Hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư của nhà nước tại chi nhánh ngân hàng phát triển sơn la

Chuyên khảo kinh tế phân tích Hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư của nhà nước tại chi nhánh ngân hàng, đánh giá các khía cạnh quan trọng, đề xuất hướng

• Tác giả: Cao Việt Đức
• Người hướng dẫn: GS.TS Nguyễn Thành Độ
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
• Chuyên ngành: Kinh Tế
• Đề tài: Cải Tiến Công Tác Thẩm Định Dự Án Vay Vốn Tín Dụng Đầu Tư Nhà Nước Tại Ngân Hàng Phát Triển Sơn La
• Loại tài liệu: Luận Văn Thạc Sỹ
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Hà Nội

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Thẩm Định Dự Án Vay Vốn Tín Dụng Đầu Tư

Trong bối cảnh công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, việc lựa chọn dự án đầu tư hiệu quả là vô cùng quan trọng. Thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư nhà nước đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn. Đầu tư theo dự án được đánh giá là phương thức hiệu quả, nhưng cần thẩm định chính xác các khía cạnh pháp lý, thị trường, tài chính và hiệu quả. Nghiên cứu về thẩm định dự án đầu tư nói chung và dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước nói riêng thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư, chủ dự án và nhà tài trợ. Trong bối cảnh huy động vốn trong nước gặp khó khăn, trình độ quản lý dự án và thẩm định dự án chưa đáp ứng được nhu cầu xã hội và quản lý của Ngân hàng Phát triển.

1.1. Vai Trò Của Thẩm Định Dự Án Trong Đầu Tư Phát Triển

Thẩm định dự án là quá trình đánh giá toàn diện các khía cạnh của dự án, từ tính khả thi về mặt kỹ thuật, tài chính đến hiệu quả kinh tế - xã hội. Quá trình này giúp các nhà đầu tư và các tổ chức tài chính đưa ra quyết định đúng đắn về việc có nên đầu tư vào dự án hay không. Theo tài liệu gốc, thẩm định dự án giúp lựa chọn dự án phù hợp, có hiệu quả, đặc biệt quan trọng khi dự án sử dụng nguồn vốn vay.

1.2. Sự Cần Thiết Của Nghiên Cứu Về Thẩm Định Dự Án

Nghiên cứu về thẩm định dự án là cần thiết để nâng cao chất lượng và hiệu quả của công tác này. Các nghiên cứu giúp hệ thống hóa lý luận, phân tích thực trạng và đề xuất giải pháp cải thiện quy trình thẩm định. Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh nhiều dự án hoạt động kém hiệu quả, gây thất thoát vốn nhà nước.

II. Thực Trạng Thẩm Định Dự Án Tại Ngân Hàng Phát Triển Sơn La

Sau hơn 6 năm hoạt động của Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Sơn La, nhiều dự án đã phát huy hiệu quả, nhưng cũng có không ít dự án kém hiệu quả, dẫn đến nợ quá hạn. Nguyên nhân cơ bản là do sự yếu kém trong hoạt động thẩm định cho vay các dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước. Điều này dẫn đến phát sinh nợ quá hạn, lãi treo và không thực hiện được việc trả nợ vay theo cam kết. Đồng thời, không phát huy được nhiều vai trò hỗ trợ đầu tư bằng nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển của Ngân hàng Phát triển trên địa bàn tỉnh Sơn La.

2.1. Hoạt Động Của Chi Nhánh Ngân Hàng Phát Triển Sơn La

Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Sơn La đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn tín dụng đầu tư cho các dự án trên địa bàn tỉnh. Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động của chi nhánh còn hạn chế do công tác thẩm định dự án chưa tốt. Cần đánh giá kỹ lưỡng thực trạng hoạt động của chi nhánh để đưa ra giải pháp phù hợp.

2.2. Những Tồn Tại Trong Công Tác Thẩm Định Dự Án

Công tác thẩm định dự án tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Sơn La còn nhiều tồn tại, hạn chế. Cụ thể, quy trình thẩm định chưa chặt chẽ, năng lực cán bộ thẩm định còn yếu, thông tin phục vụ thẩm định còn thiếu và chưa chính xác. Điều này dẫn đến việc đánh giá sai lệch về tính khả thi và hiệu quả của dự án.

2.3. Nguyên Nhân Của Các Tồn Tại Trong Thẩm Định Dự Án

Các tồn tại trong công tác thẩm định dự án xuất phát từ nhiều nguyên nhân. Có thể kể đến như thiếu nguồn lực, quy trình chưa hoàn thiện, năng lực cán bộ còn hạn chế, và sự phối hợp giữa các bộ phận chưa tốt. Cần phân tích sâu các nguyên nhân này để có giải pháp khắc phục hiệu quả.

III. Giải Pháp Cải Tiến Quy Trình Thẩm Định Dự Án Vay Vốn Đầu Tư

Để khắc phục những tồn tại và nâng cao hiệu quả công tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Sơn La, cần có các giải pháp đồng bộ và toàn diện. Các giải pháp này cần tập trung vào việc nâng cao năng lực cán bộ, hoàn thiện quy trình thẩm định, tăng cường thông tin phục vụ thẩm định và kiểm soát rủi ro tín dụng.

3.1. Nâng Cao Năng Lực Cán Bộ Thẩm Định Dự Án

Cần tăng cường đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ chuyên môn và kỹ năng cho cán bộ thẩm định dự án. Các chương trình đào tạo cần tập trung vào các kiến thức về tài chính, kỹ thuật, pháp luật và quản lý dự án. Đồng thời, cần có chính sách đãi ngộ phù hợp để thu hút và giữ chân cán bộ giỏi.

3.2. Hoàn Thiện Quy Trình Thẩm Định Dự Án

Quy trình thẩm định dự án cần được rà soát, sửa đổi và bổ sung để đảm bảo tính chặt chẽ, khoa học và phù hợp với thực tế. Cần quy định rõ trách nhiệm của từng bộ phận, cá nhân trong quy trình thẩm định. Đồng thời, cần áp dụng các công cụ và phương pháp thẩm định hiện đại.

3.3. Tăng Cường Thông Tin Phục Vụ Thẩm Định Dự Án

Cần xây dựng hệ thống thông tin đầy đủ, chính xác và kịp thời phục vụ công tác thẩm định dự án. Hệ thống thông tin này cần bao gồm các thông tin về thị trường, ngành nghề, tài chính, kỹ thuật và pháp luật. Đồng thời, cần tăng cường phối hợp với các cơ quan, tổ chức liên quan để thu thập thông tin.

IV. Ứng Dụng Công Nghệ Hiện Đại Vào Thẩm Định Dự Án Đầu Tư

Việc ứng dụng công nghệ thông tin và các công cụ phân tích hiện đại sẽ giúp nâng cao hiệu quả và độ chính xác của công tác thẩm định dự án. Các phần mềm quản lý dự án, phân tích tài chính và đánh giá rủi ro sẽ giúp cán bộ thẩm định tiết kiệm thời gian và đưa ra quyết định chính xác hơn. Đồng thời, việc sử dụng các nguồn dữ liệu trực tuyến và các công cụ tìm kiếm thông tin sẽ giúp cán bộ thẩm định có được cái nhìn toàn diện về dự án.

4.1. Sử Dụng Phần Mềm Quản Lý Dự Án Trong Thẩm Định

Các phần mềm quản lý dự án giúp theo dõi tiến độ, quản lý chi phí và đánh giá hiệu quả của dự án. Việc sử dụng phần mềm này trong quá trình thẩm định giúp cán bộ thẩm định có được cái nhìn tổng quan về dự án và đánh giá được khả năng thực hiện của dự án.

4.2. Phân Tích Tài Chính Dự Án Bằng Công Cụ Hiện Đại

Các công cụ phân tích tài chính giúp đánh giá khả năng sinh lời, khả năng trả nợ và rủi ro tài chính của dự án. Việc sử dụng các công cụ này giúp cán bộ thẩm định đưa ra quyết định chính xác về việc có nên cho vay vốn hay không.

4.3. Đánh Giá Rủi Ro Dự Án Bằng Mô Hình Phân Tích

Các mô hình phân tích rủi ro giúp xác định các yếu tố rủi ro có thể ảnh hưởng đến dự án và đánh giá mức độ ảnh hưởng của các yếu tố này. Việc sử dụng các mô hình này giúp cán bộ thẩm định đưa ra các biện pháp phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro.

V. Kiểm Soát Rủi Ro Tín Dụng Trong Thẩm Định Dự Án Đầu Tư

Quản lý và kiểm soát rủi ro tín dụng là một phần quan trọng của công tác thẩm định dự án. Cần xác định các loại rủi ro tín dụng có thể xảy ra, đánh giá mức độ ảnh hưởng của các rủi ro này và đưa ra các biện pháp phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro. Đồng thời, cần tăng cường kiểm tra, giám sát việc sử dụng vốn vay và tình hình hoạt động của dự án sau khi cho vay.

5.1. Xác Định Các Loại Rủi Ro Tín Dụng Trong Dự Án

Rủi ro tín dụng có thể phát sinh từ nhiều nguyên nhân, như rủi ro thị trường, rủi ro kỹ thuật, rủi ro tài chính và rủi ro quản lý. Cần xác định rõ các loại rủi ro này để có biện pháp phòng ngừa và giảm thiểu.

5.2. Đánh Giá Mức Độ Ảnh Hưởng Của Rủi Ro Tín Dụng

Mức độ ảnh hưởng của rủi ro tín dụng phụ thuộc vào nhiều yếu tố, như quy mô dự án, ngành nghề kinh doanh và năng lực của chủ đầu tư. Cần đánh giá kỹ lưỡng mức độ ảnh hưởng của rủi ro để có biện pháp xử lý phù hợp.

5.3. Biện Pháp Phòng Ngừa Và Giảm Thiểu Rủi Ro Tín Dụng

Các biện pháp phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro tín dụng bao gồm việc yêu cầu chủ đầu tư cung cấp tài sản đảm bảo, mua bảo hiểm rủi ro và thực hiện kiểm tra, giám sát thường xuyên. Cần áp dụng các biện pháp này một cách linh hoạt và phù hợp với từng dự án.

VI. Kiến Nghị Hoàn Thiện Thẩm Định Dự Án Vay Vốn Tại Sơn La

Để nâng cao hiệu quả công tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Sơn La, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các cơ quan, tổ chức liên quan. Cần có các kiến nghị cụ thể đối với Chính phủ, các bộ, ngành và chính quyền địa phương để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động thẩm định dự án.

6.1. Kiến Nghị Với Chính Phủ Về Chính Sách Tín Dụng

Chính phủ cần có chính sách tín dụng rõ ràng, minh bạch và ổn định để tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp cận vốn vay. Đồng thời, cần có các chính sách hỗ trợ các doanh nghiệp nhỏ và vừa, các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp và nông thôn.

6.2. Kiến Nghị Với Các Bộ Ngành Về Quy Hoạch Đầu Tư

Các bộ, ngành cần có quy hoạch đầu tư rõ ràng, chi tiết và phù hợp với thực tế. Quy hoạch đầu tư cần xác định rõ các lĩnh vực ưu tiên đầu tư, các dự án trọng điểm và các nguồn vốn đầu tư.

6.3. Kiến Nghị Với Chính Quyền Địa Phương Về Hỗ Trợ Dự Án

Chính quyền địa phương cần tạo điều kiện thuận lợi cho các dự án đầu tư, như giải phóng mặt bằng, cấp phép xây dựng và hỗ trợ thủ tục hành chính. Đồng thời, cần tăng cường kiểm tra, giám sát việc thực hiện dự án để đảm bảo dự án được thực hiện đúng tiến độ và đạt hiệu quả.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 1. Tổng quan các kết quả nghiên cứu. Thực tế đã có rất nhiều công trình nghiên cứu đề cập tới việc hoàn thiện và nâng cao chất lượng thẩm định các dự án vay vốn TDĐT, TDXK của Nhà nước nói riêng và các dự án vay vốn nói chung, mỗi luận văn đều nghiên cứu với những cách tiếp cận ở mức độ và phạm vi khác nhau nên mỗi công trình nghiên cứu có những đóng góp mới về mặt thực tiễn và đưa ra được những đề xuất, quyết định hết sức quan trọng cho các ngân hàng cũng như cho các nhà quản lý. Để học hỏi được những kinh nghiệm của các đề tài trước, đồng thời khắc phục những nhược điểm của các đề tài đó nhằm tự hoàn thiện đề tài bản thân cá nhân tôi tự nghiên cứu, tôi xin được hệ thống và đưa ra việc phân tích hiệu quả hoạt động của các đề tài khác nghiên cứu như thế nào? Cụ thể: Luận văn “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Bắc Ninh” với đối tượng nghiên cứu là các dự án vay vốn tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Bắc Ninh.

Trên cơ sở các số liệu hiện có và ví dụ minh họa về thẩm định một dự án vay vốn của Chi nhánh NHPT Bắc Ninh, Luận văn đã sử dụng các phương pháp phân tích chi tiết các chỉ tiêu như: Năng lực chủ đầu tư, Phương án tài chính, chỉ tiêu hiện giá thu nhập thuần (NPV), tỷ suất thu hồi vốn nội bộ (IRR), Hệ số sinh lời của dự án (B/C), Thời gian thu hồi vốn (T), Lợi nhuận bình quân năm, các hiệu quả kinh tế xã hội, Phân tích độ nhạy của dự án, Phương án trả nợ của dự án, Đánh giá tài sản bảo đảm. Từ những kết quả phân tích đó, tác giả đã phân tích sâu đến sự cần thiết cũng như tính quan trọng của việc ra quyết định cho vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước cho một dự án. Tuy nhiên, trong Luận văn chưa đưa ra các chỉ tiêu phân tích, đánh giá được chi tiết các khả năng đảm bảo vốn tự có tham gia dự án của Chủ đầu tư, 5 các nhân tố ảnh hưởng đến yếu tố đầu vào, đầu ra của dự án cũng như giá thành sản phẩm tác động đến khả năng tiêu thụ, khả năng thu hồi vốn của Chủ đầu tư. Luận văn “Thực trạng và giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp để phục vụ hoạt động cho vay tại Ngân hàng phát triển Việt Nam”.

Với đối tượng nghiên cứu là tình hình tài chính của các Doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng phát triển nói chung. Luận văn đã đi sâu nghiên cứu tình hình tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp, phân tích các nhóm chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính, xây dựng các nhóm chỉ tiêu về rủi ro, cách thức để xác định đúng các nguồn thông tin của Doanh nghiệp phục vụ cho công tác ra quyết định cho vay của Ngân hàng Phát triển. Phân tích tình hình tài chính của Doanh nghiệp là một trong những nội dung rất quan trọng trong quá trình thẩm định dự án và ra quyết định cho vay. Những nội dung của Luận văn về phân tích tình hình doanh nghiệp sẽ là cơ sở cho các bước tiếp tiếp trong quá trình thẩm định một dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước.

Hiện nay, tại Chi nhánh NHPT Sơn La đang tập trung chủ yếu vào thẩm định cho vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước đối với các dự án thủy điện, đây là một trong các nhóm dự án có hiệu quả kinh tế cao. Luận văn “Công tác thẩm định dự án vay vốn đầu tư thủy điện tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam” với đối tượng nghiên cứu là các dự án thủy điện nói chung vay vốn tại hệ thống Ngân hàng phát triển. Trong Luận văn đã đánh giá được toàn bộ tình hình tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh, năng lực về quản lý dự án của Chủ đầu tư, phân tích cụ thể các chỉ tiêu tài chính, các chỉ tiêu về hiệu quả, các nhân tố tác động đến dự án, tài sản bảo đảm cũng như khả năng thu hồi vốn của dự án. Đánh giá chi tiết, cụ thể các mặt được và chưa được trong công tác thẩm định cho vay các dự án thủy điện.

Từ đó, tác giả đã đưa ra các nhóm giải pháp đối với Chính phủ, các cơ quan có liên quan nhằm hoàn thiện và nâng cao chất lượng hiệu quả công tác thẩm định dự án thủy điện nói chung và nhằm đánh giá được tính khả thi của dự án thủy điện khi đưa vào hoạt động. Tuy nhiên, trong nhóm các giải pháp kiến nghị, Luận văn chưa đề cập đến nhóm kiến nghị với các Bộ nghành để định hướng và quy hoạch phát triển cho từng ngành, từng lĩnh vực, sự phối hợp giữa các Bộ nghành các chính quyền địa 6 phương có liên quan trong việc thẩm định, phê duyệt dự án nhằm nâng cao chất lượng và độ tin cậy của các dự án đầu tư cũng như quyết định phê duyệt dự án đầu tư của các cấp có thẩm quyền làm cơ sở pháp lý quan trọng và thực sự có giá trị cho hoạt động ngân hàng cũng như việc phối hợp cung cấp thông tin một cách khách quan, trung thực cho các ngân hàng nói chung và Ngân hàng Phát triển nói riêng. Mặt khác, Quy mô nghiên cứu của Luận văn khá rộng và mang tính chất vĩ mô nhiều nên các giải pháp nâng cao hiệu quả cũng mang tính chất vĩ mô chưa cụ thể tới từng điều kiện cụ thể tại các Chi nhánh trong hệ thống Ngân hàng Phát triển. Hiện nay, tại Chi nhánh NHPT Sơn La vấn đề hoàn thiên công tác thẩm định đối với các dự án vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước trong bối cảnh có không ít các dự án hoạt động không hiệu quả, Chủ đầu tư không đủ năng lực tài chính, không có kinh nghiệm quản lý các dự án đầu tư xây dựng cơ bản… dẫn đến tình trạng dự án không đưa vào hoạt động, không tạo ra nguồn thu để trả nợ làm phát sinh nợ quá hạn và lãi treo.

Vì vậy, có thể nói “hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Chi nhánh NHPT Sơn La” sẽ góp phần hoàn thiện và nâng cao được hiệu quả công tác thẩm định các dự án vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước và có cách nhìn nhận đúng đắn đối với các quyết định tài trợ vốn cho các dự án nhằm đảm bảo hiệu quả, an toàn vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước trong các hoạt động của Ngân hàng phát triển. Luận văn trả lời các câu hỏi. - Vai trò của dự án đầu tư nói chung và dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước nói riêng đối với phát triển kinh tế đất nước như thế nào; - Tính tất yếu khách quan của thẩm định dự án và vai trò của thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước đối với việc nâng cao hiệu quả dự án. - Những bài học nào vận dụng phù hợp vào thực tiễn ở Việt Nam khi nghiên cứu kinh nghiệm của một số định chế tài chính nước ngoài về hiệu quả thẩm định dự án.

- Những mặt được, những tồn tại, hạn chế và nguyên nhân của những tồn tại, hạn chế trong việc thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại 7 Chi nhánh Ngân hàng phát triển Sơn La hiện nay ra sao. Từ đó đưa ra những giải pháp và kiến nghị gì nhằm hoàn thiện và đẩy mạnh hiệu quả thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Chi nhánh Ngân hàng phát triển Sơn La. CHƯƠNG 2 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN 2. Dự án vay vốn tín dụng Đầu tư phát triển của Nhà nước.

Dự án đầu tư và Dự án vay vốn tín dụng ĐTPT của Nhà nước. *) Trong nền kinh tế thị trường, hoạt động đầu tư diễn ra hết sức đa dạng và phong phú. Để tiến hành đầu tư, các Chủ đầu tư (CĐT) cần phải tiến hành thu thập các thông tin, tài liệu có liên quan đến công cuộc đầu tư của họ. Quá trình phân tích, xử lý các thông tin và đưa ra các giải pháp cho ý tưởng đầu tư được gọi là quá trình lập Dự án đầu tư (DAĐT).

Theo khoản 1, điều 5, Nghị định 52/1999/NĐ-CP ngày 08/7/1999 của Chính phủ về việc ban hành quy chế quản lý đầu tư và xây dựng có ghi rõ: “ Dự án đầu tư là tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định (chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp)”. - Về bản chất: DAĐT là một tập hợp những đề xuất về việc bỏ vốn để xây dựng mới, mở rộng hoặc hiện đại hoá các tài sản cố định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng và nâng cao chất lượng của sản phẩm trong một khoảng thời gian xác định. - Về hình thức thể hiện: DAĐT là tài liệu do CĐT chịu trách nhiệm lập, trong đó nghiên cứu một cách đầy đủ, khoa học và toàn diện toàn bộ nội dung các vấn đề có liên quan đến công trình đầu tư, nhằm giúp cho việc ra quyết định đầu tư được đúng đắn và đảm bảo hiệu quả của vốn đầu tư. 8 Tuỳ theo từng công trình đầu tư cụ thể (ngành nghề, lĩnh vực, quy mô .) mà các dự án có thể có sự khác biệt nhất định về nội dung.

Tuy nhiên, để tạo điều kiện thuận lợi cho công tác quản lý Nhà nước về đầu tư và để các tổ chức tài chính, NHTM và NHPT dễ dàng xem xét tài trợ vốn thì một DAĐT cần phải được lập theo một tiêu chuẩn nhất định, đảm bảo được sự thống nhất trong toàn bộ nền kinh tế và mang tính thông lệ quốc tế. *) Chu kỳ của dự án đầu tư: Chu kỳ của dự án đầu tư là các bước hoặc các giai đoạn mà một dự án phải trải qua, bắt đầu từ khi dự án mới chỉ là ý đồ đến khi dự án được hoàn thành và chấm dứt hoạt động.