Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Sinh Lời Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

Khám phá các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam trong luận văn thạc sĩ chi tiết và sâu sắc.

• Tác giả: Nguyễn Thị Thùy Trang
• Người hướng dẫn: TS. Phạm Thị Anh Thư
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Tp. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
• Đề tài: Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Sinh Lời Của Các NHTM Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2017
• Địa điểm: Tp. Hồ Chí Minh

Tóm tắt

I. Tổng Quan Nghiên Cứu Về Khả Năng Sinh Lời NHTM

Nghiên cứu về khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong bối cảnh kinh tế đầy biến động. Ngân hàng, với vai trò là huyết mạch của nền kinh tế, chịu trách nhiệm thực thi các chính sách tiền tệ và thúc đẩy tăng trưởng. Tuy nhiên, từ sau khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, các NHTM Việt Nam phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm thanh khoản kém, nợ xấu gia tăng và khả năng sinh lời suy giảm. Nghiên cứu này nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM, từ đó đưa ra các khuyến nghị giúp cải thiện hiệu quả hoạt động và tăng cường năng lực cạnh tranh. Theo Nguyễn Thị Thùy Trang (2017), việc nâng cao khả năng sinh lời là yếu tố then chốt để các NHTM phát triển bền vững trong môi trường cạnh tranh khốc liệt.

1.1. Tầm quan trọng của Khả năng sinh lời trong NHTM

Khả năng sinh lời là chỉ số quan trọng, phản ánh hiệu quả hoạt động của NHTM. Nó ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị doanh nghiệp, khả năng thu hút vốn đầu tư và uy tín trên thị trường. Một NHTM có khả năng sinh lời tốt sẽ có điều kiện để tái đầu tư, mở rộng hoạt động và nâng cao chất lượng dịch vụ. Hơn nữa, khả năng sinh lời ổn định giúp NHTM chống chịu tốt hơn trước các biến động kinh tế và rủi ro thị trường. Do đó, việc nghiên cứu và cải thiện khả năng sinh lời là ưu tiên hàng đầu của các NHTM.

1.2. Mục tiêu và Phạm Vi Nghiên Cứu Khả năng sinh lời

Nghiên cứu này tập trung vào việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của 25 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008-2015. Mục tiêu chính là đo lường tác động của các yếu tố đặc trưng ngân hàng (ví dụ: quy mô, vốn chủ sở hữu, thanh khoản) và các yếu tố kinh tế vĩ mô (ví dụ: tăng trưởng GDP, lạm phát) lên khả năng sinh lời. Phạm vi nghiên cứu giới hạn trong giai đoạn 2008-2015 do đây là giai đoạn có nhiều biến động kinh tế, tạo ra những ảnh hưởng rõ rệt đến hoạt động của các NHTM.

II. Thách Thức Đo Lường Khả Năng Sinh Lời Của NHTM VN

Việc đo lường chính xác khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam gặp phải một số thách thức. Thứ nhất, có nhiều chỉ số khác nhau để đánh giá khả năng sinh lời, mỗi chỉ số phản ánh một khía cạnh khác nhau của hoạt động ngân hàng. Thứ hai, các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời có thể tương tác phức tạp với nhau, gây khó khăn cho việc phân tích và đánh giá. Thứ ba, dữ liệu về hoạt động của các NHTM có thể không đầy đủ hoặc không nhất quán, ảnh hưởng đến độ tin cậy của kết quả nghiên cứu. Theo Nguyễn Thị Thùy Trang (2017), cần phải lựa chọn các chỉ số phù hợp và sử dụng các phương pháp phân tích thống kê tiên tiến để vượt qua những thách thức này.

2.1. Các chỉ số đo lường Khả năng sinh lời chủ yếu ROA ROE NIM

Các chỉ số đo lường khả năng sinh lời phổ biến nhất bao gồm: Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE), và tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM). ROA phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận. ROE cho biết lợi nhuận mà các cổ đông nhận được trên vốn đầu tư của họ. NIM đo lường hiệu quả hoạt động tín dụng của NHTM. Mỗi chỉ số này cung cấp một góc nhìn khác nhau về khả năng sinh lời và cần được xem xét đồng thời để có được bức tranh toàn diện.

2.2. Hạn chế trong thu thập dữ liệu đánh giá khả năng sinh lời

Một số hạn chế trong việc thu thập dữ liệu có thể ảnh hưởng đến chất lượng của nghiên cứu. Dữ liệu từ các báo cáo tài chính có thể không hoàn toàn phản ánh hoạt động thực tế của NHTM. Các yếu tố như gian lận kế toán hoặc các chính sách kế toán khác nhau giữa các NHTM có thể làm sai lệch số liệu. Ngoài ra, việc thiếu dữ liệu về một số yếu tố kinh tế vĩ mô quan trọng cũng có thể gây khó khăn cho việc phân tích và đánh giá khả năng sinh lời.

III. Phương Pháp Phân Tích Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Sinh Lời

Để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam, nghiên cứu này sử dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng. Phương pháp này cho phép kiểm soát các yếu tố không quan sát được có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và đồng thời xem xét tác động của các yếu tố đặc trưng ngân hàng và kinh tế vĩ mô. Các mô hình hồi quy được sử dụng bao gồm mô hình tác động cố định (FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (REM). Theo Nguyễn Thị Thùy Trang (2017), việc lựa chọn mô hình phù hợp là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác của kết quả nghiên cứu.

3.1. Mô hình hồi quy dữ liệu bảng phân tích Khả năng sinh lời

Mô hình hồi quy dữ liệu bảng là một công cụ mạnh mẽ để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM. Mô hình này cho phép kiểm soát các yếu tố không quan sát được, chẳng hạn như năng lực quản lý hoặc văn hóa doanh nghiệp, có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời nhưng khó đo lường trực tiếp. Ngoài ra, mô hình dữ liệu bảng còn cho phép xem xét sự thay đổi của các yếu tố ảnh hưởng theo thời gian.

3.2. Kiểm định các giả định của mô hình ảnh hưởng sinh lời

Để đảm bảo tính tin cậy của kết quả hồi quy, cần phải kiểm định các giả định của mô hình. Các giả định quan trọng bao gồm: không có tự tương quan giữa các phần dư, phương sai của các phần dư là đồng nhất, và không có đa cộng tuyến giữa các biến độc lập. Nếu các giả định này bị vi phạm, cần phải sử dụng các phương pháp điều chỉnh để khắc phục.

3.3. Xử lý dữ liệu và lựa chọn mô hình hồi quy sinh lời

Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính của các NHTM và các nguồn thống kê chính thức. Trước khi đưa vào mô hình hồi quy, dữ liệu cần được làm sạch và chuẩn hóa để đảm bảo tính nhất quán. Việc lựa chọn mô hình hồi quy phù hợp (FEM hoặc REM) dựa trên kết quả kiểm định Hausman. Kiểm định này giúp xác định xem mô hình tác động cố định hay mô hình tác động ngẫu nhiên là phù hợp hơn với dữ liệu.

IV. Kết Quả Nghiên Cứu Các Yếu Tố Tác Động Sinh Lời NHTM

Kết quả nghiên cứu cho thấy một số yếu tố đặc trưng ngân hàng và kinh tế vĩ mô có tác động đáng kể đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam. Quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, và tăng trưởng GDP có tác động dương, trong khi rủi ro tín dụng và lạm phát có tác động âm. Các kết quả này phù hợp với các nghiên cứu trước đây và cung cấp bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời.

4.1. Tác động của quy mô ngân hàng đến khả năng sinh lời

Quy mô ngân hàng có tác động dương đến khả năng sinh lời. Các ngân hàng lớn hơn thường có lợi thế về quy mô, cho phép họ tận dụng các cơ hội kinh tế và giảm chi phí hoạt động. Ngoài ra, các ngân hàng lớn hơn thường có khả năng đa dạng hóa hoạt động và quản lý rủi ro tốt hơn.

4.2. Ảnh hưởng của vốn chủ sở hữu đến Khả năng sinh lời NHTM

Vốn chủ sở hữu có tác động dương đến khả năng sinh lời. Các ngân hàng có vốn chủ sở hữu cao hơn thường được coi là an toàn hơn và có khả năng huy động vốn từ thị trường dễ dàng hơn. Ngoài ra, vốn chủ sở hữu cao hơn giúp ngân hàng chống chịu tốt hơn trước các cú sốc kinh tế.

4.3. Rủi ro tín dụng và tác động đến khả năng sinh lời NHTM VN

Rủi ro tín dụng có tác động âm đến khả năng sinh lời. Rủi ro tín dụng cao dẫn đến nợ xấu gia tăng, làm giảm lợi nhuận và tăng chi phí dự phòng. Các ngân hàng cần phải quản lý rủi ro tín dụng một cách hiệu quả để duy trì khả năng sinh lời.

V. Giải Pháp Nâng Cao Khả Năng Sinh Lời NHTM Việt Nam

Dựa trên kết quả nghiên cứu, có một số giải pháp có thể được áp dụng để nâng cao khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam. Các giải pháp này bao gồm: tăng cường quản lý rủi ro tín dụng, đa dạng hóa hoạt động, nâng cao hiệu quả hoạt động, và cải thiện môi trường kinh doanh. Theo Nguyễn Thị Thùy Trang (2017), việc thực hiện đồng bộ các giải pháp này là cần thiết để đạt được hiệu quả tối đa.

5.1. Tăng cường quản lý rủi ro tín dụng để nâng cao sinh lời

Quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả là yếu tố then chốt để nâng cao khả năng sinh lời. Các ngân hàng cần phải áp dụng các quy trình đánh giá rủi ro tín dụng chặt chẽ và có hệ thống. Ngoài ra, cần phải tăng cường giám sát và kiểm soát các khoản vay để phát hiện sớm các dấu hiệu rủi ro.

5.2. Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh để tăng khả năng sinh lời

Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh giúp các ngân hàng giảm sự phụ thuộc vào một nguồn thu duy nhất và tăng khả năng sinh lời. Các ngân hàng có thể mở rộng sang các lĩnh vực như dịch vụ tài chính cá nhân, quản lý tài sản, hoặc tư vấn tài chính doanh nghiệp.

5.3. Cải thiện hiệu quả hoạt động để nâng cao khả năng sinh lời NHTM

Cải thiện hiệu quả hoạt động là một cách quan trọng để nâng cao khả năng sinh lời. Các ngân hàng cần phải tối ưu hóa quy trình làm việc, giảm chi phí hoạt động, và nâng cao năng suất lao động. Việc ứng dụng công nghệ thông tin cũng có thể giúp cải thiện hiệu quả hoạt động.

VI. Kết Luận Và Hướng Nghiên Cứu Về Khả Năng Sinh Lời

Nghiên cứu này đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam. Kết quả nghiên cứu có thể được sử dụng để giúp các nhà quản lý ngân hàng đưa ra các quyết định kinh doanh sáng suốt và các nhà hoạch định chính sách xây dựng các chính sách phù hợp để hỗ trợ sự phát triển của ngành ngân hàng. Các hướng nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung vào việc xem xét tác động của các yếu tố khác như quản trị ngân hàng hoặc môi trường pháp lý.

6.1. Hạn chế và gợi ý nghiên cứu tiếp theo Sinh Lời

Nghiên cứu này có một số hạn chế, chẳng hạn như phạm vi thời gian giới hạn và số lượng các ngân hàng được xem xét còn hạn chế. Các nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng phạm vi thời gian và số lượng các ngân hàng để tăng tính tổng quát của kết quả. Ngoài ra, các nghiên cứu tiếp theo có thể xem xét tác động của các yếu tố khác như quản trị ngân hàng hoặc môi trường pháp lý.

6.2. Ứng dụng kết quả nghiên cứu khả năng sinh lời vào thực tiễn

Kết quả nghiên cứu này có thể được sử dụng để giúp các nhà quản lý ngân hàng đưa ra các quyết định kinh doanh sáng suốt. Ví dụ, các ngân hàng có thể tập trung vào việc quản lý rủi ro tín dụng và cải thiện hiệu quả hoạt động để nâng cao khả năng sinh lời. Các nhà hoạch định chính sách cũng có thể sử dụng kết quả nghiên cứu này để xây dựng các chính sách phù hợp để hỗ trợ sự phát triển của ngành ngân hàng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chương 1: Giới thiệu.  Chương 2: Tổng quan về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam.  Chương 3: Thực trạng khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam.  Chương 4: Kết quả nghiên cứu thực nghiệm và thảo luận kết quả nghiên cứu.

 Chương 5: Kết luận và một số giải phải nhằm nâng cao khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 7 CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI Chương 2 trình bày khái niệm về khả năng sinh lời, ý nghĩa của khả năng sinh lời đối với các NHTM Việt Nam vàcác nhân tố chính ảnh hưởng đến khả năng sinh lời. Ngoài ra, ở cuối chương 2 còn trình bày tổng quan về các nghiên cứu thực nghiệm trước đây cũng như phát triển các giả thuyết nghiên cứu cho bài luận văn.1 Tổng quan về khả năng sinh lời 2.1 Khái niệm: “Khả năng sinh lời là nguồn tiền đầu tiên giúp ngân hàng chống lại những khoản lỗ bất ngờ vì khả năng sinh lời giúp tăng cường vị thế vốn và cải thiện khả năng sinh lời trong tương lai thông qua đầu tư từ những khoản lợi nhuận giữ lại” (European Central Bank, 2011) “Khả năng sinh lờilà mục tiêu chính của tất cả các hoạt động kinh doanh.Nếu không có khả năng sinh lời, các hoạt động kinh doanh không thể tồn tại trong thời gian dài.Vì vậy, việc đo lường khả năng sinh lời trong quá khứ, hiện tại và dự đoán khả năng sinh lờitrong tương lai đóng vai trò rất quan trọng” (Don Hofstrand, 2009). “Khả năng sinh lời là khả năng của một sự đầu tư nhất định có thể tạo ra lợi nhuận” (Harward và Upton, 1961) Tuy nhiên, một ngân hàng có khả năng sinh lờicao chưa hẳn đãlà tốt, khi ngân hàng này chấp nhận đánh đổi bằng một cơ cấu tài sản có độ rủi ro cao. Lợi nhuận của ngân hàng là thước đo tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm.

Tuy nhiên, nếu chỉ sử dụng lợi nhuận để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng thì chưa đầy đủ. Để đánh giá tốt hơn khả năng sinh lờicần kết hợp đo lường bằng lợi nhuận trên các nhân tố khác tạo ra lợi nhuận như: tổng tài sản, vốn chủ sở hữu… Tỷ số này được gọi là tỷ suất sinh lời. Khả năng sinh lời được đo lường bằng nhiều chỉ tiêu khác nhau như tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE),…Tỷ suất (LUAN.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 8 sinh lời là tỷ số tài chính phản ánh khả năng sinh lời của một ngân hàng, tỷ suất này thể hiện một đồng tài sản hay vốn chủ sở hữu sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng, giúp cho các nhà quản trị biết được tình hình hoạt động hiện tại của ngân hàng để có thể đưa ra những chiến lược, những biện pháp hoạt động phù hợp.2 Ý nghĩa về khả năng sinh lời : Đối với ngân hàng Khả năng sinh lời có ý nghĩa rất quan trọng, gắn liền với hiệu quả hoạt động và phát triển của các ngân hàng. Đây là cơ sở để ngân hàng ra các quyết định kinh doanh và là điều kiện để các NHTM bảo toàn vốn, mở rộng thị trường cho vay, đầu tư đổi mới công nghệ,thu hút khách hàng.

Tuy nhiên, giữa khả năng sinh lờivà rủi ro có mối quan hệ đánh đổi, khả năng sinh lời càng cao thì mức độ rủi ro càng cao. Vì vậy, các nhà quản trị phải luôn cân bằng sự đánh đổi giữa 2 yếu tố nàyđể đạt được hiệu quả tốt nhất. Đối với nền kinh tế Ngân hàng là một phần thiết yếu của nền kinh tế. Khả năng sinh lời của ngành ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng của nền kinh tế, là động lực, là đòn bẩy kinh tế của xã hội.

Do vậy, nếu cácngân hàng hoạt động ổn định, có hiệu quả và luôn tăng trưởng, khả năng sinh lời cao sẽ góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển, ổn định và kiềm chế lạm phát.3 Xác định khả năng sinh lời Để đo lường hiệu quả khả năng sinh lời, các ngân hàng thường sử dụng tỷ suất sinh lời. Tỷ suất sinh lời có nhiều dạng khác nhau nhưng trong bài nghiên cứu tôi chỉ sử dụng một số tỷ suất sinh lời như: tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE). Ngoài ra, bài nghiên cứu còn sử dụng các chỉ tiêu khác như: tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) và lợi nhuận biên (PBT).1 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (Return on asset - ROA) Tỷ suất sinh lời trên tài sản là một tỷ số tài chính dùng để đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng tài sản của ngân hàng. Chỉ tiêu này cho biết cứ mỗi đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 9 Tỷ lệ ROA được tính bằng cách lấy lợi nhuận ròng chia cho tổng tài sản có bình quân của từng thời kỳ.

Gul và cộng sự (2011), Alper và Anbar (2011), Ayadi và Boujelbene (2012), Tan (2016) cũng như nhiều nhà nghiên cứu khác đã sử dụng tỷ lệ ROA để đo lường khả năng sinh lợi của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu cho thấy ROA phụ thuộc vào nhiều nhân tố, chẳng hạn như quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng, tỷ lệ lạm phát, cấu trúc thị trường tài chính… 2.2 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (Return on equity - ROE) Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là chỉ số tài chính dùng để đo lường mối quan hệ giữa lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu của NHTM. ROE đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường (Gul và cộng sự, 2011). Tỷ lệ ROE càng cao chứng tỏ rằng ngân hàng đã sử dụng đồng vốn của cổ đông có hiệu quả.

ROE được tính bằng công thức sau đây: Trong các nghiên cứu của Gul và cộng sự (2011), Alper và Anbar (2011), Tan (2016), ROE được sử dụng làm biến phụ thuộc để phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời. Tương tự ROA, ROE phụ thuộc và các yếu tố như quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, năng suất lao động, GDP, lạm phát,… 2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (Net interest margin - NIM) Tỷ lệ thu nhập lãi thuần là yếu tố thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. NIM chỉ tính đến lợi nhuận kiếm được từ các hoạt động của ngân hàng theo mức tài sản có sinh lời (Naceur và Goaied, 2001). NIM được tính bằng công thức sau đây: (LUAN.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 10 Trong đó, thu nhập lãi bao gồm các khoản thu nhập từ hoạt động cho vay và đầu tư chứng khoán.

Chi phí lãi bao gồm chi phí trả lãi tiền gửi và nợ khác của ngân hàng. Tài sản có sinh lời bao gồm: cho vay khách hàng, các khoản đầu tư, cho vay liên ngân hàng, tiền gửi tại NHNN,… Gul và cộng sự (2011), Tan (2016) cũng như nhiều nhà nghiên cứu khác đã sử dụng NIM là biến phụ thuộc trong các nghiên cứu về nhân tố tác động đến khả năng sinh lời. Tỷ lệ NIM cao là một dấu hiệu quan trọng cho thấy ngân hàng đang thành công trong việc quản lý tài sản và nợ.4 Lợi nhuận biên (Profit Margin - PBT) Lợi nhuận biên là tỉ lệ được tính toán bằng cách lấy lợi nhuận trước thuế chia cho tổng tài sản (Tan, 2016). Lợi nhuận biên được sử dụng như là một trong những chỉ số lợi nhuận.

Sự khác biệt giữa ROA và lợi nhuận biênlà lợi nhuận biên xem xét đến chi phí thuế trong lợi nhuận ngân hàng, chỉ số này để xem liệu thuế có ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng không. PBT được tính bằng công thức sau đây: Demirguc-Kunt and Huizinga (1999), Tan (2016) đã sử dụng PBT là biến phụ thuộc trong các nghiên cứu về nhân tố tác động đến khả năng sinh lời. Kết quả nghiên cứu cho thấy PBT phụ thuộc vào quy mô ngân hàng, thuế, lạm phát, GDP… Các chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời phản ánh các khía cạnh khác nhau của hoạt động ngân hàng. Cụ thể: ROA thể hiện khả năng của ngân hàng để tạo ra lợi nhuận từ tài sản, trong khi ROE có liên quan đến các quyết định tài chính và đòn bẩy của các ngân hàng, tỷ lệ NIM cụ thể hơn tập trung vào các hoạt động cho vay, trong khi lợi nhuận biên xem xét ảnh hưởng thuế trên khả năng sinh lời của ngân hàng.2 Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm trƣớc đây 2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới 2.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 11 Tan (2016) sử dụng mô hình GMM với dữ liệu bao gồm 41 ngân hàng thương mại Trung Quốc trong giai đoạn 2003 - 2011 để xem xét những tác động của rủi ro và cạnh tranh đến lợi nhuận ngân hàng ở Trung Quốc.

Trong nghiên cứu này, các tác giả đã sử dụng bốn biến đại diện cho khả năng sinh lời của ngân hàng là tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) và lợi nhuận biên (PBT). Các biến độc lập được sử dụng là quy mô ngân hàng, rủi ro ngân hàng, thanh khoản, vốn chủ sở hữu, chi phí, thuế, khả năng cạnh tranh, lạm phát, tăng trưởng GDP… Mô hình nghiên cứu bao gồm: Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng, thanh khoản và tiền gửi khách hàng có mối tương quan nghịch với ROA, NIM và PBT. Thuế có mối tương quan nghịch với cả bốn chỉ tiêu ROA, ROE và PBT. Ngược lại, lạm phát, GDP có mối tương quan thuận với ROA, NIM and PBT… 2.2 Ayadi và Boujelbene (2012) Ayadi và Boujelbene (2012) đã sử dụng mô hình mô hình Fixed Effects (FEM) và Random Effects (REM) để nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các Ngân hàng tiền gửi Tunisian.

Bài nghiên cứu đã sử dụng chỉ tiêu lợi nhuận trên tài sản (ROA) làm biến đại diện cho khả năng sinh lợi của ngân hàng. Các biến độc lập đại diện cho đặc điểm nội tại của ngân hàng bao gồm: rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng, vốn chủ sở hữu và quy mô ngân hàng. Các biến đại diện cho cấu trúc tài chính bao gồm: sự tập trung, tổng tài sản của ngân hàng trên GDP, giá trị vốn hóa thị trường trên tổng tài sản của ngân hàng và giá trị vốn hóa thị trường trên GDP.