Luận văn thạc sĩ các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính của công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán bằng chứng thực nghiệm tại việt nam

Luận văn về các yếu tố tác động đến chất lượng báo cáo tài chính của công ty niêm yết tại Việt Nam. Nghiên cứu thực nghiệm chuyên sâu về thị trường chứng khoán.

• Tác giả: Nguyễn Thị Phương Hồng
• Người hướng dẫn: PGS. Mai Thị Hoàng Minh
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Kế toán
• Đề tài: Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Chất Lượng Báo Cáo Tài Chính Của Công Ty Niêm Yết Trên Thị Trường Chứng Khoán - Bằng Chứng Thực Nghiệm Tại Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận án tiến sĩ
• Năm xuất bản: 2016
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Tóm tắt

I. Tổng Quan Chất Lượng BCTC Công Ty Niêm Yết Tại VN 55

Thông tin tài chính của công ty niêm yết là yếu tố quan trọng cho nhiều đối tượng. Nâng cao chất lượng Báo Cáo Tài Chính (BCTC) giúp người sử dụng ra quyết định tốt hơn. Chất lượng thông tin tài chính chịu ảnh hưởng bởi cả yếu tố bên trong và bên ngoài công ty. Các yếu tố bên trong bao gồm người quản lý, hội đồng quản trị, ban kiểm soát, ban điều hành và kiểm toán nội bộ. Yếu tố bên ngoài bao gồm Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, hội nghề nghiệp, Bộ Tài chính, cơ quan thuế, kiểm toán độc lập và kiểm toán nhà nước. Việt Nam đã ban hành nhiều quy định để tăng cường kiểm soát chất lượng thông tin tài chính. Xã hội đang lo ngại về tính trung thực, đầy đủ và kịp thời của BCTC. Nghiên cứu thực trạng chất lượng Báo Cáo Tài Chính và các yếu tố ảnh hưởng là cần thiết để cải thiện tình hình.

1.1. Tầm Quan Trọng của Báo Cáo Tài Chính Chất Lượng

Báo cáo tài chính chất lượng cao giảm sự bất cân xứng thông tin. Kết quả là, chi phí sử dụng vốn giảm (Glosten và Milgrom, 1985; Amihud và Mendelson, 1986; Diamond và Verrecchia, 1991; Bhattacharya và cộng sự, 2003; Barth và cộng sự, 2013). Vì vậy, các nhà đầu tư sẽ có thông tin tốt hơn, từ đó giảm thiểu rủi ro trong quá trình đầu tư. Theo đó, BCTC cần phản ánh trung thực và hợp lý tình hình tài chính của doanh nghiệp. BCTC cũng phải tuân thủ theo các chuẩn mực kế toán và quy định pháp luật hiện hành.

1.2. Thực Trạng Chất Lượng BCTC Công Ty Niêm Yết Hiện Nay

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã đình chỉ đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng của Công ty Cổ phần Dược phẩm Viễn Đông vì thông tin sai lệch và bỏ sót thông tin quan trọng. Nhiều công ty niêm yết khác công khai tình hình tài chính nhưng không có báo cáo kiểm toán đính kèm hoặc báo cáo kiểm toán chưa đảm bảo chất lượng. Vụ việc kết quả kiểm toán chưa chính xác của các công ty kiểm toán độc lập đối với công ty cổ phần Bông Bạch Tuyết là một ví dụ. Nhìn chung, nhiều công ty niêm yết công khai BCTC thiếu trung thực, chưa đầy đủ và kịp thời.

II. Vấn Đề Thách Thức Với Chất Lượng BCTC Tại Việt Nam 58

Mặc dù có nhiều nỗ lực cải thiện, chất lượng Báo Cáo Tài Chính của công ty niêm yết tại Việt Nam vẫn còn nhiều thách thức. Các quy định pháp luật và chuẩn mực kế toán chưa hoàn thiện, việc thực thi còn hạn chế. Áp lực lợi nhuận và cơ hội gian lận có thể khiến các nhà quản lý quản trị lợi nhuận, làm sai lệch thông tin. Hệ thống kiểm soát nội bộ chưa đủ mạnh để ngăn chặn sai sót và gian lận. Sự thiếu minh bạch và khả năng so sánh của BCTC gây khó khăn cho nhà đầu tư và các bên liên quan trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty niêm yết. Các vấn đề về kiểm toán và báo cáo tài chính ảnh hưởng đến độ tin cậy của thông tin tài chính.

2.1. Gian Lận Báo Cáo Tài Chính Một Vấn Nạn

Gian lận Báo Cáo Tài Chính là một vấn nạn nhức nhối, ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường chứng khoán. Các hành vi quản trị lợi nhuận, khai khống doanh thu, che giấu nợ, làm giả chứng từ là những thủ đoạn phổ biến. Các công ty có thể sử dụng các phương pháp kế toán không phù hợp hoặc không tuân thủ chuẩn mực kế toán để làm đẹp BCTC. Điều này gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư, làm mất niềm tin vào thị trường và ảnh hưởng đến sự phát triển bền vững của nền kinh tế.

2.2. Hạn Chế Của Hệ Thống Kiểm Soát Nội Bộ

Hệ thống kiểm soát nội bộ yếu kém là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến gian lận Báo Cáo Tài Chính. Các quy trình kiểm soát lỏng lẻo, thiếu nhân lực và kinh nghiệm, sự can thiệp của nhà quản lý vào hệ thống kiểm soát làm giảm hiệu quả của hệ thống. Các công ty cần tăng cường đầu tư vào hệ thống kiểm soát nội bộ, đào tạo nhân viên và nâng cao tính độc lập của bộ phận kiểm soát để đảm bảo tính trung thực và độ tin cậy của BCTC.

III. Cách Quản Trị Công Ty Ảnh Hưởng Đến Chất Lượng BCTC 57

Quản trị công ty đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo chất lượng Báo Cáo Tài Chính. Một hệ thống quản trị công ty tốt sẽ tạo ra môi trường minh bạch, công bằng và có trách nhiệm, từ đó giảm thiểu rủi ro gian lận Báo Cáo Tài Chính. Cơ cấu sở hữu, thành phần hội đồng quản trị, ủy ban kiểm toán, chính sách lương thưởng và kiểm soát nội bộ là những yếu tố quản trị công ty ảnh hưởng đến tính trung thực và độ tin cậy của BCTC. Các công ty cần tuân thủ các nguyên tắc quản trị công ty tốt để nâng cao chất lượng Báo Cáo Tài Chính.

3.1. Cơ Cấu Sở Hữu và Chất Lượng Thông Tin Tài Chính

Cơ cấu sở hữu có ảnh hưởng đáng kể đến chất lượng thông tin tài chính. Các công ty có cơ cấu sở hữu tập trung thường có xu hướng quản trị lợi nhuận nhiều hơn. Sự hiện diện của các cổ đông lớn có thể tạo ra xung đột lợi ích với các cổ đông nhỏ. Các công ty cần có cơ cấu sở hữu minh bạch, công bằng và bảo vệ quyền lợi của tất cả các cổ đông để đảm bảo tính trung thực của BCTC.

3.2. Vai Trò Của Hội Đồng Quản Trị và Ủy Ban Kiểm Toán

Hội đồng quản trị và ủy ban kiểm toán đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát chất lượng Báo Cáo Tài Chính. Hội đồng quản trị chịu trách nhiệm phê duyệt BCTC và đảm bảo rằng BCTC được lập phù hợp với các chuẩn mực kế toán. Ủy ban kiểm toán có trách nhiệm giám sát quá trình lập BCTC, kiểm toán nội bộ và kiểm toán độc lập. Các thành viên hội đồng quản trị và ủy ban kiểm toán cần có kiến thức, kinh nghiệm và tính độc lập để thực hiện tốt vai trò của mình.

IV. Tác Động Kiểm Toán Đến Tính Minh Bạch Báo Cáo Tài Chính 55

Kiểm toán độc lập đóng vai trò quan trọng trong việc xác minh tính trung thực và hợp lý của Báo Cáo Tài Chính. Kiểm toán viên sẽ đánh giá hệ thống kiểm soát nội bộ, kiểm tra các nghiệp vụ kinh tế và đưa ra ý kiến về chất lượng Báo Cáo Tài Chính. Một báo cáo kiểm toán vô điều kiện cho thấy BCTC đã được trình bày hợp lý trên các khía cạnh trọng yếu. Tuy nhiên, các vấn đề về độc lập, năng lực và trách nhiệm của kiểm toán viên có thể ảnh hưởng đến độ tin cậy của báo cáo kiểm toán. Việc lựa chọn công ty kiểm toán uy tín và tuân thủ các chuẩn mực kiểm toán là rất quan trọng.

4.1. Ảnh Hưởng Của Kiểm Toán Nội Bộ Đến Báo Cáo Tài Chính

Kiểm toán nội bộ là một bộ phận quan trọng trong hệ thống kiểm soát của công ty. Bộ phận kiểm toán nội bộ có trách nhiệm đánh giá hiệu quả của hệ thống kiểm soát nội bộ, phát hiện các sai sót và gian lận, và đưa ra các khuyến nghị cải thiện. Một bộ phận kiểm toán nội bộ mạnh mẽ sẽ giúp nâng cao chất lượng Báo Cáo Tài Chính và giảm thiểu rủi ro gian lận.

4.2. Chuẩn Mực Kiểm Toán và Đảm Bảo Chất Lượng Báo Cáo

Việc tuân thủ các chuẩn mực kiểm toán là yếu tố then chốt để đảm bảo chất lượng của báo cáo kiểm toán. Các chuẩn mực kiểm toán quy định các nguyên tắc, thủ tục và phương pháp mà kiểm toán viên phải tuân thủ trong quá trình kiểm toán. Kiểm toán viên cần có đủ năng lực, kinh nghiệm và tính độc lập để thực hiện kiểm toán một cách khách quan và chuyên nghiệp.

V. Nâng Cao Chất Lượng BCTC Giải Pháp Cho Công Ty VN 58

Để nâng cao chất lượng Báo Cáo Tài Chính của công ty niêm yết tại Việt Nam, cần có sự phối hợp đồng bộ từ các bên liên quan. Các cơ quan quản lý nhà nước cần hoàn thiện hệ thống pháp luật, tăng cường giám sát và xử lý nghiêm các hành vi vi phạm. Các công ty kiểm toán cần nâng cao năng lực, tuân thủ chuẩn mực kiểm toán và đảm bảo tính độc lập. Các công ty niêm yết cần tăng cường quản trị công ty, xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ vững mạnh và công khai thông tin minh bạch, đầy đủ.

5.1. Vai Trò Của Ủy Ban Chứng Khoán và Bộ Tài Chính

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) và Bộ Tài chính (BTC) đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát và quản lý chất lượng Báo Cáo Tài Chính. UBCKNN có trách nhiệm ban hành các quy định về công bố thông tin, kiểm soát các hành vi gian lận và xử lý các vi phạm. BTC có trách nhiệm ban hành và sửa đổi các chuẩn mực kế toán, kiểm soát chất lượng dịch vụ kiểm toán. Cần tăng cường sự phối hợp giữa UBCKNN và BTC để nâng cao hiệu quả quản lý.

5.2. Giải Pháp Cải Thiện Chính Sách Kế Toán và Quy Định Pháp Luật

Chính sách kế toán và quy định pháp luật cần được hoàn thiện để tạo ra môi trường kinh doanh minh bạch và công bằng. Các chuẩn mực kế toán cần được cập nhật và hài hòa với thông lệ quốc tế. Các quy định pháp luật cần được thực thi một cách nghiêm minh để răn đe các hành vi vi phạm. Cần tăng cường sự tham gia của các chuyên gia, nhà khoa học và doanh nghiệp trong quá trình xây dựng và sửa đổi chính sách kế toán và quy định pháp luật.

VI. Tương Lai Nâng Tầm BCTC Phát Triển Thị Trường VN 59

Nâng cao chất lượng Báo Cáo Tài Chính là yếu tố then chốt để phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam một cách bền vững. Khi nhà đầu tư tin tưởng vào tính trung thực và độ tin cậy của thông tin tài chính, họ sẽ sẵn sàng đầu tư vào thị trường, từ đó giúp các công ty niêm yết huy động vốn hiệu quả hơn. Điều này sẽ góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và nâng cao vị thế của Việt Nam trên trường quốc tế. Cần tiếp tục nỗ lực để hoàn thiện hệ thống pháp luật, nâng cao năng lực kiểm toán và tăng cường quản trị công ty để đạt được mục tiêu này.

6.1. Ứng Dụng Công Nghệ Trong Quá Trình Lập và Kiểm Toán BCTC

Ứng dụng công nghệ trong quá trình lập và kiểm toán Báo Cáo Tài Chính có thể giúp nâng cao hiệu quả và chất lượng của quy trình. Các phần mềm kế toán, kiểm toán và phân tích dữ liệu có thể giúp tự động hóa các công việc, giảm thiểu sai sót và gian lận, và cung cấp thông tin hữu ích cho nhà quản lý và kiểm toán viên. Cần khuyến khích các công ty niêm yết và công ty kiểm toán đầu tư vào công nghệ để nâng cao chất lượng BCTC.

6.2. Đào Tạo Nguồn Nhân Lực Kế Toán và Kiểm Toán Chất Lượng Cao

Nguồn nhân lực kế toán và kiểm toán chất lượng cao là yếu tố then chốt để đảm bảo chất lượng Báo Cáo Tài Chính. Các trường đại học và cao đẳng cần nâng cao chương trình đào tạo, cập nhật kiến thức và kỹ năng mới nhất, và tăng cường hợp tác với các doanh nghiệp và tổ chức nghề nghiệp. Cần khuyến khích các sinh viên tham gia các khóa đào tạo chuyên sâu, các kỳ thi chứng chỉ nghề nghiệp và các hoạt động thực tế để nâng cao năng lực.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC LIÊN QUAN VỀ ĐO LƯỜNG CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Nội dung chính của chương này, tác giả tổng quan các công trình nghiên cứu trên thế giới và Việt Nam về cách tiếp cận các phương pháp đo lường chất lượng BCTC và các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BCTC của các công ty niêm yết trên TTCK, để trên cơ sở đó tác giả tìm ra khe hổng nghiên cứu đề xuất hướng nghiên cứu của luận án, vì vậy, nội dung của chương này bao gồm: - Các cách tiếp cận về phương pháp đo lường chất lượng BCTC theo các nghiên cứu trước đây; - Tổng quan các nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng chất lượng BCTC; - Khe hổng nghiên cứu. Các cách tiếp cận về phương pháp đo lường chất lượng BCTC theo các nghiên cứu trước đây Trong bất kỳ một nghiên cứu nào có liên quan đến chất lượng BCTC, mặc dù chất lượng BCTC đóng vai trò là nhân tố tác động hay nhân tố bị tác động thì việc đo lường chất lượng BCTC là rất quan trọng, vì nó quyết định đến hiệu quả một cuộc nghiên cứu. Tuy nhiên, chất lượng BCTC là khó có thể quan sát trực tiếp được, xuất phát từ đặc điểm này, trong các nghiên cứu trước đây cũng đã sử dụng nhiều phương pháp đo lường khác nhau và có thể chia làm 2 nhóm phương pháp chính: Đo lường theo đặc điểm chất lượng BCTC và đo lường theo chất lượng lợi nhuận.

Đo lường chất lượng BCTC theo đặc điểm chất lượng Phương pháp đo lường chất lượng BCTC thông qua đặc điểm chất lượng nhằm đánh giá các khía cạnh và kích thước của thông tài chính và thông tin phi tài của BCTC nhằm xác định tính hữu ích của thông tin tài chính đó. Phương pháp đo lường chất lượng BCTC theo đặc điểm chất lượng đó là chất lượng BCTC được đánh giá dựa trên các thang TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 8 đo được xây dựng dựa trên các đặc điểm chất lượng của FASB đó là 2 đặc điểm cơ bản: Thích hợp và đáng tin cậy và 2 đặc điểm thứ yếu: Nhất quán và có thể so sánh, các đặc điểm chất lượng của IASB đó là có thể hiểu được, thích hợp, đáng tin cậy và có thể so sánh được và các đặc điểm theo quan điểm của dự án hội tụ của FASB và IASB đó là 2 đặc điểm nền tảng: Thích hợp và trình bày trung thực và 4 đặc điểm bổ sung bao gồm có thể so sánh, có thể kiểm chứng, tính kịp thời và có thể hiểu được. Có nhiều nghiên cứu trước đây đã sử dụng phương pháp đo lường chất lượng BCTC theo đặc điểm chất lượng như trên. Các nghiên cứu này xoay quanh những vấn đề như đánh giá các đặc điểm chất lượng, các nhân tố ảnh hưởng đến đặc điểm chất lượng hay các đặc điểm chất lượng trên khía cạnh quan điểm của người sử dụng nói chung hay KTV, nhà đầu tư nói riêng… Nghiên cứu đầu tiên mà tác giả muốn đề cập đến là nghiên cứu của Beest và các cộng sự (2009).

Nghiên cứu này đánh giá định lượng các đặc điểm chất lượng của BCTC dựa trên các đặc điểm cơ bản và các đặc điểm bổ sung theo CF. Nghiên cứu tiến hành thu thập dữ liệu từ 231 BCTC của các công ty niêm yết ở các sàn chứng khoán ở Mỹ, Anh và Hà Lan năm 2005-2007, sử dụng BCTC để đánh giá 21 chỉ tiêu chất lượng chi tiết. Các đặc điểm chất lượng được ước lượng mức độ thông qua các chỉ tiêu cấu thành dựa trên thang đo năm mức độ Likert. Hơn nữa, nghiên cứu của Beest và các cộng sự còn tiến hành xác định các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BCTC.

Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy nhằm kiểm định các hệ số hồi quy, phương trình hồi quy, hiện tượng đa cộng tuyến giữa các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BCTC. Nghiên cứu này cũng góp phần cải thiện việc đánh giá các đặc điểm chất lượng của thông tin và đưa ra các giải pháp cần thiết. Beest và Braam (2011) tiếp tục có một nghiên cứu về đặc điểm chất lượng, nhưng lần này nghiên cứu tập trung vào sự khác biệt của các đặc điểm giữa hai hệ thống chuẩn mực IFRS và US GAAP hay cũng là sự khác biệt giữa BCTC của Anh và Mỹ. Nghiên cứu được xây dựng trên 31 nhân tố dựa trên các đặc điểm chất lượng và tiến hành lấy mẫu khảo sát từ 71 BCTC của các DN ở Anh và 71 báo cáo khác ở Mỹ trong năm 2009.

Kết quả cho thấy: nhìn chung, báo cáo của Anh thích hợp, trình bày trung thực và dễ hiểu hơn so với báo cáo của Mỹ. Tuy nhiên, các báo cáo của Mỹ có khả năng so sánh được cao hơn các báo cáo của Anh. TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 9 Trong nghiên cứu Beest và các cộng sự (2009) và một số nghiên cứu khác của Jara và các cộng sự (2011), Bauwhede (2001) cũng nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến các đặc điểm chất lượng. Đa số các nghiên cứu ứng dụng phương pháp nghiên cứu của Jonas and Blanchet (2000).

Một trong những mục đích của nghiên cứu Beest và các cộng sự (2009) là xây dựng thang đo cho các đặc điểm chất lượng: tính thích hợp, trình bày trung thực, có thể so sánh được, kịp thời, có thể hiểu được. Sau khi thu thập dữ liệu dựa vào các BCTC, nghiên cứu này tiến hành xây dựng hàm hồi quy về những nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BCTC. Các nhân tố ảnh hưởng đến đặc điểm chất lượng được đề cập đến là CMKT, quốc gia, ngành nghề, quy mô công ty, đòn bẩy tài chính, năm… Mẫu nghiên cứu của Beest các cộng sự (2009) là 120 công ty niêm yết trên sàn chứng khoán của Mỹ, Anh, Hà Lan trong năm 2005 và 111 công ty trong năm 2007 được lấy từ các ngành kinh doanh khác nhau. Đồng thời, các công ty này áp dụng theo hai khung CMKT là IFRS và US GAAP.

Cũng trong khoảng thời gian từ năm 2005 đến 2007, có sự chênh lệch về số lượng công ty niêm yết là do có 9 công ty rời sàn hoặc một trong các công ty này chưa công bố BCTC trước ngay thời điểm thu thập số liệu của nghiên cứu. Do vậy, các biến độc lập có liên quan là CMKT (IFRS và US GAAP), quốc gia (Mỹ, Anh, Hà Lan), ngành nghề, năm. Sau đó, Beest và các cộng sự (2009) thực hiện các kiểm định cần thiết trong phương pháp hồi quy OLS để đánh giá mức độ ảnh hưởng của các nhân tố cũng như độ tin cậy của mô hình. Tiếp cận theo một hướng khác, nghiên cứu của Saheli & Nassirzadeh (2012) chỉ ra sự khác nhau giữa các quan điểm về đặc điểm chất lượng trên nhiều khía cạnh tiếp cận.

Nghiên cứu cung cấp những thống kê thực nghiệm từ việc khảo sát các nhà đầu tư ở Iran về các đặc điểm chất lượng – những người có hiểu biết về kế toán và không có hiểu biết về kế toán. Cùng cách tiếp cận, Terzungwe (2013) đã nghiên cứu ý kiến về chất lượng BCTC ở Nigeria của các đối tượng liên quan đến BCTC. Terzungwe (2013) lấy kết quả thống kê từ 100 bảng khảo sát và phân tích thống kê về ý kiến đã được cung cấp. Các nhà nghiên cứu không chỉ nghiên cứu các đặc điểm theo cách nhìn của đối tượng liên quan nói chung mà còn trên những của góc nhìn riêng của các đối tượng như kế toán viên, KTV, các nhà đầu tư.

TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 10 Tasios (2012) đã thực hiện nghiên cứu của mình thông qua việc tiếp cận ý kiến từ các KTV đối với các đặc điểm chất lượng. Quá trình thu thập ý kiến được tiến hành rất cẩn thận từ việc xây dựng bảng câu hỏi đến việc xử lý số liệu. Nghiên cứu đã khẳng định tầm quan trọng của các đặc điểm chất lượng đối với KTV ở Hy Lạp. Một nghiên cứu nữa về quan điểm của KTV và nhà đầu tư đối với tầm quan trọng của các đặc điểm chất lượng của thông tin là nghiên cứu của Obaidat (2007) đã xây dựng bảng khảo sát để thu thập ý kiến từ 25 nhà đầu tư và 29 KTV.

Kết quả cho thấy, tất cả các đặc điểm chất lượng đều ảnh hưởng đến các quyết định và tồn tại sự khác nhau trong ý kiến của KTV, nhà đầu tư về mức độ quan trọng của các nhân tố chất lượng. Không nhằm vào các mục đích đo lường chất lượng lợi nhuận, đánh giá các yếu tố chi tiết của BCTC, mục đích hướng đến của phương pháp trên là đánh giá mức độ hữu ích của thông tin thông qua các đặc điểm chất lượng. Lợi ích có được từ phương pháp là sự tập trung nghiên cứu vào các đặc điểm chất lượng, trong khi các mô hình khác tập trung vào các khía cạnh của việc quản trị lợi nhuận hay giá cả của cổ phiếu. Tuy nhiên, hạn chế của phương pháp này là khó xác định thang đo cho các đặc điểm chất lượng, đồng thời, chính vì đánh giá này dựa trên cơ sở thang đo nên nó còn có hạn chế là kết quả thu thập được không có độ tin cậy cao vì nó phụ thuộc vào yếu tố chủ quan của người đánh giá và mang tính cảm tính cao như người đánh giá này cho điểm chỉ tiêu này đối với BCTC cao nhưng có thể theo quan điểm của người khác là chưa cao.

Đo lường chất lượng BCTC theo chất lượng lợi nhuận (Earning Quality) Phương pháp đo lường chất lượng BCTC theo chất lượng lợi nhuận có ưu điểm chính là đáng tin cậy, bởi khác với phương pháp đo lường theo đặc điểm chất lượng mà các nghiên cứu khác đã áp dụng, đó là theo quan điểm của người đánh giá dựa trên dữ liệu thứ cấp (số liệu trên BCTC và BCTN) hoặc theo quan điểm của người được khảo sát (đối với nghiên cứu sử dụng khảo sát quan điểm và dữ liệu thu thập được là dữ liệu sơ cấp) và điều này có thể dẫn đến việc đánh giá chất lượng BCTC sẽ phụ thuộc vào quan điểm chủ quan của họ và như vậy có thể kết quả nghiên cứu sẽ không phản ánh đúng thực trạng chất lượng của BCTC mà các công ty đã công bố, còn theo phương pháp đánh dựa trên chất lượng lợi nhuận, các dữ liệu phục vụ cho việc phân tích này dựa trên thông tin sẵn có trong báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của các công ty (dữ liệu thứ cấp) và việc đánh TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.