Luận văn: Tác động của số hóa đến hiệu quả tài chính ngân hàng TM Việt Nam

Luận văn phân tích tác động của công nghệ, số hóa đến hiệu quả tài chính ngân hàng Việt Nam. Cung cấp dữ liệu và kết quả nghiên cứu thực tiễn.

• Tác giả: Nguyen Le Ngoc Son
• Người hướng dẫn: Tiến Sĩ Nguyen Xuan Quang
• Trường học: University of the West of England
• Chuyên ngành: Tài chính
• Đề tài: Impact of technology and digitalization on the financial performance of Vietnamese commercial banks
• Loại tài liệu: Luận văn Thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2023

Mục lục chi tiết

• Tóm tắt
• Lời cảm ơn
• Lời cam đoan
• 1. Chương 1: Giới thiệu
• 1.1. Bối cảnh nghiên cứu
• 1.2. Ý nghĩa và động lực nghiên cứu
• 1.3. Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu
• 1.3.1. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.3.2. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.3.3. Phạm vi nghiên cứu
• 1.4. Tổng quan cấu trúc luận văn
• 2. Chương 2: Tổng quan tài liệu
• 3. Chương 3: Khung lý thuyết
• 4. Chương 4: Phương pháp nghiên cứu
• 4.1. Mô hình và kỹ thuật nghiên cứu
• 5. Chương 5: Phân tích dữ liệu và kết quả
• 5.1. Kiểm định tự tương quan
• 5.2. Kiểm định nhân tử Lagrange Breusch–Pagan và kiểm định Hausman
• 5.3. Kiểm định phương sai thay đổi Breusch–Pagan
• 5.4. Kiểm định tương quan chuỗi Breusch–Godfrey
• 5.5. Ước lượng mô hình với chỉ số dịch vụ trực tuyến công
• 6. Chương 6: Thảo luận
• 7. Chương 7: Kết luận và hàm ý
• 8. Chương 8: Khuyến nghị
• 9. Chương 9: Hạn chế
• Tài liệu tham khảo
• Phụ lục

Tóm tắt

I. Số Hóa Ngân Hàng Phân Tích Hiệu Quả Tài Chính Tại VN

Ngành ngân hàng Việt Nam đang trải qua một cuộc cách mạng sâu sắc, được thúc đẩy bởi làn sóng chuyển đổi số ngân hàng. Việc áp dụng công nghệ không chỉ là một xu hướng mà đã trở thành yếu tố sống còn, quyết định năng lực cạnh tranh và hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại. Số hóa mang lại nhiều cơ hội phát triển, từ việc cải thiện quy trình nội bộ đến việc nâng cao trải nghiệm khách hàng (CX). Tuy nhiên, tác động thực tế của quá trình này lên các chỉ số tài chính cốt lõi như Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) vẫn là một chủ đề cần được phân tích kỹ lưỡng. Theo nghiên cứu của Nguyễn Lê Ngọc Sơn (2023), việc đánh giá tác động của số hóa lên hiệu suất tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam cho thấy một mối quan hệ phức tạp. Nghiên cứu này chỉ ra rằng số hóa có tác động tích cực nhưng còn yếu. Điều này cho thấy rằng, mặc dù công nghệ đóng vai trò quan trọng, nhiều yếu tố khác cũng góp phần đáng kể vào hiệu quả tổng thể. Sự đầu tư vào các nền tảng ngân hàng số Việt Nam, ứng dụng di động, và hệ thống thanh toán trực tuyến đã thay đổi cách các ngân hàng tương tác với khách hàng và vận hành. Quá trình này không chỉ giúp tối ưu hóa chi phí vận hành ngân hàng mà còn mở ra các nguồn doanh thu mới. Việc phân tích dữ liệu lớn (Big Data) và ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) trong tài chính giúp các ngân hàng hiểu rõ hơn về hành vi khách hàng, từ đó đưa ra các sản phẩm, dịch vụ cá nhân hóa và quản trị rủi ro tốt hơn.

1.1. Bối cảnh chuyển đổi số trong lĩnh vực ngân hàng Việt Nam

Trong những năm gần đây, bối cảnh chuyển đổi số ngân hàng tại Việt Nam đã có những bước tiến vượt bậc. Sự phát triển mạnh mẽ của cơ sở hạ tầng công nghệ và sự thay đổi trong hành vi người dùng đã buộc các ngân hàng phải nhanh chóng thích ứng. Các ngân hàng không còn xem công nghệ là một công cụ hỗ trợ mà là nền tảng cốt lõi cho mô hình kinh doanh ngân hàng số. Quá trình này bao gồm việc triển khai các giải pháp từ mobile banking, hệ thống thanh toán trực tuyến đến việc sử dụng các công nghệ tiên tiến như AI và Big data và phân tích dữ liệu ngân hàng. Mục tiêu chính là tạo ra một hệ sinh thái dịch vụ tài chính liền mạch, thuận tiện và an toàn cho khách hàng. Các nghiên cứu trước đây thường tập trung vào việc xem xét tài liệu hiện có mà thiếu phân tích dữ liệu thực nghiệm, hoặc chỉ dựa trên báo cáo thường niên của ngân hàng. Nghiên cứu của Nguyễn Lê Ngọc Sơn (2023) đã sử dụng một biến số mới cho chuyển đổi số, lấy từ báo cáo ICT của Bộ Thông tin và Truyền thông, mang lại một góc nhìn mới và sâu sắc hơn về mức độ số hóa thực tế.

1.2. Các chỉ số đo lường hiệu quả tài chính ngân hàng cốt lõi

Để đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại, các chỉ số tài chính cốt lõi được sử dụng rộng rãi, trong đó quan trọng nhất là Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). ROA đo lường khả năng của ngân hàng trong việc tạo ra lợi nhuận từ tổng tài sản đang quản lý, phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản. Trong khi đó, ROE cho biết mức lợi nhuận mà các cổ đông nhận được trên mỗi đồng vốn họ đầu tư, thể hiện hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu. Bên cạnh đó, tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) cũng là một chỉ số quan trọng, cho thấy ngân hàng đang quản lý chi phí hoạt động hiệu quả đến đâu. Một tỷ lệ CIR thấp thường cho thấy ngân hàng có khả năng tối ưu hóa chi phí vận hành ngân hàng tốt. Nghiên cứu thực nghiệm thường sử dụng các chỉ số này làm biến phụ thuộc để phân tích tác động của các yếu tố độc lập như mức độ số hóa.

II. Thách Thức Chuyển Đổi Số Rào Cản Hiệu Quả Tài Chính

Mặc dù tiềm năng của số hóa là rất lớn, các ngân hàng thương mại Việt Nam vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức đáng kể trong quá trình triển khai. Một trong những rào cản lớn nhất là chi phí đầu tư ban đầu cho công nghệ và hạ tầng. Việc xây dựng một nền tảng ngân hàng số Việt Nam vững chắc đòi hỏi nguồn vốn khổng lồ, đặc biệt là với các ngân hàng có quy mô nhỏ và vừa. Thêm vào đó, vấn đề an ninh mạng cho ngân hàng số ngày càng trở nên cấp thiết. Sự gia tăng của các giao dịch trực tuyến đồng nghĩa với việc các ngân hàng phải đối mặt với những rủi ro tấn công mạng tinh vi hơn, đòi hỏi phải đầu tư liên tục vào các giải pháp bảo mật tiên tiến. Một thách thức khác đến từ yếu tố con người. Việc thiếu hụt nhân sự có kỹ năng số, đặc biệt là các chuyên gia về phân tích dữ liệu, AI, và blockchain, làm chậm quá trình triển khai và tận dụng hiệu quả công nghệ. Hơn nữa, sự thay đổi trong văn hóa tổ chức để thích ứng với một mô hình kinh doanh ngân hàng số linh hoạt và sáng tạo cũng là một quá trình không hề đơn giản. Nghiên cứu của Nguyễn Lê Ngọc Sơn (2023) cũng gián tiếp chỉ ra rằng, tác động tích cực nhưng còn yếu của số hóa có thể xuất phát từ những rào cản này, khi các khoản đầu tư cần thời gian để phát huy hiệu quả và vượt qua các trở ngại về vận hành và con người.

2.1. Rủi ro an ninh mạng và bảo vệ dữ liệu khách hàng

An ninh mạng là mối quan tâm hàng đầu trong kỷ nguyên số. Các ngân hàng là mục tiêu hấp dẫn của tội phạm mạng do lưu trữ lượng lớn dữ liệu tài chính nhạy cảm và thông tin cá nhân của khách hàng. Các mối đe dọa bao gồm tấn công lừa đảo (phishing), mã độc tống tiền (ransomware), và các cuộc tấn công từ chối dịch vụ (DDoS). Để đảm bảo an ninh mạng cho ngân hàng số, các tổ chức phải triển khai một hệ thống phòng thủ đa lớp, bao gồm tường lửa, hệ thống phát hiện xâm nhập, mã hóa dữ liệu và xác thực đa yếu tố. Việc tuân thủ các quy định nghiêm ngặt về bảo vệ dữ liệu không chỉ là yêu cầu pháp lý mà còn là yếu tố xây dựng lòng tin với khách hàng, một tài sản vô giá đối với bất kỳ định chế tài chính nào.

2.2. Chi phí đầu tư công nghệ và áp lực lên tỷ lệ CIR

Việc chuyển đổi số ngân hàng đòi hỏi một khoản đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng công nghệ, phần mềm, và đào tạo nhân sự. Chi phí này có thể tạo ra áp lực lớn lên tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) trong ngắn hạn. Nhiều ngân hàng phải đối mặt với bài toán cân bằng giữa việc đầu tư cho tương lai và duy trì lợi nhuận trước mắt. Theo Kriebel và Debener (2019), các sáng kiến chuyển đổi số thường mất tới 5 năm để có thể nâng cao hiệu quả hoạt động một cách rõ rệt. Do đó, ban lãnh đạo ngân hàng cần có một chiến lược dài hạn và kiên định, chấp nhận rằng lợi ích từ việc tối ưu hóa chi phí vận hành ngân hàng thông qua công nghệ sẽ không đến ngay lập tức. Việc quản lý chặt chẽ ngân sách và lựa chọn các dự án công nghệ có ROI cao là yếu tố then chốt để vượt qua thách thức này.

III. Top Công Nghệ Thúc Đẩy Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng

Để vượt qua thách thức và tối đa hóa lợi ích, các ngân hàng đang tích cực ứng dụng các công nghệ đột phá. Trí tuệ nhân tạo (AI) trong tài chính và học máy (Machine Learning) đang được sử dụng để phân tích hành vi khách hàng, chấm điểm tín dụng, phát hiện gian lận và cung cấp các dịch vụ tư vấn tự động (robo-advisor). Công nghệ Big Data và phân tích dữ liệu ngân hàng cho phép các tổ chức khai thác kho dữ liệu khổng lồ để đưa ra quyết định kinh doanh chính xác hơn, từ việc thiết kế sản phẩm mới đến tối ưu hóa mạng lưới chi nhánh. Một công nghệ quan trọng khác là tự động hóa quy trình bằng robot (RPA). RPA giúp tự động hóa các tác vụ lặp đi lặp lại, có tính quy luật cao như nhập liệu, đối soát giao dịch, và xử lý yêu cầu của khách hàng. Việc này không chỉ giúp giảm thiểu sai sót do con người, tăng năng suất lao động ngành ngân hàng, mà còn giúp tối ưu hóa chi phí vận hành ngân hàng một cách đáng kể. Bên cạnh đó, công nghệ blockchain trong ngân hàng cũng đang được khám phá với các ứng dụng tiềm năng trong thanh toán xuyên biên giới, tài trợ thương mại và quản lý danh tính số, hứa hẹn mang lại sự minh bạch, an toàn và hiệu quả cao hơn cho các giao dịch tài chính. Những công nghệ này là trụ cột xây dựng nên hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại trong tương lai.

3.1. Ứng dụng AI và Big Data trong quản trị rủi ro tài chính

Quản trị rủi ro tài chính là một trong những lĩnh vực hưởng lợi nhiều nhất từ AI và Big Data. Các mô hình AI có thể phân tích đồng thời hàng triệu điểm dữ liệu, bao gồm lịch sử giao dịch, hành vi trực tuyến và các biến số kinh tế vĩ mô, để dự báo khả năng vỡ nợ của khách hàng một cách chính xác hơn các mô hình truyền thống. Điều này giúp ngân hàng giảm thiểu tổn thất tín dụng. Ngoài ra, AI còn được sử dụng để theo dõi giao dịch theo thời gian thực, phát hiện các mẫu hành vi bất thường và ngăn chặn gian lận ngay lập tức. Việc áp dụng Big Data và phân tích dữ liệu ngân hàng giúp nhận diện sớm các rủi ro hệ thống và rủi ro thị trường, cho phép ngân hàng có những biện pháp phòng ngừa kịp thời.

3.2. Vai trò của RPA trong việc tối ưu hóa chi phí vận hành

Tự động hóa quy trình bằng robot (RPA) là công nghệ cho phép tạo ra các "robot" phần mềm để thực hiện các công việc văn phòng (back-office) thay cho con người. Tại các ngân hàng, RPA được triển khai để tự động hóa các quy trình như mở tài khoản, xử lý hồ sơ vay, đối soát báo cáo cuối ngày. Lợi ích chính của RPA là giảm chi phí lao động, tăng tốc độ xử lý và nâng cao độ chính xác. Bằng cách giải phóng nhân viên khỏi các công việc nhàm chán, lặp đi lặp lại, RPA cho phép họ tập trung vào các nhiệm vụ có giá trị cao hơn như tư vấn khách hàng hay phân tích chiến lược. Đây là một công cụ mạnh mẽ để cải thiện tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) và nâng cao hiệu suất hoạt động tổng thể.

IV. Nghiên Cứu Mới Tác Động Thực Tế Của Số Hóa Lên ROA ROE

Một trong những đóng góp quan trọng nhất cho chủ đề này là nghiên cứu thực nghiệm của Nguyễn Lê Ngọc Sơn (2023) về tác động của công nghệ và số hóa lên hiệu suất tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Nghiên cứu này sử dụng phương pháp phân tích mô hình dữ liệu bảng (panel data) trên 22 ngân hàng trong giai đoạn 2016-2020. Điểm mới của nghiên cứu là việc sử dụng chỉ số ICT của Bộ Thông tin và Truyền thông làm biến đại diện cho mức độ số hóa, cung cấp một thước đo khách quan và toàn diện hơn so với các nghiên cứu trước đó. Kết quả phân tích cho thấy số hóa có tác động tích cực nhưng còn yếu đến các chỉ số tài chính ROA và ROE. Cụ thể, khi mức độ số hóa (biến DIGITAL) tăng lên, ROA và ROE có xu hướng cải thiện, nhưng mức độ ảnh hưởng không lớn. Phát hiện này cho thấy rằng, trong giai đoạn nghiên cứu, lợi ích từ đầu tư vào chuyển đổi số ngân hàng chưa được phản ánh đầy đủ vào hiệu quả tài chính. Điều này có thể do độ trễ thời gian giữa đầu tư và hiệu quả, như Jardak và Ben (2022) đã chỉ ra, hoặc do các thách thức trong quá trình triển khai đã làm giảm tác động tích cực. Nghiên cứu cũng nhấn mạnh vai trò của các yếu tố khác như quy mô ngân hàng, tỷ lệ an toàn vốn và các biến số kinh tế vĩ mô trong việc quyết định hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại.

4.1. Phân tích kết quả Mối liên hệ tích cực nhưng còn yếu

Kết quả chính của nghiên cứu là "số hóa có tác động tích cực nhưng yếu đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam". Điều này có nghĩa là các nỗ lực đầu tư vào công nghệ và chuyển đổi số ngân hàng đã bắt đầu mang lại kết quả, nhưng chưa đủ mạnh để tạo ra một bước nhảy vọt về lợi nhuận. Sự tác động yếu này có thể được giải thích bởi nhiều lý do. Thứ nhất, ngành ngân hàng Việt Nam vẫn đang trong giai đoạn đầu của quá trình chuyển đổi, cơ sở hạ tầng và mức độ chấp nhận của khách hàng cần thêm thời gian để hoàn thiện. Thứ hai, các khoản đầu tư công nghệ lớn có thể làm tăng chi phí trong ngắn hạn, ảnh hưởng đến lợi nhuận. Thứ ba, lợi ích của số hóa thường mang tính dài hạn, liên quan đến việc xây dựng lòng trung thành của khách hàng và tạo ra các mô hình kinh doanh ngân hàng số bền vững.

4.2. Các yếu tố ảnh hưởng khác Quy mô và môi trường vĩ mô

Nghiên cứu cũng khẳng định rằng số hóa không phải là yếu tố duy nhất quyết định hiệu quả tài chính. Các yếu tố đặc thù của ngân hàng như quy mô (SIZE), tỷ lệ an toàn vốn (CAR) và chất lượng tài sản (LOAN ratio) đóng vai trò rất quan trọng. Ví dụ, các ngân hàng lớn hơn thường có lợi thế về quy mô để đầu tư mạnh mẽ hơn vào công nghệ và do đó có thể hưởng lợi nhiều hơn từ số hóa, một kết luận tương tự như nghiên cứu của Do et al. (2022). Bên cạnh đó, các yếu tố kinh tế vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP và lạm phát (INF) cũng có ảnh hưởng đáng kể. Một môi trường kinh tế ổn định và tăng trưởng sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các ngân hàng hoạt động hiệu quả, bất kể mức độ số hóa của họ.

V. Tương Lai Số Hóa Ngân Hàng Xu Hướng Tiềm Năng Tăng Trưởng

Nhìn về tương lai, quá trình chuyển đổi số ngân hàng tại Việt Nam sẽ tiếp tục tăng tốc với nhiều xu hướng công nghệ mới. Ngân hàng mở (Open Banking) được dự báo sẽ là xu hướng chủ đạo, cho phép các ngân hàng chia sẻ dữ liệu một cách an toàn (với sự đồng ý của khách hàng) với các bên thứ ba, thường là các công ty Fintech trong ngành tài chính. Điều này sẽ tạo ra một hệ sinh thái tài chính cởi mở, thúc đẩy sự ra đời của các sản phẩm, dịch vụ sáng tạo và mang lại nhiều lựa chọn hơn cho người dùng. Các xu hướng công nghệ tài chính 2024 sẽ tập trung vào việc cá nhân hóa trải nghiệm khách hàng ở mức độ sâu hơn thông qua AI, phát triển các giải pháp thanh toán không tiếp xúc và ứng dụng blockchain để tăng cường bảo mật. Những tiến bộ này không chỉ giúp nâng cao trải nghiệm khách hàng (CX) mà còn hứa hẹn cải thiện đáng kể hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại. Khi các khoản đầu tư vào công nghệ bắt đầu phát huy hết tác dụng và các quy trình được tối ưu hóa hoàn toàn, tác động tích cực của số hóa lên hiệu quả tài chính được kỳ vọng sẽ trở nên rõ rệt hơn. Quá trình này cũng sẽ tác động mạnh mẽ đến năng suất lao động ngành ngân hàng, khi nhân viên được trang bị các công cụ kỹ thuật số để làm việc hiệu quả hơn và tập trung vào các hoạt động mang lại giá trị gia tăng cao.

5.1. Ngân hàng mở Open Banking và hệ sinh thái Fintech

Ngân hàng mở (Open Banking) là một mô hình kinh doanh dựa trên việc sử dụng các giao diện lập trình ứng dụng mở (Open APIs) để cho phép các nhà phát triển bên thứ ba xây dựng ứng dụng và dịch vụ xung quanh một tổ chức tài chính. Mô hình này phá vỡ cấu trúc khép kín truyền thống của ngành ngân hàng, tạo ra sự cạnh tranh và đổi mới. Bằng cách hợp tác với các công ty Fintech trong ngành tài chính, các ngân hàng có thể nhanh chóng mở rộng danh mục sản phẩm của mình mà không cần tự phát triển từ đầu. Ví dụ, một ngân hàng có thể tích hợp dịch vụ quản lý tài chính cá nhân của một công ty fintech vào ứng dụng di động của mình, mang lại giá trị gia tăng cho khách hàng. Đây là xu hướng tất yếu để tạo ra một hệ sinh thái tài chính đa dạng và lấy khách hàng làm trung tâm.

5.2. Dự báo tác động dài hạn đến năng suất lao động

Về dài hạn, số hóa được dự báo sẽ làm thay đổi căn bản cơ cấu và năng suất lao động ngành ngân hàng. Các công nghệ như tự động hóa quy trình bằng robot (RPA) và AI sẽ thay thế con người trong nhiều công việc mang tính thủ công, lặp đi lặp lại. Điều này sẽ dẫn đến việc tái cấu trúc lực lượng lao động, với yêu cầu cao hơn về các kỹ năng số, phân tích dữ liệu và tư duy sáng tạo. Tuy nhiên, mục tiêu không phải là cắt giảm nhân sự mà là nâng cao hiệu quả. Nhân viên ngân hàng sẽ chuyển từ vai trò giao dịch viên sang vai trò tư vấn viên, chuyên gia quan hệ khách hàng, tập trung vào việc xây dựng mối quan hệ sâu sắc và giải quyết các vấn đề phức tạp. Kết quả là năng suất trên mỗi nhân viên sẽ tăng lên, góp phần cải thiện hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại một cách bền vững.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Sự bùng nổ của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư đang tái cấu trúc toàn diện hệ thống tài chính toàn cầu, trong đó lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam không nằm ngoài quỹ đạo chuyển dịch này. Giai đoạn 2016 - 2020 ghi nhận làn sóng đầu tư mạnh mẽ vào các nền tảng công nghệ số hóa, từ ngân hàng điện tử, ứng dụng di động cho đến hệ thống quản lý văn bản số. Tuy nhiên, mối quan hệ giữa chi phí đầu tư công nghệ khổng lồ và hiệu quả tài chính thực tế của các ngân hàng thương mại vẫn là vấn đề gây nhiều tranh luận học thuật sâu sắc.

Vấn đề nghiên cứu trọng tâm được đặt ra là liệu việc gia tăng ứng dụng công nghệ và chuyển đổi số có thực sự tạo ra đòn bẩy nâng cao hiệu quả sinh lời cho các ngân hàng hay tiềm ẩn những gánh nặng chi phí ngắn hạn. Mục tiêu cụ thể của luận văn là lượng hóa tác động của chuyển đổi số đến hai chỉ số đo lường hiệu quả tài chính cốt lõi gồm tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE). Đồng thời, nghiên cứu phân tích các rào cản về hạ tầng kỹ thuật và năng lực nhân sự trong quá trình chuyển đổi.

Phạm vi nghiên cứu tập trung vào 22 ngân hàng thương mại hàng đầu tại Việt Nam trong khung thời gian 5 năm, từ năm 2016 đến năm 2020. Nghiên cứu khai thác nguồn dữ liệu chuẩn mực với thang đo chỉ số ICT Index từ 0 đến 1 do Bộ Thông tin và Truyền thông công bố, bao quát hơn 100 chỉ số thành phần kỹ thuật. Kết quả định lượng mang lại ý nghĩa thực tiễn to lớn, hỗ trợ các nhà quản trị ngân hàng và cơ quan quản lý xác định lộ trình số hóa tối ưu, cân đối chi phí và thúc đẩy lợi nhuận bền vững.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng trên nền tảng vững chắc của bốn khung lý thuyết kinh tế và hành vi tiêu biểu:

1. Mô hình chấp nhận công nghệ (TAM - Technology Acceptance Model) của Davis (1989): Mô hình chỉ ra rằng ý định và hành vi ứng dụng công nghệ phụ thuộc vào hai yếu tố then chốt là Tính hữu ích cảm nhận (Perceived Usefulness - PU) và Tính dễ sử dụng cảm nhận (Perceived Ease of Use - PEOU). Trong ngành ngân hàng, công nghệ chỉ phát huy hiệu quả tài chính khi tối ưu hóa quy trình nghiệp vụ và tạo sự tiện lợi tối đa cho người dùng.
2. Lý thuyết lan truyền đổi mới (DIT - Diffusion of Innovation Theory) của Rogers và Cartano (1962): Lý thuyết giải thích tốc độ thích ứng công nghệ dựa trên lợi thế tương đối, tính tương thích và chu kỳ tiếp nhận của tổ chức, chia các ngân hàng thành nhóm tiên phong, nhóm tiếp nhận sớm hoặc nhóm lạc hậu.
3. Quan điểm dựa trên nguồn lực (RBV - Resource-Based View) của Barney (2001): Lý thuyết khẳng định hạ tầng công nghệ, hệ thống dữ liệu và đội ngũ nhân sự công nghệ thông tin là những tài sản chiến lược có giá trị, hiếm có, khó sao chép và không thể thay thế, giúp ngân hàng tạo dựng lợi thế cạnh tranh dài hạn.
4. Mô hình tăng trưởng Solow với tiến bộ kỹ thuật trung lập (Solow Neutral Technical Progress): Mô hình mô tả hàm sản xuất dạng tổng quát, trong đó yếu tố công nghệ đóng vai trò thúc đẩy năng suất sử dụng vốn mà không làm biến dạng tỷ lệ giữa vốn và lao động.

Các khái niệm trọng tâm trong nghiên cứu bao gồm: Chỉ số chuyển đổi số (DIGITAL) được đại diện bởi Vietnam ICT Index; Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA); Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE); Tỷ lệ an toàn vốn (CAR); Tỷ lệ dư nợ cho vay (LOAN); Tỷ lệ thanh khoản (LIQ); cùng hai biến vĩ mô là Tỷ lệ lạm phát (INF) và Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP).

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu áp dụng phương pháp định lượng thực nghiệm thông qua phân tích mô hình hồi quy dữ liệu bảng (Panel Data Regression). Nguồn dữ liệu thứ cấp được tổng hợp từ báo cáo tài chính kiểm toán thường niên của 22 ngân hàng thương mại Việt Nam và Báo cáo Vietnam ICT Index của Bộ Thông tin và Truyền thông giai đoạn 2016 - 2020. Dữ liệu kinh tế vĩ mô về GDP và lạm phát được trích xuất từ cơ sở dữ liệu World Development Indicators của Ngân hàng Thế giới.

Cỡ mẫu nghiên cứu bao gồm 22 ngân hàng thương mại cổ phần có quy mô và hoạt động chuyển đổi số nổi bật nhất hệ thống, tạo thành bộ dữ liệu bảng cân bằng (balanced panel data) với tổng cộng 110 quan sát trong 5 năm. Phương pháp chọn mẫu chủ đích được áp dụng nhằm đảm bảo tính nhất quán và liên tục của các chỉ số ICT Index, tránh sai lệch do mất cân bằng dữ liệu.

Quy trình phân tích kinh tế lượng được thực hiện chặt chẽ qua các bước:

• Kiểm định nhân tử Lagrange Breusch-Pagan (Breusch-Pagan LM test) cho giá trị p-value xấp xỉ 0,000, bác bỏ mô hình Pooled OLS và xác nhận tính phù hợp của mô hình tác động ngẫu nhiên (REM).
• Kiểm định Hausman cho giá trị Chi-square đạt 68,0003 với p-value bằng 0,0003 (nhỏ hơn mức ý nghĩa 5%), khẳng định mô hình tác động cố định (FEM - Fixed Effects Model) vượt trội và phù hợp nhất so với REM.
• Kiểm định phương sai thay đổi Breusch-Pagan trên mô hình M1 cho giá trị kiểm định BP đạt 16,2465 với p-value bằng 0,01073, chỉ ra sự hiện diện của hiện tượng phương sai sai số thay đổi. Kết hợp kiểm định tự tương quan Breusch-Godfrey với Chi-square đạt 25,0001 (p-value xấp xỉ 0,0001), nghiên cứu tiến hành hiệu chỉnh sai số chuẩn vững để đảm bảo ước lượng hoàn toàn không chệch và hiệu quả.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Quá trình phân tích dữ liệu thực nghiệm đã mang lại 4 phát hiện quan trọng:

• Thứ nhất, chuyển đổi số (DIGITAL) có tác động dương nhưng mức độ còn yếu đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Điểm trung bình chỉ số ICT Index của mẫu nghiên cứu đạt mức 0,0628 với độ lệch chuẩn nhỏ khoảng 0,0172, phản ánh mức độ phân bổ ứng dụng công nghệ vẫn còn tương đối đồng đều ở giai đoạn đầu và chưa tạo ra sự phân hóa đột phá về lợi nhuận sinh lời.
• Thứ hai, quy mô ngân hàng (SIZE) và Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) có tác động tích cực đáng kể đến ROA và ROE. Điều này chứng minh các ngân hàng có quy mô tài sản lớn và đệm vốn vững chắc có khả năng hấp thụ chi phí chuyển đổi số tốt hơn, nhanh chóng đạt được điểm hòa vốn công nghệ.
• Thứ ba, kiểm định tương quan Pearson và hệ số phóng đại phương sai (VIF) phát hiện mối tương quan nghịch hoàn hảo giữa Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) và Tỷ lệ dư nợ tín dụng (LOAN) với hệ số đạt mức âm 1,00 (-1,0). Nhằm loại bỏ triệt để hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng, nghiên cứu đã tách thành 4 mô hình độc lập (M1, M2 sử dụng biến CAR; M3, M4 sử dụng biến LOAN). Hệ số VIF sau khi điều chỉnh giảm xuống mức an toàn 1,5959, đảm bảo độ tin cậy của các hệ số hồi quy.
• Thứ tư, các biến kiểm soát kinh tế vĩ mô gồm tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát duy trì mối liên hệ mật thiết với hiệu quả hoạt động kinh doanh, trong đó môi trường vĩ mô ổn định đóng vai trò trợ lực giúp các dịch vụ ngân hàng số phát huy giá trị giao dịch.

Thảo luận kết quả

Tác động mang tính tích cực nhưng còn yếu của số hóa lên hiệu quả tài chính phản ánh đúng bản chất của "độ trễ thời gian trong đầu tư công nghệ" (technology time lag). Các khoản đầu tư lớn vào hạ tầng phần cứng, triển khai hệ thống Core Banking thế hệ mới và mua sắm bản quyền an ninh mạng đòi hỏi nguồn vốn ban đầu rất lớn. Theo các nghiên cứu thực nghiệm của Kriebel và Debener (2019) hay Oyewole cùng cộng sự (2013), các dự án số hóa ngân hàng thường cần thời gian từ 2 đến 5 năm để tối ưu hóa quy trình vận hành và chuyển hóa thành lợi nhuận biên thực tế.

Kết quả này có sự tương đồng sâu sắc với nghiên cứu của Theiri (2023) tại Tunisia và Potapova cùng cộng sự (2022) khi khảo sát 100 ngân hàng thương mại tại Nga, khẳng định số hóa là động lực dài hạn cho thu nhập phí thuần và dịch vụ nhưng chịu sức ép chi phí trong ngắn hạn. Đồng thời, nghiên cứu củng cố nhận định của Do cùng cộng sự (2022) tại Việt Nam rằng hiệu quả chuyển đổi số phụ thuộc rất lớn vào quy mô tài sản của từng ngân hàng.

Về mặt trực quan hóa dữ liệu, mối quan hệ giữa mức độ ứng dụng ICT và biên độ tăng trưởng ROA, ROE được minh họa rõ nét qua biểu đồ phân tán kết hợp đường xu hướng hồi quy của mô hình tác động cố định. Các bảng tổng hợp hệ số ước lượng phản ánh rõ sự dịch chuyển tích cực của đường biên hiệu quả tài chính đối với các ngân hàng duy trì đầu tư công nghệ liên tục qua 5 năm, minh chứng rằng sự kiên định trong chiến lược số hóa sẽ mang lại quả ngọt về hiệu suất sinh lời dài hạn.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên các bằng chứng thực nghiệm, luận văn đưa ra 4 nhóm giải pháp chiến lược nhằm tối ưu hóa hiệu quả tài chính từ chuyển đổi số:

• Nâng cấp đồng bộ hạ tầng công nghệ lõi và hệ sinh thái ngân hàng mở: Ban Điều hành và Hội đồng Quản trị các ngân hàng thương mại cần ưu tiên tái cấu trúc nền tảng Core Banking và mở rộng giao diện lập trình ứng dụng mở (Open API). Mục tiêu hành động là nâng tỷ trọng giao dịch thực hiện qua kênh số đạt trên mức 85%, đồng thời kéo giảm chi phí vận hành bình quân trên mỗi giao dịch từ 20% đến 25% trong lộ trình 24 đến 36 tháng tới (giai đoạn 2024 - 2026).
• Phát triển nguồn nhân lực công nghệ số chất lượng cao: Khối Quản trị Nguồn nhân lực phối hợp Khối Công nghệ thông tin thiết lập các chương trình đào tạo chuyên sâu về phân tích dữ liệu lớn và an toàn thông tin. Mục tiêu nâng tỷ lệ nhân sự IT sở hữu chứng chỉ bảo mật quốc tế đạt tối thiểu 15% tổng nhân lực công nghệ, đồng thời nâng tỷ trọng chi phí đào tạo kỹ năng số lên mức 5% đến 8% tổng ngân sách hoạt động hàng năm.
• Tăng cường năng lực quản trị rủi ro an ninh mạng và bảo mật dữ liệu: Trung tâm An ninh mạng của các ngân hàng cần thiết lập hệ thống phòng thủ đa tầng và giám sát giao dịch tự động bằng trí tuệ nhân tạo. Đặt mục tiêu duy trì tỷ lệ tuân thủ 100% các tiêu chuẩn bảo mật quốc tế khắt khe như PCI-DSS và ISO 27001, giảm thiểu tối đa rủi ro gián đoạn dịch vụ số xuống dưới ngưỡng 0,01% trong toàn bộ chu kỳ vận hành.
• Hoàn thiện hành lang pháp lý và cơ chế thử nghiệm có kiểm soát: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cùng Bộ Thông tin và Truyền thông cần đẩy nhanh tiến độ ban hành khung pháp lý thử nghiệm (Regulatory Sandbox) cho các công nghệ tài chính mới. Mục tiêu hoàn thiện khung pháp lý trong giai đoạn 2024 - 2025, tạo điều kiện gia tăng tỷ lệ tiếp cận dịch vụ tài chính số hóa của người dân lên mức 80%, đồng thời đảm bảo an toàn tuyệt đối cho toàn hệ thống thanh toán quốc gia.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Công trình nghiên cứu cung cấp cơ sở dữ liệu và phương pháp luận giá trị cho 4 nhóm đối tượng trọng tâm:

1. Ban Lãnh đạo và Giám đốc Chuyển đổi số (CDO/CIO) tại các Ngân hàng Thương mại: Tài liệu cung cấp góc nhìn thực nghiệm đa chiều về tác động tài chính của từng nhóm chỉ số ICT, giúp các nhà quản trị hoạch định chiến lược đầu tư công nghệ thông minh, phân bổ dòng vốn hiệu quả giữa phần cứng, phần mềm và con người nhằm tối ưu hóa các chỉ số ROA và ROE.
2. Cơ quan Quản lý Nhà nước và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: Cung cấp căn cứ khoa học vững chắc phục vụ việc ban hành các chính sách điều hành tín dụng, định chế an toàn vốn và xây dựng các bộ tiêu chí chuẩn hóa về mức độ sẵn sàng chuyển đổi số của hệ thống tổ chức tín dụng.
3. Giảng viên, Nhà nghiên cứu và Học viên Cao học chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng: Nguồn tài liệu học thuật giá trị về việc ứng dụng tích hợp các lý thuyết kinh tế hiện đại (TAM, DIT, RBV, Solow) và kỹ thuật phân tích hồi quy dữ liệu bảng nâng cao (FEM, REM, kiểm định phương sai thay đổi và tự tương quan) trong đánh giá hiệu quả chuyển đổi số.
4. Chuyên viên phân tích tài chính và Nhà đầu tư chứng khoán: Cung cấp khung đánh giá định lượng về năng lực cạnh tranh số của từng ngân hàng niêm yết, từ đó đưa ra các dự báo chính xác về tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận và định giá cổ phiếu ngành ngân hàng trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Câu hỏi thường gặp

Chuyển đổi số tác động như thế nào đến tỷ suất sinh lời ROA và ROE của các ngân hàng thương mại Việt Nam? Kết quả hồi quy mô hình dữ liệu bảng trên 22 ngân hàng thương mại giai đoạn 2016 - 2020 cho thấy chuyển đổi số có tác động tích cực nhưng mức độ còn yếu đến cả ROA và ROE. Điều này chứng minh ứng dụng công nghệ thực sự thúc đẩy hiệu quả hoạt động, song mức sinh lời cần thời gian tích lũy để vượt qua các chi phí đầu tư hạ tầng ban đầu.

Vì sao tác động của chuyển đổi số đến hiệu quả tài chính ngân hàng trong giai đoạn nghiên cứu vẫn còn ở mức yếu? Nguyên nhân chủ yếu xuất phát từ độ trễ công nghệ kéo dài từ 2 đến 5 năm và chi phí đầu tư ban đầu cho hệ thống Core Banking, an ninh mạng rất lớn. Trong thực tế, nhiều ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2016 - 2020 mới chỉ ở bước đầu số hóa quy trình giao dịch, chưa hoàn thiện tích hợp dữ liệu toàn diện để tối ưu hóa triệt để chi phí vận hành.

Chỉ số Vietnam ICT Index đo lường những khía cạnh công nghệ nào của ngân hàng thương mại? Chỉ số ICT Index của Bộ Thông tin và Truyền thông đánh giá trên thang điểm chuẩn hóa từ 0 đến 1, bao quát hơn 100 tiêu chí thuộc 5 nhóm chỉ số: hạ tầng kỹ thuật (trạm máy, băng thông, mạng lưới ATM/POS, bảo mật), nguồn nhân lực (tỷ lệ nhân sự IT, chứng chỉ quốc tế), ứng dụng CNTT, dịch vụ trực tuyến công và môi trường phát triển CNTT.

Nghiên cứu sử dụng mô hình kinh tế lượng nào và tại sao lại lựa chọn mô hình đó? Nghiên cứu áp dụng Mô hình tác động cố định (FEM) sau khi vượt qua các bước kiểm định chẩn đoán nghiêm ngặt. Kiểm định Breusch-Pagan LM và kiểm định Hausman với p-value bằng 0,0003 (dưới 5%) đã bác bỏ hoàn toàn mô hình Pooled OLS và mô hình REM, chứng minh FEM là công cụ tối ưu nhất giúp kiểm soát các đặc tính riêng biệt không quan sát được của từng ngân hàng.

Quy mô tài sản của ngân hàng đóng vai trò gì trong mối quan hệ giữa chuyển đổi số và hiệu quả tài chính? Biến quy mô ngân hàng (SIZE) thể hiện mối tương quan thuận chiều có ý nghĩa thống kê cao với khả năng sinh lời. Các ngân hàng có quy mô tổng tài sản lớn sở hữu nguồn lực tài chính dồi dào, giúp dễ dàng vượt qua ngưỡng chi phí cố định ban đầu của công nghệ để nhanh chóng đạt được lợi thế kinh tế theo quy mô từ các kênh ngân hàng số.

Kết luận

• Chuyển đổi số đóng vai trò là động lực tích cực nhưng thể hiện tác động ở mức độ vừa phải đến tỷ suất sinh lời ROA và ROE của 22 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2016 - 2020.
• Quy mô tài sản và tỷ lệ an toàn vốn vững chắc là hai yếu tố nền tảng giúp ngân hàng hấp thụ hiệu quả các cú sốc chi phí công nghệ và phát huy tối đa lợi ích số hóa.
• Mô hình tác động cố định (FEM) được chứng minh là phương pháp ước lượng chuẩn xác nhất sau khi kiểm soát các hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan trong chuỗi dữ liệu bảng 110 quan sát.
• Sự hiện diện của độ trễ thời gian từ 2 đến 5 năm đòi hỏi các ngân hàng phải kiên định theo đuổi chiến lược công nghệ dài hạn thay vì kỳ vọng vào các đột phá lợi nhuận tức thời.
• Đóng góp học thuật và thực tiễn cốt lõi của nghiên cứu là lần đầu tiên sử dụng bộ dữ liệu Vietnam ICT Index chính thống kết hợp báo cáo tài chính kiểm toán để lượng hóa mối quan hệ giữa công nghệ và hiệu quả tài chính ngân hàng.

Trong giai đoạn tiếp theo từ năm 2024 đến năm 2028, các ngân hàng thương mại cần nhanh chóng chuyển dịch từ giai đoạn số hóa quy trình sang giai đoạn khai thác dữ liệu thông minh và ngân hàng mở. Hãy bắt đầu ngay việc rà soát hiệu quả danh mục đầu tư công nghệ, nâng chuẩn an toàn thông tin và chuẩn hóa năng lực số cho đội ngũ nhân sự để bứt phá vị thế dẫn đầu trong kỷ nguyên tài chính số.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Dissertation submitted in partial fulfilment of the Requirement for the MSc in Finance FINANCE DISSERTATION ON Impact of technology and digitalization on the financial performance of Vietnamese commercial banks NGUYEN LE NGOC SON ID No: 22080942 Intake 6 Supervisor: Dr. Nguyen Xuan Quang September 2023 1 Executive Summary This master's thesis examines the impact of technology and digitalization on the financial performance of Vietnamese commercial banks. To assess the impact of digitalization on financial performance, the study employs panel data model analysis. Various financial indicators, such as profitability, liquidity, and leverage, are considered in this analysis.

The results of the data model analysis reveal that digitalization has a positive but weak effect on the financial performance of Vietnamese commercial banks. This finding suggests that although digitalization plays a role in improving financial performance, other factors may also contribute significantly to the overall performance of commercial banks in Vietnam. These findings contribute to the existing literature on the subject and provide insights for policymakers, bank managers, and researchers interested in understanding the implications of digitalization in the banking sector. 2 Acknowledgements I would like to express my deepest gratitude to my supervisor, Dr.

Nguyen Xuan Quang, for his invaluable guidance and support throughout the process of researching and writing this thesis. His expertise in the field of finance and investment was instrumental in shaping the academic analysis, argumentation, and interpretation presented in this study. Furthermore, I extend my appreciation to the staff and administration of the University of the West of England, whose resources and facilities provided an optimal research environment and access to pertinent academic literature and databases. I would like to express my profound appreciation to the experts and scholars whose research served as the foundation for this study.

Their groundbreaking work in the field of technology, digitalization, and financial performance of banks provided the necessary theoretical framework and empirical evidence upon which this thesis was built. Lastly, I extend my heartfelt gratitude to my friends and family for their unwavering support and encouragement throughout the entire research process. Their belief in my abilities and constant motivation were vital in overcoming challenges and persevering during moments of uncertainty. The completion of this master's thesis would not have been possible without the collective contributions and support of these individuals and institutions.

I am truly grateful for their guidance, insights, and encouragement. 3 I declare that this dissertation is my own work, unless otherwise referenced, as defined by the UWE Bristol’s assessment offences policy. 4 Table of Contents 1. Background and context.

Significance and motivation. Research objectives and questions. Overview of the structure of the thesis. Research models and techniques.

DATA ANALYSIS AND RESULTS. Auto-correlation test. Breusch–Pagan Lagrange multiplier test and Hausman test. Breusch–Pagan heteroscedasticity test.

Breusch-Godfrey serial correlation test. Model estimations with Public Online Services index. CONCLUSION AND IMPLICATIONS. 73 6 Table of Figures Table 1: Descriptive statistics for all variables.

44 Table 2: Auto-correlation test .45 Table 3: Collinearity check. 46 Table 4: Breusch–Pagan Lagrange multiplier test on four models. 47 Table 5: Hausman test on four models .48 Table 6: Breusch–Pagan heteroscedasticity test on four models. 49 Table 7: Breusch-Godfrey serial correlation test on four models.

50 Table 8: Model comparisons on four models. 52 Table 13: Model estimations - M1 .53 Table 14: Model estimations - M2 .54 Table 15: Model estimations - M5 .58 Table 16: Model estimations - M6. Background and context The financial sector is one of the most important sectors in any economy, as it plays a critical role in facilitating economic growth and development. With the increasing adoption of technology and digitalization, the financial sector has undergone significant changes, which have transformed the way financial institutions operate and deliver services to their customers.

In Vietnam, the banking sector has witnessed significant growth and development over the past few decades, with the adoption of technology and digitalization playing a key role in this transformation. Vietnamese commercial banks have undergone rapid digital transformation due to the increasing availability and affordability of technology infrastructure. This digitalization trend includes the adoption of various technologies such as mobile banking apps, online payment systems, and electronic document management systems. The impact of technology and digitalization on the financial performance of Vietnamese commercial banks has become an increasingly important topic of research in recent years.

The adoption of technology and digitalization has brought about significant changes in the banking industry, including changes in customer behavior, increased competition, and changes in regulatory requirements (Nguyen- Thi-Huong et al., 2023; Do et al. These changes have had a profound impact on the financial performance of Vietnamese commercial banks, which has prompted researchers to investigate the relationship between technology and digitalization and financial performance. 8 Despite the growing interest in the topic, the precise impact of technology and digitalization on the financial performance of Vietnamese commercial banks remains a subject of debate. While some argue that digitalization boosts financial performance through increased efficiency and innovation (Potapova, Iskoskov and Mukhanova, 2022; Owusu Kwateng, Osei-Wusu and Amanor, 2020; Scott, Van Reenen and Zachariadis, 2017), others voice concerns about the negative risks associated with technology implementation (Cao et al., 2022; Jardak and Ben Hamad, 2022; Kriebel and Debener, 2019; Ben Naceur and Kandil, 2009).

Currently, commercial banks in Vietnam are still facing many difficulties in the digital transformation process. These include the lack of awareness of the role of digital transformation in the 4.0 industrial revolution, the substandard level of public science and technology, and the shortage of investment in technological innovation. Outdated technology leads to low productivity and low competitiveness in domestic and foreign markets. Digital transformation will bring many obvious development opportunities such as improving competitiveness, enhancing production efficiency, participating in global value chains, and creating a sustainable position.

The research topic is relatively new and primarily conducted by authors from other countries, such as Theiri S. (2023), Potapova et al. (2022), Agboola et al. Others focus on the role of information technology (Awwad and El Khoury, 2021), innovations (Akhisar, Tunay and Tunay, 2015), and e- banking (Abaenewe, Ogbulu and Ndugbu, 2013; Oyewole et al.

There is a limited number of comprehensive studies that delve into how digital transformation impacts the performance of commercial banks. In Vietnam specifically, there have 9 been a few studies conducted; however, most of them focus solely on reviewing existing literature without analyzing empirical data. Some researchers have made attempts to gauge the progress of digital transformation through analysis of figures presented in banks' annual reports (Do et al. Nevertheless, no studies have explored data sources from official technological departments from commercial banks or the government.

The primary objective of this master's thesis is to examine the impact of technology and digitalization on the financial performance of Vietnamese commercial banks. This study seeks to contribute to the understanding of the impact of technology and digitalization on the financial performance of Vietnamese commercial banks. By identifying the key drivers of this impact, the study aims to provide insights that can inform the development of policies and strategies aimed at improving the financial performance of Vietnamese commercial banks in the context of technology and digitalization. Significance and motivation The importance of this research lies in its ability to offer valuable insights into how technology has transformed the banking industry, not only in Vietnam but also worldwide.

The implementation of technology and digitalization has completely revolutionized the functioning of banks, resulting in significant changes to their overall performance. It is vital to comprehend the impact of these technological advancements on the financial performance of banks in order to study this transformation effectively. The results obtained from this study will contribute 10 towards a better understanding of the correlation between technology and financial performance within Vietnamese commercial banks. Additionally, this study uses a new variable for the digital transformation which is acquired from the ICT reports from the Ministry of Information and Communications in Vietnam.

Several studies in the past only utilized the information from the annual reports and financial reports of banks (Do et al., 2022; Potapova, Iskoskov and Mukhanova, 2022; Agboola et al. Furthermore, this research is anticipated to offer academic contributions to the existing literature on technology adoption and performance in the banking sector. The comprehensive review of relevant literature and the empirical investigation of Vietnam's banking industry's technological transformation will provide a wealth of new knowledge regarding the benefits and drawbacks of technology and digitalization on commercial banks' overall financial performance. Finally, this research is expected to offer a practical contribution to the financial, technological, and business management fields.

As Vietnam's economy progresses towards digitalization, the results of this study will provide valuable insights for commercial banks seeking to enhance their market position and performance through technology adoption. The motivation behind this research is to understand the growing trend of digitalization in the financial industry and its potential benefits as well as risks. As more banks adopt new technologies such as online banking platforms and mobile applications, there is a need to evaluate their impact on profitability and efficiency. The study seeks to provide an objective analysis of these changes and identify any 11 underlying factors that may be driving them.

By examining data from Vietnamese commercial banks specifically, it provides valuable insights into how this phenomenon is affecting the local market and what implications it has for other regions around the world. Ultimately, the findings could benefit various stakeholders, such as banks, policymakers, and regulators. Bank executives can utilize the outcomes of the research to identify areas that require further development and investment to enhance their banks' financial performance. Policymakers can use the findings to develop policies that are aligned with the digital transformation of the banking sector in Vietnam.

Regulators can leverage the research to formulate a framework that recognizes the banking industry's digital features and secures the banking system. Research objectives and questions 1. Objectives There are three main objectives for this study. Firstly, to examine the impact of technology and digitalization on the financial performance of Vietnamese commercial banks.

Secondly, to explore the challenges and opportunities associated with technology implementation and digital transformation in Vietnamese commercial banks. Finally, to provide recommendations and strategies for Vietnamese commercial banks to enhance their technology adoption and digitalization efforts, aiming to improve their financial performance. Research questions 12 The essay will address several research questions that have been formulated based on the objectives: How has the adoption of technology and digitalization impacted the financial performance of Vietnamese commercial banks? What are the challenges and barriers faced by Vietnamese commercial banks in implementing technology and digitalization initiatives? How do the regulatory environment and government policies in Vietnam influence the adoption of technology and digitalization in commercial banks? What are the potential risks and vulnerabilities associated with technology adoption and digitalization in Vietnamese commercial banks? What are the future prospects and trends for technology adoption and digitalization in the Vietnamese banking sector? 1. Scope This study aims to investigate the impact of technology and digitalization on the financial performance of Vietnamese commercial banks.

The study will focus on selected Vietnamese commercial banks for a specific period, primarily examining the years between 2016 and 2020. By analyzing key financial indicators, such as profitability, liquidity, and asset quality, this research intends to elucidate the extent to which technological advancements and digitalization have influenced the financial performance of these banks. Furthermore, the study engages in academic argumentation to support the interpretation of the findings. It involves a critical evaluation and comparison of the research findings with the existing literature and theoretical frameworks.

The argumentation aims to strengthen the validity and reliability of the results, 13 presenting a compelling case for the observed weak but positive effect of digitalization on the financial performance of Vietnamese commercial banks.