Khóa luận hoàn thiện phân tích tài chính KHDN tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn CN Hai Bà Trưng

Phân tích tài chính doanh nghiệp (PTTC DN) là quá trình thu thập, xử lý thông tin kế toán và các thông tin liên quan… 78 trang · Học viện Ngân hàng · 2021.

• Tác giả: Nguyễn Nhật Linh
• Người hướng dẫn: PGS. Lê Thị Diệu Huyền
• Trường học: Học viện Ngân hàng
• Chuyên ngành: Tài chính
• Đề tài: Hoàn Thiện Công Tác Phân Tích Tài Chính Khách Hàng Doanh Nghiệp Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gòn
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• MỞ ĐẦU
• 0.1. Tính cấp thiết của đề bài
• 0.2. Mục đích nghiên cứu
• 0.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 0.4. Số liệu sử dụng trong nghiên cứu
• 0.5. Phương pháp nghiên cứu
• 0.6. Kết cấu khóa luận
• 1. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 1.1. Tổng quan các công trình nghiên cứu liên quan
• 1.2. Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp khách hàng trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại
• 1.2.1. Khái niệm phân tích tài chính và tầm quan trọng trong hoạt động cho vay tại các ngân hàng thương mại
• 1.2.2. Tài liệu sử dụng trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại
• 1.2.3. Quy trình phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại
• 1.2.4. Phương pháp sử dụng trong phân tích khách hàng doanh nghiệp
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN
• 2.1. Khát quát chung về NHTM Cổ phần Sài Gòn
• 2.2. Lịch sử hình thành và phát triển. Bộ máy tổ chức của SCB chi nhánh Hai Bà Trưng
• 2.3. Các sản phẩm khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn
• 2.4. Thực trạng hoạt động tín dụng
• 2.5. Thực trạng công tác phân tích khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại NHTM cổ phần Sài Gòn
• 2.6. Công tác tổ chức phân tích
• 2.7. Nguồn thông tin sử dụng trong phân tích tài chính KHDN tại NHTM Cổ phần Sài Gòn
• 2.8. Qui trình phân tích
• 2.9. Vận dụng phương pháp và qui trình phân tích tài chính KHDN tại NHTM Cổ phần Sài Gòn
• 2.10. Đánh giá chung công tác phân tích khách hàng doanh nghiệp tại NHTM cổ phần Sài Gòn
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NHTM CỔ PHẦN SÀI GÒN CHI NHÁNH HAI BÀ TRƯNG
• 3.1. Định hướng phát triển của NHTM Cổ phần Sài Gòn
• 3.2. Một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích khách hàng doanh nghiệp tại tại NHTM cổ phần Sài Gòn
• 3.3. Hoàn thiện quy trình phân tích
• 3.4. Hoàn thiện về phương pháp phân tích
• 3.5. Hoàn thiện chất lượng thông tin khi phân tích
• 3.6. Giải pháp khác. Ngân hàng nhà nước
• 3.7. Trụ sở ngân hàng Sài Gòn
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng Quan Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp tại SCB 55 ký tự

Phân tích tài chính doanh nghiệp (PTTC DN) là quá trình thu thập, xử lý thông tin kế toán và các thông tin liên quan khác để đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp. Mục tiêu là hỗ trợ người sử dụng đưa ra các quyết định tài chính và quản lý phù hợp. PTTC DN đặc biệt quan trọng đối với Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn (SCB) trong việc đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng, đo lường rủi ro tín dụng, và đưa ra các chính sách tín dụng phù hợp. Nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, bao gồm nhà quản lý, nhà đầu tư, tổ chức tín dụng và cơ quan quản lý nhà nước.

1.1. Khái niệm và vai trò phân tích tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính doanh nghiệp (PTTC DN) là công cụ quan trọng để đánh giá sức mạnh tài chính, khả năng sinh lời, và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp. Đối với ngân hàng, PTTC DN giúp xác định khả năng trả nợ của khách hàng, từ đó đưa ra quyết định cấp tín dụng hợp lý. Một nghiên cứu gần đây cho thấy PTTC DN giúp giảm thiểu đáng kể rủi ro tín dụng cho các ngân hàng.

1.2. Mục tiêu và đối tượng sử dụng thông tin phân tích

Mục tiêu chính của PTTC DN là cung cấp thông tin đáng tin cậy cho các bên liên quan, bao gồm ngân hàng, nhà đầu tư, và nhà quản lý doanh nghiệp. Mỗi đối tượng có mục tiêu sử dụng thông tin khác nhau, ví dụ, ngân hàng quan tâm đến khả năng trả nợ, trong khi nhà đầu tư quan tâm đến khả năng sinh lời. Theo Bộ Tài chính, “Các chủ thể có lợi ích gắn với doanh nghiệp và các đối tượng có liên quan đều quan tâm đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng thông tin kinh tế, tài chính của doanh nghiệp.”

II. Thách Thức Phân Tích Tín Dụng Doanh Nghiệp tại SCB 58 ký tự

Mặc dù quan trọng, PTTC DN tại các ngân hàng, bao gồm Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn (SCB), đối mặt với nhiều thách thức. Các thách thức này bao gồm: Chất lượng thông tin tài chính không đầy đủ hoặc không chính xác, thiếu phương pháp phân tích tiên tiến, và sự thay đổi nhanh chóng của môi trường kinh doanh. Đặc biệt, sự gia tăng của nợ xấu trong những năm gần đây đặt ra yêu cầu cao hơn về chất lượng PTTC DN. Do đó, việc hoàn thiện công tác PTTC DN là vô cùng cần thiết.

2.1. Vấn đề chất lượng thông tin đầu vào phân tích

Một trong những thách thức lớn nhất trong PTTC DN là chất lượng của thông tin đầu vào. Báo cáo tài chính có thể bị sai sót, gian lận, hoặc không phản ánh đầy đủ tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp. Điều này có thể dẫn đến những đánh giá sai lệch và quyết định tín dụng không chính xác. Việc kiểm tra và xác minh thông tin tài chính là vô cùng quan trọng.

2.2. Hạn chế về phương pháp và công cụ phân tích

Nhiều ngân hàng vẫn sử dụng các phương pháp PTTC DN truyền thống, chưa tận dụng được các công cụ và kỹ thuật phân tích hiện đại. Điều này có thể dẫn đến việc bỏ sót các yếu tố quan trọng và đánh giá không đầy đủ rủi ro tín dụng. Việc áp dụng các phương pháp phân tích tiên tiến, như phân tích dòng tiền và phân tích SWOT, là cần thiết để nâng cao hiệu quả PTTC DN.

2.3. Ảnh hưởng từ biến động kinh tế vĩ mô và ngành

Môi trường kinh doanh luôn biến động, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Các yếu tố như biến động lãi suất, tỷ giá, chính sách kinh tế, và tình hình ngành có thể tác động lớn đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. PTTC DN cần phải xem xét các yếu tố này để đưa ra đánh giá chính xác và toàn diện.

III. Giải Pháp Hoàn Thiện Quy Trình Phân Tích Tại SCB 57 ký tự

Để giải quyết các thách thức trên, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn (SCB) cần thực hiện các giải pháp hoàn thiện quy trình PTTC DN. Các giải pháp này bao gồm: Nâng cao chất lượng thông tin đầu vào, áp dụng các phương pháp phân tích tiên tiến, và tăng cường đào tạo nhân lực. Ngoài ra, việc xây dựng một hệ thống quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả cũng là vô cùng quan trọng. Điều này sẽ giúp ngân hàng đưa ra các quyết định tín dụng chính xác hơn và giảm thiểu rủi ro tín dụng.

3.1. Tăng cường kiểm soát chất lượng thông tin tài chính

Ngân hàng cần thiết lập các quy trình kiểm soát chặt chẽ để đảm bảo chất lượng thông tin tài chính đầu vào. Điều này bao gồm việc yêu cầu doanh nghiệp cung cấp đầy đủ các báo cáo tài chính, kiểm tra tính chính xác và hợp lệ của các thông tin, và thực hiện các biện pháp xác minh thông tin khi cần thiết. Việc sử dụng các công cụ phân tích gian lận tài chính cũng có thể giúp phát hiện các sai sót và gian lận.

3.2. Ứng dụng phương pháp phân tích tài chính hiện đại

Ngân hàng cần áp dụng các phương pháp phân tích tài chính hiện đại, như phân tích dòng tiền, phân tích SWOT, và phân tích độ nhạy, để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách toàn diện. Việc sử dụng các phần mềm phân tích tài chính cũng có thể giúp tăng tốc quá trình phân tích và đưa ra các kết quả chính xác hơn. Ngân hàng cần đào tạo nhân viên về các phương pháp phân tích mới.

3.3. Nâng cao năng lực đội ngũ phân tích tín dụng

Đội ngũ phân tích tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá rủi ro tín dụng và đưa ra các quyết định tín dụng. Ngân hàng cần đầu tư vào việc đào tạo và phát triển đội ngũ này, cung cấp cho họ các kiến thức và kỹ năng cần thiết để thực hiện PTTC DN một cách hiệu quả. Điều này bao gồm việc đào tạo về các phương pháp phân tích tài chính, chuẩn mực kế toán, và quản lý rủi ro.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Phân Tích Rủi Ro Tín Dụng tại SCB 59 ký tự

Việc hoàn thiện PTTC DN có thể được ứng dụng trực tiếp vào việc phân tích rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn (SCB). Bằng cách đánh giá chính xác khả năng trả nợ của khách hàng, ngân hàng có thể giảm thiểu nợ xấu và nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng. Ví dụ, việc sử dụng phân tích dòng tiền có thể giúp ngân hàng đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp trong các tình huống khác nhau. Các giải pháp này góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng và giảm thiểu rủi ro.

4.1. Sử dụng chỉ số tài chính để đánh giá khả năng trả nợ

Các chỉ số tài chính, như hệ số thanh toán hiện hành, hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu, và hệ số khả năng trả lãi, có thể được sử dụng để đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Ngân hàng cần xác định các ngưỡng an toàn cho các chỉ số này và đánh giá doanh nghiệp dựa trên các ngưỡng đó. Việc theo dõi các chỉ số này theo thời gian cũng có thể giúp phát hiện các dấu hiệu suy giảm khả năng trả nợ.

4.2. Đánh giá dòng tiền để dự báo khả năng thanh toán

Phân tích dòng tiền là một công cụ quan trọng để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Ngân hàng cần phân tích dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, và hoạt động tài chính để đánh giá khả năng tạo ra tiền của doanh nghiệp. Việc dự báo dòng tiền trong tương lai cũng có thể giúp ngân hàng đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp trong dài hạn.

4.3. Xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ

Ngân hàng nên xây dựng một hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để đánh giá rủi ro tín dụng của khách hàng. Hệ thống này nên dựa trên các yếu tố tài chính và phi tài chính, như tình hình tài chính, lịch sử tín dụng, uy tín của doanh nghiệp, và tình hình ngành. Việc sử dụng hệ thống xếp hạng tín dụng có thể giúp ngân hàng đưa ra các quyết định tín dụng nhất quán và hiệu quả.

V. Kết Luận và Triển Vọng Hoàn Thiện Phân Tích Tại SCB 54 ký tự

Việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn (SCB) là một quá trình liên tục và đòi hỏi sự cam kết từ toàn bộ tổ chức. Bằng cách nâng cao chất lượng thông tin, áp dụng các phương pháp phân tích tiên tiến, và tăng cường đào tạo nhân lực, SCB có thể nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng và giảm thiểu rủi ro tín dụng. Trong tương lai, việc ứng dụng các công nghệ mới, như trí tuệ nhân tạo và học máy, có thể giúp tự động hóa và nâng cao độ chính xác của quy trình PTTC DN.

5.1. Tổng kết các giải pháp và lợi ích mang lại

Các giải pháp như tăng cường kiểm soát chất lượng thông tin, ứng dụng phương pháp phân tích hiện đại, và nâng cao năng lực đội ngũ phân tích tín dụng sẽ giúp SCB đưa ra các quyết định tín dụng chính xác hơn, giảm thiểu nợ xấu, và nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng. Bên cạnh đó còn tăng cường khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường.

5.2. Đề xuất nghiên cứu tiếp theo về ứng dụng công nghệ

Nghiên cứu tiếp theo nên tập trung vào việc ứng dụng các công nghệ mới, như trí tuệ nhân tạo và học máy, vào quy trình PTTC DN. Các công nghệ này có thể giúp tự động hóa các tác vụ phân tích, phát hiện các mẫu rủi ro, và dự báo khả năng trả nợ của doanh nghiệp một cách chính xác hơn. Việc ứng dụng công nghệ có thể mang lại những lợi ích to lớn cho SCB trong việc quản lý rủi ro tín dụng.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Trong nền kinh tế thị trường, hệ thống ngân hàng thương mại đóng vai trò huyết mạch trong việc dẫn vốn và điều tiết các nguồn lực tài chính nhàn rỗi phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Mặc dù thị trường vốn và thị trường chứng khoán có sự gia tăng về quy mô, hoạt động cấp tín dụng của các ngân hàng thương mại vẫn là kênh cung ứng vốn chủ lực và đem lại nguồn thu nhập chính cho hệ thống ngân hàng, đặc biệt là mảng khách hàng doanh nghiệp.

Tuy nhiên, hoạt động cấp tín dụng luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhất là khi tỷ lệ nợ xấu và nợ quá hạn có chiều hướng gia tăng do các biến động kinh tế vĩ mô và tác động từ dịch bệnh. Trước các định hướng siết chặt an toàn tín dụng từ Ngân hàng Nhà nước trong năm 2021, việc thẩm định sức khỏe tài chính khách hàng vay vốn trở thành điều kiện tiên quyết giúp ngân hàng ra quyết định cấp tín dụng chính xác, hạn chế rủi ro thất thoát vốn và duy trì tăng trưởng bền vững. Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn đó cùng quá trình thực tập tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn (SCB) Chi nhánh Hai Bà Trưng, tác giả Nguyễn Nhật Linh đã thực hiện khóa luận tốt nghiệp nhằm đánh giá thực trạng và đề xuất các biện pháp hoàn thiện quy trình phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp.

Mục tiêu nghiên cứu của khóa luận được xác định cụ thể qua ba nhiệm vụ:

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận và tổng quan các nghiên cứu liên quan đến phân tích tình hình tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại.
2. Khảo sát và phân tích thực trạng công tác thẩm định, phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại SCB Chi nhánh Hai Bà Trưng giai đoạn 2018–2020 thông qua hồ sơ thực tế của Công ty Cổ phần HACISCO.
3. Đánh giá những ưu điểm, hạn chế và đề xuất hệ thống giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại chi nhánh.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Nghiệp vụ phân tích tình hình tài chính của khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cấp tín dụng.
• Phạm vi không gian: Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Chi nhánh Hai Bà Trưng (địa chỉ: Số 37 Nguyễn Đình Chiểu, phường Lê Đại Hành, quận Hai Bà Trưng, thành phố Hà Nội).
• Phạm vi thời gian: Số liệu hoạt động kinh doanh, tín dụng của ngân hàng và dữ liệu tài chính của khách hàng doanh nghiệp thu thập trong giai đoạn 3 năm (2018–2020).

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khóa luận xây dựng khung lý thuyết dựa trên các nguyên lý tài chính doanh nghiệp và nghiệp vụ ngân hàng thương mại tiêu chuẩn:

• Khung lý thuyết và khái niệm: Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp là tập hợp các phương pháp, công cụ thu thập và xử lý thông tin kế toán nhằm lượng hóa tiềm lực tài chính, khả năng sinh lời và mức độ rủi ro của bên vay. Hệ thống tài liệu phân tích gồm Báo cáo tài chính doanh nghiệp (Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính) kết hợp các thông tin phi tài chính vĩ mô và vi mô.
• Khung phân tích cân bằng tài chính: Sử dụng các mô hình xác định Vốn lưu động ròng (VLDR = Nguồn vốn thường xuyên - Tài sản dài hạn), Nhu cầu vốn lưu động ròng (Nhu cầu VLDR = Hàng tồn kho + Nợ phải thu ngắn hạn - Nợ ngắn hạn phi tài chính), và Ngân quỹ ròng (Ngân quỹ ròng = VLDR - Nhu cầu VLDR = Tiền và tương đương tiền - Vay ngắn hạn).
• Hệ thống chỉ tiêu tài chính: Phân nhóm các tỷ số thanh khoản (thanh toán hiện hành, thanh toán nhanh, thanh toán tiền mặt, đảm bảo nợ ngắn hạn từ dòng tiền hoạt động), chỉ số hiệu quả hoạt động (vòng quay khoản phải thu, thời gian thu tiền bình quân, vòng quay hàng tồn kho, thời gian lưu kho, vòng quay khoản phải trả, hiệu suất sử dụng tài sản), chỉ số sinh lời (biên lợi nhuận gộp, biên lợi nhuận hoạt động, biên lợi nhuận ròng, ROA, ROE), mô hình phân tích định đẳng DuPont và công thức đo lường tốc độ tăng trưởng tiềm năng ($G = RR \times ROE$).
• Phương pháp nghiên cứu: Tác giả kết hợp các phương pháp nghiên cứu lý thuyết (phân tích, tổng hợp tài liệu chuyên ngành) và phương pháp thực tiễn (thu thập số liệu BCTC và báo cáo thường niên, phương pháp so sánh ngang - dọc theo thời gian và không gian, phương pháp tỷ số tài chính, phương pháp loại trừ/thay thế liên hoàn để xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố).

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Tổng quan nghiên cứu và cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính của khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại

Chương 1 tổng hợp các công trình nghiên cứu trước đây về phân tích báo cáo tài chính, phân chia theo ba nhóm mục tiêu sử dụng thông tin: nhóm phục vụ quản trị nội bộ doanh nghiệp, nhóm phục vụ quyết định đầu tư vốn và nhóm phục vụ nhà cung cấp tín dụng ngân hàng (như các nghiên cứu tại Ngân hàng Bắc Á, Ngân hàng ACB Chi nhánh Đông Đô, Ngân hàng TPBank Chi nhánh Thanh Xuân).

Về mặt lý luận, chương này xác định vai trò trọng yếu của phân tích tài chính trong việc định vị khả năng và thiện chí trả nợ của doanh nghiệp vay vốn, làm tiền đề xếp hạng tín dụng nội bộ và định mức lãi suất cho vay. Quy trình phân tích tiêu chuẩn được mô hình hóa qua các giai đoạn từ chuẩn bị nguồn thông tin, tính toán bảng biểu chỉ tiêu, xác định biểu hiện đặc trưng/rủi ro, giải thích nguyên nhân đến đưa ra tiên lượng chỉ dẫn cho quyết định tín dụng. Đồng thời, tác giả làm rõ các nhóm nhân tố tác động đến chất lượng phân tích bao gồm: nhân tố chủ quan (quy định nội bộ ngân hàng, trình độ cán bộ tín dụng, hạ tầng công nghệ thông tin, phương pháp phân tích áp dụng) và nhân tố khách quan (tính trung thực của BCTC khách hàng, chính sách bảo mật nội bộ của doanh nghiệp, môi trường pháp lý, chuẩn mực kế toán và chu kỳ kinh tế ngành).

Chương 2: Thực trạng công tác phân tích tình hình tài chính của khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn

Chương 2 trình bày tổng quan về lịch sử hình thành, cơ cấu tổ chức của SCB Chi nhánh Hai Bà Trưng (tiền thân là Chi nhánh Hà Nội thành lập ngày 08/10/2005 tại số 4 Hồ Xuân Hương, chuyển sang số 37 Nguyễn Đình Chiểu từ ngày 27/04/2011, đổi tên thành Chi nhánh Hai Bà Trưng cuối năm 2011 và khai trương không gian Premier ngày 12/11/2019). Danh mục sản phẩm KHDN gồm tiền gửi (không kỳ hạn, vốn chuyên dùng, có kỳ hạn, ký quỹ), tín dụng (cho vay, bảo lãnh, bao thanh toán, cam kết tài trợ), thanh toán quốc tế và gói quản lý dòng tiền S-combo.

Về hoạt động kinh doanh giai đoạn 2018–2020:

• Huy động vốn tăng trưởng đều: đạt 29.063 tỷ đồng (2018), 30.862 tỷ đồng (2019) và 31.437 tỷ đồng (2020), trong đó tiền gửi dân cư chiếm tỷ trọng áp đảo xấp xỉ 88%, tiền gửi từ các tổ chức kinh tế chiếm khoảng 12%.
• Cơ cấu dư nợ tín dụng chuyển dịch tập trung vào nợ ngắn hạn và trung hạn: năm 2019 nợ ngắn hạn chiếm 53,57%, năm 2020 giảm về 44,00%; nợ trung hạn chiếm 34,00%; nợ dài hạn giảm xuống 21,88%. Nợ xấu và nợ quá hạn được duy trì dưới ngưỡng 3% (năm 2020 nợ quá hạn tăng 0,16%, nợ xấu chiếm 0,81% tổng dư nợ do ảnh hưởng của dịch bệnh).

Chỉ tiêu kinh doanh SCB	Năm 2018	Năm 2019	Năm 2020
Tổng huy động vốn (tỷ đồng)	29.063	30.862	31.437
- Huy động từ dân cư (tỷ đồng)	25.700	26.609	26.874
- Huy động từ tổ chức kinh tế (tỷ đồng)	3.363	4.253	4.563
Thu nhập từ lãi vay (tỷ đồng)	-	2.472,14	-
Tổng lợi nhuận sau thuế (tỷ đồng)	-	228,97	-

Quy trình thẩm định tín dụng KHDN tại SCB được vận hành qua 3 bước:

1. Tiếp nhận và xử lý hồ sơ (kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ, tính minh bạch của hồ sơ trong thời gian 10–15 ngày làm việc).
2. Phân tích báo cáo tài chính và thông tin phi tài chính (tính toán các chỉ số thanh khoản, hoạt động, sinh lời, kiểm tra lịch sử quan hệ tín dụng).
3. Thẩm định hồ sơ, lập tờ trình tín dụng trình Trưởng phòng và Giám đốc chi nhánh phê duyệt. Quy trình kiểm soát theo dõi được tiến hành xuyên suốt: trước khi cho vay, trong khi vay (giải ngân theo chứng từ) và sau khi cho vay (kiểm tra mục đích sử dụng vốn).

Phân tích trường hợp điển hình: Công ty Cổ phần HACISCO (địa chỉ: 51 Vũ Trọng Phụng, Thanh Xuân, Hà Nội; GPKD số 0101116096 cấp ngày 25/07/2013; ngành nghề xây lắp công trình công nghiệp, hạ tầng, viễn thông). Doanh nghiệp đề nghị cấp hạn mức tín dụng 20 tỷ đồng, thời hạn 12 tháng, phương thức vay vốn tín chấp phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh.

Chỉ tiêu tài chính CTCP HACISCO	Năm 2018	Năm 2019	Năm 2020
Doanh thu thuần (triệu VNĐ)	240.545	173.739	152.074
Giá vốn hàng bán (triệu VNĐ)	226.509	160.192	139.764
Lợi nhuận gộp (triệu VNĐ)	14.036	13.546	12.310
Chi phí tài chính (triệu VNĐ)	644	516	1.464
Lợi nhuận sau thuế (triệu VNĐ)	5.555	5.169	2.952
Tổng tài sản (triệu VNĐ)	234.699	221.612	200.864
Tài sản ngắn hạn (triệu VNĐ)	211.076	194.616	174.320
Các khoản phải thu ngắn hạn (triệu VNĐ)	180.959	166.933	136.832
Vốn chủ sở hữu (triệu VNĐ)	144.963	144.494	141.532
Vốn lưu động ròng - VLDR (triệu VNĐ)	118.490	114.646	111.477
Nhu cầu vốn lưu động ròng (triệu VNĐ)	94.150	97.929	85.477
Ngân quỹ ròng (triệu VNĐ)	24.340	16.717	26.000
Hệ số thanh toán hiện hành (lần)	2,36	2,53	2,95
Hệ số thanh toán nhanh (lần)	2,33	2,43	2,82
Vòng quay các khoản phải thu (vòng)	-	-	1,07
Thời gian thu tiền bình quân (ngày)	235	345	342
Vòng quay hàng tồn kho (vòng)	-	-	16,98
Hiệu suất sử dụng TSCĐ (vòng)	-	-	70,07
Vòng quay tổng tài sản (vòng)	-	-	0,72

Kết quả phân tích cho thấy: Doanh thu và lợi nhuận của HACISCO sụt giảm liên tục trong giai đoạn 2018–2020 do ảnh hưởng ngành xây dựng và dịch bệnh. Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn (87%–90%), trong đó các khoản phải thu chiếm tới 68%–77% tổng tài sản do đặc thù ngành xây lắp phải tạm ứng thi công (tập trung nợ tại CTCP Viễn thông FPT: 26,467 tỷ đồng; Công ty Hạ tầng mạng: 21,298 tỷ đồng; Chi nhánh Tập đoàn Viettel: 16,782 tỷ đồng). Các chỉ số cân bằng tài chính (VLDR, Nhu cầu VLDR, Ngân quỹ ròng) đều duy trì giá trị dương qua các năm; tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn tăng lên 70% vào năm 2020, hệ số thanh toán ngắn hạn ở mức cao (>2 lần), bảo đảm an toàn thanh khoản và khả năng hoàn trả nợ gốc, lãi cho ngân hàng.

Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại NHTM Cổ phần Sài Gòn Chi nhánh Hai Bà Trưng

Trên cơ sở định hướng phát triển ngân hàng bán lẻ đa năng và kết quả thẩm định thực tế, tác giả đề xuất các nhóm giải pháp:

• Hoàn thiện quy trình phân tích: Tối ưu hóa thời gian thẩm định, chuẩn hóa danh mục hồ sơ thu thập, tăng cường kiểm tra giám sát mục đích giải ngân và sử dụng vốn sau khi cho vay.
• Hoàn thiện phương pháp phân tích: Kết hợp đồng bộ phân tích định lượng (chỉ số tài chính, phân tích cân bằng vốn lưu động ròng, mô hình DuPont) với phân tích định tính (ngành nghề, uy tín ban lãnh đạo, quan hệ đối tác); áp dụng các công cụ dự báo dòng tiền tương lai thay vì chỉ dựa vào số liệu lịch sử.
• Nâng cao chất lượng thông tin: Đa dạng hóa kênh thu thập dữ liệu (kết hợp dữ liệu từ Trung tâm Thông tin Tín dụng CIC, cơ quan thuế, kiểm toán độc lập và đối tác chuỗi cung ứng của doanh nghiệp để xác minh tính trung thực của BCTC).
• Các giải pháp hỗ trợ khác: Đào tạo bồi dưỡng nâng cao trình độ chuyên môn, kỹ năng đọc hiểu và phát hiện gian lận báo cáo tài chính cho cán bộ tín dụng; đầu tư nâng cấp hạ tầng phần mềm công nghệ thông tin phục vụ chấm điểm tín dụng tự động.
• Kiến nghị với cơ quan quản lý: Đề xuất Ngân hàng Nhà nước hoàn thiện hành lang pháp lý về chấm điểm tín dụng và minh bạch thông tin; kiến nghị Trụ sở chính SCB tăng cường phân quyền, tối ưu hệ thống xếp hạng nội bộ và cung cấp các công cụ hỗ trợ chi nhánh.

Kết quả và đóng góp

Khóa luận đã tổng hợp và đạt được các kết quả nghiên cứu cụ thể:

• Phản ánh trung thực bức tranh kinh doanh của SCB Chi nhánh Hai Bà Trưng: Quy mô huy động vốn đạt 31.437 tỷ đồng năm 2020 (chủ yếu từ dân cư chiếm 88%); cơ cấu tín dụng dịch chuyển tích cực sang kỳ hạn ngắn và trung hạn (chiếm 78%), kiểm soát nợ xấu ở mức an toàn 0,81%.
• Minh chứng quy trình phân tích tín dụng qua bộ số liệu tài chính 3 năm (2018–2020) của CTCP HACISCO: Phân tích chi tiết sự suy giảm doanh thu (từ 240,545 tỷ đồng xuống 152,074 tỷ đồng), lợi nhuận sau thuế giảm từ 5,555 tỷ đồng xuống 2,952 tỷ đồng; chỉ rõ điểm nghẽn nằm ở khoản phải thu chiếm 68% tổng tài sản và thời gian thu tiền bình quân kéo dài 342–345 ngày. Đồng thời, đánh giá được điểm mạnh về cấu trúc tài chính của doanh nghiệp khi vốn chủ sở hữu chiếm 70% tổng nguồn vốn và ngân quỹ ròng đạt 26 tỷ đồng vào năm 2020.
• Đóng góp khoa học và thực tiễn: Khóa luận là công trình nghiên cứu trực tiếp tại SCB Chi nhánh Hai Bà Trưng trong giai đoạn 2018–2020, cung cấp bộ phân tích mẫu hoàn chỉnh từ phân tích báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán, mối quan hệ tài sản - nguồn vốn đến các tỷ số tài chính, giúp chuẩn hóa tài liệu thực hành thẩm định tín dụng tại chi nhánh.

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

• Hạn chế của đề tài: Nghiên cứu tập trung phân tích số liệu tài chính trong phạm vi 3 năm (2018–2020) tại một chi nhánh cụ thể (SCB Hai Bà Trưng) và chỉ đi sâu vào một trường hợp doanh nghiệp thuộc ngành xây lắp (CTCP HACISCO), do đó chưa bao quát hết đặc thù tài chính của các phân khúc doanh nghiệp thuộc các ngành nghề khác như thương mại, sản xuất chế biến hay dịch vụ.
• Hướng nghiên cứu tiếp: Mở rộng phạm vi phân tích so sánh liên chi nhánh hoặc toàn hệ thống ngân hàng; ứng dụng các mô hình cảnh báo sớm rủi ro tín dụng (như chỉ số Z-score của Altman hoặc mô hình Logit) và mở rộng thẩm định trên tập mẫu khách hàng doanh nghiệp đa ngành nghề trong giai đoạn kinh tế phục hồi sau đại dịch.

Giá trị tham khảo

Khóa luận là nguồn tài liệu hữu ích cho:

• Sinh viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng tham khảo cấu trúc bài khóa luận tốt nghiệp thực tế, phương pháp tính toán và phân tích các chỉ tiêu cân bằng tài chính (VLDR, Nhu cầu VLDR, Ngân quỹ ròng) kết hợp hệ thống chỉ số tài chính doanh nghiệp.
• Chuyên viên quản lý quan hệ khách hàng doanh nghiệp, chuyên viên thẩm định tín dụng tại các ngân hàng thương mại tham khảo quy trình phân tích hồ sơ vay vốn thực tế, cách thức bóc tách khoản mục phải thu và đánh giá rủi ro đặc thù của doanh nghiệp ngành xây lắp.

Câu hỏi thường gặp

1. Khóa luận sử dụng trường hợp doanh nghiệp nào để minh họa thực tế cho quy trình phân tích tài chính tại SCB?
Khóa luận sử dụng hồ sơ vay vốn thực tế của Công ty Cổ phần HACISCO (Số 51 Vũ Trọng Phụng, Thanh Xuân, Hà Nội), hoạt động trong lĩnh vực xây lắp hạ tầng, bất động sản và thương mại, đề nghị cấp hạn mức tín dụng 20 tỷ đồng trong thời hạn 12 tháng.

2. Tỷ trọng nguồn vốn huy động của SCB phân bổ như thế nào trong giai đoạn 2018–2020?
Nguồn vốn huy động của SCB đạt 31.437 tỷ đồng vào năm 2020, trong đó nguồn vốn huy động từ dân cư chiếm tỷ trọng chủ đạo xấp xỉ 88% (đạt 26.874 tỷ đồng năm 2020), nguồn huy động từ tổ chức kinh tế chiếm khoảng 12% (đạt 4.563 tỷ đồng năm 2020).

3. Đặc điểm cơ cấu tài sản nổi bật nhất của Công ty Cổ phần HACISCO là gì?
Tài sản ngắn hạn của HACISCO chiếm từ 87% đến 90% tổng tài sản, trong đó các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng rất cao (68% đến 77% tổng tài sản, đạt 136,832 tỷ đồng năm 2020) do đặc thù ngành xây dựng phải tạm ứng chi phí thi công cho các đối tác lớn như FPT Telecom, Viettel, VNPT.

4. Khả năng thanh toán của Công ty HACISCO được đánh giá ra sao qua các hệ số tài chính?
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp ở mức tốt và có xu hướng tăng: Hệ số thanh toán hiện hành tăng từ 2,36 lần (2018) lên 2,95 lần (2020); Hệ số thanh toán nhanh tăng từ 2,33 lần (2018) lên 2,82 lần (2020); Ngân quỹ ròng và Vốn lưu động ròng đều dương trong cả 3 năm.

5. Điểm hạn chế chính trong hoạt động tài chính của HACISCO mà cán bộ tín dụng ghi nhận là gì?
Vòng quay các khoản phải thu ở mức thấp (1,07 vòng vào năm 2020) và thời gian thu tiền khách hàng bình quân bị kéo dài (342 ngày năm 2020, 345 ngày năm 2019), làm giảm tốc độ luân chuyển vốn của doanh nghiệp.

Kết luận

Khóa luận của tác giả Nguyễn Nhật Linh đã hệ thống hóa toàn diện cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cấp tín dụng ngân hàng thương mại. Bằng việc phân tích thực trạng hoạt động tín dụng tại SCB Chi nhánh Hai Bà Trưng kết hợp tình huống thẩm định chi tiết tại Công ty Cổ phần HACISCO giai đoạn 2018–2020, công trình đã làm rõ các điểm mạnh và rủi ro tài chính của doanh nghiệp vay vốn. Các đề xuất hoàn thiện quy trình, phương pháp và chất lượng dữ liệu được xây dựng có tính khả thi, góp phần nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng tại đơn vị thực tập.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. Tổng quan các công trình nghiên cứu liên quan Theo bộ tài chính, “Các chủ thế có lợi ích gắn với doanh nghiệp và các đối tượng có liên quan đều quan tâm đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng thông tin kinh tế, tài chính của doanh nghiệp. Mỗi đối tượng quan tâm theo giác độ và với mục tiêu khác nhau”. Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp bao gồm: Các nhà quản lý doanh nghiệp, Nhà đầu tư (kể cả Các cổ đông hiện tại và tương lai), Những tổ chức cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp như: Ngân hàng, tổ chức tài chính, người mua trái phiếu của doanh nghiệp, các doanh nghiệp khác…, Những người hưởng lương trong doanh nghiệp, cơ quan quản lý Nhà nước, nhà phân tích tài chính.

Các đối tượng sử dụng thông tin tài chính khác nhau sẽ đề ra các quyết định phù hợp với lợi ích của họ. Vì vậy, phân tích tài chính đối với mỗi đối tượng khác nhau sẽ đáp ứng các mục tiêu khác nhau. Vì tầm quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính, không ít các nhà nghiên cứu đã tổng hợp và đưa ra lý thuyết tổng quát nhất quá trình phân tích tài chính của một chủ thể kinh tế như “Sách Tài Chính Doanh Nghiệp - Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào”, “International Financial Statement Analysis – Thomas R.Robinson, Hennie Van Greuning, Elaine Henry, Michael A. Broihahn”, “Đọc và phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp - Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà”,… Bên cạnh đó, có không ít các công trình nghiên cứu về đề tài phân tích báo cáo tài chính, có thể chia thành các nhóm sau: Nhóm 1: Phân tích tài chính đối với nhà quản lý doanh nghiệp.

Nhóm đề tài này gồm có: “Công tác phân tích tài chính của Công ty TNHH một thành viên Duyên Hải thực trạng và giải pháp” tác giả Phan Thị Hồng Ngọc, Nguyễn Ngô Thị Hoài Thu, “Công tác phân tích tài chính tại CTCP chuyển phát nhanh bưu điện – thực trạng và giải pháp” tác giả Nguyễn Thu Trang, Lê Thị Diệu Huyền, “Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính Công ty Cổ phần Tư vấn xây dựng Điện” tác giả Nguyễn Thị Phương Thảo, Đỗ Thị Hồng Hạnh. Nhóm nghiên cứu này phân tích 3 để đánh giá khả năng hoạt động và đưa ra giải pháp hướng đi để phát triển hoạt động kinh doanh tại doanh nghiệp. Nhóm 2: Phân tích tài chính đối với các nhà đầu tư. Nhóm đề tài này gồm có: “Phân tích và định giá cổ phiếu VIS của công ty Cổ phần thép Việt Ý” tác giả Nguyễn Ngọc Bách, “Phân tích và định giá cổ phiếu công ty cổ phần đầu tư phát triển đô thị và khu công nghiệp Sông Đà” tác giả Tào Thị Việt Hà.

Các công trình nghiên cứu thuộc nhóm này phân tích tài chính nhằm mục đích đưa ra quyết định đầu tư vốn vào doanh nghiệp. Nhóm 3: Phân tích tài chính đối với các nhà cung cấp tín dụng. Nhóm đề tài này gồm: “Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á” tác giả Đoàn Thị Xuân Nhàn, Phạm Thị Hoa, “Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Á Châu-ACB chi nhánh Đông Đô” tác giả Đoàn Văn Hậu, Phan Vân Hà, “Giải pháp nâng cao hiệu quả phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng Thương mại cổ phần tiên phong chi nhánh Thanh Xuân” tác giả Trần Minh Lợi, Đỗ Thị Vân Trang. Nhóm đề tài này đi sâu phân tích tài chính hướng tới mục đích đánh giá khả năng thanh toán nợ để quyết định cho vay vốn vào doanh nghiệp.

Có thể thấy đề đài phân tích tài chính doanh nghiệp là một đề tài không mới, đã có rất nhiều công trình nghiên cứu. Tuy nhiên, việc phân tích tài chính chỉ đúng trong một thời điểm nhất định, vì vậy phân tích tài chính luôn phải cập nhật có tính mới trong mọi thời điểm. Hiện tại, có chưa có công trình nghiên cứu nào về việc nâng cao hoạt động phân tích tài chính khách hàng ở ngân hàng TMCP Sài Gòn chi nhánh Hai Bà Trưng năm 2018 - 2020. Do đó, nghiên cứu hiện tại là đề tài mới và có tính đóng góp, xây dựng cho công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng SCB, giúp ngân hàng có thể giảm thiểu chi phí rủi ro cũng như nâng cao hiệu suất trong quy trình phân tích tài chính khách hàng.2 Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp khách hàng trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại 1.

Khái niệm phân tích tài chính và tầm quan trọng trong hoạt động cho vay tại các ngân hàng thương mại Phân tích tài chính doanh nghiệp là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép thu thập, xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp cho người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quản lý phù hợp. Phân tích tài chính doanh nghiệp là nền tảng để NHTM quyết định cho vay, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp và đo lường rủi ro tín dụng. Bên cạnh đó, phân tích tài chính doanh nghiệp là cơ sở để NHTM đưa ra các chính sách tín dụng Phân tích tài chính doanh nghiệp trên các phương diện khác nhau để xác định khả năng và ý chí trả nợ của khách hàng; phân tích những tình huống có thể xảy ra dẫn đến rủi ro cho ngân hàng, dự đoán khả năng khắc phục những rủi ro đó, dự kiến những biện pháp giảm thiểu rủi ro và hạn chế tổn thất cho ngân hàng; phân tích tính chân thật của những thông tin đã thu thập được từ phía khách hàng, từ đó nhận xét thái độ, thiện chí của khách hàng làm cơ sở cho việc ra quyết định cấp tín dụng. Tài liệu sử dụng trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại 1.

Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp a. Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính doanh nghiệp tổng hợp, phản ánh tổng quát được toàn bộ tài sản hiện có cũng như nguồn vốn để hình thành các tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế toán phản ánh số liệu về giá trị toàn bộ các tài sản và nguồn vốn hiện có của doanh nghiệp, tại thời điểm lập báo cáo tài chính, vì vậy người ta coi bảng cân đối kế toán như một bức ảnh chụp nhanh toàn bộ nguồn lực tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm thường là cuối năm, cuối quý hoặc cuối tháng. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hay còn gọi là bảng báo cáo lãi lỗ, chỉ ra sự cân bằng giữa thu nhập (doanh thu) và chi phí trong từng kỳ kế toán.

Bảng báo cáo này phản ánh tổng hợp tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh theo từng loại trong một thời kỳ kế toán và tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước. Báo cáo còn được sử dụng như một bảng hướng dẫn để xem xét doanh nghiệp sẽ hoạt động thế nào trong tương lai. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một loại báo cáo tài chính, được dùng để tổng hợp tình ra và vào của dòng tiền của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định. Ngoài ra, báo cáo lưu chuyển tiền tệ còn cung cấp những số liệu liên quan đến sự thay đổi trong tài sản, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản, khả năng thanh toán và khả năng tạo ra luồng tiền của doanh nghiệp.

Nghiên cứu báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp doanh nghiệp đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của mình một cách khách quan nhất, đồng thời cũng so sánh được mức độ hiệu quả giữa các doanh nghiệp. Lý do là vì BCLCTT có thể loại trừ được các ảnh hưởng của việc sử dụng các phương pháp kế toán khác nhau cho cùng một giao dịch và hiện tượng. Bên cạnh đó, BCLCTT còn giúp doanh nghiệp xem xét và dự đoán luồng tiền trong lai có số lượng, thời gian lưu chuyển và độ tin cậy như thế nào. Từ đó, doanh nghiệp còn có thể kiểm tra lại các đánh giá, dự đoán trước đó về dòng tiền, mối quan hệ giữa khả năng sinh lời với lượng lưu chuyển tiền thuần và những tác động của thay đổi giá.

Thuyết minh báo cáo tài chính được lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất – kinh doanh, tình hình tài chính cũng như kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các bảng báo cáo khác không thể trình bày rõ rang và chi tiết. Qua đó, nhà đầu tư hiểu rõ và chính xác hơn về tình hình hoạt động thực tế của doanh nghiệp. Cơ sở dữ liệu khác - Nguồn thông tin chung - Thông tin liên quan đến trạng thái ngành kinh tế - Thông tin về bản thân doanh nghiệp 6 1. Quy trình phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích tài chính là đánh giá khả năng xảy ra rủi ro phá sản tác động tới các doanh nghiệp mà biểu hiện là khả năng thanh toán, khả năng cân đối vốn, khả năng hoạt động cũng như khả năng sinh lời của doanh nghiệp.

Trên cơ sở đó, các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và đưa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tương lai. Nói cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự báo tài chính. Phân tích tài chính có thể được ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau: Với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thông tin hoặc theo vị trí của nhà phân tích (trong doanh nghiệp hoặc ngoài doanh nghiệp). Tuy nhiên, trình tự phân tích và dự báo tài chính đều phải tuân theo các nghiệp vụ phân tích thích ứng với từng giai đoạn dự báo.