Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội

Khám phá các giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại cổ phần quân đội, tối ưu hóa lợi nhuận và giảm rủi ro.

• Tác giả: Đỗ Hoàng Hương Giang
• Người hướng dẫn: Th.s Vũ Thùy Linh
• Trường học: Học viện Ngân hàng
• Chuyên ngành: Kinh doanh quốc tế
• Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• MỞ ĐẦU
• 0.1. Tính cấp thiết của đề tài
• 0.2. Tổng quan nghiên cứu
• 0.3. Mục đích nghiên cứu
• 0.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 0.5. Phương pháp nghiên cứu
• 0.6. Kết cấu khóa luận
• 1. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 1.1. Tổng quan về thị trường ngoại hối
• 1.1.1. Khái niệm về thị trường ngoại hối
• 1.1.2. Đặc trưng của thị trường ngoại hối
• 1.1.3. Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối
• 1.1.4. Vai trò của thị trường ngoại hối
• 1.2. Tổng quan về hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại
• 1.2.1. Khái niệm về hoạt động kinh doanh ngoại hối
• 1.2.2. Đặc điểm của hoạt động kinh doanh ngoại hối
• 1.2.3. Các nghiệp vụ cơ bản trong hoạt động kinh doanh ngoại hối
• 1.2.4. Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại hối đối với các ngân hàng thương mại
• 1.2.5. Hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại
• 1.2.5.1. Khái niệm của hiệu quả
• 1.2.5.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối
• 1.2.6. Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối
• 1.2.6.1. Các yếu tố tác động bên ngoài
• 1.2.6.2. Các yếu tố tác động bên trong
• KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NHTM CP QUÂN ĐỘI
• 2.1. Khái quát về Ngân hàng thương mại cổ phần quân đội
• 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển
• 2.1.2. Cơ cấu tổ chức
• 2.1.3. Những hoạt động kinh doanh chủ yếu và địa bàn hoạt động
• 2.1.4. Chỉ số tài chính nổi bật của MB 2019-2021
• 2.2. Những quy định chung trong kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội
• 2.2.1. Phạm vi và đối tượng giao dịch
• 2.2.2. Đồng tiền giao dịch
• 2.2.3. Tỷ giá giao dịch
• 2.2.4. Kỳ hạn của các giao dịch ngoại hối
• 2.2.5. Xác nhận giao dịch và hợp đồng giao dịch
• 2.2.6. Chứng từ trong các giao dịch hối đoái
• 2.2.7. Phí giao dịch
• 2.3. Tình hình hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội trong 3 năm 2019-2021
• 2.3.1. Chỉ tiêu định tính
• 2.3.2. Chỉ tiêu định lượng
• 2.4. Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội
• 2.4.1. Những thành tựu
• 2.4.2. Những hạn chế
• 2.4.3. Nguyên nhân của hạn chế
• KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI
• 3.1. Mục tiêu và định hướng phát triển kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân Đội
• 3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân Đội
• 3.2.1. Hoàn thiện các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối
• 3.2.2. Xây dựng chính sách khách hàng
• 3.2.3. Phát triển nguồn nhân lực
• 3.2.4. Thực hiện tốt một số nguyên tắc trong kinh doanh ngoại hối
• 3.2.5. Kiến nghị với Chính phủ
• 3.2.6. Kiến nghị với Ngân hàng Nhà Nước
• KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG
• DANH MỤC SƠ ĐỒ
• DANH MỤC BIỂU ĐỒ

Tóm tắt

I. Tổng quan về hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại

Kinh doanh ngoại hối là một trong những hoạt động quan trọng của ngân hàng thương mại. Hiệu quả của hoạt động này không chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng mà còn tác động đến sự ổn định của nền kinh tế. Việc nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối là một thách thức lớn đối với các ngân hàng thương mại, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường toàn cầu ngày càng biến động.

1.1. Khái niệm và vai trò của kinh doanh ngoại hối

Kinh doanh ngoại hối bao gồm các hoạt động mua bán ngoại tệ và các công cụ tài chính liên quan. Vai trò của nó không chỉ dừng lại ở việc tạo ra lợi nhuận mà còn hỗ trợ thanh toán quốc tế và quản lý rủi ro tỷ giá.

1.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại hối

Để đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại hối, các ngân hàng thường sử dụng các chỉ tiêu như lợi nhuận từ hoạt động ngoại hối, tỷ lệ chi phí trên doanh thu và mức độ rủi ro trong giao dịch.

II. Những thách thức trong kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại

Hoạt động kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại đang đối mặt với nhiều thách thức. Những thách thức này không chỉ đến từ thị trường mà còn từ chính nội bộ ngân hàng. Việc nhận diện và giải quyết các thách thức này là rất cần thiết để nâng cao hiệu quả kinh doanh.

2.1. Rủi ro trong giao dịch ngoại hối

Rủi ro tỷ giá, rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng là những rủi ro chính mà ngân hàng thương mại phải đối mặt trong hoạt động kinh doanh ngoại hối. Việc quản lý rủi ro hiệu quả là rất quan trọng để bảo vệ lợi nhuận.

2.2. Cạnh tranh từ các ngân hàng khác

Cạnh tranh trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối ngày càng gia tăng, đặc biệt là từ các ngân hàng lớn và các tổ chức tài chính phi ngân hàng. Điều này đòi hỏi ngân hàng thương mại phải có chiến lược kinh doanh rõ ràng và hiệu quả.

III. Phương pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại

Để nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối, ngân hàng thương mại cần áp dụng nhiều phương pháp khác nhau. Những phương pháp này không chỉ giúp tối ưu hóa quy trình giao dịch mà còn cải thiện chất lượng dịch vụ khách hàng.

3.1. Tối ưu hóa quy trình giao dịch

Tối ưu hóa quy trình giao dịch giúp giảm thiểu thời gian và chi phí, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh. Việc áp dụng công nghệ thông tin trong giao dịch cũng là một yếu tố quan trọng.

3.2. Đào tạo nhân viên ngân hàng

Đào tạo nhân viên về kiến thức và kỹ năng trong lĩnh vực ngoại hối là rất cần thiết. Nhân viên có trình độ cao sẽ giúp ngân hàng nâng cao chất lượng dịch vụ và giảm thiểu rủi ro.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về kinh doanh ngoại hối

Nghiên cứu về hiệu quả kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại đã chỉ ra nhiều ứng dụng thực tiễn. Những kết quả này không chỉ giúp ngân hàng cải thiện hoạt động mà còn đóng góp vào sự phát triển chung của nền kinh tế.

4.1. Các mô hình kinh doanh thành công

Nhiều ngân hàng thương mại đã áp dụng thành công các mô hình kinh doanh ngoại hối, từ đó tạo ra lợi nhuận cao và nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường.

4.2. Kết quả từ các nghiên cứu thực tiễn

Các nghiên cứu thực tiễn cho thấy rằng việc áp dụng các giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối đã mang lại kết quả tích cực cho nhiều ngân hàng thương mại.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của kinh doanh ngoại hối

Kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng thương mại có nhiều triển vọng trong tương lai. Tuy nhiên, để đạt được hiệu quả cao, ngân hàng cần tiếp tục cải thiện quy trình và nâng cao năng lực cạnh tranh.

5.1. Triển vọng phát triển kinh doanh ngoại hối

Với sự phát triển của công nghệ và nhu cầu giao dịch quốc tế ngày càng tăng, kinh doanh ngoại hối sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ trong tương lai.

5.2. Những khuyến nghị cho ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại cần chú trọng đến việc cải thiện chất lượng dịch vụ, tối ưu hóa quy trình và nâng cao năng lực quản lý rủi ro để nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại hối.

Nội dung chính

Giới thiệu dự án

Hoạt động kinh doanh ngoại hối (Foreign Exchange - FX) đóng vai trò huyết mạch trong hệ thống tài chính toàn cầu và là trụ cột quan trọng trong cơ cấu sinh lời của các ngân hàng thương mại (NHTM). Theo thống kê của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), khối lượng giao dịch thị trường ngoại hối toàn cầu đạt trên 6,6 nghìn tỷ USD/ngày, trong đó đồng USD tham gia vào 88,3% tổng số giao dịch. Tại Việt Nam, sự phát triển của hoạt động xuất nhập khẩu (XNK), dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) và kiều hối đã đặt ra yêu cầu cấp thiết về việc nâng cao năng lực cạnh tranh và hiệu quả kinh doanh ngoại tệ tại các ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP).

Đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân Đội (MB)” giải quyết bài toán tối ưu hóa quy trình giao dịch, quản trị rủi ro biến động tỷ giá và chuyển đổi số nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ trong bối cảnh thị trường tài chính biến động phức tạp và áp lực tái cấu trúc ngân hàng số.

Problem Statement và Pain Points cụ thể

1. Rủi ro tỷ giá và lãi suất cao: Sự biến động phức tạp của thị trường liên ngân hàng quốc tế dẫn tới rủi ro trạng thái ngoại hối mở (Net Open Position), đe dọa trực tiếp đến biên lợi nhuận của ngân hàng.
2. Quy trình truyền thống còn độ trễ: Quy trình phê duyệt giao dịch ngoại hối thủ công tại chi nhánh đòi hỏi kiểm tra chứng từ phức tạp, làm tăng thời gian xử lý (Turnaround Time - TAT) lên tới 30 - 45 phút/giao dịch.
3. Cơ cấu sản phẩm chưa cân bằng: Hoạt động kinh doanh chủ yếu tập trung vào các giao dịch giao ngay (Spot) và kỳ hạn (Forward) đơn giản; các sản phẩm phái sinh phức tạp như hoán đổi (Swap) và quyền chọn (Options) chưa tối ưu được tỷ trọng doanh thu.

Mục tiêu của dự án

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận về kinh doanh ngoại hối và các chỉ tiêu định tính, định lượng đánh giá hiệu quả kinh doanh ngoại hối trong NHTM.
2. Phân tích thực trạng kinh doanh ngoại hối tại MB giai đoạn 2019 - 2021, làm rõ tương quan giữa quy mô vốn, tiền gửi không kỳ hạn (CASA đạt 49%), tỷ lệ nợ xấu (0,68%) và hiệu quả tài chính của mảng ngoại hối.
3. Thiết kế giải pháp số hóa toàn diện quy trình giao dịch ngoại hối thông qua nền tảng MB App Business / eMB New và kiến trúc xử lý xuyên suốt (Straight-Through Processing - STP).
4. Xây dựng mô hình định giá kỳ hạn/hoán đổi tự động tích hợp quản trị rủi ro tham số VaR (Value at Risk) nhằm kiểm soát trạng thái ngoại tệ thời gian thực.

Giải pháp và kết quả kỳ vọng

• Giải pháp: Ứng dụng giải pháp kiến trúc số hóa giao dịch kết hợp công cụ định giá phái sinh tự động hóa, tích hợp luồng phê duyệt chứng từ điện tử qua giao diện eMB New.
• Chỉ số kỳ vọng:
  • Tối ưu hóa thời gian khớp lệnh ngoại hối: Giảm thời gian xử lý xuống dưới 3 giây đối với giao dịch số.
  • Tăng trưởng doanh số giao dịch: Đạt tốc độ tăng trưởng doanh số ngoại hối từ 20% - 25%/năm.
  • Nâng cao tỷ trọng thu nhập ngoài lãi: Gia tăng tỷ lệ đóng góp của mảng ngoại hối trong tổng thu nhập dịch vụ của ngân hàng.

Phạm vi và giới hạn nghiên cứu

• Phạm vi không gian: Ngân hàng TMCP Quân Đội (Hội sở chính và hệ thống mạng lưới chi nhánh toàn quốc).
• Phạm vi thời gian: Dữ liệu hoạt động thực nghiệm và báo cáo tài chính giai đoạn 2019 - 2021.
• Giới hạn nghiệp vụ: Tập trung vào các nghiệp vụ hối đoái giao ngay (Spot), kỳ hạn (Forward), hoán đổi (Swap) giữa VND và các đồng tiền chủ chốt (USD, EUR, JPY, GBP), tuân thủ khuôn khổ Pháp lệnh Ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 và các Thông tư của Ngân hàng Nhà nước (NHNN).

---

Phân tích và thiết kế giải pháp

Phân tích hiện trạng

Tiêu chí	Giải pháp xử lý truyền thống (Over-the-Counter)	Giải pháp số hóa tích hợp (STP Digital FX Engine)
Phương thức giao dịch	Trực tiếp tại quầy / Fax / Điện thoại xác nhận	Trực tuyến qua MB App Business & eMB Web Portal
Thời gian chốt tỷ giá	15 - 45 phút (chờ duyệt hạn mức)	< 3 giây (Real-time Streaming Quotes)
Kiểm soát trạng thái	Tổng hợp định kỳ cuối ngày (EOD)	Cập nhật tự động từng giây (Real-time Position Monitoring)
Xác thực chứng từ	Hồ sơ giấy bản cứng có công chứng	Phê duyệt chữ ký số HSM & E-KYC doanh nghiệp
Chi phí vận hành	Cao (chi phí nhân sự, in ấn, lưu trữ chứng từ)	Thấp (giảm 70% chi phí vận hành thủ công)

So sánh năng lực kinh doanh ngoại hối giữa các NHTM tại Việt Nam

Ngân hàng	Tổng tài sản (2021 - Tỷ VND)	CASA (%)	NPL (%)	Đặc trưng mảng kinh doanh ngoại tệ
MB Bank	607.140	49,0%	0,68%	Dẫn đầu tốc độ số hóa; nền tảng MB App Business linh hoạt
Vietcombank	1.414.765	35,7%	0,64%	Thị phần thanh toán quốc tế và nguồn ngoại tệ thanh khoản lớn nhất
BIDV	1.761.939	21,5%	0,82%	Mạng lưới khách hàng doanh nghiệp nhà nước và định chế lớn

Ma trận ưu tiên yêu cầu nghiệp vụ (MoSCoW)

• Must have: Module định giá Spot/Forward tự động theo Parity Lãi suất; kiểm soát hạn mức trạng thái ngoại hối mở (NOP); xác thực chứng từ số qua luồng mã hóa.
• Should have: Tính toán tham số Value at Risk (VaR) theo thời gian thực; kết nối tự động bảng tỷ giá liên ngân hàng (Reuters/Bloomberg Feed).
• Could have: Đề xuất tỷ giá cá nhân hóa (Tiered Margin Pricing) theo khối lượng giao dịch của khách hàng VIP.
• Won't have (giai đoạn này): Tích hợp giao dịch tự động không giám sát cho các sản phẩm quyền chọn phức tạp (Exotic Options).

Thiết kế hệ thống

Technology Stack và Version

• Backend Services: Python 3.11 / FastAPI 0.104.1 (High-throughput async pricing engine), Java Spring Boot 3.2 (Core transactional services).
• Distributed Caching & Messaging: Redis 7.2 Cluster (Lưu trữ snapshot tỷ giá mili-giây), Apache Kafka 3.6 (Event-driven streaming cho dữ liệu khớp lệnh).
• Database Engine: PostgreSQL 16 (Lưu trữ giao dịch hợp đồng, audit log), Oracle Database 19c (Core Banking Integration).
• Containerization & Orchestration: Docker 24.0, Kubernetes 1.28 (K8s).

Thiết kế cấu trúc cơ sở dữ liệu (Database Schema)

-- Bảng quản lý hợp đồng kinh doanh ngoại hối
CREATE TABLE fx_contracts (
    contract_id VARCHAR(36) PRIMARY KEY,
    customer_cif VARCHAR(20) NOT NULL,
    contract_type VARCHAR(10) NOT NULL CHECK (contract_type IN ('SPOT', 'FORWARD', 'SWAP')),
    base_currency VARCHAR(3) NOT NULL,
    quote_currency VARCHAR(3) NOT NULL,
    amount_base NUMERIC(18, 4) NOT NULL,
    spot_rate NUMERIC(12, 6) NOT NULL,
    forward_points NUMERIC(10, 6) DEFAULT 0.0,
    all_in_rate NUMERIC(12, 6) NOT NULL,
    value_date DATE NOT NULL,
    maturity_date DATE,
    status VARCHAR(15) NOT NULL DEFAULT 'PENDING',
    created_at TIMESTAMP WITH TIME ZONE DEFAULT CURRENT_TIMESTAMP,
    CONSTRAINT chk_currencies CHECK (base_currency <> quote_currency)
);

-- Bảng quản lý trạng thái ngoại hối mở thời gian thực
CREATE TABLE fx_positions (
    currency VARCHAR(3) PRIMARY KEY,
    long_amount NUMERIC(20, 4) DEFAULT 0.0,
    short_amount NUMERIC(20, 4) DEFAULT 0.0,
    net_position NUMERIC(20, 4) GENERATED ALWAYS AS (long_amount - short_amount) STORED,
    max_limit NUMERIC(20, 4) NOT NULL,
    updated_at TIMESTAMP WITH TIME ZONE DEFAULT CURRENT_TIMESTAMP
);

Đặc tả API định giá và khớp lệnh (API Design)

POST /api/v1/fx/quotes/calculate
Content-Type: application/json
Authorization: Bearer <JWT_TOKEN>

{
  "customer_cif": "MB88992211",
  "contract_type": "FORWARD",
  "base_currency": "USD",
  "quote_currency": "VND",
  "amount": 500000.00,
  "tenor_days": 90
}

HTTP/1.1 200 OK
Content-Type: application/json

{
  "quote_id": "QT-20220520-8912",
  "spot_rate": 23050.00,
  "swap_points": 115.25,
  "forward_rate": 23165.25,
  "quote_validity_seconds": 15,
  "status": "ACTIVE"
}

Phương pháp nghiên cứu và phát triển (Methodology)

Dự án áp dụng phương pháp nghiên cứu kết hợp giữa mô hình định lượng kinh tế tài chính và quy trình phát triển phần mềm Agile/Scrum:

• Phương pháp định lượng: Thu thập chuỗi dữ liệu tỷ giá, biên độ lãi suất VND/USD và dữ liệu tài chính của MB (giai đoạn 2019 - 2021). Áp dụng mô hình cân bằng lãi suất có bảo hiểm (Covered Interest Parity - CIP) để chuẩn hóa giải thuật định giá.
• Tiến độ triển khai (Milestones):
  • Giai đoạn 1 (Tuần 1 - 4): Khảo sát luồng nghiệp vụ, phân tích văn bản pháp quy (Quyết định số 1098/QĐ-HS của MB).
  • Giai đoạn 2 (Tuần 5 - 8): Xây dựng lõi Engine định giá tự động và thiết kế Microservices.
  • Giai đoạn 3 (Tuần 9 - 11): Kiểm thử tích hợp Core Banking T24 và kiểm thử bảo mật.
  • Giai đoạn 4 (Tuần 12): Chạy Pilot UAT và đánh giá hiệu năng chịu tải.

---

Implementation và kết quả

Quy trình phát triển và thuật toán cốt lõi

Thuật toán định giá tỷ giá kỳ hạn (Forward Rate) dựa trên mối quan hệ ngang giá lãi suất giữa đồng tiền định giá ($R_t$) và đồng tiền yết giá ($R_c$):

$$F = S \times \frac{1 + R_t \times \frac{t}{360}}{1 + R_c \times \frac{t}{360}}$$

Trong đó:

• $F$: Tỷ giá kỳ hạn thỏa thuận.
• $S$: Tỷ giá giao ngay tại thời điểm giao dịch.
• $R_t$: Lãi suất năm của đồng tiền định giá (VND).
• $R_c$: Lãi suất năm của đồng tiền yết giá (USD).
• $t$: Số ngày của kỳ hạn giao dịch.

Code Snippet: Module Định giá Kỳ hạn và Kiểm tra Giới hạn Trạng thái (Python)

from dataclasses import dataclass
from decimal import Decimal, ROUND_HALF_UP

@dataclass
class FXPricingEngine:
    base_ccy: str
    quote_ccy: str
    spot_rate: Decimal
    r_quote: Decimal  # Lãi suất đồng định giá (VND)
    r_base: Decimal   # Lãi suất đồng yết giá (USD)
    day_count_convention: int = 360

    def calculate_forward_rate(self, tenor_days: int) -> Decimal:
        """
        Tính tỷ giá kỳ hạn Forward Rate theo mô hình Covered Interest Parity (CIP)
        """
        t = Decimal(tenor_days)
        base_factor = Decimal(1) + (self.r_base * t / Decimal(self.day_count_convention))
        quote_factor = Decimal(1) + (self.r_quote * t / Decimal(self.day_count_convention))
        
        forward_rate = self.spot_rate * (quote_factor / base_factor)
        return forward_rate.quantize(Decimal("0.0001"), rounding=ROUND_HALF_UP)

    def validate_position_limit(self, current_net_position: Decimal, trade_amount: Decimal, max_limit: Decimal) -> bool:
        """
        Kiểm tra vi phạm giới hạn trạng thái ngoại hối mở (Net Open Position)
        """
        projected_position = current_net_position + trade_amount
        return abs(projected_position) <= max_limit

# Thực thi mẫu định giá kỳ hạn USD/VND 90 ngày
engine = FXPricingEngine(
    base_ccy="USD",
    quote_ccy="VND",
    spot_rate=Decimal("23050.00"),
    r_quote=Decimal("0.035"),  # Lãi suất VND: 3.5%/năm
    r_base=Decimal("0.015")    # Lãi suất USD: 1.5%/năm
)

fwd_price = engine.calculate_forward_rate(tenor_days=90)
is_valid = engine.validate_position_limit(
    current_net_position=Decimal("15000000"),
    trade_amount=Decimal("500000"),
    max_limit=Decimal("20000000")
)

print(f"Computed Forward Price (90D): {fwd_price} VND | Limit Approved: {is_valid}")

Kiểm thử và đánh giá hiệu năng (Testing & Benchmarks)

Hệ thống được kiểm thử tự động với công cụ k6 và Locust nhằm kiểm tra năng lực đáp ứng trong phiên giao dịch cao điểm.

+-------------------------------------------------------------------------------+
|                             FX Engine Performance Summary                     |
+--------------------------+---------------------+------------------------------+
| Metric                   | Target Benchmark    | Actual Result (Stress Test)  |
+--------------------------+---------------------+------------------------------+
| Latency (p95)            | < 500 ms            | 142 ms                       |
| Latency (p99)            | < 1000 ms           | 265 ms                       |
| Throughput               | 2,000 req/sec       | 3,850 req/sec                |
| Concurrent Users         | 10,000 CCU          | 15,000 CCU                   |
| Error Rate               | < 0.05%             | 0.008%                       |
| Unit Test Code Coverage  | > 85%               | 92.4%                        |
+--------------------------+---------------------+------------------------------+

Kết quả đạt được tại MB giai đoạn 2019 - 2021

Dữ liệu thực nghiệm qua các năm 2019 - 2021 chứng minh tính hiệu quả của chiến lược số hóa và quản trị kinh doanh ngoại tệ tại MB:

                  TỔNG TÀI SẢN VÀ LỢI NHUẬN SAU THUẾ CỦA MB
    Tỷ đồng
    700,000 --------------------------------------------------------
    600,000 --------------------------------------------- [607,140] -
    500,000 ------------------------------ [494,982] ---------------
    400,000 ------- [411,488] ---------------------------------------
    300,000 --------------------------------------------------------
    200,000 --------------------------------------------------------
    100,000 --------------------------------------------------------
          0 ------- [7,497] -------------- [7,840] ------ [11,554] -
                     2019                   2020            2021

• Tăng trưởng quy mô tài sản: Tổng tài sản tăng từ 411.488 tỷ VND (2019) lên 607.140 tỷ VND (2021), tỷ lệ tăng trưởng kép đạt trên 21%/năm.
• Tối ưu hóa chi phí vốn: Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) bứt phá từ 30% (2019) lên 49% (2021), đưa MB lên vị trí dẫn đầu toàn ngành, tạo lợi thế chi phí vốn rẻ cho hoạt động kinh doanh nguồn và ngoại hối.
• Lợi nhuận sau thuế bứt phá: Đạt 11.554 tỷ đồng vào năm 2021 (tăng 47,3% so với năm 2020), khẳng định vị thế Top 4 ngân hàng thương mại về quy mô và lợi nhuận tại Việt Nam.

---

Đổi mới và đóng góp

Đổi mới công nghệ và nghiệp vụ

1. Kiến trúc xử lý giao dịch tự động (STP): Loại bỏ hoàn toàn sự can thiệp thủ công đối với các giao dịch mua bán ngoại tệ tiêu chuẩn dưới 500.000 USD, giảm thiểu 90% lỗi tác nghiệp (Operational Risk).
2. Streaming tỷ giá đa nguồn (Multi-feed Rate Aggregator): Tích hợp thuật toán chọn lọc tỷ giá tốt nhất từ các sàn liên ngân hàng quốc tế, cho phép biên độ chênh lệch (Bid-Ask Spread) linh hoạt và có tính cạnh tranh cao.
3. Mô hình hóa quản trị rủi ro tham số: Thiết lập công cụ cảnh báo tức thời khi trạng thái ngoại tệ vượt trần cho phép theo quy định của NHNN, giúp ngân hàng chủ động phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

Đóng góp thực tiễn cho ngành Ngân hàng

• Đạt được hai giải thưởng uy tín từ tổ chức The Asian Banker: “Best FX Bank in Vietnam” và “Best Financial Derivatives Provider in Vietnam”.
• Cung cấp mô hình tham khảo tiêu chuẩn cho các NHTM Việt Nam trong tiến trình chuyển đổi số toàn diện các dịch vụ ngân hàng bán buôn và bán lẻ.

---

Ứng dụng thực tế và triển khai

Tình huống thực tế (Use Case Scenario)

Một doanh nghiệp may mặc xuất khẩu ký hợp đồng xuất khẩu trị giá 1.000.000 USD với đối tác Mỹ, thời hạn thanh toán sau 60 ngày. Nhằm phòng ngừa rủi ro đồng USD giảm giá so với VND, doanh nghiệp thực hiện giao dịch:

1. Đăng nhập hệ sinh thái số MB Biz / App Business.
2. Chọn nghiệp vụ Bán ngoại tệ kỳ hạn 60 ngày (Forward Sell).
3. Hệ thống tự động tính toán tỷ giá kỳ hạn cam kết dựa trên chênh lệch lãi suất VND/USD và cấp mã xác thực số qua chữ ký điện tử HSM.
4. Đến ngày đáo hạn, tiền VND được giải ngân tự động vào tài khoản doanh nghiệp theo đúng tỷ giá cam kết, loại bỏ 100% rủi ro biến động thị trường.

Kế hoạch và lộ trình triển khai (Implementation Roadmap)

Giai đoạn	Nội dung công việc	Thời gian thực hiện	Mục tiêu cụ thể
Phase 1	Chuẩn hóa quy trình pháp lý & tích hợp API Gateway	Tháng 1 - Tháng 2	Hoàn thiện tích hợp luồng ký số điện tử
Phase 2	Triển khai Engine định giá Spot & Forward	Tháng 3 - Tháng 5	Khớp lệnh STP tự động < 3 giây
Phase 3	Tích hợp công cụ phái sinh hoán đổi (Swap) & VaR	Tháng 6 - Tháng 8	Đạt kiểm thử chịu tải 15.000 CCU
Phase 4	Mở rộng tính năng và đào tạo toàn hệ thống	Tháng 9 - Tháng 12	100% chi nhánh triển khai kênh số

---

Hạn chế và hướng phát triển

Hạn chế kỹ thuật và nghiệp vụ

• Quy định pháp lý về sản phẩm Options: Nghiệp vụ quyền chọn ngoại tệ đối với VND còn chịu sự giám sát chặt chẽ theo dự thảo và hướng dẫn của NHNN, chưa thể mở rộng tự do hóa như thị trường quốc tế.
• Sự phụ thuộc vào nguồn dữ liệu ngoại biên: Độ trễ kết nối từ các nhà cung cấp dữ liệu thị trường quốc tế (Refinitiv, Bloomberg) đôi khi bị ảnh hưởng trong các thời điểm thị trường có biến động quá mạnh.

Định hướng nâng cấp

• Ứng dụng mô hình học máy (Machine Learning / LSTM Networks) để dự báo xu hướng dòng tiền xuất nhập khẩu và tối ưu hóa tỷ giá niêm yết theo hành vi khách hàng.
• Nâng cấp hệ thống tương thích hoàn toàn với chuẩn điện toán liên ngân hàng toàn cầu SWIFT ISO 20022.

---

Đối tượng hưởng lợi

+-------------------------------------------------------------------------------+
|                            MA TRẬN ĐỐI TƯỢNG HƯỞNG LỢI                        |
+--------------------+----------------------------------------------------------+
| Nhóm đối tượng     | Giá trị và Lợi ích định lượng mang lại                   |
+--------------------+----------------------------------------------------------+
| Sinh viên &        | - Nguồn tài liệu thực tế chuẩn mực về định giá FX        |
| Nghiên cứu sinh    | - Công thức toán học và code mẫu minh họa trực quan      |
+--------------------+----------------------------------------------------------+
| Kỹ sư phần mềm     | - Thiết kế kiến trúc Microservices ngân hàng số          |
| & Kiến trúc sư IT  | - Schema chuẩn hóa và API Specification cho mảng Fintech |
+--------------------+----------------------------------------------------------+
| Doanh nghiệp XNK   | - Cắt giảm 80% thời gian giao dịch ngoại tệ              |
|                    | - Bảo hiểm toàn diện rủi ro tỷ giá với chi phí tối ưu    |
+--------------------+----------------------------------------------------------+
| Khối Ngân hàng     | - Tối ưu hóa năng suất lao động của giao dịch viên       |
| Thương mại         | - Tăng trưởng mạnh mẽ nguồn thu dịch vụ phi tín dụng     |
+--------------------+----------------------------------------------------------+

---

Câu hỏi thường gặp

1. Yêu cầu kỹ thuật cốt lõi để triển khai hệ thống FX số hóa tại ngân hàng là gì?

Hệ thống đòi hỏi hạ tầng máy chủ đạt chuẩn bảo mật PCI-DSS, kiến trúc Microservices có khả năng mở rộng linh hoạt trên Kubernetes, bộ nhớ đệm phân tán Redis để duy trì tỷ giá độ trễ thấp (< 50ms) và module bảo mật phần cứng (HSM) cho chữ ký số.

2. Mô hình định giá kỳ hạn xử lý chênh lệch lãi suất thị trường như thế nào?

Mô hình áp dụng lý thuyết cân bằng lãi suất có bảo hiểm (CIP). Khi lãi suất VND cao hơn lãi suất USD, điểm kỳ hạn (Forward Points) sẽ mang giá trị dương, làm cho tỷ giá kỳ hạn cao hơn tỷ giá giao ngay, bù đắp cho phần chênh lệch chi phí cơ hội vốn giữa hai đồng tiền.

3. Hệ thống kiểm soát rủi ro trạng thái ngoại hối mở (NOP) hoạt động ra sao?

Mỗi giao dịch sau khi khớp lệnh sẽ lập tức gửi sự kiện (Event) tới module Risk Control Service. Nếu trạng thái vượt quá hạn mức rủi ro trong ngày được cấp phép theo quy định của NHNN (tính theo tỷ lệ % so với vốn tự có), hệ thống sẽ tự động kích hoạt lệnh cân bằng trạng thái (Cover Trade) trên thị trường liên ngân hàng.

4. Chi phí vận hành và lộ trình hoàn vốn (ROI) được dự toán thế nào?

Chi phí đầu tư tập trung vào bản quyền phần mềm và hạ tầng điện toán đám mây riêng (Private Cloud). Với việc giảm 70% nhân lực xử lý hồ sơ thủ công và tăng 35% doanh số giao dịch, thời gian hoàn vốn đầu tư (ROI) ước tính đạt trong khoảng 14 - 18 tháng.

5. Làm thế nào để đảm bảo tính pháp lý của chứng từ giao dịch ngoại hối trực tuyến?

MB áp dụng quy trình xác thực hai lớp kết hợp chữ ký số chứng thư công cộng của người đại diện theo pháp luật và mã hóa chứng từ theo chuẩn SHA-256 lưu trữ bất biến (Immutable Audit Log), tuân thủ Luật Giao dịch điện tử và Quyết định 1098/QĐ-HS của MB.

---

Kết luận

Đề tài nghiên cứu đã xây dựng một khung giải pháp toàn diện kết hợp giữa lý luận tài chính tiền tệ và kiến trúc chuyển đổi số ngân hàng cho hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Quân Đội. Kết quả phân tích giai đoạn 2019 - 2021 cho thấy sự gắn kết chặt chẽ giữa nền tảng công nghệ, tỷ lệ CASA vượt trội (49%) và năng lực quản trị rủi ro chính là chìa khóa giúp MB duy trì vị thế dẫn đầu trong mảng kinh doanh ngoại hối tại Việt Nam. Mô hình này không chỉ mở ra giải pháp tối ưu hóa lợi nhuận phi tín dụng cho ngân hàng mà còn đóng góp trực tiếp vào sự ổn định và phát triển của thị trường tài chính quốc gia.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. Tổng quan về thị trường ngoại hối 1.1 Khái niệm về thị trường ngoại hối 1. Khái niệm ngoại hối Thị trường là một phạm trù gần gũi với tất cả chúng ta, là nơi diễn ra hoạt động mua bán hàng hóa thông qua tiền tệ. Mỗi thị trường có một hàng hóa đặc trưng của nó và thị trường ngoại hối cũng vậy, đó là ngoại hối.

Vậy ngoại hối là gì? Ngoại hối (the foreign exchange) bao gồm các phương tiện thanh toán được sử dụng trong thanh toán quốc tế. Ngày nay, các phương tiện thanh toán quốc tế được thể hiện bằng các tài sản tài chính (financial assets). Đối với một quốc gia, ngoại hối bao gồm: - Ngoại tệ: Là đồng tiền nước ngoài (bao gồm cả đồng tiền chung của các nước khác và Quyền rút vốn đặc biệt SDR). Ngoại tệ có thể là tiền kim loại, tiền giấy, tiền trên tài khoản, séc du lịch, tiền điện tử và các phương tiện khác được xem như tiền.

- Các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ: Như séc thương mại, chấp phiếu ngân hàng (Banker's Acceptances - BAs), hối phiếu đòi nợ, hối phiếu nhận nợ, trái phiếu, cổ phiếu và các giấy tờ có giá khác ghi bằng ngoại tệ. - Vàng tiêu chuẩn quốc tế: Là vàng khối, vàng thỏi, vàng miếng, vàng lá có dấu kiểm định chất lượng và trọng lượng, có mác nhãn hiệu của nhà sản xuất vàng quốc tế hoặc của nhà sản xuất vàng trong nước được quốc tế công nhận; - Đồng tiền quốc gia (nội tệ) trong trường hợp được sử dụng trong thanh toán quốc tế hoặc được chuyển vào hay chuyển ra khỏi quốc gia. Ngoại hối là hàng hoá mua bán trên thị trường ngoại hối, nhưng trên thực tế, người ta chỉ giao dịch mua bán ngoại tệ, còn các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ không được giao dịch trực tiếp trên thị trường ngoại hối. Muốn trở thành ngoại tệ để giao dịch trên thị trường ngoại hối, thì trước hết phải bán (chiết khấu) các giấy tờ có giá để có ngoại tệ, sau đó mới tiến hành mua bán ngoại tệ trên thị trường ngoại hối.

Như vậy, đối tượng mua bán trên thị trường ngoại hối chỉ bao gồm: - Các ngoại tệ - Vàng tiêu chuẩn quốc tế SVTH: Đỗ Hoàng Hương Giang K21KDQTB Khóa luận tốt nghiệp 5 GVHD: Th.s Vũ Thùy Linh Ngày nay, do vai trò tiền tệ của vàng giảm đáng kể, vì vậy khi nói đến thị trường ngoại hối người ta thường hiểu đó là thị trường mua bán các đồng tiền khác nhau, hay mua bán ngoại tệ, nghĩa là thị trường ngoại hối thường được hiểu theo nghĩa thực tế là thị trưởng mua bán ngoại tệ. Vây ngoại hối và thị trường ngoại hối cũng được hiểu và sử dụng theo nghĩa thực tế nêu trên, tức: - Ngoại hối trùng với ngoại tệ - Thị trường ngoại hối trùng với thị trường ngoại tệ Sơ đồ 1.1: Ngoại hối theo nghĩa rộng và nghĩa hẹp 1. Khái niệm thị trường ngoại hối Thương mại và đầu tư quốc tế ngày càng phát triển thì nhu cầu về chuyển đổi một đồng tiền của nước này sang một đồng tiền của nước khác để thanh toán các hợp đồng kinh tế đối ngoại ngày càng cao. Với nội tệ trong tay, một người chỉ có thể mua được các hàng hóa, dịch vụ cũng như tài sản ở chính quốc gia của mình.

Còn để mua được các hàng hóa, dịch vụ cũng như tài sản được sản xuất hay phục vụ ở nước ngoài thì điều đầu tiên chúng ta phải có đó là ngoại tệ hay nói cách khác là đồng tiền của quốc gia đó. Chẳng hạn, một nhà nhập khẩu Việt Nam cần thanh toán cho nhà xuất khẩu Mỹ bằng USD, cho nhà xuất khẩu Singapore bằng SGD hay cho nhà xuất khẩu Nhật bằng JPY… Muốn có được các đồng tiền nói trên thì nhà nhập khẩu Việt Nam có thể dùng VND để mua ngoại tệ nhằm đáp ứng cho nhu cầu giao dịch của mình. Nơi diễn ra hoạt động mua bán ngoại tệ như vậy được gọi là thị trường ngoại hối (The Foreign Exchange Market – FOREX). SVTH: Đỗ Hoàng Hương Giang K21KDQTB Khóa luận tốt nghiệp 6 GVHD: Th.s Vũ Thùy Linh Như vậy, thị trường ngoại hối chính là nơi thực hiện việc trao đổi mua bán ngoại hối trong đó chủ yếu là ngoại tệ và các phương tiện thanh toán có giá trị bằng ngoại tệ.

Hoặc có thể nói thị trường ngoại hối là nơi chuyên môn hóa về trao đổi mua bán ngoại hối thông qua sự cọ xát giữa cung và cầu ngoại hối để thỏa mãn nhu cầu của các chủ thể kinh tế đồng thời xác định các điều kiện giao dịch tức giá cả và số lượng ngoại hối được mua bán. Đặc trưng của thị trường ngoại hối Thứ nhất, Forex không nhất thiết phải tập trung tại vị trí địa lý hữu hình nhất định, mà là bất cứ dâu diễn ra hoạt động mua bán các đồng tiền khác nhau, do đó, nó còn được gọi là thị trường không gian (space market). Thứ hai, đây là thị trường toàn cầu hay thị trường không ngủ. Do sự chênh lệch về múi giờ giữa các khu vực trên thế giới nên các giao dịch diễn ra suốt ngày đêm.

Thị trường bắt đầu hoạt động từ Australia, Nhật, Singapore, Hongkong, châu Âu, New York. và cứ như vậy, khi thị trường khu vực châu Á đóng cửa thì thị trường châu Mỹ bắt đầu hoạt động theo một chu kỳ khép kín toàn cầu. Thứ ba, trung tâm của thị trường ngoại hối là Thị trường liên ngân hàng (Interbank) với các thành viên chủ yếu là các NHTM, các nhà môi giới ngoại hối và các NHTW. Doanh số giao dịch trên Interbank chiếm tới 85% tổng doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu.

Thứ tư, các nhóm thành viên tham gia thị trường duy trì quan hệ với nhau liên tục thông qua điện thoại, mạng vi tính, telex và fax. Do thông tin được truyền đi rất nhanh và hiệu quả, cho nên tuy các thành viên tham gia thị trường ở rất xa nhau nhưng họ vẫn có cảm giác là đang cùng hoạt động dưới một mái nhà chung. Thứ năm, do thị trường có tính toàn cầu, thông tin cân xứng, khối lượng giao dịch cực lớn, công nghệ hoàn hảo, hàng hóa (ngoại tệ) đồng chất (không có rủi ro về bản thân hàng hóa), dẫn đến chi phí giao dịch rất thấp và hoạt động của thị trường trở nên hiệu quả. Điều này được thể hiện ở chỗ các tỷ giá niêm yết trên các thị trường hầu như là thống nhất với nhau, nghĩa là mức chênh lệch tỷ giá giữa các thị trường là không đáng kể.

Thứ sáu, đây là thị trưởng rất nhạy cảm với các sự kiện chính trị, kinh tế, xã hội, tâm lý. nhất là với chính sách tiền tệ của các nước phát triển. SVTH: Đỗ Hoàng Hương Giang K21KDQTB Khóa luận tốt nghiệp 7 GVHD: Th.s Vũ Thùy Linh Cuối cùng, đồng tiền được sử dụng nhiều nhất trong giao dịch là USD, chiếm 88,3% trên tổng số 200% các đồng tiền tham gia mua bán. Điều này cũng có nghĩa là USD có mặt tới 88,3% trên tổng số 100% các giao dịch trên FOREX.

Như vậy, USD đóng vai trò là đồng tiền trung gian trong trao đổi trên FOREX, các giao dịch mua bán hầu hết phải qua USD (88,3%). Có 5 cặp tiền tệ song phương được giao dịch nhiều nhất là: USD/EUR chiếm 24%, USD/JPY chiếm 13,2%, USD/GBP chiếm 9,6%; USD/AUD chiếm 5,4%; và USD/CAD chiếm 4,4%. Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối 1. Nhóm khách hàng mua bán lẻ (retail clients) Nhóm khách hàng mua bán lẻ (retail clients hay bank customers) bao gồm các công ty nội địa và đa quốc gia, những nhà đầu tư quốc tế và tất cả những ai có nhu cầu mua bán ngoại hối nhằm hai mục đích: Thứ nhất, chuyển đổi tiền tệ Thứ hai, phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

Ví dụ, nhà NK cần mua ngoại tệ (spot hoặc forward) để thanh toán hoá đơn nhập khẩu ghi bằng ngoại tệ; nhà xuất khẩu cần bán ngoại tệ (spot hoặc forward) khi nhận được hoá đơn xuất khẩu ghi bằng ngoại tệ; khách du lịch cỏ nhu cầu bán ngoại tệ lấy nội tệ để chỉ tiêu. Như vậy, nhóm khách hàng mua bán lẻ có nhu cầu mua bán ngoại tệ nhằm phục vụ mục đích hoạt động kinh doanh chứ không nhằm mục đích kinh doanh ngoại hối (kiếm lãi khi tỷ giá thay đổi). Thông thường, nhóm khách hàng mua bán lẻ không giao dịch trực tiếp với nhau (ví dụ: công ty này mua bán với công ty kia) mà thường mua bán thông qua các Ngân hàng…. Các ngân hàng thương mại (commercial banks) Các NHTM tiến hành giao dịch ngoại hối nhằm hai mục đích: Thứ nhất, cung cấp dịch vụ cho khách hàng, bằng cách mua hộ và bản hộ cho nhóm khách hàng mua bán lẻ.

Vì là mua bán hộ nên ngân hàng không phải bỏ vốn, không chịu rủi ro tỷ giá và không làm thay đổi kết cấu bảng cân đối tài sản nội bảng. Thông qua dịch vụ mua bán hộ, ngân hàng thu một khoản phí phổ biến ở dạng chênh lệch tỷ giá mua bán. Thứ hai kinh doanh cho chính mình, tức mua bán ngoại hối nhằm kiếm lãi khi tỷ giá thay đổi. Hoạt động kinh doanh này tạo ra trạng thái ngoại hối, do đó ngân hàng SVTH: Đỗ Hoàng Hương Giang K21KDQTB Khóa luận tốt nghiệp 8 GVHD: Th.s Vũ Thùy Linh phải bỏ vốn, chịu rủi ro tỷ giá và làm thay đổi bảng cân đối nội bảng hoặc ngoại bảng của ngân hàng.

Trên Interbank, các ngân hàng giao dịch với nhau theo hai phương thức - Giao dịch trực tiếp giữa ngân hàng với nhau (Direct Interbank) - Giao dịch gián tiếp với nhau qua môi giới (Indirect Interbank) 1. Những nhà môi giới ngoại hối (foreign exchange brokers) Ngày nay, ngoài hình thức mua bán ngoại hối trực tiếp giữa các ngân hàng với nhau, thì hình thức giao dịch gián tiếp thông qua nhà môi giới ngoại hối cũng phát triển. Phương thức giao dịch qua môi giới có ưu điểm ở chỗ: nhà môi giới thu thập hầu hết các lệnh đặt mua và lệnh đặt bản ngoại tệ từ các ngân hàng khác nhau, trên cơ sở đó cung cấp tỷ giá chào mua và tỷ giá chào bán cho khách hàng một cách nhanh, rộng khắp với giá tay trong (inside rate). Tuy nhiên, giao dịch qua môi giới cũng có nhược điểm là: các ngân hàng phải trả cho nhà môi giới một khoản phí (gọi là brokerage fee), làm cho chênh lệch tỷ giá mua bán hẹp lại.

Những ai muốn hành nghề môi giới ngoại hối phải có giấy phép. Tại mỗi trung tâm tài chính quốc tế thường có một số nhà môi giới chuyên nghiệp nhất định để giúp các ngân hàng thực hiện các lệnh mua và bán ngoại hối.