Nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ và an toàn vĩ mô đến ổn định ngân hàng tại Việt Nam

• Tác giả: Nguyễn Thị Như Quỳnh
• Người hướng dẫn: PGS. Nguyễn Minh Hà
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính Ngân Hàng
• Đề tài: Tác Động Của Chính Sách Tiền Tệ Và An Toàn Vĩ Mô Đến Ổn Định Ngân Hàng Tại Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận Án Tiến Sĩ
• Năm xuất bản: 2020
• Địa điểm: TP Hồ Chí Minh

• LỜI CAM ĐOAN
• TÓM TẮT LUẬN ÁN
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG BIỂU – HÌNH VẼ
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
• 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
• 1.2. VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU
• 1.3. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
• 1.4. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
• 1.5. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
• 1.6. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 1.7. CÁC ĐIỂM MỚI VÀ ĐÓNG GÓP CỦA LUẬN ÁN
• 1.8. KẾT CẤU LUẬN ÁN
• 1.9. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
• 1.9.1. CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ
• 1.9.1.1. Khái niệm về chính sách tiền tệ
• 1.9.1.2. Hệ thống mục tiêu của chính sách tiền tệ
• 1.9.1.3. Công cụ của chính sách tiền tệ
• 1.9.2. CHÍNH SÁCH AN TOÀN VĨ MÔ
• 1.9.2.1. Tổng quan về chính sách an toàn vĩ mô
• 1.9.2.2. Các công cụ của chính sách an toàn vĩ mô
• 1.9.3. ỔN ĐỊNH NGÂN HÀNG
• 1.9.3.1. Khái niệm ổn định ngân hàng
• 1.9.3.2. Vai trò và ý nghĩa của ổn định ngân hàng
• 1.9.3.3. Phương pháp đo lường ổn định ngân hàng
• 1.9.4. TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VÀ CHÍNH SÁCH AN TOÀN VĨ MÔ ĐẾN ỔN ĐỊNH NGÂN HÀNG
• 1.9.4.1. Tác động của chính sách tiền tệ đến ổn định ngân hàng
• 1.9.4.2. Tác động của chính sách an toàn vĩ mô đến ổn định ngân hàng
• 1.9.4.3. Sự tương tác giữa chính sách tiền tệ và chính sách an toàn vĩ mô đến ổn định ngân hàng
• 1.9.5. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC
• 1.9.5.1. Tổng quan các nghiên cứu về ổn định ngân hàng
• 1.9.5.2. Các nghiên cứu về tác động của chính sách tiền tệ đến ổn định ngân hàng
• 1.9.5.3. Các nghiên cứu về tác động của chính sách an toàn vĩ mô đến ổn định ngân hàng
• 1.9.5.4. Các nghiên cứu về tác động chính sách tiền tệ và chính sách an toàn vĩ mô đến ổn định ngân hàng
• 1.9.5.5. Khoảng trống nghiên cứu
• 2. CHƯƠNG 2
• 2.1. KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
• 3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.2. MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.3. MÔ TẢ BIẾN TRONG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.3.1. Ổn định ngân hàng
• 3.3.2. Các biến đại diện cho chính sách tiền tệ
• 3.3.3. Các biến đại diện cho chính sách an toàn vĩ mô
• 3.3.4. Các biến tương tác giữa chính sách tiền tệ và chính sách an toàn vĩ mô
• 3.3.5. Các biến kiểm soát về đặc thù ngân hàng
• 3.3.6. Các biến đại diện về kinh tế vĩ mô
• 3.4. GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU
• 3.5. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 3.6. KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
• 4. CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 4.1. MÔ TẢ THỐNG KÊ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 4.2. MÔ TẢ THỐNG KÊ CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 4.2.1. Ổn định ngân hàng
• 4.2.2. Thống kê mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu
• 4.3. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 4.3.1. Kết quả nghiên cứu tác động chính sách tiền tệ đến ổn định ngân hàng
• 4.3.2. Kết quả nghiên cứu tác động chính sách an toàn vĩ mô đến ổn định ngân hàng
• 4.3.3. Kết quả nghiên cứu tác động chính sách tiền tệ và chính sách an toàn vĩ mô đến ổn định ngân hàng
• 4.3.4. Kết quả nghiên cứu tác động của các biến kiểm soát đến ổn định ngân hàng
• 4.4. TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH
• 5.1. ĐIỂM MỚI NGHIÊN CỨU
• 5.2. HÀM Ý CHÍNH SÁCH
• 5.2.1. Đối với Chính phủ - Ngân hàng nhà nước
• 5.2.2. Đối với ngân hàng thương mại
• 5.3. HẠN CHẾ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO
• BẢNG TỔNG HỢP CÁC CÔNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CÔNG BỐ
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC

I. Tác động của chính sách tiền tệ đến ổn định ngân hàng

Chính sách tiền tệ (chính sách tiền tệ) đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì ổn định ngân hàng tại Việt Nam. Nghiên cứu cho thấy rằng khi Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng bằng cách tăng cung tiền M2, điều này có thể dẫn đến sự gia tăng bất ổn trong hệ thống ngân hàng. Ngược lại, khi NHNN thắt chặt chính sách tiền tệ bằng cách tăng lãi suất tái chiết khấu, cũng có thể gây ra những tác động tiêu cực đến sự ổn định ngân hàng. Theo một nghiên cứu, "tác động của chính sách tiền tệ đến ổn định ngân hàng là một vấn đề phức tạp, đòi hỏi sự cân nhắc kỹ lưỡng giữa các yếu tố kinh tế vĩ mô và các yếu tố nội tại của ngân hàng". Điều này cho thấy rằng việc quản lý chính sách tiền tệ cần phải được thực hiện một cách thận trọng để tránh gây ra những rủi ro không cần thiết cho hệ thống tài chính.

1.1. Tác động của lãi suất đến ổn định ngân hàng

Lãi suất là một trong những công cụ chính của chính sách tiền tệ. Khi NHNN điều chỉnh lãi suất, nó không chỉ ảnh hưởng đến chi phí vay mượn mà còn tác động đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng. Nghiên cứu cho thấy rằng "tác động của lãi suất đến ổn định ngân hàng là rõ ràng, khi lãi suất tăng, chi phí vay mượn cũng tăng, dẫn đến khả năng thanh khoản của ngân hàng giảm". Điều này có thể dẫn đến tình trạng ngân hàng gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng, từ đó làm gia tăng rủi ro trong hệ thống ngân hàng.

II. Tác động của chính sách an toàn vĩ mô đến ổn định ngân hàng

Chính sách an toàn vĩ mô (chính sách an toàn vĩ mô) được thiết kế để giảm thiểu rủi ro hệ thống và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính. Nghiên cứu cho thấy rằng khi NHNN thực hiện các biện pháp thắt chặt như yêu cầu tăng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu và giảm tỷ lệ cho vay trên tiền gửi, điều này có thể làm gia tăng ổn định ngân hàng. Theo một nghiên cứu, "các biện pháp an toàn vĩ mô không chỉ giúp bảo vệ các ngân hàng khỏi các cú sốc tài chính mà còn tạo ra một môi trường ổn định cho sự phát triển kinh tế". Điều này cho thấy rằng việc thực hiện chính sách an toàn vĩ mô là cần thiết để duy trì sự ổn định của hệ thống ngân hàng.

2.1. Tác động của tỷ lệ an toàn vốn đến ổn định ngân hàng

Tỷ lệ an toàn vốn là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe tài chính của ngân hàng. Nghiên cứu chỉ ra rằng "tăng cường tỷ lệ an toàn vốn không chỉ giúp ngân hàng có khả năng chống chịu tốt hơn trước các cú sốc tài chính mà còn tạo niềm tin cho các nhà đầu tư và khách hàng". Điều này cho thấy rằng việc duy trì tỷ lệ an toàn vốn ở mức hợp lý là rất quan trọng để đảm bảo sự ổn định của ngân hàng.

III. Sự tương tác giữa chính sách tiền tệ và chính sách an toàn vĩ mô

Sự tương tác giữa chính sách tiền tệ và chính sách an toàn vĩ mô là một yếu tố quan trọng trong việc duy trì ổn định ngân hàng. Nghiên cứu cho thấy rằng "khi NHNN thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng đồng thời cho phép các ngân hàng tăng tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi, điều này có thể dẫn đến sự gia tăng bất ổn trong hệ thống ngân hàng". Điều này cho thấy rằng việc phối hợp giữa hai chính sách này cần phải được thực hiện một cách đồng bộ để đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính.

3.1. Tác động của chính sách phối hợp đến ổn định ngân hàng

Chính sách phối hợp giữa chính sách tiền tệ và chính sách an toàn vĩ mô có thể tạo ra một môi trường ổn định cho hệ thống ngân hàng. Nghiên cứu chỉ ra rằng "sự phối hợp hiệu quả giữa hai chính sách này không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển bền vững của hệ thống tài chính". Điều này cho thấy rằng việc xây dựng một khung chính sách đồng bộ là rất cần thiết để đảm bảo sự ổn định của ngân hàng.