I. Giới thiệu chung về Luận Văn Thạc Sĩ
Luận Văn Thạc Sĩ: Quản Trị Dòng Tiền Hiệu Quả Tại Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Phát Triển Sài Gòn Co Op Scid là một nghiên cứu chuyên sâu về quản trị dòng tiền trong doanh nghiệp. Tác giả Phạm Quốc Việt, dưới sự hướng dẫn của PGS. Hồ Thúy Ngọc, đã hệ thống hóa lý thuyết và phân tích thực trạng quản trị dòng tiền tại Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Phát Triển Sài Gòn Co Op Scid (SCID). Nghiên cứu này nhằm mục đích đưa ra các giải pháp hoàn thiện công tác quản trị dòng tiền, đảm bảo khả năng thanh toán và tối ưu hóa giá trị tài sản của doanh nghiệp.
1.1. Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu chính của luận văn là phân tích thực trạng quản trị dòng tiền tại SCID, từ đó đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý dòng tiền. Nghiên cứu tập trung vào việc xây dựng mô hình quản trị dòng tiền tối ưu, đảm bảo khả năng thanh toán và tối đa hóa giá trị tài sản của doanh nghiệp.
1.2. Tính cấp thiết của đề tài
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam hội nhập sâu rộng, việc quản trị dòng tiền hiệu quả trở thành yếu tố sống còn đối với các doanh nghiệp. SCID đã gặp nhiều khó khăn trong việc quản lý dòng tiền, dẫn đến tình trạng thiếu hụt hoặc dư thừa tiền mặt. Nghiên cứu này nhằm giải quyết những vấn đề cấp thiết này, giúp doanh nghiệp phát triển bền vững.
II. Cơ sở lý luận về quản trị dòng tiền
Chương này trình bày các khái niệm cơ bản về quản trị dòng tiền, bao gồm định nghĩa, đặc điểm và sự khác biệt giữa lợi nhuận và dòng tiền. Tác giả cũng giới thiệu các mô hình quản trị tiền phổ biến như mô hình Baumol, mô hình Miller-Orr và mô hình Stone, cùng với các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản trị dòng tiền.
2.1. Khái niệm và đặc điểm của dòng tiền
Dòng tiền là yếu tố quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nó khác biệt với lợi nhuận, vì lợi nhuận chỉ phản ánh kết quả kinh doanh trong một thời kỳ, trong khi dòng tiền liên quan đến khả năng thanh toán hàng ngày.
2.2. Các mô hình quản trị tiền
Các mô hình quản trị tiền như Baumol, Miller-Orr và Stone được sử dụng để tối ưu hóa việc quản lý tiền mặt. Mỗi mô hình có ưu nhược điểm riêng, phù hợp với từng loại hình doanh nghiệp và điều kiện kinh tế khác nhau.
III. Thực trạng quản trị dòng tiền tại SCID
Chương này phân tích thực trạng quản trị dòng tiền tại SCID, bao gồm hoạt động thu, chi tiền, kiểm soát dòng tiền và chính sách tài chính. Tác giả chỉ ra những điểm mạnh và hạn chế trong công tác quản trị dòng tiền của doanh nghiệp.
3.1. Hoạt động thu chi tiền
SCID đã thực hiện quản lý các khoản phải thu và phải trả, nhưng việc dự báo dòng tiền chủ yếu dựa trên yếu tố định tính, dẫn đến thiếu chính xác. Điều này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
3.2. Đánh giá hiệu quả quản trị dòng tiền
Các chỉ tiêu như thời gian chuyển hóa thành tiền và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn được sử dụng để đánh giá hiệu quả quản trị dòng tiền. Kết quả cho thấy SCID cần cải thiện nhiều mặt để đạt hiệu quả cao hơn.
IV. Giải pháp hoàn thiện quản trị dòng tiền tại SCID
Chương cuối cùng đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản trị dòng tiền tại SCID. Tác giả nhấn mạnh việc xây dựng mô hình quản trị dòng tiền tối ưu và áp dụng các công cụ tài chính hiện đại để quản lý rủi ro.
4.1. Xây dựng mô hình quản trị dòng tiền tối ưu
Việc áp dụng các mô hình quản trị tiền như Baumol và Miller-Orr sẽ giúp SCID tối ưu hóa việc quản lý tiền mặt, đảm bảo khả năng thanh toán và giảm thiểu rủi ro.
4.2. Áp dụng công cụ tài chính hiện đại
Sử dụng các sản phẩm tài chính phái sinh như hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn sẽ giúp SCID phòng ngừa rủi ro tỷ giá và lãi suất, đảm bảo ổn định dòng tiền trong dài hạn.
