Luận văn thạc sĩ về các nhân tố quyết định thành quả tài chính ngân hàng thương mại Việt Nam - ...

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu các nhân tố quyết định thành quả tài chính ngân hàng thương mại việt nam, đánh giá hiện trạng, phân tích vấn đề, đề xuất biện pháp hoàn thiện trong

• Tác giả: Nguyễn Thành Đạt
• Người hướng dẫn: PGS. Trần Thị Thùy Linh
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
• Đề tài: Các Nhân Tố Quyết Định Thành Quả Tài Chính Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ kinh tế
• Năm xuất bản: 2014
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI
• 1.1. Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu
• 1.5. Phương pháp nghiên cứu
• 1.6. Điểm mới của bài nghiên cứu
• 1.7. Cấu trúc luận văn
• 2. CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY
• 2.1. Một số nghiên cứu về tác động của các nhân tố nội tại
• 2.2. Một số nghiên cứu về tác động của các nhân tố ngành
• 2.3. Một số nghiên cứu về tác động của các nhân tố vĩ mô
• 2.4. Tóm tắt kết quả một số nghiên cứu trước đây
• 3. CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. Dữ liệu nghiên cứu
• 3.2. Điều kiện chọn mẫu
• 3.3. Kích thước mẫu
• 3.4. Quy trình chọn mẫu
• 3.5. Thu thập dữ liệu
• 3.6. Xử lý dữ liệu
• 3.7. Mô tả các biến
• 3.7.1. Biến phụ thuộc
• 3.7.2. Nhóm biến nội tại
• 3.7.3. Nhóm biến ngành
• 3.8. Giả thuyết nghiên cứu
• 3.9. Mô hình nghiên cứu
• 3.10. Phương pháp kiểm định
• 3.11. Thống kê mô tả các biến
• 3.12. Phân tích tương quan giữa các biến
• 3.13. Kiểm định đa cộng tuyến
• 3.14. Kiểm định tự tương quan
• 3.15. Phân tích mô hình bằng phương pháp GMM
• 4. CHƯƠNG 4: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 4.1. Thống kê mô tả các biến
• 4.2. Thống kê mô tả biến phụ thuộc
• 4.3. Thống kê mô tả các biến độc lập
• 4.4. Phân tích tương quan giữa các biến
• 4.5. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến
• 4.6. Kiểm định tự tương quan
• 4.7. Phân tích mô hình bằng phương pháp two-step GMM
• 4.8. Ước lượng các tham số hồi quy của mô hình hồi quy tổng thể: Biến phụ thuộc là NIM
• 4.9. Ước lượng các tham số hồi quy của mô hình hồi quy tổng thể: Biến phụ thuộc là ROA
• 4.10. Thảo luận kết quả nghiên cứu
• 4.10.1. Đối với biến phụ thuộc: NIM
• 4.10.2. Đối với biến phụ thuộc: ROA
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN
• 5.1. Hạn chế của đề tài
• 5.2. Hướng nghiên cứu trong tương lai
• Danh mục tài liệu tham khảo
• Phụ lục 1: Danh sách các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu
• Phụ lục 2: Thống kê mô tả các biến
• Phụ lục 3: Kết quả kiểm định tự tương quan
• Phụ lục 4: Kết quả chạy two-step GMM

Tóm tắt

I. Tổng quan về nhân tố quyết định thành quả tài chính ngân hàng Việt Nam

Lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển kinh tế. Thành quả tài chính ngân hàng không chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng mà còn tác động đến sự ổn định của toàn bộ hệ thống tài chính. Nghiên cứu này sẽ phân tích các nhân tố quyết định thành quả tài chính ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm các yếu tố nội tại, ngành và vĩ mô.

1.1. Các nhân tố nội tại ảnh hưởng đến thành quả tài chính

Nhóm nhân tố nội tại bao gồm quy mô ngân hàng, rủi ro tín dụng, thanh khoản, thuế, vốn, hiệu quả chi phí, hoạt động phi truyền thống và năng suất lao động. Những yếu tố này có thể tác động trực tiếp đến khả năng sinh lời của ngân hàng.

1.2. Nhân tố ngành và tác động đến thành quả tài chính

Các yếu tố ngành như mức độ tập trung, phát triển hệ thống ngân hàng và phát triển thị trường chứng khoán cũng ảnh hưởng đến thành quả tài chính. Sự cạnh tranh trong ngành ngân hàng có thể thúc đẩy các ngân hàng cải thiện hiệu quả hoạt động.

II. Vấn đề và thách thức trong việc xác định thành quả tài chính ngân hàng

Việc xác định các nhân tố ảnh hưởng đến thành quả tài chính ngân hàng không phải là điều đơn giản. Có nhiều yếu tố tác động lẫn nhau, và việc phân tích chúng đòi hỏi một phương pháp nghiên cứu chặt chẽ. Các thách thức bao gồm sự biến động của thị trường, sự thay đổi trong chính sách kinh tế và các yếu tố vĩ mô.

2.1. Sự biến động của thị trường tài chính

Thị trường tài chính có thể thay đổi nhanh chóng, ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng. Các yếu tố như lãi suất, tỷ giá hối đoái và lạm phát đều có thể tác động đến thành quả tài chính.

2.2. Chính sách kinh tế và tác động đến ngân hàng

Chính sách kinh tế của nhà nước có thể tạo ra những thay đổi lớn trong hoạt động của ngân hàng. Các quy định về vốn, thanh khoản và rủi ro tín dụng đều có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng.

III. Phương pháp nghiên cứu xác định nhân tố quyết định thành quả tài chính

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp hồi quy đa biến với dữ liệu bảng để xác định các nhân tố quyết định thành quả tài chính ngân hàng. Phương pháp này cho phép phân tích mối quan hệ giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc một cách chính xác.

3.1. Dữ liệu và mẫu nghiên cứu

Mẫu nghiên cứu bao gồm 32 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn từ 2008 đến 2012. Dữ liệu được thu thập từ các báo cáo tài chính và các nguồn thông tin đáng tin cậy.

3.2. Phương pháp hồi quy GMM

Phương pháp Generalized Methods of Moments (GMM) được sử dụng để ước lượng các tham số của mô hình. Phương pháp này giúp khắc phục các vấn đề về tự tương quan và đa cộng tuyến trong dữ liệu.

IV. Kết quả nghiên cứu về thành quả tài chính ngân hàng

Kết quả nghiên cứu cho thấy các nhân tố nội tại như hiệu quả chi phí, năng suất lao động và lạm phát có tác động đáng kể đến thành quả tài chính ngân hàng. Các yếu tố ngành và vĩ mô cũng không thể bỏ qua trong việc phân tích thành quả tài chính.

4.1. Tác động của hiệu quả chi phí đến thành quả tài chính

Nghiên cứu chỉ ra rằng hiệu quả chi phí có mối quan hệ thuận với thành quả tài chính ngân hàng. Ngân hàng nào quản lý chi phí tốt sẽ có khả năng sinh lời cao hơn.

4.2. Năng suất lao động và lạm phát

Năng suất lao động cũng có tác động tích cực đến thành quả tài chính. Ngược lại, lạm phát có thể làm giảm khả năng sinh lời của ngân hàng nếu không được quản lý tốt.

V. Kết luận và hướng nghiên cứu trong tương lai

Nghiên cứu này đã chỉ ra các nhân tố quyết định thành quả tài chính ngân hàng thương mại Việt Nam. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều vấn đề cần được nghiên cứu sâu hơn, đặc biệt là trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu.

5.1. Hạn chế của nghiên cứu

Một số hạn chế trong nghiên cứu này bao gồm việc chỉ tập trung vào một số ngân hàng nhất định và không xem xét đầy đủ các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến thành quả tài chính.

5.2. Đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo

Hướng nghiên cứu trong tương lai có thể mở rộng ra các ngân hàng khác và xem xét thêm các yếu tố như công nghệ và đổi mới trong ngành ngân hàng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các bảng biểu Danh mục các biểu đồ Danh mục từ viết tắt TÓM TẮT . 1 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI . Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu . Đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu. Phương pháp nghiên cứu. Điểm mới của bài nghiên cứu . Cấu trúc luận văn . 5 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY . Một số nghiên cứu về tác động của các nhân tố nội tại. Một số nghiên cứu về tác động của các nhân tố ngành. Một số nghiên cứu về tác động của các nhân tố vĩ mô. Tóm tắt kết quả một số nghiên cứu trước đây. 14 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . Dữ liệu nghiên cứu . Điều kiện chọn mẫu: . Kích thước mẫu: . Quy trình chọn mẫu: . 20 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Thu thập dữ liệu: . Xử lý dữ liệu . Mô tả các biến . Biến phụ thuộc . Nhóm biến nội tại . Nhóm biến ngành . Giả thuyết nghiên cứu: . Mô hình nghiên cứu: . Phương pháp kiểm định: . Thống kê mô tả các biến . Phân tích tương quan giữa các biến . Kiểm định đa cộng tuyến . Kiểm định tự tương quan . Phân tích mô hình bằng phương pháp GMM . 39 CHƯƠNG 4: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU . Thống kê mô tả các biến . Thống kê mô tả biến phụ thuộc . Thống kê mô tả các biến độc lập . Phân tích tương quan giữa các biến . Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến: . Kiểm định tự tương quan . Phân tích mô hình bằng phương pháp two-step GMM . Ước lượng các tham số hồi quy của mô hình hồi quy tổng thể: Biến phụ thuộc là NIM . 52 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Ước lượng các tham số hồi quy của mô hình hồi quy tổng thể: Biến phụ thuộc là ROA . Thảo luận kết quả nghiên cứu . Đối với biến phụ thuộc: NIM . Đối với biến phụ thuộc: ROA . 59 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN . Hạn chế của đề tài . Hướng nghiên cứu trong tương lai . 66 Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục 1: Danh sách các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu Phụ lục 2: Thống kê mô tả các biến Phụ lục 3: Kết quả kiểm định tự tương quan Phụ lục 4: Kết quả chạy two-step GMM TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Thống kê tổng hợp kết quả của một số nghiên cứu trước đây .1: Tóm tắt mô tả các biến .2: Bảng tóm tắt các giả thuyết nghiên cứu .1: Thống kê mô tả các biến phụ thuộc .2: Thống kê mô tả các biến độc lập .3: Phân tích tương quan giữa các biến độc lập .4: Bảng tính VIF và dung sai của các biến độc lập .5: Bảng tính VIF và dung sai của các biến độc lập .6: Kết quả kiểm định tự tương quan – Biến phụ thuộc NIM.7: Kết quả kiểm định tự tương quan – Biến phụ thuộc ROA .8: Kết quả ước lượng two-step GMM: NIM .9: Tóm tắt kết quả ước lượng two-step GMM: NIM .10: Kết quả ước lượng two-step GMM: ROA .11: Tóm tắt kết quả ước lượng two-step GMM: ROA .12: Kết quả kiểm định J – test: Mô hình với biến phụ thuộc NIM .13: Kết quả kiểm định J – test: Mô hình với biến phụ thuộc ROA .14: Tổng hợp kết quả nghiên cứu: NIM .15: Tóm tắt kết luận giả thuyết: Biến phụ thuộc là NIM .16: Tổng hợp kết quả nghiên cứu: ROA .17: Kết quả kiểm định giả thuyết nghiên cứu: Biến phụ thuộc là ROA .18: So sánh kết quả nghiên cứu với nghiên cứu của Yong Tan và Christos Floros (2012) . 63 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Sơ đồ 3.1: Sơ đồ tác động của các biến độc lập lên thành quả tài chính ngân hàng.1: Thành quả tài chính ngân hàng thương mại Việt Nam (2008 – 2012) .2: Lạm phát Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012 . 46 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÀNH ĐẠT CÁC NHÂN TỐ QUYẾT ĐỊNH THÀNH QUẢ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. TRẦN THỊ THÙY LINH TP. Hồ Chí Minh – Năm 2014 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế “Các nhân tố quyết định thành quả tài chính ngân hàng thương mại Việt Nam” là công trình nghiên cứu của riêng tôi, có sự hỗ trợ từ người hướng dẫn khoa học là PGS. Trần Thị Thùy Linh, và chưa từng được công bố trước đây. Các số liệu được sử dụng để phân tích, đánh giá trong luận văn có nguồn gốc rõ ràng và được tổng hợp từ những nguồn thông tin đáng tin cậy. Nội dung luận văn đảm bảo không sao chép bất cứ công trình nghiên cứu nào khác.HCM, tháng 07 năm 2014 Tác giả Nguyễn Thành Đạt TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT GDP : Tổng sản phẩm trong nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN : Ngân hàng thương mại nhà nước TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 1 TÓM TẮT Nghiên cứu này xem xét tác động của 03 nhóm nhân tố bao gồm: Nhóm nhân nội tại: Quy mô (LA), Rủi ro tín dụng (LLPTA), Thanh khoản (LA), Thuế (TOPBT), Vốn (ETA), Hiệu quả chi phí (CE), Hoạt động phi truyền thống (NTA), Năng suất lao động (LP); Nhóm nhân tố ngành gồm: Mức độ tập trung (C(3), C(5)), Phát triển hệ thống ngân hàng (BSD), Phát triển thị trường chứng khoán (SMD); Nhân tố vĩ mô: Lạm phát (IR) lên thành quả tài chính ngân hàng thương mại Việt Nam, với thành quả tài chính được đo lường thông qua tỷ số ROA và NIM. Mẫu nghiên cứu gồm 32 ngân hàng thương mại Việt Nam trong khoảng thời gian 5 năm từ 2008 – 2012. Các ngân hàng trong mẫu là các ngân hàng có đầy đủ dữ liệu liên quan đến các biến trong mô hình nghiên cứu trong tất cả các năm từ 2008 – 2012. Với dữ liệu thu thập được, bài nghiên cứu dựa trên nghiên cứu gốc của Yong Tan và Christos Floros (2012), thực hiện hồi quy mô hình bằng phương pháp two-step GMM. Kết quả phân tích thực nghiệm cho thấy khi thành quả tài chính ngân hàng đo lường bằng NIM thì hiệu quả chi phí, năng suất lao động, lạm phát tác động cùng chiều và có ý nghĩa thống kê lên thành quả ngân hàng, hoạt động phi truyền thống tác động ngược chiều và có ý nghĩa thống kê lên thành quả ngân hàng. Khi thành quả tài chính ngân hàng đo lường bằng ROA thì quy mô, rủi ro tín dụng, thuế tác động ngược chiều và có ý nghĩa thống kê lên thành quả ngân hàng. Với biến thanh khoản thì tác động không thống nhất, thanh khoản tác động cùng chiều và có ý nghĩa thống kê lên NIM nhưng tác động ngược chiều và có ý nghĩa thống kê lên ROA. Từ khóa: Thành quả ngân hàng, NIM, ROA, rủi ro tín dụng, thanh khoản, hoạt động phi truyền thống, năng suất lao động, lạm phát TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 2 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI 1. Giới thiệu Lĩnh vực ngân hàng ở Việt Nam đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển của hệ thống tài chính và nền kinh tế nói chung, là một kênh đáp ứng vốn chủ yếu cho nền kinh tế, đóng góp không nhỏ vào mức tăng GDP hàng năm. Chúng luân chuyển vốn liên tục từ người gửi tiền tới nhà đầu tư. Chúng có thể làm như vậy khi chúng tạo ra thu nhập cần thiết để trang trải chi phí hoạt động. Cùng với chức năng trung gian, thành quả tài chính của các ngân hàng có ý nghĩa quan trọng đối với tăng trưởng kinh tế của quốc gia. Thành quả tài chính tốt đem đến lợi ích cao cho cổ đông. Chính lợi ích này lại khuyến khích cổ đông tăng cường đầu tư và mang lại tăng trưởng kinh tế. Mặt khác, thành quả ngân hàng kém có thể dẫn đến phá sản ngân hàng và khủng hoảng từ đó có tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế. Khi mà hội nhập dần mở, cạnh tranh thực sự là động lực to lớn cho cải cách, đổi mới trong hoạt động ngân hàng. Chính sự cạnh tranh này đã tác động đến quản trị nội bộ và văn hóa rủi ro của ngân hàng theo hướng minh bạch hơn, tin cậy hơn. Việc nâng cao năng lực tài chính, tăng vốn chủ sở hữu, duy trì hệ số an toàn vốn tối thiểu, đầu tư công nghệ, phát triển các dịch vụ ngân hàng hiện đại, mở các chi nhánh ở nước ngoài. để phục vụ tốt hơn, hiệu quả hơn khách hàng cả trong và ngoài nước đều được các ngân hàng Việt Nam quan tâm và thực hiện bằng những biện pháp khác nhau. Phân tích thành quả ngân hàng đã được một số học giả trên thế giới nghiên cứu. (2013) phát hiện ra rằng các nhân tố nội tại tác động có ý nghĩa đến thành quả ngân hàng thương mại ở Kenya. Fadzlan Sufian và Mohamad A. (2012) nghiên cứu tại Ấn Độ cũng cho thấy các nhân tố nội tại tác động có ý nghĩa lên thành quả của các ngân hàng. Ngoài ra một số nghiên cứu khác cũng nghiên cứu về các nhân tố nội tại tác động đến thành quả ngân hàng như Ahmad A. (2014),… Bên cạnh những nghiên cứu xem xét tác động của các nhân tố nội tại lên thành quả tài chính, nhiều nghiên cứu khác đi vào xem xét tác động của các nhân tố ngành và nhân tố vĩ mô tới thành quả ngân hàng như Deger Alper và Adem Anbar (2011), đã phát hiện ra rằng lãi suất thực tế cao hơn có thể dẫn đến thành quả của ngân hàng cao TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Rami Zeitun (2012) cho thấy GDP tương quan thuận và lạm phát có tương quan nghịch đến thành quả của ngân hàng. Một số nghiên cứu khác nghiên cứu về tác động của GDP, lạm phát, lãi suất tới thành quả ngân hàng như Songul K. (2013),… Đối với thị trường Việt Nam. Lien Dinh (2012) nghiên cứu các yếu tố quyết định thành quả ngân hàng trong nước và nước ngoài tại Việt Nam trong giai đoạn 2000 – 2012, đã phát hiện ra rằng các ngân hàng nước ngoài bị ảnh hưởng đáng kể bởi tất cả các yếu tố bên trong, các yếu tố kinh tế vĩ mô.B (2013) xem xét mối quan hệ giữa thanh khoản và thành quả trong lĩnh vực ngân hàng Việt Nam sử dụng dữ liệu từ 33 ngân hàng thương mại trong thời gian 5 năm từ 2007 – 2011.