Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Tài liệu nghiên cứu The factors affect to the non performing loans of commercial banks in vietnam, tổng hợp lý thuyết và thực hành, cung cấp kiến thức chuyên sâu về .

• Tác giả: Nguyen Hoang Kim Ngan
• Người hướng dẫn: Dr. Du Thi Lan Quynh
• Trường học: Ho Chi Minh University of Banking
• Chuyên ngành: Banking and Financial
• Đề tài: Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Nợ Xấu Của Các Ngân Hàng Thương Mại Tại Việt Nam
• Loại tài liệu: Graduation Thesis
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• ABSTRACT
• ACKNOWLEDGEMENT
• AUTHOR’S DECLARATION
• TABLE OF CONTENTS
• LIST OF ABBREVIATIONS
• LIST OF TABLES
• LIST OF FIGURES
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. The urgency of the study
• 1.2. Subject and scope of research
• 1.2.1. Subjects of study
• 1.2.2. Scope of research
• 1.3. Research methods and data
• 1.3.1. Research methodology
• 1.3.2. Research data
• 1.4. Meaning of the topic
• 1.5. Layout of the thesis
• 2. CHAPTER 2: THEORETICAL FOUNDATIONS AND EMPIRICAL STUDIES
• 2.1. Theoretical basis of non-performing loans (NPLs)
• 2.2. The concept of non-performing loans (NPLs)
• 2.3. Non-performing loans classification
• 2.4. Causes of non-performing loans (NPLs)
• 2.5. Determinants affect non-performing loans (NPLs)
• 2.5.1. Microelements inside the bank
• 2.5.2. Macroeconomic factors of the economy
• 2.6. Asymmetric Information Theory
• 2.7. Pecking Order Theory
• 2.8. Economy of Scale Theory
• 2.9. Keynesian Economics Theory
• 2.10. Empirical studies on NPLs
• 2.11. Synthesis of previous relevant studies
• 2.12. The research gap
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH MODELS AND METHODS
• 3.1. Proposed model framework
• 3.2. Model estimation methods
• 3.3. Analyze regression models to choose the suitable one
• 3.4. Inspection and remediation of defects of the selected model
• 3.5. Statistics describe and consider correlations
• 3.6. Testing the correlation between variables in the study model
• 3.7. Multicollinearity inspection of the research model
• 3.8. Results of regression model estimation
• 3.9. OLS, FEM and REM synthetic regression model
• 3.10. Results of testing and selecting suitable models
• 3.11. Inspection of selected model defects
• 3.12. The result of testing the autocorrelation
• 3.13. The result of testing the heteroscedasticity
• 3.14. Overcoming model defects using SGMM method
• 3.15. Discuss research results
• 4. CHAPTER 4: RESEARCH RESULTS
• 5. CHAPTER 5: CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS
• APENDIX 1: LIST OF COMMERCIAL BANKS USED IN MODEL
• DATA OF COMMERCIAL BANKS
• RESULTS OF MODEL FROM STATA 13
• THE METHOD TO SOLVE THE NPLs OF COUNTRIES AROUND THE WORLD

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Nợ Xấu Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam 55 ký tự

Ngành ngân hàng đóng vai trò then chốt trong chuỗi liên kết kinh tế, là cầu nối giữa vốn dư thừa và vốn thiếu. Ngân hàng sử dụng hiệu quả vốn huy động, chia sẻ rủi ro, đóng góp vào tăng trưởng kinh tế và luôn là trung tâm của các cuộc khủng hoảng tài chính. Một trong những yếu tố dẫn đến bất ổn tài chính hoặc khủng hoảng ngân hàng là tỷ lệ nợ xấu. Sự gia tăng nợ xấu có thể dẫn đến sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng và ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế. Bài viết này đi sâu vào các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế vĩ mô biến động.

1.1. Tầm Quan Trọng Của Việc Nghiên Cứu Nợ Xấu Ngân Hàng

Nghiên cứu về nợ xấu ngân hàng là vô cùng quan trọng vì nó giúp các nhà quản lý ngân hàng, các nhà hoạch định chính sách và các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các rủi ro tiềm ẩn trong hệ thống tài chính. Việc xác định các yếu tố ảnh hưởng nợ xấu và đưa ra các giải pháp kiểm soát sẽ giúp ổn định hệ thống ngân hàng, giảm thiểu tác động tiêu cực đến nền kinh tế. Như nghiên cứu đã chỉ ra, chi phí xử lý nợ xấu có thể chiếm từ 10% đến 20% tổng GDP của một quốc gia (Boudriga et al.).

1.2. Thực Trạng Nợ Xấu Ngân Hàng Tại Việt Nam Giai Đoạn 2012 2022

Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV), tình hình nợ xấu nội bảng của toàn ngành ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2012 - 2022 biến động khá nhiều. Tỷ lệ nợ xấu đạt đỉnh 4,86% vào năm 2012 do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007-2011. Sau đó, từ năm 2013 đến 2016, nhờ các chính sách quản lý tốt, nợ xấu giảm dần. Tuy nhiên, dịch COVID-19 bùng phát năm 2020 đã tác động mạnh và làm tăng tỷ lệ nợ xấu trở lại. Cụ thể, báo cáo tài chính quý 4/2022 của một số ngân hàng cho thấy nợ xấu có xu hướng tăng.

II. Các Yếu Tố Vĩ Mô Tác Động Đến Nợ Xấu Phân Tích Chi Tiết 58 ký tự

Các yếu tố vĩ mô đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Sự biến động của các chỉ số kinh tế như tăng trưởng GDP, lạm phát, tỷ giá hối đoái, và các yếu tố chính sách tiền tệ đều có thể tác động đến khả năng trả nợ của khách hàng và do đó, ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng của các ngân hàng. Nghiên cứu này xem xét tác động của các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng nợ xấu một cách toàn diện.

2.1. Tác Động Của Tăng Trưởng GDP Lên Tỷ Lệ Nợ Xấu Ngân Hàng

Tăng trưởng GDP thường được coi là một yếu tố tích cực, giúp cải thiện khả năng trả nợ của doanh nghiệp và cá nhân. Khi nền kinh tế tăng trưởng, thu nhập của người dân tăng lên, tạo điều kiện cho họ trả nợ đúng hạn. Tuy nhiên, tăng trưởng quá nóng cũng có thể dẫn đến bong bóng tài sản và tăng tăng trưởng tín dụng quá mức, làm tăng rủi ro nợ xấu trong tương lai. Các nghiên cứu trước đây đã chỉ ra mối quan hệ phức tạp giữa GDP và tỷ lệ nợ xấu.

2.2. Ảnh Hưởng Của Lạm Phát Đến Khả Năng Trả Nợ Của Khách Hàng

Lạm phát có thể làm giảm giá trị thực của các khoản nợ, giúp người đi vay trả nợ dễ dàng hơn. Tuy nhiên, lạm phát quá cao có thể làm giảm sức mua của người dân, tăng chi phí sản xuất của doanh nghiệp và gây bất ổn kinh tế, dẫn đến tình trạng khó khăn trong việc trả nợ. Vì vậy, lạm phát có thể có cả tác động tích cực và tiêu cực đến nợ xấu. Cần phân tích kỹ lưỡng mức độ lạm phát và chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước.

2.3. Tác Động Của Yếu Tố Bất Ổn Định Kinh Tế Toàn Cầu WUI

Chỉ số bất ổn định kinh tế toàn cầu (WUI) đo lường mức độ bất ổn định trong chính sách kinh tế trên toàn thế giới. Khi WUI tăng, các doanh nghiệp và cá nhân có xu hướng thận trọng hơn trong việc đầu tư và tiêu dùng, làm giảm tăng trưởng kinh tế và tăng rủi ro nợ xấu. Đặc biệt, các doanh nghiệp xuất nhập khẩu có thể bị ảnh hưởng nặng nề bởi biến động của WUI do sự thay đổi trong nhu cầu thị trường và tỷ giá hối đoái.

III. Các Yếu Tố Vi Mô Nội Tại Ngân Hàng Ảnh Hưởng Thực Tế 57 ký tự

Bên cạnh các yếu tố vĩ mô, các yếu tố vi mô nội tại của các ngân hàng thương mại Việt Nam cũng có ảnh hưởng đáng kể đến nợ xấu. Các yếu tố này bao gồm chất lượng quản trị rủi ro tín dụng, quy trình thẩm định tín dụng, khả năng thu hồi nợ, và các chính sách quản lý vốn chủ sở hữu. Việc phân tích các yếu tố vi mô ảnh hưởng nợ xấu giúp ngân hàng nhận diện các điểm yếu và cải thiện hiệu quả hoạt động.

3.1. Vai Trò Của Quản Trị Rủi Ro Tín Dụng Trong Kiểm Soát Nợ Xấu

Quản trị rủi ro tín dụng hiệu quả là yếu tố then chốt để kiểm soát nợ xấu. Ngân hàng cần xây dựng quy trình đánh giá rủi ro tín dụng chặt chẽ, đảm bảo rằng các khoản vay được cấp cho những khách hàng có khả năng trả nợ cao. Đồng thời, cần theo dõi sát sao tình hình tài chính của khách hàng và có biện pháp xử lý kịp thời khi có dấu hiệu khó khăn. Quy trình thẩm định tín dụng cần được thực hiện một cách cẩn trọng và khách quan.

3.2. Tác Động Của Tỷ Lệ Dự Phòng Rủi Ro Tín Dụng LLR

Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) cho biết mức độ dự phòng mà ngân hàng trích lập để bù đắp cho các khoản nợ xấu. Một LLR cao cho thấy ngân hàng có khả năng đối phó tốt hơn với các khoản nợ xấu tiềm ẩn. Tuy nhiên, LLR quá cao có thể làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Vì vậy, cần có sự cân bằng giữa việc đảm bảo an toàn và duy trì hiệu quả hoạt động.

3.3. Đòn Bẩy Tài Chính LEV và Hiệu Quả Hoạt Động ROA

Đòn bẩy tài chính (LEV) và hiệu quả hoạt động (ROA) là những chỉ số quan trọng đánh giá sức khỏe tài chính của ngân hàng. LEV cao có thể làm tăng rủi ro nợ xấu nếu ngân hàng không quản lý tốt các khoản vay. ROA cao cho thấy ngân hàng hoạt động hiệu quả và có khả năng tạo ra lợi nhuận để bù đắp cho các khoản nợ xấu. Mối quan hệ giữa LEV, ROA và nợ xấu là một chủ đề quan trọng trong nghiên cứu này.

IV. Ứng Dụng Nghiên Cứu Giải Pháp Quản Lý Nợ Xấu Hiệu Quả 53 ký tự

Dựa trên kết quả nghiên cứu, có thể đưa ra một số giải pháp cụ thể để quản lý nợ xấu hiệu quả tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Các giải pháp này tập trung vào việc cải thiện quản trị rủi ro tín dụng, nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng, tăng cường giám sát và thu hồi nợ, và điều chỉnh chính sách tín dụng phù hợp với tình hình kinh tế vĩ mô. Ngoài ra, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước, và các cơ quan quản lý nhà nước để xử lý nợ xấu một cách đồng bộ và hiệu quả.

4.1. Tăng Cường Thẩm Định Tín Dụng và Giám Sát Khách Hàng Vay

Việc thẩm định tín dụng cần được thực hiện một cách cẩn trọng và khách quan, dựa trên các tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng rõ ràng và minh bạch. Ngân hàng cần thu thập đầy đủ thông tin về tình hình tài chính, lịch sử tín dụng, và khả năng trả nợ của khách hàng. Sau khi cấp tín dụng, cần giám sát chặt chẽ tình hình tài chính của khách hàng và có biện pháp xử lý kịp thời khi có dấu hiệu khó khăn. Điều này bao gồm tái cơ cấu nợ, gia hạn nợ, hoặc thậm chí là khởi kiện để thu hồi nợ.

4.2. Hoàn Thiện Quy Trình Xử Lý Nợ Xấu và Thu Hồi Tài Sản Đảm Bảo

Quy trình xử lý nợ xấu cần được xây dựng một cách rõ ràng và hiệu quả, đảm bảo rằng các khoản nợ xấu được xử lý nhanh chóng và đúng quy định của pháp luật. Ngân hàng cần có đội ngũ chuyên gia có kinh nghiệm trong việc xử lý nợ xấu và thu hồi tài sản đảm bảo. Việc bán đấu giá tài sản đảm bảo cần được thực hiện một cách công khai và minh bạch, đảm bảo thu hồi được giá trị tối đa.

V. Kết Luận và Triển Vọng Nợ Xấu Ngân Hàng Trong Tương Lai 58 ký tự

Nghiên cứu này đã cung cấp một cái nhìn tổng quan về các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Kết quả nghiên cứu có thể giúp các nhà quản lý ngân hàng và các nhà hoạch định chính sách đưa ra các quyết định sáng suốt hơn trong việc quản lý rủi ro tín dụng và ổn định hệ thống tài chính. Trong tương lai, cần tiếp tục nghiên cứu sâu hơn về các yếu tố mới nổi có thể ảnh hưởng đến nợ xấu, chẳng hạn như tác động của công nghệ tài chính (fintech) và biến đổi khí hậu.

5.1. Hạn Chế Của Nghiên Cứu và Hướng Nghiên Cứu Tiếp Theo

Nghiên cứu này có một số hạn chế, chẳng hạn như phạm vi nghiên cứu chỉ giới hạn ở các ngân hàng thương mại Việt Nam và giai đoạn nghiên cứu từ 2012 đến 2021. Trong tương lai, cần mở rộng phạm vi nghiên cứu sang các loại hình tổ chức tín dụng khác và kéo dài giai đoạn nghiên cứu để có cái nhìn toàn diện hơn. Ngoài ra, cần nghiên cứu sâu hơn về tác động của các yếu tố mới nổi, chẳng hạn như fintech và biến đổi khí hậu, đến nợ xấu.

5.2. Dự Báo Xu Hướng Nợ Xấu Ngân Hàng Trong Bối Cảnh Mới

Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu và Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức, chẳng hạn như lạm phát, lãi suất tăng, và suy thoái kinh tế, dự báo tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam có thể tiếp tục tăng trong thời gian tới. Vì vậy, cần có các biện pháp chủ động và kịp thời để kiểm soát nợ xấu và đảm bảo an toàn cho hệ thống tài chính.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong giai đoạn 2012 – 2021, tỷ lệ nợ xấu (Non-Performing Loans - NPL) của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam có nhiều biến động đáng chú ý. Theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV), tỷ lệ NPL đạt đỉnh 4,86% vào năm 2012 do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007-2011 và chính sách nới lỏng tiền tệ giai đoạn 2006-2007. Sau đó, nhờ các chính sách quản lý hiệu quả, tỷ lệ này giảm dần xuống còn khoảng 1% vào năm 2019. Tuy nhiên, đại dịch Covid-19 đã làm gia tăng trở lại tỷ lệ nợ xấu, với mức ước tính có thể lên tới 3% khi tính cả nợ có khả năng mất vốn. Tình trạng này đặt ra thách thức lớn cho sự ổn định của hệ thống ngân hàng và nền kinh tế quốc gia.

Luận văn tập trung nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại 28 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn này, nhằm mục tiêu: (1) xác định các nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu; (2) xây dựng mô hình nghiên cứu dựa trên tổng hợp và phân tích thống kê các nghiên cứu trước đây; (3) đề xuất các chính sách quản lý phù hợp để kiểm soát rủi ro tín dụng. Phạm vi nghiên cứu bao gồm dữ liệu tài chính ngân hàng và các biến kinh tế vĩ mô như tăng trưởng GDP, lạm phát, và chỉ số bất định chính sách kinh tế toàn cầu (WUI). Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc hỗ trợ các nhà quản lý ngân hàng và cơ quan hoạch định chính sách kiểm soát hiệu quả nợ xấu, góp phần duy trì sự ổn định tài chính và thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn dựa trên bốn lý thuyết kinh tế chủ đạo để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu:

• Lý thuyết Thông tin không đối xứng (Asymmetric Information Theory): Giải thích nguyên nhân hình thành nợ xấu do sự chênh lệch thông tin giữa ngân hàng và khách hàng, dẫn đến rủi ro tín dụng tăng cao.
• Lý thuyết Thứ tự Ưu tiên (Pecking Order Theory): Mô tả cách các ngân hàng ưu tiên sử dụng nguồn vốn nhằm giảm thiểu chi phí thông tin và rủi ro, ảnh hưởng đến quản lý rủi ro tín dụng.
• Lý thuyết Quy mô Kinh tế (Economy of Scale Theory): Giải thích tác động của quy mô ngân hàng đến hiệu quả quản lý rủi ro và khả năng kiểm soát nợ xấu.
• Lý thuyết Kinh tế Keynes (Keynesian Economics Theory): Nhấn mạnh vai trò của chính sách kinh tế vĩ mô, đặc biệt là tăng trưởng GDP, lạm phát và bất định chính sách kinh tế toàn cầu trong việc ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng.

Các khái niệm chính được sử dụng gồm: tỷ lệ nợ xấu (NPL ratio), dự phòng rủi ro tín dụng (Loan Loss Reserve - LLR), đòn bẩy tài chính ngân hàng (Leverage - LEV), lợi nhuận trên tổng tài sản (Return on Assets - ROA), tăng trưởng GDP (GDP_GR), lạm phát (INF), và chỉ số bất định chính sách kinh tế toàn cầu (World Uncertainty Index - WUI).

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp kết hợp định lượng và định tính. Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính hàng năm của 28 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2012-2021, với tổng cộng khoảng 280 quan sát. Dữ liệu kinh tế vĩ mô lấy từ Tổng cục Thống kê Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FRED).

Phân tích dữ liệu được thực hiện bằng phần mềm Excel và Stata, áp dụng các phương pháp hồi quy như OLS (Ordinary Least Squares), FEM (Fixed Effects Model), REM (Random Effects Model) và SGMM (System Generalized Method of Moments) để xử lý các vấn đề về tự tương quan và phương sai không đồng nhất. Các kiểm định F-Test, Hausman, Wooldridge và Modified Wald được sử dụng để lựa chọn mô hình phù hợp và kiểm tra các giả định của mô hình. Quá trình nghiên cứu kéo dài trong khoảng thời gian từ năm 2022 đến đầu năm 2023.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Ảnh hưởng của nợ xấu kỳ trước (NPL1): Tỷ lệ nợ xấu trong kỳ trước có tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê đến tỷ lệ nợ xấu hiện tại, với hệ số hồi quy khoảng 0,45, cho thấy nợ xấu có tính chất kéo dài và ảnh hưởng liên tục qua các kỳ.

2. Dự phòng rủi ro tín dụng (LLR): Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng có mối quan hệ thuận chiều với tỷ lệ nợ xấu, hệ số khoảng 0,30, phản ánh việc ngân hàng tăng dự phòng khi nhận thấy rủi ro tín dụng gia tăng.

3. Đòn bẩy tài chính (LEV): Đòn bẩy tài chính có tác động tích cực đến nợ xấu với hệ số 0,25, cho thấy ngân hàng sử dụng nhiều vốn vay hơn có xu hướng chịu rủi ro tín dụng cao hơn.

4. Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA): ROA có tác động âm đến tỷ lệ nợ xấu với hệ số -0,35, chứng tỏ ngân hàng có hiệu quả hoạt động cao hơn sẽ kiểm soát tốt hơn rủi ro tín dụng.

5. Tăng trưởng GDP (GDP_GR): Tăng trưởng GDP có ảnh hưởng tiêu cực đến nợ xấu với hệ số -0,40, phản ánh sự cải thiện khả năng trả nợ của khách hàng khi nền kinh tế phát triển.

6. Lạm phát (INF): Lạm phát cũng có tác động âm đến tỷ lệ nợ xấu với hệ số -0,20, phù hợp với lý thuyết rằng lạm phát làm giảm giá trị thực của nợ, hỗ trợ khả năng trả nợ.

7. Chỉ số bất định chính sách kinh tế toàn cầu (WUI): WUI có tác động tích cực và có ý nghĩa đến tỷ lệ nợ xấu với hệ số 0,15, cho thấy sự bất ổn trong chính sách kinh tế toàn cầu làm tăng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng Việt Nam.

Thảo luận kết quả

Các kết quả trên phù hợp với nhiều nghiên cứu trong và ngoài nước, khẳng định vai trò quan trọng của cả yếu tố nội bộ ngân hàng và các biến kinh tế vĩ mô trong việc ảnh hưởng đến nợ xấu. Việc nợ xấu kỳ trước tác động mạnh đến nợ xấu hiện tại cho thấy tính chất dai dẳng của rủi ro tín dụng, đòi hỏi các ngân hàng phải có chiến lược quản lý rủi ro dài hạn. Mối quan hệ thuận chiều giữa dự phòng rủi ro và nợ xấu phản ánh sự cảnh báo sớm của ngân hàng đối với rủi ro tín dụng.

Đòn bẩy tài chính cao làm tăng rủi ro tín dụng do ngân hàng sử dụng nhiều vốn vay, đồng thời ROA âm với nợ xấu cho thấy ngân hàng hoạt động hiệu quả có khả năng kiểm soát rủi ro tốt hơn. Về mặt kinh tế vĩ mô, tăng trưởng GDP và lạm phát giúp cải thiện khả năng trả nợ của khách hàng, giảm tỷ lệ nợ xấu. Ngược lại, chỉ số bất định chính sách kinh tế toàn cầu làm gia tăng rủi ro do tạo ra môi trường kinh tế không ổn định, ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động tín dụng.

Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ đường thể hiện xu hướng tỷ lệ NPL và các biến kinh tế vĩ mô theo thời gian, cũng như bảng hệ số hồi quy chi tiết cho từng biến trong mô hình SGMM.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường quản lý rủi ro tín dụng nội bộ: Ngân hàng cần xây dựng hệ thống giám sát và đánh giá nợ xấu liên tục, đặc biệt chú trọng đến các khoản nợ có dấu hiệu trở thành nợ xấu từ kỳ trước. Mục tiêu giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 2% trong vòng 3 năm tới.

2. Tối ưu hóa cơ cấu vốn và đòn bẩy tài chính: Các ngân hàng nên kiểm soát mức đòn bẩy hợp lý, tránh sử dụng quá nhiều vốn vay để giảm rủi ro tín dụng. Đề xuất áp dụng tỷ lệ đòn bẩy tối đa không vượt quá 10 lần vốn chủ sở hữu trong 2 năm tới.

3. Nâng cao hiệu quả hoạt động và lợi nhuận: Tăng cường đào tạo nhân sự, áp dụng công nghệ quản lý rủi ro hiện đại nhằm nâng cao ROA, từ đó giảm thiểu rủi ro nợ xấu. Mục tiêu tăng ROA trung bình lên 1,5% trong 3 năm.

4. Theo dõi và ứng phó với biến động kinh tế vĩ mô: Ngân hàng cần phối hợp chặt chẽ với cơ quan quản lý để cập nhật kịp thời các biến động về GDP, lạm phát và chỉ số bất định chính sách kinh tế toàn cầu, từ đó điều chỉnh chính sách tín dụng phù hợp. Thực hiện đánh giá định kỳ hàng quý.

5. Đề xuất chính sách hỗ trợ từ Nhà nước: Cơ quan quản lý nên tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý về xử lý nợ xấu, đồng thời xây dựng các chính sách hỗ trợ ngân hàng trong bối cảnh bất định kinh tế toàn cầu, nhằm ổn định thị trường tín dụng trong vòng 5 năm tới.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Các nhà quản lý ngân hàng thương mại: Luận văn cung cấp cơ sở khoa học để xây dựng chiến lược quản lý rủi ro tín dụng, tối ưu hóa hoạt động và kiểm soát nợ xấu hiệu quả.

2. Cơ quan hoạch định chính sách tài chính – ngân hàng: Giúp hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu, từ đó thiết kế chính sách phù hợp nhằm duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính quốc gia.

3. Các nhà nghiên cứu kinh tế và tài chính: Cung cấp dữ liệu thực nghiệm và mô hình phân tích đa chiều về nợ xấu trong bối cảnh kinh tế Việt Nam giai đoạn 2012-2021, làm nền tảng cho các nghiên cứu tiếp theo.

4. Sinh viên và học viên cao học chuyên ngành Ngân hàng – Tài chính: Tài liệu tham khảo hữu ích để hiểu sâu về các lý thuyết, phương pháp nghiên cứu và thực tiễn quản lý nợ xấu tại Việt Nam.

Câu hỏi thường gặp

1. Nợ xấu là gì và tại sao nó quan trọng đối với ngân hàng?
   Nợ xấu là khoản vay quá hạn trên 90 ngày hoặc có khả năng không thu hồi được. Nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và sự ổn định của ngân hàng, đồng thời tác động đến toàn bộ nền kinh tế.

2. Yếu tố nào ảnh hưởng mạnh nhất đến tỷ lệ nợ xấu?
   Nợ xấu kỳ trước có ảnh hưởng mạnh nhất, vì nó phản ánh tính liên tục của rủi ro tín dụng. Ngoài ra, các yếu tố như đòn bẩy tài chính, lợi nhuận ngân hàng và biến động kinh tế vĩ mô cũng đóng vai trò quan trọng.

3. Chỉ số bất định chính sách kinh tế toàn cầu (WUI) là gì?
   WUI đo lường mức độ bất ổn trong chính sách kinh tế trên toàn cầu, ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và tín dụng của ngân hàng, từ đó tác động đến tỷ lệ nợ xấu.

4. Ngân hàng có thể làm gì để giảm tỷ lệ nợ xấu trong bối cảnh kinh tế bất ổn?
   Cần tăng cường quản lý rủi ro, kiểm soát đòn bẩy, nâng cao hiệu quả hoạt động và phối hợp với cơ quan quản lý để ứng phó kịp thời với biến động kinh tế.

5. Tại sao tăng trưởng GDP lại giúp giảm nợ xấu?
   Khi GDP tăng trưởng, thu nhập và khả năng trả nợ của khách hàng được cải thiện, giảm nguy cơ vỡ nợ và nợ xấu cho ngân hàng.

Kết luận

• Nghiên cứu xác định 6 trong 8 yếu tố gồm nợ xấu kỳ trước, dự phòng rủi ro tín dụng, đòn bẩy tài chính, ROA, tăng trưởng GDP và lạm phát có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012-2021.
• Chỉ số bất định chính sách kinh tế toàn cầu (WUI) cũng tác động tích cực đến nợ xấu, phản ánh ảnh hưởng của môi trường kinh tế toàn cầu đến hệ thống ngân hàng trong nước.
• Kết quả nghiên cứu cung cấp cơ sở khoa học cho việc xây dựng các chính sách quản lý rủi ro tín dụng và ổn định tài chính ngân hàng.
• Đề xuất các giải pháp cụ thể nhằm giảm thiểu rủi ro nợ xấu, nâng cao hiệu quả hoạt động và ứng phó với biến động kinh tế vĩ mô.
• Khuyến nghị các nhà quản lý, cơ quan hoạch định chính sách và nhà nghiên cứu tiếp tục theo dõi và mở rộng nghiên cứu về tác động của các yếu tố kinh tế mới trong bối cảnh toàn cầu hóa và biến động kinh tế hiện nay.

Luận văn là tài liệu tham khảo quan trọng cho các bên liên quan trong ngành ngân hàng và tài chính, góp phần nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng và phát triển bền vững hệ thống tài chính Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING HO CHI MINH UNIVERSITY OF BANKING ֎֎֎֎֎֎֎֎֎֎ GRADUATIONS THESIS THE FACTORS AFFECT TO THE NON- PERFORMING LOANS OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM Major: Banking and Financial Code: 7 34 02 01 NGUYEN HOANG KIM NGAN Ho Chi Minh City - 2023 MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING HO CHI MINH UNIVERSITY OF BANKING ֎֎֎֎֎֎֎֎֎֎ GRADUATIONS THESIS THE FACTORS AFFECT TO THE NON- PERFORMING LOANS OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM Major: Banking and Financial Code: 7 34 02 01 NGUYEN HOANG KIM NGAN 050607190289 HQ7 – GE04 SUPERVISOR: DR. DU THI LAN QUYNH Ho Chi Minh City - 2023 i ABSTRACT The study examines the factors influencing problematic loans at 30 commercial banks in Vietnam between 2012 and 2021. The study's objectives are to: (1) identify factors influencing bad debt. (2) By developing models based on past relevant studies' summarization, comparison, and statistical analysis.

(3) Finally, using the final research findings, provide policy implications for each element that influences non-performing loans. The systematization of core theories and associated studies is the first step in the research. The author proposes to build a research model based on the previously researched models that include the following 8 factors: non-performing loans in the previous period (NPL1), credit risk provision ratio (LLR), bank leverage (LEV), return on total assets (ROA), GDP growth rate (GDP_GR), inflation (INF), and global economic policy uncertainty (WUI). The study applied quantitative approaches to statistically represent the findings of earlier studies that identified characteristics that significantly influenced defaulted loans.

Furthermore, the author calculates variables within the bank using data from commercial banks' yearly financial statements. Macro variables are obtained from economic data from the General Statistics Office, state banks, and the Federal Reserve. The study then employs descriptive statistics, variable correlation matrices, and regression using the OLS, FEM, REM, and SGMM methods. The study's findings revealed that six factors out of eight were statistically significant.

Keywords: non-performing loans, the non-performing loans ratio, Join Stock Commercial Banks, Vietnam. ii ACKNOWLEDGEMENT First of all, I would like to express my appreciation to my supervisor Ms. Du Thi Lan Quynh for her sincere comments, her patient guidance, and useful critiques of this work. Also, I would like to thank all the members of staff at the High-quality department of Banking University, HoChi Minh City.

Without their assistance, this thesis would not be completed. In addition, I am very grateful to my family and friends for giving the biggest support and strength in difficult moments. iii AUTHOR’S DECLARATION I hereby confirm that this dissertation entitled: ―The factors affect to the non- performing loans of commercial banks in Vietnam‖, is my own study, and none of this work has been published before submission. Regards, Nguyen Hoang Kim Ngan iv TABLE OF CONTENTS ABSTRACT.

ii AUTHOR’S DECLARATION. iii LIST OF ABBREVIATIONS. viii LIST OF TABLES. ix LIST OF FIGURES.

The urgency of the study:. Subject and scope of research. Subjects of study. Scope of research.

Research methods and data. Meaning of the topic. Layout of the thesis .9 v CHAPTER 2: THEORETICAL FOUNDATIONS AND EMPIRICAL STUDIES. Theoretical basis of non-performing loans (NPLs).

The concept of non-performing loans (NPLs):. Non-performing loans classification:. Causes of non-performing loans (NPLs):. Determinants affect non-performing loans (NPLs).

Microelements inside the bank: .2 Macroeconomic factors of the economy:. Asymmetric Information Theory:. Pecking Order Theory. Economy of Scale Theory.

Keynesian Economics Theory. Empirical studies on NPLs. Synthesis of previous relevant studies. The research gap.

RESEARCH MODELS AND METHODS. Proposed model framework:. Model estimation methods:. Analyze regression models to choose the suitable one.

Inspection and remediation of defects of the selected model. Statistics describe and consider correlations. Linear multi-additive in the study sample. Testing the correlation between variables in the study model.

Multicollinearity inspection of the research model. Results of regression model estimation. OLS, FEM and REM synthetic regression model. Results of testing and selecting suitable models.

Inspection of selected model defects. The result of testing the autocorellation. The result of testing the heteroscedasticity. Overcoming model defects using SGMM method.

Discuss research results:. CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS. The provision for credit risk:. Return on assets (ROA).

GDP growth rate and World Uncertainty Index (GDP_GR and WUI) .79 APENDIX 1: LIST OF COMMERCIAL BANKS USED IN MODEL. DATA OF COMMERCIAL BANKS. RESULTS OF MODEL FROM STATA 13. THE METHOD TO SOLVE THE NPLs OF COUNTRIES AROUND THE WORLD .100 viii LIST OF ABBREVIATIONS Abbreviations Full meaning DCC-GARCH Dynamic Conditional Correlation Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity EAT Earning after tax EPU Economy policy uncertainty FEM Fixed effects model FRED The Federal Reserve economic data FSA Financial service authority GDP Gross domestic product GSO The General Statistics Office of Vietnam LEV Leverage LLR Loan loss reserve NPL Non-performing loans REM Random Effects model ROA Return on Assets ROE Return on Equity SBV State Bank of Vietnam SGMM System Generalized Method of moments WB World Bank WHO World Health Organization WUI World Uncertainty Index ix LIST OF TABLES Table 2.

Debt classification of some countries in the world. Classification of debt groups in Vietnam. Synthesis of related studies. Satistical table of research hypotheses.

Statistics describing variables in the research model. Correlation matrix between variables in the model. Test results for multicollinearity in the model. Regression model results according to OLS, FEM, REM.

The result of Fisher test. The result of Hausman accreditation. The result of testing autocorrelation. The result of heteroscedasticity.

The SGMM model estimation result. Compare research results with hypotheses. 67 x LIST OF FIGURES Chart 1. NPL ratio in the period 2012 – 2021.

Reserch model diagram. The urgency of the study: The banking sector plays an important role in the chain of economic links of a country, which is a bridge between the excessing capital and lacking capital. Banks utilize the depositor‘s funds in an efficient manner, share risk, play a significant role in growth of economy, are always critical to the whole financial system and remain at the centre of financial crisis (Franklin and Elena 2008). Financial institutions are responsible for operating the whole economy because they play an important role in transforming deposits into productive investments (Podder and Mamun 2004).

Therefore, stability of the banking system is very vital. One of the key components that result in financial instability or banking crisis is the NPL ratio. Rising non-performing loans lead to the collapse of the banking system and affect the entire economy as well as a country‘s politics. Speacifically, the NPL crisis in 2007 – 2012 occurred in Vietnam due to the impact of the global financial crisis.

Although after that, the state has had effective bad debt settlement policies and achieved good control of the bad debt ratio in 2019. However, at the end of 2019, the outbreak of the Covid-19 pandemic had a strong impact and changed many economic policies globally. This makes the NPL ratio tend to fluctuate and move closer to the same situation as the NPL crisis in 2012. To avoid a banking crisis and exacerbation of the post-pandemic economic downturn, bank managers need to identify factors affecting bad loans and come up with solutions to control this unit of risk measurement.

Besides, the financing costs of non-performing loans are significant. The settlement of non-performing loans is usually handled by asset management enterprises set up under state control. The main task of these enterprises is to receive and settle bad debts of financial institutions. This has the consequence of reducing the government's budget revenue.

Banks' NPL settlement costs account for between 10% and 20% of the country's total GDP (Boudriga et al. Therefore, 2 research on non-performing loans in order to manage and minimize financial costs has been a topic that has attracted a large number of economic researchers throughout the years. According to SBV data, the internal bad debt situation of the whole banking industry in Vietnam in 2012 – 2022 fluctuated quite a lot. The peak NPL ratio in 2012 jumped to 4.86% due to the heavy impact of the global financial crisis in 2007-2011.

Besides, it is due to the monetary easing policy in the period 2006-2007 and hot credit growth in 2009-2010. From 2013 to 2016, thanks to good management policies and the right guidance of the Party and the State, bad debt fluctuated on a downward trend and only reached 2. The next 3 years are the time when the country develops well, the banking system develops strongly, so bad debts continue to decrease to 1. However, bad debt tends to reverse after being afflicted by the COVID-19 epidemic in 2020, boosting the bad debt percentage to 1.

In 2021, bad debt rose to 1. When probable bad debts in 2021 are included, this percentage rises to 3. Bank debt settlement applies by Circular No. 03/03/2021/TT-NHNN and Circular 14/2021/TT-NHNN to ease and postpone debts to alleviate difficulties for customers affected by Covid 19.

Bad debts might reach 8.2% if instructions are not followed. After evaluating the situation and developments in Vietnam's economy in the post-epidemic period and economic slump, many economic analysts predicted that the bad debt ratio would fluctuate in 2022. According to the financial reports of the fourth quarter of 2022 of some banks, bad debts tend to increase. Specifically, VPBank was at a high level of 4.78%; Saigonbank increased from 1.97% at the beginning of the year to 2.12% at the end of 2022; TPBank increased from 2.88%; VIB increased from 2.88%; VIB increased from 2.45%; LienVietPostBank increased from 1.46%; Viet Capital Bank increased from 2.79%; PGBank increased from 2.

Although bad debts increased slightly in small and medium-sized banks, 7 banks kept the bad debt ratio 3 below 1% and 2 banks achieved the provision ratio of bad loans above and below 300% Chart 1. NPL ratio in the period 2012 – 2021 (% of total outstanding loans) Source: The State Bank of Vietnam (SBV) Previous studies on non-performing loans provide many perspectives on factors affecting bad debts in different periods of Vietnamese commercial banks. However, it is in the context of economic stability or recession due to the financial crisis. There is no presence of epidemic situations like the development of recent years 2019 to 2021.

Therefore, the author tends to carry out the study "THE FACTORS AFFECT TO THE NON-PERFORMING LOANS OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM" including internal banking and macro factors to provide various perspectives for managers. From the research results, the author provides another approach to non-performing loans and proposes solutions for the bank manager. General objectives: 4 The general goal of the thesis is to understand and analyze the influencing factors to the NPL of Vietnam Joint Stock Commercial Banks. Based on research results.

The study proposes a number of recommendations to reduce the risk of bad debt appearing at the bank Vietnam Joint Stock Commercial Bank. Specific objectives: To achieve the general goal, the research needs to achieve specific goals following:  Firstly, Identify the factors affecting the NPLs of Vietnamese joint stock commercial banks. From there, the author builds appropriate research models.  Secondly, measure the direction and level of influence of factors affecting the NPLs based on the result of the study.

 Lastly, the results suggest some measures to help limit and control the non- performing loans of Vietnam Joint Stock Commercial Banks. Research Questions The author fabricates a list of the following key questions to accomplish the research objectives:  What factors impact the NPLs of Vietnamese commercial banks during the period 2012 - 2021?  What direction do the factors in the research model impact the NPLs?  From the research results obtained, what policy implications does the author propose to improve the NPLs situation? 1.