phần mở đầu, kết luận, luận văn gồm 4 ch°¡ng: Ch¤¢ng 1 quản lý tài chính p Ch¤¢ng 2 Ch¤¢ng 3 công tác quản lý tài chính TNHH một thành viên 27- Bộ Quốc Phòng 2009-2013 Ch¤¢ng 4: Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính t¿i Công ty TNHH một thành viên 27 - Bộ Quốc Phòng. Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.vn/ 5 Ch¤¢ng 1 C¡ Sâ LÝ LUÀN VÀ THĀC TIàN V QUÀN LÝ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIâP 1. C¢ sã lý luÁn và tài chính doanh nghiãp 1. Tài chính doanh nghiệp * Khái niệm tài chính doanh nghiệp Có nhiều tài liệu đ°a ra khái niệm về tài chính doanh nghiệp nh° Tài chính doanh nghiệp xét về bản chất là các mối quan hệ phân phối d°ới hình thức giá trß gắn liền với việc t¿o lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh.
Xét về hình thức tài chính doanh nghiệp phản ánh sự vận động và chuyển hóa của các nguồn lực tài chính trong quá trình phân phối để t¿o lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp [8]. Các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc phân phối để t¿o lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp hợp thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp. Vì vậy các ho¿t động gắn liền với việc phân phối để t¿o lập và sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc ho¿t động tài chính của doanh nghiệp. Tài chính doanh nghiệp là một hệ thống các quan hệ kinh tế trong phân phối các nguồn tài chính gắn liền với quá trình t¿o lập và sử dụng các quỹ tiền tệ trong ho¿t động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đ¿t tới mục tiêu nhất đßnh.[3] Theo tác giả, tài chính doanh nghiệp là một khâu của hệ thống tài chính trong nền kinh tế, là một ph¿m trù kinh tế khách quan gắn liền với sự ra đời của nền kinh tế hàng hóa tiền tệ.
Và Tài chính doanh nghiệp gắn liền với quá trình phân phối d°ới hình thức giá trß để t¿o lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là các mối quan hệ tài chính phản ánh bản chất của tài chính doanh nghiệp. * Bản chất tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là toàn bộ các quan hệ tài chính biểu hiện qua quá trình <huy động và sử dụng vốn để tối đa hóa giá trß của doanh nghiệp=. Các quan hệ tài chính doanh nghiệp trong nền kinh tế thß tr°ờng có thể chia thành bốn nhóm sau: Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.vn/ 6 - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính : thể hiện qua việc doanh nghiệp tìm nguồn tài trợ cho ho¿t động sản xuất kinh doanh: từ ngân hàng thông qua vay, từ công chúng qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu, từ các đßnh chế tài chính khác. - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với ngân sách nhà nước : thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp trong thanh toán các khoản thuế theo luật đßnh.Các chính sách hỗ trợ nhà n°ớc cho sản xuất trong n°ớc qua hình thức trợ giá, bù lỗ, cấp phát thì đây cũng là một d¿ng quan hệ tài chính.
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trường khác nh°: thß tr°ờng hàng hoá và dßch vụ. Thể hiện qua việc doanh nghiệp tận dụng các khoản tín dụng th°¡ng m¿i từ các nhà cung cấp hàng hóa, dßch vụ. Sử dụng linh ho¿t các mối quan hệ tài chính này để đảm bảo doanh nghiệp sử dụng các nguồn vốn t¿m thời có chi phí thấp, tăng c°ờng hiệu quả ho¿t động kinh doanh. Nghiên cứu mối quan hệ này còn đánh giá công tác thanh toán giữa doanh nghiệp với các chủ nợ cũng nh° công tác quản lý công nợ của doanh nghiệp.
- Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp: thể hiện qua quan hệ thanh toán giữa doanh nghiệp với ng°ời lao động về l°¡ng, các khoản t¿m ứng.; quan hệ về phân phối vốn giữa doanh nghiệp với các đ¡n vß thành viên, quan hệ phân phối và sử dụng quỹ hình thành từ lợi nhuận để l¿i. Đối với các nhà phân tích, nhận thức vấn đề bản chất của tài chính nói chung và tài chính doanh nghiệp nói riêng là cơ sở để xây dựng hướng phân tích đúng đắn trên cơ sở cơ chế tài chính hiện hành. Chức năng tài chính doanh nghiệp 1. Tổ chức huy động chu chuyển vốn, đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục Vốn tiền tệ là tiền đề cho các ho¿t động của doanh nghiệp.
Trong quá trình ho¿t động của doanh nghiệp th°ờng nảy sinh các nhu cầu vốn ngắn h¿n và dài h¿n cho ho¿t động kinh doanh th°ờng xuyên của doanh nghiệp hay cho đầu t° phát triển. Nếu thiếu vốn làm cho các ho¿t động của doanh nghiệp gặp khó khăn hoặc Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.vn/ 7 không triển khai đ°ợc. Việc tổ chức huy động vốn có ý nghĩa rất lớn để đảm bảo cho các ho¿t động của doanh nghiệp đ°ợc tiến hành bình th°ờng và liên tục. Chức năng phân phối thu nhập của tài chính doanh nghiệp - Việc đ°a ra quyết đßnh đầu t° đúng đắn phụ thuộc rất lớn vào việc đánh giá, lựa chán đầu t° từ góc độ tài chính.
- Việc huy động vốn kßp thời, đầy đủ giúp cho doanh nghiệp chớp đ°ợc c¡ hội kinh doanh. - Lựa chán các hình thức và ph°¡ng pháp huy động vốn thích hợp có thể giảm bớt đ°ợc chi phí sử dụng vốn góp phần tăng lợi nhuận của doanh nghiệp. - Sử dụng đòn bẩy kinh doanh và đặc biệt là sử dụng đòn bẩy tài chính hợp lý là yếu tố làm gia tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu. - Huy động tối đa số vốn hiện có vào ho¿t động kinh doanh có thể tránh đ°ợc thiệt h¿i do ứ đáng vốn, tăng vòng quay tài sản, giảm đ°ợc số vốn vay từ đó giảm đ°ợc tiền trả lãi vay góp phần làm tăng lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp.
Chức năng giám đốc đối với hoạt động sản xuất kinh doanh Quá trình ho¿t động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình vận động, chuyển hóa hình thái của vốn tiền tệ. Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hằng ngày, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính, các báo cáo tài chính có thể kiểm soát kßp thời, tổng quát các mặt ho¿t động của doanh nghiệp. Từ đó, kßp thời phát hiện những tồn t¿i, những tiềm năng ch°a đ°ợc khai thác để đ°a ra đ°ợc những quyết đßnh thích hợp điều chỉnh các ho¿t động nhằm đ¿t tới mục tiêu đề ra của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thß tr°ờng, vai trò của tài chính doanh nghiệp càng trở lên quan tráng bởi : - Ho¿t động tài chính của doanh nghiệp liên quan và ảnh h°ởng tới mái ho¿t động của doanh nghiệp.
- Quy mô kinh doanh và nhu cầu vốn cho ho¿t động của doanh nghiệp ngày càng lớn. Khi thß tr°ờng tài chính càng phát triển nhanh chóng thì các công cụ tài chính để huy động vốn ngày càng phong phú và đa d¿ng. Vì vậy, quyết đßnh huy động vốn, quyết đßnh đầu t°… ảnh h°ởng ngày càng lớn đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.vn/ 8 - Các thông tin về tình hình tài chính là căn cứ quan tráng đối với các nhà quản lý doanh nghiệp để kiểm soát và chỉ đ¿o các ho¿t động của doanh nghiệp.
Vai trò của tài chính doanh nghiệp Thứ nhất: Đảm bảo huy động đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. + Xác đßnh đúng đắn nhu cầu vốn cần thiết cho ho¿t động kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ. + Giúp lựa chán các ph°¡ng pháp và hình thức huy động vốn thích hợp, đáp ứng kßp thời các nhu cầu vốn để ho¿t động của các doanh nghiệp đ°ợc thực hiện một cách nhßp nhàng, liên tục với chi phí huy động vốn thấp nhất. Thứ hai: Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả.
Tài chính doanh nghiệp có vai trò quan tráng trong việc đánh giá và lựa chán dự án đầu t°, chán ra dự án đầu t° tối °u; lựa chán và huy động nguồn vốn có lợi nhất cho ho¿t động kinh doanh, bố trí c¡ cấu hợp lý, sử dụng các biện pháp để tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả năng sinh lời của vốn kinh doanh. Thứ ba: Đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh. Vai trò này thể hiện thông qua việc t¿o ra sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu t°, lao động, vật t°, dßch vụ, đồng thời xác đßnh giá bán hợp lý khi tiêu thụ hàng hóa, cung cấp dßch vụ và thông qua ho¿t động phân phối thu nhập của dn, phân phối quỹ khen th°ởng tiền l°¡ng. Thứ t°: Giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Tình hình tài chính doanh nghiệp là một tấm g°¡ng phản ánh trung thực mái ho¿t động kinh doanh của doanh nghiệp. Thông qua các chỉ tiêu tài chính mà các nhà quản lý doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực tr¿ng quá trình kinh doanh của doanh nghiệp, phát hiện kßp thời những v°ớng mắc, tồn t¿i để từ đó đ°a ra các quyết đßnh điều chỉnh các ho¿t động kinh doanh nhằm đ¿t tới mục tiêu đã đßnh. Vai trò của TSDN sẽ trở nên tích cực hay thụ động tr°ớc hết là phụ thuộc vào sự nhận thức và vận dụng các chức năng của tài chính. Sau nữa còn phụ thuộc vào môi tr°ờng kinh doanh, c¡ chế tổ chức TSDN và các nguyên tắc cần quán triệt mái ho¿t động TCDN.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www. C¢ sã lý luÁn và quÁn lý tài chính doanh nghiãp 1. Khái niệm quản lý tài chính doanh nghiệp - Quản lý tài chính doanh nghiệp đ°ợc hình thành để nghiên cứu, phân tích và xử lý các mối quan hệ tài chính trong DN, hình thành những công cụ quản lý tài chính và đ°a ra những quyết đßnh tài chính đúng đắn và có hiệu quả. Quản lý tài chính doanh nghiệp là việc lựa chán và đ°a ra các quyết đßnh tài chính, tổ chức và thực hiện các quyết đßnh đó nhằm đ¿t đ°ợc mục tiêu ho¿t động tài chính của doanh nghiệp, mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận, phát triển ổn đßnh, không ngừng gia tăng giá trß của doanh nghiệp và tăng khả năng c¿nh tranh của doanh nghiệp trên thß tr°ờng.[8] Có nghĩa là quản lý tài chính là việc các nhà quản lý làm cách nào để huy động vốn nhanh và ổn đßnh nhất, phân bổ và sử dụng nguồn vốn ấy có hiệu quả nhất, đ°a l¿i lợi nhuận cao và phát triển ổn đßnh doanh nghiệp.