Nhân Tố Tác Động Đến Khả Năng Thanh Khoản Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam

• Tác giả: Dư Gia Bảo
• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Phước Kinh Kha
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Nhân Tố Tác Động Đến Khả Năng Thanh Khoản Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Hồ Chí Minh

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• XÁC NHẬN CỦA TÁC GIẢ
• NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
• 1. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI
• 1.1. Lý do chọn đề tài
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu chung
• 1.2.2. Mục tiêu nghiên cứu cụ thể
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu
• 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu
• 1.5. Ý nghĩa khoa học
• 1.6. Ý nghĩa thực tiễn
• 1.7. Bố cục của đề tài
• 1.8. KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ THANH KHOẢN VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
• 2.1. Khái niệm chung
• 2.2. Tiêu chí đo lường khả năng thanh khoản
• 2.3. Cung và cầu thanh khoản
• 2.3.1. Cung thanh khoản
• 2.3.2. Cầu thanh khoản
• 2.4. Nhân tố tác động đến khả năng thanh khoản của NHTM
• 2.4.1. Nhân tố vi mô
• 2.4.1.1. Tỷ suất sinh lời
• 2.4.1.2. Tiền gửi huy động
• 2.4.1.3. Quy mô ngân hàng
• 2.4.1.4. Quy mô tín dụng
• 2.4.1.5. Chi phí hoạt động
• 2.4.2. Nhân tố vĩ mô
• 2.4.2.1. Tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP
• 2.5. Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây
• 2.5.1. Nghiên cứu thực nghiệm trong nước
• 2.5.2. Nghiên cứu thực nghiệm ngoài nước
• 2.6. KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
• 3. CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. Mô hình nghiên cứu
• 3.2. Lựa chọn mô hình nghiên cứu
• 3.3. Thiết kế mô hình nghiên cứu
• 3.4. Giải thích các biến trong mô hình
• 3.4.1. Biến phụ thuộc
• 3.4.2. Biến độc lập
• 3.5. Dữ liệu nghiên cứu
• 3.6. Phương pháp nghiên cứu
• 3.7. KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 4.1. Thống kê mô tả
• 4.2. Tỷ lệ tiền và các khoản tương đương tiền trên tổng tài sản (LIQ)
• 4.3. Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE)
• 4.4. Quy mô tín dụng (LOAN)
• 4.5. Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản (DEPOSIT)
• 4.6. Quy mô tài sản ngân hàng (SIZE)
• 4.7. Tỷ lệ vốn CSH trên tổng tài sản (CAP)
• 4.8. Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP)
• 4.9. Tỷ lệ lạm phát (INF)
• 4.10. Kiểm định giả thuyết hồi quy
• 4.11. Phân tích ma trận tương quan
• 4.12. Phân tích mô hình hồi quy và lựa chọn mô hình
• 4.13. Kiểm định khuyết tật mô hình nghiên cứu
• 4.13.1. Kiểm định hiện tượng tự tương quan
• 4.13.2. Kiểm định phương sai sai số thay đổi
• 4.13.3. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến
• 4.14. Khắc phục khuyết tật mô hình
• 4.15. Đánh giá kết quả hồi quy
• 4.15.1. Quy mô ngân hàng (SIZE)
• 4.15.2. Tỷ lệ tiền gửi khách hàng (DEPOSIT)
• 4.15.3. Quy mô tín dụng (LOAN)
• 4.15.4. Lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE)
• 4.15.5. Tỷ lệ lạm phát (INF)
• 4.16. KẾT LUẬN CHƯƠNG 4
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ
• 5.1. Kết luận kết quả hồi quy
• 5.2. Đề xuất khuyến nghị
• 5.3. Hạn chế của đề tài
• 5.4. Hướng mở rộng đề tài trong tương lai
• 5.5. KẾT LUẬN CHƯƠNG 5
• PHỤ LỤC
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

I. Tổng Quan Khả Năng Thanh Khoản Ngân Hàng Cách Tiếp Cận Mới

Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò trung gian tài chính quan trọng trong nền kinh tế. Tại Việt Nam, NHTM hoạt động chủ yếu dựa vào việc nhận tiền gửi từ khách hàng và sử dụng nguồn vốn này để cho vay, chiết khấu và thanh toán. Chức năng trung gian tín dụng, thanh toán và khả năng tạo tiền giúp NHTM trở thành mạch máu của nền kinh tế. Tuy nhiên, mục tiêu cuối cùng của NHTM vẫn là tạo ra lợi nhuận, yếu tố then chốt để duy trì và mở rộng quy mô hoạt động. Lợi nhuận không chỉ nâng cao chất lượng hoạt động mà còn góp phần phát triển kinh tế và ổn định xã hội. Do đó, lợi nhuận là chỉ tiêu quan trọng đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Theo nghiên cứu của Dư Gia Bảo (2021), thanh khoản ngân hàng mang tính tức thời và thường xuyên đối mặt với tình trạng thâm hụt hoặc thặng dư.

1.1. Vai trò then chốt của thanh khoản trong hoạt động ngân hàng

Thanh khoản là yếu tố sống còn đối với NHTM. Thiếu vốn khả dụng kéo dài có thể làm suy giảm uy tín, giảm khả năng huy động vốn và sinh lời. Tình huống rút tiền ồ ạt mà không đảm bảo lượng vốn khả dụng có thể dẫn đến phá sản, sáp nhập hoặc thậm chí sụp đổ hệ thống ngân hàng. Vì vậy, quản lý thanh khoản hiệu quả là nhiệm vụ cấp thiết. Khả năng thanh khoản tốt giúp ngân hàng đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng, duy trì hoạt động ổn định và tạo dựng niềm tin trên thị trường tài chính. Rủi ro thanh khoản cần được kiểm soát chặt chẽ để đảm bảo an toàn hệ thống.

1.2. Vì sao nghiên cứu khả năng thanh khoản NHTM tại Việt Nam quan trọng

Khả năng thanh khoản của NHTM luôn ở trạng thái động và chịu tác động bởi nhiều yếu tố bên trong và bên ngoài. Nghiên cứu các yếu tố này giúp các nhà quản lý ngân hàng đưa ra quyết định sáng suốt nhằm duy trì mức thanh khoản hợp lý. Việc phân tích các yếu tố vi mô và vĩ mô tác động đến thanh khoản của NHTM trong giai đoạn 2008-2019 cho phép đo lường mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố. Từ đó, đề xuất các giải pháp phù hợp nhằm cải thiện tình hình thanh khoản cho các NHTM Việt Nam, đóng góp vào sự ổn định của hệ thống tài chính quốc gia. Quản trị rủi ro thanh khoản là chìa khóa thành công.

II. Thách Thức Đo Lường Khả Năng Thanh Khoản Ngân Hàng Tiêu Chí

Việc đo lường khả năng thanh khoản của NHTM là một thách thức. Cần xác định các tiêu chí phù hợp để đánh giá chính xác tình trạng thanh khoản. Các tiêu chí này bao gồm tỷ lệ tiền mặt trên tổng tài sản, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi và các chỉ số khác liên quan đến quản lý tài sản và quản lý nợ. Theo lý thuyết tài chính, cung và cầu thanh khoản đóng vai trò quan trọng trong việc xác định mức thanh khoản của ngân hàng. Cung thanh khoản bao gồm tiền mặt, tiền gửi tại ngân hàng trung ương và các tài sản có tính thanh khoản cao khác. Cầu thanh khoản bao gồm nhu cầu rút tiền của khách hàng, nhu cầu cho vay và các nghĩa vụ thanh toán khác.

2.1. Phân tích các tiêu chí đánh giá khả năng thanh khoản NHTM

Các tiêu chí đánh giá khả năng thanh khoản NHTM cần được lựa chọn cẩn thận để phản ánh chính xác tình hình thực tế. Tỷ lệ tiền mặt trên tổng tài sản cho biết khả năng đáp ứng nhu cầu rút tiền ngắn hạn. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi thể hiện mức độ sử dụng vốn huy động cho hoạt động tín dụng. Các chỉ số khác như tỷ lệ tài sản thanh khoản cao, tỷ lệ nợ ngắn hạn trên tài sản ngắn hạn cũng cần được xem xét. Việc kết hợp nhiều tiêu chí giúp đưa ra đánh giá toàn diện về khả năng thanh khoản của ngân hàng, đồng thời so sánh với các chuẩn mực an toàn.

2.2. Cung và cầu thanh khoản Yếu tố quyết định thanh khoản ngân hàng

Cung và cầu thanh khoản là hai yếu tố quyết định mức thanh khoản của ngân hàng. Cung thanh khoản bao gồm tiền mặt, tiền gửi tại ngân hàng trung ương và các tài sản có tính thanh khoản cao khác. Cầu thanh khoản bao gồm nhu cầu rút tiền của khách hàng, nhu cầu cho vay và các nghĩa vụ thanh toán khác. Sự cân bằng giữa cung và cầu thanh khoản đảm bảo khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của ngân hàng. Quản lý cung cầu thanh khoản hiệu quả giúp ngân hàng duy trì hoạt động ổn định và tránh rủi ro thanh khoản. Dự báo thanh khoản là công cụ quan trọng.

III. Bí Quyết Tăng Khả Năng Thanh Khoản Yếu Tố Vi Mô Tác Động

Các yếu tố vi mô có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng thanh khoản của NHTM. Tỷ suất sinh lời, tiền gửi huy động, quy mô ngân hàng, quy mô tín dụng và chi phí hoạt động là những yếu tố cần được xem xét. Tỷ suất sinh lời cao giúp ngân hàng tích lũy vốn và tăng khả năng thanh khoản. Tiền gửi huy động ổn định cung cấp nguồn vốn dồi dào cho hoạt động của ngân hàng. Quy mô ngân hàng lớn thường có khả năng tiếp cận nguồn vốn tốt hơn. Tuy nhiên, quy mô tín dụng quá lớn có thể làm giảm khả năng thanh khoản. Chi phí hoạt động hiệu quả giúp ngân hàng tiết kiệm vốn và tăng khả năng thanh khoản.

3.1. Tỷ suất sinh lời và tiền gửi huy động ảnh hưởng ra sao

Tỷ suất sinh lời cao (ROE, ROA) không chỉ phản ánh hiệu quả hoạt động mà còn tạo ra nguồn vốn tích lũy, gia tăng khả năng thanh khoản. Tiền gửi huy động ổn định từ khách hàng là nguồn vốn quan trọng, giúp ngân hàng chủ động trong việc quản lý thanh khoản. Các chính sách huy động vốn hiệu quả, đa dạng hóa nguồn vốn và duy trì niềm tin của khách hàng là yếu tố then chốt. Lãi suất huy động hợp lý và dịch vụ khách hàng tốt là lợi thế cạnh tranh.

3.2. Quy mô ngân hàng và quy mô tín dụng Mối liên hệ thế nào

Quy mô ngân hàng lớn thường đi kèm với khả năng tiếp cận các nguồn vốn đa dạng hơn, từ đó tăng cường khả năng thanh khoản. Tuy nhiên, việc mở rộng tín dụng quá nhanh có thể gây áp lực lên thanh khoản, đặc biệt khi chất lượng tín dụng không được kiểm soát chặt chẽ. Cần duy trì sự cân bằng giữa tăng trưởng tín dụng và khả năng thanh khoản. Quản trị rủi ro tín dụng là yếu tố quan trọng để đảm bảo an toàn thanh khoản. Đa dạng hóa danh mục tín dụng giúp giảm thiểu rủi ro.

IV. Tốc Độ Tăng Trưởng Kinh Tế Tác Động Khả Năng Thanh Khoản Như Thế Nào

Các yếu tố vĩ mô cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng thanh khoản của NHTM. Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) và tỷ lệ lạm phát là hai yếu tố chính cần được xem xét. Tốc độ tăng trưởng kinh tế cao thường tạo ra nhu cầu tín dụng lớn hơn, có thể làm giảm khả năng thanh khoản của ngân hàng. Tỷ lệ lạm phát cao có thể làm giảm giá trị tiền tệ và ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn của ngân hàng. Do đó, các NHTM cần theo dõi sát sao các diễn biến kinh tế vĩ mô để có thể đưa ra các quyết định quản lý thanh khoản phù hợp.

4.1. GDP và chính sách tiền tệ ảnh hưởng thanh khoản ra sao

Tăng trưởng GDP tạo ra nhu cầu tín dụng lớn, khiến ngân hàng phải tăng cường cho vay, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản. Chính sách tiền tệ của NHNN (lãi suất, tỷ giá) có tác động trực tiếp đến chi phí huy động vốn và khả năng sinh lời của ngân hàng. Chính sách tiền tệ thắt chặt có thể làm giảm khả năng thanh khoản. Dự báo kinh tế chính xác giúp ngân hàng chủ động ứng phó.

4.2. Ảnh hưởng của lạm phát đến khả năng huy động vốn

Lạm phát cao làm giảm giá trị tiền tệ, khiến người dân có xu hướng giảm tiết kiệm và tăng tiêu dùng, điều này ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn của ngân hàng. Ngoài ra, lạm phát có thể làm tăng chi phí hoạt động của ngân hàng, gây áp lực lên lợi nhuận. Kiểm soát lạm phát là yếu tố quan trọng để đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Chính sách lãi suất phù hợp giúp duy trì sức hấp dẫn của tiền gửi.

V. Ứng Dụng Nghiên Cứu Kinh Nghiệm Quản Lý Thanh Khoản Thành Công

Nghiên cứu về các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của NHTM có ý nghĩa thực tiễn quan trọng. Kết quả nghiên cứu có thể được sử dụng để xây dựng các mô hình dự báo thanh khoản và đánh giá rủi ro thanh khoản. Ngoài ra, kết quả nghiên cứu cũng có thể giúp các nhà quản lý ngân hàng đưa ra các quyết định quản lý thanh khoản hiệu quả hơn. Kinh nghiệm từ các ngân hàng có khả năng quản lý thanh khoản tốt có thể được áp dụng để cải thiện hoạt động của các ngân hàng khác. Quản trị thanh khoản hiệu quả là yếu tố then chốt để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của NHTM.

5.1. Xây dựng mô hình dự báo thanh khoản chính xác

Dựa trên các yếu tố đã được xác định, ngân hàng có thể xây dựng mô hình dự báo thanh khoản, giúp ước tính nhu cầu và nguồn cung thanh khoản trong tương lai. Mô hình này cần được cập nhật thường xuyên và kiểm định độ chính xác. Dự báo dòng tiền là một phần quan trọng của mô hình dự báo. Phân tích kịch bản giúp đánh giá tác động của các sự kiện bất ngờ.

5.2. Đánh giá và giảm thiểu rủi ro thanh khoản hiệu quả

Việc đánh giá rủi ro thanh khoản cần được thực hiện định kỳ, bao gồm việc xác định các nguồn rủi ro, đo lường mức độ rủi ro và xây dựng các biện pháp giảm thiểu rủi ro. Các biện pháp này có thể bao gồm đa dạng hóa nguồn vốn, tăng cường quản lý tài sản thanh khoản và xây dựng kế hoạch ứng phó khẩn cấp. Kiểm soát nội bộ chặt chẽ là yếu tố quan trọng để đảm bảo hiệu quả quản lý rủi ro. Stress test giúp đánh giá khả năng chịu đựng của ngân hàng trước các cú sốc.

VI. Tương Lai Khả Năng Thanh Khoản Đâu Là Hướng Nghiên Cứu Mới

Nghiên cứu về khả năng thanh khoản của NHTM vẫn còn nhiều hướng mở rộng trong tương lai. Cần nghiên cứu sâu hơn về tác động của công nghệ tài chính (Fintech) đến khả năng thanh khoản của ngân hàng. Ngoài ra, cũng cần xem xét tác động của các quy định mới về vốn và thanh khoản đến hoạt động của NHTM. Nghiên cứu trong tương lai cũng nên tập trung vào việc phát triển các mô hình quản lý thanh khoản hiệu quả hơn và phù hợp với điều kiện cụ thể của từng ngân hàng. Đổi mới sáng tạo trong lĩnh vực tài chính sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản.

6.1. Fintech và tác động đến khả năng thanh khoản NHTM

Sự phát triển của Fintech (ví điện tử, cho vay ngang hàng) tạo ra những cơ hội và thách thức mới cho khả năng thanh khoản của ngân hàng. Các kênh thanh toán mới có thể làm giảm nhu cầu tiền mặt, nhưng cũng có thể làm tăng rủi ro rút tiền ồ ạt. Nghiên cứu cần tập trung vào việc đánh giá tác động của Fintech và đề xuất các biện pháp thích ứng. Chuyển đổi số là yếu tố sống còn.

6.2. Quy định mới về vốn và thanh khoản Ảnh hưởng thế nào

Các quy định mới về vốn (Basel III) và thanh khoản (LCR, NSFR) nhằm tăng cường sự an toàn và ổn định của hệ thống ngân hàng. Tuy nhiên, các quy định này cũng có thể làm tăng chi phí hoạt động của ngân hàng và ảnh hưởng đến khả năng sinh lời. Nghiên cứu cần tập trung vào việc đánh giá tác động của các quy định này và đề xuất các giải pháp tối ưu hóa. Tuân thủ quy định là ưu tiên hàng đầu.