Phân tích rủi ro trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam - Chi nhánh Đak Đoa, Gia Lai

• Tác giả: Cao Tấn Đức
• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Hoàng Vĩnh Lộc
• Trường học: Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Rủi ro trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam - Chi nhánh Huyện Đak Đoa Đông Gia Lai
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Hồ Chí Minh

I. Rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam Chi nhánh Đak Đoa Gia Lai

Rủi ro tín dụng là một trong những vấn đề quan trọng nhất trong hoạt động của các ngân hàng thương mại, đặc biệt là tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank). Chi nhánh Đak Đoa, Gia Lai, với địa bàn hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực nông nghiệp và nông thôn, phải đối mặt với nhiều thách thức liên quan đến rủi ro tín dụng. Các yếu tố như biến đổi khí hậu, biến động giá nông sản, và năng lực quản lý của khách hàng đều góp phần làm tăng nguy cơ rủi ro. Việc quản lý và hạn chế rủi ro tín dụng không chỉ đảm bảo an toàn hoạt động của ngân hàng mà còn góp phần ổn định nền kinh tế địa phương.

1.1. Đặc điểm rủi ro tín dụng tại Agribank Chi nhánh Đak Đoa

Rủi ro tín dụng tại Agribank Chi nhánh Đak Đoa có tính chất đa dạng và phức tạp, chủ yếu do đặc thù của khách hàng hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp. Các yếu tố khách quan như thiên tai, dịch bệnh, và biến động thị trường nông sản làm tăng nguy cơ vỡ nợ. Bên cạnh đó, nguyên nhân chủ quan như năng lực quản lý yếu kém của khách hàng và sự thiếu chặt chẽ trong quy trình thẩm định tín dụng cũng góp phần làm gia tăng rủi ro tín dụng. Hậu quả của rủi ro tín dụng không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng mà còn tác động tiêu cực đến nền kinh tế địa phương.

1.2. Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng

Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng tại Agribank Chi nhánh Đak Đoa bao gồm cả yếu tố khách quan và chủ quan. Về khách quan, môi trường kinh tế biến động, thiên tai, và dịch bệnh ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng trả nợ của khách hàng. Về chủ quan, việc quản lý và giám sát tín dụng chưa hiệu quả, cùng với trình độ năng lực của cán bộ tín dụng còn hạn chế, là những nguyên nhân chính làm gia tăng rủi ro tín dụng. Ngoài ra, việc khách hàng sử dụng vốn vay không đúng mục đích cũng là một yếu tố quan trọng dẫn đến rủi ro.

II. Quản lý rủi ro tín dụng tại Agribank Chi nhánh Đak Đoa

Quản lý rủi ro tín dụng là một trong những nhiệm vụ trọng tâm của Agribank Chi nhánh Đak Đoa. Chi nhánh đã áp dụng nhiều biện pháp để hạn chế rủi ro tín dụng, bao gồm việc cải thiện quy trình thẩm định, tăng cường giám sát khoản vay, và nâng cao năng lực của cán bộ tín dụng. Tuy nhiên, việc quản lý rủi ro tín dụng vẫn còn nhiều hạn chế, đặc biệt là trong bối cảnh địa bàn hoạt động rộng và khách hàng đa dạng. Để đạt được hiệu quả cao hơn, chi nhánh cần tiếp tục hoàn thiện các chính sách và quy trình quản lý rủi ro.

2.1. Biện pháp hạn chế rủi ro tín dụng

Agribank Chi nhánh Đak Đoa đã thực hiện nhiều biện pháp để hạn chế rủi ro tín dụng, bao gồm việc đa dạng hóa danh mục cho vay, tăng cường giám sát khoản vay, và nâng cao năng lực của cán bộ tín dụng. Chi nhánh cũng áp dụng các công nghệ thông tin hiện đại để quản lý và đánh giá rủi ro một cách hiệu quả hơn. Tuy nhiên, việc thực hiện các biện pháp này vẫn còn nhiều hạn chế, đặc biệt là trong việc kiểm soát chất lượng tín dụng và xử lý nợ quá hạn.

2.2. Đánh giá hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng

Mặc dù Agribank Chi nhánh Đak Đoa đã có nhiều nỗ lực trong việc quản lý rủi ro tín dụng, hiệu quả vẫn chưa đạt được như mong đợi. Các chỉ tiêu như tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu vẫn ở mức cao, phản ánh những hạn chế trong công tác quản lý rủi ro. Nguyên nhân chính là do sự phức tạp của địa bàn hoạt động và sự thiếu chặt chẽ trong quy trình thẩm định tín dụng. Để cải thiện hiệu quả quản lý rủi ro, chi nhánh cần tiếp tục hoàn thiện các chính sách và quy trình quản lý, đồng thời tăng cường đào tạo nâng cao năng lực cho cán bộ tín dụng.

III. Giải pháp và kiến nghị hạn chế rủi ro tín dụng

Để hạn chế rủi ro tín dụng tại Agribank Chi nhánh Đak Đoa, cần có sự phối hợp đồng bộ giữa các giải pháp nội bộ và sự hỗ trợ từ các cơ quan chức năng. Các giải pháp chủ yếu bao gồm việc hoàn thiện quy trình thẩm định, tăng cường giám sát khoản vay, và nâng cao năng lực của cán bộ tín dụng. Bên cạnh đó, các kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước và chính quyền địa phương cũng đóng vai trò quan trọng trong việc tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động tín dụng an toàn và hiệu quả.

3.1. Giải pháp nội bộ

Các giải pháp nội bộ để hạn chế rủi ro tín dụng tại Agribank Chi nhánh Đak Đoa bao gồm việc hoàn thiện quy trình thẩm định, tăng cường giám sát khoản vay, và nâng cao năng lực của cán bộ tín dụng. Chi nhánh cũng cần áp dụng các công nghệ thông tin hiện đại để quản lý và đánh giá rủi ro một cách hiệu quả hơn. Ngoài ra, việc đa dạng hóa danh mục cho vay và thực hiện các biện pháp bảo đảm tiền vay cũng là những giải pháp quan trọng giúp hạn chế rủi ro.

3.2. Kiến nghị với các cơ quan chức năng

Để hỗ trợ Agribank Chi nhánh Đak Đoa trong việc hạn chế rủi ro tín dụng, cần có sự hỗ trợ từ Ngân hàng Nhà nước và chính quyền địa phương. Các kiến nghị bao gồm việc hoàn thiện khung pháp lý về tín dụng, tăng cường hỗ trợ tài chính cho các dự án nông nghiệp, và cải thiện cơ sở hạ tầng nông thôn. Sự phối hợp đồng bộ giữa các bên sẽ tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động tín dụng an toàn và hiệu quả.

Tổng quan nghiên cứu

Hoạt động kinh doanh ngân hàng tại Việt Nam ngày càng phát triển đa dạng, đặc biệt trong lĩnh vực tín dụng với mức độ cạnh tranh ngày càng gay gắt. Theo báo cáo tổng kết giai đoạn 2013-2017, Agribank Chi nhánh huyện Đak Đoa Đông Gia Lai đã đạt tốc độ tăng trưởng huy động vốn bình quân 28% và duy trì thị phần huy động vốn khoảng 46-48%. Tuy nhiên, rủi ro tín dụng vẫn là thách thức lớn, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và sự ổn định của ngân hàng cũng như nền kinh tế địa phương. Rủi ro tín dụng không chỉ làm giảm thu nhập, uy tín và khả năng thanh toán của ngân hàng mà còn có thể gây ra hiệu ứng dây chuyền ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế.

Luận văn tập trung nghiên cứu thực trạng rủi ro tín dụng tại Agribank Chi nhánh huyện Đak Đoa Đông Gia Lai trong giai đoạn 2013-2017, phân tích nguyên nhân phát sinh rủi ro và đề xuất các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng và đảm bảo an toàn tài chính cho ngân hàng. Nghiên cứu có phạm vi tập trung vào hoạt động tín dụng tại chi nhánh trên địa bàn huyện Đak Đoa, tỉnh Gia Lai, với đối tượng khách hàng chủ yếu là các hộ sản xuất kinh doanh trong lĩnh vực nông nghiệp và nông thôn.

Ý nghĩa của nghiên cứu thể hiện qua việc cung cấp cơ sở khoa học và thực tiễn để hoàn thiện công tác quản trị rủi ro tín dụng, giúp Agribank chi nhánh nâng cao năng lực kiểm soát rủi ro, đồng thời hỗ trợ các cơ quan quản lý nhà nước và chính quyền địa phương trong việc xây dựng chính sách phát triển tín dụng an toàn, bền vững.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn dựa trên các lý thuyết và mô hình quản trị rủi ro tín dụng trong ngân hàng thương mại, bao gồm:

• Khái niệm rủi ro tín dụng: Rủi ro tín dụng được định nghĩa là khả năng khách hàng không thực hiện hoặc không đủ khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ theo hợp đồng, gây tổn thất tài chính cho ngân hàng. Đây là rủi ro chủ yếu trong hoạt động cho vay của ngân hàng.

• Đặc điểm rủi ro tín dụng: Tính đa dạng, phức tạp, tính tất yếu và khó dự báo của rủi ro tín dụng được phân tích chi tiết, làm nổi bật sự cần thiết của công tác quản trị rủi ro.

• Các chỉ tiêu đo lường rủi ro tín dụng: Bao gồm tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn), tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, và các chỉ tiêu gián tiếp như quy mô tín dụng, dư nợ bình quân trên cán bộ tín dụng.

• Mô hình quản trị rủi ro tín dụng: Áp dụng các công cụ như hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, phân tích và thẩm định tín dụng, giám sát khoản vay, phân loại nợ và trích lập dự phòng.

• Các nguyên nhân rủi ro tín dụng: Phân tích nguyên nhân khách quan (môi trường kinh tế, chính trị, pháp lý, tự nhiên) và nguyên nhân chủ quan (từ phía khách hàng và ngân hàng).

Phương pháp nghiên cứu

Luận văn sử dụng phương pháp kết hợp giữa phân tích định tính và định lượng, bao gồm:

• Nguồn dữ liệu: Dữ liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của Agribank Chi nhánh huyện Đak Đoa Đông Gia Lai, báo cáo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Gia Lai, các văn bản pháp luật liên quan, và các tài liệu chuyên ngành.

• Phương pháp chọn mẫu: Tập trung nghiên cứu toàn bộ hoạt động tín dụng tại chi nhánh trong giai đoạn 2013-2017, với đối tượng khách hàng chủ yếu là các hộ sản xuất kinh doanh nông nghiệp trên địa bàn huyện.

• Phương pháp phân tích: Sử dụng phân tích số liệu thống kê, so sánh các chỉ tiêu rủi ro tín dụng qua các năm, kết hợp với phân tích nguyên nhân và đánh giá thực trạng. Biểu đồ và bảng số liệu được sử dụng để minh họa các kết quả nghiên cứu, tăng tính thuyết phục và trực quan.

• Timeline nghiên cứu: Nghiên cứu tập trung vào giai đoạn 2013-2017, đánh giá thực trạng và đề xuất giải pháp cho giai đoạn phát triển tiếp theo 2018-2020.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu có xu hướng tăng nhẹ: Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ dao động khoảng 2-3%, trong khi tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới mức 3% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) có xu hướng tăng, gây áp lực lên quỹ dự phòng rủi ro tín dụng.

2. Dự phòng rủi ro tín dụng được trích lập đầy đủ nhưng chưa tối ưu: Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng bình quân đạt khoảng 1,5-2% tổng dư nợ, đảm bảo khả năng bù đắp rủi ro nhưng vẫn còn tiềm ẩn rủi ro do biến động giá trị tài sản đảm bảo và chất lượng khách hàng.

3. Nguyên nhân rủi ro tín dụng chủ yếu xuất phát từ khách hàng và môi trường kinh tế: Khách hàng sử dụng vốn vay sai mục đích, năng lực quản lý yếu kém, cùng với biến động thị trường nông sản và ảnh hưởng của biến đổi khí hậu làm giảm khả năng trả nợ. Ngoài ra, trình độ cán bộ tín dụng còn hạn chế, công tác giám sát sau cho vay chưa chặt chẽ cũng góp phần làm tăng rủi ro.

4. Hoạt động tín dụng tăng trưởng ổn định với tốc độ bình quân 27%/năm: Mặc dù tăng trưởng tín dụng cao, chi nhánh vẫn duy trì được chất lượng tín dụng tương đối ổn định nhờ áp dụng các chính sách tín dụng và quy trình thẩm định nghiêm ngặt.

Thảo luận kết quả

Nguyên nhân tăng nhẹ tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu có thể được giải thích bởi đặc thù địa bàn hoạt động rộng, khách hàng chủ yếu là hộ nông dân chịu ảnh hưởng lớn từ biến động thời tiết và thị trường nông sản. So sánh với các ngân hàng thương mại trên địa bàn Gia Lai, Agribank chi nhánh huyện Đak Đoa Đông Gia Lai có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn một số chi nhánh khác, thể hiện hiệu quả quản lý tín dụng tương đối tốt.

Việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng đầy đủ giúp ngân hàng giảm thiểu tổn thất khi rủi ro xảy ra, tuy nhiên, sự biến động giá trị tài sản đảm bảo và chất lượng hồ sơ khách hàng vẫn là thách thức lớn. Các biểu đồ phân tích tỷ lệ nợ xấu theo ngành kinh tế và địa bàn cho thấy nợ xấu tập trung chủ yếu trong lĩnh vực nông nghiệp, đặc biệt là các cây công nghiệp dài ngày như cà phê, hồ tiêu.

Công tác quản lý rủi ro tín dụng tại chi nhánh còn tồn tại hạn chế về năng lực cán bộ tín dụng và quy trình giám sát sau cho vay chưa chặt chẽ, dẫn đến việc phát hiện và xử lý nợ xấu chưa kịp thời. So với kinh nghiệm của các ngân hàng thương mại như Vietinbank Gia Lai, HDBank Gia Lai và BIDV Gia Lai, Agribank chi nhánh huyện Đak Đoa Đông Gia Lai cần hoàn thiện mô hình quản lý rủi ro theo hướng chuyên nghiệp, phân tách rõ chức năng thẩm định, quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ.

Kết quả nghiên cứu nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, nâng cao năng lực cán bộ tín dụng và ứng dụng công nghệ thông tin trong quản lý rủi ro tín dụng để đảm bảo hoạt động tín dụng an toàn, hiệu quả.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Đa dạng hóa danh mục cho vay: Khuyến khích phát triển các sản phẩm tín dụng phù hợp với nhiều ngành nghề, giảm tỷ trọng cho vay tập trung vào các cây công nghiệp dài ngày, nhằm giảm thiểu rủi ro tập trung. Mục tiêu giảm tỷ lệ nợ xấu trong lĩnh vực nông nghiệp xuống dưới 2% trong vòng 2 năm tới. Chủ thể thực hiện: Ban lãnh đạo chi nhánh phối hợp với phòng kinh doanh.

2. Thực hiện cho vay đồng tài trợ: Tăng cường hợp tác với các tổ chức tín dụng khác để chia sẻ rủi ro tín dụng, đặc biệt đối với các khoản vay lớn và dự án có rủi ro cao. Mục tiêu nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro và giảm thiểu tổn thất tín dụng. Thời gian triển khai: ngay trong năm 2024. Chủ thể thực hiện: Phòng tín dụng và phòng pháp chế.

3. Nâng cao năng lực và đạo đức cán bộ tín dụng: Tổ chức các khóa đào tạo chuyên sâu về thẩm định tín dụng, quản lý rủi ro và đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ tín dụng. Mục tiêu nâng cao tỷ lệ hồ sơ thẩm định đạt chuẩn lên 95% trong 12 tháng. Chủ thể thực hiện: Phòng nhân sự phối hợp với các đơn vị đào tạo.

4. Hoàn thiện quy trình quản lý tín dụng và giám sát sau cho vay: Xây dựng quy trình giám sát chặt chẽ, áp dụng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và công nghệ thông tin để theo dõi, đánh giá chất lượng khoản vay liên tục. Mục tiêu giảm tỷ lệ nợ quá hạn xuống dưới 2% trong 18 tháng. Chủ thể thực hiện: Ban quản lý rủi ro và phòng kiểm soát nội bộ.

5. Tăng cường phối hợp với Ngân hàng Nhà nước và chính quyền địa phương: Đề xuất các chính sách hỗ trợ khách hàng nông nghiệp chịu ảnh hưởng thiên tai, đồng thời phối hợp xử lý nợ xấu và nâng cao nhận thức về quản lý tài chính. Thời gian thực hiện: liên tục trong giai đoạn 2024-2026. Chủ thể thực hiện: Ban lãnh đạo chi nhánh và các cơ quan quản lý nhà nước.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Cán bộ tín dụng ngân hàng Agribank và các ngân hàng thương mại khác: Luận văn cung cấp cơ sở lý luận và thực tiễn về quản trị rủi ro tín dụng, giúp nâng cao kỹ năng thẩm định, giám sát và xử lý rủi ro trong hoạt động tín dụng.

2. Ban lãnh đạo và quản lý rủi ro ngân hàng: Tài liệu hữu ích để xây dựng và hoàn thiện chính sách tín dụng, quy trình quản lý rủi ro, đồng thời tham khảo các giải pháp thực tiễn nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng.

3. Các nhà nghiên cứu và sinh viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng: Luận văn cung cấp một nghiên cứu điển hình về rủi ro tín dụng tại một chi nhánh ngân hàng nông nghiệp, giúp hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng và biện pháp hạn chế rủi ro trong thực tế.

4. Cơ quan quản lý nhà nước và chính quyền địa phương: Tham khảo để xây dựng chính sách hỗ trợ phát triển tín dụng an toàn, đồng thời phối hợp với ngân hàng trong công tác giám sát và xử lý rủi ro tín dụng trên địa bàn.

Câu hỏi thường gặp

1. Rủi ro tín dụng là gì và tại sao nó quan trọng đối với ngân hàng?
   Rủi ro tín dụng là khả năng khách hàng không trả được nợ hoặc trả nợ không đúng hạn, gây tổn thất tài chính cho ngân hàng. Đây là rủi ro chủ yếu ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận, uy tín và sự tồn tại của ngân hàng. Ví dụ, tỷ lệ nợ xấu cao có thể làm giảm khả năng huy động vốn và đẩy ngân hàng vào tình trạng khó khăn.

2. Các chỉ tiêu nào được sử dụng để đo lường rủi ro tín dụng?
   Các chỉ tiêu chính gồm tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ nợ nhóm 5, tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng và các chỉ tiêu gián tiếp như quy mô tín dụng và dư nợ bình quân trên cán bộ tín dụng. Những chỉ tiêu này giúp ngân hàng đánh giá chất lượng tín dụng và mức độ rủi ro.

3. Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến rủi ro tín dụng tại Agribank Chi nhánh huyện Đak Đoa Đông Gia Lai là gì?
   Nguyên nhân chính gồm khách hàng sử dụng vốn sai mục đích, năng lực quản lý yếu kém, biến động thị trường nông sản và ảnh hưởng của thiên tai, cùng với hạn chế về năng lực cán bộ tín dụng và công tác giám sát sau cho vay chưa chặt chẽ.

4. Các giải pháp nào được đề xuất để hạn chế rủi ro tín dụng?
   Giải pháp bao gồm đa dạng hóa danh mục cho vay, cho vay đồng tài trợ, nâng cao năng lực và đạo đức cán bộ tín dụng, hoàn thiện quy trình quản lý tín dụng và giám sát sau cho vay, cùng tăng cường phối hợp với Ngân hàng Nhà nước và chính quyền địa phương.

5. Làm thế nào để nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng tại các chi nhánh ngân hàng?
   Cần xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, áp dụng công nghệ thông tin trong quản lý rủi ro, đào tạo nâng cao năng lực cán bộ tín dụng, phân tách rõ chức năng thẩm định và quản lý rủi ro, đồng thời thực hiện giám sát chặt chẽ sau cho vay để phát hiện và xử lý kịp thời các khoản nợ có vấn đề.

Kết luận

• Luận văn đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về rủi ro tín dụng và các chỉ tiêu đo lường, đồng thời phân tích thực trạng rủi ro tín dụng tại Agribank Chi nhánh huyện Đak Đoa Đông Gia Lai giai đoạn 2013-2017.
• Phát hiện tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu có xu hướng tăng nhẹ, nguyên nhân chủ yếu do khách hàng và môi trường kinh tế biến động.
• Đề xuất các giải pháp đa dạng hóa danh mục cho vay, nâng cao năng lực cán bộ, hoàn thiện quy trình quản lý và tăng cường phối hợp với các cơ quan chức năng nhằm hạn chế rủi ro tín dụng.
• Nghiên cứu có ý nghĩa thực tiễn quan trọng, góp phần nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng tại chi nhánh và có thể áp dụng cho các ngân hàng thương mại khác.
• Khuyến nghị tiếp tục theo dõi, đánh giá và cập nhật các giải pháp quản trị rủi ro phù hợp với bối cảnh kinh tế và chính sách mới trong giai đoạn 2024-2026.

Để đảm bảo hoạt động tín dụng an toàn và hiệu quả, các ngân hàng cần chủ động áp dụng các giải pháp quản trị rủi ro, đồng thời phối hợp chặt chẽ với các cơ quan quản lý và chính quyền địa phương. Hành động ngay hôm nay sẽ giúp nâng cao năng lực cạnh tranh và phát triển bền vững trong tương lai.