LỜI MỞ ĐẦU Nước ta đang xây dựng nền kinh tế sản xuất hàng hoá theo cơ chế thị trường có định hướng của Nhà nước xã hội chủ nghĩa. Từ khi chuyển sang nền kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường, các doanh nghiệp cạnh tranh ngày càng trở nên gay gắt. Tất cả các doanh nghiệp sản xuất, doanh nghiệp thương mại hoặc các doanh nghiệp cung ứng dịch vụ đều phải cố gắng, nỗ lực hết sức trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình để có thể tồn tại vững chắc và phát triển mạnh mẽ. Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình cung ứng các yếu tố đầu vào, sau đó tiến hành sản xuất và cuối cùng là tiêu thụ sản phẩm.
Vậy để cho quá trình sản xuất kinh doanh được thực hiện thì trước tiên ta cần phải có các nguồn vốn để tài trợ cho quá trình cung ứng các yếu tố đầu vào, và để cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục thì các nguồn vốn này phải được đảm bảo hoạt động thường xuyên. Do vậy việc quản lý, phân phối và sử dụng nguồn vốn hợp lý sẽ tác động tích cực đến quá trình sản xuất kinh doanh, tạo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra thuận lợi và thu được lợi nhuận cao. Để đáp ứng được những yêu cầu nói trên doanh nghiệp phải định kỳ tiến hành phân tích, đánh giá tình hình tài chính trên cơ sở đó thấy được những khó khăn thuận lợi để đề ra những biện pháp cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp mình, tăng cường hiệu quả sản xuất kinh doanh. Như vậy phân tích tài chính có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá các tiềm lực vốn có, xem xét khả năng thế mạnh trong hoạt động kinh doanh thông qua đó xác định được xu thế phát triển của doanh nghiệp, tìm ra được bước đi vững chắc hiệu quả trong tương lai gần.
Do đó, phân tích tài chính là một công cụ hiệu quả trong công tác quản lý, góp phần không nhỏ cho sự ổn định và phát triển của doanh nghiệp. Phân tích tài chính là vận dụng kiến thức về kế toán, tài chính và các môn học liên quan khác để phân tích được thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Cụ thể hơn, đó là biết được sức mạnh tài chính, nhận dạng được điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn về mặt tài chính qua các chỉ tiêu hiệu quả và rủi ro tài chính. Nghiêm Sĩ Thương Trang: 1 SV: Hà Thị Hiền – QT902N Phân tích tài chính và đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Hoa tiêu khu vực II Đồng thời tìm hiểu, giải thích các nguyên nhân đứng sau thực trạng để làm cơ sở đề xuất giải pháp cải thiện vị thế tài chính cho doanh nghiệp.
Thời gian thực tập tại Công ty Hoa Tiêu khu vực II em đã lựa chọn đề tài: “Phân tích tài chính và đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Hoa Tiêu khu vực II”. Trong khóa luận này, em xin đi sâu vào phân tích tình hình tài chính tại Công ty Hoa Tiêu khu vực II. Nội dung của khóa luận bao gồm 3 phần: Phần 1. Lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp Phần 2.
Phân tích tài chính tại Công ty Hoa Tiêu khu vực II Phần 3. Một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Hoa Tiêu khu vực II Khóa luận này được thực hiện trong khoảng thời gian có hạn nên sẽ không tránh khỏi những thiếu sót nhưng đây là những gì em ghi nhận được trong thời gian thực tập và vốn kiến thức hạn chế của mình. Em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của các thầy cô và các bạn. Qua đây em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Nghiêm Sĩ Thương cùng các cô chú, anh chị trong Công ty Hoa Tiêu khu vực II đã giúp đỡ chỉ bảo để em hoàn thiện khóa luận này.
Hải Phòng, ngày 14 tháng 6 năm 2009 Sinh viên Hà Thị Hiền GVHD: TS. Nghiêm Sĩ Thương Trang: 2 SV: Hà Thị Hiền – QT902N Phân tích tài chính và đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Hoa tiêu khu vực II PHẦN 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1. Khái quát chung về tài chính doanh nghiệp 1. Tài chính doanh nghiệp Tài chính là tất cả các mối liên hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức tiền tệ phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ tồn tại khách quan trong quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các mối quan hệ kinh tế dưới hình thức tiền tệ nảy sinh trong quá trình tạo lập và phân chia các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp. Hay nói cách khác, tài chính doanh nghiệp xét về bản chất là các quan hệ phân phối dưới hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh. Xét về hình thức tài chính doanh nghiệp phản ánh sự vận động và chuyển hóa của các nguồn lực tài chính trong quá trình phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp - Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước, được thể hiện qua việc Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với các doanh nghiệp Nhà nước) và doanh nghiệp thực hiện các nghĩa vụ tài chính đối với Nhà nước như nộp các khoản thuế và lệ phí… vào ngân sách Nhà nước.
- Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính, quan hệ này được thực hiện thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ. Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp có thể vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn có thể phát hành cổ phiếu và trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn. Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay và vốn vay, trả lãi cổ phần cho các nhà tài trợ. Doanh nghiệp cũng có thể gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán bằng số tiền tạm thời chưa sử dụng.
Nghiêm Sĩ Thương Trang: 3 SV: Hà Thị Hiền – QT902N Phân tích tài chính và đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Hoa tiêu khu vực II - Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác, trong nền kinh tế doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hoá dịch vụ, thị trường sức lao động. Đây là những thị trường mà tại đó doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động v.v… Điều quan trọng là thông qua thị trường, doanh nghiệp có thể xác định được nhu cầu hàng hoá, và dịch vụ cần cung ứng. Trên cơ sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường. - Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp, được thể hiện trong việc doanh nghiệp thanh toán tiền lương, tiền công và thực hiện các khoản tiền thưởng, tiền phạt với công nhân viên của doanh nghiệp; quan hệ thanh toán giữa các bộ phận trong doanh nghiệp, trong việc phân phối lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp; việc phân chia lợi tức cho các cổ đông; việc hình thành các quỹ của doanh nghiệp… 1.
Phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ. Thông qua đó, người sử dụng thông tin có thể đánh giá đúng đắn thực trạng tài chính của doanh nghiệp, nắm vững tiềm năng, xác định chính xác hiệu quả kinh doanh cũng như các rủi ro trong tương lai và triển vọng của doanh nghiệp. Trong điều kiện sản xuất và kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật trong kinh doanh. Bởi vậy, nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, mỗi đối tượng quan tâm ở những góc độ khác nhau.
Chẳng hạn, đối với các nhà quản trị mục đích phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Đối với nhà đầu tư họ quan tâm tới khả năng sinh lời, thời gian hoàn vốn và sự rủi ro để đưa ra được quyết định đầu tư đúng đắn. Còn đối với người cho vay thì phân tích tình hình tài chính để nhận biết khả năng vay và trả nợ của khách hàng. Nghiêm Sĩ Thương Trang: 4 SV: Hà Thị Hiền – QT902N Phân tích tài chính và đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Hoa tiêu khu vực II 1.
Mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích, hoạch định và kiểm soát tài chính: hoạt động tài chính cung cấp đầy đủ, kịp thời những thông tin hữu ích cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp và các đối tượng cần thông tin khác như: nhà đầu tư, người cho vay, các cơ quan quản lý cấp trên và những người sử dụng thông tin khác…để từ đó họ có quyết định đúng đắn khi ra quyết định đầu tư hay tài trợ. Phân tích tài chính phải cung cấp những thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp về tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động vốn, khả năng sinh lợi và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp nhận thấy được điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn để có biện pháp khắc phục và phát huy những thành tích đã đạt được. Đánh giá khả năng xảy ra rủi ro, phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, khả năng cân đối vốn, cũng như khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Nhìn nhận vị thế hiện thời của doanh nghiệp trong mối tương quan với đối thủ cạnh tranh.
Vì vậy, có thể nói mục đích quan trọng nhất của phân tích tài chính doanh nghiệp là giúp các nhà quản trị đưa ra quyết định lựa chọn phương án sản xuất kinh doanh hiệu quả và đánh giá được thực trạng tiềm năng của doanh nghiệp mình. Vai trò của việc phân tích tài chính Phân tích tài chính là công cụ để đánh giá hoạt động của doanh nghiệp, soi rọi lại mình, tìm ra những mặt mạnh cần phát huy và những mặt yếu cần củng cố. Thông qua quá trình phân tích tài chính có thể đánh giá được sự thành công của doanh nghiệp đó.