I. Giới thiệu và tính cấp thiết của luận án
Luận án tiến sĩ này tập trung vào quản trị rủi ro tài chính tại các công ty xây dựng niêm yết ở Việt Nam. Ngành xây dựng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, đặc biệt ở các quốc gia đang phát triển như Việt Nam. Tuy nhiên, ngành này cũng đối mặt với nhiều rủi ro tài chính do tính chất đặc thù của sản phẩm và sự biến động của nền kinh tế. Quản lý rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của các doanh nghiệp trong ngành.
1.1. Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu chính của luận án là phân tích thực trạng quản trị rủi ro tài chính tại các công ty xây dựng niêm yết ở Việt Nam, từ đó đề xuất các giải pháp tăng cường hiệu quả quản lý rủi ro. Nghiên cứu cũng nhằm đóng góp vào lý thuyết và thực tiễn về quản lý tài chính trong ngành xây dựng.
1.2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu là các công ty cổ phần xây dựng niêm yết tại Việt Nam. Phạm vi nghiên cứu bao gồm các khía cạnh như nhận diện rủi ro, đo lường rủi ro, và xử lý rủi ro tài chính trong các doanh nghiệp này.
II. Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro tài chính
Chương này trình bày các khái niệm cơ bản về tài chính doanh nghiệp và rủi ro tài chính, đồng thời phân tích tác động của rủi ro tới hoạt động của doanh nghiệp. Quản trị rủi ro tài chính được xem là một phần không thể thiếu trong quản lý tài chính của các doanh nghiệp, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế biến động.
2.1. Khái niệm và nội dung quản trị rủi ro tài chính
Quản trị rủi ro tài chính bao gồm các hoạt động nhận diện, đo lường, đánh giá và xử lý các rủi ro có thể ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro bao gồm môi trường kinh tế, chính sách tài chính, và cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp.
2.2. Kinh nghiệm quốc tế về quản trị rủi ro tài chính
Nghiên cứu cũng đề cập đến kinh nghiệm quản trị rủi ro tài chính tại một số quốc gia trên thế giới, từ đó rút ra bài học cho Việt Nam. Các mô hình quản trị rủi ro như VaR và Z-score được phân tích để áp dụng trong bối cảnh Việt Nam.
III. Thực trạng quản trị rủi ro tài chính tại các công ty xây dựng niêm yết Việt Nam
Chương này phân tích thực trạng quản trị rủi ro tài chính tại các công ty cổ phần xây dựng niêm yết ở Việt Nam. Các vấn đề như nhận diện rủi ro, đo lường rủi ro, và xử lý rủi ro được đánh giá chi tiết thông qua các chỉ số tài chính và mô hình phân tích.
3.1. Thực trạng nhận diện rủi ro tài chính
Các doanh nghiệp trong ngành xây dựng đã có những bước đầu trong việc nhận diện các rủi ro tài chính như rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, và rủi ro thanh khoản. Tuy nhiên, việc nhận diện vẫn còn hạn chế do thiếu hệ thống thông tin đầy đủ.
3.2. Thực trạng đo lường và đánh giá rủi ro
Các phương pháp đo lường rủi ro như phân tích độ nhạy và mô hình Z-score được áp dụng để đánh giá mức độ rủi ro. Kết quả cho thấy nhiều doanh nghiệp vẫn chưa sử dụng hiệu quả các công cụ này.
IV. Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tài chính
Chương này đề xuất các giải pháp nhằm tăng cường hiệu quả quản trị rủi ro tài chính tại các công ty xây dựng niêm yết ở Việt Nam. Các giải pháp bao gồm hoàn thiện cơ sở dữ liệu, đa dạng hóa phương pháp đo lường rủi ro, và sử dụng đồng bộ các biện pháp xử lý rủi ro.
4.1. Giải pháp hoàn thiện cơ sở dữ liệu
Việc xây dựng và hoàn thiện cơ sở dữ liệu thông tin là yếu tố quan trọng để nhận diện và đánh giá rủi ro tài chính một cách chính xác. Các doanh nghiệp cần đầu tư vào hệ thống thông tin để theo dõi các biến động tài chính.
4.2. Giải pháp đa dạng hóa phương pháp đo lường
Các doanh nghiệp cần áp dụng đa dạng các phương pháp đo lường rủi ro như phân tích độ nhạy, mô hình VaR, và Z-score để đánh giá toàn diện các rủi ro tài chính.
