Yếu Tố Tác Động Đến Khả Năng Sinh Lời Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

• Tác giả: Dương Thị An
• Người hướng dẫn: PGS.TS Trần Thị Hải Lý
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính–Ngân Hàng
• Đề tài: Yếu Tố Tác Động Đến Khả Năng Sinh Lời Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận Văn Thạc Sĩ Kinh Tế
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU
• 1.1. Lý do chọn đề tài
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Phương pháp nghiên cứu
• 1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.6. Ý nghĩa khoa học của đề tài
• 1.7. Kết cấu của đề tài
• 2. CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM
• 2.1. Cơ sở lý luận về khả năng sinh lời của NHTM
• 2.2. Các chỉ số đo lường khả năng sinh lời của NHTM
• 2.2.1. Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA)
• 2.2.2. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hửu (ROE)
• 2.2.3. Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)
• 2.3. Các yếu tố tác động khả năng sinh lời của NHTM
• 2.3.1. Các yếu tố nội tại ngân hàng
• 2.3.1.1. An toàn vốn
• 2.3.1.2. Chất lượng tài sản
• 2.3.1.3. Hiệu quả quản lý
• 2.3.1.4. Thanh khoản
• 2.3.2. Yếu tố kinh tế vĩ mô
• 2.3.2.1. Tăng trưởng kinh tế (GDP)
• 2.3.2.2. Tỷ lệ lạm phát
• 2.3.3. Các nghiên cứu thực nghiệm
• 2.3.3.1. Các nghiên cứu thực nghiệm về tính sở hữu
• 2.3.3.2. Các nghiên cứu nước ngoài về khả năng sinh lời của các Ngân hàng
• 2.3.3.3. Các nghiên cứu trong nước về khả năng sinh lời của các Ngân hàng
• 2.4. TÓM TẮT CHƯƠNG II
• 3. CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH DÙNG TRONG NGHIÊN CỨU
• 3.1. Dữ liệu nghiên cứu
• 3.2. Nguồn thu thập số liệu
• 3.3. Mô hình nghiên cứu
• 3.4. Phương pháp phân tích
• 3.5. Mô tả biến
• 3.6. Trình tự thực hiện mô hình hồi quy
• 3.7. TÓM TẮT CHƯƠNG 3
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 4.1. Bảng thống kê mô tả
• 4.2. Ma trận hệ số tương quan
• 4.3. Kiểm định các khuyết tật cho mô hình
• 4.4. Kết quả mô hình hồi quy (1) – không xét đến tính sở hữu
• 4.5. Kết quả mô hình hồi quy (2) - có xét đến tính sở hữu
• 4.6. TÓM TẮT CHƯƠNG 4
• 5. CHƯƠNG V: KẾT LUẬN
• PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH NH TMCP TRONG MẪU NGHIÊN CỨU
• PHỤ LỤC 2: TỔNG HỢP DỮ LIỆU CÁC NGÂN HÀNG TMCP TRONG MẪU NGHIÊN CỨU
• PHỤ LỤC 3: MÔ HÌNH HỒI QUY
• DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG BIỂU
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

I. Tổng Quan Về Khả Năng Sinh Lời Ngân Hàng Tại Sao Quan Trọng

Các Ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTM) đóng vai trò then chốt trong tăng trưởng kinh tế, vừa là nguồn tín dụng, vừa là nhà đầu tư. NHTM phân bổ hiệu quả nguồn lực bằng cách huy động vốn cho sản xuất, cung cấp vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu. Đồng thời, NHTM là công cụ để Ngân hàng Nhà nước điều tiết chính sách tiền tệ. Chính phủ điều tiết ngành ngân hàng để thúc đẩy hệ thống ổn định, hiệu quả, tránh khủng hoảng, bảo vệ người gửi tiền và nền kinh tế. Hiệu quả hoạt động ngân hàng kém ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng, có thể dẫn đến khủng hoảng. Khả năng sinh lời là nền tảng quan trọng giúp nhà quản trị đánh giá năng lực tối đa hóa lợi nhuận trên tài sản hoặc vốn đầu tư, từ đó đưa ra chính sách hoạt động hiệu quả. Việc đánh giá khả năng sinh lời ngân hàng và các yếu tố ảnh hưởng luôn được quan tâm. Nghiên cứu của Aburime (2005), Al-Tatimi (2010) kết luận rằng khả năng sinh lời bị tác động bởi yếu tố nội tại và kinh tế vĩ mô.

1.1. Hiệu Quả Hoạt Động Ngân Hàng Đo lường bằng chỉ số nào

Để đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng, các chỉ số như ROA (Return on Assets), ROE (Return on Equity), và NIM (Net Interest Margin) thường được sử dụng. ROA thể hiện khả năng sinh lời trên một đơn vị tài sản, phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận từ việc sử dụng tài sản. ROE đo lường tỷ suất sinh lợi của cổ đông trên phần vốn của họ. NIM phản ánh mức độ thành công của ngân hàng trong việc sử dụng nguồn vốn so với chi phí vốn. Các chỉ số này giúp đánh giá toàn diện khả năng sinh lời của ngân hàng.

1.2. Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Thách thức nâng cao sinh lời

Hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức trong việc nâng cao khả năng sinh lời. Áp lực cạnh tranh ngày càng gia tăng, đòi hỏi các ngân hàng phải đổi mới sản phẩm, dịch vụ và nâng cao hiệu quả hoạt động. Bên cạnh đó, các yếu tố như nợ xấu, biến động kinh tế vĩ mô và thay đổi chính sách cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng. Việc quản trị rủi ro hiệu quả và thích ứng với chuyển đổi số ngân hàng là yếu tố then chốt để vượt qua thách thức và cải thiện khả năng sinh lời.

II. Các Yếu Tố Tác Động Lợi Nhuận Ngân Hàng Phân Tích Chi Tiết

Các yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng có thể được phân loại thành yếu tố bên trong và bên ngoài. Yếu tố bên trong thuộc về đặc điểm nội tại của ngân hàng, bị ảnh hưởng bởi quyết định quản lý và hội đồng quản trị. Yếu tố bên ngoài nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng, đại diện cho yếu tố kinh tế vĩ mô và môi trường pháp lý. Luận văn tập trung vào hai nhóm yếu tố: nội tại ngân hàng và yếu tố vĩ mô. Các yếu tố nội tại ngân hàng nằm trong phạm vi ngân hàng có thể tác động được và giữa các ngân hàng khác nhau thì các yếu tố này cũng khác nhau. Bao gồm quy mô vốn, quy mô của các khoản nợ, chính sách lãi suất, năng suất lao động, rủi ro tín dụng, chất lượng quản lý…

2.1. Yếu Tố Nội Tại Ngân Hàng Ảnh hưởng từ quản trị và điều hành

Các yếu tố nội tại ngân hàng bao gồm an toàn vốn, chất lượng tài sản, hiệu quả quản lý và thanh khoản. An toàn vốn là mức vốn đủ để ngân hàng chịu được rủi ro tín dụng, thị trường và rủi ro hoạt động. Chất lượng tài sản được đo lường bằng tỷ lệ nợ xấu, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận. Hiệu quả quản lý thể hiện qua các chỉ số tài chính như tốc độ tăng trưởng tổng tài sản, tăng trưởng cho vay và tốc độ tăng trưởng thu nhập. Thanh khoản là khả năng thực hiện nghĩa vụ của ngân hàng, chủ yếu là đối với người gửi tiền.

2.2. Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô Tác động từ GDP và lạm phát

Các yếu tố kinh tế vĩ mô chính tác động đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng bao gồm GDP và tỷ lệ lạm phát. Trong một nền kinh tế đang phát triển thể hiện bởi tăng trưởng GDP cao thì nhu cầu tín dụng cao do tính chất chu kỳ kinh doanh, do đó ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của các ngân hàng. Tỷ lệ lạm phát là tốc độ tăng mặt bằng giá của nền kinh tế. Lạm phát ảnh hưởng đến giá trị thực của chi phí và doanh thu. Theo Ongore (2013), lạm phát tác động tiêu cực đến lợi nhuận các NHTM ở Kenya.

2.3. Quản Trị Rủi Ro Vai trò then chốt trong sinh lời bền vững

Quản trị rủi ro đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo khả năng sinh lời bền vững của ngân hàng. Các loại rủi ro chính mà ngân hàng phải đối mặt bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động và rủi ro pháp lý. Việc nhận diện, đo lường, kiểm soát và giảm thiểu các rủi ro này một cách hiệu quả sẽ giúp ngân hàng bảo vệ vốn, duy trì lợi nhuận và tăng cường uy tín trên thị trường.

III. ROA ROE NIM Bí Quyết Phân Tích Khả Năng Sinh Lời Ngân Hàng

Để đo lường khả năng sinh lời của các NHTM, có nhiều chỉ số được sử dụng trong đó ROA, ROE và NIM là những chỉ số thường được sử dụng nhất (Alexandru và cộng sự, 2008). Theo Khrawish (2011), ROA là tỷ lệ thu nhập thuần sau thuế chia Tổng tài sản. Theo Hassan & Bashir (2003), ROA thể hiện khả năng sinh lời có thể tạo ra trên một đơn vị tài sản, phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận trong sử dụng tài sản tài chính của ngân hàng cũng như các nguồn lực đầu tư thực khác. ROA cao hơn cho thấy Ngân hàng hiệu quả hơn trong việc sử dụng nguồn lực của mình (Wen, 2010).

3.1. ROA Return on Assets Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản

ROA (Return on Assets) là tỷ lệ thu nhập thuần sau thuế chia cho tổng tài sản. Chỉ số này cho biết ngân hàng tạo ra bao nhiêu lợi nhuận trên mỗi đồng tài sản. ROA cao chứng tỏ ngân hàng sử dụng tài sản hiệu quả, tạo ra nhiều lợi nhuận hơn. Các nhà đầu tư và quản lý ngân hàng thường sử dụng ROA để so sánh hiệu quả hoạt động giữa các ngân hàng khác nhau.

3.2. ROE Return on Equity Đo lường lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

ROE (Return on Equity) là tỷ lệ thu nhập thuần sau thuế chia cho vốn chủ sở hữu. Chỉ số này cho biết ngân hàng tạo ra bao nhiêu lợi nhuận trên mỗi đồng vốn mà các cổ đông đã đầu tư. ROE cao cho thấy ngân hàng sử dụng vốn chủ sở hữu hiệu quả, mang lại lợi nhuận cao cho cổ đông. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng ROE có thể bị ảnh hưởng bởi đòn bẩy tài chính.

3.3. NIM Net Interest Margin Phân tích chênh lệch lãi suất

NIM (Net Interest Margin) là tỷ lệ thu nhập lãi thuần (chênh lệch giữa thu nhập từ lãi và chi phí trả lãi) chia cho tổng tài sản có sinh lời. Chỉ số này phản ánh khả năng sinh lời từ hoạt động cho vay và đầu tư của ngân hàng. NIM cao cho thấy ngân hàng quản lý hiệu quả chi phí vốn và tạo ra nhiều lợi nhuận từ hoạt động tín dụng. NIM là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng.

IV. Tăng Trưởng Tín Dụng và Nợ Xấu Ảnh Hưởng Đến Sinh Lời

Trong một nền kinh tế đang phát triển thể hiện bởi tăng trưởng GDP cao thì nhu cầu tín dụng cao do tính chất chu kỳ kinh doanh, do đó ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của các ngân hàng. Ngược lại trong điều kiện kinh tế suy thoái có thể làm gia tăng các khoản vay không hiệu quả ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng gây tổn thất cho ngân hàng. Theo Athanasoglou et al. (2005), trong giai đoạn tăng trưởng kinh tế nhu cầu tín dụng cao hơn so với giai đoạn suy thoái kinh tế.

4.1. Tăng Trưởng Tín Dụng Cơ hội hay rủi ro cho ngân hàng

Tăng trưởng tín dụng có thể là cơ hội để ngân hàng tăng doanh thu hoạt động và lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu tăng trưởng tín dụng quá nhanh và không kiểm soát, có thể dẫn đến rủi ro tín dụng gia tăng và ảnh hưởng đến chất lượng tài sản của ngân hàng. Do đó, ngân hàng cần có chính sách tăng trưởng tín dụng hợp lý, đi kèm với việc quản trị rủi ro chặt chẽ.

4.2. Nợ Xấu Gánh nặng cho lợi nhuận ngân hàng

Nợ xấu là một trong những yếu tố ảnh hưởng tiêu cực nhất đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Nợ xấu làm giảm doanh thu hoạt động, tăng chi phí dự phòng rủi ro và làm suy giảm vốn chủ sở hữu. Việc xử lý nợ xấu hiệu quả là một trong những ưu tiên hàng đầu của các ngân hàng để cải thiện khả năng sinh lời và đảm bảo an toàn hoạt động.

4.3. Chất Lượng Tài Sản Yếu tố then chốt để sinh lời bền vững

Chất lượng tài sản là một trong những yếu tố then chốt để đảm bảo khả năng sinh lời bền vững của ngân hàng. Chất lượng tài sản tốt giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro tín dụng, tăng doanh thu hoạt động và cải thiện hiệu quả hoạt động. Ngân hàng cần có chính sách quản lý chất lượng tài sản chặt chẽ, bao gồm việc thẩm định tín dụng kỹ lưỡng, giám sát và thu hồi nợ hiệu quả.

V. Chính Sách Tiền Tệ và Cạnh Tranh Tác Động Đến NHTM

Theo các nghiên cứu trước, các yếu tố kinh tế vĩ mô chính tác động đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng bao gồm: GDP, tỷ lệ lạm phát, lãi suất, chính sách tiền tệ, chính sách tài khóa và bất ổn chính trị đều ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng. Tuy nhiên, các yếu tố kinh tố vĩ mô được sử dụng phổ biến và lặp lại ở rất nhiều nghiên cứu là GDP và tỷ lệ lạm phát.

5.1. Chính Sách Tiền Tệ Ảnh hưởng đến lãi suất và tín dụng

Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước có ảnh hưởng lớn đến hoạt động của các NHTM. Các công cụ của chính sách tiền tệ như lãi suất, tỷ giá hối đoái, dự trữ bắt buộc và nghiệp vụ thị trường mở có thể tác động đến lãi suất, tăng trưởng tín dụng và khả năng sinh lời của ngân hàng. Ngân hàng cần theo dõi sát sao các thay đổi của chính sách tiền tệ để điều chỉnh hoạt động kinh doanh phù hợp.

5.2. Cạnh Tranh Ngân Hàng Áp lực giảm lợi nhuận

Cạnh tranh ngân hàng ngày càng gia tăng, đặc biệt là với sự tham gia của các Fintech và ngân hàng số. Áp lực cạnh tranh buộc các ngân hàng phải giảm lãi suất cho vay, tăng lãi suất huy động, giảm chi phí hoạt động và đổi mới sản phẩm, dịch vụ. Cạnh tranh ngân hàng có thể làm giảm lợi nhuận của ngân hàng, nhưng cũng là động lực để ngân hàng nâng cao hiệu quả hoạt động và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng.

5.3. Công Nghệ Ngân Hàng Cơ hội tăng trưởng và sinh lời

Công nghệ ngân hàng đang thay đổi cách thức hoạt động của các NHTM. Chuyển đổi số ngân hàng, ứng dụng Fintech và phát triển ngân hàng số mang lại nhiều cơ hội để ngân hàng tăng doanh thu, giảm chi phí, nâng cao hiệu quả hoạt động và cải thiện trải nghiệm khách hàng. Tuy nhiên, việc ứng dụng công nghệ ngân hàng cũng đi kèm với những thách thức về bảo mật, quản trị rủi ro và đào tạo nhân lực.

VI. Chuyển Đổi Số Ngân Hàng Giải Pháp Tối Ưu Hóa Lợi Nhuận

Xuất phát từ các lý do trên và tầm quan trọng của việc phải đẩy mạnh khả năng cạnh tranh nâng cao khả năng sinh lời của hệ thống NHTM tại Việt Nam, tác giả chọn thực hiện đề tài “Yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại Việt Nam”.

6.1. Ngân Hàng Số Mô hình kinh doanh mới

Ngân hàng số là mô hình kinh doanh mới, cho phép ngân hàng cung cấp dịch vụ tài chính trực tuyến, không cần chi nhánh vật lý. Ngân hàng số giúp ngân hàng giảm chi phí hoạt động, tiếp cận khách hàng rộng hơn và cung cấp dịch vụ 24/7. Tuy nhiên, việc xây dựng ngân hàng số đòi hỏi ngân hàng phải đầu tư lớn vào công nghệ, bảo mật và đào tạo nhân lực.

6.2. Fintech Đối tác hay đối thủ của ngân hàng

Fintech là các công ty công nghệ cung cấp dịch vụ tài chính. Fintech có thể là đối tác hoặc đối thủ của ngân hàng. Fintech có thể giúp ngân hàng đổi mới sản phẩm, dịch vụ, giảm chi phí và tiếp cận khách hàng mới. Tuy nhiên, Fintech cũng có thể cạnh tranh với ngân hàng trong một số lĩnh vực như thanh toán, cho vay và quản lý tài sản.

6.3. Dữ Liệu Lớn Big Data Ứng dụng trong phân tích và dự báo

Dữ liệu lớn (Big Data) là nguồn thông tin quý giá giúp ngân hàng hiểu rõ hơn về khách hàng, thị trường và rủi ro. Ngân hàng có thể sử dụng dữ liệu lớn để phân tích hành vi khách hàng, dự báo xu hướng thị trường, phát hiện gian lận và quản trị rủi ro hiệu quả hơn. Việc khai thác dữ liệu lớn giúp ngân hàng đưa ra quyết định kinh doanh chính xác hơn và tăng khả năng sinh lời.