Luận văn hv chính sách và phát triển phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán quân đội

Luận văn phân tích chính sách và phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán quân đội, cung cấp cái nhìn sâu sắc.

• Tác giả: Trần Thị Hoài Thu
• Người hướng dẫn: TS. Mai Thị Hoa
• Trường học: Học viện Chính sách và Phát triển
• Chuyên ngành: Tài chính - Đầu tư
• Đề tài: Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Quân đội
• Loại tài liệu: Khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• MỤC LỤC
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN
• 1.1. Lý luận chung về công ty chứng khoán
• 1.2. Đặc điểm mô hình công ty chứng khoán
• 1.3. Vai trò của công ty chứng khoán
• 1.4. Các nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán
• 1.5. Nội dung về nghiệp vụ môi giới chứng khoán
• 1.5.1. Khái niệm về môi giới chứng khoán
• 1.5.2. Nguyên tắc hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán
• 1.5.3. Vai trò của nghiệp vụ môi giới chứng khoán
• 1.5.4. Các chỉ tiêu đánh giá kết quả phát triển hoạt động môi giới chứng khoán
• 1.5.4.1. Số lượng tài khoản khách hàng mở để giao dịch
• 1.5.4.2. Thị phần giao dịch chứng khoán
• 1.5.4.3. Doanh thu môi giới
• 1.5.4.4. Mạng lưới khách hàng
• 1.5.4.5. Phí môi giới
• 1.5.4.6. Các nhân tố ảnh hưởng tới sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán
• 1.5.4.6.1. Nhân tố khách quan
• 1.5.4.6.2. Nhân tố chủ quan
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN QUÂN ĐỘI
• 2.1. Giới thiệu chung về công ty cổ phần Chứng khoán Quân đội
• 2.2. Thông tin về doanh nghiệp
• 2.3. Quá trình hình thành và phát triển
• 2.4. Sứ mệnh, tầm nhìn và giá trị cốt lõi
• 2.5. Cơ cấu tổ chức của công ty
• 2.6. Các sản phẩm dịch vụ của MBS
• 2.7. Các hoạt động môi giới tại MBS
• 2.8. Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần chứng khoán MB giai đoạn 2018-2020
• 2.9. Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần Chứng khoán MB
• 2.10. Tình hình hoạt động môi giới các công ty chứng khoán Việt Nam trong 20 năm qua
• 2.11. Thực trạng về sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại MBS
• 2.12. Đánh giá sự phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán MB
• 2.13. Các kết quả đạt được của MBS
• 2.14. Những tồn tại và nguyên nhân của tồn tại tại MBS
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN QUÂN ĐỘI
• 3.1. Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam và công ty cổ phần Chứng khoán Quân đội trong giai đoạn 2020-2025
• 3.1.1. Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2020-2025
• 3.1.2. Định hướng phát triển của công ty cổ phần chứng khoán MB
• 3.2. Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần Chứng khoán Quân đội
• 3.2.1. Phát triển nguồn nhân lực, xây dựng đội ngũ chuyên viên môi giới chuyên nghiệp
• 3.2.2. Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý
• 3.2.3. Nâng cao, phát triển sản phẩm dịch vụ mới
• 3.2.4. Hiện đại hóa công nghệ - thông tin. Chính sách quảng bá, marketing
• 3.2.5. Rút ngắn quy trình thủ tục
• 3.2.6. Tăng cường chất lượng hiệu quả của công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ
• 3.2.7. Tận dụng là công ty con của ngân hàng Quân đội
• 3.2.8. Tạo nền văn hóa kinh doanh trong công ty
• 3.2.9. Khắc phục tình trạng căng margin
• 3.2.10. Một số kiến nghị
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng quan về phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại MBS

Hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng khoán Quân đội (MBS) đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển. MBS là một trong những công ty chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam, đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối nhà đầu tư với thị trường chứng khoán. Sự phát triển này không chỉ giúp MBS khẳng định vị thế mà còn góp phần vào sự phát triển chung của thị trường chứng khoán Việt Nam.

1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của MBS

Công ty cổ phần chứng khoán Quân đội được thành lập vào năm 2000, với mục tiêu cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán chất lượng cao. Qua nhiều năm hoạt động, MBS đã không ngừng mở rộng quy mô và nâng cao chất lượng dịch vụ, từ đó thu hút được một lượng lớn khách hàng.

1.2. Vai trò của MBS trong thị trường chứng khoán Việt Nam

MBS không chỉ là một công ty môi giới mà còn là một trong những đơn vị tiên phong trong việc phát triển các sản phẩm dịch vụ mới. Công ty đã đóng góp tích cực vào việc nâng cao tính thanh khoản của thị trường và hỗ trợ các nhà đầu tư trong việc ra quyết định đầu tư.

II. Những thách thức trong phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại MBS

Mặc dù đã đạt được nhiều thành công, nhưng MBS cũng phải đối mặt với nhiều thách thức trong việc phát triển hoạt động môi giới chứng khoán. Cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các công ty chứng khoán khác và sự thay đổi nhanh chóng của thị trường là những yếu tố cần được xem xét.

2.1. Cạnh tranh từ các công ty chứng khoán khác

Sự gia tăng số lượng công ty chứng khoán tại Việt Nam đã tạo ra một môi trường cạnh tranh khốc liệt. MBS cần phải cải thiện dịch vụ và nâng cao chất lượng để giữ chân khách hàng.

2.2. Thay đổi trong nhu cầu của nhà đầu tư

Nhu cầu của nhà đầu tư ngày càng đa dạng và phức tạp. MBS cần phải nắm bắt kịp thời các xu hướng mới để đáp ứng nhu cầu này, từ đó phát triển các sản phẩm dịch vụ phù hợp.

III. Phương pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại MBS

Để phát triển hoạt động môi giới chứng khoán, MBS cần áp dụng một số phương pháp và chiến lược hiệu quả. Việc đầu tư vào công nghệ và đào tạo nhân lực là rất quan trọng trong bối cảnh hiện nay.

3.1. Đầu tư vào công nghệ thông tin

Công nghệ thông tin đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới. MBS cần cập nhật và áp dụng các công nghệ mới để cải thiện trải nghiệm của khách hàng.

3.2. Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực

Đội ngũ nhân viên là tài sản quý giá của MBS. Việc đào tạo và phát triển kỹ năng cho nhân viên sẽ giúp công ty nâng cao chất lượng dịch vụ và tạo ra giá trị gia tăng cho khách hàng.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu tại MBS

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng MBS đã đạt được nhiều thành công trong việc phát triển hoạt động môi giới chứng khoán. Các chỉ tiêu như doanh thu, số lượng tài khoản khách hàng mở và thị phần giao dịch đều có sự tăng trưởng tích cực.

4.1. Doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động môi giới

Doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán của MBS đã tăng trưởng ổn định trong những năm qua, cho thấy sự phát triển bền vững của công ty.

4.2. Sự hài lòng của khách hàng

Khảo sát cho thấy mức độ hài lòng của khách hàng đối với dịch vụ môi giới của MBS là cao. Điều này cho thấy công ty đã đáp ứng tốt nhu cầu của nhà đầu tư.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của MBS

MBS có nhiều cơ hội để phát triển trong tương lai, nhưng cũng cần phải đối mặt với nhiều thách thức. Việc tiếp tục cải thiện chất lượng dịch vụ và mở rộng thị trường sẽ là những yếu tố quyết định đến sự thành công của công ty.

5.1. Định hướng phát triển trong giai đoạn tới

MBS sẽ tập trung vào việc phát triển các sản phẩm dịch vụ mới và mở rộng thị trường để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của nhà đầu tư.

5.2. Tăng cường hợp tác và liên kết

Việc tăng cường hợp tác với các đối tác chiến lược sẽ giúp MBS mở rộng mạng lưới và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1. Lý luận chung về công ty chứng khoán 1. Khái niệm Trước khi thị trường chứng khoán được thành lập tại Việt Nam, ngân hàng là kênh huy động vốn chủ yếu. Thông qua hình thức với vị thế là trung gian góp phần tạo lập và bình ổn giá cả trên hai thị trường tiền tệ và thị trường vốn.

Nhưng kể từ sau giữa năm 2000, các công ty chứng khoán hỗ trợ cho việc huy động vốn với vai trò là cầu nối giữa người đi vay và người cho vay thông qua việc phát hành chứng khoán. Khái niệm về công ty chứng khoán có thể đọc được ở rất nhiều giáo trình liên quan đến thị trường tài chính. Theo lời của PGS. Nguyễn Minh Kiều: “Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian chuyên kinh doanh chứng khoán, là đơn vị có tư cách pháp nhân, có vốn riêng và hạch toán độc lập”.

Còn theo quyết định số 27/2007/QĐ- BTC ngày 24 tháng 4 năm 2007 của bộ trưởng bộ tài chính, công ty chứng khoán là tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán bao gồm một hoặc một số hoặc toàn bộ các hoạt động: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán. Điều kiện để một CTCK được thành lập như: nhân sự, vốn, cơ sở vật chất, hạ tầng công nghệ,… Trong đó để thực hiện hết các nghiệp vụ trên TTCK cơ sở trên thì vốn điều lệ tối thiểu 300 tỷ đồng, tư vấn đầu tư chứng khoán 10 tỷ đồng, môi giới chứng khoán 25 tỷ đồng, tự doanh chứng khoán 100 tỷ đồng và bảo lãnh phát hành chứng khoán 165 tỷ đồng. Khi một công ty chứng khoán muốn tham gia thị trường phái sinh từ tháng 8 năm 2017 thì công ty đó phải có vốn điều lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu 800 tỷ đồng. Và hiện nay công ty chứng khoán nào tham gia và phát hành chứng quyền có bảo đảm thì cần phải có vốn điều lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu là 1 nghìn tỷ đồng.

Như vậy nếu công ty chứng khoán có đủ hết tất cả các nghiệp vụ hiện nay thì phải có vốn điều lệ và vốn chủ sở hữu ít nhất là 1 nghìn tỷ đồng. 12 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Danh sách một số công ty chứng khoán việt nam và vốn điều lệ Đơn vị: Tỷ đồng Tên viết tắt Tên đầy đủ Vốn điều lệ SSI Công ty chứng khoán SSI 6,498 MAS Công ty chứng khoán Mirae asset Việt Nam 5,456 VPS Công ty Chứng khoán VPS 3,500 HSC Công ty Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh 3,059 VNDS Công ty Chứng khoán VND 2,204 AGRISECO Công ty Chứng khoán Agribank 2,120 SHS Công ty Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội 2,073 KIS Công ty Chứng khoán KIS Việt Nam 1,897 KBSV Công ty Chứng khoán KB Việt Nam 1,675 VCSC Công ty Chứng khoán Bản Việt 1,644 MBS Công ty Chứng khoán MB 1,643 ACBS Công ty Chứng khoán ACB 1,500 SBS Công ty Chứng khoán Sacombank 1,267 BSC Công ty Chứng khoán BIDV 1,221 FPTS Công ty Chứng khoán FPT 1,202 IBSC Công ty Chứng khoán IB 1,161 TCBS Công ty Chứng khoán Kỹ Thương 1,124 Nguồn: Báo cáo tài chính Quý I/2021 các công ty chứng khoán 1. Đặc điểm mô hình công ty chứng khoán Công ty chứng khoán là trung gian tài chính có những đặc điểm sau: (1) Phần lớn tài sản của CTCK là các CTCK được hình thành chủ yếu từ hoạt động tự doanh và bảo lãnh phát hành chứng khoán.

13 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] (2) CTCK là một chủ thể kinh doanh có tạo ra sản phẩm của mình. Đó là các dịch vụ phục vụ các nhà đầu tư, các công ty cổ phần và cả chính phủ. Đặc trưng của sản phẩm là có tính thay đổi và dễ bị bắt chước. Vì vậy, đòi hỏi các CTCK luôn chú trọng phát triển, nâng cao đổi mới không ngừng các dịch vụ.

(3) CTCK là một tổ chức trung gian giao dịch. Điều này thể hiện rõ nhất ở hoạt động môi giới chứng khoán. Là sự kết nối giữa người cần bán chứng khoán và người muốn mua chứng khoán. (4) Trên TTCK luôn luôn tiềm ẩn rủi ro, các thành viên tham gia thị trường đều có thể gặp nhiều rủi ro.

Vì vậy CTCK cũng là một chức trung gian rủi ro. Chính bản thân công ty chứng khoán cũng sẽ gặp rủi ro trong phạm vi hoạt động của mình. (5) Các CTCK có trình độ chuyên môn hóa, phân cấp quản lý cao và rõ ràng. Trong CTCK các bộ phận hoạt động độc lập và không phụ thuộc lẫn nhau do các mảng hoạt động của các bộ phận là hoàn toàn khác nhau: môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành hay tư vấn chứng khoán.

(6) Nhân tố con người đóng vai trò then chốt. Do đặc điểm chuyên môn hóa cao nên yếu tố con người cần có khả năng độc lập trong những quyết định. Mỗi nhân viên là một cầu nối giữa khách hàng và công ty, tạo nên một tệp khách hàng lớn góp phần quan trọng vào sự phát triển của công ty. Vai trò của công ty chứng khoán Trên thị trường chứng khoán, CTCK có vai trò đặc biệt quan trọng, vừa là nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào hoạt động của thị trường, vừa là cầu nối giữa nhà phát hành và những nhà đầu tư khác, cung cấp dịch vụ cần thiết phục vụ cho hoạt động của thị trường.

Công ty chứng khoán còn giữ vai trò góp phần duy trì và thúc đẩy hoạt động của thị trường. Cho dù thị trường chứng khoán mang hình thức sở giao dịch hay OTC thì sự có mặt của các CTCK là điều không thể thiếu. Đối với từng chủ thể khác nhau sau thì CTCK lại giữ một vai trò khác nhau. (1) Đối với các tổ chức phát hành Các tổ chức phát hành có mục tiêu khi tham gia TTCK là huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán.

CTCK sẽ là là chiếc cầu đầu nối và là kênh dẫn vốn vào nền kinh tế. Nghĩa là dòng vốn nhàn rỗi sẽ chảy về nơi cần 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] huy động vốn. Các CTCK thường đảm nhiệm vai trò này thông qua hoạt động môi giới chứng khoán và bảo lãnh phát hành chứng khoán. (2) Đối với nhà đầu tư Các CTCK thông qua hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư giúp làm giảm chi phí và thời gian giao dịch của nhà đầu tư.

Do đó sẽ nâng cao được hiệu quả đầu tư. Đối với TTCK giá chứng khoán biến động thường xuyên đồng nghĩa với việc mức độ rủi ro cao sẽ làm nhà đầu tư tốn kém chi phí công sức và thời gian tìm hiểu thông tin trước khi quyết định đầu tư. Nhưng khi thông qua CTCK, với trình độ chuyên môn cao cao và uy tín về nghề nghiệp sẽ giúp nhà đầu tư tiết kiệm được thời gian chi phí mà mang lại hiệu quả cao. (3) Đối với thị trường chứng khoán Góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường.

Mặc dù giá cả chứng khoán là do cung cầu thị trường quyết định. Nhưng để đưa ra mức giá cuối cùng, nhà đầu tư mua bán chứng khoán phải thông qua các CTCK vì họ không trực tiếp tham gia quá ra trình mua bán. Trên thị trường sơ cấp các CTCK cùng với các nhà phát hành sẽ đưa ra mức giá đầu tiên. (4) Đối với cơ quan quản lý thị trường CTCK có vai trò cung cấp thông tin về TTCK cho các cơ quan quản lý.

Các CTCK thực hiện được vai trò này bởi vì họ phải là người bảo lãnh phát hành chứng khoán vừa là trung gian mua bán chứng khoán trên sàn giao dịch. Các CTCK cung cấp các thông tin như giao dịch mua bán trên thị trường, thông tin các cổ phiếu trái phiếu và tổ chức phát hành, thông tin về các nhà đầu tư,. Việc cung cấp thông tin này giúp các cơ quan quản lý thị trường có thể kiểm soát và chống lại các hiện tượng thao túng bóp méo thị trường. Kết luận, CTCK là một tổ chức chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán có vai trò rất quan trọng đối với các chủ thể có liên quan.

Những vai trò này được thể hiện thông qua các nghiệp vụ CTCK. Các nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán 1. Hoạt động môi giới Công ty chứng khoán sẽ đảm đương,vai trò là nhà trung,gian giúp cho nhà đầu tư,thực hiện việc mua,bán chứng khoán. CTCK có lợi thế,mạng lưới 15 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] thông,tin lớn nên sẽ giúp,khách hàng dễ dàng,mua bán chứng,khoán ở bất kỳ,thị trường nào.

Sau mỗi lần giao,dịch chứng khoán,thành công thì,khách hàng,sẽ trả cho,CTCK một khoản,tiền gọi là phí môi,giới giao dịch. Và nhà môi giới,chứng khoán có nhiệm vụ,là quản lý tài khoản,cho khách hàng, họ sẽ là những,người tư vấn, chăm sóc và,thực hiện các hoạt động mua,bán chứng khoán khi,khách hàng cần. Hoạt động môi giới chứng khoán là hoạt động chính của các CTCK trong nhiều năm qua. Đây là hoạt động thu hút khách hàng để mở tài khoản chứng khoán phát sinh giao dịch và thu phí mua bán chứng khoán.

Từ nghiệp vụ này thì phát sinh thêm các nguồn thu khác trong CTCK như: cho vay margin ký quỹ, ứng trước tiền bán chứng khoán, tư vấn tài chính, … Ngày nay hoạt động này rất phát triển tại các CTCK đến mức phải cạnh tranh thu hút các nhân viên môi giới giỏi của nhau. Những nhân viên môi giới tốt có trình độ kiến thức kinh nghiệm sẽ được các CTCK mời về. Nghiệp vụ này chưa hẳn mang lại lợi nhuận lớn cho công ty nhưng đây lại là nhiệm vụ chủ chốt để CTCK thu hút được khách hàng từ đó có thể thu được nguồn lợi từ các hoạt động khác khi khách hàng sử dụng trên dịch vụ. Hoạt động tự doanh Nghiệp vụ này được xem như là hoạt động đầu tư,của CTCK, vì khi tiến hành tự,doanh, CTCK phải bỏ tiền,ra mua chứng khoán.

Tùy theo mục đích, tính chất đầu tư mà hoạt động tự doanh của các CTCK bao gồm: (1) Tự doanh với mục đích hưởng lợi: nghĩa là CTCK sẽ tận dụng cơ hội để tiến hành kinh doanh chênh lệch giá của các cổ phiếu. (2) Tự doanh với mục đích nắm quyền kiểm soát: CTCK sẽ tự doanh một loại chứng khoán nào đó với một lượng cổ phiếu nhất định để có thể tham gia vào hoạt động điều hành, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó và tiến tới lợi ích dài hạn trong tương lai.