Kinh Nghiệm Từ Trung Quốc Về Phát Triển Tín Dụng Xanh Và Bài Học Cho Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

Khóa luận tốt nghiệp nghiên cứu tốt nghiệp tài chính ngân hàng kinh nghiệm từ trung quốc về phát triển tín dụng xanh và bài học cho, vận dụng lý thuyết vào thực tế, đề xuất giải

• Tác giả: Đỗ Mạnh Dũng
• Người hướng dẫn: ThS. Nguyễn Hồng Minh
• Trường học: Đại học Quốc gia Hà Nội
• Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng
• Đề tài: Kinh Nghiệm Từ Trung Quốc Về Phát Triển Tín Dụng Xanh Và Bài Học Cho Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU
• 1.1. Tính cấp thiết và ý nghĩa của đề tài
• 1.2. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
• 2.1. Cơ sở lý luận về tín dụng xanh
• 2.1.1. Khái niệm về tín dụng xanh
• 2.2. Những nhân tố ảnh hưởng đến phát triển tín dụng xanh
• 2.2.1. Về phía nhà Nhà nước
• 2.2.2. Về phía Ngân hàng
• 2.2.3. Về phía doanh nghiệp
• 2.3. Vai trò của tín dụng xanh trong nền kinh tế
• 2.4. Tổng quan tình hình nghiên cứu
• 2.4.1. Tổng quan nghiên cứu nước ngoài
• 2.4.2. Tổng quan nghiên cứu trong nước
• 2.4.3. Khoảng trống nghiên cứu
• 3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. Các phương pháp thu thập dữ liệu
• 3.2. Các phương pháp phân tích dữ liệu
• 3.3. Nguồn thu thập dữ liệu
• 4. CHƯƠNG 4: KINH NGHIỆM TỪ TRUNG QUỐC VÀ BÀI HỌC CHO PHÁT TRIỂN TÍN DỤNG XANH TẠI VIỆT NAM
• 4.1. Hoạt động tín dụng xanh tại Trung Quốc
• 4.1.1. Cơ sở lựa chọn Trung Quốc
• 4.1.2. Thực trạng phát triển tín dụng xanh tại Trung Quốc
• 4.1.3. Bài học kinh nghiệm rút ra từ Trung Quốc
• 4.1.4. Các Ngân hàng thương mại tại Trung Quốc
• 4.2. Thực trạng phát triển tín dụng xanh của Ngân hàng thương mại tại Việt Nam
• 4.2.1. Thực trạng tín dụng xanh tại Việt Nam
• 4.2.2. Hoạt động tín dụng xanh tại BIDV
• 4.2.3. Hoạt động tín dụng xanh tại Vietcombank
• 4.2.4. Hoạt động tín dụng xanh tại Vietinbank
• 4.2.5. Đánh giá chung về thực trạng phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam
• 5. CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ
• 5.1. Định hướng phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam
• 5.1.1. Khung pháp lý phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam
• 5.1.1.1. Luật pháp và quy định
• 5.1.1.2. Các chính sách về tín dụng xanh của Ngân hàng Nhà nước
• 5.1.2. Lợi thế và khó khăn của phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam
• 5.2. Đề xuất giải pháp, kiến nghị
• 5.2.1. Đối với Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước
• 5.2.1.1. Xây dựng quy định nội bộ
• 5.2.1.2. Đẩy mạnh trao đổi, hợp tác trên thương trường quốc tế
• 5.2.2. Gia tăng nguồn vốn huy động, hạn chế nợ xấu
• 5.2.3. Đào tạo đội ngũ cán bộ, nâng cao công nghệ
• 5.2.4. Tuyên truyền, nâng cao nhận thức về tín dụng xanh
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng quan về Kinh Nghiệm Phát Triển Tín Dụng Xanh Từ Trung Quốc

Kinh nghiệm phát triển tín dụng xanh từ Trung Quốc đã trở thành một mô hình tham khảo quan trọng cho các ngân hàng tại Việt Nam. Trung Quốc, với những chính sách mạnh mẽ và quy định rõ ràng, đã thành công trong việc xây dựng hệ thống tín dụng bền vững. Việc áp dụng các bài học từ Trung Quốc có thể giúp ngân hàng Việt Nam phát triển tín dụng xanh một cách hiệu quả hơn.

1.1. Khái niệm và Ý nghĩa của Tín Dụng Xanh

Tín dụng xanh là các khoản vay được cấp cho các dự án thân thiện với môi trường. Điều này không chỉ giúp bảo vệ môi trường mà còn thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững. Các ngân hàng cần hiểu rõ về tín dụng xanh để có thể áp dụng hiệu quả.

1.2. Tình hình Tín Dụng Xanh Tại Trung Quốc

Trung Quốc đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực tín dụng xanh. Dư nợ tín dụng xanh đã tăng từ 1,4 nghìn tỷ USD năm 2019 lên 3,3 nghìn tỷ USD vào năm 2022, cho thấy sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư và tổ chức tài chính.

II. Thách Thức Trong Phát Triển Tín Dụng Xanh Tại Việt Nam

Mặc dù có nhiều tiềm năng, nhưng việc phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam vẫn gặp nhiều thách thức. Các ngân hàng thương mại cần đối mặt với những khó khăn trong việc huy động vốn cho các dự án xanh. Điều này đòi hỏi sự hỗ trợ từ chính phủ và các cơ quan chức năng.

2.1. Khó Khăn Trong Huy Động Vốn

Nhiều ngân hàng gặp khó khăn trong việc huy động vốn cho các dự án xanh do thiếu chính sách hỗ trợ rõ ràng từ chính phủ. Điều này làm giảm khả năng cạnh tranh của các ngân hàng trong việc phát triển tín dụng xanh.

2.2. Thiếu Nhận Thức Về Tín Dụng Xanh

Nhận thức về tín dụng xanh trong cộng đồng doanh nghiệp còn hạn chế. Nhiều doanh nghiệp chưa hiểu rõ lợi ích của việc đầu tư vào các dự án thân thiện với môi trường, dẫn đến việc không tận dụng được các nguồn vốn từ ngân hàng.

III. Phương Pháp Phát Triển Tín Dụng Xanh Từ Kinh Nghiệm Trung Quốc

Để phát triển tín dụng xanh, các ngân hàng Việt Nam có thể học hỏi từ các phương pháp đã được áp dụng thành công tại Trung Quốc. Việc xây dựng khung pháp lý và các chính sách hỗ trợ là rất cần thiết.

3.1. Xây Dựng Khung Pháp Lý Hỗ Trợ

Khung pháp lý rõ ràng và cụ thể sẽ giúp các ngân hàng dễ dàng triển khai các sản phẩm tín dụng xanh. Chính phủ cần ban hành các quy định hỗ trợ để khuyến khích các ngân hàng tham gia vào lĩnh vực này.

3.2. Tăng Cường Đào Tạo Nhân Lực

Đào tạo nhân lực có kiến thức về tín dụng xanh là rất quan trọng. Các ngân hàng cần xây dựng chương trình đào tạo để nâng cao nhận thức và kỹ năng cho cán bộ nhân viên trong việc phát triển sản phẩm xanh.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Tín Dụng Xanh Tại Ngân Hàng Việt Nam

Nhiều ngân hàng thương mại tại Việt Nam đã bắt đầu triển khai các sản phẩm tín dụng xanh. BIDV, Vietcombank và Vietinbank là những ngân hàng đi đầu trong việc phát triển các sản phẩm này, góp phần vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế.

4.1. Hoạt Động Tín Dụng Xanh Tại BIDV

BIDV đã triển khai nhiều chương trình tín dụng xanh nhằm hỗ trợ các dự án thân thiện với môi trường. Ngân hàng này đã có những bước đi mạnh mẽ trong việc phát triển các sản phẩm tài chính xanh.

4.2. Hoạt Động Tín Dụng Xanh Tại Vietcombank

Vietcombank cũng đã có những sản phẩm tín dụng xanh nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp đầu tư vào các dự án bền vững. Ngân hàng này đang nỗ lực để trở thành một trong những ngân hàng hàng đầu trong lĩnh vực tài chính xanh.

V. Kết Luận và Tương Lai Của Tín Dụng Xanh Tại Việt Nam

Tín dụng xanh là một xu hướng tất yếu trong phát triển ngân hàng hiện đại. Việc học hỏi từ kinh nghiệm của Trung Quốc sẽ giúp các ngân hàng Việt Nam phát triển tín dụng xanh một cách bền vững và hiệu quả hơn trong tương lai.

5.1. Tương Lai Của Tín Dụng Xanh Tại Việt Nam

Với sự hỗ trợ từ chính phủ và các chính sách khuyến khích, tín dụng xanh tại Việt Nam có thể phát triển mạnh mẽ trong những năm tới. Điều này không chỉ giúp bảo vệ môi trường mà còn thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

5.2. Đề Xuất Chính Sách Hỗ Trợ

Chính phủ cần tiếp tục xây dựng các chính sách hỗ trợ cho tín dụng xanh. Việc tạo ra một môi trường pháp lý thuận lợi sẽ giúp các ngân hàng dễ dàng triển khai các sản phẩm tài chính xanh.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Phát triển kinh tế bền vững, tăng trưởng xanh và kinh tế xanh đang trở thành định hướng chiến lược trên phạm vi toàn cầu nhằm kết hợp giữa gia tăng hiệu quả kinh tế với bảo vệ môi trường và giải quyết các thách thức xã hội. Trong hệ thống tài chính, ngành ngân hàng đóng vai trò trung gian phân bổ nguồn lực then chốt thông qua việc cung cấp tín dụng cho các dự án thân thiện với môi trường. Tại Việt Nam, khuôn khổ định hướng cho hoạt động này từng bước được thiết lập thông qua Quyết định số 1604/QĐ-NHNN ngày 07/08/2018 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước phê duyệt Đề án phát triển ngân hàng xanh và Quyết định số 1658/QĐ-TTg ngày 01/10/2021 của Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Chiến lược quốc gia về tăng trưởng xanh giai đoạn 2021-2030, tầm nhìn 2050. Tuy nhiên, việc huy động vốn cho các dự án xanh tại Việt Nam gặp nhiều trở ngại do nguồn lực ngân sách Nhà nước chỉ đáp ứng được phần nhỏ, thị trường tài chính xanh còn non trẻ và các ngân hàng thương mại còn e ngại rủi ro về thời gian hoàn vốn dài.

Trong khi đó, Trung Quốc – quốc gia láng giềng có sự tương đồng nhất định về vai trò định hướng của cơ quan quản lý nhà nước đối với hệ thống tài chính – đã xây dựng thành công một trong những thị trường tài chính xanh quy mô hàng đầu thế giới. Dư nợ tín dụng xanh của Trung Quốc tăng từ 1,4 nghìn tỷ USD năm 2019 lên 3,3 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2022. Xuất phát từ bối cảnh đó, khóa luận lựa chọn nghiên cứu kinh nghiệm thực thi chính sách và triển khai tín dụng xanh tại Trung Quốc nhằm rút ra các bài học tham chiếu cho hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam.

Mục tiêu nghiên cứu của khóa luận được xác định gồm 5 nội dung:

1. Hệ thống hóa những vấn đề lý luận chung về tín dụng xanh.
2. Nghiên cứu các chính sách về tín dụng xanh của Trung Quốc.
3. Phân tích kết quả của các chính sách tín dụng xanh tại Trung Quốc.
4. Phân tích tầm quan trọng của tín dụng xanh đối với hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại.
5. Bài học kinh nghiệm về phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam.

Nhiệm vụ nghiên cứu tương ứng gồm 4 điểm:

1. Kinh nghiệm của Trung Quốc trong hoạt động hỗ trợ các Ngân hàng thực hiện tín dụng xanh.
2. Đánh giá các chỉ số tín dụng xanh của NHTM tại Trung Quốc.
3. Phân tích hoạt động của các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
4. Đề xuất giải pháp cho các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam.

Câu hỏi nghiên cứu đặt ra trong văn bản gồm:

1. Thực trạng phát triển tín dụng xanh tại Trung Quốc và bài học kinh nghiệm?
2. Thực trạng phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam?
3. Chính sách và giải pháp từ bài học phát triển tín dụng xanh tại Trung Quốc dành cho hỗ trợ phát triển tín dụng xanh tại các NHTM Việt Nam?

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Kinh nghiệm hỗ trợ chính sách tín dụng xanh của Trung Quốc; hoạt động tín dụng xanh tại Trung Quốc; thực trạng tín dụng xanh tại Việt Nam với trọng tâm khảo sát tại 3 ngân hàng thương mại nhà nước gồm Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) và Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank).
• Phạm vi không gian: Hệ thống ngân hàng thương mại tại Trung Quốc và Việt Nam.
• Phạm vi thời gian: Giai đoạn 2018–2022, mốc thời gian đánh dấu sự chuyển biến rõ nét sau khi Ngân hàng Nhà nước ban hành Quyết định 1604/QĐ-NHNN.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khóa luận thiết lập nền tảng lý luận dựa trên việc hệ thống hóa các định nghĩa và chuẩn mực quốc tế lẫn trong nước:

• Khái niệm nền tảng: Kinh tế xanh theo định nghĩa của Liên Hợp Quốc (UN); Tăng trưởng xanh theo Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD); Tài chính xanh theo Tổ chức Tài chính Xanh Quốc tế; Ngân hàng xanh theo Millat (2012). Khái niệm Tín dụng xanh được xác định theo Điều 149 Luật Bảo vệ môi trường năm 2020 của Việt Nam (có hiệu lực từ 01/01/2022) và Nguyên tắc Tín dụng xanh (GLP 2018) do Hiệp hội Thị trường Vốn vay (LMA) phối hợp cùng Hiệp hội Thị trường Vốn vay Châu Á - Thái Bình Dương (APLMA) ban hành. Khái niệm phát triển tín dụng xanh được tham chiếu theo nghiên cứu của Phạm Xuân Hoè (2015) và Vũ Phương Chi (2018).
• Chuẩn mực quản trị rủi ro: Bộ 10 Nguyên tắc Xích đạo (Equator Principles Financial Institutions - EPFI) phiên bản sửa đổi năm 2013, đóng vai trò là chuẩn mực tự nguyện quốc tế nhằm thẩm định và quản lý rủi ro môi trường - xã hội trong cấp tín dụng.
• Khung nhân tố ảnh hưởng: Tác giả phân chia các yếu tố chi phối thành 3 nhóm tác nhân chính gồm Nhà nước (môi trường pháp lý, chính sách kích cầu, cơ chế hỗ trợ), Ngân hàng (chính sách cấp tín dụng, quy trình thẩm định rủi ro E&S, đa dạng hóa sản phẩm, chính sách lãi suất và tài sản bảo đảm) và Doanh nghiệp (nhu cầu tài chính, năng lực cạnh tranh và mức độ chuyển đổi công nghệ).

Phương pháp nghiên cứu được tác giả ứng dụng:

• Phương pháp tiếp cận đề tài: Thực hiện theo quy trình 6 bước gồm xác định đề tài; tìm kiếm tài liệu; phân tích và đánh giá tài liệu; thiết kế nghiên cứu; thực hiện nghiên cứu; viết báo cáo nghiên cứu và kiểm tra, chỉnh sửa.
• Phương pháp thu thập dữ liệu: Sử dụng kỹ thuật tổng hợp tài liệu thứ cấp đã công bố (sách, bài báo khoa học, báo cáo chuyên ngành).
• Phương pháp phân tích dữ liệu:
  • Nghiên cứu tại bàn (desk research): Khai thác dữ liệu văn bản, thống kê và báo cáo tài chính nội bộ.
  • Phân tích chính sách: Áp dụng phương pháp phân tích quyết định của chính phủ theo Webber (1986) để đánh giá tính hiệu lực của khung khổ điều hành tại Trung Quốc và Việt Nam.
  • Phân tích ma trận SWOT (Albert Humphrey, 1960): Đánh giá tổng hợp điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức của hệ thống ngân hàng Việt Nam trong quá trình phát triển tín dụng xanh.
• Nguồn dữ liệu nghiên cứu: Báo cáo thường niên và báo cáo tài chính giai đoạn 2018–2022 của 4 ngân hàng thương mại Trung Quốc và 3 ngân hàng Việt Nam (BIDV, Vietcombank, Vietinbank); dữ liệu vĩ mô từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Tổng cục Thống kê, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC), Ngân hàng Thế giới (World Bank), Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), Statista và Macrotrends.

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Mở đầu

Chương 1 làm rõ tính cấp thiết của đề tài trong bối cảnh phát triển bền vững trở thành chiến lược toàn cầu. Tác giả trình bày hệ thống văn bản định hướng của Việt Nam như Quyết định 1604/QĐ-NHNN, Quyết định 1658/QĐ-TTg; chỉ rõ khó khăn của các doanh nghiệp xanh trong việc tiếp cận vốn ngân sách. Chương này xác định rõ mục tiêu, nhiệm vụ, 3 câu hỏi nghiên cứu cốt lõi, đối tượng nghiên cứu, phạm vi thời gian (2018–2022) và không gian (Trung Quốc và Việt Nam), đồng thời giới thiệu kết cấu 5 chương của khóa luận.

Chương 2: Cơ sở lý luận và tổng quan nghiên cứu

Chương này tập trung vào các nội dung:

• Làm rõ khái niệm kinh tế xanh, tăng trưởng xanh, tài chính xanh, ngân hàng xanh và tín dụng xanh; các danh mục vay theo GLP 2018.
• Phân tích 3 nhóm nhân tố tác động: Nhà nước (chính sách điều hành, công cụ kích cầu, tính minh bạch pháp lý), Ngân hàng (quy trình kiểm soát rủi ro môi trường - xã hội theo chuẩn quốc tế EPFI, chính sách lãi suất ưu đãi, tài sản bảo đảm, tính đa dạng của gói sản phẩm) và Doanh nghiệp (nhu cầu nguồn vốn công nghệ sạch, trách nhiệm môi trường, năng lực cạnh tranh thị trường).
• Khái quát vai trò của tín dụng xanh đối với nền kinh tế thực và việc cải thiện biên lãi ròng (NIM), tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) cho các tổ chức tài chính.
• Tổng quan các hướng nghiên cứu quốc tế (Tú và cs., 2020; Dongyang Zhang & Qunxi Kong, 2022; Yang & Ahmed, 2009; Chris Juhnke, 2012; Hyoungkun Park & Jong Dae Kim, 2020; Maya & Anis, 2021; Taghizadeh & Naoyuki, 2020) và nghiên cứu trong nước (Đào Mỹ Hằng, 2020; Mai Thành Công, 2023; Trần Thị Thanh Tú & Trần Thị Hoàng Yến, 2016; Hồ Ngọc Tú & Nguyễn Mai Hảo, 2016; Đào Diễm My, 2020).
• Chỉ ra khoảng trống nghiên cứu: Các công trình trước đây chưa so sánh sâu theo quy mô ngân hàng hoặc đi vào số liệu chi tiết của từng định chế tài chính lớn tại Trung Quốc giai đoạn 2020–2022 để đối chiếu trực tiếp với các NHTM Việt Nam.

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu

Nội dung chương trình bày chi tiết phương pháp luận:

• Mô tả quy trình tiếp cận nghiên cứu 6 bước từ xác định đề tài đến hoàn thiện báo cáo.
• Làm rõ phương pháp nghiên cứu tại bàn, phương pháp phân tích chính sách và mô hình SWOT. Trong đó, ma trận SWOT chỉ ra: điểm mạnh (chủ trương của Chính phủ và NHNN, kết quả bước đầu tại nhóm Big 4); điểm yếu (thiếu quy trình quản lý rủi ro chuẩn hóa, ưu đãi chưa đủ hấp dẫn, thiếu thông tin thị trường); cơ hội (tiếp cận nguồn tài trợ quốc tế, xu hướng tiêu dùng bền vững); thách thức (thiếu hụt vốn trung - dài hạn, nguy cơ nợ xấu, quy trình thẩm định phức tạp, trình độ nhân sự chuyên trách còn hạn chế).
• Xác lập tính minh bạch của các nguồn dữ liệu thu thập từ báo cáo kiểm toán, dữ liệu thống kê ngân hàng trung ương và các cơ sở dữ liệu quốc tế.

Chương 4: Kinh nghiệm từ Trung Quốc và bài học cho phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam

Chương 4 là phần nội dung thực nghiệm và phân tích trọng tâm của khóa luận:

• Phân tích cơ sở lựa chọn Trung Quốc: Tương đồng về thể chế điều hành tài chính định hướng bởi nhà nước; tốc độ tăng trưởng quy mô tài chính xanh dẫn đầu thế giới; nhu cầu chuyển dịch xanh cấp bách.
• Chính sách tài chính xanh của Trung Quốc: Khung chính sách "Hướng dẫn về Xây dựng Hệ thống Tài chính Xanh" (PBOC ban hành năm 2016); Hướng dẫn tín dụng xanh của Ủy ban Điều tiết Ngân hàng Trung Quốc (CBRC năm 2017); Chỉ thị 307 của PBOC (2017); Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 về Phát triển Tiêu chuẩn hóa Tài chính (2022) nâng tỷ lệ bắt buộc sử dụng vốn thu được cho dự án xanh lên mức 100% (thay vì 50–70% trước đây) và loại trừ các dự án than đá, nhiên liệu hóa thạch khỏi danh mục dự án xanh đủ điều kiện; Luật Ngân hàng xanh (2015), Luật Năng lượng tái tạo (sửa đổi 2018) và Luật Tiết kiệm năng lượng (2008). Lồng ghép kết quả tín dụng xanh vào hệ thống đánh giá an toàn vĩ mô (MPA).
• Thống kê thị trường ngân hàng Trung Quốc: Số lượng NHTM dao động từ 192 (2018) lên 193 (2019), đạt 192 (2020) và giảm xuống 187 ngân hàng (2021). Quy mô dư nợ tín dụng xanh toàn quốc tăng trưởng liên tục: 1.243 tỷ USD (2018), 1.479 tỷ USD (2019), 1.732 tỷ USD (2020), 2.464 tỷ USD (2021) và đạt 3.300 tỷ USD vào cuối năm 2022. Giá trị phát hành trái phiếu xanh đạt 32,06 tỷ USD.
• Phân tích nhóm 4 ngân hàng lớn nhất Trung Quốc (Big 4 Trung Quốc): Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited, China Construction Bank, Industrial & Commercial Bank of China Limited (ICBC). Tổng tài sản nhóm này năm 2022 đạt 24,5 nghìn tỷ USD, chiếm một nửa quy mô tài sản toàn hệ thống ngân hàng Trung Quốc (49,5 nghìn tỷ USD). Dư nợ tín dụng xanh của Big 4 năm 2022 đạt 1.374 nghìn tỷ USD, chiếm hơn 1/3 tổng dư nợ tín dụng xanh toàn quốc.
• Thực trạng phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam: Đến hết năm 2022, hệ thống có 49 ngân hàng. Đến 30/06/2022, dư nợ tín dụng xanh toàn hệ thống đạt hơn 474 nghìn tỷ đồng (tăng 7,08% so với cùng kỳ năm 2021). Cơ cấu tín dụng còn mất cân đối khi tỷ trọng áp đảo thuộc về nông nghiệp xanh, trong khi mảng năng lượng tái tạo, năng lượng sạch đòi hỏi chi phí đầu tư lớn và thời gian thu hồi vốn dài nên chưa nhận được tỷ trọng tương xứng.
• Phân tích thực trạng 3 NHTM tiêu biểu tại Việt Nam:
  • BIDV: Tổng tài sản đạt 2.120 nghìn tỷ đồng năm 2022 (tăng 61,93% so với 2018). Dư nợ tín dụng xanh cuối kỳ tăng trưởng liên tục: từ 17.330 tỷ đồng (2018) lên 63.733 tỷ đồng (2022), gấp gần 3,8 lần. Đến 31/12/2022, tổng vốn cam kết cấp tín dụng xanh đạt hơn 2,68 tỷ USD cho 1.386 khách hàng và dự án. BIDV tự ban hành Khung quản lý rủi ro môi trường và xã hội (E&S) theo quy trình 3 bước; hợp tác nhận nguồn vốn 100 triệu USD từ Cơ quan Phát triển Pháp (AFD), tài trợ 90 triệu USD cho dự án xử lý chất thải rắn Đa Phước (VWS), tham gia Dự án chuyển đổi nông nghiệp bền vững (VnSAT) với cấu phần vốn tín dụng 105 triệu USD.
  • Vietcombank: Tổng tài sản đạt 1.814 nghìn tỷ đồng năm 2022 (tăng 68,9% so với 2018). Tỷ trọng dư nợ tín dụng xanh chiếm trên 4% tổng dư nợ; hoạt động tài trợ trung - dài hạn cho năng lượng xanh năm 2022 tăng gần 350% so với 2021. Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) bảo lãnh phát hành 1.725 tỷ đồng trái phiếu xanh cho EVN Finance. Tiếp nhận khoản vay tín chấp 200 triệu USD từ Ngân hàng Hợp tác Kinh tế Quốc tế Nhật Bản (JBIC), cấp hạn mức tín dụng gần 20 nghìn tỷ đồng cho Petrolimex năm 2022, tham gia thu xếp vốn cấu phần 3 dự án Cảng HKQT Long Thành giai đoạn 1 (tổng mức đầu tư hơn 99 nghìn tỷ đồng, nhu cầu vốn 2,5 tỷ USD). Đặt mục tiêu đến 2025 huy động 60% nguồn vốn từ nguồn xanh.
  • VietinBank: Tổng tài sản đạt 1.809 nghìn tỷ đồng năm 2022 (tăng 55,41% so với 2018), dư nợ tín dụng đạt 1.280 nghìn tỷ đồng. Từ năm 2016, ngân hàng triển khai đề án Ngân hàng xanh theo Chỉ thị số 03/CT-NHNN, xây dựng sổ tay thẩm định rủi ro môi trường - xã hội và đào tạo nâng cao năng lực cho đội ngũ tín dụng.

Chương 5: Giải pháp và kiến nghị

Chương cuối trình bày các khuyến nghị từ bài học Trung Quốc:

• Nhóm giải pháp đối với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước: Hoàn thiện quy chuẩn pháp lý và danh mục phân loại xanh thống nhất; đưa tiêu chí đánh giá tín dụng xanh vào cơ chế kiểm định an toàn vĩ mô; ban hành chính sách ưu đãi về lãi suất tái cấp vốn và thuế; mở rộng hợp tác song phương và đa phương nhằm tiếp cận các quỹ tài chính khí hậu quốc tế.
• Nhóm giải pháp đối với các NHTM Việt Nam: Đa dạng hóa các kênh huy động vốn xanh dài hạn; thiết lập quy trình quản trị rủi ro nợ xấu chuyên biệt cho dự án xanh; tinh gọn quy trình thẩm định tín dụng; đào tạo chuyên sâu về kỹ thuật thẩm định môi trường cho cán bộ ngân hàng; đầu tư hạ tầng công nghệ và đẩy mạnh truyền thông nâng cao nhận thức cộng đồng doanh nghiệp.

Kết quả và đóng góp nghiên cứu

Khóa luận đã trích xuất, lượng hóa và hệ thống hóa bức tranh so sánh giữa thị trường tín dụng xanh Trung Quốc và Việt Nam trong giai đoạn 2018–2022:

Chỉ số / Tiêu chí	Thị trường Trung Quốc	Thị trường Việt Nam
Quy mô dư nợ tín dụng xanh	Tăng từ 1.243 tỷ USD (2018) lên 2.464 tỷ USD (2021) và 3.300 tỷ USD (cuối năm 2022).	Đạt hơn 474 nghìn tỷ đồng tính đến 30/06/2022 (tăng 7,08% so với cùng kỳ 2021).
Cơ cấu danh mục ưu tiên	Năng lượng tái tạo, giảm phát thải carbon, hạ tầng giao thông và công nghiệp xanh; loại bỏ than đá khỏi danh mục tài trợ.	Nông nghiệp xanh chiếm tỷ trọng chi phối; tỷ trọng năng lượng tái tạo, xử lý nước đô thị còn hạn chế.
Quy định sử dụng nguồn thu tài chính xanh	Nâng mức bắt buộc sử dụng cho dự án xanh từ 50–70% lên 100% (Kế hoạch 5 năm lần thứ 14).	Chưa có quy định thống nhất về tỷ lệ ràng buộc giải ngân nguồn thu từ trái phiếu xanh/vay xanh.
Vai trò của nhóm ngân hàng trụ cột	4 NHTM lớn nhất (ICBC, CCB, ABC, BOC) chiếm 24,5/49,5 nghìn tỷ USD tổng tài sản và đạt 1.374 nghìn tỷ USD dư nợ tín dụng xanh năm 2022.	3 NHTM lớn (BIDV, Vietcombank, Vietinbank) giữ vai trò dẫn dắt; BIDV đạt 63.733 tỷ đồng dư nợ xanh năm 2022; Vietcombank chiếm trên 4% tổng dư nợ.
Cơ chế chính sách điều hành	Đưa tiêu chuẩn tài chính xanh vào hệ thống đánh giá an toàn vĩ mô (MPA); hỗ trợ lãi suất chiết khấu và tái cấp vốn.	Thực hiện theo Quyết định 1604/QĐ-NHNN (giai đoạn 2: 2021–2025) và Chỉ thị 03/CT-NHNN; chưa có cơ chế MPA xanh.

Bảng tổng hợp chỉ tiêu tài chính và hoạt động tín dụng xanh của 3 ngân hàng thương mại Việt Nam được khảo sát:

Ngân hàng	Tổng tài sản năm 2022 (nghìn tỷ VNĐ)	Tăng trưởng tài sản (2022 so với 2018)	Kết quả triển khai tín dụng xanh tiêu biểu
BIDV	2.120	61,93%	Dư nợ TDX đạt 63.733 tỷ đồng (cuối năm 2022). Hợp tác 100 triệu USD với AFD; tài trợ dự án Đa Phước (90 triệu USD) và VnSAT (105 triệu USD vốn tín dụng).
Vietcombank	1.814	68,90%	Dư nợ TDX chiếm >4% tổng dư nợ; tài trợ vốn trung - dài hạn cho năng lượng xanh tăng gần 350%; phát hành 1.725 tỷ đồng trái phiếu xanh cho EVN Finance; nhận vốn 200 triệu USD từ JBIC.
VietinBank	1.809	55,41%	Dư nợ tín dụng đạt 1.280 nghìn tỷ đồng; thành lập Ban Triển khai đề án Ngân hàng xanh, ban hành hướng dẫn thẩm định môi trường - xã hội theo Chỉ thị 03/CT-NHNN.

Đóng góp nghiên cứu do tác giả tự nêu:

• Hệ thống hóa kinh nghiệm hoạch định pháp lý của PBOC và CBRC, đặc biệt là các điểm mới trong việc chuẩn hóa tỷ lệ giải ngân và loại bỏ các nguồn nhiên liệu hóa thạch khỏi danh mục dự án xanh đủ điều kiện.
• Cung cấp số liệu thống kê chi tiết giai đoạn 2018–2022 về tốc độ tăng trưởng tín dụng xanh và mức độ đóng góp tài sản của nhóm ngân hàng thương mại nhà nước tại hai quốc gia.
• Đề xuất hệ thống giải pháp đối chiếu trực tiếp từ thực tiễn điều hành của Trung Quốc cho cơ quan quản lý và các NHTM Việt Nam.

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo

Hạn chế của khóa luận do tác giả tự trình bày:

• Hạn chế về thời gian thực hiện, khả năng tiếp cận các nguồn tài liệu chuyên sâu và kinh nghiệm thực tế của người viết.
• Phạm vi khảo sát thực tế tại Việt Nam chỉ giới hạn ở 3 ngân hàng thương mại có vốn nhà nước lớn (BIDV, Vietcombank, VietinBank), chưa mở rộng điều tra toàn diện sang khối ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân.
• Nghiên cứu dừng lại ở mức độ phân tích định tính, nghiên cứu tại bàn từ các báo cáo công khai; chưa triển khai các cuộc điều tra khảo sát định lượng diện rộng đối với các doanh nghiệp tiếp cận vốn tín dụng xanh hoặc các cán bộ tín dụng trực tiếp thẩm định dự án.

Hướng nghiên cứu mở rộng được xác định dựa trên phạm vi đề tài:

• Khảo sát và đánh giá thực nghiệm tác động của tín dụng xanh đến các chỉ số sinh lời (ROA, ROE, NIM) và chất lượng nợ (tỷ lệ nợ xấu NPL) trên mẫu toàn bộ các NHTM Việt Nam.
• Nghiên cứu chi tiết hơn về các công cụ tài chính xanh phi tín dụng như thị trường trái phiếu xanh, chứng chỉ carbon và cơ chế bảo lãnh tín dụng xanh.

Giá trị tham khảo

Khóa luận là nguồn tài liệu hữu ích cho:

• Sinh viên, học viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng, Kinh tế đầu tư, Kinh tế quốc tế có nhu cầu tìm hiểu cơ sở lý luận về ngân hàng xanh và tài chính bền vững.
• Cán bộ làm việc tại các viện nghiên cứu chính sách tài chính, chuyên viên nghiên cứu thị trường cần tham khảo mô hình ban hành chính sách và tiêu chuẩn hóa tài chính xanh của Trung Quốc (PBOC, CBRC).
• Cán bộ quản lý rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại quan tâm đến việc ứng dụng Nguyên tắc Xích đạo và cấu trúc quy trình thẩm định rủi ro môi trường - xã hội (E&S) đã triển khai tại BIDV, Vietcombank và Vietinbank.

Các phần có giá trị tham khảo cao trong văn bản:

• Bảng số liệu thống kê về dư nợ tín dụng xanh và quy mô tổng tài sản của 4 NHTM hàng đầu Trung Quốc giai đoạn 2018–2022 tại Chương 4.
• Cấu trúc Khung quản lý rủi ro môi trường và xã hội 3 bước được ghi nhận từ hoạt động thực tế của BIDV.
• Khung phân tích SWOT đánh giá điều kiện phát triển tài chính xanh của hệ thống ngân hàng Việt Nam tại Chương 3.

Câu hỏi thường gặp

1. Quyết định số 1604/QĐ-NHNN phân chia lộ trình thực hiện Đề án phát triển ngân hàng xanh tại Việt Nam thành các giai đoạn nào?
Theo nội dung khóa luận, Quyết định số 1604/QĐ-NHNN ngày 07/08/2018 của Ngân hàng Nhà nước xác lập 2 giai đoạn thực hiện: Giai đoạn 1 từ năm 2018 đến năm 2020 (giai đoạn xây dựng khung chiến lược, hướng dẫn và độ nhận diện còn hạn chế) và Giai đoạn 2 từ năm 2021 đến năm 2025 (giai đoạn các TCTD và NHTM đẩy mạnh phát triển sản phẩm, hợp tác quốc tế).

2. Điểm thay đổi quan trọng trong Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 về Phát triển Tiêu chuẩn hóa Tài chính của Trung Quốc là gì?
Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 quy định bắt buộc 100% số tiền thu được từ phát hành công cụ tài chính xanh phải được tài trợ cho các dự án xanh, thay vì mức 50–70% như các quy định trước đây; đồng thời loại bỏ than đá và một số dự án nhiên liệu hóa thạch ra khỏi định nghĩa về "dự án xanh đủ điều kiện".

3. Quy mô dư nợ tín dụng xanh tại Việt Nam đạt mức nào tính đến giữa năm 2022 và tập trung vào lĩnh vực nào?
Tính đến ngày 30/06/2022, tổng dư nợ tín dụng xanh tại Việt Nam đạt hơn 474 nghìn tỷ đồng, tăng 7,08% so với cùng kỳ năm 2021. Nguồn vốn tín dụng cấp ra chủ yếu tập trung vào lĩnh vực nông nghiệp xanh, trong khi các lĩnh vực đòi hỏi công nghệ cao như năng lượng sạch và năng lượng tái tạo chiếm tỷ trọng thấp hơn do chi phí lớn và rủi ro thời gian hoàn vốn dài.

4. Dư nợ tín dụng xanh cuối kỳ năm 2022 của BIDV đạt bao nhiêu và ngân hàng này đã tham gia những dự án quốc tế tiêu biểu nào?
Dư nợ tín dụng xanh cuối kỳ năm 2022 tại BIDV đạt 63.733 tỷ đồng (cao gấp 3,8 lần so với năm 2018). Các dự án hợp tác quốc tế tiêu biểu bao gồm: tiếp nhận hạn mức 100 triệu USD từ AFD để tài trợ năng lượng xanh; thu xếp vốn 90 triệu USD cho dự án Khu liên hợp xử lý chất thải rắn Đa Phước (tổng mức đầu tư 450 triệu USD) và tài trợ cấu phần vốn tín dụng 105 triệu USD cho Dự án chuyển đổi nông nghiệp bền vững tại Việt Nam (VnSAT).

5. Vietcombank đã triển khai những hoạt động nổi bật nào nhằm huy động vốn và tài trợ cho các dự án xanh?
Vietcombank đã tiếp nhận khoản vay tín chấp trị giá 200 triệu USD từ JBIC và các ngân hàng Nhật Bản để tài trợ năng lượng xanh; công ty con VCBS bảo lãnh phát hành 1.725 tỷ đồng trái phiếu xanh cho EVN Finance; cấp hạn mức tín dụng gần 20 nghìn tỷ đồng cho Petrolimex năm 2022; đồng thời đóng vai trò đầu mối thu xếp vốn cho dự án Cảng hàng không quốc tế Long Thành giai đoạn 1 với nhu cầu tài chính 2,5 tỷ USD.

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp của tác giả Đỗ Mạnh Dũng đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về tín dụng xanh và chuẩn mực quản lý rủi ro môi trường - xã hội theo các tiêu chuẩn quốc tế và quy định pháp luật Việt Nam. Thông qua phương pháp nghiên cứu tại bàn, phân tích chính sách và ma trận SWOT, tác giả đã lượng hóa tốc độ phát triển tín dụng xanh tại Trung Quốc giai đoạn 2018–2022 và phân tích thực trạng tại 3 ngân hàng thương mại nhà nước lớn của Việt Nam gồm BIDV, Vietcombank và Vietinbank. Công trình làm nổi bật sự chênh lệch về cơ cấu ngành nhận vốn và mức độ hoàn thiện thể chế giữa hai quốc gia, từ đó đề xuất hệ thống giải pháp đồng bộ từ góc độ hoàn thiện khung pháp lý của Ngân hàng Nhà nước đến quy trình thẩm định rủi ro nội bộ của từng ngân hàng thương mại.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Mở đầu Chương 2: Cơ sở lý luận và tổng quan hình nghiên cứu Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương 4: Kinh nghiệm từ Trung Quốc và bài học cho phát triển tín dụng xanh tại Việt Nam Chương 5: Giải pháp và kiến nghị 11 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VA TONG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 Cơ sở lý luận về tín dụng xanh 2.1 Khái niệm về tín dụng xanh Tín dụng xanh trong những năm gần đây nằm trong danh sách ưu tiên cần được chú trọng và phát triển của các TCTD và Ngân hàng thương mại. Trước khi tìm hiểu TDX, cần phải hiểu một số khái niệm liên quan như sau: - Kinh tế xanh (Green economy): Theo định nghĩa của Liên Hợp Quốc (UN), kinh tế xanh được định nghĩa là "một hệ thống kinh tế mà trong đó, tăng trưởng kinh tế và bền vững môi trường được kết hợp với nhau để đáp ứng nhu cầu của con người, tăng cường giảm nghèo và cải thiện chất lượng cuộc sống của các thế hệ hiện tại và tương lai". Để đạt được kinh tế xanh, cần phải áp dụng các cách tiếp cận bền vững, tạo ra giá trị thêm thông qua các nguồn tài nguyên tái tạo, tăng cường hiệu quả sử dụng tài nguyên và giảm thiểu chất thải. Đồng thời, kinh tế xanh cũng cần đảm bảo sự công bằng và cân bằng trong phát triển xã hội, đảm bảo các lợi ích kinh tế, môi trường và xã hội đều được đáp ứng.

- Tăng trưởng xanh: Theo định nghĩa của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD), tăng trưởng xanh được định nghĩa là "một hệ thống kinh tế tạo ra các sản phẩm và dịch vụ mà trong đó, sử dụng tài nguyên và sản xuất ra chúng đồng thời giảm thiểu tác động đến môi trường, tăng cường sức mạnh kinh tế và sự thịnh vượng, cải thiện chất lượng cuộc sống và khả năng đáp ứng các nhu cầu của thế hệ hiện tại và tương lai". - Tài chính xanh (Green Finance): Theo Tổ chức Tài chính Xanh Quốc tế (International Green Finance Organization) đưa ra khái niệm tài chính xanh là "các hoạt động tài chính cung cấp tài trợ cho các dự án, sản phẩm, và công nghệ có tiềm năng giảm thiểu tác động tiêu cực đến môi trường và thúc đẩy phát triển bền vững". - Ngân hàng xanh (Green bank): Theo Millat (2012), ngân hàng xanh là các tổ chức tài chính có trách nhiệm xã hội và môi trường, hướng đến việc tài trợ các dự án và hoạt động có tính bền vững. Các ngân hàng xanh phải đảm bảo việc tài trợ của mình không gây tác động tiêu cực đến môi trường và đáp ứng các mục tiêu phát triển bền vững.

Millat cũng nhấn mạnh rằng các ngân hàng 12 xanh cần phải có chính sách và tiêu chuẩn nghiêm ngặt để đảm bảo rằng các hoạt động tài chính của họ đáp ứng các tiêu chuẩn môi trường và phát triển bền vững. - Tin dụng xanh: “Tín dụng xanh” chính là công cụ cần thiết của các Ngân hàng thương mại, TCTD nhằm đảm bảo đầu tư đúng doanh nghiệp, không làm tổn hại đến môi trường và con người, đồng thời giúp cho Quốc gia đó phát triển bền vững. Vậy tín dụng xanh là gì ? Tại Việt Nam, theo Điều 149 Luật Bảo vệ môi trường năm 2020, có hiệu lực từ ngày 01/01/2022 quy định như sau: Tín dụng xanh là tín dụng được cấp cho các dự án đầu tư sau đây: (i) Sử dụng hiệu qua tài nguyên thiên nhiên; (ii) Ứng phó với biến đổi khí hau; (iii) Quan ly chat thai; (iv) Xử ly 6 nhiễm, cải thiện chất lượng môi trường; (v) Phục hồi hệ sinh thái tự nhiên; (vi) Bảo tồn thiên nhiên và đa dạng sinh học; (vii) Tao ra lợi ích khác về môi trường. Theo Nguyên tắc TDX (GLP 2018) do Hiệp hội thị trường vốn vay (Loan market Association) và Hiệp hội thị trường vốn vay châu Á Thái Bình Dương (Asia Pacific Loan Market Association) ban hành năm 2018, TDX được định nghia là bất kỳ loại tín dung nào được thiết kế cho tất cả hoặc một phần các khoản vay mới và/hoặc cấp vốn hoặc tái cấp vốn cho các dự án xanh đủ điều kiện hiện có.

Các hạng mục thuộc GLP 2018 bao gồm: Năng lượng tái tạo; Sử dụng năng lượng hiệu quả; Giao thông xanh; Sản phẩm, công nghệ sản xuất thân thiện với môi trường; Quản lý nguồn nước bền vững và xử lý nước thải; Công trình xanh; Nông lâm nghiệp bền vững. TDX sẽ cung cấp các khoản vay có lãi suất thấp hơn so với thị trường hoặc nhiều ưu đãi hơn dành cho tệp khách hàng có nhu cầu vay vốn, sử dụng vốn vào mục đích tiêu dùng, sản xuất kinh doanh hoặc các doanh nghiệp .Đối với cá nhân, các ngân hàng sẽ xem xét khách hàng dùng để mua sản phẩm thân thiện môi trường, tiết kiệm nhiên liệu. Đối với khách hàng là doanh nghiệp, ngân hàng sẽ đánh giá dự án dựa trên mức độ thân thiện với môi trường, năng lượng tái tạo, năng lượng sạch. Định nghĩa về “phát triển”: Theo từ điển tiếng Việt, khái niệm "phát triển" có nghĩa là quá trình tăng trưởng, mở rộng, cải tiến để đạt được mục tiêu.

Phát triển có thể áp dụng trong nhiều lĩnh vực khác nhau như kinh tế, xã hội, công nghệ, giáo dục, văn hóa, v. Mục 13 tiêu của phát triển có thể được định nghĩa khác nhau, tùy thuộc vào lĩnh vực hoặc quốc gia. Phát triển có tính chất liên tục và đa chiều, và đòi hỏi sự chú ý đến các yếu tố kinh tế, xã hội, môi trường, văn hóa, và chính trị. Định nghĩa về “phát triển tín dụng xanh”: Hiện tại không có định nghĩa thống nhất về “phát triển tín dụng xanh” nhưng theo Phạm Xuân Hoe (2015) và Vũ Phương Chi (2018), phát triển TDX là sự gia tăng dư nợ TDX trong cơ cấu khách hàng cho vay tại một ngân hàng kết hợp với sự phát triển thêm sản phẩm TDX, đồng thời tăng chất lượng TDX.

Các mục tiêu của phát triển TDX bao gồm: - Hướng các khoản cho vay hoặc đầu tư tài chính vào các hoạt động và dự án có tính bền vững. - Giảm thiểu các tác động tiêu cực đến môi trường. - Tăng cường khả năng chống chịu và phục hồi của các hệ sinh thái tự nhiên. - Tạo lợi ích cho cộng đồng và kinh tế xã hội.

- Khuyến khích các doanh nghiệp phát triển những giải pháp bền vững. - Thúc đẩy sự chuyển đổi sang nền kinh tế xanh. - Góp phần vào quá trình đạt được các mục tiêu phát triển bền vững. Tổng kết lại, theo tác giả có thể hiểu “tín dụng xanh” là những khoản tín dụng dành cho các dự án, mô hình, chương trình không tổn hại đến môi trường va con người do ngân hàng cung cấp.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến phát triển tín dụng xanh Hiện nay, Chính phủ đã đưa ra các chính sách, quyết định nhằm hỗ trợ cho hoạt động phát triển TDX; bên cạnh đó, các NHTM đã đưa ra các cơ chế, ưu đãi và biện pháp nhằm hỗ trợ cho doanh nghiệp.1 Về phía nhà Nhà nước Mọi biến động của nền kinh tế dù là nhỏ nhất đều ảnh hưởng đến tất cả các lĩnh vực theo hướng tích cực và tiêu cực, đặc biệt là hoạt động kinh doanh của ngân hàng nói chung và TDX nói riêng.

Tình hình kinh tế tổng thể sẽ ảnh hưởng đến việc giải ngân nguồn vốn TDX. Khi kinh tế ổn định và đang phát triển, các nguồn vốn TDX sẽ dễ dàng hơn để được giải ngân và các tổ chức tài chính, NHTM sẽ có thể tăng cường các hoạt động tài chính xanh. Ngược lại, khi 14 kinh tế chậm phát triển hoặc khó khăn, các nguồn vốn TDX sẽ khó khăn hơn để được giải ngân do các ngân hàng không có cơ hội phát triển. Nhà nước kích cầu kinh tế có thể ảnh hưởng đến TDX, tuy nhiên, tác động này có thể có tính chất khác nhau tùy thuộc vào cách thức triển khai và mục đích của chính sách kích cầu.

Nếu chính sách kích cầu kinh tế được triển khai một cách bền vững và tập trung vào các ngành công nghiệp và hoạt động kinh doanh xanh, thì TDX có thể được hỗ trợ mạnh mẽ. Nhà nước có thể tạo ra các khoản tín dụng đặc biệt để hỗ trợ các hoạt động kinh doanh xanh hoặc cung cấp các khoản tín dụng ưu đãi về lãi suất cho các hoạt động kinh doanh xanh. Tuy nhiên, nếu chính sách kích cầu kinh tế không tập trung vào phát triển bền vững và chỉ tập trung vào tăng trưởng kinh tế ngắn hạn, thì TDX có thể bị ảnh hưởng tiêu cực. Vì vậy, để đảm bảo tính bền vững của TDX, Ngân hàng Nhà nước cần phối hợp với các bộ ngành đưa ra chính sách kích cầu kinh tế cần được thiết kế một cách cân bằng và bao gồm các tiêu chí về môi trường và xã hội, cùng với việc xây dựng năng lực quản lý rủi ro của các tổ chức tài chính và nhà đầu tư.2 Về phía Ngân hàng a.

Triển khai hệ thống, chính sách quản lý môi trường xã hội trong việc cấp tín dụng của NHTM Việc xây dựng môi trường pháp luật hỗ trợ TDX là rất quan trọng để đảm bảo tính bền vững và hiệu quả của các hoạt động TDX. Dưới đây là một số yếu tố quan trọng cần được xem xét khi xây dựng môi trường pháp luật hỗ trợ TDX: Quy định pháp lý rõ ràng về TDX: Một khía cạnh quan trọng của môi trường pháp luật hỗ trợ tín dụng xanh là quy định pháp lý rõ ràng về khái niệm TDX và các tiêu chí để đánh giá hoạt động TDX. Quy định pháp lý này cần được phát triển để đảm bảo tính rõ ràng, minh bạch và tránh nhầm lẫn trong việc áp dụng các tiêu chuẩn. Các chính sách khuyến khích và ưu đãi: Nhà nước có thể thiết lập các chính sách khuyến khích và ưu đãi để hỗ trợ các hoạt động TDX, chẳng hạn như giảm thuế hoặc cung cấp các khoản vay ưu đãi về lãi suất.

Tuy nhiên, các chính sách này cần được thiết kế một cách cân bằng để tránh ảnh hưởng tiêu cực đến các hoạt động kinh doanh không bền vững. Quy định về báo cáo và thông tin công khai: Việc đưa ra các quy định về báo cáo và thông tin công khai sẽ giúp tăng tính minh bạch và độ tin cậy của các hoạt TDX. Các tổ chức 15 cần phải cung cấp thông tin đầy đủ và minh bạch về hoạt động của họ, bao gồm cả thông tin về hiệu quả môi trường và xã hội. Các quy định về trách nhiệm pháp lý: Các quy định về trách nhiệm pháp lý cần được đưa ra để đảm bảo tính minh bạch và tránh các hoạt động TDX không đúng mục đích.