Tác Động Của Covid-19 Lên Ngành Bảo Hiểm Việt Nam

Tìm hiểu tác động của COVID-19 đến ngành bảo hiểm Việt Nam. Phân tích các thay đổi, cơ hội và thách thức đối với thị trường bảo hiểm trong bối cảnh đại dịch.

• Tác giả: Tran Thi Huong Giang
• Người hướng dẫn: Ass. Do Thi Van Trang
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Finance
• Đề tài: The Impact of Covid-19 on Vietnam Insurance Industry
• Loại tài liệu: Dissertation
• Năm xuất bản: 2023

Mục lục chi tiết

• Acknowledgement
• Executive summary
• 1. CHƯƠNG 1: INTRODUCTION
• 2. CHƯƠNG 2: MACROECONOMIC ANALYSIS
• 2.1. GDP amount and GDP growth in Vietnam
• 2.2. Exchange rate, inflation rate
• 2.3. Foreign Direct Investment (FDI) and export-import
• 2.4. Technology and innovation in Vietnam
• 3. CHƯƠNG 3: INDUSTRY ANALYSIS
• 3.1. General overview of the Vietnam insurance industry
• 4. CHƯƠNG 4: SOME INSURANCE COMPANIES’ ANALYSIS IN VIETNAM
• 4.1. PVI Insurance Company
• 4.1.1. Financial statement analysis
• 4.1.2. Financial ratio analysis
• 4.2. Bao Minh insurance company
• 4.2.1. Financial statement analysis
• 4.2.2. Financial ratios analysis
• 4.3. Dai-ichi life insurance company
• 4.3.1. Financial statement analysis
• 4.3.2. Financial ratios analysis
• 5. CHƯƠNG 5: CONCLUDES AND SUGGESTS IMPLICATIONS AND LIMITATIONS
• Abbreviations
• List of figures and tables

Tóm tắt

I. Tổng Quan Tác Động COVID 19 Đến Ngành Bảo Hiểm Việt Nam

Ngành bảo hiểm Việt Nam là một trong những ngành năng động và phát triển nhanh chóng, với tổng doanh thu phí bảo hiểm đạt khoảng 186,1 tỷ USD vào năm 2021. Đại dịch COVID-19 đã tác động đến cả phía cung và cầu của ngành, gây ra những thay đổi và thách thức đáng kể. Về phía cung, đại dịch đã thúc đẩy việc áp dụng các công nghệ kỹ thuật số và đổi mới trong ngành bảo hiểm, như kênh bán hàng trực tuyến, ứng dụng di động, blockchain, trí tuệ nhân tạo và phân tích dữ liệu lớn. Những công nghệ này đã giúp cải thiện dịch vụ khách hàng, hiệu quả hoạt động, quản lý rủi ro và phòng chống gian lận. Về phía cầu, đại dịch đã nâng cao nhận thức và nhu cầu về các sản phẩm bảo hiểm, đặc biệt là bảo hiểm sức khỏe và bảo hiểm nhân thọ, khi mọi người đối mặt với rủi ro sức khỏe và sự bất ổn cao hơn. Chính phủ cũng đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng ngành bảo hiểm ở Việt Nam trong đại dịch bằng cách ban hành các luật và quy định hỗ trợ các công ty bảo hiểm và khách hàng trong việc điều hướng các rủi ro và khó khăn do COVID-19 gây ra.

1.1. Thị Trường Bảo Hiểm Việt Nam Trước và Sau Đại Dịch

Trước đại dịch COVID-19, thị trường bảo hiểm Việt Nam đang trên đà tăng trưởng ổn định, tuy nhiên, đại dịch đã tạo ra những thay đổi đáng kể. Báo cáo của Bộ Tài chính cho thấy doanh thu phí bảo hiểm năm 2020 tăng 16% so với năm 2019, trong đó thị trường bảo hiểm phi nhân thọ tăng 8% và thị trường bảo hiểm nhân thọ tăng cao hơn nhiều với 21%. Tuy nhiên, một số dòng bảo hiểm như bảo hiểm du lịch và bảo hiểm hàng không đã bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các hạn chế đi lại và gián đoạn kinh tế. 'The Ministry of Finance reported that the insurance premium revenue in Vietnam was 186.22 trillion VND in 2020, up 16. The non-life insurance market increased by 8%, while the life insurance market increased much higher by 21% (Vietnam Insurance Market report 2021)'.

1.2. Số Hóa và Đổi Mới trong Ngành Bảo Hiểm

Đại dịch COVID-19 đã thúc đẩy quá trình chuyển đổi số trong ngành bảo hiểm Việt Nam. Nhiều công ty bảo hiểm đã tăng cường sử dụng các kênh trực tuyến để bán sản phẩm và tương tác với khách hàng. Theo Bộ Tài chính, bảo hiểm sức khỏe chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng doanh thu phí bảo hiểm năm 2021, với 32,05%, tiếp theo là bảo hiểm ô tô (27,44%), bảo hiểm tài sản và bảo hiểm tai nạn (13,12%) và bảo hiểm cháy nổ (10%). 'According to the Ministry of Finance, health insurance accounted for the highest proportion of gross premiums in 2021, with 32.05%, followed by automobile insurance (27.44%), property and casualty insurance (13.12%), and fire and engineering insurance (10'.

II. Phân Tích Tác Động Tiêu Cực COVID 19 Lên Bảo Hiểm Việt Nam

Mặc dù COVID-19 thúc đẩy một số khía cạnh của ngành bảo hiểm, nhưng cũng gây ra những tác động tiêu cực. Doanh thu từ bảo hiểm du lịch và bảo hiểm gián đoạn kinh doanh giảm do hạn chế đi lại và hoạt động kinh tế. Khả năng thanh toán của một số khách hàng cũng bị ảnh hưởng do mất việc làm hoặc giảm thu nhập. Hơn nữa, việc thẩm định và giải quyết yêu cầu bồi thường trở nên phức tạp hơn do hạn chế tiếp xúc trực tiếp. Điều này đòi hỏi các công ty bảo hiểm phải nhanh chóng thích ứng và tìm ra các giải pháp sáng tạo để duy trì hoạt động kinh doanh và đáp ứng nhu cầu của khách hàng.

2.1. Giảm Doanh Thu ở Một Số Dòng Bảo Hiểm Nhất Định

Các dòng bảo hiểm phụ thuộc nhiều vào hoạt động đi lại và du lịch như bảo hiểm du lịch, bảo hiểm hàng không và bảo hiểm tín dụng đã chứng kiến sự sụt giảm doanh thu đáng kể trong thời kỳ đại dịch. Các hạn chế đi lại và sự suy thoái kinh tế đã làm giảm nhu cầu về các sản phẩm bảo hiểm này. Để bù đắp cho sự sụt giảm này, các công ty bảo hiểm cần tập trung vào các dòng bảo hiểm khác có tiềm năng tăng trưởng.

2.2. Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Thanh Toán Phí Bảo Hiểm

Đại dịch COVID-19 gây ra nhiều khó khăn kinh tế cho người dân, dẫn đến tình trạng mất việc làm và giảm thu nhập. Điều này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán phí bảo hiểm của một bộ phận khách hàng, đặc biệt là những người có thu nhập thấp. Các công ty bảo hiểm cần xem xét các giải pháp hỗ trợ khách hàng gặp khó khăn tài chính, chẳng hạn như cho phép trả chậm hoặc giảm phí bảo hiểm. 'High inflation can lessen people's and companies' purchasing power, which lowers demand for insurance.'

III. Giải Pháp Tận Dụng Cơ Hội Chuyển Đổi Số Bảo Hiểm Hậu COVID

Đại dịch COVID-19 đã tạo ra cơ hội lớn để các công ty bảo hiểm Việt Nam đẩy mạnh chuyển đổi số. Việc sử dụng các kênh trực tuyến, ứng dụng di động và công nghệ mới giúp các công ty bảo hiểm tiếp cận khách hàng dễ dàng hơn, giảm chi phí hoạt động và cải thiện trải nghiệm khách hàng. Ngoài ra, việc phân tích dữ liệu lớn và sử dụng trí tuệ nhân tạo giúp các công ty bảo hiểm hiểu rõ hơn về nhu cầu của khách hàng và phát triển các sản phẩm bảo hiểm phù hợp.

3.1. Đầu Tư vào Nền Tảng Bảo Hiểm Trực Tuyến

Các công ty bảo hiểm cần đầu tư vào phát triển các nền tảng bảo hiểm trực tuyến thân thiện với người dùng, cho phép khách hàng dễ dàng tìm kiếm, so sánh và mua các sản phẩm bảo hiểm. Việc tích hợp các công nghệ như AI và chatbot giúp cải thiện dịch vụ khách hàng và giải quyết các thắc mắc một cách nhanh chóng. 'The pandemic also boosted the digital transformation of the insurance industry, as more customers used online channels to purchase and renew insurance policies'.

3.2. Ứng Dụng Dữ Liệu Lớn và Trí Tuệ Nhân Tạo

Việc phân tích dữ liệu lớn và sử dụng trí tuệ nhân tạo giúp các công ty bảo hiểm hiểu rõ hơn về nhu cầu của khách hàng, dự đoán rủi ro và phát hiện gian lận. Các công ty bảo hiểm có thể sử dụng dữ liệu để cá nhân hóa các sản phẩm bảo hiểm và cung cấp các dịch vụ phù hợp với từng khách hàng. 'These technologies have helped improve customer service, operational efficiency, risk management, and fraud prevention.'

IV. Phương Pháp Đa Dạng Hóa Sản Phẩm Bảo Hiểm Thời COVID 19

Trong bối cảnh đại dịch, nhu cầu của khách hàng về các sản phẩm bảo hiểm đã thay đổi. Các công ty bảo hiểm Việt Nam cần đa dạng hóa danh mục sản phẩm của mình để đáp ứng nhu cầu mới của thị trường. Các sản phẩm bảo hiểm sức khỏe, bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm tai nạn trở nên hấp dẫn hơn đối với khách hàng. Các công ty bảo hiểm cũng cần phát triển các sản phẩm bảo hiểm mới, chẳng hạn như bảo hiểm cho các bệnh truyền nhiễm và bảo hiểm gián đoạn kinh doanh do đại dịch.

4.1. Phát Triển Bảo Hiểm Sức Khỏe và Nhân Thọ

Bảo hiểm sức khỏe và bảo hiểm nhân thọ trở nên quan trọng hơn bao giờ hết trong bối cảnh đại dịch. Các công ty bảo hiểm cần phát triển các sản phẩm bảo hiểm này với các điều khoản và điều kiện linh hoạt, đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng. Ngoài ra, việc tăng cường truyền thông về lợi ích của bảo hiểm sức khỏe và bảo hiểm nhân thọ giúp nâng cao nhận thức của người dân về tầm quan trọng của việc bảo vệ sức khỏe và tài chính. 'On the demand side, the pandemic has increased the awareness and demand for insurance products, especially health and life insurance, as people face higher health risks and uncertainties.'

4.2. Nghiên Cứu và Ra Mắt Các Sản Phẩm Bảo Hiểm Mới

Các công ty bảo hiểm cần nghiên cứu và phát triển các sản phẩm bảo hiểm mới, chẳng hạn như bảo hiểm cho các bệnh truyền nhiễm và bảo hiểm gián đoạn kinh doanh do đại dịch. Những sản phẩm này giúp khách hàng giảm thiểu rủi ro tài chính trong trường hợp mắc bệnh hoặc bị gián đoạn hoạt động kinh doanh. Việc hợp tác với các đối tác trong ngành y tế và công nghệ giúp các công ty bảo hiểm phát triển các sản phẩm bảo hiểm sáng tạo và hiệu quả.

V. Ứng Dụng Tái Cấu Trúc Kênh Phân Phối Bảo Hiểm Hậu Đại Dịch

Đại dịch COVID-19 đã làm thay đổi cách thức khách hàng mua bảo hiểm. Các kênh trực tuyến và ứng dụng di động trở nên phổ biến hơn. Các công ty bảo hiểm Việt Nam cần tái cấu trúc kênh phân phối của mình để đáp ứng nhu cầu mới của thị trường. Điều này bao gồm việc đầu tư vào các kênh trực tuyến, đào tạo đội ngũ tư vấn bảo hiểm để làm việc từ xa và hợp tác với các đối tác công nghệ để mở rộng phạm vi tiếp cận.

5.1. Mở Rộng Kênh Phân Phối Trực Tuyến

Các công ty bảo hiểm cần đầu tư vào phát triển các kênh phân phối trực tuyến, cho phép khách hàng dễ dàng tìm kiếm, so sánh và mua các sản phẩm bảo hiểm từ bất kỳ đâu. Việc tích hợp các công nghệ như AI và chatbot giúp cải thiện dịch vụ khách hàng và giải quyết các thắc mắc một cách nhanh chóng. 'The pandemic also boosted the digital transformation of the insurance industry, as more customers used online channels to purchase and renew insurance policies.'

5.2. Đào Tạo Tư Vấn Viên Bảo Hiểm Từ Xa

Đội ngũ tư vấn bảo hiểm cần được đào tạo để làm việc từ xa và sử dụng các công cụ trực tuyến để tương tác với khách hàng. Việc cung cấp cho họ các công cụ và tài liệu cần thiết giúp họ tư vấn cho khách hàng một cách hiệu quả và chuyên nghiệp. 'These technologies have helped improve customer service, operational efficiency, risk management, and fraud prevention.'

VI. Kết Luận Tương Lai Phát Triển Ngành Bảo Hiểm Việt Nam Hậu COVID

Ngành bảo hiểm Việt Nam đã chứng minh khả năng phục hồi và thích ứng mạnh mẽ trong bối cảnh đại dịch COVID-19. Việc đẩy mạnh chuyển đổi số, đa dạng hóa sản phẩm và tái cấu trúc kênh phân phối giúp ngành bảo hiểm vượt qua khó khăn và nắm bắt cơ hội tăng trưởng. Trong tương lai, ngành bảo hiểm Việt Nam sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ, đóng góp vào sự phát triển kinh tế và xã hội của đất nước.

6.1. Cơ Hội Tăng Trưởng và Phát Triển Bền Vững

Ngành bảo hiểm Việt Nam có nhiều tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là khi kinh tế phục hồi và thu nhập của người dân tăng lên. Việc tập trung vào phát triển các sản phẩm bảo hiểm mới, đáp ứng nhu cầu của thị trường và tăng cường hợp tác với các đối tác trong ngành giúp các công ty bảo hiểm đạt được tăng trưởng bền vững. 'Vietnam’s economy also demonstrated remarkable resilience and recovery during the 3 pandemic, especially GDP (Gross domestic product) growth of Vietnam was 8.02% in 2022 over the past decade, this could create favorable conditions for the growth of the insurance industry in the future.'

6.2. Các Thách Thức và Rủi Ro Cần Lưu Ý

Mặc dù có nhiều cơ hội, ngành bảo hiểm Việt Nam cũng đối mặt với một số thách thức và rủi ro, chẳng hạn như sự cạnh tranh gay gắt, rủi ro hoạt động và rủi ro pháp lý. Các công ty bảo hiểm cần chủ động quản lý rủi ro và tuân thủ các quy định của pháp luật để đảm bảo hoạt động kinh doanh an toàn và hiệu quả. 'However, there are still some areas that need further improvement, such as enhancing the quality and availability of data, strengthening the capacity and skills of human resources, addressing the gaps and 11 risks in cyber security, and fostering collaboration among stakeholders in the insurance ecosystem.'

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Ngành bảo hiểm Việt Nam đã trải qua nhiều biến động đáng kể trong bối cảnh đại dịch Covid-19, một sự kiện toàn cầu ảnh hưởng sâu rộng đến các lĩnh vực kinh tế. Theo báo cáo của Bộ Tài chính, doanh thu phí bảo hiểm năm 2020 đạt 186,22 nghìn tỷ đồng, tăng 16% so với năm trước đó. Trong đó, thị trường bảo hiểm phi nhân thọ tăng trưởng 8%, còn bảo hiểm nhân thọ tăng mạnh hơn với 21%. Tuy nhiên, một số loại hình bảo hiểm như du lịch, hàng không và tín dụng chịu ảnh hưởng tiêu cực, trong khi bảo hiểm sức khỏe, tai nạn cá nhân và tài sản lại có sự tăng trưởng rõ rệt. Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là phân tích tác động của Covid-19 đến ngành bảo hiểm Việt Nam thông qua các chỉ số tài chính của ba công ty bảo hiểm tiêu biểu trong hai phân khúc bảo hiểm phi nhân thọ và nhân thọ, nhằm so sánh sự khác biệt trước và sau đại dịch. Phạm vi nghiên cứu tập trung vào giai đoạn từ năm 2017 đến 2022, với dữ liệu thu thập từ các báo cáo tài chính được kiểm toán và các nguồn tin cậy trong nước và quốc tế. Ý nghĩa của nghiên cứu nằm ở việc cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự thích ứng và phát triển của ngành bảo hiểm trong bối cảnh khủng hoảng, đồng thời hỗ trợ các nhà quản lý, chính sách và doanh nghiệp trong việc định hướng chiến lược phát triển bền vững.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn dựa trên hai lý thuyết chính: lý thuyết quản trị rủi ro và lý thuyết phát triển thị trường bảo hiểm. Lý thuyết quản trị rủi ro giúp phân tích cách các công ty bảo hiểm ứng phó với các rủi ro phát sinh trong đại dịch, bao gồm rủi ro tài chính, rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường. Lý thuyết phát triển thị trường bảo hiểm tập trung vào các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng như GDP, dân số, công nghệ và chính sách pháp luật. Các khái niệm chính được sử dụng gồm: bảo hiểm phi nhân thọ, bảo hiểm nhân thọ, doanh thu phí bảo hiểm (GWP), tỷ lệ bồi thường, tỷ lệ thanh khoản, và tỷ lệ an toàn vốn (solvency ratio).

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu chính bao gồm báo cáo tài chính kiểm toán của ba công ty bảo hiểm tiêu biểu (PVI, Bao Minh, Dai-ichi Life), báo cáo của Bộ Tài chính Việt Nam, IMF, World Bank và các báo cáo ngành. Phương pháp phân tích sử dụng kết hợp phân tích định lượng và định tính: phân tích số liệu tài chính qua các chỉ số như doanh thu, lợi nhuận, tỷ lệ bồi thường, tỷ lệ thanh khoản; so sánh biến động trước và sau đại dịch; phân tích SWOT để đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức của các công ty. Cỡ mẫu là ba công ty đại diện cho hai phân khúc bảo hiểm phi nhân thọ và nhân thọ, được chọn dựa trên quy mô thị phần và tính đại diện. Thời gian nghiên cứu kéo dài từ năm 2017 đến 2022, nhằm đánh giá xu hướng dài hạn và tác động của Covid-19.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm: Tổng doanh thu phí bảo hiểm của ngành tăng trưởng trung bình 15% mỗi năm trong giai đoạn 2017-2022, với mức tăng 16% năm 2020 bất chấp đại dịch. Bảo hiểm nhân thọ tăng trưởng 21% năm 2020, trong khi bảo hiểm phi nhân thọ tăng 8%.

2. Biến động tỷ lệ bồi thường: Trong giai đoạn Covid-19, tỷ lệ bồi thường giảm do các biện pháp giãn cách xã hội và hạn chế hoạt động kinh tế, dẫn đến giảm số lượng yêu cầu bồi thường. Ví dụ, tổng chi trả bồi thường giảm từ 20.752 tỷ đồng năm 2019 xuống còn 29.662 tỷ đồng năm 2021 khi hoạt động trở lại bình thường.

3. Chuyển đổi số và đổi mới công nghệ: Đại dịch thúc đẩy các công ty bảo hiểm đẩy mạnh ứng dụng công nghệ số như nền tảng mua bảo hiểm trực tuyến, chatbot hỗ trợ khách hàng, và hệ thống blockchain cho xử lý bồi thường. Ví dụ, Bao Viet Saigon triển khai hệ thống bồi thường bảo hiểm sức khỏe dựa trên blockchain từ năm 2021.

4. Tác động đến các công ty bảo hiểm tiêu biểu: PVI giữ vị trí dẫn đầu thị trường bảo hiểm phi nhân thọ năm 2022 với thị phần lớn và tăng trưởng doanh thu từ 7.082 tỷ đồng năm 2017 lên 10.483 tỷ đồng năm 2022. Bao Minh duy trì thị phần 8% và tăng trưởng lợi nhuận ổn định, với doanh thu năm 2022 đạt 5.655 tỷ đồng.

Thảo luận kết quả

Sự tăng trưởng doanh thu bảo hiểm trong đại dịch phản ánh nhu cầu bảo vệ sức khỏe và tài sản tăng cao của người dân. Tỷ lệ bồi thường giảm trong giai đoạn giãn cách cho thấy tác động trực tiếp của các biện pháp phòng dịch đến hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Việc đẩy mạnh chuyển đổi số không chỉ giúp các công ty duy trì hoạt động mà còn nâng cao trải nghiệm khách hàng, phù hợp với xu hướng tiêu dùng mới. So với các nghiên cứu quốc tế, kết quả cho thấy ngành bảo hiểm Việt Nam có sự thích ứng nhanh và hiệu quả, nhờ vào chính sách hỗ trợ của Chính phủ và nền kinh tế phục hồi nhanh chóng với GDP tăng 8,02% năm 2022. Tuy nhiên, các công ty vẫn đối mặt với thách thức về quản trị rủi ro, cạnh tranh gay gắt và yêu cầu nâng cao năng lực công nghệ.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường chuyển đổi số: Các công ty bảo hiểm cần đẩy mạnh đầu tư vào công nghệ số, phát triển các kênh bán hàng trực tuyến và ứng dụng trí tuệ nhân tạo để nâng cao hiệu quả vận hành và trải nghiệm khách hàng. Mục tiêu đạt 30% doanh thu qua kênh số trong vòng 3 năm tới, do bộ phận công nghệ và marketing thực hiện.

2. Đa dạng hóa sản phẩm bảo hiểm: Phát triển các sản phẩm bảo hiểm sức khỏe, tai nạn cá nhân và bảo hiểm vi mô phù hợp với nhu cầu ngày càng tăng của người dân, đặc biệt là nhóm thu nhập thấp. Mục tiêu tăng thị phần bảo hiểm sức khỏe lên 35% trong 5 năm, do phòng phát triển sản phẩm chủ trì.

3. Nâng cao năng lực quản trị rủi ro: Tăng cường hệ thống quản lý rủi ro, đặc biệt là rủi ro tài chính và rủi ro công nghệ thông tin, nhằm đảm bảo an toàn vốn và tuân thủ quy định pháp luật. Mục tiêu duy trì tỷ lệ an toàn vốn trên 150%, do phòng kiểm soát nội bộ và pháp chế thực hiện.

4. Mở rộng kênh phân phối và hợp tác: Tăng cường hợp tác với các đối tác fintech, ngân hàng và các tổ chức tài chính để mở rộng mạng lưới phân phối, nâng cao khả năng tiếp cận khách hàng. Mục tiêu tăng số lượng đại lý và đối tác lên 20% trong 2 năm, do phòng kinh doanh và đối tác triển khai.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Các nhà quản lý và lãnh đạo công ty bảo hiểm: Nhận diện xu hướng thị trường, đánh giá tác động của Covid-19 và xây dựng chiến lược phát triển phù hợp.

2. Cơ quan quản lý và hoạch định chính sách: Hiểu rõ tác động của đại dịch đến ngành bảo hiểm để thiết kế chính sách hỗ trợ và điều chỉnh pháp luật hiệu quả.

3. Nhà đầu tư và chuyên gia tài chính: Đánh giá tiềm năng và rủi ro của ngành bảo hiểm Việt Nam trong bối cảnh biến động kinh tế và công nghệ.

4. Học giả và sinh viên nghiên cứu ngành tài chính – bảo hiểm: Cung cấp dữ liệu thực tiễn và phân tích chuyên sâu phục vụ nghiên cứu và giảng dạy.

Câu hỏi thường gặp

1. Covid-19 ảnh hưởng thế nào đến doanh thu bảo hiểm tại Việt Nam?
   Doanh thu bảo hiểm vẫn tăng trưởng khoảng 16% năm 2020, nhờ nhu cầu bảo hiểm sức khỏe và nhân thọ tăng cao, dù một số sản phẩm như bảo hiểm du lịch giảm sút.

2. Các công ty bảo hiểm đã ứng phó ra sao với đại dịch?
   Họ đẩy mạnh chuyển đổi số, phát triển kênh bán hàng trực tuyến và cải tiến quy trình bồi thường để duy trì hoạt động và phục vụ khách hàng hiệu quả.

3. Tỷ lệ bồi thường có thay đổi trong đại dịch không?
   Tỷ lệ bồi thường giảm do giãn cách xã hội và hạn chế hoạt động kinh tế, dẫn đến ít yêu cầu bồi thường hơn trong giai đoạn phong tỏa.

4. Ngành bảo hiểm Việt Nam có tiềm năng phát triển ra sao sau đại dịch?
   Với GDP tăng trưởng 8,02% năm 2022 và dân số trẻ, ngành bảo hiểm có nhiều cơ hội mở rộng thị trường, đặc biệt trong bảo hiểm sức khỏe và nhân thọ.

5. Chính sách của Chính phủ hỗ trợ ngành bảo hiểm như thế nào?
   Chính phủ đã ban hành các nghị quyết giảm thuế, hỗ trợ tài chính và thúc đẩy phát triển bảo hiểm vi mô nhằm tăng cường khả năng tiếp cận bảo hiểm cho người dân.

Kết luận

• Ngành bảo hiểm Việt Nam đã thể hiện sự tăng trưởng bền vững và khả năng thích ứng cao trong bối cảnh đại dịch Covid-19.
• Doanh thu phí bảo hiểm tăng trung bình 15% mỗi năm, với sự tăng trưởng mạnh mẽ ở phân khúc bảo hiểm nhân thọ và sức khỏe.
• Chuyển đổi số và đổi mới công nghệ là yếu tố then chốt giúp các công ty bảo hiểm duy trì hoạt động và nâng cao trải nghiệm khách hàng.
• Các công ty bảo hiểm lớn như PVI và Bao Minh duy trì vị thế thị trường và tăng trưởng lợi nhuận ổn định trong giai đoạn 2017-2022.
• Nghiên cứu đề xuất các giải pháp chiến lược nhằm tận dụng cơ hội và vượt qua thách thức trong giai đoạn phục hồi kinh tế hậu đại dịch.

Tiếp theo, các nhà quản lý và doanh nghiệp nên triển khai các giải pháp chuyển đổi số, đa dạng hóa sản phẩm và nâng cao quản trị rủi ro để phát triển bền vững. Độc giả quan tâm có thể liên hệ để nhận bản đầy đủ luận văn và các dữ liệu phân tích chi tiết.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Dissertation submitted in partial fulfillment of the Requirement for the MSc in Finance FINANCE DISSERTATION ON The Impact of Covid-19 on Vietnam Insurance Industry TRAN THI HUONG GIANG ID No: 22080925 Intake 6 Supervisor: Ass. Do Thi Van Trang September 2023 Acknowledgement Initially, I am deeply grateful for the guidance and assistance I received while writing this dissertation. My supervisor, Assoc. Do Thi Van Trang, was instrumental in helping me formulate research questions and methodology.

Her feedback was insightful and constructive, and it challenged me to elevate my work to a higher standard. I also appreciate the cooperation and support of my colleagues from United Insurance Company of Vietnam. I especially thank my Manager, Ms. Trinh Thi Thanh Van, for providing me with the necessary documents for my research.

Furthermore, I thank my family, especially my parents and my husband, for their unwavering love, support, and encouragement. Finally, I commit that this dissertation is my independent research work, with the dedicated guidance of Assoc. Do Thi Van Trang. The data in the dissertation are completely honest, have clear origins and are noted in the reference section or notes right below the illustrations and tables.

I take full responsibility for the above commitment. Do Thi Van Trang 2 Executive summary The Covid-19 pandemic has been a global challenge that has affected various sectors of the economy, including the insurance sector. Vietnam, as one of the few countries that has successfully contained the virus and maintained positive economic growth, has also faced significant changes and opportunities in its insurance industry. This dissertation aims to analyze the impact of Covid-19 on the Vietnam insurance industry, focusing on analyzing some key indicators of three outstanding insurance companies in Vietnam from non-life insurance and life insurance markets to see the difference of Vietnam insurance industry overview before and after covid-19 period.

The Ministry of Finance reported that the insurance premium revenue in Vietnam was 186.22 trillion VND in 2020, up 16. The non-life insurance market increased by 8%, while the life insurance market increased much higher by 21% (Vietnam Insurance Market report 2021). The report also mentioned that some insurance lines were negatively affected by the Covid-19 pandemic, such as travel insurance, aviation insurance and credit insurance, while some other lines were positively affected, such as health insurance, personal accident insurance and property insurance. The pandemic also boosted the digital transformation of the insurance industry, as more customers used online channels to purchase and renew insurance policies.

Moreover, the report pointed out the challenges and opportunities for the insurance industry in the pandemic situation, such as improving risk management, diversifying products, and services, enhancing customer experience, and expanding financial inclusion. Vietnam’s economy also demonstrated remarkable resilience and recovery during the 3 pandemic, especially GDP (Gross domestic product) growth of Vietnam was 8.02% in 2022 over the past decade, this could create favorable conditions for the growth of the insurance industry in the future. The topic “Vietnam insurance industry” is studied by many different articles or reports. For example, according to the “Scientific Conference on Vietnam’s Insurance Industry CVII2021: Impact of covid-19, Insurtech, Market and Policies” which was held by the University of Economics Ho Chi Minh City and some Insurance units in April 2021 to discuss the current situation and future trends of the insurance industry in Vietnam, especially in the context of Covid-19 and digital transformation.

“This change will inevitably bring challenges and opportunities for global value chains and insurance chains are no exception. Vietnam needs strategic steps to develop the insurance market in the new normal context” (UEH News – UEH University, 2021). Or in Vietnam’s Insurance Industry Outlook for 2022, it mentioned the statistics and performance of the insurance industry in Vietnam in 2021, as well as the forecasts and recommendations for 2022 (Vietnam credit, 2022). However, there is a lack of studies on how the Vietnam insurance industry changed due to Covid-19 through “talking numbers”.

The Vietnam insurance industry is growing fast, thanks to the good economic and financial situation of the country. The industry is also changing and improving recently, because of the Covid-19 pandemic, the digital transformation, and customer awareness. The industry is also seeing a lot of M&A (Mergers and acquisitions) deals, which create opportunities and challenges for foreign firms who want to join or grow in the Vietnam market. The market risks and 4 opportunities brought on by the pandemic had an impact on the Vietnamese insurance sector.

It is necessary to research these consequences to comprehend how the market transformed its goods and services to accommodate consumer preferences and demands, such as digitalization, health protection, and financial inclusion. As more people sought insurance protection due to the pandemic, the industry's income and market share increased, particularly in the life insurance segment. Besides, how the pandemic's numerous waves, which affected diverse economic sectors and industry could be discovered. Therefore, studying how Covid-19 affected the Vietnamese insurance market might help us better understand the sector's advantages, disadvantages, possibilities, and risks.

This dissertation is valuable for both academic and practical purposes with the data collected from trustworthy sources: International monetary funds (IMF), the Vietnam Ministry of Finance, audited annual financial and financial statement reports of insurance companies, and other sources from domestic and foreign channels. It contributes to the literature on the insurance industry in Vietnam, which is relatively scarce compared to other countries. It also provides some information for readers about the insurance industry, customers, regulators, and policymakers on how to cope with the challenges and opportunities brought by Covid-19. The dissertation is structured as follows: Chapter 1: Introduction, Chapter 2: Macroeconomic analysis; Chapter 3: Vietnam insurance industry analysis; Chapter 4: Some insurance companies’ analysis in Vietnam; Chapter 5: Concludes and suggests implications and limitations.

5 Table of contents Abbreviations.8 List of figures and tables.10 Chapter 2: Macroeconomic analysis. GDP amount and GDP growth in Vietnam. Exchange rate, inflation rate. Foreign Direct Investment (FDI) and export-import.

Foreign Direct Investment (FDI) in Vietnam:. Export-Import activities in Vietnam:. Technology and innovation in Vietnam .22 Chapter 3: Industry analysis. General overview of the Vietnam insurance industry.27 Chapter 5: Insurance companies analysis.

PVI Insurance Company. Financial statement analysis. Financial ratio analysis. Bao Minh insurance company.

Financial statement analysis. Financial ratios analysis. Dai-ichi life insurance company. Financial statement analysis.

Financial ratios analysis.64 Chapter 5: Concludes and suggests implications and limitations. Conclusion and recommendation. GDP – Gross domestic product IMP – The International Monetary Fund PVI – Petrol Vietnam Insurance company GWP – Gross written premium/ insurance premium 8 List of figures and tables. Vietnam GDP and GDP growth from 2017 to 2025f.

Vietnam exchange rate and inflation rate from 2017 to 2025f. Foreign direct investment (FDI) inflows in Vietnam from 2018 to 2023f. Export-import turnover in Vietnam from 2018 to 2022. Vietnam's population during 2017 - 2022.

Structure of Vietnam insurance industry in 2020. Vietnam insurance market growth and GDP growth. Vietnam insurance market overview. Vietnam non-life insurance performance from 2016 to 2021.

Vietnam life-insurance performance from 2016 to 2021. Claims payment of Vietnam insurance industry from 2017 to 2021. Vietnam non-life insurance share market in 2022. Line of business share of PVI in 2022.

Line of business share of Bao Minh Ins. Top 5 largest life insurance companies in Vietnam 2022. Top 3 FDI investors to Vietnam. PVI company's summary balance sheet from 2017 to 2022.

PVI company's summary income statement from 2017 to 2022. PVI company's summary cash management from 2017 to 2022. PVI company's financial ratios from 2017 to 2022. Bao Minh insurance company's summary balance sheet from 2017 to 2022.

Bao Minh insurance company's summary income statement. Bao Minh insurance company's summary cash management from 2017 to 2022. Bao Minh insurance company's financial ratios from 2017 to 2022. Dai-ichi life insurance company's summary balance sheet.

Dai-ichi life insurance company's summary income statement from 2017 to 2022. Dai-ichi insurance company's summary cash management from 2017 to 2022. Dai-ichi life insurance company's financial ratios from 2017 to 2022. Firstly, it is necessary to know what insurance market, non-life insurance and life insurance are.

The insurance market is the area of the economy that offers a range of insurance policies to people and organizations to shield them from monetary losses brought on by unforeseeable occurrences, in which non-life insurance and life insurance are the two primary segments of the insurance market. For non-life insurance, sometimes referred to as general insurance, property insurance, or casualty insurance, is a category of insurance that protects a person's or an entity's property as well as medical emergencies and legal liabilities. Automobile insurance, health insurance, fire insurance, and liability insurance are a few non-life insurance examples. Contrarily, life insurance is a sort of insurance that disburses a quantity of money to the insured person's heirs or beneficiaries upon their demise or after a predetermined amount of time.

There are various types of life insurance, including term life, whole life, endowment insurance, and annuity insurance (Martin Hodula, Jan Janků, Martin Časta, Adam Kučera, 2020). Insurance is one of the most dynamic and quickly expanding industries in Vietnam, with a total gross premium of roughly 186.1 billion USD) in 2021, up 16. The Covid-19 pandemic, which has impacted both the supply and demand sides of the business, has caused the industry to go through considerable adjustments and problems. On the supply side, the pandemic has accelerated the adoption of digital technologies and innovation in the insurance sector, such as online sales channels, 10 mobile applications, blockchain, artificial intelligence, and big data analytics.

These technologies have helped improve customer service, operational efficiency, risk management, and fraud prevention. On the demand side, the pandemic has increased the awareness and demand for insurance products, especially health and life insurance, as people face higher health risks and uncertainties. According to the Ministry of Finance, health insurance accounted for the highest proportion of gross premiums in 2021, with 32.05%, followed by automobile insurance (27.44%), property and casualty insurance (13.12%), and fire and engineering insurance (10. The demand for non-life insurance products, such as travel and business interruption insurance, has declined due to the restrictions on mobility and economic activities.

A long with that, the government has also played a role in the expansion of the insurance sector in Vietnam during the pandemic by putting in place laws and regulations that assist insurance providers and clients in navigating the risks and difficulties brought on by COVID-19. In conclusion, the Vietnam insurance industry has shown remarkable resilience and adaptability in facing the challenges posed by Covid-19. The industry has also seized the opportunities to modernize its operations and products, increase its penetration and outreach, and contribute to the social and economic development of the country. However, there are still some areas that need further improvement, such as enhancing the quality and availability of data, strengthening the capacity and skills of human resources, addressing the gaps and 11 risks in cyber security, and fostering collaboration among stakeholders in the insurance ecosystem.

Chapter 2: Macroeconomic analysis 1. In general, Vietnam is a country having stable politics and only one party called “The Communist Party of Vietnam” is dominating the political system in Vietnam. This is one of the reasons why Vietnam is one of the countries successfully navigating the covid-19 pandemic with a consistent operation. For the Vietnam insurance industry, the primary body in charge of regulating insurance-related businesses in Vietnam is the Insurance Supervisory Authority, which is part of the Ministry of Finance (Nu Thi To Nguyen, Tilleke & Gibbins, 2022).

There are some laws and regulations dominate mostly the insurance business activities in the Vietnam market: Enterprise Law, Insurance Business Law 24/2000/QH10 which was issued firstly in 2000 and then amended again before officially effective on 01/01/2023 for purposes of enhancing the legal framework and supervision of the insurance sector, promote fair competition and consumer protection, and encourage innovation and diversification of insurance products., besides there are some relevant regulations and decrees issued by Vietnam Ministry of Finance and Vietnam Government.