Chương 1: Một số vân dé lý luận về cho vay ngang hang, Chương 2: Mét số van dé pháp lý đặt ra và kinh nghiệm quốc tế vé "hoàn thiện pháp luật điển chỉnh hoạt đông cho vay ngang hàng Chương 3: Thực trang pháp luât Việt Nam điều chỉnh hoạt động cho ‘vay ngang hang va dé xuất, kiến nghĩ. MỘT SỐ VAN DE LÝ LUẬN VE PHÁP LUẬT VE CHO VAY NGANG HANG 111. Khai niệm, đặc điểm của cho vay ngang hang LLL Khái niệm cho vay ngang hing Mic dù hoạt động cho vay ngang hang (thuật ngữ tiếng Anh: peer-t0- peer lending hoặc P2P lending) chỉ được dé cập trong khoảng hơn chục năm. trở lại đây, nhưng trên thực tế, hoạt động này đã xuất hiện từ thời văn minh cỗ đại Babylon dưới hình thức là một khoản tai trợ tín dụng giữa các cả nhân.
Người Babylon đã cho vay lẫn nhau dé phát triển các dự án nông nghiệp ma không qua bat kỳ tổ chức trung gian nao. Ngân hang truyền thông chỉ xuất hiện với vai trò a trung gian tải chính từ những nm 1300 nhờ vao đặc tính đa dạng, tiên lợi, dé tiếp cân va mức độ phân tán rủ ro rồng hon?. Hoạt động cho vay không cần cổng chứng cũng đã diễn ra tại các ngôi làng khép kín ở Pháp từ thé kỹ thứ 18 trước khi các ngân hang xuất hiện. Những người dân sống trong cùng khu vực đã trao đổi tiên mặt va hang hóa theo hình thức trả chậm.
Ho sử dụng các khoản nợ để gidm bớt tình trang thiểu tiễn mất va đầu từ mua gia súc. Mọi người không chỉ trao đổi tiên mặt với nhau mà còn được kết nổi với nhiều cá nhân khác sống trong cùng khu vực, điều nay đã giúp tăng cường. trao đổi thông tin va tdi đa hỏa việc phân bổ vốn. Việc cho vay ngang hang đã điển ra phổ biển trên khắp châu Âu song hảnh cùng với nhiêu giải pháp tải chính thay thể khác, không chỉ giới hạn giữa cá nhân với cá nhân ma sau nay con mỡ rộng với các tổ chức.
Từ các hợp tác xã tín dụng của Đức cho đến các quỹ cho vay của Ireland, nên kinh tế châu Âu lúc bay giờ có rất nhiều các hoạt động tai chính ngang hàng cũng như các mé hình gây quỹ công ding? "Bn Ngưu (013), “an Berocbetion o Peer-to-Peer lang at Önsgmmenø”, Yuna of Ivesoane ‘Magnet Fist Quanr,p ps /p2pmmkerdete comPlogp2p lending history, trọ cập ngiy04/72022. " Tuy nhiên, phải đến thé kỹ thứ 21 củng với sự ra đồi của công nghệ tai chính linh hoạt (thuật ngữ tiéng Anh: Fintech), hoạt động cho vay ngang hang mới thực sư được đẩy manh và trở nên phổ biển. Các hình thức cho vay ngang hàng sơ khai, nay với sự hỗ trợ của khoa học công nghệ, đã trở thành giải pháp thay thé hiệu quả cho các ngân hang, giúp người di vay và người. cho vay kết néi dé dang với nhau thông qua một nên tảng trực tuyến.
Đặc biệt là sau cuộc khủng hoang tải chính năm 2008 với sự sup đỗ của Lehman Brothers cùng nhiêu ngân hang đâu từ khác, niém tin cia công chúng vào các tỗ chức tải chỉnh bị giảm sút, một số lượng lớn các cá nhân cũng như doanh nghiệp vừa và nhỏ không thé vay được các khoản tin dung với mức lãi suất hợp lý, lúc này cho vay ngang hàng được coi là một giải pháp thay thé khả thi và hấp dẫn. Tinh khả thi vả hấp dẫn của cho vay ngang hang thể hiện ở các khoản vay lãi suất thap, t lê lợi nhuận cao hơn cho các nhà đâu tư cũng như khả năng tiếp cân tải chính nhiêu hơn cho các cá nhân cũng như các doanh: nghiệp vừa và nhỗ. Có thé thay, thuật ngữ “ngang hang” được ding để mô tả sự tương tac trục tiếp giữa hai bên ma không cân thông qua bat kỳ trung gian nào. Thuật ngữ này lẫn đâu xuất hiến trong lĩnh vực mang máy tính, mô tả một mang lưới nơi bat kỳ máy tính nao cũng có thể hoạt đông như một my khách hoặc máy chủ với các máy tính khác trong mạng lưới ma không can phải kết nói với may chủ tập trung'.
Intemet cũng chính là một mang lưới ngang hàng Người dùng thông qua việc cải đặt phn mém trên máy tính có thể chia sẽ trực tiếp ảnh, nhạc, phim, trò chơi với những người ding khác trên mạng cũng sử dụng phan mềm tương tự. Trong lĩnh vực kinh tế, thuật ngữ "ngang hàng” mô tả một mô hình phí tập trung, qua đó hai cả nhân tương tác dé mua bán hang + Ahenk: Mie en Pel Pabotetah (2016), “The buss models eel economics ý peer-to-peer lending” ‘he Bưopceh Cea Research state p2 rey hoá và dich vu trực tiếp với nhau hoặc sản xuất hang hoá dich vu cing nhau. mà không thông qua bên trung gian gian thứ ba hoặc bất kỳ một tổ chức hay doanh nghiệp nào" Hiểu một cach đơn giãn nhất, việc một cả nhân A cho cá nhân B vay tiên trực tiếp không qua trung gian chính là cho vay ngang hang, Trong thị trường vay truyền thống, một cả nhân nếu có nhu cầu s phải đến ngân hang hoặc tổ chức tin dung khác để vay tiễn. Việc xét duyệt các khoản vay thường phức tap, mất nhiều thời gian vả không phải lúc mao cũng thảnh công do còn.
phụ thuộc vảo điểm tin dụng của mỗi khách hang Mỗi khoản vay thanh công. thường phải đi kèm với các tai sản bao đêm đã được thẩm định kỹ lưỡng và mức lãi suất cho vay không thực sự hấp dẫn Điễu nay gin như được khắc phục hoàn toàn trong mồ hình cho vay ngang hang nơi ma người cho vay và người di vay có thé tương tác trực tiếp với nhau, các nha dau tư có thé mở rong cơ hội tiép cân các khoản vay tiêu dùng ma không cẩn thông qua thị trường bao dim, người đi vay có cơ hội tiếp cân nhiên khoản vay khác nhau. ‘voi mức lãi suất wu đãi hap dẫn. Cho vay ngang hang cho phép người có nhu: cầu mượn tiến tử các nhà đâu tư ma không can thông qua bắt ky td chức trang gian tai chính truyền thông nao như ngân hang vào quá trinh thẩm định va cho vay.
Hình thức cho vay ngang hing tạo điều kiên thuận lợi trong việc đăng va tìm kiếm thông tin cũng như cung cấp tat cả các chức năng can thiết để hoàn. thành giao dich. Trong hơn một thập kỹ trở lại đây, cho vay ngang hàng không đơn thuẫn chỉ là một giải pháp tải chính manh nha xuất hiện để thay thé cho các ngân hang, ma đã thực sự phát triển và gắn lién với khái niêm mô hình kinh tế mới đang rất được wa chuông hiền nay, do chính là kinh tế chia sẽ, hay kinh tế ˆNgyỄnLé Hoiivì Ngô Ban 2), “MG nh cho tay ngmg hùng tên gi và những gợi tố cho Pt Nea”, Tp dự Nghân cứu ly tp (01403) 3 ngang hàng, kinh tế số. Trong nén kinh tế chia sé, tinh sử dung được ưu tiền ‘hon tính sở hữu tai sản nhằm tối ưu hóa các nguồn tải nguyên dư thừa, nhản.
Dac biệt, kinh tế chia sẽ thường gắn với việc img dụng khoa học công. nghệ như là một lợi thé giúp tiết kiêm chỉ phí giao dich và tiếp cân một số lương lớn các khách hang thông qua nén tang sổế. Kinh tế chia sé được hiểu “là một phương thức tết nối mới giữa người mua (người dimg) và người bản (người cung cắp) đối với một hoạt đông kinh tế dựa trên sự chia sẽ quyén sie dng tài sẵn và dich vụ nhằm gia tăng lợi ich cho các bên tham gia Mé hành Sinh tế chia sẽ có sự tham gia của nhiéu chit thé, trong đó, đông vai trò trưng. tâm là chi thé cung cấp nén tang số kết nỗi cin thé cưng cắp dich vụ, tài sản và khách hẻng"”.
Trong kinh té chia sẽ, hoạt đồng cho vay ngang hàng không, chỉ là mỗi quan hệ tương tác trực tiếp giữa người cho vay vả người đi vay, ma con có sự suất hiện của bên thứ ba không thực sw sở hữu tài sản và đóng vai trò ka nên tăng kết nỗi giữa người cho vay với người di vay. Hoat đông cho vay ngang hằng trong cách mang công nghiệp 40 Cách mang công nghiệp 4.0 được phát triển dua trên nhiều công nghệ đặc trưng khác nhau như trí tuệ nhân tạo, chế tao đấp lớp, thực tế ãohực tế tăng cường, intemet van vật, công nghệ chuỗi khối, điện toán đám mây, dt liệu lớn, vật liêu tiên tiền, công nghệ sinh học va di truyền, công nghệ thân. kinh, công nghệ lưu trữ và truyền dẫn năng lương, công nghệ vũ trụ, các công, nghệ nay được tích hợp lại để tao ra sự thay đổi đột biển. Các mô hình kinh.
doanh trong cách mang công nghiệp 4.0 đã tác đông rông khắp thể giới, dem lại giải pháp tối ưu trong mọi lĩnh vực, từ quan ly nha nước cho tới kinh tế, văn hóa và mỗi trường. Nhờ kết nỗi internet toản cẩu va các công nghệ được. ˆ Bồ Kwa học vi Công ng 2019, 54ocáo dt độ, nổ inh Rnd chad, BA Nộ 8 (ha Thị ou (hủ băn) 2022, hờn Đgn pp ớt đà côi nổ lò hi ca ý Pt Nm hi ey Ne Trp NGC Bộháp 4 xây dựng trên nén ting số, cách mang công nghiệp 4.0 đã tao ra nhiễu khái niệm kanh doanh mới, trong đỏ có kinh tế chia sẽ má cho vay ngang hang lả một vi dụ. Như đã phân tích, hoat động cho vay ngang hang không phải chỉ mới xuất hiện trong những năm gan đây, tuy nhiên chỉ khi với sư hỗ trợ vả phat triển của các công nghệ đặc trưng 4.0 thì cho vay ngang hang mới thực su được phổ biển rộng rãi va dân được coi là một giải pháp tài chính hữu hiệu ‘bén cạnh các mô hình kinh doanh tài chính truyền thông Do đó, hoạt đông cho vay ngang hang được phân tích trong luận văn nay có mối liên hệ mật thiết va được thúc day bởi các phương tiện khoa học công nghệ hiện đại, không tách rời và là một bộ phân quan trọng của nên kinh tế chia sé.
Dưới sử tác động của các công nghệ 4.