Luận văn thạc sĩ: Nâng cao hiệu quả mua bán nợ tại Vietcombank

Luận văn thạc sĩ UEH phân tích nâng cao hiệu quả mua bán nợ tại Vietcombank, cung cấp giải pháp tối ưu cho hoạt động tài chính ngân hàng.

• Tác giả: Bạch Trần Quý Nhi
• Người hướng dẫn: Gs.ts Dương Thị Bình Minh
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Tp.hcm
• Chuyên ngành: Kinh Tế Tài Chính Ngân Hàng
• Đề tài: Nâng Cao Hiệu Quả Mua Bán Nợ Tại Vietcombank
• Loại tài liệu: Luận Văn Thạc Sĩ
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Tp. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MUA BÁN NỢ VÀ THỊ TRƯỜNG MUA BÁN NỢ
• 1.1. Cơ sở lý luận về mua bán nợ
• 1.2. Cơ sở lý luận về thị trường mua bán nợ
• 1.3. Các bên tham gia mua bán nợ trên thị trường
• 1.4. Vai trò của hoạt động mua bán nợ đối với thị trường vốn
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MUA BÁN NỢ TẠI VIETCOMBANK
• 2.1. Thực trạng hoạt động mua bán nợ và thị trường mua bán nợ tại Việt Nam
• 2.2. Thực trạng mua, bán nợ tại Vietcombank
• 2.3. Hiệu quả của việc mua bán nợ tại Vietcombank
• 2.4. Đánh giá thực trạng mua, bán nợ tại Vietcombank
• 3. CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ MUA BÁN NỢ TẠI VIETCOMBANK
• 3.1. Định hướng hoạt động mua bán nợ tại Vietcombank
• 3.2. Các giải pháp nâng cao hiệu quả mua bán nợ tại Vietcombank
• 3.2.1. Nhóm giải pháp thuộc về bộ ngành có liên quan
• 3.2.2. Nhóm giải pháp thuộc về ngân hàng nhà nước
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng quan về nâng cao hiệu quả mua bán nợ tại Vietcombank

Hoạt động mua bán nợ tại Vietcombank đóng vai trò quan trọng trong việc xử lý nợ xấu và cải thiện tình hình tài chính của ngân hàng. Việc nâng cao hiệu quả mua bán nợ không chỉ giúp giảm tỷ lệ nợ xấu mà còn tạo ra cơ hội đầu tư mới cho ngân hàng. Để đạt được điều này, cần có những giải pháp cụ thể và hiệu quả.

1.1. Định nghĩa và vai trò của mua bán nợ

Mua bán nợ là hoạt động chuyển nhượng quyền đòi nợ từ bên bán sang bên mua. Hoạt động này giúp ngân hàng thu hồi vốn nhanh chóng và giảm thiểu rủi ro tín dụng.

1.2. Tình hình hiện tại của mua bán nợ tại Vietcombank

Vietcombank hiện đang đối mặt với nhiều thách thức trong việc xử lý nợ xấu. Tỷ lệ nợ xấu cao đã ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

II. Những thách thức trong quy trình mua bán nợ tại Vietcombank

Quy trình mua bán nợ tại Vietcombank gặp nhiều khó khăn do các yếu tố như chính sách pháp lý chưa hoàn thiện, tâm lý ngại rủi ro của các bên tham gia, và sự thiếu hụt thông tin thị trường. Những thách thức này cần được giải quyết để nâng cao hiệu quả hoạt động.

2.1. Vấn đề pháp lý trong mua bán nợ

Khung pháp lý hiện tại chưa đủ mạnh để hỗ trợ hoạt động mua bán nợ, dẫn đến nhiều rủi ro cho các bên tham gia.

2.2. Tâm lý ngại rủi ro của các tổ chức tín dụng

Nhiều tổ chức tín dụng vẫn còn e ngại khi tham gia vào thị trường mua bán nợ, điều này làm giảm tính thanh khoản và hiệu quả của hoạt động.

III. Phương pháp nâng cao hiệu quả mua bán nợ tại Vietcombank

Để nâng cao hiệu quả mua bán nợ, Vietcombank cần áp dụng các phương pháp như cải thiện quy trình đánh giá nợ, tăng cường hợp tác với các tổ chức tín dụng khác và phát triển các sản phẩm dịch vụ liên quan đến mua bán nợ.

3.1. Cải thiện quy trình đánh giá nợ

Việc đánh giá chính xác giá trị khoản nợ sẽ giúp Vietcombank đưa ra quyết định mua bán hợp lý hơn, từ đó nâng cao hiệu quả.

3.2. Tăng cường hợp tác với các tổ chức tín dụng

Hợp tác với các tổ chức tín dụng khác sẽ giúp Vietcombank mở rộng mạng lưới và tăng cường khả năng thu hồi nợ.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về mua bán nợ

Nghiên cứu cho thấy rằng việc áp dụng các giải pháp nâng cao hiệu quả mua bán nợ đã mang lại kết quả tích cực cho Vietcombank. Tỷ lệ nợ xấu đã giảm đáng kể và ngân hàng đã thu hồi được nhiều khoản nợ khó đòi.

4.1. Kết quả thực hiện các giải pháp

Các giải pháp đã được triển khai và cho thấy hiệu quả rõ rệt trong việc giảm tỷ lệ nợ xấu tại Vietcombank.

4.2. Bài học kinh nghiệm từ các ngân hàng khác

Học hỏi từ kinh nghiệm của các ngân hàng khác trong và ngoài nước sẽ giúp Vietcombank cải thiện quy trình mua bán nợ.

V. Kết luận và tương lai của hoạt động mua bán nợ tại Vietcombank

Hoạt động mua bán nợ tại Vietcombank có tiềm năng lớn để phát triển trong tương lai. Việc cải thiện quy trình và chính sách sẽ giúp ngân hàng nâng cao hiệu quả và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động này.

5.1. Tương lai của thị trường mua bán nợ

Thị trường mua bán nợ tại Việt Nam dự kiến sẽ phát triển mạnh mẽ trong những năm tới, tạo cơ hội cho Vietcombank.

5.2. Định hướng phát triển của Vietcombank

Vietcombank cần xác định rõ chiến lược phát triển trong lĩnh vực mua bán nợ để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Thị trường tài chính ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2011-2012 chịu áp lực nặng nề từ cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu, kéo theo sự gia tăng nhanh chóng của các khoản nợ khó đòi. Báo cáo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam công bố cho thấy nợ xấu toàn hệ thống tính đến cuối tháng 3/2012 đã vượt mức 202.000 tỷ đồng, chiếm 8,6% tổng dư nợ tín dụng. Trong bối cảnh đó, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) dù duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng 18% trong năm 2011 với tổng dư nợ nội bảng đạt 209.418 tỷ đồng, vẫn phải đối mặt với quy mô nợ xấu tuyệt đối lên đến 4.975 tỷ đồng. Vấn đề nghiên cứu trọng tâm đặt ra là làm thế nào để biến các khoản nợ xấu, nợ tồn đọng thành nguồn vốn lưu động có tính thanh khoản cao thông qua nghiệp vụ mua bán nợ chuyên nghiệp.

Mục tiêu cụ thể của luận văn là làm rõ bản chất kinh tế và cơ chế vận hành của thị trường mua bán nợ, đánh giá toàn diện thực trạng xử lý nợ xấu tại Vietcombank giai đoạn 2006-2011, đồng thời phân tích hiệu quả hoạt động của Công ty Mua bán nợ và tài sản tồn đọng của doanh nghiệp (DATC). Phạm vi nghiên cứu bao quát số liệu dư nợ, phân loại 5 nhóm nợ và các biện pháp xử lý rủi ro tín dụng tại Vietcombank từ năm 2006 đến năm 2012, đặt trong sự so sánh với các mô hình xử lý nợ quốc tế. Ý nghĩa nghiên cứu thể hiện qua việc cung cấp giải pháp giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới ngưỡng an toàn 2%, khơi thông dòng vốn 241.874 tỷ đồng tổng dư nợ, đồng thời đóng góp khung lý luận thực tiễn cho quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại và cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu vận dụng lý thuyết trung gian tài chính và cấu trúc thị trường vốn của Peter S. Rose, kết hợp với mô hình quản trị rủi ro thông tin bất cân xứng và rủi ro đạo đức của Parlour và Plantin (2008) để giải thích cơ chế chuyển giao quyền chủ nợ. Khung lý thuyết làm sáng tỏ 4 khái niệm và mô hình then chốt:

Thứ nhất, mua bán nợ không truy đòi là giao dịch bên mua nợ tự chịu toàn bộ rủi ro mất vốn và quyền phát mại tài sản bảo đảm mà không thể đòi lại từ ngân hàng bán nợ. Thứ hai, mua bán nợ có truy đòi kèm điều khoản quyền chọn bán (put option), cho phép bên mua chuyển trả lại khoản nợ kém chất lượng cho ngân hàng ban đầu. Thứ ba, cấu trúc thị trường mua bán nợ phân định rõ giữa thị trường sơ cấp (giao dịch giữa ngân hàng cho vay và bên mua nợ ban đầu) và thị trường thứ cấp (nơi các khoản nợ được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư). Thứ tư, mô hình công ty quản lý nợ và khai thác tài sản (AMC).

Hệ thống pháp lý tham chiếu cốt lõi gồm: Bộ luật Dân sự 2005, Luật Doanh nghiệp 2005, Luật Các tổ chức tín dụng 2010, Quyết định số 150/2001/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ và Quyết định số 59/2006/QĐ-NHNN ban hành Quy chế mua, bán nợ của các tổ chức tín dụng. Nghiên cứu cũng khảo sát thực trạng 27 công ty AMC trực thuộc các ngân hàng thương mại có mức vốn điều lệ phổ biến từ 50 đến 100 tỷ đồng, làm rõ những rào cản khiến thị trường nợ thứ cấp tại Việt Nam chưa thể hình thành hoàn chỉnh.

Phương pháp nghiên cứu

Luận văn khai thác nguồn dữ liệu thứ cấp chuẩn xác từ báo cáo tài chính kiểm toán của Vietcombank giai đoạn 2009-2011, hệ thống báo cáo công nợ nội bộ, dữ liệu hoạt động 121 phương án mua bán nợ của DATC với tổng giá trị sổ sách 7.994,9 tỷ đồng, cùng các văn bản chỉ đạo điều hành của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

Về cỡ mẫu và phương pháp chọn mẫu, tác giả áp dụng phương pháp chọn mẫu chủ đích (purposive sampling) bao trùm toàn bộ danh mục tín dụng 241.874 tỷ đồng của Vietcombank, chia tách thành 5 nhóm nợ để theo dõi chuỗi dịch chuyển chất lượng nợ. Đồng thời, nghiên cứu khảo sát toàn bộ mẫu 74 doanh nghiệp khách nợ được DATC tái cơ cấu tài chính lũy kế đến tháng 6/2012.

Phương pháp phân tích kết hợp chặt chẽ giữa thống kê mô tả, phương pháp so sánh lịch sử (historical comparative analysis) và phân tích định tính về khung thể chế. Lý do lựa chọn tổ hợp phương pháp này là vì tính bảo mật cao của hồ sơ tín dụng ngân hàng đòi hỏi phải tổng hợp chuỗi dữ liệu 3 năm liên tiếp (2009-2011) nhằm phân lập tác động khi Vietcombank chuyển đổi phương pháp phân loại nợ theo yếu tố định tính (Điều 7 Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN) thay cho phương pháp định lượng trước đây, giúp mô tả chân thực xu hướng rủi ro tiềm ẩn.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phân tích số liệu thực nghiệm tại Vietcombank giai đoạn 2009-2011 mang lại 4 phát hiện quan trọng:

Thứ nhất, tổng dư nợ tín dụng của Vietcombank tăng trưởng 70,2%, từ 142.094 tỷ đồng năm 2009 lên 241.874 tỷ đồng năm 2011. Tuy nhiên, nợ nhóm 2 (nợ cần chú ý) tăng vọt từ 7.998 tỷ đồng lên 29.493 tỷ đồng (tăng 268,7%), tạo nên nguy cơ dịch chuyển nợ xấu rất lớn trong tương lai gần.

Thứ hai, tỷ lệ nợ xấu nội bảng năm 2011 được kiểm soát ở mức 2,06% (4.975 tỷ đồng), giảm nhẹ so với mức 2,77% (4.887 tỷ đồng) năm 2010. Tuy nhiên, để duy trì tỷ lệ này, Vietcombank đã phải sử dụng tới 3.812 tỷ đồng quỹ dự phòng rủi ro trong năm 2011, gấp 13,7 lần so với mức 278 tỷ đồng của năm 2010, đưa tỷ lệ nợ xấu thực tế và nợ xử lý qua dự phòng lên mức 2,58%.

Thứ ba, các giao dịch mua bán nợ giữa Vietcombank và DATC lũy kế đạt 348,4 tỷ đồng nợ gốc, chiếm tỷ trọng rất nhỏ so với tổng khối lượng nợ có vấn đề của ngân hàng. Hầu hết các giao dịch bán nợ của Vietcombank mang tính đơn lẻ, xử lý thu hồi dứt điểm từng món nợ thay vì tạo lập danh mục bán nợ đồng loạt.

Thứ tư, mô hình mua nợ tái cơ cấu doanh nghiệp của DATC chứng minh hiệu quả tài chính vượt trội khi thực hiện 121 phương án mua 7.994,9 tỷ đồng nợ sổ sách với giá vốn 2.383,8 tỷ đồng (tỷ lệ mua bình quân 29,82%), thu hồi đạt 2.384,9 tỷ đồng (tỷ lệ thu hồi 101,1% trên giá vốn). Nhiều doanh nghiệp sau khi được mua nợ đã phục hồi ngoạn mục, tiêu biểu như Công ty Cổ phần Sadico Cần Thơ đạt lợi nhuận 14,6 tỷ đồng năm 2008, hay Công ty Cổ phần Đường Sơn La đạt lãi trên 14 tỷ đồng và tạo sinh kế cho 4.330 lao động.

Thảo luận kết quả

Thực trạng trên cho thấy hoạt động mua bán nợ tại Vietcombank và Việt Nam vẫn mang tính sơ khai do thiếu thị trường thứ cấp và vướng mắc nghiêm trọng về hành lang pháp lý. Điển hình là xung đột tại Điều 43 Luật Phá sản 2004, quy định các giao dịch thanh toán nợ hoặc chuyển giao quyền tài sản trong vòng 3 tháng trước ngày tòa án thụ lý đơn phá sản có nguy cơ bị tuyên vô hiệu, gây tâm lý e ngại cho bên mua nợ.

Dữ liệu nghiên cứu có thể được trực quan hóa hiệu quả thông qua biểu đồ cột chồng phân tích sự thay đổi cơ cấu 5 nhóm nợ của Vietcombank qua các năm 2009, 2010 và 2011, qua đó làm nổi bật sự bùng nổ của nợ nhóm 2. Bên cạnh đó, biểu đồ tròn phân bổ 11.000 tỷ đồng nợ mua bán giữa DATC và các tổ chức tín dụng (trong đó BIDV chiếm 1.407 tỷ đồng, VietinBank chiếm 918,4 tỷ đồng, Agribank chiếm 871,1 tỷ đồng và Vietcombank chiếm 348,4 tỷ đồng) sẽ phản ánh rõ nét mức độ tham gia của các ngân hàng thương mại nhà nước.

So sánh với kinh nghiệm quốc tế, mô hình của Công ty Quản lý Tài sản Hàn Quốc (KAMCO) áp dụng cơ chế mua nợ có tài sản bảo đảm với mức giá khoảng 30% và nợ không bảo đảm từ 1% đến 3% mệnh giá, cùng mô hình TAMC của Thái Lan với tỷ lệ phân chia lời - lỗ 80/20 giữa công ty quản lý tài sản và ngân hàng thương mại, đã chứng minh việc xử lý nợ xấu quy mô lớn bắt buộc phải có một định chế mua bán nợ tập trung với thẩm quyền pháp lý đặc biệt, thay vì để các ngân hàng tự xử lý phân tán qua các AMC trực thuộc.

Đề xuất và khuyến nghị

Thứ nhất, Vietcombank cần tái cơ cấu toàn diện Vietcombank AMC, tăng vốn điều lệ vượt ngưỡng 100 tỷ đồng hiện tại và chuẩn hóa quy trình định giá khoản nợ dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền tương lai (DCF) kết hợp thẩm định tài sản bảo đảm độc lập. Ngân hàng cần chủ động thiết lập danh mục các khoản nợ nhóm 3 đến nhóm 5 để chào bán công khai, đặt mục tiêu kéo giảm tỷ lệ nợ xấu nội bảng xuống dưới 1,8% trong giai đoạn 2013-2015.

Thứ hai, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần chủ trì xây dựng và ban hành Thông tư mới thay thế Quyết định số 59/2006/QĐ-NHNN trong thời gian 12 tháng. Văn bản mới cần quy định chi tiết tiêu chuẩn hóa hợp đồng mua bán nợ không truy đòi, cơ chế hạch toán kế toán và thành lập sàn giao dịch nợ tập trung nhằm kết nối 27 công ty AMC cùng các nhà đầu tư tổ chức trong và ngoài nước.

Thứ ba, Bộ Tài chính cần hoàn thiện khung pháp lý về tái cơ cấu doanh nghiệp, ban hành văn bản hướng dẫn xử lý dứt điểm 476 tỷ đồng tài sản loại trừ khi cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, đồng thời cho phép DATC mở rộng nghiệp vụ cho vay bảo lãnh và áp dụng cơ chế định giá đất đai theo sát giá thị trường trong thời hạn 18 tháng tới.

Thứ tư, Quốc hội và các cơ quan tư pháp cần tiến hành sửa đổi Luật Phá sản 2004, loại trừ các giao dịch mua bán nợ hợp pháp của tổ chức tín dụng ra khỏi phạm vi áp dụng điều khoản vô hiệu hóa trong thời hạn 3 tháng trước khi mở thủ tục phá sản, tạo hành lang pháp lý an toàn cho thị trường nợ vận hành.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Thứ nhất, Ban điều hành và Hội đồng tín dụng tại 40 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, đặc biệt là khối ngân hàng thương mại nhà nước lớn, có thể khai thác các chỉ số phân tích 5 nhóm nợ và kỹ thuật trích lập dự phòng rủi ro để tối ưu hóa chiến lược quản trị rủi ro tín dụng.

Thứ hai, Ban giám đốc và chuyên viên định giá tại 27 công ty AMC cùng các quỹ đầu tư tái cấu trúc, giúp ứng dụng mô hình định giá chiết khấu tài sản bảo đảm và đàm phán hợp đồng mua nợ với tỷ lệ chiết khấu bình quân từ 25% đến 30% mệnh giá sổ sách.

Thứ ba, Cán bộ hoạch định chính sách tại Ngân hàng Nhà nước và Bộ Tài chính, sử dụng làm cơ sở thực tiễn để xây dựng khung thể chế xử lý hơn 202.000 tỷ đồng nợ xấu toàn hệ thống và hình thành thị trường mua bán nợ thứ cấp.

Thứ tư, Giảng viên, học viên cao học và nghiên cứu sinh chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng, tham khảo nguồn dữ liệu thực chứng phong phú về 121 phương án tái cơ cấu của DATC và bài học quốc tế từ KAMCO (Hàn Quốc), Danaharta (Malaysia) và TAMC (Thái Lan).

Câu hỏi thường gặp

Bán nợ có truy đòi và không truy đòi khác nhau như thế nào?
Bán nợ không truy đòi chuyển giao toàn bộ rủi ro mất vốn cho bên mua nợ, bên bán thu hồi vốn dứt điểm. Ngược lại, bán nợ có truy đòi gắn liền quyền chọn bán (put option), buộc ngân hàng bán phải nhận lại khoản nợ và duy trì dự phòng rủi ro nếu bên vay không thanh toán khi đến hạn.

Tại sao các AMC của ngân hàng thương mại Việt Nam chưa xử lý triệt để nợ xấu?
Đa số 27 công ty AMC trực thuộc ngân hàng thương mại có quy mô vốn điều lệ mỏng (chỉ khoảng 50 đến 100 tỷ đồng) và chỉ được mua bán nợ nội bộ của chính ngân hàng mẹ, thiếu quyền năng pháp lý đặc thù và nguồn vốn lớn để mở rộng ra thị trường tự do.

Mô hình KAMCO của Hàn Quốc mang lại bài học kinh nghiệm gì cho Việt Nam?
KAMCO thành công nhờ một đạo luật riêng biệt cho phép mua nợ theo chỉ định với giá chiết khấu sâu (30% cho nợ có tài sản bảo đảm, 1% đến 3% cho nợ không bảo đảm), đồng thời chủ động mời các định chế tài chính quốc tế tham gia tạo lập thanh khoản thị trường.

Rào cản pháp lý lớn nhất đối với thị trường mua bán nợ Việt Nam là gì?
Rào cản lớn nhất là Điều 43 Luật Phá sản 2004 khiến các hợp đồng mua bán nợ ký trong vòng 3 tháng trước khi mở thủ tục phá sản có thể bị tòa án tuyên vô hiệu, cùng với việc thiếu quy định định giá tài sản đất đai theo thị trường.

Việc định giá khoản nợ xấu dưới chuẩn dựa trên những yếu tố then chốt nào?
Định giá nợ dưới chuẩn dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền thu hồi tương lai (DCF) kết hợp thẩm định hiện trạng pháp lý và tính thanh khoản của tài sản thế chấp, với mức giá mua thực tế của DATC đạt bình quân 29,82% giá trị sổ sách.

Kết luận

• Hệ thống hóa toàn diện cơ sở lý luận về quản trị rủi ro bất cân xứng thông tin, cơ chế luân chuyển vốn và cấu trúc thị trường mua bán nợ sơ cấp, thứ cấp.
• Phân tích chi tiết chuỗi dữ liệu thực chứng 5 nhóm nợ tại Vietcombank giai đoạn 2009-2011 với quy mô dư nợ 241.874 tỷ đồng và chi phí dự phòng 3.812 tỷ đồng.
• Đánh giá khách quan hiệu quả vận hành của 121 phương án mua bán nợ và tái cơ cấu doanh nghiệp qua mô hình DATC với tỷ lệ thu hồi vốn đạt 101,1%.
• Tổng kết sâu sắc 4 mô hình xử lý nợ xấu tập trung thành công tại khu vực Châu Á gồm Hàn Quốc, Malaysia, Thái Lan và Trung Quốc.
• Đề xuất hệ thống giải pháp đồng bộ 4 cấp từ ngân hàng thương mại, Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài chính đến cơ quan lập pháp nhằm hoàn thiện thể chế tài chính.

Về lộ trình tiếp theo, các giải pháp nâng vốn AMC và chuẩn hóa quy trình định giá DCF cần được Vietcombank triển khai ngay trong giai đoạn 2013-2015, song song với việc ban hành Thông tư mới của Ngân hàng Nhà nước trong 12 tháng. Độc giả quan tâm đến quản trị rủi ro tín dụng và tái cấu trúc tài chính ngân hàng được khuyến khích tham khảo chi tiết các bảng biểu dữ liệu và mô hình phân tích sâu trong toàn văn luận văn.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MUA BÁN NỢ VÀ THỊ TRƯỜNG MUA BÁN NỢ 1.Cơ sở lý luận về mua bán nợ 1. Định nghĩa hoạt động mua bán nợ * Theo Từ điển kinh tế (Dictionary of Economic–Christopher Pass & Bryan Lones): Mua bán nợ là một sự dàn xếp tài chính, qua đó một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ) mua lại các khoản nợ của một công ty với số tiền ít hơn giá trị của khoản nợ đó. Lợi nhuận phát sinh từ sự chênh lệch giữa tiền thu được của số nợ đã mua và giá mua thực tế của món nợ đó. Lợi ích của công ty bán nợ là nhận được tiền ngay thay vì phải chờ đến lúc con nợ trả nợ, hơn nữa lại tránh được những phiền toái và các chi phí trong việc theo đuổi các con nợ chậm trả.

* Theo Từ điển thuật ngữ Ngân hàng – Hans Klaus: Mua bán nợ là một loại hình tài trợ dưới dạng tín dụng chuyển nhượng nợ. Một công ty chuyển toàn bộ hay một phần khoản nợ cho một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ, thông thường là một công ty trực thuộc ngân hàng). Công ty này đảm nhận việc thu các khoản nợ và theo dõi các khoản phải thu để hưởng thủ tục phí và có lúc ứng trước các khoản nợ. * Tiến sĩ kinh tế Edward W.

Reed và Edward K. Gill cho rằng: Mua bán nợ là việc mua lại các khoản nợ. Các công ty mua nợ mua các khoản nợ của khách hàng trên cơ sở không truy đòi và tiến hành một số các dịch vụ khác ngoài việc ứng trước các khoản nợ. Công ty mua nợ đánh giá mức tín dụng trong hiện tại và tương lai của khách hàng (người bán) và xác lập các hạn mức tín dụng ứng trước.

Các khách hàng được yêu cầu gửi trực tiếp cho công ty mua nợ bản sao hoá đơn. Khoản ứng trước thường từ 80% - 90% trị giá hoá đơn. * Định nghĩa về hoạt động mua bán nợ theo Quyết định số 59/2006/QĐ-NHNN ngày21/12/2006 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định như sau: Mua, bán nợ là việc chuyển nhượng khoản nợ, theo đó, bên bán nợ chuyển giao quyền chủ nợ của khoản nợ cho bên mua nợ và nhận thanh toán từ bên mua nợ. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 5 Nói cách khác, hoạt động mua bán nợ là quan hệ hợp đồng mua bán gồm hai chủ thể chính, là bên mua nợ và bên bán nợ.

Đối tượng của Hợp đồng mua bán nợ là các khoản nợ Tổ chức tín dụng đã cho khách hàng vay nay được chuyển quyền chủ nợ từ bên bán nợ sang bên mua nợ. Bên bán nợ nhận thanh toán từ bên mua nợ. Việc bán nợ có thể theo nguyên tắc có truy đòi hoặc không có truy đòi. Quyền đòi nợ sau khi chuyển giao có thể tiếp tục mua đi bán lại trên thị trường hoặc có thể chuyển thành tài sản góp vốn khi thành lập doanh nghiệp hoặc làm tài sản bảo đảm khi thực hiện nghĩa vụ.

Đối với nợ có tài sản bảo đảm, việc chuyển nhượng quyền đòi nợ bao gồm cả chuyển nhượng các quyền, lợi ích gắn với bảo đảm của khoản nợ như quyền phát mại tài sản thế chấp, cầm cố, quyền yêu cầu bên bảo lãnh trả nợ thay… 1.2 Đặc điểm mua bán nợ  Các khoản nợ được mua, bán: là khoản nợ ngân hàng hoặc các khoản nợ thương mại, có thể là khoản nợ trong chuẩn hoặc khoản nợ dưới chuẩn.