Khám phá ngân hàng 12 ban biên tập đào minh phúc và những điều thú vị

Khám phá thông tin chi tiết về Ngân hàng 12 ban biên tập cùng đóng góp của Đào Minh Phúc và các thành viên khác trong lĩnh vực tài chính ngân hàng.

• Chuyên ngành: Công nghệ ngân hàng
• Đề tài: Ngân hàng 12 ban biên tập đào minh phúc và những khám phá mới

Mục lục chi tiết

• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU
• 1.1. Giới thiệu vấn đề nghiên cứu
• 1.2. Mô hình cơ sở
• 2. CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH GIÁ THƯƠNG HIỆU NGÂN HÀNG
• 2.1. Phương pháp thứ nhất: Dựa trên chi phí
• 2.2. Phương pháp thứ hai: Dựa trên thị trường
• 2.3. Phương pháp thứ ba: Dựa trên thu nhập dự tính
• 3. CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ THƯƠNG HIỆU NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
• 3.1. Bước 1: Dự báo tài chính
• 3.2. Bước 2: Tính giá trị đóng góp của thương hiệu - BVA
• 3.3. Bước 3: Xác định hệ số chiết khấu thương hiệu
• 3.4. Xác định hệ số B thương hiệu
• 3.4.1. Thuộc tính 1 - Thời gian trên thị trường
• 3.4.2. Thuộc tính 2 - Mạng lưới chi nhánh
• 3.4.3. Thuộc tính 3 - Tỷ lệ gia tăng các sản phẩm mới
• 3.4.4. Thuộc tính 4 - Tỷ lệ gia tăng số lượng khách hàng

Tóm tắt

I. Ngân hàng và 12 ban biên tập

Ngân hàng là một trong những trụ cột của nền kinh tế, đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý và phân phối nguồn vốn. 12 ban biên tập được thành lập nhằm đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả trong hoạt động của ngân hàng. Các ban này tập trung vào việc phân tích, đánh giá và đề xuất các chiến lược phát triển bền vững. Đào Minh Phúc là một trong những nhân vật nổi bật, đóng góp lớn vào sự thành công của các ban biên tập này. Những khám phá mới trong lĩnh vực tài chính và công nghệ đã giúp ngân hàng nâng cao chất lượng dịch vụ và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng.

1.1. Vai trò của 12 ban biên tập

12 ban biên tập đóng vai trò then chốt trong việc định hướng chiến lược và quản lý rủi ro của ngân hàng. Các ban này thường xuyên cập nhật và phân tích các xu hướng tài chính toàn cầu, từ đó đề xuất các giải pháp phù hợp với thực tiễn Việt Nam. Đào Minh Phúc đã dẫn dắt các ban biên tập này với tầm nhìn chiến lược, giúp ngân hàng không chỉ duy trì được sự ổn định mà còn phát triển vượt bậc trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt.

1.2. Đóng góp của Đào Minh Phúc

Đào Minh Phúc là một trong những nhà lãnh đạo có tầm ảnh hưởng lớn trong ngành ngân hàng. Với kinh nghiệm và kiến thức sâu rộng, ông đã đưa ra nhiều sáng kiến đổi mới, giúp ngân hàng tối ưu hóa quy trình và nâng cao hiệu quả hoạt động. Những khám phá mới của ông trong lĩnh vực công nghệ tài chính đã mở ra nhiều cơ hội phát triển cho ngân hàng, đặc biệt là trong việc ứng dụng các giải pháp số hóa vào dịch vụ ngân hàng.

II. Khám phá mới trong ngành ngân hàng

Những khám phá mới trong ngành ngân hàng đã mang lại nhiều thay đổi tích cực, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ tài chính và dịch vụ ngân hàng. Các ngân hàng đang dần chuyển mình từ mô hình truyền thống sang mô hình số hóa, nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng. Ngân hàng 12 ban biên tập đã tiên phong trong việc áp dụng các công nghệ mới, giúp nâng cao trải nghiệm khách hàng và tối ưu hóa quy trình hoạt động.

2.1. Công nghệ tài chính và đổi mới

Công nghệ tài chính đang là xu hướng không thể bỏ qua trong ngành ngân hàng. Các ngân hàng đã bắt đầu áp dụng các giải pháp như blockchain, AI và big data để nâng cao hiệu quả hoạt động. Ngân hàng 12 ban biên tập đã đi đầu trong việc nghiên cứu và triển khai các công nghệ này, giúp ngân hàng không chỉ tiết kiệm chi phí mà còn tăng cường tính bảo mật và minh bạch trong các giao dịch.

2.2. Chiến lược phát triển bền vững

Chiến lược phát triển bền vững là một trong những trọng tâm của Ngân hàng 12 ban biên tập. Các chiến lược này không chỉ tập trung vào lợi nhuận mà còn hướng đến việc đóng góp tích cực cho xã hội và môi trường. Đào Minh Phúc đã đề xuất nhiều sáng kiến nhằm thúc đẩy sự phát triển bền vững, từ đó giúp ngân hàng không chỉ thành công về mặt kinh tế mà còn tạo dựng được hình ảnh tích cực trong cộng đồng.

III. Thực tiễn và ứng dụng

Những nghiên cứu và khám phá của Ngân hàng 12 ban biên tập đã mang lại nhiều giá trị thực tiễn. Các giải pháp được đề xuất không chỉ giúp ngân hàng nâng cao hiệu quả hoạt động mà còn tạo ra nhiều cơ hội phát triển mới. Đào Minh Phúc và các thành viên trong ban biên tập đã chứng minh được tầm quan trọng của việc kết hợp giữa lý thuyết và thực tiễn, từ đó đưa ra các chiến lược phù hợp với nhu cầu thị trường.

3.1. Ứng dụng trong dịch vụ ngân hàng

Các khám phá mới đã được áp dụng hiệu quả trong dịch vụ ngân hàng, giúp nâng cao trải nghiệm khách hàng. Ngân hàng 12 ban biên tập đã triển khai nhiều giải pháp số hóa, từ đó giúp khách hàng dễ dàng tiếp cận các dịch vụ tài chính một cách nhanh chóng và thuận tiện. Những đổi mới này không chỉ giúp ngân hàng thu hút thêm khách hàng mà còn tăng cường sự hài lòng và niềm tin của họ.

3.2. Tác động đến chiến lược ngân hàng

Những khám phá mới đã có tác động lớn đến chiến lược ngân hàng. Ngân hàng 12 ban biên tập đã đề xuất nhiều chiến lược phù hợp với xu hướng thị trường, giúp ngân hàng không chỉ duy trì được sự ổn định mà còn phát triển vượt bậc. Đào Minh Phúc đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đổi mới và sáng tạo, từ đó giúp ngân hàng luôn đi đầu trong cuộc cạnh tranh khốc liệt.

Nội dung chính

Mô Hình Định Giá Thương Hiệu Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam: Khung Phương Pháp Luận Và Ứng Dụng Thực Tiễn

---

Tóm tắt nghiên cứu (Research Summary)

• Câu hỏi nghiên cứu cốt lõi: Làm thế nào để định lượng và lượng hóa giá trị thương hiệu (Brand Equity) của các Ngân hàng Thương mại (NHTM) tại Việt Nam thành một chỉ số tài chính cụ thể, phản ánh chính xác đặc thù ngành dịch vụ tài chính và bối cảnh thị trường chuyển đổi?
• Khung phương pháp luận: Kế thừa phương pháp chiết khấu dòng thu nhập dự tính (Discounted Cash Flow - DCF) của Aswath Damodaran kết hợp với mô hình của Interbrand và Brand Finance, nghiên cứu thiết lập quy trình định giá 4 bước chuyên biệt. Trọng tâm của mô hình là bảng đánh giá hệ số rủi ro thương hiệu ($\beta$) gồm 8 thuộc tính đặc thù ngân hàng (Thời gian hoạt động, Mạng lưới chi nhánh, Tốc độ đổi mới sản phẩm, Tăng trưởng khách hàng, Thị phần tiền gửi, Thị phần dư nợ, Tỷ lệ nợ xấu NPL và Tăng trưởng ROA).
• Phát hiện chính: Nghiên cứu chứng minh rằng phương pháp định giá dựa trên chi phí lịch sử hoặc so sánh thị trường không phù hợp với ngành ngân hàng tại các thị trường mới nổi do tính bất đối xứng thông tin và đặc tính vô hình của dịch vụ. Mô hình 8 thuộc tính giúp lượng hóa chính xác hệ số chiết khấu thương hiệu, gắn kết chặt chẽ giữa sức mạnh thị trường và rủi ro tín dụng.
• Hàm ý thực tiễn: Cung cấp công cụ chuẩn hóa cho các NHTM trong việc ghi nhận tài sản vô hình, hoạch định chiến lược M&A, phát hành chứng khoán và hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước trong công tác tái cơ cấu hệ thống tổ chức tín dụng.

---

Bối cảnh và tầm quan trọng (Context & Significance)

Trong hoạt động kinh doanh tiền tệ, "lòng tin" là tài sản vô hình tối thượng quyết định sự tồn tại và phát triển của mỗi ngân hàng thương mại. Khi xu hướng toàn cầu hóa, tự do hóa tài chính và chuyển đổi số diễn ra mạnh mẽ, sự khác biệt về các yếu tố hữu hình như lãi suất huy động, phí dịch vụ hay vị trí địa lý của phòng giao dịch ngày càng bị thu hẹp. Giá trị thương hiệu trở thành lợi thế cạnh tranh cốt lõi giúp các ngân hàng thu hút dòng vốn nhàn rỗi, duy trì tệp khách hàng trung thành và mở rộng quy mô tín dụng an toàn.

Mặc dù có vai trò quyết định, việc định giá thương hiệu ngân hàng tại Việt Nam từ trước đến nay vẫn đối mặt với nhiều khoảng trống nghiên cứu (Research Gaps):

1. Sự thiếu hụt mô hình ngành đặc thù: Các mô hình thẩm định giá thương hiệu quốc tế kinh điển của David Aaker (1991), Kevin Keller (1998) hay Interbrand (2004) chủ yếu được thiết kế cho các doanh nghiệp sản xuất và hàng tiêu dùng hữu hình, chưa phản ánh được cơ cấu vốn đòn bẩy cao và các quy định an toàn nghiêm ngặt của ngành ngân hàng.
2. Hạn chế của phương pháp thị trường: Thị trường mua bán, chuyển nhượng thương hiệu tại Việt Nam chưa phát triển, thiếu tính minh bạch và chuẩn mực so sánh tương đương.
3. Nhu cầu cấp bách từ tái cơ cấu: Quá trình tái cơ cấu hệ thống tổ chức tín dụng, sáp nhập - hợp nhất (M&A), cổ phần hóa và niêm yết đòi hỏi phải có một thước đo tài chính chuẩn xác để xác định đầy đủ giá trị doanh nghiệp, bao gồm cả tài sản thương hiệu vô hình.

Nghiên cứu mang tính tiên phong, giải quyết trực tiếp bài toán chuyển đổi các giá trị cảm xúc, độ nhận biết thương hiệu thành con số tài chính định lượng trên bảng cân đối kế toán.

---

Phương pháp tiếp cận và Thiết kế nghiên cứu (Methodology & Approach)

Nghiên cứu áp dụng phương pháp Chiết khấu dòng thu nhập dự tính (Income-based Discounted Cash Flow), tích hợp các tiêu chuẩn của Aswath Damodaran (1996) và Brand Finance (David Haigh, 2000), được chuẩn hóa qua quy trình 4 bước logic:

Chi tiết quy trình 4 bước:

1. Bước 1 - Dự báo tài chính (Financial Forecasting):

   • Thu thập và xử lý chuỗi dữ liệu tài chính lịch sử kết hợp phân tích đa tầng:
     • Môi trường vĩ mô: Thể chế - pháp luật, chu kỳ kinh tế, văn hóa - xã hội và xu hướng công nghệ ngân hàng số.
     • Môi trường vi mô: Cơ cấu khách hàng, năng lực cạnh tranh và sức khỏe nội tại của ngân hàng mục tiêu.
   • Dự phóng doanh thu, chi phí và giá trị kinh tế gia tăng (Economic Value Added) trong khung thời gian 3 – 5 năm.

2. Bước 2 - Tính giá trị đóng góp của thương hiệu (Brand Value Added - BVA):

   • Tách bạch phần lợi nhuận thuần túy được tạo ra nhờ sức mạnh thương hiệu khỏi tổng giá trị kinh tế gia tăng.
   • Sử dụng chỉ số chuẩn hóa từ các thị trường phát triển (Mỹ, Anh) hoặc kết hợp điều tra khảo sát xã hội học thị trường sơ cấp.

3. Bước 3 - Xác định hệ số chiết khấu thương hiệu qua hệ số $\beta$ đặc thù:

   • Thay thế bảng thuộc tính chung của Interbrand/Brand Finance bằng Hệ thống 8 thuộc tính ngành ngân hàng với thang điểm 100.
   • Chuyển đổi tổng điểm sức mạnh thương hiệu thành tỷ lệ chiết khấu thông qua hàm tuyến tính: $$Y = aX + b$$ (Trong đó: $a, b$ được xác định dựa trên mức lợi suất trái phiếu chính phủ phi rủi ro và kỳ vọng lợi nhuận danh mục cổ phiếu ngân hàng trên thị trường).

4. Bước 4 - Tính giá trị hiện tại ròng của thương hiệu:

   • Chiết khấu toàn bộ dòng thu nhập thuần do thương hiệu tạo ra trong tương lai về giá trị hiện tại (NPV).

---

Hệ thống 8 thuộc tính định giá và Phát hiện chính (Key Findings)

Điểm đột phá khoa học của nghiên cứu là việc lượng hóa toàn diện hệ số rủi ro thương hiệu ($\beta$) thông qua 8 trụ cột trọng yếu:

STT	Thuộc tính đánh giá	Thang điểm	Cơ sở lý luận & Phương pháp chấm điểm
1	Thời gian trên thị trường	0 – 15	Đo lường bề dày lịch sử và niềm tin tích lũy qua các thời kỳ: • Thành lập giai đoạn 1954 (12-15đ) • Giai đoạn Đổi mới 1986 (9-12đ) • Giai đoạn mở cửa trước 1995 (6-9đ) • Gia nhập WTO trước 2007 (3-6đ) • Sau 2007 (0-3đ).
2	Mạng lưới chi nhánh & Quốc tế hóa	0 – 15	Đánh giá độ phủ kênh phân phối vật lý trên 63 tỉnh thành (chia theo tỷ lệ: Toàn bộ, 2/3, 1/3) kết hợp 4 cấp độ liên kết quốc tế (mở chi nhánh ngoại, công ty con, ngân hàng đại lý).
3	Tốc độ đổi mới & Sản phẩm mới	0 – 15	Đo lường năng lực R&D trên 4 nhóm nghiệp vụ nền tảng: Tiền gửi ($S$), Cho vay ($L$), Thanh toán ($P$), Tư vấn tài chính ($FC$) kết hợp hệ thống giải thưởng trong nước và quốc tế.
4	Tăng trưởng quy mô khách hàng	0 – 15	Đánh giá độ mở rộng đồng thời giữa Khách hàng cá nhân ($H$) và Khách hàng tổ chức ($O$) trên cả 4 nhóm sản phẩm dịch vụ tài chính chủ lực so với năm trước.
5	Thị phần tiền gửi (Huy động vốn)	0 – 10	Phản ánh niềm tin công chúng (tiền gửi chiếm >70% nguồn vốn). Điểm chuẩn 5 điểm tương ứng quy mô huy động bình quân ngành ($A$); phân cấp điểm dựa trên khoảng cách độ lệch chuẩn ($B, C$).
6	Thị phần dư nợ tín dụng	0 – 10	Phản ánh vị thế tạo doanh thu cốt lõi (tín dụng chiếm 50–70% tổng tài sản). Điểm chuẩn 5 điểm ứng với dư nợ bình quân ngành ($D$), điểm 10 dành cho ngân hàng dẫn đầu.
7	Tỷ lệ nợ xấu (NPL - Nonperforming Loan)	0 – 10	Tỷ lệ nghịch với sức mạnh thương hiệu. Điểm chuẩn 5 điểm ứng với chuẩn trần 3% của NHNN; điểm 1 ứng với ngưỡng 10% (diện kiểm soát đặc biệt theo Thông tư 08/2010/TT-NHNN); đạt điểm 10 khi NPL = 0%.
8	Tăng trưởng tỷ suất sinh lời ROA	0 – 10	Sử dụng ROA (thay vì ROE) để đo lường hiệu quả trên toàn bộ tổng tài sản, nguồn vốn và năng lực công nghệ. Điểm chuẩn 5 điểm ứng với ROA bình quân toàn ngành ($G$).
TỔNG	Chỉ số sức mạnh thương hiệu ngân hàng	0 – 100	Cơ sở xác định hệ số chiết khấu rủi ro thương hiệu ($\beta$)

Các điểm nhấn học thuật đáng chú ý:

• Ưu tiên chỉ tiêu ROA thay vì ROE: Trong cơ cấu bảng cân đối kế toán của NHTM, vốn chủ sở hữu thường chỉ chiếm dưới 10% tổng nguồn vốn, trong khi hơn 90% là vốn huy động. Do đó, chỉ số ROA phản ánh khách quan và toàn diện hơn hiệu quả quản trị tài sản, nhân lực và nền tảng công nghệ của toàn bộ ngân hàng.
• Gắn kết chặt chẽ với khung pháp lý kiểm soát rủi ro: Thuộc tính nợ xấu (NPL) được thiết kế đồng bộ với các ngưỡng cảnh báo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (mốc 3% chuẩn mực và mốc 10% kiểm soát đặc biệt), giúp mô hình mang tính thực tiễn cao, tự động điều chỉnh tăng tỷ lệ chiết khấu khi ngân hàng có dấu hiệu rủi ro đạo đức hoặc quản trị yếu kém.

---

Đóng góp khoa học và Hàm ý chính sách (Scientific Contributions)

1. Đóng góp về mặt lý thuyết và phương pháp luận

• Bổ chỉnh khoảng trống học thuật trong việc lượng hóa tài sản vô hình của định chế tài chính trung gian, nơi mà các mô hình định giá phi tài chính truyền thống bộc lộ nhiều điểm hạn chế.
• Kết hợp nhuần nhuyễn giữa trường phái phân tích cơ bản tài chính (DCF) và trường phái thẩm định giá thương hiệu dựa trên vị thế thị trường.

2. Ý nghĩa đối với quản trị ngân hàng

• Cung cấp cho Ban điều hành và Hội đồng Quản trị một công cụ giám sát sức khỏe thương hiệu theo thời gian thực (Real-time).
• Giúp các nhà quản trị nhận diện rõ nét: Đầu tư vào mở rộng mạng lưới, kiểm soát nợ xấu hay đổi mới sản phẩm số sẽ mang lại giá trị gia tăng tài chính lớn nhất cho thương hiệu.

3. Hàm ý đối với cơ quan quản lý nhà nước (NHNN, Bộ Tài chính)

• Thiết lập khung tham chiếu tin cậy để định giá ngân hàng trong các đề án xử lý ngân hàng yếu kém, tái cơ cấu hoặc thoái vốn nhà nước.
• Hỗ trợ công tác thanh tra, giám sát an toàn vi mô và vĩ mô thông qua việc theo dõi biến động hệ số sức mạnh thương hiệu của các tổ chức tín dụng.

---

Đối tượng thụ hưởng và Giá trị ứng dụng (Target Audience)

• Nhà nghiên cứu học thuật & Giảng viên tài chính: Tài liệu tham khảo chuẩn mực cho các chương trình đào tạo sau đại học, nghiên cứu chuyên sâu về quản trị tài sản vô hình và quản trị rủi ro ngân hàng.
• Hội đồng Quản trị & Ban Tổng Giám đốc NHTM: Khung định hướng chiến lược giúp hoạch định ngân sách marketing, phát triển sản phẩm và tối ưu hóa hệ số an toàn vốn.
• Chuyên viên Phân tích Đầu tư & Thẩm định giá (M&A / Equity Research): Bộ công cụ hữu hiệu để xác định giá trị nội tại của cổ phiếu ngân hàng, hạn chế định giá sai lệch trong các thương vụ mua bán - sáp nhập.
• Cơ quan quản lý và hoạch định chính sách: Căn cứ thực tiễn để xây dựng các thông tư, quy chế hướng dẫn ghi nhận tài sản thương hiệu trong hệ thống kế toán ngân hàng Việt Nam.

---

Câu hỏi thường gặp (Frequently Asked Questions)

1. Phát hiện quan trọng nhất của mô hình định giá này là gì?

Trả lời: Đó là việc xây dựng thành công Bảng tính 8 thuộc tính đặc thù ngành ngân hàng để xác định chính xác hệ số $\beta$ thương hiệu, khắc phục hoàn toàn nhược điểm của các mô hình chung chung vốn chỉ áp dụng cho hàng hóa vật chất hữu hình.

2. Tại sao phương pháp chiết khấu dòng thu nhập dự tính (DCF) lại ưu việt hơn phương pháp chi phí và thị trường?

Trả lời: Phương pháp chi phí chỉ phản ánh dữ liệu kế toán quá khứ và không phản ánh tiềm năng sinh lời tương lai; phương pháp thị trường đòi hỏi dữ liệu giao dịch minh bạch vốn chưa sẵn có. DCF phản ánh chính xác khả năng tạo ra dòng tiền vượt trội trong tương lai nhờ có thương hiệu.

3. Mô hình này có thể áp dụng cho các tổ chức tài chính phi ngân hàng không?

Trả lời: Hoàn toàn có thể. Tuy nhiên, cần hiệu chỉnh lại trọng số và tiêu chí của một số thuộc tính (ví dụ: thay tiêu chí tiền gửi/dư nợ bằng quy mô hợp đồng bảo hiểm hoặc giá trị tài sản quản lý AUM đối với công ty chứng khoán/quản lý quỹ).

4. Tỷ lệ nợ xấu tác động như thế nào đến giá trị tài chính của thương hiệu?

Trả lời: Tỷ lệ nợ xấu tác động nghịch chiều trực tiếp lên hệ số sức mạnh thương hiệu. Khi NPL vượt ngưỡng 3%, điểm thuộc tính suy giảm mạnh; khi chạm mức 10%, điểm thuộc tính bằng 1, làm gia tăng hệ số chiết khấu $\beta$, từ đó kéo giảm đáng kể giá trị hiện tại ròng (NPV) của thương hiệu.

5. Những hướng nghiên cứu mở rộng cần được tiếp tục phát triển là gì?

Trả lời: Cần tích hợp thêm các tiêu chí về mức độ số hóa (Digital Banking Capability), chỉ số hài lòng khách hàng số (Net Promoter Score - NPS) và dữ liệu thực hành môi trường - xã hội - quản trị (ESG) vào hệ thống chấm điểm thuộc tính.

---

Kết luận (Conclusion)

Nghiên cứu "Xây dựng mô hình định giá thương hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam" là một công trình khoa học có tính thực tiễn cao, giải quyết trọn vẹn bài toán lượng hóa giá trị tài sản vô hình trong hệ thống ngân hàng. Bằng việc kết hợp chặt chẽ giữa lý thuyết tài chính hiện đại và các đặc trưng thể chế tại Việt Nam, mô hình 8 thuộc tính mở ra chuẩn mực mới cho công tác quản trị giá trị doanh nghiệp, hỗ trợ đắc lực cho tiến trình tái cấu trúc ngành ngân hàng theo hướng minh bạch, an toàn và bền vững.

Trích đoạn nội dung tài liệu

SN: 0866 - 7462 SÑse TẠP 7, gan áp lang at dareBĐf5 7 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM - STATE BANK OF VIETNAM Biên phá bảo dám thực hiện ñghld VỤ da] SƯ (nhi thi iầt Dan sự Š Môf S0 van de can Ia0 00) CHO VAY KHÁCH HANG CA NHAN UU DAI LAI SUAT Chỉ từ Áp dụng crr Tàn ae 3 50 khách (*) Theo quy đình c \ 1900 545426 + 04 37674050 www.vn NGANM HANG QUAM OO! luận chương L 20 Sing Huân chương Lao động hang Nh 19 96 hang Nhất (2010) NĂM THỨ 63 TAP at ISSN. 0866 - 7462 Nga gan h lang CONG NGHE NGAN HANG TÀI CHÍNH TIÊU DÙNG TẠP 0HI LY LUẬN VÀ NGHIẸP VỤ ° CUA NGÀN HÀNG NHÀ NUOỐC VIỆT NAM 2 - Xây dựng mô hình định giá thương 33 - Thực trạng lãi suất cho vay tiêu dùng hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam. TỔNG BIÊN TẬP TS. Đỗ Hoài Linh của các công ty tài chính và đề xuất giải TS.

Dao Minh Phúc pháp quản lý. 10 - Các nguyên tắc tuân thủ trong hoạt ThŠ. Nguyễn Đức Long PHO TONG BIEN TAP động của ngân hàng thương mại. Nguyén Dinh Trung Ths.

Pham Thanh Ngoc PGS. Nguyén Dac Hung TÀI CHÍNH VÀ NGÂN HÀNG QUỐC TẾ DOANH NGHIỆP VỚI NGÂN HÀNG HỘI ĐỒNG BIEN TẬP T§. Nguyễn Toàn Thắng - hủ tịch 36 - Vấn đề đòn bẩy tài chính trong ngân 17 - Biện pháp bảo đảm thực hiện nghĩa TS. Bao Minh Phúc - Phó Chủ tich TT vụ dân sự theo dự thảo Bộ luật Dân sự- hàng thương mại của một số quốc gia và P6S.

Nguyễn Kim Anh Một số vấn đề cần trao đổi. những gợi ý cho Việt Nam. T6 Ngọc Hưng TS. Vũ Thị Hồng Yến PS, TS, Lê Thị Tuấn Nghĩa, P6S.

Tô Kim Ngọc PGS. Nguyễn Đình Thọ ThS. Trương Hoàng Diệp Hương Th§. Nguyễn Hữu Nghĩa NGAN HÀNG VỚI SỰNGHIỆP TS.

Trinh Ngoc Khánh PHÁT TRIỂN NÔNG NGHIỆP VÀ NÔNG THÔN ThS. Nghiém Xuan Thanh 45 - Xây dựng hệ thống tiêu chí đánh giá TS. Lê Đức Tho 22 - Ảnh hưởng của tín dụng ngân hàng mức độ hoàn thiện chính sách của Nhà TS. Nguyễn Thị Thanh Hương và tín dụng thương mại đến tăng trưởng nước về phát triển dịch vụ tín dụng ở TS.

Nguyễn Thị Kim Thanh của các doanh nghiệp nông nghiệp ở ThS. Doan Thái Sơn Việt Nam. Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Lào. Pham Xuân Hòe ThS.

Bùi Tuấn Anh PGS, TS. Tran Dang Kham, TS. Nguyễn Đức Hưởng PS, TS. Lê Khương Ninh TS.

Hoàng Huy Hà va NCS. Soukthavone Vongsay TS. Phí Trọng Hiển 28 - Agribank chi nhánh Thanh Hóa tích cực triển khai Nghị định 67 phục vụ phát TOA SOAN triển kinh tế - xã hội. HOC TAP VA LAM THEO TAM GUONG Số 25 Lý Thường Kiệt, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội ĐẠO ĐỨC HỒ CHÍ MINH E-mail: - [e-mail] 29 - Agribank Lâm Đồng - Vượt khó để - [e-mail] Fax: [phone] trưởng thành.

53 - Là bạn dân phải đi sát với dân. THU KY - BIEN TAP ĐOÀN THỂ - XÃ HỘI DT: [phone] NGÂN HÀNG CHÍNH SÁCH XÃ HỘI PHAT HANH, QUANG CAO VÌ AN SINH XÃ HỘI 54 - Những điểm sáng về hoạt động ĐT: [phone] công đoàn. 30 - Công nghệ Mobile Banking giúp hộ Giấy phép xuất ban số: 243/GP-BTTTT nghèo tiếp cận các dịch vụ tài chính vi mô. In tat: Xi nghiệp ín / Nha may 2176 Phương Chỉ TIN TỨC ĐI: [phone] - [phone] Ms Gia: 25.000 dong II &) CONG NGHE NGAN HANG 1.

Giới thiệu vấn đề nghiên cứu Trong kinh doanh ngân hàng, KAY DUNG MMO HINH BINH GIA THUONG HIEU lòng tin là yếu tố then chốt để NGAN HANG THUONG AAAI VIET NAM hàng triệu cá nhân và tổ chức ta TS, Đỗ Hoài Linh * gửi những khoản tiết kiệm, thỏa VY mãn nhu cầu về những khoản sản có giá trị trên bảng cân đối phí, coi tất cả các chi phí để vay hay những tư vấn tài chính kế toán, mua bán và sáp nhập tạo nên thương hiệu ngân hàng hiệu quả. Với sự phát triển của ngân hàng (đặc biệt trong quá là giá trị của thương hiệu ngân khoa học kỹ thuật và quá trình trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng. Tuy nhiên, điều này không hội nhập, cạnh tranh trong ngân hàng thương mại Việt Nam tại chính xác vì nói đến chỉ phí là hàng ngày càng gay gắt, những lợi thế đơn lẻ và hữu hình như thời điểm hiện tại), phương pháp nói đến các số liệu của quá khứ, sản phẩm, giá, kênh phân phối. hạch toán và đóng thuế, phát còn nói đến giá trị thương hiệu ngày càng giảm dần tác dụng.

hành chứng khoán để huy động là nói đến những lợi ích của Yếu tố quyết định để khách hàng vốn, nhượng quyền thương hiệu thương hiệu ngân hàng mang lại lựa chọn ngân hàng phục vụ ngân hàng. Bài viết nghiên cứu trong tương lai. Đồng thời, trong không chỉ là nhân tố hữu hình, mô hình định giá thương hiệu nhiễu trường hợp, dù chỉ phí tạo vật chất mà giờ còn thêm những ngân hàng thương mại Việt Nam, lập nhỏ nhưng thương hiệu ngân yếu tố về tình cảm, sự nhận biết, giúp đo lường giá trị thương hiệu hàng lại tạo được dấu ấn sâu sắc niềm tin tưởng. Do vậy, thương ngân hàng thương mại bằng một trong tâm trí khách hàng, mang hiệu trong ngân hàng trở thành con số tài chính để khẳng định lại nhiều cơ hội kinh doanh và nhân tố cốt yếu để các ngân thương hiệu ngân hàng thực sự lợi ích lớn cho ngân hàng.

Cũng hàng thương mại đạt được thành trở thành một tài sản có giá trị chính Keller (1998) nhận định công. Có thương hiệu tốt, ngân của ngân hàng thương mại. không thể kết luận doanh nghiệp hàng sẽ có được đông đảo khách dành nhiều chi phí cho các hoạt hàng truyền thống, có được sự 2. Mô hình cơ sở động như nghiên cứu và phát tin tưởng của cơ quan quan lý, sự Thương hiệu ngân hàng thương triển thị trường, khuyến mại, tôn trọng của đối thủ cạnh tranh mại và định giá thương hiệu ngân truyền thông.

sẽ có giá trị thương và niễm yêu quý của toàn xã hội. hàng thương mại là vấn đề mới. hiệu hơn những ngân hàng dành Không những thế, thương hiệu Hiện tại, có ba cách có thể tiếp ít chỉ phí cho những hoạt động còn là yếu tố để các nhà đầu tư cận định giá thương hiệu ngân đó. Đặc biệt với thương hiệu lựa chọn và ra quyết định có hay hàng thương mại: (1) Dựa trên ngân hàng, khi tất cả các sản không đầu tư vào ngân hàng.

Giá chi phí; (2) Dựa trên thị trường; phẩm đu thuộc nhóm dịch vụ trị thương hiệu ngân hàng ngày và (3) Dựa trên thu nhập dự tính. với tính vô hình cao thì việc đo càng trở nên một nội dung quan Phương pháp thứ nhất: Aaker lường giá trị thương hiệu theo trọng trong các lĩnh vực như: Ghi (1991) và Keller (1998) quan phương pháp xác định chi phí nhận thương hiệu như một tài niệm định giá thương hiệu ngân càng trở nên không phù hợp. * Viện Ngân hàng Tài chính - ĐH Kinh tế Quốc dân hàng thương mại dựa trên chỉ Phương pháp thứ hai: Đo lường BIDV CHIA SẺ CƠ HỘI, HỢP TÁC THÀNH CÔNG Chuyên mục này do Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triến Việt Nam tài trợ ©) TẠP coi NGÂN HÀNG | SỐ 12 | THÁNG 6/2015 CONG NGHỆ NGÂN HÀNG Ế TH dựa trên thị trường là cách tiếp cận hay, vì giá trị giá thương hiệu theo phương pháp này làm cơ sở thương hiệu được xác lập dựa trên thị trường thương lý thuyết. Reilly và Schweihs (1999) cho rằng, chỉ khi nào giá mà bên cầu thương hiệu đưa ra ngang bằng 3.

Mó hinh định giá thương hiệu ngân hang thương mại với giá mà bên cung thương hiệu mong muốn thì Việt Nam giá trị thương hiệu mới được xác lập. Kết quả là Dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền của chính xác vì giá trị thương hiệu hoàn toàn xác lập Aswath Damodaran (1996) với hai mô hình định dựa trên thị trường (dựa trên nhu cầu của thị trường giá thương hiệu được Interband va Brand Finance về thương hiệu ngân hàng). Thương hiệu ngân hàng sử dụng chung cho các ngành, Linh (2014) đã kết được định giá cao khi và chỉ khi nó được cả thị hợp với những đặc trưng trong hoạt động của lĩnh trường thừa nhận và mong muốn có được, điều đó vực ngân hàng để xuất mô hình định giá thương cũng đồng nghĩa với việc thương hiệu ngân hàng hiệu ngân hàng thương Việt Nam gồm các bước đó đã ghi được dấu ấn sâu sắc trong tâm trí khách như sau: hàng. Bodie, Kane và Marcus (1999) phát hiện Bước 1: Dự báo tài chính ra điểm yếu của phương pháp định giá này là để Thu thập, phân tích và xử lý thông tin để dự báo có được kết quả định giá chính xác thì thị trường doanh thu và chỉ phí của ngân hàng trong khoảng thương hiệu phải đạt trình độ cao như hệ thống thời gian từ 3 đến 5 năm - từ đó tính các giá trị kinh pháp luật cho thị trường hoàn thiện và minh bạch, tế gia tăng trong tương lai của thương hiệu ngân thông tin trên thị trường luôn cân xứng, các thương hàng định giá.

hiệu trên thị trường tương tự nhau trên mọi yếu tố. Từ những số liệu trong quá khứ kết hợp với những nhưng những điều kiện kể trên trong thực tế, đặc phân tích vĩ mô và vi mô hiện tại để có những biệt là với các thị trường kém phát triển là gần như dự báo xác thực nhất về hoạt động của ngân hàng không đầy đủ nên định giá thương hiệu ngân hàng trong tương lai. Những yếu tố vĩ mô cần phân tích theo phương pháp này thường có kết quả không bao gồm: (1) Các yếu tố về thể chế - luật pháp; (2) chính xác. Các yếu tố kinh tế; (3) Các yếu tố văn hóa xã hội; Phương pháp thứ ba: Định giá thương hiệu ngân (4) Yếu tố công nghệ.

hàng dựa trên chiết khấu dòng thu nhập dự tính. Tất cả những phân tích kể trên sẽ cung cấp một Damodaran (1996), Haigh (2000) và Interbrand bức tranh tổng thể vĩ mô hoàn thiện, từ đó những (2004) xác định giá trị tài chính của thương hiệu yếu tố vi mô liên quan đến hoạt động ngân hàng dựa trên giá trị hiện tại ròng của những lợi ích hay cần được nghiên cứu là: (1) Khách hàng; (2) Đối lợi nhuận vượt trội của ngân hàng hoặc giá trị hiện thủ cạnh tranh; (3) Ngân hàng đang tiến hành định tại ròng của các dòng tiền trong tương lai của ngân giá thương hiệu. hàng được tạo ra bởi thương hiệu.