Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Tỷ Suất Sinh Lợi Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Niêm Yết Việt Nam

Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi tại ngân hàng TMCP niêm yết Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc cho nhà đầu tư.

• Tác giả: Phan Thu Hương
• Người hướng dẫn: TS. Trần Thị Mộng Tuyết
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân Hàng
• Đề tài: Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Tỷ Suất Sinh Lợi Tại Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Niêm Yết Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2014
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Tóm tắt

I. Tỷ Suất Sinh Lợi Ngân Hàng Tổng Quan Ý Nghĩa Quan Trọng

Tỷ suất sinh lợi là thước đo quan trọng đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP). Nó phản ánh khả năng sinh lời từ các hoạt động kinh doanh, đóng vai trò then chốt trong việc thu hút vốn đầu tư, mở rộng quy mô và nâng cao năng lực cạnh tranh. ROA và ROE là hai chỉ số được sử dụng phổ biến để đánh giá khả năng sinh lợi của ngân hàng. ROA đo lường khả năng tạo ra lợi nhuận từ tài sản, còn ROE đo lường khả năng tạo ra lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu. Việc phân tích tỷ suất sinh lợi giúp ngân hàng xác định điểm mạnh, điểm yếu, từ đó đưa ra các quyết định quản lý phù hợp, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn và nâng cao giá trị cho cổ đông.

1.1. Bản Chất và Vai Trò Của Ngân Hàng Thương Mại NHTM

Ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian tài chính quan trọng trong nền kinh tế, thực hiện chức năng huy động vốn từ các tổ chức, cá nhân và cho vay để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh. NHTM tạo ra nguồn vốn tín dụng lớn, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Khái niệm NHTM được định nghĩa trong Luật Ngân hàng Nhà nước, nhấn mạnh vào hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng, bao gồm nhận tiền gửi, cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ thanh toán.

1.2. Đặc Điểm Của NHTMCP Niêm Yết và Tầm Quan Trọng

NHTMCP niêm yết là NHTM có cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chứng khoán tập trung. Việc niêm yết cổ phiếu giúp ngân hàng tăng cường tính minh bạch, nâng cao uy tín và khả năng huy động vốn từ công chúng. Để niêm yết, NHTMCP phải đáp ứng các điều kiện về vốn điều lệ, thời gian hoạt động, tỷ lệ nợ xấu và tuân thủ các quy định của pháp luật. Các NHTMCP niêm yết phải báo cáo kịp thời về tình hình tài chính và các biện pháp khắc phục khi có biến động tiêu cực ảnh hưởng đến khả năng thanh toán.

II. Vấn Đề Thách Thức Rủi Ro Ảnh Hưởng Tới Lợi Nhuận NH

Các NHTMCP Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi, bao gồm sự cạnh tranh gay gắt từ các tổ chức tín dụng khác, biến động của môi trường kinh tế vĩ mô, và áp lực từ nợ xấu. Việc quản lý rủi ro tín dụng và duy trì khả năng thanh khoản cũng là những yếu tố then chốt ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Ngoài ra, sự phát triển của công nghệ ngân hàng (Fintech) cũng tạo ra những cơ hội và thách thức mới cho NHTMCP.

2.1. Tác Động Của Nợ Xấu Đến Tỷ Suất Sinh Lợi ROA và ROE

Nợ xấu là một trong những yếu tố ảnh hưởng tiêu cực nhất đến tỷ suất sinh lợi của NHTMCP. Nợ xấu làm giảm thu nhập từ lãi, tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng và làm suy giảm giá trị tài sản của ngân hàng. Tỷ lệ nợ xấu gia tăng có thể dẫn đến giảm ROA và ROE, ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư và khả năng huy động vốn của ngân hàng.

2.2. Ảnh Hưởng Của Môi Trường Kinh Tế Vĩ Mô Biến Động

Môi trường kinh tế vĩ mô với các yếu tố như lãi suất, lạm phát, tăng trưởng GDP và chính sách tiền tệ có tác động lớn đến hoạt động của NHTMCP. Lãi suất biến động ảnh hưởng đến biên lợi nhuận, lạm phát làm tăng chi phí hoạt động, và tăng trưởng GDP chậm lại có thể làm giảm nhu cầu tín dụng. Chính sách tiền tệ thắt chặt có thể làm giảm khả năng thanh khoản của ngân hàng.

2.3. Cạnh Tranh Ngân Hàng và Áp Lực Từ Fintech

Sự cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng và sự trỗi dậy của công nghệ ngân hàng (Fintech) đang tạo ra áp lực lớn lên tỷ suất sinh lợi. Các ngân hàng phải liên tục đổi mới sản phẩm dịch vụ, nâng cao chất lượng phục vụ và giảm chi phí để thu hút và giữ chân khách hàng. Fintech mang đến những giải pháp tài chính mới, hiệu quả hơn, buộc các ngân hàng truyền thống phải thích ứng để không bị tụt hậu.

III. Các Nhân Tố Nội Tại Bí Quyết Quản Trị Để Tăng ROA ROE

Bên cạnh các yếu tố bên ngoài, các yếu tố nội tại như hiệu quả hoạt động ngân hàng, quản lý rủi ro tín dụng, chất lượng tài sản, và cơ cấu vốn đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện tỷ suất sinh lợi. Việc nâng cao năng lực quản lý, tối ưu hóa chi phí hoạt động và đa dạng hóa thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi là những giải pháp then chốt để tăng cường khả năng sinh lời của NHTMCP. Quản trị ngân hàng hiệu quả là yếu tố then chốt để đảm bảo hoạt động ổn định và bền vững.

3.1. Tối Ưu Hóa Hiệu Quả Hoạt Động và Quản Lý Chi Phí

Nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng thông qua việc tối ưu hóa quy trình, ứng dụng công nghệ và nâng cao chất lượng nguồn nhân lực là yếu tố quan trọng để cải thiện tỷ suất sinh lợi. Quản lý chi phí chặt chẽ, cắt giảm các chi phí không cần thiết và tăng cường kiểm soát nội bộ giúp nâng cao ROA và ROE.

3.2. Nâng Cao Chất Lượng Tài Sản và Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng

Chất lượng tài sản và quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả là yếu tố then chốt để đảm bảo an toàn và hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Việc thẩm định tín dụng chặt chẽ, giám sát và thu hồi nợ hiệu quả giúp giảm thiểu nợ xấu và nâng cao tỷ suất sinh lợi.

3.3. Điều Chỉnh Cơ Cấu Vốn và Đòn Bẩy Tài Chính Hợp Lý

Cơ cấu vốn hợp lý và sử dụng đòn bẩy tài chính thông minh giúp tăng cường khả năng sinh lời của ngân hàng. Tuy nhiên, cần cân nhắc kỹ lưỡng để tránh rủi ro do sử dụng đòn bẩy quá mức. Việc lựa chọn phương thức tài trợ tài sản bằng nợ hay vốn chủ sở hữu cần được cân nhắc kỹ để đảm bảo hiệu quả hoạt động.

IV. Tác Động Môi Trường Vĩ Mô Lãi Suất Lạm Phát GDP Tăng ROA

Môi trường vĩ mô đóng vai trò then chốt trong việc định hình tỷ suất sinh lợi của NHTMCP. Lãi suất, lạm phát và tăng trưởng GDP là những yếu tố chính. Lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến biên lợi nhuận. Lạm phát tác động đến chi phí hoạt động. Tăng trưởng GDP tạo ra nhu cầu tín dụng. Các chính sách tiền tệ của NHNN cũng ảnh hưởng lớn đến hoạt động ngân hàng. Điều chỉnh chính sách tiền tệ có thể tác động đến khả năng thanh khoản.

4.1. Lãi Suất Thị Trường và Tác Động Đến NIM Ngân Hàng

Lãi suất thị trường biến động ảnh hưởng trực tiếp đến NIM (Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên) của ngân hàng. Khi lãi suất tăng, chi phí huy động vốn tăng, ảnh hưởng đến lợi nhuận. Ngân hàng cần quản lý rủi ro lãi suất hiệu quả để duy trì tỷ suất sinh lợi ổn định. Việc điều chỉnh lãi suất cho vay phù hợp với điều kiện thị trường là quan trọng.

4.2. Lạm Phát Ảnh Hưởng Chi Phí Hoạt Động và Sức Mua

Lạm phát làm tăng chi phí hoạt động của ngân hàng, từ chi phí nhân sự đến chi phí thuê mặt bằng. Lạm phát cũng làm giảm sức mua của người dân, ảnh hưởng đến nhu cầu tín dụng. Ngân hàng cần điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp để ứng phó với lạm phát. Quản lý chi phí hiệu quả là chìa khóa.

4.3. Tăng Trưởng GDP và Ảnh Hưởng Đến Nhu Cầu Tín Dụng

Tăng trưởng GDP thúc đẩy nhu cầu tín dụng của doanh nghiệp và người dân. Ngân hàng có cơ hội mở rộng hoạt động cho vay và tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, tăng trưởng kinh tế chậm lại có thể làm giảm nhu cầu tín dụng và tăng rủi ro nợ xấu. Ngân hàng cần phân tích kỹ lưỡng triển vọng kinh tế để đưa ra quyết định tín dụng phù hợp.

V. Ứng Dụng Giải Pháp Nâng Cao Tỷ Suất Sinh Lợi Hiệu Quả

Để nâng cao tỷ suất sinh lợi, các NHTMCP cần triển khai đồng bộ các giải pháp. Tập trung vào quản lý rủi ro, nâng cao hiệu quả hoạt động, và đa dạng hóa nguồn thu. Đầu tư vào công nghệ để cải thiện năng suất và giảm chi phí. Chú trọng phát triển các sản phẩm dịch vụ mới để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Cần xây dựng năng lực quản lý rủi ro tốt.

5.1. Tăng Cường Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Chủ Động

Quản lý rủi ro tín dụng chủ động là yếu tố then chốt. Ngân hàng cần xây dựng hệ thống đánh giá tín dụng hiệu quả. Thực hiện giám sát tín dụng chặt chẽ và có biện pháp xử lý nợ xấu kịp thời. Diversify danh mục cho vay để giảm thiểu rủi ro tập trung. Cần tuân thủ các quy định về an toàn vốn.

5.2. Đa Dạng Hóa Nguồn Thu Phát Triển Dịch Vụ Hiện Đại

Đa dạng hóa nguồn thu là một giải pháp quan trọng. Ngân hàng cần phát triển các sản phẩm dịch vụ mới, như dịch vụ thanh toán điện tử, bảo hiểm ngân hàng và tư vấn tài chính. Tăng cường thu nhập ngoài lãi để giảm sự phụ thuộc vào thu nhập từ lãi. Áp dụng công nghệ ngân hàng (Fintech) để phát triển dịch vụ số.

5.3. Đầu Tư Công Nghệ và Phát Triển Nguồn Nhân Lực

Đầu tư vào công nghệ là yếu tố then chốt để nâng cao hiệu quả hoạt động. Ngân hàng cần ứng dụng các giải pháp công nghệ mới, như AI và Big Data, để cải thiện quy trình và đưa ra quyết định chính xác hơn. Phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao để đáp ứng yêu cầu của thị trường. Cần có chính sách đào tạo và phát triển nhân viên phù hợp.

VI. Kết Luận Triển Vọng Phát Triển và Khuyến Nghị Chính Sách

Nâng cao tỷ suất sinh lợi là mục tiêu quan trọng của NHTMCP Việt Nam. Để đạt được mục tiêu này, cần có sự phối hợp đồng bộ giữa các giải pháp quản lý nội bộ và sự hỗ trợ từ chính sách của nhà nước. Cần hoàn thiện khung pháp lý, tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh, và thúc đẩy quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng. Các biến động thị trường cần được phân tích kỹ lưỡng. Cần tăng cường quản trị ngân hàng minh bạch và hiệu quả.

6.1. Triển Vọng Tăng Trưởng Của NHTMCP Trong Tương Lai

Triển vọng tăng trưởng của NHTMCP Việt Nam vẫn còn rất lớn. Với sự phát triển của kinh tế, nhu cầu về dịch vụ ngân hàng sẽ tiếp tục tăng lên. Tuy nhiên, để tận dụng cơ hội này, ngân hàng cần phải đổi mới và nâng cao năng lực cạnh tranh. Cần chú trọng đến quản lý rủi ro và đảm bảo an toàn hệ thống.

6.2. Khuyến Nghị Chính Sách Để Hỗ Trợ NHTMCP

Chính sách của nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ NHTMCP phát triển. Cần hoàn thiện khung pháp lý, tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh, và thúc đẩy quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng. Cần có chính sách khuyến khích đầu tư vào công nghệ và phát triển nguồn nhân lực. NHNN cần có các biện pháp để ổn định kinh tế vĩ mô.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chương 1: Tổng quan về các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết. Chương 2: Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam. Chương 3: Giải pháp vận dụng ảnh hưởng của các nhân tố để nâng cao tỷ suất sinh lợi tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việt Nam.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 4 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT 1. Tổng quan về tỷ suất sinh lợi của NHTMCPNY 1.

Khái niệm về NHTM Ngân hàng thương mại đã hình thành, tồn tại và phát triển gắn liền với sự phát triển của nền kinh tế hàng hóa. Sự phát triển của hệ thống NHTM đã có tác động rất lớn và quan trọng đến quá trình phát triển của nền kinh tế hàng hóa, ngược lại kinh tế hàng hóa phát triển mạnh mẽ đến cao trào của nó - kinh tế thị trường - thì NHTM cũng ngày càng được hoàn thiện và trở thành những định chế tài chính không thể thiếu được. Theo Đạo luật ngân hàng của Cộng hòa Phát 1941: Ngân hàng thương mại là những xí nghiệp hay cơ sở mà nghề nghiệp thường xuyên là nhận tiền bạc của công chúng dưới hình thức ký thác hoặc dưới các hình thức khác và sử dụng nguồn lực đó cho chính họ trong các nghiệp vụ về chiết khấu, tín dụng và tài chính.Rose (2001), Ngân hàng thương mại là loại hình tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đa dạng nhất - đặc biệt là tín dụng, tiết kiện, dịch vụ thanh toán và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế. Theo Luật Ngân hàng Nhà nước, hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ thanh toán.

Như vậy NHTM là định chế tài chính trung gian quan trọng vào bậc nhất trong nền kinh tế thị trường. Nhờ hệ thống định chế này mà các nguồn vốn nhàn rỗi sẽ được huy động, tạo lập nguồn vốn tín dụng to lớn để có thể cho vay phát triển kinh tế. Từ đó có thể nói bản chất của NHTM được thể hiện qua các điểm sau: - Ngân hàng thương mại là một tổ chức kinh tế.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 5 - Ngân hàng thương mại hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ tín dụng và dịch vụ ngân hàng. Khái niệm về NHTMCPNY Ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết là những NHTM có cổ phiếu được đăng ký và giao dịch tại thị thường chứng khoán tập trung.

Tủy thuộc vào các Sở giao dịch chứng khoán nơi NHTMCP đăng ký niêm yết mà ngân hàng cần đáp ứng các điều kiện khác nhau như: Vốn điều lệ thực có (gồm vốn điều lệ thực góp trừ số lỗ luỹ kế và các khoản rủi ro chưa được trích lập dự phòng) tối thiểu bằng mức vốn pháp định được quy định theo từng thời kỳ. Có thời gian hoạt động tối thiểu và hoạt động kinh doanh có lãi liên tục trong 1 số năm gần cho đến thời điểm xin niêm yết cổ phiếu. Tỷ lệ nợ xấu (bao gồm: các khoản nợ quá hạn, nợ chờ xử lý, nợ cho vay được khoanh được thể hiện trên Bảng cân đối kế toán hàng tháng, nợ chuyển cho Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản để xử lý thu hồi vốn cho tổ chức tín dụng cổ phần) so với tổng dư nợ cho vay liên tục theo qui định. Không vi phạm các quy định về an toàn trong hoạt động ngân hàng và các quy định khác của pháp luật, không bị xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng với mức xử phạt theo qui định.

Tuân thủ giới hạn sở hữu cổ phần theo quy định. Có đầy đủ hồ sơ theo quy định. Các NHTMCP đã niêm yết cổ phiếu, phải được NHTW chấp thuận bằng văn bản về việc tăng vốn điều lệ bằng cách phát hành cổ phiếu ra công chúng, trước khi đề nghị cơ quan phụ trách cấp chứng nhận đăng ký phát hành cổ phiếu. Trong trường hợp việc giao dịch cổ phiếu tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán hoặc Sở Giao dịch Chứng khoán có những biến động làm ảnh hưởng xấu tới tình hình tài chính, gây nguy cơ mất khả năng chi trả cho khách hàng của mình, NHTMCP phải có văn bản báo cáo ngay về thực trạng tài chính, các biện pháp đã áp dụng, dự kiến áp dụng để khắc phục gửi ngay cho các cơ quan kịp thời xử lý.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.

Tỷ suất sinh lợi của các NHTMCPNY 1. Các chỉ tiêu đánh giá tỷ suất sinh lợi của NHTMCPNY Tỷ lệ sinh lời hoạt động (NPM): phản ánh hiệu quả của việc quản lý chi phí và các chính sách dịch vụ. Xét trong lĩnh vực ngân hàng, việc tăng thu nhập của một ngân hàng chưa chắc đã đồng nghĩa với việc tăng lợi nhuận thuần khi mà phần gia tăng của chi phí cao hơn phần gia tăng của thu nhập, vì vậy các ngân hàng có tỷ suất sinh lợi danh thu thấp cần quan tâm hơn đến việc kiểm soát chi phí của mình. Khi phân tích tỷ số sinh lợi này ta cần chú ý: Tỷ suất sinh lợi hoạt động chỉ có ý nghĩa khi lợi nhuận thuần dương và một tỷ suất sinh lợi hoạt động thấp có thể do chính sách về giá hay sự cạnh tranh về biên lợi nhuận.

Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) Được tính bằng lợi nhuận ròng chia cho tổng tài sản của ngân hàng. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý của ngân hàng, cho thấy khả năng của ngân hàng trong quá trình chuyển tài sản của ngân hàng thành thu nhập ròng. ROA cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin về khoản lãi được tạo ra từ lượng tài sản của ngân hàng. Tài sản của ngân hàng được hình thành từ nguồn vốn vay và vốn chủ sở hữu.

Cả hai nguồn vốn này được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động của các NHTM. Hiệu quả của việc chuyển vốn đầu tư thành lợi nhuận được thể hiện qua ROA. Khi phân tích tài chính doanh nghiệp, thường so sánh tỷ số này với bình quân toàn ngành hoặc với doanh nghiệp khác cùng ngành nhưng trong cùng một thời kỳ. Nếu tỷ số này lớn hơn 0, có nghĩa ngân hàng làm ăn có lãi.

Tỷ số càng cao cho thấy doanh nghiệp làm ăn càng hiệu quả, chứng tỏ ngân hàng đang kiếm được nhiều tiền hơn trên lượng đầu tư ít hơn. Còn nếu tỷ số nhỏ hơn 0, ngân hàng đang làm ăn thua (LUAN.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. mức thua lỗ được tính bằng phần trăm của giá trị bình quân tổng tài sản của ngân hàng. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) Được tính bằng lợi nhuận ròng chia cho vốn tự có cơ bản bình quân (vốn cổ phần thường, vốn cổ phần ưu đãi, các quỹ dự trữ và lợi nhuận không chia).

ROE đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông của ngân hàng. Nó thể hiện thu nhập mà các cổ đông nhận được từ việc đầu tư vốn vào ngân hàng. Tương tự ROA, tỷ số này so sánh giữa các ngân hàng trong cùng một thời kỳ hoặc so sánh ROE ngân hàng đó với số trung bình toàn ngành. Tỷ số ROE càng cao chứng tỏ ngân hàng sử dụng hiệu quả đồng vốn của mình, có nghĩa ngân hàng đã cân đối hài hòa giữa vốn cổ đông với vốn đi vay để khai thác lợi thế cạnh tranh của mình trong quá trình huy động vốn, mở rộng quy mô.

Do đó, ROE càng cao sẽ càng hấp dẫn nhà đầu tư hơn. Sự khác nhau của ROA và ROE là lượng vốn vay mà ngân hàng sử dụng. Nếu ngân hàng không có vốn vay thì ROA sẽ bằng ROE, khi so sánh, đánh giá ROE, các nhà đầu tư có thể so sánh với mức lãi suất ngân hàng. Trong trường hợp ROE nhỏ hơn hoặc bằng lãi vay ngân hàng, nếu ngân hàng có các khoản vay tương đương hoặc cao hơn vốn cổ đông thì lợi nhuận tạo ra cũng chỉ để trả lãi vay.

Trường hợp ROE cao hơn lãi vay ngân hàng, đánh giá xem ngân hàng đã vay và khai thác lợi thế cạnh tranh trên thị trường hay chưa để có thể đánh giá rằng ROE có thể tăng lên trong tương lại hay không. Mối quan hệ giữa ROE và ROA (LUAN.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 8 Trong đó: Phương thức tài trợ tài sản là phương thức ngân hàng quyết định sử dụng nhiều nợ hơn hay nhiều vốn chủ sở hữu hơn để tài trợ cho các hoạt động. Một ngân hàng có ROA thấp vẫn có thể đạt ROE ở mức cao nếu như sử dụng nhiều nợ (gồm cả tiền gửi khách hàng) và sử dụng tối thiểu vốn chủ sở hữu trong quá trình tài trợ tài sản. Tuy nhiên, khi sử dụng nhiều nợ thì sẽ làm giảm ROA, hoặc khi tốc độ tăng lợi nhuận không bằng tốc độ tăng tài sản thì rất có thể ROE sẽ bị giảm.

Ngoài ra, cần phải xét đến mục đích và hiệu quả các dự án sử dụng nguồn vốn nợ. Nếu các dự án hoạt động không hiệu quả thì tỷ lệ lợi nhuận thấp, làm giảm ROE. Do đó, 1 NHTM chỉ nên tăng khoản vay khi tỷ suất sinh lợi trên doanh thu cao hay việc sử dụng tài sản hiệu quả cao. Còn ngược lại, doanh nghiệp nên tập trung vào các yếu tố như cắt giảm chi phí … Tỷ lệ thu nhập cận biên: Được dùng để đo lường tính hiệu quả và khả năng sinh lời, bao gồm: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net interest margin-NIM): Là chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi, tất cả chia cho tích sản tính lãi.

Hệ số lãi ròng biên tế được các chủ ngân hàng quan tâm theo dõi vì nó giúp cho ngân hàng dự báo trước khả năng sinh lãi của ngân hàng thông qua việc kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và việc tìm kiếm những nguồn vốn có chi phí thấp. Tỷ lệ thu nhập ngoài cận biên (Non net interest margin-MN / NII): Đo lường mức chênh lệch giữa nguồn thu ngoài lãi (thu phí dịch vụ) với mức chi phí ngoài lãi (tiền lương, sửa chữa, bảo hành thiết bị, chi phí tổn thất tín dụng…) (LUAN.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.