Nghiên cứu tác động của tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam (2000-2012)

LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ

DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC

MỤC LỤC

PHẦN MỞ ĐẦU

0.1. Lý do chọn đề tài

0.2. Mục tiêu nghiên cứu

0.3. Phương pháp nghiên cứu

0.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

0.5. Điểm mới của luận văn

0.6. Kết cấu luận văn

1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT & BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ HIỆU ỨNG TRUYỀN DẪN TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN LẠM PHÁT

1.1. Tổng quan tình hình thâm hụt cán cân thương mại giai đoạn 2000-2012 và chính sách tỷ giá của Việt Nam

1.2. Lý thuyết hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá hối đoái tác động lên lạm phát ở Việt Nam

1.2.1. Công thức tính lạm phát

1.2.2. Thực trạng và tranh luận về nguyên nhân gây ra lạm phát

1.2.3. Khái niệm hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá

1.2.4. Học thuyết ngang giá sức mua (PPP) và nguyên nhân làm cho tỷ giá lệch khỏi PPP

1.2.5. Giải thích hiệu ứng truyền dẫn không hoàn hảo

1.2.6. Bằng chứng thực nghiệm về tác động của hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá lên lạm phát

1.2.6.1. Nghiên cứu tại các nước phát triển

1.2.6.2. Nghiên cứu tại các nước đang phát triển

1.2.6.3. Các nghiên cứu ở Việt Nam

1.3. Mô hình nghiên cứu đề xuất

2. CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1. Thiết kế nghiên cứu

2.1.1. Mô hình tự hồi qui vector VAR

2.1.2. Ứng dụng mô hình VAR

2.1.3. Đánh giá mô hình VAR

2.2. Thiết lập mô hình

2.3. Mô hình các nhân tố tác động đến lạm phát Việt Nam giai đoạn 2000-2012 (mô hình VAR 7 nhân tố)

2.3.1. Độ biến động sản lượng đầu ra

2.3.2. Độ biến động chính sách tiền tệ - Cung tiền M2

2.3.3. Tỷ giá thực đa phương (REER)

2.3.4. Chỉ số giá nhập khẩu (IMP), chỉ số giá sản xuất (PPI) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI)

3. CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU & ĐỀ XUẤT

3.1. Kiểm định yếu tố mùa vụ

3.2. Kiểm định tính dừng

3.3. Kiểm định nhân quả Granger

3.4. Ước lượng hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá bằng mô hình VAR

3.4.1. Xác định độ trễ tối ưu cho mô hình

3.4.2. Phân rã phương sai (Variance Decomposition)

3.4.3. Hàm phản ứng xung của các chỉ số lạm phát đối với cú sốc REER

3.5. Các kết quả nghiên cứu chính của đề tài

3.6. Thảo luận và đề xuất

3.7. Hạn chế của đề tài

3.8. Hướng phát triển của đề tài

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

appendix.1. Tài liệu tiếng Việt

appendix.2. Tài liệu tiếng Anh

PHỤ LỤC

appendix.1. Phụ lục 1: Các biến trong mô hình

appendix.2. Phụ lục 2: Danh sách 30 nước được chọn để tính tỷ giá thực đa phương

appendix.3. Phụ lục 3: Bảng số liệu chạy mô hình

appendix.4. Phụ lục 4: Kiểm định yếu tố mùa vụ

appendix.5. Phụ lục 5: Kiểm định tính dừng

appendix.6. Phụ lục 6: Kiểm định nhân quả Granger

appendix.7. Phụ lục 7: Độ trễ

appendix.8. Phụ lục 8: Hàm phản ứng xung của bộ 3 chỉ số lạm phát đối với cú sốc REER

appendix.9. Phân rã phương sai

I. Tổng quan về tác động của tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam

Nghiên cứu này tập trung vào mối quan hệ giữa tỷ giá và lạm phát tại Việt Nam trong giai đoạn 2000-2012. Trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu hóa, tỷ giá hối đoái trở thành một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến lạm phát. Việc điều chỉnh tỷ giá có thể dẫn đến sự thay đổi trong giá cả hàng hóa nhập khẩu, từ đó tác động đến lạm phát trong nước. Theo số liệu thống kê, trong giai đoạn này, lạm phát tại Việt Nam đã có những biến động mạnh, đặc biệt là vào năm 2008 khi giá dầu thế giới tăng cao. Điều này cho thấy mối quan hệ chặt chẽ giữa tỷ giá và lạm phát.

1.1. Mối quan hệ giữa tỷ giá và lạm phát

Mối quan hệ giữa tỷ giá và lạm phát được thể hiện qua hiệu ứng truyền dẫn tỷ giá (ERPT). Khi tỷ giá tăng, giá hàng hóa nhập khẩu cũng tăng theo, dẫn đến sự gia tăng trong chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Nghiên cứu cho thấy rằng ERPT tại Việt Nam có mức độ không hoàn hảo, nghĩa là không phải tất cả sự thay đổi trong tỷ giá đều được phản ánh ngay lập tức vào lạm phát. Điều này có thể do các yếu tố như chính sách tiền tệ, cấu trúc thị trường và tâm lý người tiêu dùng. Việc hiểu rõ mối quan hệ này là cần thiết để xây dựng các chính sách kinh tế hiệu quả.

II. Phân tích thực trạng lạm phát tại Việt Nam giai đoạn 2000 2012

Trong giai đoạn 2000-2012, lạm phát tại Việt Nam đã có những biến động đáng kể. Từ năm 2000 đến 2007, lạm phát tương đối ổn định, nhưng bắt đầu tăng mạnh từ năm 2008. Nguyên nhân chủ yếu của sự gia tăng này là do giá dầu thế giới tăng cao, dẫn đến chi phí sản xuất và giá cả hàng hóa tăng. Theo số liệu từ Tổng cục Thống kê, CPI đã tăng mạnh vào năm 2008, đạt mức cao nhất trong nhiều năm. Điều này cho thấy sự nhạy cảm của lạm phát đối với biến động của tỷ giá và giá cả hàng hóa toàn cầu.

2.1. Nguyên nhân gây ra lạm phát

Có nhiều nguyên nhân dẫn đến lạm phát tại Việt Nam trong giai đoạn này. Một trong những nguyên nhân chính là sự gia tăng giá hàng hóa nhập khẩu, đặc biệt là dầu mỏ. Khi tỷ giá hối đoái thay đổi, giá cả hàng hóa nhập khẩu cũng thay đổi theo, từ đó tác động đến lạm phát. Ngoài ra, chính sách tiền tệ và các yếu tố nội tại của nền kinh tế cũng đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm soát lạm phát. Việc hiểu rõ các nguyên nhân này giúp các nhà hoạch định chính sách có thể đưa ra các biện pháp phù hợp để kiềm chế lạm phát.

III. Đề xuất chính sách nhằm kiểm soát lạm phát thông qua điều chỉnh tỷ giá

Để kiểm soát lạm phát, cần có các chính sách điều chỉnh tỷ giá hợp lý. Việc điều chỉnh tỷ giá cần phải được thực hiện một cách thận trọng, nhằm tránh những tác động tiêu cực đến nền kinh tế. Các chính sách tiền tệ cần được điều chỉnh linh hoạt để phản ứng kịp thời với những biến động của thị trường. Ngoài ra, cần tăng cường các biện pháp quản lý giá cả và kiểm soát lạm phát từ phía chính phủ.

3.1. Chính sách tiền tệ và tỷ giá

Chính sách tiền tệ cần được điều chỉnh để phù hợp với tình hình kinh tế vĩ mô. Việc sử dụng công cụ lãi suất và can thiệp vào thị trường ngoại hối có thể giúp ổn định tỷ giá và kiểm soát lạm phát. Cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các cơ quan quản lý để đảm bảo tính hiệu quả của các chính sách này. Việc theo dõi sát sao các chỉ số kinh tế và điều chỉnh kịp thời sẽ giúp giảm thiểu rủi ro và ổn định nền kinh tế.

Luận văn thạc sĩ: Tác động của tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam giai đoạn 2000-2012