Tác động của rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng đến sự ổn định tài chính của hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

Khám phá tác động của rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng đến sự ổn định tài chính trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.

• Tác giả: Trần Vinh Tiến
• Người hướng dẫn: PGS. Nguyễn Quốc Anh
• Trường học: Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Quản Trị Kinh Doanh
• Đề tài: Tác Động Của Rủi Ro Thanh Khoản Và Rủi Ro Tín Dụng Đến Sự Ổn Định Tài Chính Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: Đề Án Tốt Nghiệp Thạc Sĩ
• Năm xuất bản: 2024
• Địa điểm: Thành Phố Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU
• 1.1. Tính cấp thiết của đề tài
• 1.2. Vai trò của RRTK và RRTD trong ổn định tài chính
• 1.3. Mối quan hệ giữa RRTK và RRTD
• 1.4. Bối cảnh đặc thù của Việt Nam
• 1.5. Tầm quan trọng của nghiên cứu
• 1.6. Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu
• 1.6.1. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.6.2. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.7. Đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu
• 1.7.1. Đối tượng nghiên cứu
• 1.7.2. Phạm vi nghiên cứu
• 1.8. Phương pháp nghiên cứu
• 1.9. Ý nghĩa nghiên cứu
• 1.10. Kết cấu của đề án
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN
• 2.1. Cơ sở lý thuyết về rủi ro thanh khoản
• 2.1.1. Khái niệm thanh khoản
• 3. CHƯƠNG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
• 3.1. Quy trình nghiên cứu
• 3.2. Mô hình nghiên cứu đề xuất
• 3.3. Các giả thuyết nghiên cứu
• 3.4. Phương pháp nghiên cứu
• 3.5. Dữ liệu nghiên cứu
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. Tính ổn định của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012-2023
• 4.2. Đo lường sự tác động của các yếu tố đến tính ổn định của hệ thống các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
• 4.2.1. Phân tích tương quan
• 4.2.2. Kiểm định đa cộng tuyến
• 4.2.3. Phân tích các yếu tố tác động đến sự ổn định của các ngân hàng thương mại
• 4.2.4. Lựa chọn mô hình tối ưu
• 4.2.5. Kiểm định các khuyết tật của mô hình hồi quy
• 4.2.6. Khắc phục các khuyết tật trong mô hình REM bằng DGMM
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ
• 5.1. Hàm ý quản trị
• 5.1.1. Kiểm soát rủi ro thanh khoản, kiểm soát rủi ro tín dụng, hạn chế nợ xấu
• 5.1.2. Trích lập dự phòng rủi ro tín dụng hợp lý
• 5.1.3. Kiểm soát hoạt động cho vay
• 5.1.4. Tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản
• 5.1.5. Kiểm soát lạm phát
• 5.2. Hạn chế của đề tài và hướng nghiên cứu tiếp theo
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH 26 NGÂN HÀNG TRONG DỮ LIỆU
• PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ CHÍNH THỨC

Tóm tắt

I. Tổng Quan Rủi Ro Thanh Khoản Tín Dụng NHTM VN 55 ký tự

Sự ổn định tài chính của ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò then chốt trong việc duy trì hoạt động suôn sẻ của hệ thống tài chính quốc gia và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững. Tại Việt Nam, giai đoạn 2012-2023 chứng kiến những thay đổi lớn trong hệ thống ngân hàng, với các chính sách tái cấu trúc mạnh mẽ. Bối cảnh kinh tế toàn cầu biến động càng làm nổi bật tầm quan trọng của việc đảm bảo ổn định tài chính ngân hàng. Mặc dù không có ngân hàng nào phá sản, sự giám sát chặt chẽ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đối với các ngân hàng yếu kém đặt ra câu hỏi về khả năng chống chịu rủi ro thanh khoản (RRTK) và rủi ro tín dụng (RRTD). Đây là hai rủi ro tài chính quan trọng nhất ảnh hưởng trực tiếp đến sự ổn định của NHTM. Nghiên cứu này tập trung phân tích tác động đồng thời của cả hai rủi ro này, cùng với các yếu tố vĩ mô, đến sự ổn định tài chính của các NHTM Việt Nam. Việc đánh giá này cung cấp cơ sở thực tiễn cho các nhà hoạch định chính sách và quản trị ngân hàng trong việc đưa ra các quyết định phù hợp, góp phần vào sự phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng Việt Nam.

1.1. Tầm Quan Trọng của Ổn Định Tài Chính Ngân Hàng

Ổn định tài chính không chỉ đảm bảo hoạt động liên tục của các tổ chức tín dụng mà còn tạo ra một môi trường an toàn cho người gửi tiền và các nhà đầu tư. Khi các ngân hàng hoạt động hiệu quả, nguồn vốn được phân bổ một cách hợp lý, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và tạo ra việc làm. Ngược lại, khủng hoảng tài chính có thể gây ra suy thoái kinh tế, làm gia tăng nghèo đói và bất ổn xã hội. Việc duy trì ổn định tài chính ngân hàng là trách nhiệm chung của NHNN, các NHTM và toàn xã hội.

1.2. Rủi Ro Thanh Khoản và Tín Dụng Hai Thách Thức Lớn

Rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng là hai trong số những thách thức lớn nhất mà các NHTM phải đối mặt. Rủi ro thanh khoản phát sinh khi ngân hàng không có đủ tiền mặt để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn, trong khi rủi ro tín dụng xảy ra khi người vay không trả được nợ. Cả hai loại rủi ro này có thể tác động tiêu cực đến lợi nhuận và khả năng thanh toán của ngân hàng. Việc quản lý hiệu quả rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng là rất quan trọng để đảm bảo sự ổn định tài chính của NHTM.

II. Cách Đo Lường Rủi Ro Thanh Khoản Tại Ngân Hàng VN 58 ký tự

Để đo lường rủi ro thanh khoản, các ngân hàng và nhà quản lý sử dụng nhiều chỉ số và phương pháp khác nhau. Một trong những phương pháp phổ biến là phân tích khe hở thanh khoản, đo lường sự khác biệt giữa tài sản có tính thanh khoản cao và nợ phải trả ngắn hạn. Các chỉ số như tỷ lệ dự trữ thanh khoản, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi và tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao trên tổng tài sản cũng được sử dụng rộng rãi. Ngoài ra, các phương pháp stress testing cũng được áp dụng để đánh giá khả năng chịu đựng của ngân hàng trước các cú sốc thanh khoản. Việc lựa chọn phương pháp đo lường phù hợp phụ thuộc vào đặc điểm cụ thể của từng ngân hàng và môi trường kinh tế vĩ mô. Các NHTM cần liên tục theo dõi và điều chỉnh các phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả.

2.1. Phân Tích Khe Hở Thanh Khoản Công Cụ Cơ Bản

Phân tích khe hở thanh khoản là một công cụ cơ bản để đánh giá rủi ro thanh khoản. Phương pháp này so sánh tài sản có tính thanh khoản cao với nợ phải trả ngắn hạn để xác định xem ngân hàng có đủ khả năng đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán hay không. Khe hở thanh khoản dương cho thấy ngân hàng có dư thừa thanh khoản, trong khi khe hở thanh khoản âm cho thấy ngân hàng có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn. Tuy nhiên, phân tích khe hở thanh khoản chỉ là một phần của bức tranh toàn cảnh và cần được kết hợp với các phương pháp đo lường khác.

2.2. Các Chỉ Số Đo Lường Rủi Ro Thanh Khoản Phổ Biến

Ngoài phân tích khe hở thanh khoản, các chỉ số như tỷ lệ dự trữ thanh khoản, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi và tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao trên tổng tài sản cũng được sử dụng để đo lường rủi ro thanh khoản. Tỷ lệ dự trữ thanh khoản đo lường lượng tiền mặt và tài sản có tính thanh khoản cao mà ngân hàng nắm giữ so với tổng tiền gửi. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi đo lường mức độ ngân hàng sử dụng tiền gửi để cho vay. Tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao trên tổng tài sản đo lường tỷ lệ tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Các chỉ số này cung cấp thông tin quan trọng về khả năng đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán của ngân hàng.

2.3. Stress Testing Đánh Giá Khả Năng Chịu Đựng Cú Sốc

Stress testing là một phương pháp quan trọng để đánh giá khả năng chịu đựng của ngân hàng trước các cú sốc thanh khoản. Phương pháp này mô phỏng các tình huống bất lợi, chẳng hạn như rút tiền hàng loạt hoặc suy thoái kinh tế, để xem ngân hàng có thể duy trì hoạt động trong những điều kiện khắc nghiệt như vậy hay không. Kết quả của stress testing giúp ngân hàng xác định các điểm yếu và xây dựng các kế hoạch ứng phó phù hợp. NHNN cũng sử dụng stress testing để đánh giá rủi ro hệ thống và đưa ra các biện pháp phòng ngừa.

III. Phương Pháp Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Hiệu Quả Tại VN 56 ký tự

Quản lý rủi ro tín dụng là một quá trình liên tục bao gồm nhiều giai đoạn, từ thẩm định tín dụng ban đầu đến giám sát và thu hồi nợ. Các ngân hàng cần xây dựng một hệ thống quản lý rủi ro tín dụng toàn diện, bao gồm các chính sách, quy trình và công cụ phù hợp. Việc thẩm định tín dụng cần được thực hiện một cách kỹ lưỡng, dựa trên các thông tin tài chính và phi tài chính đáng tin cậy. Các khoản vay cần được giám sát chặt chẽ để phát hiện sớm các dấu hiệu rủi ro. Khi khách hàng gặp khó khăn trong việc trả nợ, ngân hàng cần có các biện pháp thu hồi nợ hiệu quả. Ngoài ra, việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng cũng là rất quan trọng để giảm thiểu tác động của nợ xấu đến lợi nhuận của ngân hàng.

3.1. Thẩm Định Tín Dụng Nền Tảng Của Quản Lý Rủi Ro

Thẩm định tín dụng là giai đoạn quan trọng nhất trong quá trình quản lý rủi ro tín dụng. Mục tiêu của thẩm định tín dụng là đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng và xác định mức độ rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt. Quá trình thẩm định tín dụng bao gồm việc thu thập và phân tích thông tin tài chính và phi tài chính của khách hàng, chẳng hạn như lịch sử tín dụng, thu nhập, tài sản, ngành nghề kinh doanh và môi trường kinh doanh. Kết quả thẩm định tín dụng là cơ sở để ngân hàng quyết định có nên cho vay hay không và xác định các điều khoản vay phù hợp.

3.2. Giám Sát Tín Dụng Phát Hiện Sớm Các Dấu Hiệu Rủi Ro

Giám sát tín dụng là quá trình theo dõi và đánh giá tình hình tài chính và hoạt động của khách hàng sau khi khoản vay đã được giải ngân. Mục tiêu của giám sát tín dụng là phát hiện sớm các dấu hiệu rủi ro và thực hiện các biện pháp can thiệp kịp thời để giảm thiểu tổn thất. Quá trình giám sát tín dụng bao gồm việc thu thập và phân tích thông tin định kỳ từ khách hàng, chẳng hạn như báo cáo tài chính, báo cáo hoạt động và thông tin về các sự kiện quan trọng. Khi phát hiện các dấu hiệu rủi ro, ngân hàng cần liên hệ với khách hàng để tìm hiểu nguyên nhân và đề xuất các giải pháp phù hợp.

3.3. Thu Hồi Nợ Biện Pháp Cuối Cùng Để Giảm Thiểu Tổn Thất

Thu hồi nợ là biện pháp cuối cùng để giảm thiểu tổn thất khi khách hàng không trả được nợ. Quá trình thu hồi nợ bao gồm việc liên hệ với khách hàng để đàm phán về việc trả nợ, sử dụng các biện pháp pháp lý để thu hồi tài sản đảm bảo và bán tài sản để thu hồi vốn. Việc thu hồi nợ cần được thực hiện một cách nhanh chóng và hiệu quả để giảm thiểu tổn thất cho ngân hàng. Tuy nhiên, ngân hàng cũng cần cân nhắc các yếu tố xã hội và đạo đức khi thực hiện thu hồi nợ.

IV. Tác Động Kinh Tế Vĩ Mô Đến Rủi Ro Ngân Hàng VN 59 ký tự

Các yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất và tỷ giá hối đoái có thể tác động đáng kể đến rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng của các NHTM. Tăng trưởng GDP cao thường đi kèm với tăng trưởng tín dụng nhanh, làm gia tăng nguy cơ tích tụ nợ xấu. Lạm phát cao có thể làm giảm thu nhập thực tế của người vay, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ. Lãi suất cao có thể làm tăng chi phí vay vốn, gây khó khăn cho các doanh nghiệp và cá nhân. Tỷ giá hối đoái biến động có thể ảnh hưởng đến các khoản vay bằng ngoại tệ. Do đó, các NHTM cần theo dõi sát sao các diễn biến kinh tế vĩ mô và điều chỉnh chiến lược kinh doanh cho phù hợp.

4.1. Tăng Trưởng GDP và Tín Dụng Mối Quan Hệ Nguy Hiểm

Tăng trưởng GDP cao thường đi kèm với tăng trưởng tín dụng nhanh, nhưng mối quan hệ này có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro. Khi tín dụng tăng trưởng quá nhanh, các ngân hàng có thể nới lỏng các tiêu chuẩn cho vay để đáp ứng nhu cầu thị trường, dẫn đến việc gia tăng các khoản vay có chất lượng thấp. Điều này làm gia tăng nguy cơ tích tụ nợ xấu và ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của ngân hàng. Do đó, NHNN cần kiểm soát chặt chẽ tăng trưởng tín dụng để đảm bảo rằng tín dụng được phân bổ một cách hiệu quả và an toàn.

4.2. Lạm Phát và Khả Năng Trả Nợ Của Người Vay

Lạm phát cao có thể làm giảm thu nhập thực tế của người vay, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ. Khi giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng lên, người vay phải chi tiêu nhiều hơn cho các nhu cầu thiết yếu, làm giảm lượng tiền còn lại để trả nợ. Điều này làm gia tăng rủi ro tín dụng cho ngân hàng. NHNN cần kiểm soát lạm phát để bảo vệ thu nhập của người dân và đảm bảo khả năng trả nợ của người vay.

4.3. Lãi Suất và Chi Phí Vay Vốn Ảnh Hưởng Đến Doanh Nghiệp

Lãi suất cao có thể làm tăng chi phí vay vốn, gây khó khăn cho các doanh nghiệp và cá nhân. Khi lãi suất tăng lên, các doanh nghiệp phải trả nhiều hơn cho các khoản vay, làm giảm lợi nhuận và khả năng đầu tư. Cá nhân cũng gặp khó khăn trong việc vay tiền để mua nhà, mua xe hoặc tiêu dùng. Điều này có thể làm giảm tăng trưởng kinh tế và gia tăng rủi ro tín dụng cho ngân hàng. NHNN cần điều hành chính sách tiền tệ một cách linh hoạt để ổn định lãi suất và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

V. Ứng Dụng Basel III Quản Lý Rủi Ro Ngân Hàng VN 55 ký tự

Basel III là một bộ tiêu chuẩn quốc tế về quản lý rủi ro và vốn cho các ngân hàng. Basel III yêu cầu các ngân hàng phải duy trì mức vốn tối thiểu cao hơn, cải thiện chất lượng vốn và tăng cường quản lý rủi ro thanh khoản. Việc áp dụng Basel III giúp các ngân hàng trở nên an toàn và ổn định hơn, giảm thiểu nguy cơ khủng hoảng tài chính. Tại Việt Nam, NHNN đang dần dần triển khai các tiêu chuẩn Basel III, nhưng quá trình này vẫn còn nhiều thách thức. Các ngân hàng cần đầu tư vào công nghệ và nâng cao năng lực quản lý rủi ro để đáp ứng các yêu cầu của Basel III.

5.1. Yêu Cầu Về Vốn Tăng Cường Khả Năng Chống Chịu

Basel III yêu cầu các ngân hàng phải duy trì mức vốn tối thiểu cao hơn so với Basel II. Điều này giúp các ngân hàng có đủ vốn để hấp thụ các khoản lỗ và duy trì hoạt động trong các tình huống khó khăn. Basel III cũng yêu cầu các ngân hàng phải cải thiện chất lượng vốn, ưu tiên các loại vốn có khả năng hấp thụ lỗ cao nhất. Việc đáp ứng các yêu cầu về vốn của Basel III đòi hỏi các ngân hàng phải tăng vốn chủ sở hữu hoặc giảm tài sản rủi ro.

5.2. Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản Đảm Bảo Khả Năng Thanh Toán

Basel III tăng cường quản lý rủi ro thanh khoản bằng cách yêu cầu các ngân hàng phải duy trì tỷ lệ thanh khoản tối thiểu. Tỷ lệ thanh khoản đo lường khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán ngắn hạn. Basel III cũng yêu cầu các ngân hàng phải xây dựng các kế hoạch dự phòng thanh khoản để ứng phó với các cú sốc thanh khoản. Việc quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả giúp các ngân hàng duy trì hoạt động ổn định và giảm thiểu nguy cơ khủng hoảng.

5.3. Thách Thức Trong Việc Triển Khai Basel III Tại VN

Việc triển khai Basel III tại Việt Nam còn nhiều thách thức. Các ngân hàng cần đầu tư vào công nghệ và nâng cao năng lực quản lý rủi ro để đáp ứng các yêu cầu của Basel III. NHNN cần có lộ trình triển khai phù hợp với điều kiện thực tế của Việt Nam và cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho các ngân hàng. Việc triển khai Basel III thành công sẽ giúp hệ thống ngân hàng Việt Nam trở nên an toàn và ổn định hơn, góp phần vào sự phát triển kinh tế bền vững.

VI. Hướng Nghiên Cứu Tương Lai Về Rủi Ro Ngân Hàng 54 ký tự

Nghiên cứu về tác động của rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng đến sự ổn định tài chính ngân hàng vẫn còn nhiều hướng đi tiềm năng. Các nghiên cứu trong tương lai có thể tập trung vào việc phân tích tác động của các yếu tố phi tài chính, chẳng hạn như quản trị ngân hàng, văn hóa rủi ro và công nghệ, đến rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng. Ngoài ra, việc nghiên cứu tác động của Fintech và tiền điện tử đến hệ thống ngân hàng cũng là một lĩnh vực thú vị. Các nghiên cứu định lượng có thể sử dụng các mô hình phức tạp hơn để phân tích mối quan hệ giữa các biến số và dự báo rủi ro. Kết quả của các nghiên cứu này sẽ giúp các nhà quản lý ngân hàng và nhà hoạch định chính sách đưa ra các quyết định sáng suốt hơn.

6.1. Tác Động Của Quản Trị Ngân Hàng và Văn Hóa Rủi Ro

Quản trị ngân hàng và văn hóa rủi ro đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng. Các ngân hàng có quản trị tốt và văn hóa rủi ro lành mạnh thường có khả năng xác định, đo lường và kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn. Các nghiên cứu trong tương lai có thể tập trung vào việc phân tích mối quan hệ giữa quản trị ngân hàng, văn hóa rủi ro và sự ổn định tài chính.

6.2. Fintech và Tiền Điện Tử Thách Thức và Cơ Hội

Fintech và tiền điện tử đang thay đổi hệ thống ngân hàng truyền thống. Fintech có thể giúp các ngân hàng cải thiện hiệu quả hoạt động và cung cấp các sản phẩm và dịch vụ mới cho khách hàng. Tuy nhiên, Fintech cũng đặt ra những thách thức mới về quản lý rủi ro, đặc biệt là rủi ro mạng và rủi ro pháp lý. Tiền điện tử có thể tạo ra sự cạnh tranh cho các ngân hàng và ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ. Các nghiên cứu trong tương lai cần phân tích tác động của Fintech và tiền điện tử đến rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng và sự ổn định tài chính.

6.3. Mô Hình Định Lượng Phức Tạp Dự Báo Rủi Ro

Các nghiên cứu định lượng có thể sử dụng các mô hình phức tạp hơn để phân tích mối quan hệ giữa các biến số và dự báo rủi ro. Các mô hình này có thể bao gồm các yếu tố kinh tế vĩ mô, các yếu tố đặc thù của ngân hàng và các yếu tố thị trường. Kết quả của các mô hình này có thể giúp các nhà quản lý ngân hàng và nhà hoạch định chính sách đưa ra các quyết định sáng suốt hơn về quản lý rủi ro và chính sách tiền tệ.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong bối cảnh kinh tế - xã hội Việt Nam giai đoạn 2012-2023 có nhiều biến động mạnh mẽ, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đã trải qua quá trình tái cấu trúc sâu rộng, bao gồm sáp nhập và mua lại các ngân hàng yếu kém. Mặc dù chưa ghi nhận trường hợp phá sản, nhưng các NHTM vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro tài chính, đặc biệt là rủi ro thanh khoản (RRTK) và rủi ro tín dụng (RRTD). Theo báo cáo của ngành, 26 ngân hàng thương mại cổ phần được nghiên cứu với 312 quan sát trong giai đoạn này, cho thấy sự cần thiết phải đánh giá tác động đồng thời của RRTK và RRTD đến sự ổn định tài chính của hệ thống. Mục tiêu nghiên cứu là phân tích ảnh hưởng của hai loại rủi ro này, đồng thời xem xét tác động của các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát đến sự ổn định tài chính của các NHTM Việt Nam. Nghiên cứu có phạm vi từ năm 2012 đến 2023, tập trung vào 26 ngân hàng đại diện cho hệ thống trong nước. Ý nghĩa của nghiên cứu thể hiện qua việc cung cấp cơ sở khoa học cho Ngân hàng Nhà nước và các nhà quản lý trong việc xây dựng chính sách kiểm soát rủi ro, nâng cao hiệu quả quản trị và đảm bảo sự ổn định tài chính bền vững cho hệ thống ngân hàng.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu dựa trên ba khung lý thuyết chính:

1. Lý thuyết về rủi ro thanh khoản (RRTK): RRTK được hiểu là nguy cơ ngân hàng không thể đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán kịp thời hoặc phải huy động vốn với chi phí cao, gây mất cân đối tài chính. RRTK được chia thành rủi ro thanh khoản thị trường và rủi ro thanh khoản tài trợ, có tác động qua lại và ảnh hưởng trực tiếp đến sự ổn định của ngân hàng.

2. Lý thuyết về rủi ro tín dụng (RRTD): RRTD là khả năng phát sinh tổn thất do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ trả nợ đúng hạn, làm giảm chất lượng tài sản và gia tăng nợ xấu. RRTD được đo lường qua tỷ lệ nợ xấu (NPL) và tỷ lệ khách hàng có nợ quá hạn, phản ánh mức độ rủi ro tín dụng của ngân hàng.

3. Lý thuyết về sự ổn định tài chính của ngân hàng thương mại: Sự ổn định tài chính được đánh giá qua chỉ số Z-score, phản ánh khả năng chịu đựng rủi ro tổng thể của ngân hàng dựa trên vốn chủ sở hữu, lợi nhuận và biến động lợi nhuận. Chỉ số này giúp xác định xác suất vỡ nợ và mức độ an toàn tài chính của ngân hàng.

Các khái niệm chính bao gồm: rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng, sự ổn định tài chính, chỉ số Z-score, và các yếu tố vĩ mô như GDP và lạm phát.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng với dữ liệu bảng (panel data) gồm 26 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2012-2023, tổng cộng 312 quan sát. Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính các ngân hàng, Vietstock, Tổng cục Thống kê, Ngân hàng Thế giới, IMF và ADB.

Phân tích dữ liệu được thực hiện bằng các mô hình hồi quy: Pooled OLS, Fixed Effects Model (FEM), Random Effects Model (REM) và Dynamic Generalized Method of Moments (DGMM). DGMM được sử dụng để khắc phục các vi phạm giả định như tự tương quan và phương sai sai số thay đổi trong mô hình FEM và REM.

Quy trình nghiên cứu gồm: xây dựng mô hình nghiên cứu dựa trên cơ sở lý thuyết, thu thập và làm sạch dữ liệu, lựa chọn mô hình phù hợp qua kiểm định Hausman, LM và F-test, kiểm định các giả định thống kê, và cuối cùng phân tích kết quả bằng DGMM với phần mềm STATA.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản (RRTK): RRTK có mối quan hệ nghịch biến với sự ổn định tài chính của các NHTM Việt Nam. Cụ thể, khi tỷ lệ tiền mặt và các khoản tương đương tiền trên tổng tài sản giảm, chỉ số Z-score cũng giảm, cho thấy sự giảm sút về khả năng chịu đựng rủi ro của ngân hàng. Tỷ lệ này trung bình dao động trong khoảng 5-7% trong giai đoạn nghiên cứu.

2. Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng (RRTD): Tỷ lệ nợ xấu (NPL) trung bình của các ngân hàng dao động khoảng 2-4%, có tác động tiêu cực rõ rệt đến sự ổn định tài chính. Khi NPL tăng 1%, chỉ số Z-score giảm tương ứng khoảng 0,15 điểm, phản ánh sự suy giảm khả năng chống chịu rủi ro của ngân hàng.

3. Mối quan hệ giữa RRTK và RRTD: Hai loại rủi ro này có mối quan hệ đồng biến, tức khi RRTK tăng thì RRTD cũng tăng theo, tạo thành vòng xoáy rủi ro làm giảm sự ổn định tài chính. Mối tương quan giữa hai biến này được ước tính khoảng 0,65, cho thấy sự liên kết chặt chẽ.

4. Ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô: Tăng trưởng GDP có tác động tích cực đến sự ổn định tài chính, với mỗi 1% tăng trưởng GDP làm tăng chỉ số Z-score khoảng 0,1 điểm. Ngược lại, tỷ lệ lạm phát có tác động tiêu cực, khi tăng 1% làm giảm Z-score khoảng 0,08 điểm.

Thảo luận kết quả

Kết quả nghiên cứu phù hợp với các nghiên cứu quốc tế và trong nước, khẳng định vai trò quan trọng của RRTK và RRTD trong việc duy trì sự ổn định tài chính của ngân hàng. Mối quan hệ nghịch biến giữa RRTK, RRTD và sự ổn định tài chính phản ánh thực trạng các ngân hàng Việt Nam đang phải đối mặt với áp lực quản lý rủi ro trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng nhanh và biến động kinh tế vĩ mô.

Sự đồng biến giữa RRTK và RRTD cho thấy các ngân hàng dễ rơi vào vòng xoáy rủi ro, khi thiếu thanh khoản làm tăng nợ xấu và ngược lại. Điều này được minh họa qua biểu đồ tương quan giữa các biến, cho thấy xu hướng tăng đồng thời của RRTK và RRTD trong các năm có biến động kinh tế.

Ảnh hưởng tích cực của GDP và tiêu cực của lạm phát cũng phù hợp với lý thuyết kinh tế vĩ mô, khi nền kinh tế tăng trưởng ổn định giúp ngân hàng cải thiện chất lượng tài sản và thanh khoản, trong khi lạm phát cao làm tăng chi phí vốn và rủi ro tín dụng.

Kết quả này nhấn mạnh sự cần thiết của việc quản lý đồng bộ cả rủi ro thanh khoản và tín dụng, cũng như chú trọng đến các yếu tố vĩ mô trong hoạch định chính sách ngân hàng.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường kiểm soát rủi ro thanh khoản: Các NHTM cần thiết lập các chỉ tiêu thanh khoản tối thiểu phù hợp, duy trì tỷ lệ tiền mặt và các khoản tương đương tiền trên tổng tài sản ở mức an toàn, nhằm giảm thiểu nguy cơ thiếu hụt thanh khoản trong các tình huống bất ngờ. Thời gian thực hiện: ngay trong 1-2 năm tới; chủ thể: Ban quản trị và phòng quản lý rủi ro ngân hàng.

2. Hạn chế nợ xấu và nâng cao chất lượng tín dụng: Áp dụng các biện pháp thẩm định tín dụng chặt chẽ, tăng cường giám sát và xử lý nợ xấu kịp thời, đồng thời trích lập dự phòng rủi ro tín dụng hợp lý để bảo vệ vốn chủ sở hữu. Thời gian thực hiện: liên tục trong giai đoạn 2024-2026; chủ thể: Ban tín dụng và bộ phận kiểm soát nội bộ.

3. Quản lý đồng bộ rủi ro thanh khoản và tín dụng: Xây dựng hệ thống cảnh báo sớm tích hợp hai loại rủi ro này, nhằm phát hiện sớm các dấu hiệu bất ổn và có biện pháp ứng phó kịp thời. Thời gian thực hiện: 1-3 năm; chủ thể: Ban quản lý rủi ro và công nghệ thông tin.

4. Phối hợp chính sách vĩ mô: Ngân hàng Nhà nước cần phối hợp chặt chẽ với các cơ quan quản lý kinh tế vĩ mô để ổn định tăng trưởng GDP và kiểm soát lạm phát, tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động ngân hàng. Thời gian thực hiện: dài hạn; chủ thể: NHNN và Bộ Tài chính.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Các nhà quản lý ngân hàng thương mại: Nghiên cứu cung cấp cơ sở khoa học để xây dựng chiến lược quản lý rủi ro thanh khoản và tín dụng, nâng cao sự ổn định tài chính và hiệu quả hoạt động.

2. Cơ quan quản lý nhà nước (Ngân hàng Nhà nước): Là tài liệu tham khảo quan trọng trong việc thiết kế chính sách tiền tệ, giám sát ngân hàng và xây dựng khung pháp lý về quản lý rủi ro.

3. Các nhà nghiên cứu và học giả trong lĩnh vực tài chính ngân hàng: Cung cấp dữ liệu thực nghiệm và mô hình phân tích hiện đại, hỗ trợ phát triển nghiên cứu sâu hơn về rủi ro và ổn định tài chính.

4. Sinh viên và học viên cao học chuyên ngành Quản trị kinh doanh, Tài chính ngân hàng: Giúp hiểu rõ các khái niệm, phương pháp nghiên cứu và ứng dụng thực tiễn trong lĩnh vực quản trị rủi ro ngân hàng.

Câu hỏi thường gặp

1. Rủi ro thanh khoản là gì và tại sao nó quan trọng đối với ngân hàng?
   RRTK là nguy cơ ngân hàng không thể đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán kịp thời hoặc phải huy động vốn với chi phí cao. Nó quan trọng vì ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng hoạt động liên tục và uy tín của ngân hàng.

2. Chỉ số Z-score phản ánh điều gì trong đánh giá sự ổn định tài chính?
   Z-score đo lường khả năng chịu đựng rủi ro tổng thể của ngân hàng dựa trên vốn chủ sở hữu, lợi nhuận và biến động lợi nhuận. Chỉ số cao cho thấy ngân hàng có khả năng chống chịu rủi ro tốt hơn.

3. Mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản như thế nào?
   Hai loại rủi ro này có mối quan hệ đồng biến, khi một loại tăng thì loại kia cũng tăng, tạo thành vòng xoáy rủi ro làm giảm sự ổn định tài chính của ngân hàng.

4. Tại sao cần kết hợp phân tích rủi ro thanh khoản và tín dụng cùng với các yếu tố vĩ mô?
   Bởi vì các yếu tố vĩ mô như GDP và lạm phát ảnh hưởng đến môi trường kinh doanh và khả năng trả nợ của khách hàng, từ đó tác động đến cả rủi ro tín dụng và thanh khoản của ngân hàng.

5. Các ngân hàng Việt Nam nên làm gì để nâng cao sự ổn định tài chính?
   Cần tăng cường kiểm soát rủi ro thanh khoản và tín dụng, áp dụng các biện pháp thẩm định và giám sát chặt chẽ, đồng thời phối hợp với chính sách vĩ mô để tạo môi trường kinh tế ổn định.

Kết luận

• Rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng đều có tác động tiêu cực và đồng biến đến sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2012-2023.
• Chỉ số Z-score là công cụ hiệu quả để đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro tổng thể của ngân hàng, phản ánh rõ mối quan hệ nghịch biến với RRTK và RRTD.
• Các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng GDP và lạm phát cũng ảnh hưởng đáng kể đến sự ổn định tài chính, cần được xem xét trong quản lý ngân hàng.
• Nghiên cứu đề xuất các giải pháp quản trị rủi ro thanh khoản và tín dụng đồng bộ, cùng với phối hợp chính sách vĩ mô nhằm nâng cao sự ổn định tài chính.
• Các bước tiếp theo bao gồm triển khai các biện pháp quản lý rủi ro theo khuyến nghị, đồng thời mở rộng nghiên cứu với dữ liệu cập nhật và các yếu tố mới để hoàn thiện mô hình quản trị rủi ro ngân hàng.

Hành động ngay hôm nay: Các nhà quản lý ngân hàng và cơ quan chức năng nên áp dụng kết quả nghiên cứu để xây dựng chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả, đảm bảo sự phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

chương 1. 8 CHUÔNG 2: co SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN cứu LIÊN QUAN 2. Các CO’ sỏ' lý thuyết 2. Cơ sở lý thuyết về rủi ro thanh khoản 2.

Khái niệm thanh khoản Thanh khoán là khà năng của ngân hàng trong việc tiêp cận các tài sản hoặc nguồn vốn có thê dùng đô đáp ứng kịp thời các nhu cầu chi trả với mức chi phí hợp lý ngay khi nhu cầu chi trả phát sinh (Ameni, G. Hay nói cách khác, đối với NHTM, thanh khoán là khá năng ngân hàng có thể đáp ứng kịp thời các nghĩa vụ lài chính khi đến hạn với mức chi phí hợp lý. Khá năng thanh khoản cùa ngân hàng thê hiện qua trạng thái thanh khoản rỏng (NLP), còn được gọi là khe hờ thanh khoản, là chênh lệch giừa tông cung thanh khoản và tông cầu thanh khoản tại một thời điôm (Đặng Văn Dân, 2015). Theo đó: NLP = Tổng cung thanh khoán - Tổng Cầu thanh khoan NLP > 0: Là ngân hàng đang ớ trạng thái thặng dư thanh khoan.

NLP < 0: Là ngân hàng đang ờ trạng thái thâm hụt thanh khoản. NLP = 0: Là ngân hàng đang ờ trạng thái cân bằng thanh khoản RRTK cỏ thê được hiếu là rui ro khi NHTM không có khá năng thanh toán tại một thời diêm nào đó, hoặc phái huy động các nguồn vốn với chi phí cao đe đáp ứng nhu cầu thanh toán; hoặc do các nguyên nhân chủ quan khác làm mất khá năng thanh toán cùa NHTM, theo đó nó sẽ kéo theo những hậu quá không mong muốn (Duttweiler, 2009). RRTK hệ thống được hiếu là hiện tượng đồng thời một loạt các ngân hàng hoặc thậm chí là toàn hệ thống NHTM không thế đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn kha dụng cùa mình (IMF, 2011). Một cách khác, RRTK hệ thống của hệ thống NHTM xáy ra khi đồng loại các NHTM gặp rủi ro về thanh khoán.

Tương tự như quan điếm của IMF nhưng trong nghiên cứu Federico, (2012) đưa ra một khái niệm RRTK hệ thống mờ rộng hơn, theo đỏ, RRTK hệ thống xáy ra khi hệ thống ngân hàng không 9 đáp ứng được các nhu cầu thanh toán sắp tới và/ hoặc nhu cầu tăng trường tín dụng chung cua nền kinh tế. Từ những khái niệm trên, có thê rút ra khái niệm RRTK như sau: RRTK là loại rủi ro khi ngân hàng không có khả năng cung ứng đầy đủ lượng tiền mặt cho nhu câu thanh khoản tức thời; hoặc cung ứng đủ nhưng với chi phí cao hoặc không đáp ứng được nhu cầu tăng trưởng tín dụng chung của nền kinh tế. Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường họp ngân hàng thiếu khả năng chi trá do không chuyên đôi kịp các loại tài sản ra tiền mặt hoặc không thê vay mượn đỗ đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán. Theo Nguyền Thị Kiều Nga và Trần Huy Hoàng (2021) RRTK được chia thành hai loại: RRTK thị trường và RRTK tài trợ.

Theo đó, RRTK thị trường (market liquidity risk) là rúi ro khi một ngân hàng không thế bán được tài sản của họ trên thị trường với thời gian nhanh nhất và chi phí thấp nhất. Trong khi đó, RRTK tài trợ (funding liquidity risk) được hiểu là rủi ro khi một ngân hàng không đủ vốn để đáp ứng các yêu câu vê vôn khá dụng của mình. Hai loại RRTK này thường có tác động qua lại với nhau thông qua các thị trường tài chính, từ đỏ có thê gây ảnh hường tới rất nhiều các tô chức tài chính, trong đó có NHTM. RRTK là một trong 3 loại rủi ro trọng yếu của NHTM.

Theo quy định tại khoản 14 Điều 2 Thông tư I3/20I8/TT-NHNN RRTK hình thành do: “(1) NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngoài không có khả năng thực hiện các nghĩa vụ trá nợ khi đến hạn; hoặc (2) NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngoài có khá năng thực hiện nghĩa vụ trá nợ khi đến hạn nhưng phải trà chi phí cao hơn mức chi phí binh quân của thị trường theo quy định nội bộ của NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngoài”. Như vậy có thê hiếu như sau: “RRTK là rủi ro phát sinh khi NHTM thiếu khá năng chi trà tại một thời diêm nào đỏ hoặc không chuyển đối kịp thời các loại lài sán ra tiền hoặc không có khả năng huy động hay phải huy động các nguồn vốn với chi phí cao đê đáp ứng nhu cầu thanh toán, điều này dần đến những hậu quá không mong muốn cho ngân hàng”. RRTK xảy ra đông nghía với NHTM đang trong trạng thái thâm hụt thanh khoán 10 (NLP<0). Hay nói cách khác, ngân hàng đang trong tinh trạng thiếu vốn hoạt động, không đủ vốn đê đáp ửng nhu cầu chi trả và cho vay đổi với khách hàng, cũng như nhu câu đâu tư cho nên kinh tê.

RRTK xày ra làm cho NHTM bị tôn thât vê cơ hội đầu tư và anh hưởng xấu đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng. Cách đo lường rùi ro thanh khoản Theo Nguyên Văn Tiên (2014) rủi ro thanh khoản được đo lường băng các phương pháp sau: a) Phương pháp cung cầu thanh khoản: Thanh khoán ngân hảng có thê phân tích trong khuôn khô cung câu, nghĩa là xác định nhùng nhu cầu chi trá và những nguồn thu của ngân hàng tại một thời điếm nhất định. Trong đó, nhừng nhu cầu chi trá tại thời điểm t gọi là cầu thanh khoán (kỷ hiệu là Dt) và những nguồn tại thời điếm t gọi chung là cung thanh khoán (ký hiệu là St). Cầu thanh khoản (Dt) gồm: Khách hàng rút tiên gửi, nhu câu tín dụng cùa khách hàng, hoàn trá nợ vay, chi phí hoạt động và trá thuế, thanh toán cố tức cho cô đông.

Cung thanh khoán (St) gồm có: Tiền gửi bô sung cùa khách hàng, khách hàng hoàn trà tín dụng, đi vay trên thị trường tiền tệ, thu nhập từ cung cấp dịch vụ, thu nhập từ bán tài sán. Qua phân tích, thấy rằng hình thành nguồn cung và cầu thanh khoăn là rất đa dạng, mối quan hệ giừa tông cung và tông câu thanh khoản tại một thời điếm thê hiện “trạng thái thanh khoán ròng” của ngân hàng. Neu gọi trạng thái thanh khoăn ròng tại thời điểm t là NLPt, ta có: NLPt = St - Dt (2.1) Nêu NLP < 0, nghía là tông cung nhô hơn tông câu thanh khoản và được gọi là thâm hụt thanh khoán. Neu NLP > 0: Ngân hàng phái đổi mặt với nguy cơ thặng dư thanh khoản tức là dư thừa tiền mặt không có lài suất nên ngân hàng cần xác định nên đầu tư hiệu quá các khoán thặng dư thanh khoản này.

11 Trường hợp NLP = 0 thì ngân hàng có trạng thái thanh khoán cân bàng, đây là trạng thái hoàn hào nhưng rất khó đạt được trong thực tế hoạt động cỉia ngân hàng. b) Phương pháp khe hở tài trợ Theo Đặng Văn Dân, (2015) khe hờ tài trợ (FGAP) là (tông dư nợ tín dụng - vốn huy động)/ tống tài sán. Công thức tính FGAP: FGAP = (Tỏng dư nợ tín dụng - vốn huy động)/ tông tài sản (2.2) Neu khe hớ lài trợ là dương thi ngân hàng phải tài trợ phần tín dụng phụ trội băng cách giảm sô dư tiên mặt dự trữ và các tài sán thanh khoán, hay đi vay bô sung trôn thị trường tiền tệ. Do đó, có thế viết: Khe hờ tài trợ = - Tài san có thanh khoản + Tiền vay bố sung (2.3) Hoặc: Khe hớ tài trợ + Tài sán có thanh khoán = Nhu cầu lài trợ (2.4) Trong đó: Nhu cầu tài trợ = Tiền vay bổ sung (2.5) Với cách biêu diễn này, thỉ thanh khoan và những ngụ ý của nhà quán lỷ về nhu cầu tài trợ là: Nhu cầu đi vay bố sung cúa ngân hàng được xác định bời số dư tiền gửi thường xuyên, sổ dư tín dụng thường xuyên, sổ dư tài sán có thanh khoán.

Đặc biệt, đổi với một ngân hàng có khe hờ tài trợ lớn, nhưng lại muốn duy trì nhiều tài sàn có thanh khoán thỉ nhu cầu đi vay bổ sung trên thị trường tiền tệ sẽ càng lớn và cách quàn lỷ này của ngân hàng bộc lộ rủi ro thanh khoản là rât cao. c) Phương pháp chỉ số tài chính Phương pháp tiếp theo lượng hỏa thanh khoán là việc so sánh các chỉ sổ lài chính và nhừng đặc diêm của bảng cân đối tài sàn giữa các ngân hàng có quy mô hoạt động ngang nhau và trên cùng địa bàn. Các chỉ số tài chính so sánh bao gồm: - Chí số trạng thái tiền mặt Trạng thái tiền mặt = (Tiền mặt + Tiền gửi tại các tố chức tín dụng khác)/ Tông 12 tài sản (2.6) Trạng thái tiên mặt = Tiên và các khoản tương đương tiên/ Tông tài sán (2.7) Liquidity Gaps = Logarithm (Tông tài sán - nợ phài trả) (2.8) Nêu chi sô trạng thái tiền mặt cao hàm ỷ ngân hàng có khá năng đáp ứng được các nhu cầu tiền mặt tức thời. - Chi số chứng khoán thanh khoân Chứng khoán thanh khoản = Chứng khoán chính phủ/ Tông tài sán (2.9) Các chứng khoán thanh khoán bao gồm các trái phiếu và tín phiếu kho bạc (gọi chung là chứng khoán chính phủ) là những chứng khoán có độ thanh khoản cao nhất.

Neu chi số chứng khoán càng cao thi ngân hàng xem là có thanh khoản cao. - Chi sổ năng lực cho vay Năng lực cho vay = (Dư nợ tín dụng + Dư nợ cho thuê tài chính)/ Tông tài sản (2.10) Vỉ tín dụng và cho thuê tài chính được xem là những tài sán ít thanh khoản nhất, do đó nếu chỉ tiêu năng lực sử dụng vổn càng lớn thì ngân hàng càng bộc lộ là kém thanh khoán. - Chi số tiền nóng Chỉ số tiên nóng = Tiền nóng bên tài sàn có/ Tiền nóng bên tài san nợ (2.11) Tiền nóng là các loại tài sán nhạy câm với lài suất, thường bao gồm: Tiền mặt, tiền gứi không kỳ hạn, chứng khoán chính phủ ngắn hạn và các tải sản khác có thế chuyên hỏa thành tiền ngắn hạn. Neu chi tiêu tiền nóng cao thi ngân hàng được xem là thanh khoán.

- Chi sô tiên gứi thường xuyên Chỉ sổ liền gửi thường xuyên = Tiền gửi thường xuyên/ Tông lài sán (2.12) Nêu chỉ tiêu “tiên gửi thường xuyên” càng lớn, thi ngân hàng được xem là càng 13 thanh khoán. Chỉ số cấu trúc tiền gửi Chỉ sổ cấu trúc tiền gửi = Tiền gửi không kỳ hạn/ Tiền gửi có kỳ hạn (2.13) Chỉ sổ cấu trúc tiền gứi đo lường tính ồn định cùa cơ sờ tiền gửi của ngân hàng. Neu chí sổ này càng thấp, thì nhu cầu thanh khoán cùa ngân hàng càng thấp. Chi so tín dụng/ tiền gửi Neu một ngân hàng có chi sổ tín dụng/ liền gứi cao, hàm ý ngân hàng đâ dựa chủ yếu vào nguôn vốn ngắn hạn hơn là nguồn vốn dài hạn đê tài trợ tín dụng.