Luận Văn: Quản Trị Rủi Ro Thanh Khoản tại Techcombank - Trường Đại Học Quốc Gia Hà Nội

Luận văn Thạc sĩ: Quản trị rủi ro thanh khoản tại Techcombank. Nghiên cứu điển hình về quản lý rủi ro thanh khoản trong ngân hàng.

• Tác giả: Pham Thi Thu Ha
• Người hướng dẫn: Dr. Tran Phuong Lan
• Trường học: Hanoi School Of Business - Vietnam National University, Hanoi
• Chuyên ngành: Business Administration
• Đề tài: Quản Trị Rủi Ro Thanh Khoản Ngân Hàng: Nghiên Cứu Techcombank
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Hanoi

Mục lục chi tiết

• ACKNOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• TÓM TẮT
• TABLE OF CONTENTS
• LIST OF FIGURES
• LIST OF TABLES
• LIST OF ABBRIVIATIONS
• INTRODUCTION
• 1. CHAPTER 1: OVERVIEW OF LIQUIDITY RISK MANAGEMENT IN BANKS
• 1.1. Introduction of liquidity risk
• 1.2. Liquidity risk classification
• 1.3. International standards in management and supervision of liquidity risk
• 1.3.1. Basel’s principles for the management and supervision of liquidity risk
• 1.4. State bank of Vietnam’s regulations on liquidity risk management
• 1.5. Conformity of State bank of Vietnam’s regulations to the international standards in liquidity risk management
• 1.6. Lessons from other bank’s liquidity risk management process
• 1.7. Overview of liquidity risk management policy
• 2. CHAPTER 2: LIQUIDITY RISK MANAGEMENT
• 2.1. Process of Liquidity risk management at Techcombank
• 2.2. Assessments in liquidity risk management at Techcombank
• 3. CHAPTER 3: SOLUTIONS TO IMPROVE LIQUIDITY RISK MANAGEMENT AT TECHCOMBANK
• 3.1. Pursuing ambitious business strategy
• 3.2. Investing in information technology
• 3.3. Systemic document on liquidity risk management
• 3.4. Restructuring organization and developing HR
• 3.5. Intelligent and flexible strategic in liquidity risk management

Tóm tắt

I. Tổng Quan Quản Trị Rủi Ro Thanh Khoản Ngân Hàng Cách Tiếp Cận

Rủi ro là yếu tố nội tại trong mọi hoạt động kinh doanh, đặc biệt là lĩnh vực tài chính. Quản lý rủi ro thanh khoản trở thành một trọng tâm then chốt đối với các nhà quản lý và cơ quan quản lý, nhất là sau các cuộc khủng hoảng tài chính gần đây. Các cơ quan quản lý luôn mong muốn áp dụng các quy định nghiêm ngặt hơn để ngăn chặn các tổ chức tài chính gặp khó khăn về thanh khoản. Các nhà quản lý cũng ngày càng chú trọng hơn đến các vấn đề thanh khoản để đảm bảo sự phát triển an toàn và bền vững cho ngân hàng.

Luận văn này tập trung vào quản trị rủi ro thanh khoản, một chủ đề mới nổi và đang được quan tâm tại thị trường tài chính Việt Nam, kể từ khi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) ban hành các quy định về tỷ lệ an toàn vốn vào năm 2010 và các sửa đổi liên tiếp sau đó. Các quy định này tác động trực tiếp đến cấu trúc bảng cân đối kế toán của các ngân hàng và định hướng kinh doanh dài hạn. Việc nghiên cứu chủ đề này là cần thiết để hiểu các nguyên tắc quốc tế, cách đo lường và thực hành quản lý để áp dụng một cách đầy đủ trong môi trường Việt Nam. Luận văn hướng đến cách thức đáp ứng các quy định địa phương của NHNN và từng bước triển khai các thông lệ được chấp nhận trên quốc tế.

1.1. Giới Thiệu Rủi Ro Thanh Khoản Định Nghĩa và Tầm Quan Trọng

Rủi ro xảy ra trong mọi hoạt động kinh doanh nói chung và trong lĩnh vực ngân hàng nói riêng. Có thể nói rằng ngân hàng kinh doanh trong môi trường "nhạy cảm" nhất với sản phẩm đặc biệt là tiền tệ. Rủi ro là bất kỳ sự kiện nào có thể tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Nó có thể được phân loại thành bốn loại rủi ro trong lĩnh vực ngân hàng: rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động và rủi ro thanh khoản. Thanh khoản ngân hàng là khả năng của một ngân hàng để tài trợ cho việc tăng tài sản và đáp ứng các nghĩa vụ khi đến hạn, mà không phải chịu những tổn thất không thể chấp nhận được. Định nghĩa này rộng hơn so với khái niệm chỉ có tiền mặt hoặc tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.

1.2. Phân Loại Rủi Ro Thanh Khoản Structural Contingency Market

Rủi ro thanh khoản có thể phát sinh từ các yếu tố bên trong hoặc bên ngoài. Và mức độ rủi ro thanh khoản, cũng như số lượng các nguồn thanh khoản có sẵn, khác nhau, tùy thuộc vào hoàn cảnh và thời gian của chúng. Nói cách khác, các hoàn cảnh cụ thể xác định mức độ rủi ro thanh khoản. Bằng cách hiểu từng hoàn cảnh cụ thể, các nhà quản lý có thể hiểu rõ, đo lường và quản lý rủi ro thanh khoản một cách đúng đắn. Theo thông lệ tốt nhất trên thị trường tài chính, rủi ro thanh khoản được phân loại thành ba loại, bao gồm: Rủi ro thanh khoản cấu trúc, Rủi ro thanh khoản khẩn cấp và Rủi ro thanh khoản thị trường.

1.3. Chuẩn Mực Quốc Tế Về Quản Lý và Giám Sát Rủi Ro

Sau những biến động thị trường bắt đầu từ giữa năm 2007, thanh khoản ngân hàng đã trở thành tâm điểm chính của tất cả các nhà quản lý trên thị trường tài chính và lĩnh vực ngân hàng. Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng của BIS đã bắt đầu nghiên cứu sâu về vấn đề thanh khoản, xem xét các vấn đề đã được thực hiện vào năm 2000, và vào tháng 2 năm 2008, nó đã công bố Quản lý Rủi ro Thanh khoản và Thách thức Giám sát. Sau hơn nửa năm, các nguyên tắc quản lý và giám sát rủi ro thanh khoản đã được ban hành để hướng dẫn các nhà quản lý ngân hàng thực hiện quản lý rủi ro thanh khoản.

II. Các Phương Pháp Đo Lường Rủi Ro Thanh Khoản Ngân Hàng Phân Tích

Quản lý rủi ro thanh khoản là điều cần thiết cho sự tồn tại lâu dài của một ngân hàng. Có thể nói rằng đây là rủi ro tài chính khó khăn nhất; không phải vì các nhà quản lý không hiểu rõ về rủi ro, mà vì các nhà quản lý thường có những cách tiếp cận khác nhau và những điều chỉnh "linh hoạt" tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể của ngân hàng. Nhưng hầu hết các nhà quản lý nên đồng ý về một số khái niệm và tiêu chuẩn chung về đo lường và quản lý rủi ro thanh khoản. Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng đã ban hành Basel III hướng dẫn hai tiêu chuẩn chung để sử dụng trong quản lý rủi ro thanh khoản. Đó là Tỷ lệ Bao phủ Thanh khoản và Tỷ lệ Tài trợ Ổn định Ròng.

2.1. Tỷ Lệ Bao Phủ Thanh Khoản LCR Công Thức và Ứng Dụng

Tỷ lệ bao phủ thanh khoản (LCR) có nghĩa là mức tối thiểu của chứng khoán tài sản thanh khoản chất lượng cao có thể chuyển đổi thành tiền mặt để đảm bảo tính thanh khoản của ngân hàng trong khoảng thời gian 30 ngày dương lịch. LCR dự kiến sẽ đáp ứng yêu cầu cho từng loại tiền tệ chung để ngân hàng sẵn sàng cho thanh khoản của từng loại tiền tệ trong hoạt động hàng ngày. Mẫu số yêu cầu ngân hàng duy trì hạn mức đầy đủ các tài sản thanh khoản không bị ràng buộc để đáp ứng tính thanh khoản của nó. Các tài sản này có thể dễ dàng và ngay lập tức chuyển đổi thành tiền mặt với ít hoặc không mất giá trị. Điều này phụ thuộc vào các kịch bản căng thẳng cụ thể, số lượng và cả khung thời gian.

2.2. Tỷ Lệ Nguồn Vốn Ổn Định Ròng NSFR Đảm Bảo Nguồn Vốn Dài Hạn

NSFR được cấu trúc để đảm bảo rằng các tài sản dài hạn được tài trợ ít nhất là một số tiền tối thiểu các khoản nợ ổn định liên quan đến hồ sơ rủi ro thanh khoản của chúng. Số tiền tài trợ ổn định có sẵn là tổng số của: Vốn, Cổ phiếu ưu đãi có kỳ hạn bằng hoặc lớn hơn một năm, Các khoản nợ có kỳ hạn bằng hoặc lớn hơn một năm, Phần tiền gửi không kỳ hạn hoặc tiền gửi có kỳ hạn dưới một năm nhưng dự kiến sẽ ở lại với các tổ chức tài chính khi đến hạn hoặc trong các kịch bản căng thẳng và Phần của bán buôn dưới một năm nhưng dự kiến sẽ ở lại với các tổ chức tài chính khi đến hạn hoặc trong các kịch bản căng thẳng.

2.3. Các Công Cụ Giám Sát Rủi Ro Thanh Khoản Hướng Dẫn Sử Dụng

Ngoài hai tiêu chuẩn này trong phần trên, Basel III đã hướng dẫn một loạt các công cụ giám sát như một khuôn khổ để quản lý rủi ro thanh khoản. Nhưng các giám sát viên có thể cần bổ sung và phát triển khuôn khổ này bằng cách sử dụng các công cụ bổ sung để nắm bắt rủi ro thanh khoản đầy đủ cho môi trường kinh doanh của ngân hàng của họ. Các công cụ này bao gồm năm điều sau đây: Không phù hợp về thời gian đáo hạn theo hợp đồng, Tập trung tài trợ, Tài sản không bị ràng buộc có sẵn, LCR theo đơn vị tiền tệ quan trọng và Các công cụ giám sát liên quan đến thị trường

III. Phân Tích Quản Trị Rủi Ro Thanh Khoản Tại Techcombank Nghiên Cứu

Từ khi NHNN ban hành các quy định về báo cáo tỷ lệ thanh khoản hàng ngày, Techcombank luôn tuân thủ đầy đủ các quy định này. Bên cạnh quy định của NHNN, Techcombank cũng thiết lập các tiêu chuẩn nội bộ cao hơn về tỷ lệ thanh khoản và cảnh báo sớm nội bộ nếu có để đảm bảo tính thanh khoản và tuân thủ của ngân hàng.

3.1. Đo Lường Rủi Ro Thanh Khoản Tại Techcombank Tỷ Lệ Tuân Thủ

Như dữ liệu cho thấy, đối với các loại tiền tệ chính là USD và VND, tỷ lệ thanh khoản 1-7 ngày đối với VND đã được cải thiện rất nhiều từ 154% vào ngày 31 tháng 12 năm 2010, lên đến 171% vào ngày 31 tháng 3 năm 2012; nhưng ngược lại, thanh khoản USD là mối quan tâm lớn, tỷ lệ giảm đáng kể xuống mức 118,6%, cách xa con số 160% trong năm 2010. Đối với khả năng thanh toán qua đêm, tất cả các tỷ lệ đều giảm. Tỷ lệ VND giữ ở mức 18,1% và USD ở mức 16. Vì vậy, đối với đồng USD, ngay cả các tỷ lệ vẫn được duy trì trong giới hạn cho phép. Nhưng sự sụt giảm có thể là một tín hiệu cho thấy Techcombank nên chú ý hơn.

3.2. Khẩu Vị Rủi Ro của BOD BOM Về Quản Lý Thanh Khoản

Từ rất sớm, BOD và BOM của Techcombank đã có cái nhìn rõ ràng về quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh và hoạt động hàng ngày của ngân hàng, bao gồm cả quản lý rủi ro thanh khoản. Quản lý rủi ro thanh khoản là điều cần thiết cho sự phát triển của ngân hàng. Thanh khoản tốt tạo ra một môi trường ổn định cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Khái niệm này hoạt động thông qua tất cả các hoạt động kinh doanh của Techcombank, đặc biệt là trong các hoạt động tín dụng. Techcombank đã ban hành Khẩu vị rủi ro cho các tổ chức tài chính để đánh giá và phân loại chúng thành ba loại: Không sẵn sàng giao dịch, Giao dịch trong các điều kiện cụ thể được kiểm soát chặt chẽ và Giao dịch bình thường.

3.3. Cấu Trúc Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản Tại Techcombank

Trong cấu trúc, Techcombank có hai đơn vị chịu trách nhiệm quản lý rủi ro thanh khoản: Ủy ban Quản lý Tài sản và Nợ và Kho bạc. Họ làm việc chặt chẽ với nhau và hợp tác để đảm bảo tính thanh khoản của ngân hàng. ALCO làm việc trực tiếp với các bộ phận kinh doanh khác để đảm bảo chính sách thanh khoản của ngân hàng có thể được triển khai thông qua tất cả các hoạt động kinh doanh. Bộ phận Kho bạc là liên kết giữa hai thị trường: thị trường cá nhân và hợp tác (thị trường 1) và thị trường liên ngân hàng (thị trường 2) để khai thác hiệu quả

IV. Giải Pháp Nâng Cao Quản Trị Rủi Ro Thanh Khoản Tại Techcombank

Cần thiết phải có chiến lược kinh doanh thích hợp để hỗ trợ thanh khoản. Techcombank phải phát triển các sản phẩm bán lẻ hơn nữa. Bằng cách đó, Techcombank có thể cải thiện nguồn vốn huy động. Tập trung vào khách hàng bán lẻ cho phép huy động nguồn vốn chi phí thấp và có tính ổn định cao.

4.1. Đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ tài chính

Cần thiết phải có chiến lược kinh doanh thích hợp để hỗ trợ thanh khoản. Techcombank phải phát triển các sản phẩm bán lẻ hơn nữa. Bằng cách đó, Techcombank có thể cải thiện nguồn vốn huy động. Tập trung vào khách hàng bán lẻ cho phép huy động nguồn vốn chi phí thấp và có tính ổn định cao.

4.2. Đầu tư vào công nghệ thông tin

Hệ thống IT yếu là một rào cản cho các hoạt động kinh doanh hàng ngày. Để có một hệ thống quản trị rủi ro thanh khoản hiệu quả, ngân hàng cần có hệ thống IT hiệu quả. Cải thiện hệ thống dữ liệu có thể giúp ngân hàng kiểm soát hiệu quả rủi ro thanh khoản. Ngân hàng nên phát triển các báo cáo để cung cấp dữ liệu chính xác cho các nhà quản lý. Hệ thống IT sẽ cung cấp các dữ liệu thích hợp để kiểm soát rủi ro thanh khoản.

4.3. Xây dựng hệ thống văn bản quản lý rủi ro thanh khoản

Một hướng khác là xây dựng hệ thống văn bản quản lý rủi ro thanh khoản. Ngân hàng nên xây dựng các quy trình thủ tục và hệ thống theo đó ngân hàng kiểm soát và quản lý rủi ro thanh khoản. Các quy trình thủ tục này phải được xem xét và sửa đổi khi cần thiết. Bằng cách có các văn bản có hệ thống, ngân hàng sẽ giảm đáng kể rủi ro thanh khoản.

V. Thúc đẩy phát triển nguồn nhân lực có trình độ cao

Techcombank nên phát triển đội ngũ nhân viên ALCO. Cần có nhân viên có chuyên môn để quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả. Bằng cách đào tạo nhân viên tốt, ngân hàng có thể đảm bảo rằng ngân hàng có khả năng quản lý rủi ro thanh khoản tốt.

5.1. Đào tạo và nâng cao nghiệp vụ chuyên môn

Techcombank nên phát triển đội ngũ nhân viên ALCO. Cần có nhân viên có chuyên môn để quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả. Bằng cách đào tạo nhân viên tốt, ngân hàng có thể đảm bảo rằng ngân hàng có khả năng quản lý rủi ro thanh khoản tốt.

5.2. Cơ cấu tổ chức và phân công trách nhiệm rõ ràng

Một vấn đề khác là tái cấu trúc tổ chức và phát triển nhân sự. Techcombank nên xem xét cấu trúc tổ chức của mình để đảm bảo rằng cấu trúc tổ chức hỗ trợ quản lý rủi ro thanh khoản. Ngân hàng nên xác định các cá nhân và bộ phận có trách nhiệm quản lý rủi ro thanh khoản.

5.3. Chiến lược linh hoạt trong quản trị rủi ro thanh khoản

Techcombank cần chủ động theo dõi, giám sát thị trường để có chiến lược kinh doanh linh hoạt. Nắm bắt thông tin và đưa ra quyết định kịp thời để có thể mang lại hiệu quả tốt.

VI. Đánh Giá Hiệu Quả Quản Trị Rủi Ro Thanh Khoản Tương Lai

Quản lý rủi ro thanh khoản đã trở thành một chủ đề rất nóng trong những năm gần đây. Thành công hay thất bại của mỗi ngân hàng hoặc tổ chức tài chính phụ thuộc nhiều vào các hoạt động quản lý rủi ro, bao gồm cả quản lý rủi ro thanh khoản. Thực hiện thành công các công cụ quản lý rủi ro thanh khoản, phù hợp với điều kiện thị trường Việt Nam là một trong những thách thức mà các ngân hàng phải đối mặt để đạt được các mục tiêu phát triển.

6.1. Tóm tắt và đánh giá các giải pháp đề xuất

Tóm tắt và đánh giá các giải pháp đề xuất để nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại Techcombank.

6.2. Triển vọng và thách thức trong tương lai

Triển vọng và thách thức trong tương lai đối với quản trị rủi ro thanh khoản tại Techcombank và các ngân hàng Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

VIETNAM NATIONAL UNIVERSITY, HANOI HANOI SCHOOL OF BUSINESS PHAM THI THU HA LIQUIDITY RISK MANAGEMENT IN BANKS Case study: Liquidity risk management at Techcombank Major: Business Administration Code: 60 34 05 MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATION THESIS Supervisor: Dr. Tran Phuong Lan Hanoi, June 2012 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ACKNOWLEDGEMENTS First and foremost I offer my sincerest gratitude to Doctor Tran Phuong Lan for giving me the confidence to explore my research interests and the support throughout my thesis with her knowledge and enthusiasm. In particular, I can’t thank enough to ms Ho Thi Huong, director of Interest rate trading center at Techcombank for her help and support, specially for giving me opportunities to work directly in money market department that is in charge of managing bank’s daily liquidity so that I could study deeply on the research. I would also like thank my colleagues at Techcombank for their lively discussions and detailed guidance.

Ms Bui Thuy Nga, head of balance sheet management department, ms Le Phuong Mai, money market officer and Ms Nguyen Thi Minh Ngoc, assets and liabilities management officer, they all are so warmly and patient in giving me their time and sharing their precious experiences. Special thanks to Ms Tran Thi Hoa, fixed income dealer, she supported me much in daily work so that I could spend much time and focus on the thesis. I am so happy because my family always besides me. I could feel so warm heart of my mother and love of my husband for me, they encourage me much to study Master of Business administration program and to complete this thesis.

Hanoi, 06 June 2012 Pham Thi Thu Ha i TIEU LUAN MOI download : [e-mail] ABSTRACT LIQUIDITY RISK MANAGEMENT IN BANKS Case study: Liquidity risk management at Techcombank Pham Thi Thu Ha MBA candidate, 2009 - 2011 School of Business – Vietnam National University, Hanoi Supervisor: Dr. Tran Phuong Lan June 2012, 91 pages Joining World Trade Organization (WTO) in 2006 brought to Vietnam not only opportunities but also many challenges in global competition. One of the most challenging to Vietnam’s young economy is transformation process in financial and banking sector to comply with the WTO’s commitments. These have made financial institutions and banks take best efforts to improve business efficiency and internal risk management process to meet step by step global acceptable standards and practices.

Since six years, Vietnam has taken many efforts to reform banking sector to enhance competition ability. Domestic financial market has linked closer and closer to international financial market. Experience financial crisis occurring in US’s market in 2007, current public crisis in Europe, risk management become key focus of global financial market. Specially, liquidity risk management is essential to survive though crisis and to ensure durable development.

This thesis focuses on studying standards and guidelines in liquidity risk management, including theory, management principles, measurements and management according to Basel Committee on Banking Supervision. These have become international standards that many financial institutions in over the world apply for. ii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] The study makes also clear understanding State bank of Vietnam’s regulations on stipulating prudential ratios in operations of credit institutions. Applying in fact, thesis also studies liquidity risk management at Techcombank, one of most dynamic joint stock banks in Vietnam, according to business efficiency and its size.

Techcombank is also one pioneer bank in Vietnam financial market to study and implement global standards in banking management. By analyzing some strengths and weaknesses in liquidity risk management of Techcombank, thesis has proposed some solutions to improve Techcombank’s liquidity risk management, including solutions for daily management operation and also long term solutions. iii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TÓM TẮT QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG Nghiên cứu: Một số giải pháp nâng cao hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Techcombank Phạm Thị Thu Hà Sinh viên MBA, 2009 – 2011 Khoa Quản trị kinh doanh, Đại học Quốc gia Hà Nội Giảng viên hướng dẫn: Tiến sĩ Trần Phương Lan Tháng 06/2012, 91 trang Gia nhập Tổ chức thương mại thế giới (WTO) vào năm 2006, Việt Nam có những cơ hội để phát triển, hội nhập nền kinh tế thế giới; đồng thời cũng đón nhận những thách thức to lớn trong cuộc cạnh tranh toàn cầu. Một trong những thách thức lớn nhất của Việt Nam là việc cam kết tuân thủ các điều kiện và điều khoản liên quan đến hoạt động của lĩnh vực tài chính, ngân hàng.

Điều này khiến các tổ chức tài chính, ngân hàng phải thực sự nỗ lực để nâng cao hiệu quả kinh doanh cũng như đáp ứng các chuẩn mực quản trị rủi ro quốc tế trong cuộc cạnh tranh với các tổ chức tài chính toàn cầu. Sáu năm gia nhập WTO, cũng là khoảng thời gian Việt Nam có những bước tiến mạnh mẽ trong hoạt động của hệ thống ngân hàng. Hoạt động của thị trường tài chính, ngân hàng trong nước đã gắn bó mật thiết với những diễn biến trên thị trường tài chính toàn cầu. Trải qua cuộc khủng hoảng tài chính từ giữa năm 2007 với xuất phát điểm từ thị trường thế chấp của Mỹ, đến những vấn đề nan giải của cuộc khủng hoảng nợ công đang diễn ra tại Châu Âu hiện nay, vấn đề quản trị rủi ro trở thành tâm điểm của hệ thống tài chính toàn cầu, trong đó các nhà quản trị đặc biệt chú iv TIEU LUAN MOI download : [e-mail] trọng đến vấn đề quản trị rủi ro thanh khoản, nhằm đảm bảo một nền tài chính vững chắc, phòng tránh khả năng sụp đổ dây chuyền của nền tài chính toàn cầu.

Luận văn đã tập trung nghiên cứu các cơ sở lý thuyết và chuẩn mực trong hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản thông qua các nguyên tắc cơ bản cũng như hướng dẫn đo lường và quản trị của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng. Những hướng dẫn này đã trở thành chuẩn mực quốc tế cho hoạt động của nhiều tổ chức tài chính, ngân hàng trên toàn thế giới. Đồng thời, đi cùng với những chuẩn mực này, luận văn cũng phân tích các thông lệ thị trường, các công cụ quản trị được chấp nhận rộng rãi trong hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản. Nghiên cứu cũng tập trung vào quy định của Ngân hàng nhà nước Việt Nam trong việc áp dụng các chuẩn mực để đảm bảo an toàn trong hoạt động của các tổ chức tài chính, ngân hàng tại Việt Nam.

Từ lý luận đến thực tiễn, luận văn đã phân tích hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Techcombank, một ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu tại Việt Nam xét về quy mô và hiệu quả kinh doanh, cũng như việc đi đầu trong nghiên cứu, áp dụng các chuẩn mực quốc tế trong quản trị ngân hàng. Trên cơ sở phân tích các điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản, nghiên cứu cũng đưa ra một số giải pháp nhằm cải thiện chất lượng hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Techcombank, bao gồm các giải pháp ngắn hạn trong quản trị thanh khoản hàng ngày, cũng như các giải pháp nhằm cải thiện tình hình thanh khoản của Techcombank trong dài hạn. v TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TABLE OF CONTENTS ACKNOWLEDGEMENTS. iv TABLE OF CONTENTS.

vi LIST OF FIGURES. ix LIST OF TABLES .x LIST OF ABBRIVIATIONS .1 CHAPTER 1: OVERVIEW OF LIQUIDITY RISK MANAGEMENT IN BANKS .1 Introduction of liquidity risk .2 Liquidity risk classification .3 International standards in management and supervision of liquidity risk 4 1.1 Basel’s principles for the management and supervision of liquidity risk .2 Liquidity measurement and management .3 Monitoring tools for liquidity risk management .4 State bank of Vietnam’s regulations on liquidity risk management .1 Capital adequacy ratio – CAR .3 Limits on capital contribution and share purchase .4 Ratio of granted credit to mobilized capital .17 vi TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.5 Conformity of State bank of Vietnam’s regulations to the international standards in liquidity risk management .6 Lessons from other bank’s liquidity risk management process .1 Overview of liquidity risk management policy .2 Liquidity risk policy .26 CHAPTER 2: LIQUIDITY RISK MANAGEMENT .2 Process of Liquidity risk management at Techcombank .1 Liquidity risk measurement at Techcombank .2 BOD and BOM’s risk appetite on liquidity management at Techcombank .3 Techcombank’s liquidity risk management structure .4 Techcombank’s liquidity risk management flows .3 Assessments in liquidity risk management at Techcombank .1 Techcombank’s compliance toward Basel and SBV’s regulations.2 Strengths in liquidity risk managements .3 Weaknesses in liquidity risk management .77 CHAPTER 3: SOLUTIONS TO IMPROVE LIQUIDITY RISK MANAGEMENT AT TECHCOMBANK .1 Pursuing ambitious business strategy .2 Investing in information technology .3 Systemic document on liquidity risk management .4 Restructuring organization and developing HR .84 vii TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.5 Intelligent and flexible strategic in liquidity risk management .91 viii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF FIGURES Figure 2.1 Techcombank’s ALCO structure .2 Techcombank’s Treasury structure under ALCO BSM .3 Techcombank’s liquidity risk management process .42 ix TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF TABLES Table 1.1 Credit limits on debt to clients .2 Credit limits on debt to related clients .3 Limits on financial leasing .4 Limits on capital contribution and share purchase .5: Ratio of granted credit to mobilized capital.6: Overnight solvency ratio report .7: 1 – 7 days solvency ratio report .1: Financial highlights of Techcombank (2008 – 2011) .2: 1-7 days solvency ratio for each currency .3: Overnight solvency ratio for each currency .4: Capital Adequacy Ratio .1 Techcombank’s ALCO structure .2 Techcombank’s Treasury structure under ALCO BSM .3 Techcombank’s liquidity risk management process .5: Daily cash flows report .6: VND Liquidity gap analysis .7: USD Liquidity gap analysis .8: Techcombank’s Solvency limits .9: Techcombank’s Solvency ratio report at 28 and 29 March 2012 .10: Forecast daily solvency ratios report .11: Liquidity stress testing modeling .60 x TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.12: Techcombank’s Liquidity stress testing in specific crisis .13: Techcombank’s Liquidity stress testing in local market crisis .81 xi TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LIST OF ABBRIVIATIONS ALCO Assets and Liabilities Committee ALM Assets and Liabilities Management ARCO Audit and risk committee BSM Balance sheet management department CAR Capital Adequacy Ratio CB Corporate banking division CEO Chief Executive Officer CFP Contingency Funding Plan FI Financial institution division FTP Fund transfer pricing LCR Liquidity coverage ratio MCO Maximum Cumulative Outflows PFS Personal financial services S&D Sales and distribution division SBV State bank of Vietnam SME Small and medium enterprise Techcombank Viet Nam Technological and Commercial joint stock bank xii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] INTRODUCTION Risk is inherent in any business in general and in financial sector in particular. It has become key focuses for managers and regulators since some recent decades, specially liquidity risk, after some recent global financial crisis. After and after each crisis, regulators want to implement stricter regulations to prevent financial institutions from liquidity difficulties.

Financial institutions’ managers also pay much more attention to liquidity issues to ensure banks’ safe and durable development. The subject of thesis focuses on liquidity risk management. This is nearly new and hot topic in Vietnam financial market, since State bank of Vietnam has just issued regulations on prudential ratios in 2010 and series of its amendment right after. The regulations affect immediately banks’ balance sheet structure and also long term business orientation.

It’s necessary to study on the subject to understand the international principles, measurement and management practices to apply adequately in Vietnam environment.