Financial Accounting: Study Manual for Diploma in Business Management - ABE

Kế toán tài chính: ghi nhận, tóm tắt, báo cáo thông tin tài chính. Hỗ trợ nhà đầu tư, chủ nợ đưa ra quyết định kinh tế sáng suốt và hiệu quả.

• Trường học: The Association of Business Executives (ABE) và RRC Business Training
• Chuyên ngành: Kế toán tài chính
• Đề tài: Cẩm nang học tập Kế toán tài chính: Văn bằng Quản trị kinh doanh
• Loại tài liệu: Tài liệu học tập
• Năm xuất bản: 2008
• Địa điểm: New Malden

Tóm tắt

I. Tổng quan về Kế toán Tài chính trong Diploma Business Management

Kế toán tài chính là môn học cốt lõi trong chương trình Diploma Business Management. Môn học này cung cấp nền tảng vững chắc về cách ghi nhận, phân loại và báo cáo các giao dịch tài chính của doanh nghiệp. Mục đích chính là cung cấp thông tin hữu ích cho nhiều đối tượng sử dụng khác nhau, bao gồm nhà đầu tư, chủ nợ, ban lãnh đạo và các cơ quan quản lý nhà nước. Hệ thống kế toán tài chính tuân thủ các quy tắc và chuẩn mực kế toán quốc tế. Các chuẩn mực này đảm bảo tính nhất quán và minh bạch trong báo cáo tài chính. Khóa học Financial Accounting của Hiệp hội Điều hành Kinh doanh (ABE) trình bày đầy đủ các khái niệm từ bản chất của kế toán đến các loại hình doanh nghiệp khác nhau. Người học sẽ nắm bắt được chu kỳ kế toán, nguyên tắc kế toán truyền thống và cách thức kiểm toán hoạt động trong doanh nghiệp. Kiến thức này là nền tảng không thể thiếu cho bất kỳ ai theo đuổi sự nghiệp trong lĩnh vực quản trị kinh doanh và tài chính.

1.1. Bản chất và mục đích của kế toán tài chính

Kế toán tài chính phục vụ mục đích kép: ghi nhận lịch sử tài chính và hỗ trợ ra quyết định. Hệ thống kế toán ghi lại mọi giao dịch phát sinh trong doanh nghiệp một cách có hệ thống. Các giao dịch được phân loại theo từng nhóm tài khoản phù hợp. Báo cáo tài chính tổng hợp thông tin từ sổ cái thành các báo cáo dễ hiểu. Đối tượng sử dụng thông tin kế toán rất đa dạng, từ cổ đông, nhà cho vay đến cơ quan thuế. Mỗi nhóm người dùng có nhu cầu thông tin riêng biệt. Do đó, thông tin kế toán phải đảm bảo tính liên quan, độ tin cậy và khả năng so sánh giữa các kỳ kế toán.

1.2. Các chuẩn mực kế toán và quy tắc kế toán

Chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS/IFRS) đóng vai trò quan trọng trong việc thống nhất cách thức lập báo cáo tài chính toàn cầu. Các chuẩn mực này quy định cách nhận biết, đo lường và trình bày từng loại giao dịch tài chính. Tại Vương quốc Anh, Luật Công ty 1985 đặt ra yêu cầu cụ thể về trình bày báo cáo tài chính. Các nguyên tắc kế toán truyền thống bao gồm nguyên tắc dồn tích, nguyên tắc hoạt động liên tục và nguyên tắc thận trọng. Việc tuân thủ các chuẩn mực này giúp đảm bảo tính minh bạch và độ tin cậy của thông tin tài chính. Người học cần nắm vững các quy tắc này để áp dụng trong thực tiễn nghề nghiệp.

II. Phân tích các khái niệm kế toán cốt lõi và vấn đề thường gặp

Các khái niệm kế toán cốt lõi tạo nên nền tảng lý thuyết cho toàn bộ hệ thống kế toán tài chính. Khái niệm về thực thể kế toán yêu cầu phân biệt rõ ràng giữa tài sản cá nhân của chủ sở hữu và tài sản của doanh nghiệp. Điều này đặc biệt quan trọng đối với loại hình doanh nghiệp tư nhân. Khái niệm định giá riêng biệt nhấn mạnh rằng mỗi khoản mục phải được đánh giá độc lập, không được bù trừ lẫn nhau. Ví dụ, khi doanh nghiệp vừa là người mua vừa là người bán với cùng một đối tác, các khoản phải thu và phải trả phải được ghi nhận riêng biệt. Khái niệm giá gốc lịch sử yêu cầu ghi nhận tài sản theo giá trị tại thời điểm mua. Nguyên tắc thận trọng không ghi nhận lợi nhuận chưa thực hiện nhưng phải ghi nhận đầy đủ các khoản lỗ dự kiến. Các khái niệm này thường gây nhầm lẫn cho người học mới, đặc biệt khi áp dụng vào các tình huống phức tạp trong thực tế kinh doanh.

2.1. Phân biệt giữa tài sản và nguồn vốn trong bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán trình bày bức tranh tài chính toàn diện của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể. Tài sản bao gồm tài sản lưu động và tài sản cố định. Tài sản lưu động như tiền mặt, hàng tồn kho và các khoản phải thu có tính thanh khoản cao. Tài sản cố định bao gồm đất đai, nhà xưởng và thiết bị máy móc. Phía nguồn vốn gồm vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. Nợ phải trả chia thành ngắn hạn và dài hạn. Việc phân loại chính xác các khoản mục này là kỹ năng cơ bản người học cần nắm vững. Sự cân bằng giữa tổng tài sản và tổng nguồn vốn là nguyên tắc bất biến trong kế toán.

2.2. Vấn đề phân biệt giữa vốn và doanh thu trong kế toán

Phân biệt giữa giao dịch vốn và giao dịch doanh thu là vấn đề then chốt trong kế toán tài chính. Giao dịch vốn ảnh hưởng đến bảng cân đối kế toán, liên quan đến việc mua bán tài sản cố định hoặc thay đổi cấu trúc vốn. Giao dịch doanh thu liên quan đến hoạt động kinh doanh hàng ngày và ảnh hưởng đến báo cáo kết quả kinh doanh. Sai lầm trong phân loại có thể dẫn đến trình bày sai lệch lợi nhuận và tình hình tài chính. Ví dụ, chi phí sửa chữa lớn cho máy móc có thể được phân loại là tài sản cố định hoặc chi phí hoạt động tùy theo bản chất. Nguyên tắc thận trọng hướng dẫn kế toán viên đưa ra quyết định phù hợp trong các trường hợp phức tạp này.

III. Phương pháp lập báo cáo tài chính và quản lý vốn kinh doanh

Lập báo cáo tài chính là kỹ năng thực hành cốt lõi trong chương trình kế toán tài chính. Quy trình bắt đầu từ việc lập bảng cân đối thử để kiểm tra tính chính xác của sổ sách kế toán. Tiếp theo là lập các tài khoản cuối kỳ bao gồm tài khoản kinh doanh, tài khoản sản xuất và báo cáo kết quả kinh doanh. Báo cáo kết quả kinh doanh trình bày doanh thu, giá vốn hàng bán và lợi nhuận ròng trong kỳ. Bảng cân đối kế toán thể hiện tình hình tài chính tại thời điểm cuối kỳ. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo chuẩn IAS 7 cho thấy dòng tiền vào và ra từ hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính. Quản lý vốn lưu động cũng là nội dung quan trọng, bao gồm quản lý tiền mặt, hàng tồn kho và các khoản phải thu. Các phương pháp tính khấu hao tài sản cố định và đánh giá hàng tồn kho ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận báo cáo. Người học cần thành thạo các kỹ năng lập báo cáo này để đáp ứng yêu cầu nghề nghiệp.

3.1. Quy trình lập báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán

Báo cáo kết quả kinh doanh bắt đầu từ doanh thu bán hàng, trừ đi giá vốn hàng bán để tính lợi nhuận gộp. Từ lợi nhuận gộp, trừ đi chi phí hoạt động để ra lợi nhuận trước thuế. Báo cáo này cũng bao gồm phần phân phối lợi nhuận ròng cho các mục đích khác nhau. Bảng cân đối kế toán trình bày tổng tài sản bằng tổng nguồn vốn. Quy trình lập báo cáo yêu cầu điều chỉnh các bút toán cuối kỳ như khấu hao, dự phòng và phân bổ chi phí trả trước. Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu theo IAS 1 bổ sung cho hai báo cáo trên. Sự phối hợp giữa các báo cáo tạo nên bức tranh tài chính hoàn chỉnh.

3.2. Phương pháp quản lý vốn lưu động và nguồn tài trợ doanh nghiệp

Quản lý vốn lưu động đảm bảo doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Các yếu tố bao gồm quản lý tiền mặt, quản lý hàng tồn kho và quản lý các khoản phải thu. Nguồn tài trợ doanh nghiệp chia thành vốn dài hạn và vốn ngắn hạn. Vốn dài hạn bao gồm vốn chủ sở hữu, cổ phiếu ưu đãi và các khoản vay dài hạn. Vốn ngắn hạn thường từ tín dụng thương mại và hạn mức tín dụng ngân hàng. Mỗi loại hình doanh nghiệp tư nhân, công ty TNHH và công ty đại chúng có cách tiếp cận nguồn vốn khác nhau. Việc cân đối giữa nợ và vốn chủ sở hữu ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí và rủi ro tài chính.

IV. Ứng dụng Kế toán Tài chính trong thực tiễn quản trị doanh nghiệp

Kế toán tài chính có ứng dụng rộng rãi trong mọi khía cạnh quản trị doanh nghiệp. Thông tin kế toán giúp ban lãnh đạo đưa ra quyết định kinh doanh sáng suốt dựa trên dữ liệu thực tế. Báo cáo tài chính là công cụ giao tiếp chính giữa doanh nghiệp và các bên liên quan. Nhà đầu tư sử dụng báo cáo tài chính để đánh giá khả năng sinh lời và rủi ro trước khi quyết định đầu tư. Ngân hàng và tổ chức tín dụng dựa vào báo cáo tài chính để thẩm định năng lực trả nợ của doanh nghiệp. Các chỉ số tài chính như hệ số thanh toán, tỷ suất lợi nhuận và vòng quay hàng tồn kho được tính toán từ dữ liệu kế toán. Kiểm toán nội bộ và kiểm toán độc lập đảm bảo tính chính xác và trung thực của báo cáo tài chính. Trong bối cảnh hội nhập kinh tế, việc hiểu biết các chuẩn mực kế toán quốc tế là lợi thế cạnh tranh quan trọng. Kiến thức kế toán tài chính từ chương trình Diploma Business Management trang bị cho người học kỹ năng cần thiết để tham gia hiệu quả vào hoạt động quản trị tài chính doanh nghiệp hiện đại.

4.1. Vai trò của báo cáo tài chính trong quản trị và ra quyết định

Báo cáo tài chính phục vụ nhiều mục đích quản trị khác nhau trong doanh nghiệp. Ban giám đốc sử dụng báo cáo kết quả kinh doanh để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh. Bảng cân đối kế toán giúp theo dõi cơ cấu tài sản và nguồn vốn. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cảnh báo sớm về nguy cơ thiếu hụt tiền mặt. Các chỉ số phân tích tài chính được tính toán từ báo cáo để so sánh hiệu quả giữa các kỳ và với đối thủ cạnh tranh. Thông tin kế toán còn phục vụ cho việc lập kế hoạch ngân sách, dự báo dòng tiền và đánh giá hiệu quả các dự án đầu tư. vai trò của kế toán tài chính ngày càng trở nên quan trọng trong môi trường kinh doanh phức tạp.

4.2. Áp dụng tiêu chuẩn quốc tế và kiểm toán trong doanh nghiệp

Việc áp dụng các chuẩn mực kế toán quốc tế IAS/IFRS là yêu cầu bắt buộc đối với nhiều doanh nghiệp niêm yết. Chuẩn mực này đảm bảo báo cáo tài chính có thể so sánh được trên phạm vi toàn cầu. Quá trình kiểm toán bao gồm kiểm toán nội bộ và kiểm toán độc lập. Kiểm toán viên độc lập xác minh tính trung thực và hợp lý của báo cáo tài chính. Báo cáo kiểm toán cung cấp sự đảm bảo cho người sử dụng thông tin tài chính. Các sự kiện sau ngày lập bảng cân đối theo IAS 10 và các khoản dự phòng theo IAS 37 cần được xử lý đúng quy trình. Việc tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế giúp doanh nghiệp xây dựng uy tín và thu hút đầu tư quốc tế.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Business Management Study Manuals Diploma in Business Management FINANCIAL ACCOUNTING The Association of Business Executives 5th Floor, CI Tower  St Georges Square  High Street  New Malden Surrey KT3 4TE  United Kingdom Tel: + 44(0)20 8329 2930  Fax: + 44(0)20 8329 2945 E-mail: [e-mail] © Copyright, 2008 The Association of Business Executives (ABE) and RRC Business Training All rights reserved No part of this publication may be reproduced, stored in a retrieval system, or transmitted in any form, or by any means, electronic, electrostatic, mechanical, photocopied or otherwise, without the express permission in writing from The Association of Business Executives. Diploma in Business Management FINANCIAL ACCOUNTING Contents Unit Title Page 1 The Nature and Purpose of Accounting 1 The Scope of Accounting 3 Users of Accounting Information 4 Rules of Accounting (Accounting Standards) 6 Accounting Periods 14 The Main Characteristics of Useful Information 14 The Twelve Traditional Accounting Concepts 17 Important Accounting Terms 20 Different Types of Business Entity 22 Auditing in Business 25 2 Business Funding 31 Capital of an Enterprise 33 Dividends 40 Debentures 41 Types and Sources of Finance 44 Management of Working Capital 48 3 Final Accounts and Balance Sheet 53 55 The Trial Balance 55 Trading Account 57 Manufacturing Account 59 Profit and Loss Account 62 Allocation or Appropriation of Net Profit 67 The Nature of a Balance Sheet 69 Assets and Liabilities in the Balance Sheet 71 Distinction between Capital and Revenue 75 Preparation of Balance Sheet 75 4 Presentation of Financial Statements 81 Introduction 83 The UK Companies Act 1985 and Accounting Requirements 83 The Balance Sheet 87 The Income Statement 93 IAS 1: Statement of Changes in Equity 97 Summary of Statements Required by IAS 1 99 Narrative Statements Required in Published Financial Statements 99 Appendix 1: Example of Statement of Accounting Policies 102 Appendix 2: Example of Independent Auditors' Report 110 Appendix 3: Example of Directors' Report 111 Unit Title Page 5 Profit and Cash Flow 115 Availability of Profits for Distribution 116 Cash Flow Statements 119 Funds Flow Statements 130 6 Valuation of Non-Current Assets and Inventories 135 Valuation of Inventories 137 Valuation of Long-Term Contracts 143 The Importance of Inventory Valuation 146 Depreciation 149 Methods of Providing for Depreciation 153 Borrowing Costs and IAS 23 154 Leased Assets and IAS 17 154 IAS 36: Impairment of Assets 156 IAS 40: Investment Properties 157 7 Further Accounting Standards and Concepts 165 Introduction 167 IAS 33: Earnings Per Share 167 IAS 20: Accounting for Government Grants 168 IAS 12: Income Taxes 169 Accounting for Research and Development Expenditure 170 IAS 10: Events after the Balance Sheet Date 171 IAS 37: Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets 173 IAS 38: Intangible Assets 176 IAS 18: Revenue 178 IAS 24: Related Party Transactions 179 Accounting for Inflation 180 8 Assessing Financial Performance 189 Interpretation of Accounts 191 Ratio Analysis 193 Profitability Ratios 196 Liquidity Ratios 198 Efficiency Ratios 200 Capital Structure Ratios 202 Investment Ratios 203 Limitations of Accounting Ratios 205 Worked Examples 207 Issues in Interpretation 214 Unit Title Page 9 Sources and Costs of Finance 225 Introduction 227 Finance and the Smaller Business 227 Finance and the Developing Business 230 Finance for the Major Company 233 The London Money Market 239 The Cost of Finance 240 Cost of Equity 241 Cost of Preference Shares 243 Cost of Debt Capital 243 Weighted Average Cost of Capital (WACC) 244 Cost of Internally Generated Funds 245 Management of Factors Affecting Share Prices 247 Factors Determining Capital Structure 249 Advantages and Disadvantages of the Principal Financial Alternatives 253 10 Financial Reconstruction 257 Introduction 258 Redemption of Shares 258 Accounting Treatment 259 Example of Redemption of Preference Shares 259 Example of Redemption of Ordinary Shares 262 Redemption of Debentures 265 11 Group Accounts 1: Regulatory and Accounting Framework 269 Introduction 270 IAS 27: Consolidated and Separate Financial Statements 270 IFRS 3: Business Combinations 272 IAS 28: Investments in Associates 274 IFRS 3: Fair Values in Acquisition Accounting 276 Alternative Methods of Accounting for Group Companies 277 Merger Accounting 280 12 Group Accounts 2: The Consolidated Accounts 283 Introduction 284 The Consolidated Balance Sheet 284 The Consolidated Income Statement 298 Group Accounts – Example 306 13 Financial Accounting Examination – The Compulsory Question 323 The Financial Accounting Examination 324 December 2007 Compulsory Question 325 Specimen Examination Compulsory Question 330 1 Study Unit 1 The Nature and Purpose of Accounting Contents Page A. The Scope of Accounting 3 The Purpose of Accounting 3 Financial Accounting and Management Accounting 3 Money as the Common Denominator 3 The Business Entity 4 B. Users of Accounting Information 4 Main Categories of Users 4 Interests of Principal Users 5 C.

Rules of Accounting (Accounting Standards) 6 Development of UK Accounting Standards 6 International Accounting Standards 8 Statements of Standard Accounting Practice 9 D. The Main Characteristics of Useful Information 14 Underlying Assumptions 15 Qualitative Characteristics of Financial Statements 16 F. The Twelve Traditional Accounting Concepts 17 Prudence 17 Going Concern 18 Consistency 18 Money Measurement 18 Duality 18 Matching 19 Cost 19 Materiality 19 Objectivity 19 Realisation 19 (Continued over) © ABE and RRC 2 The Nature and Purpose of Accounting Business Entity Concept 19 Separate Valuation 20 IAS 1: Presentation of Financial Statements 20 G. Important Accounting Terms 20 The Accounting Equation or Basic Formula 20 Assets and Liabilities 21 Capital v.

Different Types of Business Entity 22 The Sole Trader 22 Partnerships 23 Limited Companies in the UK 23 Accounting Differences Between Companies and Unincorporated Businesses 24 Principle of Limited Liability 24 Promoters and Legal Documents 24 I. Auditing in Business 25 What is an Audit? 25 Types of Audit 25 UK Law and External Audit 26 External Audit Report 27 External Audit Process 28 Expectations Gap 28 Answers to Questions for Practice 30 © ABE and RRC The Nature and Purpose of Accounting 3 A. THE SCOPE OF ACCOUNTING The Purpose of Accounting A business proprietor normally runs a business to make money. He or she needs information to know whether the business is doing well.

The following questions might be asked by the owner of a business:  How much profit or loss has the business made?  How much money do I owe?  Will I have sufficient funds to meet my commitments? The purpose of conventional business accounting is to provide the answers to such questions by presenting a summary of the transactions of the business in a standard form. Financial Accounting and Management Accounting Accounting may be split into Financial Accounting and Management Accounting. (a) Financial Accounting Financial accounting comprises two stages:  book-keeping, which is the recording of day-to-day business transactions; and  preparation of accounts, which is the preparation of statements from the book- keeping records; these statements summarise the performance of the business – usually over the period of one year. (b) Management Accounting Management accounting is defined by the Chartered Institute of Management Accountants (CIMA) as follows: "The application of professional knowledge and skill in the preparation and presentation of accounting information in such a way as to assist management in the formulation of policies and in the planning and control of the operations of the undertaking".

Management accounting, therefore, seeks to provide information which will be used for decision-making purposes (e. pricing, investment), for planning and control. Money as the Common Denominator Accounting is concerned with money measurement – it is only concerned with information which can be given a monetary value. We put money values on items such as land, machinery and stock, and this is necessary for comparison purposes.

For example, it is not very helpful to say: "Last year we had four machines and 60 items of stock, and this year we have five machines and 45 items of stock. It is the money values which are useful to us. There are, though, limitations to the use of money as the common denominator. (a) Human Asset and Social Responsibility Accounting We have seen that accounting includes financial accounting and management accounting.

Both of these make use of money measurement. However, we may want further information about a business:  Are industrial relations good or bad?  Is staff morale high?  Is the management team effective? © ABE and RRC 4 The Nature and Purpose of Accounting  What is the employment policy?  Is there a responsible ecology policy? These questions will not be answered by conventional business accounting in money terms but by "human asset accounting" and "social responsibility accounting". These subjects have not yet been fully developed and are outside the scope of your syllabus. (b) Devaluation The value of money does not remain constant, and there is normally some degree of inflation in the economy.

We will look at the steps that have been taken to attempt to adjust accounting statements to the changing value of money later in the course. The Business Entity The business as accounting entity refers to the separate identities of the business and its owners.  The Sole Trader There must always be a clear distinction between the owner of the business and the business itself. For example, if Mr X owns a biscuit factory, we are concerned with recording the transactions of the factory.

We are not concerned with what Mr X spends on food and clothes. If Mrs Y, works at home, setting aside a room in her house, an apportionment may have to be made.  Partnership Similarly, the partners in a business must keep the transactions of the business separate from their own personal affairs.  Companies In UK law, a company has a distinct "legal personality".

This means that a company may sue or be sued in its own right. The affairs of the shareholders must be distinguished from the business of the company. The proprietor of a limited company is therefore distinct from the company itself. We shall return to the issue of business entities later in the unit.

USERS OF ACCOUNTING INFORMATION We need to prepare accounts in order to "provide a statement that will meet the needs of the user, subject to the requirements of statute and case law and the accounting bodies, and aided by the experience of the reception of past reports". So if we prepare accounts to meet the needs of the user, who is the user? Main Categories of Users The main users of financial accounts are:  Equity investors (shareholders, proprietors, buyers)  Loan creditors (banks and other lenders)  Employees  Analysts/advisers  Business contacts (creditors and debtors, competitors)  The government (The Inland Revenue) © ABE and RRC The Nature and Purpose of Accounting 5  The public  Management (board of directors) Users can learn a lot about the running of a business entity from the examination of its accounts, but each category of user will have its own special perspective. We need to look at some of these in more detail. Interests of Principal Users What exactly do each of the users want from the accounts?  Proprietor The perspective of the business proprietor is explained above (but see below for the interests of shareholders).

 Inland Revenue The Inland Revenue will use the accounts to determine the liability of the business for taxation.  Banks and other Lending Institutes These require to know if the business is likely to be able to repay loans and to pay the interest charged. But often the final accounts of a business do not tell the lender what he or she wishes to know. They may be several months old and so not show the up- to-date position.

Under these circumstances, the lender will ask for cash flow forecasts to show what is likely to happen in the business. This illustrates why accounting techniques have to be flexible and adaptable to meet users' needs.