DAI hQc QUOc GIA hÀ HỘI TTGỊỜING ĐẠI hỌc KIHh TẾ 000 LÊ ThÁI AI PhÂII Tích ThỰc TTẠIG TÀI chilth cUA cONG TY cO PhATI DU LIch ThGJONG MẠI VA DAU TQ] bAc ThANG LONG chuyên ngành : Quản lrị Kinh d0anh Mã số: 60 34 05 LUẬN VĂN ThẠc SĨ QUẢITI TTỊ KIIIh D0AHh chG|ONG Trilth ĐỊIh h0JỚIIG ThỰc hÀIh Hgơiời hơiớng dẫn kh0a học: TS. TFÀII ĐỨc VUI hà Hội - Hăm 2014 MUc LUc Danh mục các lừ viết lắT. i Danh mục Cac bali g oo. eee ceeceeceeeseesecssceseeseessecaeesecaceseeseessecsesseessessesesseeeseseseaeees 1 I0 sax sai 00077.
cO SO LY LUAII cUA PhATI Tich TÀI chíIh D0AIh ii 0. Khái quái về phân Hích lài chính d0anh nghiệp. Khái niệm, mục đích, vai lò qia phân tích tài chính d0anh nghiệ?. các phương pháp sử dụng te0ng phân tích tai chính d0anh nghiện 10 1.
Hội dung phân lích lài chính d0anh nghiệp. Phân lích khái quát tình hình lài chính qia d0anh nghiệ0. Phân lích lài chính d0anh nghiệp qua các chỉ số lài chính.PhAMI Tich ThUc TTANG TAI chillh cUA cÔIG TY cÖ PhÀIIDU LỊch ThƠ|ƠIIG MẠI VÀ ĐẦU TƠỊ bẮc ThĂIG L0NG. Đặc điểm h0ạt động kinh d0anh ảnh hơiớng đến hài chính của công ‡y 41 2.
Phân lích thực rạng lài chính của công ‡y cỗ phần Du lịch Thojong mai va Dau toy bac Thang LLÚng. Khái quát thực teạng lài chính da công Ïy. Phân lích cic chi sé tai chinh 6 cng ty cP Du lich Thgong mai va Đầu toy BAC TRANG LON vesseessscsssessssssssesssssssssssscsssessssssssesssesssussssesssesssssssseseses 60 2.Danh giá thực lạng lài chính qia công ly đổ phần Du lịch Thương mại và Đầu lq bắc Thăng LÚNg.---2-©22£ ©2222 +EE£vEEEeEEkeerkerrrersrsesres 85 chơjơng 3. GIẢI PhÁP HÂNG cA0 hIỆU QUÁ h0ẠT ĐỘNG TÀI chíHh Ở cÔIG TY cỎ PhÀII DU LỊch ThƠ]ƠIIG MẠI VÀ ĐẦU TƠ] bÁc ThĂIG LL0IIG.-- 2< s<©se+s€Sse€SSs£ESseExeeEvsetzsserrssrrseerse 87 3.
chién lojge va ké hOach phat trién giai d0an 2015 -2020 cia cong ty cỗ phần Du lịch Thøơiơng mại và Đầu 1ơi bắc Thăng L0ng. Chién Igoe phil feign dOdNPr NgBi€p. Ké h0ạch phái liển h0ạl động kinh d0anh giai đ0ạn 2015 - 2020. các giải pháp nâng ca0 hiệu quả h0at động lài chính ở công ly cỗ phan Du lich Thojong mai va Dau toy bắc Thăng L0ng.
Giải pháp Ve CO AULA SAI ceecceecseccsecsssesssessssesssesssessssesssesssessssesssesssecess 88 3. Giải pháp v @ CAU NQUON VON. Giai phdp nang ca0 kha nding thanh TUÁm. Giải pháp nâng (a0 khả năng h0q† đỘng.,,ÔỎ 95 TÀI LIỆU ThAM IKKhẢ(.-- 5° <-s<ssEsssetvssezsserrssrrseesse 97 PhU LUc DAITh MUc cAc TU VIET TAT STT | Tir viél tat Hội dung 1 | beTc ba0 ca0 tai chính 2 |bTL hOldings cong ty co phan Du lich Thojong mai va Dau to, bac Thang LOng 3.
| cDKT cân đôi kê l0án 4 |cP cô phần 5 |cPKh chi phí khâu ha0 6 |DI DOanh nghiệp 7 |GVhb Giá vôn hàng bán 8 |hHTK hàng lôn kh0 9 |IP0 Phái hành lân dau ra công chúng 10 | TScbD Tài sản cô định II |TSDh Tài sản dài hạn 12 |TSIh Tài sản ngăn hạn 13 |VcSh Vôn chủ sở hữu DAITh MUc cÁc bẢIG STT | bảng Hội dung Teang 1 bảng2.I | Kêt quả h0ại động kinh d0anh lr0ng 3 năm 201 1, 2012, 43 2_ bảng2.2 540 cáU két qua hOat động kinh d0anh 3 năm 2011 - 2013 44 bảng 2.3 | co cau tai sam cua d0anh nghiệp 47 bang 2.4 | bang phân lích biên động cac khOan muc tai san theO chiéu | 51 n 5 bang 2.5 cơ cầu nguôn vốn của công †y cP DL TM và ĐT bắc 55 Thang LOng 6 [bang 2.6 | bảng cân đôi lài sản và nguôn vôn giai đ0an 2011 - 2013 59 7 bảng2.7 | bảng lông hợp nhóm tỷ sô vê khả năng thanh l0án 61 8 kbảng2.8 | Vòng quay hàng lôn kh0 63 9_ bảng2.9 | Ky thu hén sinh quân 64 10 bảng 2.10 | Vòng quay von lqu déng 65 11 bảng 2.11 | hiéy suat sir dun g tai san cé din h 66 12 bảng 2.12 | hiêu suất sử dun g lông lài sản 67 13 bang 2.13 | bảng lông hợp nhóm chỉ liêu vê kêt câu lài chính 68 14 bảng 2.14 | Tỷ suâi sinh lợi trên d0anh †hu 70 15 bảng 2.15 | Tỷ suất sinh lời trên lông lài sản 71 16 bang 2.16 | Tỷ suâi sinh lợi trên von chủ sở hữu 72 17 bảng 2.17 | S0 sánh chỉ liêu lài chính công ty với chỉ liêu trung bith 79 ngành 18 bảng 2.18 | S0 sánh chỉ liêu lài chính của công †y với các d0anh nghiệp| 81 lơjơng lự 19 bảng 2.19 | bảng châm điểm xêp hạng lín dụng công ty cP DL TM va 83 DT bắc Thăng L0ng 201 1-2013 20: bảng 2.20 | bảng lông hợp các chỉ sô tai chính cơ sản 85 1 DAITh MUc cAc hillh STT | hinh Hội dung Teang 1 | hich 2.1 | biéu d6 nh hình h0ại động kinh d0anh của d0anh 43 nghiệp 2 | hình 2.2 | biêu đô cơ câu fai san của công ‡y giai đ0ạn 201 1-2013 49 3 | hith 2.3 | biểu đồ cơ câu nguồn vốn công fy giai đ0an 2011 - 2013 57 4_ | hình 2.4 | Sơ đồ chỉ số lài chính năm 201 1 †he0 mô hình Dup0n† 74 5| hình 2.5 | Sơ đồ chỉ số lài chính năm 2012 †he0 mô hình Dup0n† 75 6 | hình 2.6 | Sơ đồ chỉ số lài chính năm 2013 †he0 mô hình Dup0n† 76 11 MO DAU 1. Tính cấp thiết của đề lài nghiên cứu cùng với xu thế hội nhập, hợp lác quốc #6 va 10am cầu hóa ngày càng sâu rộng, lất yếu ké0 the0 sất kỳ d0anh nghiệp nà0 cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt đến lừ các đối †hủ lr0ng nojớc cũng nhơI nojớc cũng nho| đối diện với nguy cơ sị đà0 thải d0 quy luật của kinh lế thi trojong. Khong chi vậy, môi lrojờng kinh d0anh luôn vận động lạ0 ra nhiều cơ hội nhơỊng cũng đoỊa d0anh nghiệp đối mặt rất nhiêu nguy cơ, thách thức khiến ch0 các công ty phải không ngừng thay đổi để thích nghỉ với những siễn đổi đó. Vậy để lồn lại và phat triển đojợc lr0ng môi lroiờng đó thì mỗi đ0anh nghiệp sẽ phải làm gì? Đứng lrojớc những thách thức đó, đòi hỏi d0anh nghiệp phải ngày càng nâng ca0 hiệu quả h0a† động kinh d0anh, hiệu quả sử dụng vốn, lối oịu hóa các lài lực, vật lực cũng nhơi nhân lực của mình.
Đề thực hiện đơiợc điều đó thì sất kỳ d0anh nghiệp nà0 cũng phải xác định rõ thực trạng của d0anh nghiệp đặc biệt là năng lực và lình hình lài chính của mình và thực hiện các chiến lơjợc, chính sách kinh d0anh ch0 phù hợp. Đặc piệt lr0ng sối cảnh suy th0ái kinh lế l0àn cầu đang ảnh hoJởng ngày một lớn đến nền kinh lế Việt am nho hiện nay, việc đầu lo| dựa và0 các nguồn lài lrợ lừ sên ngÖài lr0ng khi năng lực lài chính của d0anh nghiệp còn nhiều hạn chế mang đến nhiều rủi r0 rất lớn ch0 d0anh nghiệp. D0 đó, công tác phân lích lài chính d0anh nghiệp là nhân lối vô cùng quan trọng, sởi vì qua kết quả đó d0anh nghiệp đánh giá lại nh hiệu quả của các h0ại động kinh d0anh, xác định đơjợc điểm mạnh, điểm yếu lừng các h0ạ† động cũng nhoơi nhận ra những khả năng cơ hội có thể phát huy và những nhojợc điểm cần khắc phục. Từ đó có thể xác định đojợc nguyên nhân và đề xuất các giải pháp nhằm nâng ca0 hiệu quả h0a† động lài chính cũng nhọ tình hình h0ạ! động kinh d0anh của d0anh nghiệp lr0ng thời gian lới.
1 Không chỉ vậy, phân tích lài chính là công cụ quan lrọng để hiểu rõ lình hình h0ạ† động của d0anh nghiép, tiềm năng, sức mạnh của d0anh nghiệp †r0ng việc phát triển kinh d0anh, định hơjớng các chiến lojợc lr0ng lojơng lai. Đặc siệ! với những thạc sỹ quản lrị kinh dOanh, các nhà quản lý, phân tích lài chính không chỉ là công cụ mà còn là cơ sở dữ liệu lối quan trọng lr0ng quá trình ra quyết định và lãnh đạO d0anh nghiệp. Vi thé, tac gia lựa chọn đề lài “Phân tích thực bạng lài chính dia công ly cỗ phần Du lịch Thơjơng mại và Đầu tơi bắc Thăng L0ng” đê thực hiện nghiên cứu. Thông qua phân lích thực trạng lài chính của d0anh nghiêp để xác định đojợc mục đích, điểm mạnh và điểm yếu đặc siệt là tình hình lài chính của công ly.
Từ đó có thể đơia ra các giải pháp nâng ca0 hiệu quả h0ạ† động lài chính, h0ạt động kinh d0anhvà đầu to, cia d0anh nghiệp giai đ0ạn 2015-2020. Tình hình nghiên cứu Sau khi hội nhập với kinh lế thế giới, lài chính d0anh nghiệp và phân tích li chính d0anh nghiệp đã đơjợc đơia vàO giảng dạy lại các trojomg dai hoc tai Việt Ham, đặc siệt là các troiờng chuyên sâu về kinh lễ nhoi Đại học Kinh lế quốc dân, Đại học Kinh lế TP. hồ chí Minh, học viện Tài chính, Đại học IIg0ại thoJơng.và lrở thành môn học quan trọng đối với các chuyên ngành: lài chính - ngân hàng, kế 10án - kiểm 10án và quản lrị kinh d0anh. ban đầu, phân tích lài chính đojợc đoỊa và0 giảng dạy nhơi là mội sộ phận của lài chính d0anh nghiệp và chỉ đojợc giảng dạy nâng ca0 đối với một số chuyên ngành hẹp hơn.
Với ngành quản lrị kinh d0anh, phân lích lài chính đơjợc đơja và0 giảng dạy ở môn Quản trị lài chính hay Quản trị lài chính d0anh nghiệp nâng ca0 đối với sậc ca0 học. Với sự phát triển của nền kinh lế, đặc siệt là sự ra đời của thi lrolờng chứng khOán Việt Iam tr0ng sối cảnh hội nhập kinh lế quốc lế với hàng trăm nghìn d0anh nghiệp đojợc thành lập mà đi cùng với nó là những cơ hội đầu loỊ, phân lích lài chính ngày càng đojợc chú trọng. các 16 chức lín dụng, công †y chứng kh0ánlhành lập những sộ phận chuyên sâu về phân lích lài chính, áp dụng những liêu chuẩn của các 16 chức xếp hạng tin dung thé gidi mho, MOOdy’s, Stand and P00r, Fiich để xây dựng xây dựng cơ sở dữ liệu, phần mềm, hệ thống đánh 3 giá năng lực lài chính của các d0anh nghiệp. còng với đó, việc phân tích lài chính d0anh nghiệp lrở thành h0ại động thoJờng xuyên với các sá0 cáO †he0 các định kỳ quy định của bộ Tài chính, Ủy san chứng kh0dn wha née.
Đối với các Bac hoc ca0 học, đại học, phân lích lài chính cũng trở thành đề lài quen thuộc với rất nhiều luận văn thạc sỹ, khóa luận lối nghiệp của các chuyên ngành lài chính- ngân hàng, quản trị kinh d0anh ch0 nhiều d0anh nghiệp h0ại động ở các lĩnh vực khác nhau, quy mô d0anh nghiệp lừ vừa và nhỏ đến các lập d0an.