Chương 1: Tổng quan về quản lý tải chính doanh nghiệp. “Chương 2: Thực trạng công tác quan lý tải chính tại Công ty CPĐT phát triển ha ting và đồ thị Vinh Hưng “Chương 3: Giải pháp tăng cường công tác quản lý tải chính tại Công ty CPĐT phát triển hạ ting và đô thị Vĩnh Hưng, CHUONG1 TONG QUAN VE CÔNG TÁC QUAN LÝ TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP. 1-1 Cơ sở lý luận về quản lý tài chính trong doanh nghiệp n tài chính doanh nghiệp và quản If tài chính doanh nghi¢ Tai chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghỉ các chủ thể trong nền kinh tế. Các quan hệ tài chính doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: 14] Quan hệ giữa daanh nghiệp với Nhà Nước Đây là mỗi quan hệ phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế đối với Nhà nước, khí Nha nước góp vin vào doanh nghiệp Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính.
Quan hệ này được thể hiện thông qua việc doanh nghiệp tim kiếm các nguồn tai trợ Trên thị trường ải chính, doanh nghiệp có thể vay ngắn han để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, có thé phát hành cổ phiếu và trái phiểu để đáp ứng nhu cầu vốn dai hạn. Ngược hi, doanh nghiệp phải tả li vay và vốn vay, ả li cổ phần cho các nhả tả trợ Doanh nghiệp cũng có thể gửi tiên vào ngân hing, đầu tư chứng khoán bằng số tiễn tạm thời chưa sử dụng Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác “rong nén inh t, doanh nghiệp cổ quan hệ chặt chế v các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường sức lao động. Đây là những thị trường mà tại đó doanh nghỉ én hành mua sắm máy móc thiết bị, nha xưởng, tìm kiểm lao động. Điều quan trọng là thông qua th trường, doanh nghiệp có thé xác định được nhu cầu hàng hồa và dịch vụ cin thiết cung ứng.
Trên cơ sở đó, doanh nghiệp hoach đình ngân sich đầu tự kế hoạch sản xuất, Ếp thị nhằm thỏa mãn như cầu thị trường Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp Đầy là quan hệ giữa các bộ phận sin xuất — kinh doanh, giữa cổ đông và người quản lý, giữa cổ đông và chủ nợ, giữa quyển sử dụng vốn và quyền sở hữu vin, Các quan hệ này được th thông qua hing loạt chính sách của doanh nghiệp như: chính sách cổ tức (phân phối thu nhập), chính sách đầu tư, chính sách về cơ edu vốn, chỉ phi (Quin lý tài chính doanh nghiệp là việc sử dụng các thông tin phan ảnh chính xác tình trạng tải cính của một doanh nghiệp đ phân ich diém mạnh, điễm yếu của nó và lập các kế hoạch kinh doanh, kế hoạch sử dụng nguồn tải chính, tài sản cổ định và nhu cầu nhân công trong tương lai nhằm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. Hay có thể ni rằng, “quản tị ải chính giúp tối đa hóa lợi nhuận của doanh nghiệp từ việc quản ị nguồn vốn hiệu quả. [5] “Có quan điểm cho rằng quản lý tải chính doanh nghiệp: “Thục chất của quản ý ải chính Tà quan lý mang tính tổng hợp những hoạt động kinh doanh sản xuất của doanh nghiệp. bằng cách vận dụng hinh thức gi tị tghiên cứu của tác giả Lương Thị H 1g Vân [6] “Cũng có nhiều quan điểm vẻ cách quản lý tải chính doanh nghiệp như: ‘Quin tị tải chính doanh nghiệp là việc lựa chọn, đưa ra quyết định và tổ chức thực hiện các quyết định tải chính nhằm đạt được các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp.
Do các quyết định tải chính của doanh nghiệp đều gắn với việ tạo lap, phân phối và sử dung cúc quỹ tiền tệ trong quá tỉnh hoạt động của doanh nghiệp vi vậy quan tr ải chính doanh nghiệp còn được nhìn nhận là quá trình hoạch định, 16 chức thực hiện, đi chỉnh vã kiểm soát quá trình tạo ập, phân phối và sử đọng các quỹ tiễn ế đáp ứng như cầu hoạt động của doanh nghiệp."7] ‘Quin tải chính ign quan đến việc giải quyết hai vẫn đề cơ bản đỏ là doanh nghiệp nên đầu tư vào loại tải sản nào (quyết định đầu tư) và huy động vin cho việc đầu tư (quyết định tai trợ)"[§] 'Quản tị tảichính liên quan đến các qu định doanh nghiệp đưa ra liên quan đến đồng Đó là quyết định về kế hoạch mở rộng, qu) ết định loại chứng khoán cần phát hảnh dé tii trợ cho kế hoạch đó, quyết định vé giới han tin dụng đảnh cho khách hing, hay quyết định nắm giữ tiền mặt và quyết định về chia lợi nhuận.”[9] ‘Quin tr tải chính là ác hoạt động nhằm phối tri các dòng tiền tệ trong doanh nghiệp nhằm đạt được mục tiêu của doanh nghiệp. Quản tị tải chính liền quan đến đầu tư, tài trợ và quản trị tải sin theo mục tiêu chung của công ty? [I0] “Quan trị tải chính là một trong những chức năng quản lý cơ bản và quan trọng nhất, có vai trỏ quyết định hiệu quả hoạt động và sự phát triển của một doanh nghiệp. Quản trị tài chính bao gồm những vin để vé quản lý sản của doanh nghiệp, huy động và thu hút các nguồn vốn, phân bé vốn và các quyết định vẻ để tư vả sử dụng thông tin tải chính. trong quả trình ra quyết dink” [11] Từ những quan điểm trên có thể hiểu qun lý ti chính là một môn khoa học quản tr nghiên cửu các mỗi quan hệ tải chính phát sinh trong quá trinh SXKD của một doanh nghiệp hay một ổ chức, Nói một cách khc, quản lý tải chính doanh nghiệp li hân lý nguồn vốn (bao gồm vốn tiền mặt, vốn, tài sản và các quan hệ tài chính phát sinh như: khoản phải thu - khoản phải chì, nhằm dda hóa lợi nhuận của doanh nghiệp.
Chức năng của tài chính doanh nghiệp L121 Chức năng phan phối “Chức năng phân phối là một khả năng khách quan vốn có của phạm tri tài chính nói chung và tài chính doanh nghiệp nói riêng. Chủ thể của phân phối nhận thức và vận dạng chức năng này dễ tiến hành phân phối nguồn thi chính của doanh nghiệp nhằm tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp, thỏa man nhu cầu của chủ doanh. Cụ th là phân phối nguồn huy động vốn cho doanh nghiệp, phân phối số vốn huy động được để đầu tư vào các tài sin và phân phối thu nhập sau quá trình kin doanh. Quá trình phân phối của tài chính doanh nghiệp diễn ra thường xuyên, liên tục, trước, trong vả sau quá trình sản xuất kinh doanh của đoanh nghiệp, v phân phối phải đựa tên các tiêu chuin và định mức dược tinh toán một cách Khoa học rên nn ting là hệ thống các mỗi quan hệ của doanh nghiệp với mỗi trường xung quanh và trong nội bộ doanh nghiệp.
Các tiêu chuẩn vi định mức phân phối ở mỗi quả tình sản xuất kinh doanh mặc dù được tinh toán diy đủ chính xác thì nó cũng không thể là bat di bat dịch mà thường xuyên được điều chỉnh, nắn cho phù hợp. với điều kiện và tỉnh hình thực thường xuyên thay đổi. Việc điều chỉnh uốn đi nắn này được thực hiện thông qua chức năng thứ hai ~ chức năng giám đốc của tài chính doanh t2 1. Chức ning giảm đắc Day cũng là một khả năng khách quan vốn có của phạm tri tà chính nồi chung và ti chính doanh nghiệp nồi ri Giám đốc tài chính doanh nghiệp là việc theo đõi, kiểm tra, giám sat quả trình tạo lập va sử dụng các quỳ tiền tệ của doanh nghiệp.
Chủ thé của giám đốc ải chính doanh nghiệp là chủ thể phân phổi tải chính doanh nghiệp. Bi vì để cho quá trình phân phối đạt tới da các mục đích, tính hợp lý, tính hiệu quả, thì bn thin các chủ thé phân phối phải tin hành kiểm tra, xem xết các quả trinh phân phối đó. Mặc đích của việc giám đốc tai chính doanh nghiệp là kiểm tra tính hợp lý, đúng đắn và hiệu quả của quá tình phân phổi tải chính. Tử kết quả của việc giám đốc tài chính mà chủ thể có phương hướng, biện pháp điều chính cho quá trình phân phối tài chính.
doanh nghiệp hợp lý hơn và dạt hiệu quả kính té cao hơn. Phương pháp giám đốc là phân tích tinh hình tài chính của doanh nghiệp. Thông qua sắc chỉ tiêu tải chính và bằng phương pháp nghiên cứu khoa học ta có th thấy được thực trạng tài chính cũng như các tiềm năng tải chính của doanh nghiệp. Dựa vào những kết luận của việc phân tích, chủ doanh nghiệp có thé đưa ra những biện pháp hữu hiệu hom, Hai chức năng trên của tài chính có mối quan hệ mật thiết với nhau.
Chức năng phân phối xây ra ở trước, trong và sau mỗi quá trình sản xuất kinh doanh, nổ là tiền để cho quá trình sản xuất kinh doanh, không có nó sẽ không có quá trình sản xuất kinh doanh. “Chức năng giảm đốc bing tiền luôn theo sit chức năng phân phối, có tác dung diều “chỉnh, uốn nắn tiêu chuẩn và định mức phân phối để dim bảo cho phân phối luôn phù hợp với điều kiện và tỉnh thực tế của sản xuất kinh doanh.3 Vai trồ của quản lý tài chính doanh nghiệp “Quân lý tài chính là một hoạt động mang tính trong yếu, quyết định rất lớn đến hiệu quả hoạt động, sự phát triển của doanh nghiệp. Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp như hiện nay, vai trỏ của quán lý tài chính cảng được khẳng định (Quan lý tài chính giữ những vai trò chủ yéu sau [4]: Huy động vốn đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp diễn ra liên tục, bình thường. Trong quá trình hoạt động, doanh nghiệp thường nay sinh các nhu cầu vốn ngắn hạn và dii hạn cho hoạt động kinh doanh và đầu tư.
Quin lý tài chính doanh nghiệp giúp xác định đúng din các nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp và đáp ứng kip thời các nhu cầu vốn cho hoạt động. Ngày nay, doanh nghiệp có nhỉ hình thức huy động vốn từ bên ngoài. Quan tr tải chính gidp doanh nghiệp chủ động lựa chọn các hình thức và phương pháp huy động vin đảm bao cho doanh nghiệp hoạt động nhịp nhảng vàiên tục với chỉ phí huy động vốn ở mức thấp Tổ chức sử dụng vốn tết kiệm và hiệu quả: Quản r tài chính giúp doanh nghiệp việc đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư trên cơ sở phân tích khả năng sinh lời và mức độ rai ro của dự án; từ đó góp phần chọn ra dự án đầu tư tối ưu.