TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TS. NGUYỄN VĂN THUẬN Biên soạn JB.com TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM TÀI LIỆU HƯỚNG DẪN HỌC TẬP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ( Phần 1 ) Biên soạn: TS. NGUYỄN VĂN THUẬN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 2 JB.com BÀI GIỚI THIỆU Chào mừng các bạn học viên đến với chương trình đào tạo từ xa của trường Đại Học Mở Bán Công TP. Hồ Chí Minh Môn học Quản Trị Tài Chính đề cập đến các hoạt động tài chính trong một doanh nghiệp. Môn học sẽ cung cấp cho người học một tầm nhìn khái quát về tình hình tài chính của DN, những công cụ và các kỹ thuật cần thiết cho việc chọn lựa để đưa ra các quyết định tài chính một các hữu hiệu nhất nhằm đạt được mục tiêu mà DN đặt ra cho từng thời kỳ phát triển. Quyết định tài chính trong môt doanh nghiệp bao gồm 3 loại quyết định căn bản: quyết định đầu tư, quyết định tài trợ và quyết định quản lý tài sản. Nội dung các bài học sẽ xoay quanh 3 loại quyết định tài chính này. Ngoài ra có một số bài học sẽ trang bị cho các bạn những kiến thức cần thiết như: phân tích, hoạch định, dự toán và kiểm soát tài chính của doanh nghiệp. Thông thường các học viên hay e ngại các môn học tài chính hay kế toán, vì các bạn cho là khó hoặc quá khó. Nhận định này hoàn toàn chưa phù hợp, vì các bạn đã biết các môn học tài chính-kế toán đã được nhiều học viên học tốt, thậm chí là rất tốt ở các bậc học khác nhau như: trung cấp, cao đẳng và thậm chí là ở các lớp bồi dưỡng ngắn hạn 3 tháng, 6 tháng và khi học xong họ ra làm việc thực tế ở các DN khá dễ dàng.com Tuy nhiên môn học tài chính thì thường có vẻ khó hơn các môn học kế toán, vì nó đòi hỏi các bạn phải tư duy nhiều hơn, nhưng chúng tôi đảm bảo với các bạn rằng: nếu các bạn chịu khó và chăm chỉ một chút thì các bạn có thể vuợt qua môn học này khá dễ dàng, vì chúng tôi sẽ luôn ở bên cạnh các bạn và giúp đỡ các bạn khi các bạn thắc mắc hoặc gặp phải vấn đề nào đó khó giải quyết. Hãy mạnh dạn liên lạc với chúng tôi. CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG ! 4 JB.com Mục tiêu môn học • Học xong môn học này, học viên phải phải đạt được các yêu cầu sau: • Hiểu rõ mục tiêu tài chính và mục tiêu chung của DN. • Biết cách phân tích và đánh giá tình hình tài chính DN, cũng như cách xác định các nguyên nhân gây ra thực trạng tài chính của DN. • Hiểu rõ cách áp dụng kỹ thuật phân tích điểm hoà vốn và sử dụng đòn cân định phí và đòn cân nợ trong việc hoạch định lợi nhuận. Từ đó hiểu rõ những rủi ro về hoạt động và rủi ro tài chính của DN. • Biết vận dụng kỹ thuật dự toán trong việc dự toán nhu cầu vốn của một DN, nhất là phương pháp tỷ lệ % doanh thu. • Nắm vững các phương pháp quản trị vốn lưu động như việc hoạch định ngân sách tiền mặt, phương pháp phân tích và đánh giá chính sách tín dụng của DN, và kỹ thuật quản trị hàng tồn kho. • Hiểu rõ những ưu và nhược điểm của mỗi hình thức tài trợ ngắn hạn cho nhu cầu vốn của DN, thông qua 3 hình thức chính là: tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng và thương phiếu. • Cuối cùng là hiểu rõ bản chất của 4 công thức căn bản trong việc tính toán giá trị theo thời gian của đồng tiền để từ đó có thể vận dụng được trong thực tế nói chung và các quyết định tài chính của DN.com Nội dung Môn học này được chia làm 7 bài để cung cấp những nội dung chính sau : – Bài 1 : Những vấn đề căn bản về quản trị tài chính – Bài 2 : Phân tích tài chính doanh nghiệp – Bài 3 : Hoạch định lợi nhuận – Bài 4 : Dự toán tài chính – Bài 5 : Quản trị vốn lưu động – Bài 6 : Nguồn tài trợ ngắn hạn – Bài 7 : Thời giá tiền tệ Hướng dẫn học tập Tài liệu hướng dẫn học tập của môn học này đã được biên soạn nhằm giúp các bạn có thể tự học một cách tốt nhất. Các bài học được sắp xếp theo một trình tự nhất định, mỗi bài học cũng được tổ chức sao cho các bạn cảm thấy thoải mái và tự tin hơn khi học. Vì vậy có thể giúp các bạn tự học một cách dễ dàng. Khi học các bạn hãy đọc phần nội dung bài học một cách từ từ, từng mục một. Nhớ đừng đọc theo “kiểu đọc tiểu thuyết”! và cố gắng suy gẫm từng đoạn và từng mục một để có thể hiểu một cách thấu đáo. Sau mỗi bài học, chúng tôi đều có phần tóm tắt để giúp các bạn nhớ lại và tập trung vào các phần trọng tâm của bài. Kế đến các bạn hãy bước qua phần các câu hỏi thảo luận. Các câu hỏi này giúp các bạn hệ thống lại kiến thức của bài học, nhưng để trả lời tốt các câu hỏi này các bạn nên đọc thêm các báo và tạp chí chuyên ngành về kinh tế-tài chính. Cách tốt nhất là các bạn nên trao đổi hoặc thảo luận thêm với các bạn cùng học để có thể nâng cao kiến thức môn học.com bạn bước vào thực hiện các bài tập thực hành, các bài tập này chúng tôi cũng đã sắp xếp từ dễ đến khó nên các bạn cứ việc làm tuần tự từng bài một. Tuy đã có đáp án cho từng bài tập, nhưng cách học tốt nhất là các bạn hãy cố gắng tự làm từng bài một, sau khi làm một bài tập xong các bạn mới đối chiếu với đáp án để xem mình làm đúng sai như thế nào từ đó rút kinh nghiệm cho các bài tập kế tiếp. Một điều đáng lưu ý, các bài tập của chúng tôi xây dựng có chủ đích nên khi làm xong từng bài các bạn hãy suy gẫm kết quả và đối chiếu lại với đề bài để có thể hiểu vấn đề mà bài tập đặt ra một cách rõ ràng và thấu đáo, như vậy sẽ giúp các bạn bổ sung thêm những kiến thức về mặt lý thuyết và thực tế. Cố gắng tránh trường hợp bài tập làm xong rồi bỏ đó mà không quan tâm đế kết quả. HÃY TỰ TIN CÁC BẠN CÓ THỂ VƯỢT QUA MỌI RÀO CẢN ! http://www.com Tài liệu tham khảo Tài liệu tham khảo chính : 1. Sách “Quản Trị Tài Chính” của TS. Nguyễn Văn Thuận, Nhà xuất bản Thống Kê, năm 2004 2. Sách “ Câu hỏi và bài tập Quản Trị Tài Chính” của TS. Nguyễn Văn Thuận, Nhà xuất bản Thống Kê, năm 2004 Tài liệu tham khảo thêm : 1. Sách “Quản Trị Tài Chính căn bản” của TS. Nguyễn Quang Thu , Nhà xuất bản Thống Kê, năm 2005 2. Sách “ Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp” của Nguyễn Hải Sản, Nhà xuất bản Thống Kê, năm 1996 Các Website tham khảo : www.vn http://ocw.cfm?academicyearid=11&languagei d=1 Địa chỉ liên lạc phản hồi Trong quá trình tự học, nếu các bạn có những thắc mắc về nội dung bài học, câu hỏi thảo luận và bài tập hoặc trong thực tế hoạt động tài chính của DN có vấn đề gì cần trao đổi thì các bạn hãy mạnh dạn liên lạc với chúng tôi, đừng băn khoăn, đừng ngại ngùng. Chúng tôi sẽ cùng đồng hành với các bạn trong quá trình học tập môn học này. Trong mỗi học kỳ, có môn học này khoa chúng tôi sẽ mở một lớp học trên website www.vn để các bạn cùng trao đổi và đặt câu hỏi với chúng tôi, đồng thời chúng tôi cũng đưa lên trang web 8 JB.com này những bài giảng, bài tập có liên quan đến môn học để các bạn tham khảo nhằm giúp các bạn tự học tốt môn học này. Địa chỉ liên lạc: TS. Nguyễn Văn Thuận Trưởng Khoa, khoa Kế Toán – Tài Chính – Ngân Hàng Điện thoại : 08- 9301282 Email: thuan.vn Website : www.vn http://www.com BÀI 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CĂN BẢN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH A. GIỚI THIỆU Đây là bài học đầu tiên của các bạn trong môn học Quản Trị Tài Chính. Với môn học này, có lẽ trước tiên các bạn sẽ thắc mắc quản trị tài chính là gì? Chức năng của quản trị tài chính trong doanh nghiệp là gì? Người quản trị tài chính trong DN có nhiệm vụ gì? Các dụng cụ và kỹ thuật nào có sẵn để ông ta sử dụng? Làm thế nào để đo lường thành quả công việc của ông ta? Các bạn thân mến, người ta thường nói “Vạn sự khởi đầu nan”, các bạn hãy cố gắng đọc và suy gẫm các nội dung trong bài này. Vì bài này sẽ cho phép các bạn có được một tầm nhìn bao quát về công tác quản trị tài chính trong một DN. Nếu các bạn hiểu được bài này thi nó sẽ giúp các bạn rất nhiều trong việc học tốt các bài kế tiếp. Mục tiêu Học xong bài này, sinh viên phải hiểu được thế nào là quản trị tài chính, mục tiêu của DN cũng như mục tiêu tài chính trong DN, tầm quan trọng của quyết định tài chính, vai trò và vị trí của quản trị tài chính, mối quan hệ giữa môn học QTTC với các môn học khác, nhất là giữa tài chính và kế toán. Tóm tắt nội dung • Khái niệm về quản trị tài chính • Mục tiêu của quản trị tài chính • Vai trò và vị trí của quản trị tài chính 10 JB.com • Quản trị tài chính và các môn học liên quan B. KHÁI NIỆM VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Quản trị tài chính được định nghĩa như laø một môn học về khoa học quản trị nghiên cứu các mối quan hệ tài chính phát sinh trong phạm vi hoạt động sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp để từ đó có thể đưa ra các quyết định tài chính nhằm vào những mục tiêu khác nhau như tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp và các mục tiêu khác. Các mối quan hệ tài chính này được biểu hiện thông qua các chính sách tài chính của doanh nghiệp như: • Chính sách về quản lý tài sản. • Chính sách về đầu tư vào tài sản và cơ cấu tài sản đầu tư. • Chính sách tổ chức và huy động vốn thể hiện thông qua việc tổ chức một cơ cấu nguồn vốn hợp lý. MỤC TIÊU CỦA QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Quản trị tài chính nhằm thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp. Mỗi doanh nghiệp có thể có nhiều mục tiêu khác nhau trong từng thời kỳ phát triển.
