Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu - Chương 2: Tổng quan các nghiên cứu trước đây - Chương 3: Dữ liệu nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu và mô hình nghiên cứu. - Chương 4: Kết quả nghiên cứu - Chương 5: Kết luận và kiến nghị TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 6 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY Các nghiên trước đây đề xuất nhiều nhân tố quyết định thành quả ngân hàng, nhưng tựu trung lại có thể được chia thành ba nhóm: Nhóm nhân tố nội tại; nhóm nhân tố ngành và nhóm nhân tố vĩ mô. Những nghiên cứu này thường xác định tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA), tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM),… là biến phụ thuộc và xem xét các nhân tố nội tại (quy mô, vốn, tín dụng, huy động, thanh khoản, thuế,…); các nhân tố ngành (mức độ tập trung, phát triển ngành ngân hàng, phát triển thị trường chứng khoán,…) và các nhân tố vĩ mô (tăng trưởng nền kinh tế, lạm phát, vốn hóa thị trường, lãi suất,.…) là biến độc lập. Một số nghiên cứu về tác động của các nhân tố nội tại Paolo S.
(2011) nghiên cứu các nhân tố quyết định thành quả của các ngân hàng Mỹ. Mẫu nghiên cứu bao gồm 11.777 ngân hàng Mỹ trong giai đoạn 1995 – 2007. Hồi quy theo phương pháp GMM nhằm xác định các yếu tố quyết định thành quả các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu. Tác giả sử dụng mô hồi quy tuyến tính bội với biến phụ thuộc là tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Các biến độc lập bao gồm: Vốn, tín dụng, tiền gửi, tỷ lệ chiết khấu Fed, chi phí lãi, đầu tư chứng khoán, thị phần, quy mô ngân hàng, chỉ số Herfindahl, rủi ro ngân hàng, chỉ số NASDAQ ngân hàng, chỉ số đại diện ngân hàng. Kết quả nghiên cứu cho thấy có tương quan nghịch giữa tỷ lệ vốn và thành quả, hỗ trợ quan điểm cho rằng các ngân hàng đang hoạt động quá thận trọng và bỏ qua cơ hội kinh doanh tiềm năng sinh lợi. Phân tích cũng ghi nhận rằng tính kinh tế của quy mô không xảy ra. (2011) nghiên cứu kiểm tra tác động các nhân tối nội tại và nhân tố kinh tế vĩ mô tới thành quả ngân hàng ở Thổ Nhĩ Kỳ.
Mẫu nghiên cứu bao gồm 10 ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn 2002 – 2010. Hồi quy theo phương pháp bình phương bé nhất (OLS) nhằm xác định các yếu tố quyết định thành quả các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu. Các tác giả sử dụng mô hồi quy tuyến tính bội với biến phụ thuộc là ROA và ROE. Các biến độc lập bao gồm: Quy mô, an toàn vốn, chất lượng tài sản, thanh khoản, tiền gửi, cấu trúc thu nhập, tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất.
Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô tài sản và thu nhập ngoài lãi có tác động cùng chiều và có ý nghĩa thống kê tới thành quả ngân hàng. Tuy nhiên, quy mô của TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 7 danh mục tín dụng có tương quan ngược chiều và có ý nghĩa thống kê đến thành quả của ngân hàng. Liên quan đến các biến kinh tế vĩ mô, chỉ có lãi suất thực tế ảnh hưởng cùng chiều đến thành quả ngân hàng. Những kết quả này cho thấy các ngân hàng có thể cải thiện thành quả của họ thông qua việc tăng quy mô ngân hàng và thu nhập ngoài lãi, giảm tỷ lệ tín dụng/tài sản.
Ngoài ra, lãi suất thực tế cao hơn có thể dẫn đến thành quả của ngân hàng cao hơn. (2014) nghiên cứu nhằm kiểm tra các yếu tố quyết định thành quả của các ngân hàng Nigeria. Mẫu nghiên cứu bao gồm 15 ngân hàng Jordan trong gia đoạn 2006 – 2011. Hồi quy theo phương pháp OLS nhằm xác định các yếu tố quyết định thành quả các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu.
Tác giả sử dụng mô hồi quy tuyến tính bội với biến phụ thuộc là ROA và ROE. Các biến độc lập bao gồm: Thanh khoản, sức mạnh thị trường, lãi suất. Kết quả nghiên cứu cho thấy thanh khoản có tương quan thuận có ý nghĩa thống kê tới ROA, trong khi lãi suất có tác động ngược chiều không có ý nghĩa thống kê tới ROA. Khi thành quả đo lường bằng ROE thì thanh khoản và sức mạnh thị trường tác động cùng chiều có ý nghĩa thống kê tới ROE trong khi lãi suất có tác động ngược chiều không có ý nghĩa thống kê tới ROE.
Nghiên cứu khuyến cáo rằng các ngân hàng nên tăng và duy trì thị phần của họ (được gọi là sức mạnh thị trường). Lý do là, sự gia tăng sức mạnh thị trường có ảnh hưởng đến thành quả tài chính (ROE). Thứ hai, duy trì và tăng cường mức độ thanh khoản vì sự gia tăng thanh khoản đã tác động cùng chiều tới thành quả tài chính (ROA, ROE). Cuối cùng, dự đoán đầy đủ lãi suất biến động.
(2013) nghiên cứu nhằm kiểm tra các yếu tố quyết định thành quả của các ngân hàng Saudi và Jordan. Mẫu nghiên cứu bao gồm 23 ngân hàng Saudi và Jordan trong gia đoạn 2005 – 2011. Hồi quy theo phương pháp OLS nhằm xác định các yếu tố quyết định thành quả các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu. Tác giả sử dụng mô hồi quy tuyến tính bội với biến phụ thuộc là ROA.
Các biến độc lập bao gồm: Thanh khoản (LQR), tỷ số cho vay trên tổng tài sản (NCA), tỷ số đầu tư trên tổng tài sản (TIA), tỷ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (TEA), tỷ số cho vay trên tiền gửi (CDR), tỷ số chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động (CIR) và quy mô (SZE). Kết quả nghiên cứu cho thấy tại Saudi có một mối tương quan thuận giữa ROA với TEA, TIA và LQR, cũng như mối tương nghịch với NCA, CDR, CIR và SIZE. Trong khi đó, TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 8 Tại Jordan, có mối tương quan thuận giữa ROA với LQR, NCA, TEA và CDR, cũng như có mối tương quan nghịch với CIR, TIA và SZE. Bùi Tiến Đạt (2013) nghiên cứu nhằm xem xét mối quan hệ giữa thanh khoản và thành quả trong lĩnh vực ngân hàng Việt Nam.
Mẫu nghiên cứu bao gồm 33 ngân hàng trong giai đoạn 2007 – 2011. Hồi quy theo phương pháp OLS nhằm giữa thanh khoản và thành quả các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu. Tác giả sử dụng mô hồi quy tuyến tính bội với biến phụ thuộc là ROA và ROE. Các biến độc lập bao gồm: Tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng tài sản, tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tiền gửi, quy mô.
Kết quả nghiên cứu cho thấy không có mối quan hệ giữa thành quả ngân hàng và thanh khoản, quy mô ngân hàng. Hơn nữa, có sự ảnh hưởng của sở hữu của Nhà nước tới thành quả ngân hàng. Một số nghiên cứu về tác động của các nhân tố ngành Mine A. (2013) nghiên cứu nhằm kiểm tra các yếu tố quyết định thành quả của các ngân hàng Argentine.
Mẫu nghiên cứu bao gồm 62 ngân hàng Argentine trong gia đoạn 1994 – 2011. Hồi quy theo phương pháp EGLS nhằm xác định các yếu tố quyết định thành quả các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu. Tác giả sử dụng mô hồi quy tuyến tính bội với biến phụ thuộc là ROA và NIM. Các biến độc lập bao gồm: Chi phí hoạt động, thanh khoản, đòn bẩy, lạm phát, tăng trưởng kinh tế, vốn hóa thị trường.
Kết quả nghiên cứu cho thấy đòn bẩy có tương quan nghịch với ROA, chi phí hoạt động tương quan thuận với NIM. Liên quan đến các biến kinh tế vĩ mô, lạm phát có tương quan thuận và có ý nghĩa với NIM, tuy nhiên lạm phát lại có tương quan nghịch với ROA. Môi trường ngân hàng có tương quan thuận tới thành quả, phản ánh bổ sung giữa thành quả ngân hàng và vốn hóa thị trường chứng khoán. (2012) nghiên cứu nhằm kiểm tra các yếu tố quyết định thành quả của các ngân hàng Ấn Độ.
Mẫu nghiên cứu bao gồm 710 quan sát các ngân hàng Ấn Độ trong gia đoạn 2000 – 2008. Hồi quy theo phương pháp OLS nhằm xác định các yếu tố quyết định thành quả các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu. Tác giả sử dụng mô hồi quy tuyến tính bội với biến phụ thuộc là ROA. Các biến độc lập bao gồm: dự phòng trên tổng dư nợ, log tổng tiền gửi, giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu, chi phí hoạt động trên tổng tài sản, thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản, tổng dư nợ trên TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 9 tổng tài sản, log tổng tài sản, tăng trưởng kinh tế, lạm phát, mức độ tập trung, vốn hóa thị trường.
Kết quả nghiên cứu cho thấy tất cả các biến giải thích đều tác động có ý nghĩa thống kê tới thành quả ngân hàng. Trong đó thanh khoản và mạng lưới hoạt động tương quan nghịch tới thành quả ngân hàng, quy mô và rủi ro tín dụng có tương quan thuận với thành quả của các ngân hàng Ấn Độ. và cộng sự ( 2011) nghiên cứu nhằm kiểm tra các yếu tố quyết định thành quả của các ngân hàng Jordan. Mẫu nghiên cứu bao gồm 100 quan sát của 10 ngân hàng Jordan trong gia đoạn 2001 – 2010.
Hồi quy theo phương pháp OLS nhằm xác định các yếu tố quyết định thành quả các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu. Tác giả sử dụng mô hồi quy tuyến tính bội với biến phụ thuộc là ROA và ROE. Các biến độc lập bao gồm: Nhóm biên nội tại: An toàn vốn, tài sản, rủi ro tín dụng, quản lý chi phí, quy mô; Nhóm biến ngành: Mức độ tập trung, quy mô ngành ngân hàng; Nhóm biến kinh tế vĩ mô: Lạm phát, GDP. Kết quả nghiên cứu cho thấy các ngân hàng có vốn lớn có xu hướng có thành quả cao hơn.
Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng hoạt động cho vay trong lĩnh vực ngân hàng Jordan có liên quan đến thành quả tài chính ngân hàng, để tối đa hóa thành quả các ngân hàng nên duy trì khối lượng cho vay lớn. Phát hiện khác của nghiên cứu là rủi ro tín dụng có tương quan nghịch với thành quả ngân hàng, do đó tăng rủi ro làm giảm thành quả. Quy mô ngân hàng được tìm thấy là tương quan nghịch với thành quả nhưng không có ý nghĩa thống kê, điều này nhấn mạnh sự thiếu hiệu quả theo quy mô của lĩnh vực ngân hàng Jordan. Yong Tan và Christos Floros (2012) nghiên cứu nhằm kiểm tra các yếu tố quyết định thành quả của các ngân hàng Trung Quốc.
Mẫu nghiên cứu bao gồm 101 ngân hàng Trung Quốc trong giai đoạn 2003 – 2009.