Tác động của đại dịch Covid-19 lần thứ 4 đến tỷ giá USD/VND trên thị trường ngoại hối Việt Nam

• Tác giả: Vương Thị Hương Giang
• Trường học: Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Kinh tế, Tài chính
• Đề tài: Tác động của đại dịch COVID-19 lần thứ 4 đến biến động tỷ giá hối đoái USD/VND trên thị trường ngoại hối Việt Nam: Hàm ý và chính sách
• Loại tài liệu: báo cáo tổng kết đề tài nghiên cứu khoa học
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU
• 1.1. Đặt vấn đề nghiên cứu
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Phạm vi và Phương pháp nghiên cứu
• 1.5. Cấu trúc đề tài nghiên cứu
• 2. CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ LUẬN
• 2.1. Tỷ giá hối đoái và Biến động tỷ giá hối đoái
• 2.2. Các yếu tố tác động đến sự biến động của tỷ giá hối đoái
• 2.3. Tác động đại dịch COVID-19 đến biến động tỷ giá hối đoái
• 2.4. Hoạt động xuất nhập khẩu, chính sách điều hành và quản lý tỷ giá hối đoái trong bối cảnh đại dịch COVID-19 tại Việt Nam
• 2.4.1. Hoạt động xuất nhập khẩu trong bối cảnh đại dịch COVID-19
• 2.4.2. Chính sách điều hành và quản lý tỷ giá hối đoái trên thị trường Việt Nam trong bối cảnh đại dịch COVID-19
• KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
• 3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. Giả thuyết nghiên cứu. Mô hình nghiên cứu
• 3.2. Phương pháp đo lường biến động tỷ giá hối đoái
• 3.3. Mô hình nghiên cứu thực nghiệm
• 3.4. Dữ liệu nghiên cứu
• 3.5. Trình tự nghiên cứu
• KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
• 4. CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. Thống kê mô tả các biến trong mô hình
• 4.2. Phân tích kết quả từ mô hình hồi quy và thảo luận
• KẾT LUẬN CHƯƠNG 4
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

I. Tác động của đại dịch COVID 19 lần thứ 4 đến tỷ giá USD VND

Nghiên cứu tập trung vào tác động của đại dịch COVID-19 lần thứ 4 đến biến động tỷ giá USD/VND trên thị trường ngoại hối Việt Nam. Sử dụng mô hình AR(1)-GARCH(1,1), kết quả chỉ ra rằng làn sóng dịch thứ tư làm giảm biến động tỷ giá. Điều này phản ánh sự ảnh hưởng mạnh mẽ của dịch bệnh COVID-19 đến thị trường tài chính, đặc biệt là tỷ giá hối đoái. Nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ giữa số ca nhiễm COVID-19 và biến động tỷ giá, mở ra hướng nghiên cứu mới về các yếu tố phi truyền thống ảnh hưởng đến tỷ giá.

1.1. Phân tích dữ liệu và phương pháp nghiên cứu

Dữ liệu được thu thập từ Refinitiv Datastream (Thomson Reuters Eikon), bao gồm tỷ giá USD/VND và số ca nhiễm COVID-19 từ ngày 23/01/2020 đến 30/06/2022. Mô hình AR(1)-GARCH(1,1) được sử dụng để đo lường biến động tỷ giá. Kết quả cho thấy, đại dịch COVID-19 lần thứ 4 có tác động đáng kể đến sự ổn định của tỷ giá, đặc biệt trong giai đoạn bùng phát từ 27/04/2021 đến 30/09/2021. Phương pháp này giúp xác định mối quan hệ giữa dịch bệnh và biến động tỷ giá một cách chính xác.

1.2. Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng đại dịch COVID-19 lần thứ 4 làm giảm biến động tỷ giá USD/VND. Điều này phản ánh sự can thiệp kịp thời của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) trong việc ổn định thị trường ngoại hối. Nghiên cứu cũng nhấn mạnh rằng, trong bối cảnh dịch bệnh, việc dự báo và quản lý tỷ giá cần tính đến các yếu tố phi truyền thống như số ca nhiễm và các biện pháp kiểm soát dịch.

II. Hàm ý chính sách ngoại hối Việt Nam

Nghiên cứu đưa ra các hàm ý chính sách quan trọng cho NHNN Việt Nam trong việc điều hành tỷ giá hối đoái. Trong bối cảnh đại dịch COVID-19, việc xây dựng các kịch bản dự báo và quản lý tỷ giá cần được chú trọng. Nghiên cứu khuyến nghị rằng, NHNN nên tăng cường giám sát các yếu tố phi truyền thống như dịch bệnh để đảm bảo sự ổn định của thị trường ngoại hối. Đồng thời, cần có các biện pháp linh hoạt để ứng phó với các biến động bất ngờ từ dịch bệnh.

2.1. Chính sách điều hành tỷ giá trong bối cảnh dịch bệnh

Trong bối cảnh đại dịch COVID-19, NHNN Việt Nam đã thực hiện các biện pháp linh hoạt để ổn định tỷ giá. Nghiên cứu chỉ ra rằng, việc điều chỉnh biên độ tỷ giá và can thiệp kịp thời vào thị trường ngoại hối đã giúp giảm thiểu biến động tỷ giá. Tuy nhiên, trong tương lai, NHNN cần xây dựng các kịch bản dự báo tỷ giá dựa trên các yếu tố phi truyền thống như số ca nhiễm và các biện pháp kiểm soát dịch.

2.2. Khuyến nghị chính sách

Nghiên cứu đưa ra các khuyến nghị chính sách cụ thể cho NHNN Việt Nam. Đầu tiên, cần tăng cường giám sát các yếu tố phi truyền thống như dịch bệnh để dự báo biến động tỷ giá. Thứ hai, cần có các biện pháp linh hoạt để ứng phó với các biến động bất ngờ từ dịch bệnh. Cuối cùng, cần tăng cường hợp tác quốc tế để học hỏi kinh nghiệm từ các quốc gia khác trong việc quản lý tỷ giá trong bối cảnh dịch bệnh.

III. Giá trị và ứng dụng thực tiễn của nghiên cứu

Nghiên cứu cung cấp giá trị thực tiễn cao trong việc hiểu rõ tác động của đại dịch COVID-19 lần thứ 4 đến tỷ giá USD/VND. Kết quả nghiên cứu không chỉ giúp các nhà hoạch định chính sách hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa dịch bệnh và biến động tỷ giá mà còn cung cấp các công cụ dự báo và quản lý tỷ giá hiệu quả. Nghiên cứu cũng mở ra hướng nghiên cứu mới về các yếu tố phi truyền thống ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái.

3.1. Đóng góp lý luận

Nghiên cứu đóng góp vào lý luận về tỷ giá hối đoái bằng cách chỉ ra rằng dịch bệnh COVID-19 là một yếu tố phi truyền thống có thể ảnh hưởng đến biến động tỷ giá. Điều này mở ra hướng nghiên cứu mới về các yếu tố phi kinh tế ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Nghiên cứu cũng cung cấp bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ giữa số ca nhiễm và biến động tỷ giá, giúp củng cố cơ sở lý luận về tỷ giá hối đoái.

3.2. Ứng dụng thực tiễn

Nghiên cứu có giá trị ứng dụng cao trong việc hỗ trợ NHNN Việt Nam trong việc điều hành và quản lý tỷ giá hối đoái. Các kết quả nghiên cứu giúp các nhà hoạch định chính sách hiểu rõ hơn về tác động của dịch bệnh đến tỷ giá, từ đó đưa ra các biện pháp can thiệp kịp thời và hiệu quả. Nghiên cứu cũng cung cấp các công cụ dự báo tỷ giá dựa trên các yếu tố phi truyền thống, giúp tăng cường hiệu quả quản lý tỷ giá trong bối cảnh dịch bệnh.