Khóa luận đánh giá huy động vốn khách hàng cá nhân tại SHB Chi nhánh Huế - PGD Phú Hội

Nghiên cứu đánh giá thực trạng huy động vốn khách hàng cá nhân tại SHB Chi nhánh Huế, PGD Phú Hội và đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả.

• Tác giả: Đoàn Thị Như Nguyệt
• Người hướng dẫn: ThS. Hoàng Hạnh Nguyên
• Trường học: Trường Đại học Kinh tế, Đại học Huế
• Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
• Đề tài: Đánh giá tình hình huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn – Hà Nội, Chi nhánh Huế - Phòng giao dịch Phú Hội (SHB)
• Loại tài liệu: Khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2025
• Địa điểm: Huế

Tóm tắt

I. Tổng quan huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại SHB Huế

Khái niệm huy động vốn khách hàng cá nhân tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn – Hà Nội (SHB) Chi nhánh Huế và Phòng giao dịch Phú Hội đóng vai trò huyết mạch trong chiến lược kinh doanh. Nguồn tiền gửi cá nhân cung cấp tài chính ổn định cho các hoạt động đầu tư và tín dụng. Khách hàng cá nhân mang lại dòng vốn dồi dào, có tính phân tán cao. Đặc tính này giúp tổ chức tín dụng giảm thiểu rủi ro thanh khoản so với tiền gửi doanh nghiệp lớn. Chi nhánh Huế luôn chú trọng phát triển phân khúc này nhằm củng cố năng lực tài chính tại địa bàn miền Trung. Nguồn vốn dân cư bao gồm tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn và chứng chỉ tiền gửi. Mỗi sản phẩm đáp ứng mục tiêu tích lũy và thanh toán riêng biệt của người dân. Sự tăng trưởng ổn định của nguồn vốn cá nhân trực tiếp gia tăng giá trị thương hiệu SHB. Đơn vị chủ động duy trì giới hạn an toàn vốn theo quy chuẩn của Ngân hàng Nhà nước. Mối quan hệ gắn kết với khách hàng địa phương ngày càng mở rộng. Dòng vốn tích cực hỗ trợ quá trình luân chuyển tài chính khu vực.

1.1. Vai trò của nguồn vốn cá nhân đối với hoạt động SHB Huế

Nguồn vốn cá nhân là bệ đỡ thanh khoản vững vàng cho ngân hàng. Phân khúc khách hàng cá nhân cung cấp lượng tiền gửi dồi dào, ổn định qua nhiều kỳ hạn gửi khác nhau. Dòng tiền này giúp ngân hàng thực hiện tốt chức năng cấp tín dụng cho nền kinh tế. Sự đa dạng người gửi tiền tạo ra sự phân tán rủi ro cao. Rủi ro rút tiền đồng loạt được kiểm soát ở mức tối thiểu. Nguồn vốn này cũng đóng vai trò quyết định cấu trúc lãi suất đầu vào của chi nhánh. Khách hàng cá nhân thường có độ trung thành cao hơn nếu dịch vụ đáp ứng tốt kỳ vọng. Nhờ đó, ngân hàng giảm thiểu chi phí tìm kiếm khách hàng mới. Hiệu quả kinh doanh tổng thể được nâng cao một cách rõ rệt và an toàn.

1.2. Các hình thức huy động vốn khách hàng cá nhân chủ yếu

SHB triển khai đa dạng các hình thức huy động nhằm phục vụ nhu cầu phong phú của dân cư. Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn là sản phẩm chủ đạo, mang lại lãi suất hấp dẫn và dòng tiền ổn định. Tiền gửi không kỳ hạn phục vụ nhu cầu thanh toán thường xuyên, gắn liền với dịch vụ tài khoản thanh toán và thẻ ngân hàng. Ngoài ra, hình thức tiết kiệm tích lũy và chứng chỉ tiền gửi đáp ứng mong muốn sinh lời dài hạn của nhóm khách hàng có thu nhập thặng dư. Các sản phẩm tiền gửi trực tuyến trên ứng dụng ngân hàng số ngày càng thu hút đối tượng khách hàng trẻ. Sự phối hợp linh hoạt giữa các hình thức giúp ngân hàng tối ưu hóa chi phí trả lãi.

II. Thực trạng huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại SHB Huế

Hoạt động huy động vốn từ khách hàng cá nhân tại SHB Chi nhánh Huế giai đoạn 2021-2023 ghi nhận sự gia tăng về quy mô nhưng bộc lộ nhiều điểm nghẽn. Tổng nguồn vốn huy động duy trì đà tăng trưởng dương qua từng năm. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng vốn có chiều hướng sụt giảm rõ rệt. Cụ thể, mức tăng trưởng đạt 46,8% trong giai đoạn 2021-2022 nhưng rơi xuống mức 10,9% trong giai đoạn 2022-2023. Tình trạng kinh tế suy giảm cục bộ ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập và khả năng tích lũy của người dân. Tâm lý giữ tiền mặt để phòng ngừa rủi ro gia tăng đáng kể. Đồng thời, sự cạnh tranh lãi suất quyết liệt giữa các ngân hàng thương mại trên địa bàn khiến khách hàng dịch chuyển dòng tiền liên tục. Cơ cấu tiền gửi có sự mất cân đối khi tiền gửi ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, trong khi tiền gửi trung và dài hạn chưa ổn định. Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn còn khiêm tốn, dẫn đến chi phí vốn huy động vẫn ở mức tương đối cao.

2.1. Biến động tốc độ tăng trưởng nguồn vốn tiền gửi cá nhân

Tốc độ tăng trưởng vốn tại đơn vị phản ánh rõ những thách thức từ môi trường tài chính. Năm 2022, ngân hàng chứng kiến sự bứt phá mạnh mẽ với tốc độ tăng trưởng đạt 46,8%. Tuy nhiên, đà tăng trưởng suy yếu nhanh chóng vào năm 2023 khi chỉ số này giảm còn 10,9%. Nguyên nhân chính bắt nguồn từ bối cảnh kinh tế khó khăn, người tiêu dùng thắt chặt chi tiêu và cắt giảm tích lũy. Nguồn tiền gửi chảy sang các kênh đầu tư thay thế như bất động sản và vàng khi thị trường biến động. Thêm vào đó, việc thiếu hụt các sản phẩm huy động chuyên biệt khiến dòng tiền nhàn rỗi phân tán sang các tổ chức tài chính đối thủ có chính sách thu hút hấp dẫn hơn.

2.2. Hạn chế về sản phẩm và áp lực cạnh tranh tại địa phương

Thị trường tài chính tại Huế chứng kiến cuộc đua gay gắt giữa nhiều ngân hàng thương mại cổ phần. SHB Chi nhánh Huế gặp rào cản lớn về mức độ nhận diện sản phẩm ở một số địa bàn ven đô. Danh mục sản phẩm huy động tiền gửi cá nhân chưa thực sự khác biệt so với các đối thủ trên thị trường. Các tiện ích công nghệ số dù cải thiện nhưng vẫn cần thêm thời gian để người lớn tuổi làm quen và tin dùng. Ngoài ra, chính sách lãi suất chưa đủ linh hoạt để ứng phó kịp thời với các đợt biến động thị trường. Chương trình tiếp thị và chăm sóc khách hàng định kỳ chưa bao phủ toàn diện. Những hạn chế này làm giảm sức cạnh tranh trong việc thu hút khách hàng mới.

III. Giải pháp đẩy mạnh huy động vốn khách hàng cá nhân tại SHB Huế

Để khắc phục xu hướng suy giảm tốc độ tăng trưởng, SHB Chi nhánh Huế cần thực thi đồng bộ hệ thống giải pháp tài chính. Trước hết, ngân hàng phải đa dạng hóa danh mục sản phẩm tiền gửi cá nhân. Việc phát triển các gói tiết kiệm tích lũy tương lai, tiết kiệm hưu trí và chứng chỉ tiền gửi linh hoạt tạo sức hấp dẫn lớn. Tiếp theo, chính sách lãi suất cần thiết kế theo hướng cạnh tranh, gắn liền với khối lượng tiền gửi và thời hạn gửi thực tế. Ngân hàng cần tận dụng tối đa nền tảng ngân hàng số SHB Mobile để tối ưu hóa quy trình mở tài khoản và gửi tiết kiệm trực tuyến. Thủ tục hành chính tại quầy giao dịch cần tinh gọn, giảm thời gian chờ đợi cho người dân. Bên cạnh đó, các chương trình ưu đãi, tặng quà và cộng lãi suất định kỳ cần triển khai sâu rộng hơn. Cuối cùng, chi nhánh cần đào tạo chuyên sâu đội ngũ giao dịch viên nhằm nâng cao kỹ năng tư vấn tài chính cá nhân toàn diện.

3.1. Đổi mới chính sách sản phẩm và cơ chế lãi suất linh hoạt

Ngân hàng cần liên tục cập nhật xu hướng tiêu dùng tài chính của người dân địa phương. Đơn vị nên thiết kế các gói tiết kiệm tích lũy theo tuần hoặc theo tháng với số tiền nhỏ. Hình thức này rất phù hợp với tiểu thương và người có thu nhập trung bình tại Huế. Cơ chế lãi suất bậc thang cần áp dụng linh hoạt theo số dư gửi để giữ chân khách hàng lớn. Ngoài ra, việc bổ sung quyền rút vốn linh hoạt một phần mà không mất lãi toàn bộ khoản gửi là yếu tố thu hút cạnh tranh vượt trội. SHB Chi nhánh Huế cũng cần kết hợp các sản phẩm tiền gửi với bảo hiểm nhân thọ để gia tăng giá trị bảo vệ cho người gửi tiền.

3.2. Đẩy mạnh chuyển đổi số và nâng cao chất lượng dịch vụ

Kênh số hóa đóng vai trò then chốt trong việc gia tăng lượng tiền gửi không kỳ hạn và tiết kiệm trực tuyến. Ứng dụng ngân hàng điện tử phải đảm bảo tốc độ xử lý nhanh, bảo mật cao và giao diện thân thiện. Chi nhánh cần khuyến khích khách hàng mở tài khoản eKYC và gửi tiết kiệm online thông qua mức cộng lãi suất ưu đãi cố định. Song song với đó, không gian giao dịch trực tiếp tại quầy cần được nâng cấp hiện đại, mang lại sự tiện nghi và riêng tư. Cán bộ giao dịch cần duy trì thái độ phục vụ tận tâm, lịch thiệp và am hiểu sâu sắc nghiệp vụ. Dịch vụ chăm sóc khách hàng sau giao dịch giúp tạo dựng lòng tin vững bền trong cộng đồng địa phương.

IV. Ý nghĩa ứng dụng huy động vốn khách hàng cá nhân tại SHB Huế

Hoạt động huy động vốn đối với khách hàng cá nhân giữ vị trí nền tảng trong toàn bộ chiến lược phát triển của SHB Chi nhánh Huế. Nguồn tiền gửi dân cư không chỉ củng cố sức mạnh tài chính nội tại mà còn thúc đẩy tăng trưởng kinh tế địa phương bền vững. Việc kiểm soát tốt sự biến động nguồn vốn giúp ngân hàng bảo đảm thanh khoản trong mọi điều kiện thị trường. Đẩy mạnh vốn cá nhân còn là tiền đề để mở rộng các nghiệp vụ bán lẻ hiện đại. Nguồn vốn này cung cấp cơ sở để hạ thấp lãi suất cho vay, hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như các hộ sản xuất kinh doanh trên địa bàn Thừa Thiên Huế. Kết quả nghiên cứu thực tiễn mang lại bài học kinh nghiệm quý giá cho công tác quản trị rủi ro thanh khoản. Ngân hàng cần kiên định theo đuổi định hướng lấy khách hàng làm trọng tâm phục vụ. Sự phối hợp giữa sản phẩm sáng tạo và công nghệ số sẽ tiếp tục là chìa khóa mở rộng thị phần trong giai đoạn tới.

4.1. Tác động kinh tế xã hội đối với địa bàn Thừa Thiên Huế

Nguồn vốn huy động cá nhân tại SHB đóng góp thiết thực vào sự thịnh vượng của tỉnh Thừa Thiên Huế. Ngân hàng đóng vai trò trung gian tài chính dẫn truyền vốn từ nơi thừa sang nơi thiếu. Dòng vốn nhàn rỗi được chuyển hóa thành các khoản tín dụng phục vụ sản xuất, thương mại và dịch vụ du lịch địa phương. Điều này giúp kích thích tăng trưởng kinh tế, tạo thêm việc làm và cải thiện sinh kế cho cộng đồng. Ngoài ra, việc người dân gửi tiền vào hệ thống ngân hàng giúp hạn chế các hình thức tín dụng đen nguy hiểm. Nhờ đó, trật tự an toàn tài chính xã hội tại địa bàn được giữ vững ổn định.

4.2. Định hướng quản trị vốn bền vững tại chi nhánh tương lai

Trong tương lai, SHB Chi nhánh Huế cần duy trì mục tiêu phát triển nguồn vốn an toàn và hiệu quả cao. Chi nhánh phải chú trọng cân đối tỷ trọng giữa tiền gửi kỳ hạn ngắn và kỳ hạn dài nhằm phòng ngừa rủi ro kỳ hạn. Việc gia tăng tỷ lệ CASA là nhiệm vụ trọng tâm nhằm tối ưu hóa biên lãi thuần. Ngân hàng cần tiếp tục đầu tư mạnh mẽ vào hệ thống an ninh mạng và bảo mật dữ liệu khách hàng. Sự liên kết chặt chẽ với các tổ chức đoàn thể địa phương giúp mở rộng mạng lưới khách hàng tiềm năng. Định hướng quản trị linh hoạt và lấy chữ tín làm đầu sẽ giúp đơn vị duy trì vị thế vững chắc trên thị trường.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Trong hệ thống tài chính hiện đại, hoạt động huy động vốn giữ vị trí then chốt, quyết định trực tiếp đến năng lực cấp tín dụng, khả năng thanh khoản và sức cạnh tranh của các ngân hàng thương mại. Đối với Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn – Hà Nội (SHB) nói chung và Phòng giao dịch (PGD) Phú Hội trực thuộc Chi nhánh Huế nói riêng, việc thu hút nguồn vốn từ khu vực dân cư là nền tảng bảo đảm sự ổn định và phát triển bền vững. Tuy nhiên, hoạt động huy động vốn từ phân khúc khách hàng cá nhân đang chịu áp lực cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng thương mại cổ phần trên cùng địa bàn, đòi hỏi đơn vị phải liên tục đánh giá thực trạng để điều chỉnh chiến lược phù hợp.

Mục tiêu nghiên cứu của khóa luận được xác định cụ thể:

• Mục tiêu chung: Đánh giá tình hình huy động vốn và đề xuất một số giải pháp nhằm thúc đẩy hoạt động huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội, Chi nhánh Huế – Phòng giao dịch Phú Hội.
• Mục tiêu cụ thể:
  1. Hệ thống hóa vấn đề lý luận và thực tiễn đối với công tác huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại các ngân hàng thương mại.
  2. Đánh giá thực trạng huy động vốn tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội, Chi nhánh Huế – Phòng giao dịch Phú Hội trong giai đoạn 2021–2023.
  3. Đề xuất một số giải pháp thúc đẩy hoạt động huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại đơn vị trong giai đoạn hiện nay.

Câu hỏi nghiên cứu trọng tâm được đặt ra: "Tình hình huy động vốn khách hàng cá nhân tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội, CN Huế – PGD Phú Hội trong những năm vừa qua như thế nào?"

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội, Chi nhánh Huế – Phòng giao dịch Phú Hội.
• Phạm vi không gian: Phòng giao dịch Phú Hội, Chi nhánh Huế – Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (địa chỉ: Số 28 Lý Thường Kiệt, Phường Vĩnh Ninh, Thành phố Huế).
• Phạm vi thời gian: Giai đoạn thu thập và phân tích dữ liệu từ năm 2021 đến năm 2023.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khung lý thuyết của đề tài được xây dựng trên cơ sở các học thuyết ngân hàng và văn bản quy phạm pháp luật hiện hành:

• Khái niệm ngân hàng thương mại căn cứ theo Khoản 21 Điều 4 Luật Các tổ chức tín dụng năm 2024 và Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại hiện đại (PGS.TS. Nguyễn Đăng Dờn chủ biên).
• Lý luận về ba chức năng cơ bản của ngân hàng thương mại: trung gian tín dụng, trung gian thanh toán – cung ứng phương tiện thanh toán, và cung ứng dịch vụ ngân hàng.
• Khung lý thuyết nghiệp vụ huy động vốn căn cứ Giáo trình Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại (PGS.TS. Trầm Thị Xuân Hương chủ biên; PGS.TS. Nguyễn Đăng Dờn chủ biên), làm rõ vai trò của vốn huy động đối với nền kinh tế, ngân hàng và khách hàng; các hình thức huy động (tiền gửi thanh toán, tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn, tiết kiệm có kỳ hạn, phát hành giấy tờ có giá như kỳ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi); các nguyên tắc huy động vốn bắt buộc (hoàn trả, trả lãi, bảo mật thông tin).
• Hệ thống công thức chỉ tiêu đo lường:
  • Tốc độ tăng trưởng vốn huy động: $$\text{Tốc độ tăng trưởng VHĐ} = \frac{\text{Tổng VHĐ năm nay} - \text{Tổng VHĐ năm trước}}{\text{Tổng VHĐ năm trước}} \times 100 (%)$$
  • Tỷ trọng vốn huy động theo tiền gửi: $$\text{Tỷ trọng tiền gửi} = \frac{\text{Tổng số tiền gửi}}{\text{Tổng nguồn vốn huy động}} \times 100 (%)$$
  • Vòng quay vốn huy động: $$\text{Vòng quay vốn huy động} = \frac{\text{Thu nhập từ lãi}}{\text{Tổng nguồn vốn huy động}}$$
  • Chi phí huy động vốn khách hàng cá nhân: $$\text{Chi phí huy động} = \frac{\text{Tổng số tiền lãi trả cho KHCN}}{\text{Tổng nguồn VHĐ KHCN}} \times 100 (%)$$

Phương pháp nghiên cứu kết hợp giữa định tính và định lượng:

• Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp: Dữ liệu hồi tố từ các báo cáo tài chính, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và hồ sơ thống kê chính thức của SHB Chi nhánh Huế trong 3 năm (2021–2023).
• Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp: Khảo sát chọn mẫu trực tuyến đối với khách hàng cá nhân hiện hữu đang giao dịch tại PGD Phú Hội trong đợt thực tập của tác giả. Cỡ mẫu khảo sát là $n = 150$ khách hàng (được xác định bảo đảm độ tin cậy thống kê, hạn chế sai số so với quy mô mẫu dưới 100). Bảng hỏi được kế thừa và phát triển từ mẫu nghiên cứu của Nguyễn Thị Thúy Sang (2025) tại Trường Đại học Kinh tế – Đại học Huế.
• Phương pháp phân tích dữ liệu: So sánh tương đối, tuyệt đối qua các năm và thống kê mô tả nhằm đánh giá hành vi, mức độ hài lòng về sản phẩm, lãi suất, nhân viên và cơ sở vật chất.

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Cơ sở khoa học về hoạt động huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại NHTM

Chương 1 hệ thống hóa các vấn đề lý luận nền tảng về tổ chức tín dụng. Tác giả phân tích ngân hàng thương mại dưới tư cách là định chế tài chính trung gian đặc biệt hoạt động vì mục tiêu lợi nhuận, thực hiện thu hút các khoản tiền nhàn rỗi trong xã hội để cung ứng vốn tín dụng và dịch vụ thanh toán.

Nội dung chương phân loại chi tiết các hình thức huy động vốn theo mục đích (tiền gửi thanh toán, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm), theo loại tiền (nội tệ, ngoại tệ) và theo tính chất biến động (thường xuyên qua tiền gửi, không thường xuyên qua phát hành giấy tờ có giá). Đồng thời, tác giả xác định các nhóm nhân tố tác động đến khả năng thu hút vốn gồm: môi trường kinh tế vĩ mô, trình độ công nghệ số, chính sách lãi suất, tâm lý - thói quen người gửi tiền, uy tín - chất lượng phục vụ của ngân hàng và mức độ cạnh tranh giữa các tổ chức tín dụng trên thị trường.

Chương 2: Hoạt động huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội, CN Huế - PGD Phú Hội

Chương 2 trình bày tổng quan về tổ chức và phân tích thực trạng số liệu kinh doanh của PGD Phú Hội trong giai đoạn 2021–2023. SHB Chi nhánh Huế được thành lập theo Quyết định số 271/QĐ-HĐQT, chính thức hoạt động từ ngày 09/09/2011 (điểm giao dịch thứ 136 của SHB toàn quốc). PGD Phú Hội là một trong 3 phòng giao dịch trực thuộc chi nhánh (bên cạnh PGD Phú Xuân và PGD Phú Bài). Về cơ cấu nhân sự, PGD Phú Hội gồm 1 Giám đốc phòng giao dịch, Phòng tín dụng (4 cán bộ), Quầy giao dịch (1 kiểm soát viên, 3 giao dịch viên) và 3 nhân viên bảo vệ.

Bảng 1: Tình hình tài sản và nguồn vốn PGD Phú Hội giai đoạn 2021–2023 (Đơn vị: Tỷ đồng)

Chỉ tiêu	Năm 2021	Năm 2022	Năm 2023	So sánh 2022/2021 (+/-)	So sánh 2022/2021 (%)	So sánh 2023/2022 (+/-)	So sánh 2023/2022 (%)
Tổng tài sản	510,3	750,3	833,7	240,0	47,0%	83,4	11,1%
Tiền, vàng gửi và cho vay TCTD khác	65,2	64,0	64,5	-1,2	-1,8%	0,5	0,8%
Cho vay khách hàng	367,8	388,6	439,4	20,8	5,7%	50,8	13,1%
Tài sản khác	77,3	297,7	329,8	220,4	285,0%	32,1	10,8%

Bảng 2: Kết quả hoạt động kinh doanh PGD Phú Hội giai đoạn 2021–2023 (Đơn vị: Tỷ đồng)

Chỉ tiêu	Năm 2021	Năm 2022	Năm 2023	Tăng giảm 2022/2021 (%)	Tăng giảm 2023/2022 (%)
Thu nhập lãi thuần	7,70	13,00	16,25	68,83%	25,00%
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động dịch vụ	0,65	0,87	0,63	33,85%	-27,59%
Lãi/lỗ thuần từ kinh doanh ngoại hối	0,01	0,03	0,02	200,00%	-33,33%
Lãi/lỗ thuần từ mua bán chứng khoán	0,09	0,06	0,00	-33,33%	-100,00%
Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần	0,00	0,00	0,00	0,00%	0,00%
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động khác	0,61	0,63	4,20	3,28%	566,67%
Chi phí hoạt động	1,50	2,60	3,12	73,33%	20,00%
Lợi nhuận thuần trước chi phí DPRR	6,51	9,76	15,90	49,92%	62,91%
Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng	-0,92	-0,31	-0,98	-66,30%	216,13%
Kết quả kinh doanh trước thuế	3,50	6,70	11,20	91,43%	67,16%

Bảng 3: Tình hình huy động vốn tại PGD Phú Hội giai đoạn 2021–2023 (Đơn vị: Tỷ đồng)

Chỉ tiêu	Năm 2021	Năm 2022	Năm 2023	So sánh 2022/2021 (%)	So sánh 2023/2022 (%)
Tổng vốn huy động	493,9	725,0	804,0	46,8%	10,9%
1. Tiền gửi TCKT & CN	370,6	589,7	668,7	59,1%	13,4%
- Tiền gửi không kỳ hạn (TGKKH)	17,0	14,3	14,6	-15,9%	2,1%
- Tiền gửi có kỳ hạn (TGCKH)	0,0	0,0	0,0	0,0%	0,0%
- Tiền gửi tiết kiệm (TGTK)	353,4	575,2	653,9	62,8%	13,7%
- Tiền ký quỹ	0,2	0,2	0,2	0,0%	0,0%
2. Phát hành giấy tờ có giá	123,3	135,3	135,3	9,7%	0,0%
3. Cơ cấu theo loại tiền
- Tiền gửi VNĐ	490,7	717,8	802,5	46,3%	11,8%
- Ngoại tệ quy đổi (USD)	3,1	7,2	1,5	132,3%	-79,2%

Phân tích số liệu cho thấy quy mô huy động vốn tăng liên tục qua các năm, từ 493,9 tỷ đồng (2021) lên 725,0 tỷ đồng (2022) và 804,0 tỷ đồng (2023). Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng vốn huy động sụt giảm mạnh từ 46,8% ở giai đoạn 2022/2021 xuống còn 10,9% ở giai đoạn 2023/2022. Tiền gửi tiết kiệm chiếm tỷ trọng chi phối trong nguồn vốn tiền gửi (đạt 653,9 tỷ đồng năm 2023), trong khi tiền gửi có kỳ hạn của tổ chức kinh tế duy trì ở mức 0 tỷ đồng. Cơ cấu tiền gửi chủ yếu là nội tệ (chiếm 802,5 tỷ đồng năm 2023), nguồn ngoại tệ chiếm tỷ lệ rất nhỏ và giảm mạnh 79,2% trong năm 2023 xuống còn 1,5 tỷ đồng. Bên cạnh đó, tác giả sử dụng dữ liệu khảo sát từ 150 khách hàng cá nhân để đánh giá mức độ tiếp cận các sản phẩm huy động, chất lượng phục vụ của cán bộ giao dịch, cơ sở vật chất và chính sách lãi suất.

Chương 3: Định hướng và nâng cao hiệu quả hoạt động huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội, CN Huế - PGD Phú Hội

Chương 3 trình bày định hướng chiến lược đến năm 2028 của SHB: hướng tới vị thế ngân hàng dẫn đầu về hiệu quả, ngân hàng số được yêu thích nhất và ngân hàng bán lẻ hàng đầu dựa trên 6 giá trị cốt lõi (Tâm – Tin – Tín – Tri – Trí – Tầm). Dựa trên kết quả phân tích số liệu thực tế và ý kiến đánh giá từ khách hàng, tác giả đề xuất các nhóm giải pháp:

• Mở rộng và đa dạng hóa các sản phẩm huy động vốn dành riêng cho khách hàng cá nhân nhằm đảo ngược xu hướng giảm tốc tăng trưởng vốn.
• Tối ưu hóa chính sách lãi suất linh hoạt, tăng cường các chương trình ưu đãi, khuyến mãi cạnh tranh nhằm thu hút dòng tiền nhàn rỗi.
• Nâng cấp dịch vụ ngân hàng điện tử, hoàn thiện các tính năng gửi tiết kiệm online trên ứng dụng di động để đáp ứng xu hướng thanh toán không dùng tiền mặt.
• Nâng cao trình độ nghiệp vụ, phong cách phục vụ của đội ngũ giao dịch viên và cải thiện hạ tầng cơ sở vật chất tại phòng giao dịch.

Kết quả và đóng góp

Khóa luận đưa ra các kết quả định lượng cụ thể về hoạt động của PGD Phú Hội trong giai đoạn 2021–2023:

• Tổng vốn huy động tăng trưởng từ 493,9 tỷ đồng (2021) lên 804,0 tỷ đồng (2023), trong đó cấu phần chủ đạo là tiền gửi tiết kiệm (chiếm 653,9 tỷ đồng vào năm 2023). Tốc độ tăng trưởng huy động có xu hướng chậm lại rõ nét (từ 46,8% năm 2022 giảm về 10,9% năm 2023).
• Lợi nhuận trước thuế tăng trưởng qua từng năm: từ 3,5 tỷ đồng (2021) lên 6,7 tỷ đồng (2022, tăng 91,43%) và đạt 11,2 tỷ đồng (2023, tăng 67,16%).
• Thu nhập lãi thuần tăng từ 7,7 tỷ đồng (2021) lên 16,25 tỷ đồng (2023).
• Tỷ trọng tiền gửi nội tệ (VNĐ) chiếm ưu thế áp đảo, đạt 802,5 tỷ đồng vào năm 2023; nguồn tiền gửi ngoại tệ thu hẹp mạnh về 1,5 tỷ đồng. Phát hành giấy tờ có giá dừng lại ở mức 135,3 tỷ đồng trong năm 2022 và 2023.

Về mặt đóng góp: Khóa luận đã phản ánh thực trạng huy động vốn khách hàng cá nhân tại một phòng giao dịch cụ thể trên địa bàn Thành phố Huế. Tác giả kết hợp phương pháp phân tích số liệu kế toán – tài chính với điều tra xã hội học (khảo sát sơ cấp 150 khách hàng), chỉ ra sự mất cân đối giữa các sản phẩm huy động (tiền gửi có kỳ hạn đạt mức 0, tiền gửi ngoại tệ suy giảm) và sự phụ thuộc lớn vào tiền gửi tiết kiệm truyền thống, từ đó đề xuất hệ thống giải pháp gắn với bối cảnh vận hành thực tế tại địa phương.

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

Hạn chế của đề tài:

• Phạm vi nghiên cứu giới hạn tại một đơn vị cơ sở là PGD Phú Hội thuộc SHB Chi nhánh Huế trong khoảng thời gian 3 năm (2021–2023), chưa thực hiện so sánh đối chuẩn toàn diện với toàn chi nhánh hoặc các chi nhánh ngân hàng thương mại cổ phần khác trên cùng địa bàn.
• Dữ liệu khảo sát sơ cấp ($n = 150$) được thu thập chủ yếu từ nhóm khách hàng đến giao dịch trực tiếp tại quầy trong thời gian thực tập của sinh viên, chưa bao quát được toàn bộ các nhóm khách hàng cá nhân gián tiếp hoặc khách hàng tiềm năng chưa sử dụng dịch vụ của SHB.
• Tác giả tự nhận định công trình còn một số khuyết điểm nhất định do giới hạn về mặt thời gian thực tập, kinh nghiệm thực tế và kiến thức chuyên môn.

Hướng nghiên cứu tiếp:

• Mở rộng quy mô mẫu khảo sát và áp dụng các mô hình định lượng chuyên sâu (như hồi quy đa biến, mô hình cấu trúc tuyến tính SEM) để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định gửi tiền của khách hàng cá nhân.
• Kéo dài chuỗi thời gian phân tích sang các năm tiếp theo để đánh giá tác động của các chính sách tiền tệ mới và xu hướng số hóa toàn diện dịch vụ ngân hàng bán lẻ.

Giá trị tham khảo

Báo cáo khóa luận là tài liệu tham khảo cho:

• Sinh viên, học viên chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng và Quản trị kinh doanh khi thực hiện các đề tài khóa luận tốt nghiệp, báo cáo thực tập về quản trị nguồn vốn hoặc phân tích hoạt động ngân hàng thương mại.
• Cán bộ quản lý tại các phòng giao dịch, chi nhánh ngân hàng thương mại khi cần tham khảo quy trình phân tích số liệu tài chính kết hợp điều tra mức độ hài lòng của khách hàng đối với các sản phẩm tiền gửi dân cư.
• Cụ thể, các bảng thống kê chi tiết về cơ cấu nguồn vốn, biến động lãi thuần, quy mô huy động theo loại tiền và khung câu hỏi khảo sát hành vi người gửi tiền là những nội dung có giá trị ứng dụng trực tiếp.

Câu hỏi thường gặp

1. Tốc độ tăng trưởng tổng vốn huy động tại SHB PGD Phú Hội trong giai đoạn 2021–2023 biến động như thế nào? Tổng vốn huy động đạt 493,9 tỷ đồng năm 2021, tăng lên 725,0 tỷ đồng năm 2022 (tương ứng mức tăng trưởng 46,8%) và đạt 804,0 tỷ đồng năm 2023 (tăng 10,9%). Tốc độ tăng trưởng có xu hướng chậm lại đáng kể trong năm 2023 do bối cảnh kinh tế khó khăn và cạnh tranh lãi suất.

2. Sản phẩm nào chiếm tỷ trọng lớn nhất trong nguồn tiền gửi từ tổ chức kinh tế và cá nhân tại đơn vị? Tiền gửi tiết kiệm (TGTK) chiếm tỷ trọng áp đảo và tăng liên tục qua 3 năm: 353,4 tỷ đồng (2021), 575,2 tỷ đồng (2022, tăng 62,8%) và đạt 653,9 tỷ đồng (2023, tăng 13,7%). Ngược lại, tiền gửi có kỳ hạn (TGCKH) ghi nhận giá trị bằng 0 trong cả ba năm nghiên cứu.

3. Cơ cấu huy động vốn theo loại tiền tệ tại PGD Phú Hội có đặc điểm gì? Nguồn vốn huy động chủ yếu là đồng Việt Nam (VNĐ), tăng từ 490,7 tỷ đồng (2021) lên 717,8 tỷ đồng (2022) và 802,5 tỷ đồng (2023). Tiền gửi ngoại tệ quy đổi (USD) chiếm quy mô rất nhỏ: đạt 3,1 tỷ đồng năm 2021, tăng lên 7,2 tỷ đồng năm 2022 (tăng 132,3%) nhưng sau đó sụt giảm mạnh 79,2% trong năm 2023 xuống còn 1,5 tỷ đồng.

4. Dữ liệu khảo sát khách hàng cá nhân trong khóa luận được thực hiện với quy mô mẫu bao nhiêu và theo hình thức nào? Tác giả đã tiến hành khảo sát trực tuyến trên cỡ mẫu 150 khách hàng cá nhân hiện hữu của PGD Phú Hội. Phiếu khảo sát được gửi trực tiếp cho khách hàng điền trong quá trình tác giả hỗ trợ nghiệp vụ mở thẻ, hướng dẫn dịch vụ ngân hàng điện tử tại quầy giao dịch; nội dung bảng hỏi kế thừa từ nghiên cứu của Nguyễn Thị Thúy Sang (2025).

5. Kết quả kinh doanh trước thuế của PGD Phú Hội biến động ra sao trong giai đoạn nghiên cứu? Lợi nhuận trước thuế của phòng giao dịch duy trì đà tăng trưởng liên tục: năm 2021 đạt 3,5 tỷ đồng, năm 2022 tăng lên 6,7 tỷ đồng (tăng 91,43%) và năm 2023 đạt 11,2 tỷ đồng (tăng 67,16% so với năm 2022).

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp của sinh viên Đoàn Thị Như Nguyệt đã phản ánh tình hình huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại SHB Chi nhánh Huế – PGD Phú Hội giai đoạn 2021–2023 thông qua việc kết hợp phân tích số liệu tài chính thứ cấp và khảo sát thực tế 150 khách hàng. Mặc dù tổng quy mô huy động vốn và kết quả kinh doanh trước thuế ghi nhận mức tăng trưởng dương qua các năm, song tốc độ tăng trưởng vốn đang có xu hướng chậm lại và cơ cấu tiền gửi còn phụ thuộc lớn vào sản phẩm tiết kiệm nội tệ truyền thống. Các nhóm giải pháp do tác giả đề xuất tập trung vào chính sách lãi suất, phát triển sản phẩm ngân hàng số và nâng cao chất lượng dịch vụ nhằm hỗ trợ đơn vị cải thiện hiệu quả huy động vốn trong giai đoạn tiếp theo.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chương 1: Cơ sở khoa học về hoạt động huy động vốn đối với khách hàng cá nhân tại NHTM 1. Khái niệm về hoạt động huy động vốn của NHTM 1. Khái niệm về NHTM Theo giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại hiện đại (PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn chủ biên): “Ngân hàng thương mại (NHTM) là loại ngân hàng giao dịch trực tiếp với các loại hình doanh nghiệp, tổ chức đoàn thể xã hội và cá nhân, bằng việc huy động vốn dưới hình thức nhận tiền gửi hoạt kỳ, tiền gửi định kỳ, tiền phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, đồng thời sử dụng số vốn huy động được để cho vay, chiết khấu, cung cấp các phương tiện thanh toán và cung ứng dịch vụ ngân hàng cho các đối tượng nói trên” [9]. Ngân hàng là trung gian tài chính trong quá trình luân chuyển vốn từ người tiết kiệm đến người vay và quá trình chi trả cho các thương vụ mua bán hàng hóa và giấy tờ có giá [9].

Ngân hàng thương mại là loại ngân hàng có số lượng lớn và rất phổ biến trong nền kinh tế. Sự có mặt của ngân hàng thương mại trong hầu hết các hoạt động của nền kinh tế xã hội đã chứng minh rằng: ở đâu có một hệ thống ngân hàng thương mại phát triển, thì ở đó sẽ có sự phát triển với tốc độ cao của nền kinh tế - xã hội [9]. Chức năng NHTM Theo giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại hiện đại (PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn chủ biên) đã đề cập khi nói đến chức năng của ngân hàng thương mại là nói đến hai vấn đề [9]: Thứ nhất: Theo quy định của Pháp luật, các ngân hàng thương mại được phép hoạt động kinh doanh trong ngành nào? Thứ hai: Các ngân hàng thương mại được thực hiện những hoạt động cụ thể gì và điều đó mang lại lợi ích cho nền kinh tế xã hội như thế nào? Xét trên hai khía cạnh đó có thể hình dung các chức năng và nhiệm vụ của ngân hàng thương mại như sau: 5  Trung gian tín dụng: Trung gian tín dụng là chức năng quan trọng và cơ bản nhất của ngân hàng thương mại, chức năng này không những cho thấy bản chất của ngân hàng thương mại mà còn cho thấy nhiệm vụ chính yếu của ngân hàng thương mại. Trong chức năng này, chức năng “trung gian tín dụng” ngân hàng thương mại đóng vai trò là người trung gian đứng ra tập trung, huy động các nguồn vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế biến nó thành nguồn vốn tín dụng để cho vay đáp ứng các nhu cầu vốn kinh doanh và vốn đầu tư cho các ngành kinh tế và nhu cầu vốn tiêu dùng của xã hội [9].

Chức năng trung gian tín dụng được minh họa qua sơ đồ sau đây: Thu nhận Cấp Công ty Công ty Tiền gửi Ngân tín Xí nghiệp Xí nghiệp hàng Tổ chức kinh tế Tổ chức kinh tế tiết kiệm Thương mại Hộ gia đình Cá nhân Phát hành kỳ phiếu dụng Cá nhân Trái phiếu Sơ đồ 1. Chức năng trung gian tín dụng của NHTM (Nguồn: Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại hiện đại PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn chủ biên)  Trung gian thanh toán và cung ứng phương tiện thanh toán Đây là chức năng quan trọng, không những thể hiện khá rõ bản chất của ngân hàng thương mại mà còn cho thấy tính chất “đặc biệt” trong hoạt động của ngân hàng thương mại [9]. Ngân hàng thương mại đứng ra làm trung gian để thực hiện các khoản giao dịch thanh toán giữa các khách hàng, giữa người mua, người bán,. Để hoàn tất các quan hệ kinh tế thương mại giữa họ với nhau, là nội dung thuộc chức năng trung gian thanh toán của ngân hàng thương mại [9].

Chức năng trung gian thanh toán và cung ứng phương tiện thanh toán dụng được minh họa qua sơ đồ sau đây: 6 Người trả tiền Lệnh Ngân Giấy Người thụ hưởng Người mua hàng Người bán (Cty, XN, tổ chức trả tiền Thương báo mại (Cty, XN, tổ chức, kinh tế, cá nhân) qua tài khoản có cá nhân) Sơ đồ 1. Chức năng trung gian thanh toán và cung ứng phương tiện thanh toán dụng của NHTM (Nguồn: Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại hiện đại PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn chủ biên)  Cung ứng dịch vụ và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan: Thực hiện chức năng Trung gian tín dụng và trung gian thanh toán, vốn đã mang lại những hiệu quả to lớn cho nên kinh tế - xã hội. Nhưng nếu chỉ dừng lại ở đó, thì chưa đủ, các ngân hàng thương mại cần đáp ứng tất cả các nhu cầu của khách hàng có liên quan đến hoạt động ngân hàng. Đó chính là việc cung ứng dịch vụ ngân hàng [9].

Dịch vụ ngân hàng là gì? Nói đến dịch vụ ngân hàng, người ta thường gắn bó với hai đặc điểm: * Thứ nhất: Đó là các dịch vụ mà chỉ có các ngân hàng với những ưu thế của nó mới có thể thực hiện được một cách trọn vẹn và đầy đủ [9]. * Thứ hai: Đó là các dịch vụ gắn liền với hoạt động ngân hàng không những cho phép ngân hàng thương mại thực hiện tốt yêu cầu của khách hàng, mà còn hỗ trợ tích cực để ngân hàng thương mại thực hiện tốt hơn chức năng thứ nhất và thứ hai của ngân hàng thương mại [9]. Bản chất của ngân hàng thương mại Theo Khoản 21 Điều 4 của Luật Các tổ chức tín dụng năm 2024: “ Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả hoạt động ngân hàng và hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục tiêu lợi nhuận. 7 Theo giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại hiện đại (PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn chủ biên): “Ngân hàng thương mại là một loại hình định chế tài chính trung gian đặc biệt, và là một tổ chức kinh doanh trong ngành dịch vụ tài chính ngân hàng.

Hoạt động của ngân hàng thương mại là hoạt động kinh doanh. Để hoạt động kinh doanh, các ngân hàng thương mại phải có vốn (vốn được cấp nếu là ngân hàng công, được cổ đông góp vốn nếu là ngân hàng cổ phần.) phải tự chủ về tài chính (tự lấy thu nhập để bù đắp chi phí); đặc biệt hoạt động kinh doanh cần đạt đến mục tiêu tài chính cuối cùng là lợi nhuận, hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cũng không nằm ngoài xu hướng đó. Tuy nhiên việc tìm kiếm lợi nhuận là phải chính đáng trên cơ sở chấp hành luật pháp của Nhà nước [9]. Hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng.

Đây là lĩnh vực “đặc biệt” vì trước hết nó liên quan trực tiếp đến tất cả các ngành, liên quan đến mọi mặt của đời sống kinh tế - xã hội và mặt khác lĩnh vực tiền tệ ngân hàng là lĩnh vực "nhạy cảm" nó đòi hỏi một sự thận trọng và khéo léo trong điều hành hoạt động ngân hàng để tránh những thiệt hại cho xã hội. Lĩnh vực hoạt động này của ngân hàng thương mại góp phần cung ứng một khối lượng vốn tín dụng rất lớn cho nền kinh tế - xã hội. Tóm lại, ngân hàng thương mại là loại hình định chế tài chính trung gian, hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ và dịch vụ ngân hàng. Đây là loại định chế tài chính trung gian quan trọng vào loại bậc nhất trong nền kinh tế thị trường, góp phần tạo lập và cung ứng vốn cho nền kinh tế, tạo điều kiện và thúc đẩy nền kinh tế xã hội phát triển [9].

Lý luận và thực tiễn về vấn đề huy động vốn đối với khách hàng tại NHTM 1. Cơ sở lý luận về hoạt động huy động vốn đối với khách hàng tại NHTM 1.Khái niệm về hoạt động huy động vốn đối với khách hàng tại NHTM Theo Thư viện Pháp luật, huy động vốn của ngân hàng thương mại được hiểu là hoạt động ngân hàng nhằm thu hút vốn từ các tổ chức và cá nhân trong nền kinh tế để tạo nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh, chủ yếu là cấp tín dụng và đầu tư [10]. 8 Huy động vốn là một trong những hoạt động chính của ngân hàng thương mại. Trong quá trình này, các ngân hàng có quyền áp dụng nhiều công cụ và phương pháp khác nhau để thu hút các nguồn tiền nhàn rỗi từ nền kinh tế, nhằm tạo ra nguồn vốn phục vụ cho nhu cầu vay mượn của nền kinh tế.

Theo giáo trình Nghiệp vụ NHTM (PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn chủ biên): “Huy động vốn được coi là hoạt động cơ bản, có tính chất sống còn đối với bất kỳ một NHTM nào, vì hoạt động này tạo ra nguồn vốn chủ yếu của các NHTM” [8]. Các hình thức huy động vốn đối với khách hàng Theo thư viện pháp luật các NHTM có rất nhiều hình thức huy động vốn khác nhau, sau đây là một số hình thức huy động vốn phổ biến: - Huy động vốn bằng hình thức tiền gửi: + Huy động vốn qua tài khoản tiền gửi thanh toán: Là hình thức huy động vốn bằng cách ngân hàng sẽ mở cho khách hàng tài khoản gọi là tài khoản tiền gửi thanh toán. Đây là tài khoản mà khách hàng sử dụng hàng ngày để giao dịch chuyển khoản, nhận lương, thanh toán,…Ngân hàng có thể huy động vốn qua tài khoản tiền gửi thanh toán này khi khách hàng chưa sử dụng hết số tiền có trong tài khoản [10]. + Huy động vốn qua tài khoản tiền gửi tiết kiệm: * Tiết kiệm không kì hạn: Là loại hình tiền gửi không kì hạn cố định, khách hàng có thể rút tiền bất cứ lúc nào nếu muốn và luôn có lãi suất thấp hơn so với loại hình tiết kiệm có kì hạn [10].

* Tiết kiệm có kì hạn: Là loại hình tiền gửi có kì hạn, thông thường là 3 tháng 6 tháng và 12 tháng…Và có lãi suất cố định cho từng kì hạn, thông thường lãi suất có kì hạn luôn cao hơn so với lãi suất không có kì hạn. Tuy nhiên, khách hàng có thể rút tiền trước kì hạn nếu cần thiết và trong trường hợp này khách hàng sẽ nhận lãi suất không cố định theo ngân hàng quy định [10]. - Huy động vốn qua phát hành giấy tờ có giá: Giấy tờ có giá là bằng chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ giữa tổ chức phát hành giấy tờ có giá với người sở hữu giấy tờ có giá trong một thời gian nhất định, điều kiện trả lãi và những điều kiện khác [10]. 9 + Các loại GTCG: Giấy tờ có giá gồm các loại như sau: - Giấy tờ có giá dài hạn là giấy tờ có giá có thời hạn từ một năm trở lên kể từ khi phát hành đến khi đến hạn thanh toán.