Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Chương 2: Phân tích thực trạng tài chính của công ty CP TM và PP Zinnia. Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao tài chính của công ty. 4 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.
Tổng quan về tài chính tài chính doanh nghiệp 1. Khái quát về tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức giá trị gắn liền với sự chu chuyển vốn của doanh nghiệp phát sinh trong quá trình phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm đạt tới các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp trong khuôn khổ pháp luật cho phép. Tài chính doanh nghiệp là khâu cơ sở trong hệ thống tài chính của nền kinh tế, là một phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với sự ra đời của nền kinh tế hàng hóa tiền tệ. Tiền đề cho hoạt động sản xuất kinh doanh của bất cứ doanh nghiệp nào cũng là một lượng vốn tiền tệ nhất định.
Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là một quá trình hình thành phân phối, tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp, phát sinh các luồng tiền tệ đi ra và đi vào của doanh nghiệp tạo nên sự vận động các luồng tài chính của doanh nghiệp. Gắn liền với quá trình tạo lập phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức giá trị, tức là các quan hệ tài chính trong doanh nghiệp. Các quan hệ chủ yếu trong tài chính doanh nghiệp Trong doanh nghiệp có các quan hệ tài chính chủ yếu sau: Quan hệ giữa doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước: được thể hiện thông qua việc Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp Nhà nước hoạt động và doanh nghiệp (doanh nghiệp Nhà nước, tư nhân, có vốn nước ngoài, cổ phần) thực hiện các nghĩa vụ tài chính với Nhà nước như nộp thuế, phí, lệ phí. Quan hệ giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế khác: như quan hệ về mặt thanh toán trong việc vay vốn hoặc cho vay vốn, đầu tư vốn, mua 5 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com bán tài sản, vật tư, hàng hóa.
Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp: quan hệ thanh toán giữa các bộ phận trong doanh nghiệp, hay doanh nghiệp thanh toán tiền lương, tiền công, thực hiện công tác thưởng phạt đối với công nhân viên trong doanh nghiệp. Quan hệ tài chính nảy sinh khi doanh nghiệp tham gia các hoạt động xã hội: làm từ thiện xã hội, tham gia phong trào đền ơn đáp nghĩa. Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài: cùng nhau góp vốn kinh doanh. Các nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp a.
Các nhân tố khách quan: Môi trường kinh doanh có tác động mạnh mẽ đến mọi hoạt động của doanh nghiệp trong đó có hoạt động tài chính. Bởi vì bất cứ một doanh nghiệp nào cũng đều hoạt động trong môi trường kinh doanh nhất định. Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm: Môi trường pháp lý: là tổng hòa các quy định luật pháp liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp, đòi hỏi các nhà quản trị phải luôn bám sát những thay đổi của Luật để không rơi vào tình trạng bị động. Môi trường kinh tế tài chính: bao gồm các yếu tố như trạng thái của nền kinh tế, giá cả, lãi suất, cung cầu, tỷ giá hối đoái, lạm phát, giảm phát.
Khi trạng thái nền kinh tế là tăng trưởng thì cơ hội đầu tư nhiều hơn, công tác quản trị tài chính doanh nghiệp phải giúp giám đốc doanh nghiệp đưa ra quyết định tốt nhất và biện pháp thực hiện quyết định ấy. Ngược lại khi trạng thái nền kinh tế là suy yếu thì người quản trị phải thấy được ảnh hưởng đối với doanh nghiệp, từ đó giúp ban giám đốc đưa ra quyết định hợp lý. Nhân tố giá cả cũng ảnh hưởng sâu sắc đến hoạt động của doanh nghiệp, giá cả không chỉ tác động đến đầu vào mà còn tới đầu ra của doanh nghiệp. Chẳng hạn khi giá cả đầu vào tăng lên thì nhu cầu vốn của doanh 6 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com nghiệp cũng tăng lên, dẫn tới giá cả đầu ra cũng tăng lên, điều đó dẫn tới giá cả đầu ra cũng tăng lên.
Hay khi lạm phát ở mức cao đồng tiền bị mất giá, việc tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp trở nên khó khăn, doanh nghiệp phải điều chỉnh giá bán ở mức độ hợp lý để có thể kích cầu tăng lên. Mỗi sự thay đổi dù là nhỏ nhất của các yếu tố này cũng có thể ảnh hưởng tới doanh nghiệp. Nhà quản trị tài chính phải biết phân tích và dự đoán xu hướng phát triển của các yếu tố đó để tổ chức hoạt động tài chính của doanh nghiệp cho phù hợp. Ngoài ra, những yếu tố khác như môi trường thông tin, môi trường kỹ thuật công nghệ, môi trường hợp tác quốc tế cũng ảnh hưởng thường xuyên đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Các nhân tố chủ quan: Ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp xuất phát trực tiếp trình độ quản lý tài chính của các nhà quản trị, biểu hiện ở các lĩnh vực sau: Khả năng tìm kiếm, lựa chọn các dự án đầu tư có hiệu quả nhất. Khả năng tìm kiếm, lựa chọn các nguồn tài trợ có lợi nhất. Khả năng lập kế hoạch, dự toán chính xác các chỉ tiêu cần thực hiện. Khả năng tổ chức thực hiện các mục tiêu đề ra.
Khả năng kiểm tra giám sát chặt chẽ quá trình thực hiện. Khả năng phân phối hợp lý các kết quả đạt được. Qua các vấn đề trên có thể thấy, tài chính doanh nghiệp thực sự là lĩnh vực có thể bao quát mọi lĩnh vực của doanh nghiệp, vừa là công cụ sắc bén trong quản lý điều hành doanh nghiệp. Tài chính doanh nghiệp lành mạnh chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, ngược lại, nếu doanh nghiệp sử dụng tốt công cụ này sẽ tác động tích cực tới hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Vì vậy, quản trị tài chính doanh nghiệp là vấn đề được các nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm hàng đầu.[7, 15-16] 7 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Sự cần thiết và vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 1. Sự cần thiết của phân tích tài chính doanh nghiệp Cùng với quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là quá trình hình thành phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp. Quá trình đó đã hình thành và tạo nên sự vận động của các luồng tài chính của doanh nghiệp và cùng với hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục thì các luồng tài chính đó cũng vận động một cách liên tục.
Như vậy, để đạt các hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả thì doanh nghiệp cần phải nắm bắt và quản lý tốt sự vận động của các luồng tài chính. Mặt khác, phân tích tài chính doanh nghiệp là một công cụ hữu hiệu nhất để đánh giá thường xuyên tình hình tài chính của doanh nghiệp. Do vậy, phân tích tài chính doanh nghiệp là một nhiệm vụ không thể thiếu ở bất kỳ doanh nghiệp nào. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh thì doanh nghiệp phải có một lượng vốn tiền tệ nhất định.
Do đó việc tổ chức huy động và sử dụng vốn là một trong những hoạt động tài chính chủ yếu của doanh nghiệp và hoạt động qua lại với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Xuất phát từ mối quan hệ trên thì tài chính doanh nghiệp cần phải tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp. Hoạt động tài chính của doanh nghiệp cần phải được dự kiến trước thông qua việc lập kế hoạch tài chính mà việc lập kế hoạch này phải dựa vào báo cáo tài chính của kỳ thực hiện. Do đó phải tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp để giúp cho các nhà quản trị dự đoán và đưa ra các quyết định hợp lý cho tương lai.
Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp Kết quả của việc phân tích tài chính doanh nghiệp không chỉ được các nhà quản trị tài chính quan tâm mà còn là mối quan tâm của nhiều đối tượng liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp: Đó là những đối tác kinh doanh, 8 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Nhà nước, người cho vay, cán bộ công nhân viên. Việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ giúp cho những đối tượng quan tâm những thông tin cần thiết cho việc ra quyết định của mình trong mối quan hệ với doanh nghiệp. Đối với bản thân doanh nghiệp: Nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp giai đoạn đã qua và từ đó đưa ra các dự báo tài chính và quyết định tài chính một cách phù hợp. Mặt khác, phân tích tài chính giúp cho người quản lý có thể kiểm soát kịp thời các mặt hoạt động kịp thời của doanh nghiệp và đề ra các biện pháp để khai thác tiềm năng, khắc phục các tồn tại và vướng mắc trong doanh nghiệp.
Đối với các nhà đầu tư: Thông qua phân tích tài chính có thể đánh giá khả năng thanh toán, hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Thông qua phân tích các chỉ tiêu, nhà đầu tư biết được đồng vốn của mình bỏ ra có sinh lời không, doanh nghiệp sử dụng số vốn đó như thế nào và khả năng rủi ro đầu tư có cao không, để từ đó các nhà đầu tư có quyết định thích hợp về cho vay vốn, thu hồi nợ và đầu tư vào doanh nghiệp. Đối với cơ quan quản lý Nhà nước: Đây là kênh thông tin cơ bản nhất giúp các cơ quan quản lý Nhà nước nắm được tình hình hoạt động của doanh nghiệp, đưa ra các chính sách kinh tế phù hợp. Nội dung và phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 1.
Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.[8, 20-21] 9 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.