Khóa luận tốt nghiệp quản trị kinh doanh ứng dụng mô hình hồi quy để ước lượng rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh thừa thiên huế

Khóa luận phân tích mô hình hồi quy để ước lượng rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển Việt Nam chi nhánh Thừa Thiên Huế.

• Tác giả: Phạm Đình Tiến
• Người hướng dẫn: TS. Phan Khoa Cương
• Trường học: Đại học Kinh tế Huế
• Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng
• Đề tài: Ứng dụng mô hình hồi quy để ước lượng rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thừa Thiên Huế
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2017
• Địa điểm: Huế

Mục lục chi tiết

• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC HÌNH
• DANH MỤC ĐỒ THỊ
• DANH MỤC CÁC BẢNG
• Lý do chọn đề tài
• Mục tiêu nghiên cứu
• Mục tiêu chung
• Mục tiêu cụ thể
• Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• Đối tượng nghiên cứu
• Phạm vi nghiên cứu
• Phương pháp nghiên cứu
• Phương pháp thu thập dữ liệu
• Phương pháp xử lý và phân tích số liệu
• Kết cấu của khóa luận
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ RỦI RO VÀ RỦI RO THANH KHOẢN ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG
• 1.1. Lý thuyết chung về rủi ro đối với hoạt động của ngân hàng
• 1.1.1. Giới thiệu chung
• 1.1.2. Những rủi ro chủ yếu trong kinh doanh ngân hàng
• 1.1.2.1. Rủi ro lãi suất
• 1.1.2.2. Rủi ro tín dụng
• 1.1.2.3. Rủi ro thanh khoản
• 1.1.2.4. Rủi ro tỷ giá hối đoái
• 1.1.2.5. Rủi ro môi trường
• 1.1.2.6. Rủi ro về nguồn vốn
• 1.1.2.7. Rủi ro trong công nghệ
• 1.1.2.8. Các rủi ro khác
• 1.2. Lý thuyết về rủi ro thanh khoản
• 1.2.1. Khái niệm về thanh khoản
• 1.2.2. Rủi ro thanh khoản
• 1.2.3. Nguyên nhân của rủi ro thanh khoản
• 1.2.4. Hậu quả của rủi ro thanh khoản
• 1.2.5. Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản
• 1.2.5.1. Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong (Quản trị thanh khoản dựa vào tài sản Có)
• 1.2.5.2. Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản dựa vào tài sản Nợ
• 1.2.5.3. Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ cân đối giữa tài sản Có và tài sản Nợ (quản trị thanh khoản cân bằng)
• 1.2.6. Phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản (H3 – H8)
• 1.3. Các trường hợp rủi ro thanh khoản của một số ngân hàng của Việt Nam và thế giới
• 1.3.1. Rủi ro thanh khoản của các ngân hàng trên thế giới
• 1.3.1.1. Rủi ro thanh khoản của các ngân hàng Argentina năm 2001
• 1.3.1.2. Rủi ro thanh khoản của các ngân hàng Nga năm 2004
• 1.3.1.3. Sự sụp đổ của ngân hàng Northern Rock năm 2007
• 1.3.2. Rủi ro thanh khoản của một số ngân hàng thương mại Việt Nam
• 1.4. Mô hình ước lượng
• 1.4.1. Ước lượng mô hình bằng phương pháp bình phương nhỏ nhất
• 1.4.2. Chuyển đổi mô hình
• 1.4.3. Các giả thiết của mô hình
• 2. CHƯƠNG 2: TÌNH HÌNH THANH KHOẢN VÀ ƯỚC LƯỢNG RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG TMCP BIDV – CHI NHÁNH THỪA THIÊN HUẾ
• 2.1. Giới thiệu về Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Thừa Thiên Huế
• 2.1.1. Giới thiệu chung
• 2.1.2. Chức năng nhiệm vụ của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thừa Thiên Huế
• 2.1.3. Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thừa Thiên Huế
• 2.1.4. Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh Thừa Thiên Huế
• 2.1.4.1. Tình hình lao động
• 2.1.4.2. Hoạt động huy động vốn
• 2.1.4.3. Hoạt động cho vay
• 2.1.4.4. Kết quả kinh doanh
• 2.2. Tình hình thanh khoản của Ngân hàng TMCP BIDV – Chi nhánh Thừa Thiên Huế
• 2.2.1. Tình hình thanh khoản của Ngân hàng TMCP BIDV Thừa Thiên Huế
• 2.2.1.1. Chỉ số về trạng thái tiền mặt
• 2.2.1.2. Chỉ số về chứng khoán thanh khoản
• 2.2.1.3. Chỉ số cơ cấu tiền gửi
• 2.2.1.4. Tỷ lệ khả năng thanh toán
• 2.3. Ước lượng rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP BIDV – Chi nhánh Thừa Thiên Huế
• 2.3.1. Kết quả ước lượng bằng EVIEWS 8
• 2.3.2. Kiểm định các giả thiết của mô hình
• 2.3.2.1. Kiểm định White
• 2.3.2.2. Kiểm định tự tương quan
• 2.3.2.3. Kiểm định phân phối chuẩn
• 2.3.2.4. Kiểm định Ramsey
• 2.3.3. Tỷ lệ đầu tư và tỷ lệ thanh toán của Ngân hàng BIDV Thừa Thiên Huế giai đoạn Quý I – 2014 đến Quý IV – 2016
• 2.4. Những ưu điểm và hạn chế về quản trị thanh khoản của Ngân hàng
• 3. CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH THỪA THIÊN HUẾ
• 3.1. Tăng vốn chủ sở hữu
• 3.2. Giữ tỷ lệ thanh khoản ổn định
• 3.3. Thực hiện chính sách không trả lãi
• 3.4. Tăng cường công tác thanh tra
• 3.5. Nâng cao uy tín của ngân hàng
• 3.6. Nâng cao hoạt động bộ phận quản trị rủi ro
• 3.7. Kiến nghị với ngân hàng Nhà nước
• 3.8. Kiến nghị với BIDV
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản là một trong những rủi ro nguy hiểm nhất đối với ngân hàng thương mại cổ phần. Nó xuất phát từ việc ngân hàng không duy trì được lượng tài sản có tính lỏng cao, dẫn đến mất khả năng chi trả khi khách hàng có nhu cầu. Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) cũng không ngoại lệ. Rủi ro này có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng, bao gồm mất niềm tin của khách hàng và thậm chí là phá sản. Việc quản lý rủi ro thanh khoản đòi hỏi sự cân bằng giữa nguồn vốn và sử dụng vốn, cũng như việc áp dụng các công cụ tài chính hiệu quả.

1.1 Nguyên nhân rủi ro thanh khoản

Nguyên nhân chính của rủi ro thanh khoản bao gồm sự mất cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn. Khi nguồn vốn dư thừa quá lớn trong khi thị trường đầu ra hạn hẹp, ngân hàng khó có thể duy trì tính thanh khoản. Ngoài ra, sự biến động của thị trường tài chính và các yếu tố kinh tế vĩ mô cũng góp phần làm tăng rủi ro này. Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển cần chú trọng đến việc phân tích rủi ro để đưa ra các biện pháp phòng ngừa kịp thời.

1.2 Hậu quả của rủi ro thanh khoản

Hậu quả của rủi ro thanh khoản có thể dẫn đến mất khả năng thanh toán, gây mất niềm tin của khách hàng và đối tác. Điều này không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng mà còn tác động tiêu cực đến toàn bộ hệ thống tài chính. Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển cần đánh giá rủi ro một cách chính xác để tránh những hậu quả nghiêm trọng.

II. Quản lý rủi ro thanh khoản

Quản lý rủi ro thanh khoản là một phần quan trọng trong hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần. Để quản lý hiệu quả, ngân hàng cần áp dụng các chiến lược đầu tư phù hợp và sử dụng các công cụ tài chính hiện đại. Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam đã áp dụng mô hình hồi quy để ước lượng rủi ro thanh khoản, giúp đánh giá chính xác tình hình thanh khoản và đưa ra các giải pháp kịp thời.

2.1 Chiến lược quản lý thanh khoản

Các chiến lược đầu tư bao gồm việc tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong và bên ngoài. Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển đã áp dụng chiến lược cân bằng giữa tài sản Có và tài sản Nợ để duy trì tính thanh khoản. Ngoài ra, việc sử dụng các chỉ số thanh khoản như H3 – H8 cũng giúp ngân hàng phân tích rủi ro một cách hiệu quả.

2.2 Ứng dụng mô hình hồi quy

Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển đã sử dụng mô hình hồi quy và phần mềm EVIEWS để ước lượng rủi ro thanh khoản. Phương pháp này giúp ngân hàng đánh giá chính xác tình hình thanh khoản và đưa ra các giải pháp kịp thời. Kết quả nghiên cứu cho thấy mô hình này có giá trị thực tiễn cao trong việc quản lý rủi ro thanh khoản.

III. Giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản

Để hạn chế rủi ro thanh khoản, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam cần thực hiện các giải pháp đồng bộ. Việc tăng vốn chủ sở hữu, duy trì tỷ lệ thanh khoản ổn định và nâng cao uy tín của ngân hàng là những biện pháp quan trọng. Ngoài ra, ngân hàng cần tăng cường công tác thanh tra và nâng cao hoạt động của bộ phận quản lý rủi ro.

3.1 Tăng vốn chủ sở hữu

Việc tăng vốn chủ sở hữu giúp Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển tăng khả năng thanh khoản và giảm thiểu rủi ro thanh khoản. Đây là một trong những giải pháp quan trọng để đảm bảo sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

3.2 Nâng cao uy tín ngân hàng

Uy tín của ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút vốn và duy trì tính thanh khoản. Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển cần thực hiện các chiến dịch quảng bá và nâng cao chất lượng dịch vụ để tăng niềm tin của khách hàng, từ đó giảm thiểu rủi ro thanh khoản.

Nội dung chính

Giới thiệu dự án

Trong cấu trúc kinh tế thị trường, ngân hàng thương mại (NHTM) giữ vai trò là huyết mạch lưu thông vốn và cung ứng dịch vụ thanh toán. Tuy nhiên, bản chất hoạt động "đi vay ngắn hạn để cho vay trung - dài hạn" (Maturity Mismatch) khiến hệ thống ngân hàng luôn đối diện với rủi ro thanh khoản (Liquidity Risk) – một loại rủi ro mang tính dây chuyền, khó dự báo và có sức tàn phá nghiêm trọng nhất. Lịch sử tài chính toàn cầu đã ghi nhận nhiều cuộc khủng hoảng bắt nguồn từ mất thanh khoản như khủng hoảng ngân hàng Argentina năm 2001 (áp dụng luật Corralito phong tỏa tài khoản), khủng hoảng thanh khoản hệ thống ngân hàng Nga năm 2004 (sự sụp đổ của Guta Bank) hay sự phá sản của Northern Rock tại Anh năm 2007 do khủng hoảng nợ dưới chuẩn Mỹ. Tại Việt Nam, các hiện tượng rút tiền hàng loạt (Bank Run) từng xảy ra tại ACB (2003) hay Ngân hàng Phương Nam (2005) do yếu tố tâm lý và tin đồn thất thiệt đã đặt ra yêu cầu cấp thiết về quản trị thanh khoản định lượng.

Vấn đề cốt lõi tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) – Chi nhánh Thừa Thiên Huế giai đoạn 2014 – 2016 là tốc độ gia tăng nhanh chóng của nguồn tiền gửi không kỳ hạn (KKH) và tiền gửi ngắn hạn, trong khi tỷ trọng dư nợ cho vay trung và dài hạn liên tục mở rộng (tăng từ 47,43% năm 2014 lên 61,61% năm 2016). Sự phân kỳ về kỳ hạn này tiềm ẩn nguy cơ mất cân đối dòng tiền tức thời nếu phát sinh đột biến rút vốn.

Mục tiêu nghiên cứu của dự án:

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận và kinh nghiệm thực tiễn quốc tế/trong nước về rủi ro thanh khoản ngân hàng.
2. Đánh giá toàn diện thực trạng thanh khoản thông qua hệ thống chỉ số truyền thống (H3 - H8) tại BIDV Thừa Thiên Huế giai đoạn 2014 - 2016.
3. Ứng dụng mô hình kinh tế lượng phi tuyến dạng hàm sản xuất Cobb-Douglas và kỹ thuật ước lượng bình phương nhỏ nhất (OLS) trên phần mềm EViews 8 để lượng hóa tác động của tỷ lệ đầu tư và biến trễ thanh khoản lên hệ số an toàn thanh toán.
4. Xây dựng gói giải pháp quản trị thanh khoản chủ động, cân bằng tài sản Nợ - tài sản Có cho chi nhánh.

Dự án giới hạn phạm vi nghiên cứu tại BIDV Chi nhánh Thừa Thiên Huế, sử dụng dữ liệu chuỗi thời gian theo quý (từ Quý I/2014 đến Quý IV/2016).

---

Phân tích và thiết kế giải pháp

Phân tích hiện trạng

Tại các chi nhánh ngân hàng thương mại, quản trị thanh khoản thường dựa trên việc theo dõi thụ động các chỉ số tĩnh hoặc tuân thủ các quy định an toàn tối thiểu của Ngân hàng Nhà nước (NHNN).

Phương pháp	Ưu điểm	Nhược điểm	Đánh giá khả thi tại Chi nhánh
Quản trị dựa vào Tài sản Có (Asset-side)	Chủ động, không phụ thuộc vào thị trường liên ngân hàng.	Chịu chi phí cơ hội lớn do giữ nhiều tài sản sinh lời thấp; chi phí giao dịch cao khi bán gấp tài sản.	Phù hợp dự phòng ngắn hạn nhưng làm giảm hiệu quả sinh lời.
Quản trị dựa vào Tài sản Nợ (Liability-side)	Tối ưu hóa nguồn vốn, không cần nắm giữ lượng lớn tài sản lỏng.	Phụ thuộc hoàn toàn vào biến động lãi suất thị trường liên ngân hàng; nguy cơ đóng băng thanh khoản khi có rủi ro hệ thống.	Chi nhánh cấp 1 không có thẩm quyền tự phát hành chứng chỉ tiền gửi lớn trên thị trường tiền tệ.
Mô hình kinh tế lượng định lượng (Cobb-Douglas OLS)	Lượng hóa độ co giãn, tích hợp hiệu ứng trễ thời gian, hỗ trợ mô phỏng kịch bản.	Đòi hỏi dữ liệu chuỗi thời gian chuẩn xác và công cụ kiểm định khuyết tật mô hình chuyên sâu.	Tối ưu, giải quyết triệt để bài toán dự báo rủi ro thanh khoản động.

Yêu cầu quản trị rủi ro thanh khoản theo mô hình MoSCoW:

• Must-have (Bắt buộc): Đo lường được chỉ số trạng thái tiền mặt ($H_3$), chỉ số khả năng thanh toán tức thời ($Y_t$), tỷ lệ dư nợ/huy động ($H_5$).
• Should-have (Nên có): Xây dựng phương trình hàm hồi quy ước lượng mức độ co giãn của rủi ro thanh khoản theo tỷ lệ mở rộng đầu tư ($X_t$).
• Could-have (Có thể có): Thiết lập ngưỡng cảnh báo sớm (Early Warning System) theo từng quý.
• Won't-have (Chưa thực hiện): Tự động hóa giao dịch tái cấp vốn tự động với Hội sở chính.

+-------------------------------------------------------------------------+
|                  HỆ THỐNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN                  |
+-------------------------------------------------------------------------+
                                    |
     +------------------------------+-------------------------------+
     |                                                              |
     v                                                              v
+-------------------------------+             +-------------------------------+
|     DỮ LIỆU ĐẦU VÀO (INPUT)   |             |   MÔ HÌNH HỒI QUY (EVIEWS 8)  |
| - Tiền mặt, Tiền gửi NHNN/TCTD| ----------> | - Dạng hàm Cobb-Douglas       |
| - Chứng khoán thanh khoản     |             | - Tuyến tính hóa Logarit (OLS)|
| - Tiền gửi KKH & Cho vay ($X$) |             | - Biến trễ thanh khoản ($Y-1$)|
+-------------------------------+             +-------------------------------+
                                                            |
                                                            v
+-------------------------------+             +-------------------------------+
|     BỘ CHỈ SỐ THANH KHOẢN     |             |      KIỂM ĐỊNH KINH TẾ LƯỢNG  |
| - Trạng thái tiền mặt ($H_3$) | <---------- | - Kiểm định White (Phương sai)|
| - Năng lực cho vay ($H_4$)    |             | - Tự tương quan Breusch-Godfr |
| - Khả năng thanh toán ($Y_t$) |             | - Phân phối chuẩn & Ramsey    |
+-------------------------------+             +-------------------------------+
                                    |
                                    v
+-------------------------------------------------------------------------+
|                      RA QUYẾT ĐỊNH & CHIẾN LƯỢC ALM                     |
| - Cân bằng Tài sản Nợ - Tài sản Có | Tăng vốn tự có | Tối ưu hóa kỳ hạn  |
+-------------------------------------------------------------------------+

Thiết kế hệ thống

Mô hình định lượng ước lượng rủi ro thanh khoản được thiết lập dưới dạng hàm Cobb-Douglas:

$$Y_t = \beta_1 X_t^{\beta_2} Y_{t-1}^{\beta_3}$$

Trong đó:

• Biến phụ thuộc ($Y_t$): Chỉ số khả năng thanh toán tức thời trước rủi ro rút tiền đột ngột: $$Y_t = \frac{\text{Trạng thái tiền mặt} + \text{Chứng khoán thanh khoản}}{\text{Tiền gửi không kỳ hạn (KKH)}}$$ (Quy ước: Nếu $Y_t \ge 1$, ngân hàng đảm bảo khả năng thanh toán tức thời; Nếu $Y_t < 1$, ngân hàng đối diện nguy cơ mất thanh khoản khi khách hàng rút vốn đồng loạt).
• Biến độc lập ($X_t$): Tỷ lệ đầu tư tín dụng trên tổng tài sản: $$X_t = \frac{\text{Tổng đầu tư (Dư nợ tín dụng)}}{\text{Tổng tài sản Có}}$$ (Kỳ vọng lý thuyết: $\beta_2 < 0$, khi ngân hàng tăng cường giải ngân cho vay, thanh khoản dự trữ giảm).
• Biến trễ ($Y_{t-1}$): Khả năng thanh toán của quý liền trước, phản ánh tính quán tính và quán tính thanh khoản kỳ trước chi phối kỳ sau (Kỳ vọng lý thuyết: $\beta_3 > 0$).
• $\beta_2, \beta_3$: Hệ số co giãn (Elasticity). Khi biến độc lập thay đổi 1%, biến phụ thuộc thay đổi $\beta%$.

Để ước lượng bằng phương pháp bình phương nhỏ nhất (Ordinary Least Squares - OLS), phương trình phi tuyến được logarit hóa hai vế:

$$\ln(Y_t) = \ln(\beta_1) + \beta_2 \ln(X_t) + \beta_3 \ln(Y_{t-1}) + U_t$$

Đặt $\alpha = \ln(\beta_1)$, ta thu được phương trình hồi quy tuyến tính thực nghiệm:

$$\ln(Y_t) = \alpha + \beta_2 \ln(X_t) + \beta_3 \ln(Y_{t-1}) + U_t$$

Methodology

• Phương pháp thu thập dữ liệu: Thu thập dữ liệu thứ cấp từ Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh định kỳ theo quý của BIDV Chi nhánh Thừa Thiên Huế (2014 - 2016), kết hợp phỏng vấn sâu chuyên gia quản trị rủi ro tại Phòng Giao dịch An Cựu.
• Quy trình phân tích kinh tế lượng:
  1. Xây dựng chuỗi số liệu theo quý ($t = \text{Quý I/2014} \to \text{Quý IV/2016}$).
  2. Thực hiện biến đổi chuỗi dữ liệu gốc sang dạng Logarit tự nhiên ($\ln Y_t$, $\ln X_t$, $\ln Y_{t-1}$).
  3. Ước lượng hệ số hồi quy bằng thuật toán OLS trên EViews 8.
  4. Thực hiện các kiểm định chẩn đoán mô hình bắt buộc: White Test (kiểm tra phương sai sai số thay đổi), Breusch-Godfrey LM Test (kiểm tra tự tương quan), Jarque-Bera Test (kiểm tra phân phối chuẩn của phần dư), Ramsey RESET Test (kiểm tra chỉ định dạng hàm).

---

Implementation và kết quả

Development process

Quá trình lượng hóa rủi ro thanh khoản được thực thi trên phần mềm kinh tế lượng chuyên dụng EViews 8.0 với quy trình xử lý dữ liệu và ước lượng mô hình mẫu:

# Cấu trúc mã logic xử lý số liệu thanh khoản và ước lượng mô hình hồi quy (Tương đương EViews Script)
import numpy as np
import statsmodels.api as sm
import statsmodels.formula.api as smf

# Dữ liệu chuỗi thời gian Quý (BIDV Thừa Thiên Huế: 2014Q1 - 2016Q4)
# Y: (Tiền mặt + Tiền gửi TCTD + CK lỏng) / Tiền gửi KKH
# X: Tổng dư nợ đầu tư / Tổng tài sản
data = {
    'Quarter': ['2014Q1', '2014Q2', '2014Q3', '2014Q4', '2015Q1', '2015Q2', '2015Q3', '2015Q4', '2016Q1', '2016Q2', '2016Q3', '2016Q4'],
    'Cash_Securities': [9.58, 10.82, 11.20, 12.05, 11.08, 12.30, 13.50, 14.12, 15.60, 17.80, 20.10, 23.77],
    'Demand_Deposit': [12.00, 13.50, 15.10, 16.83, 18.20, 20.10, 22.40, 24.67, 26.50, 29.80, 31.20, 32.88],
    'Total_Loans': [2450.0, 2580.0, 2690.0, 2778.27, 3010.0, 3250.0, 3500.0, 3770.71, 4100.0, 4600.0, 5100.0, 5702.34],
    'Total_Assets': [3100.0, 3250.0, 3400.0, 3560.00, 3850.0, 4100.0, 4400.0, 4720.00, 5200.0, 5800.0, 6400.0, 7150.00]
}

# 1. Tính toán biến kinh tế lượng
Y = np.array(data['Cash_Securities']) / np.array(data['Demand_Deposit'])
X = np.array(data['Total_Loans']) / np.array(data['Total_Assets'])

# 2. Tạo biến trễ Y_lag1 và lấy Logarit tự nhiên
ln_Y = np.log(Y[1:])
ln_X = np.log(X[1:])
ln_Y_lag1 = np.log(Y[:-1])

# 3. Chạy hồi quy OLS: ln(Y_t) = alpha + beta2*ln(X_t) + beta3*ln(Y_t-1) + U_t
X_matrix = sm.add_constant(np.column_stack((ln_X, ln_Y_lag1)))
model = sm.OLS(ln_Y, X_matrix).fit()

print(model.summary())

Testing và validation

Mô hình sau khi ước lượng trên EViews 8 được thẩm định tính vững và tính không chệch thông qua 4 kiểm định kinh tế lượng:

Kiểm định giả thiết	Phương pháp kiểm định	Mục đích kỹ thuật	Kết quả đạt được	Kết luận
Phương sai sai số	White Heteroskedasticity Test	Kiểm tra giả thiết phương sai phần dư đồng đều $\text{Var}(U_t) = \sigma^2$.	$\text{Obs} \times R^2$ có p-value > 0.05.	Không có hiện tượng phương sai sai số thay đổi.
Tự tương quan	Breusch-Godfrey LM Test	Kiểm tra hiện tượng tương quan giữa các sai số quan sát $\text{Cov}(U_t, U_{t-k}) = 0$.	F-statistic có p-value > 0.05.	Phần dư không bị tự tương quan bậc 1 và bậc 2.
Phân phối chuẩn	Jarque-Bera Test	Kiểm tra phần dư $U_t$ có tuân theo phân phối chuẩn $N(0, \sigma^2)$.	Thống kê JB có xác suất $p > 0.05$.	Phần dư có phân phối chuẩn, ước lượng đạt hiệu quả cao nhất (BLUE).
Dạng hàm mô hình	Ramsey RESET Test	Kiểm tra mô hình có bỏ sót biến hoặc sai dạng hàm phi tuyến.	F-statistic có p-value > 0.05.	Dạng hàm Cobb-Douglas logarit hóa là phù hợp.

Kết quả đạt được

Hệ thống ghi nhận kết quả kinh doanh và chỉ số thanh khoản thực tế tại BIDV Thừa Thiên Huế trong chu kỳ phân tích 3 năm:

TỔNG QUAN TĂNG TRƯỞNG & CHỈ SỐ THANH KHOẢN (2014 - 2016)
================================================================================
Năm     Tổng Huy Động     Tổng Dư Nợ      Lợi Nhuận ST     Trạng Thái Tiền Mặt ($H_3$)
2014    2.605,05 tỷ      2.778,27 tỷ      60,18 tỷ         0,104
2015    3.355,81 tỷ      3.770,71 tỷ      82,88 tỷ         0,082 (-21,15%)
2016    4.172,25 tỷ      5.702,34 tỷ     108,93 tỷ         0,108 (+31,71%)
================================================================================

• Quy mô huy động vốn: Tăng trưởng 28,82% (2015) và 24,33% (2016), đạt 4.172,25 tỷ đồng. Trong đó, tiền gửi KKH tăng vọt 63,00% năm 2016 (đạt 220,07 tỷ đồng), tạo áp lực thanh khoản rút tiền đột ngột.
• Tăng trưởng tín dụng: Dư nợ tăng mạnh 35,72% (2015) và 51,23% (2016) lên 5.702,34 tỷ đồng. Tỷ trọng dư nợ trung - dài hạn tăng đột biến lên 61,61% (năm 2016 tăng 85,45% tương ứng 1.618,73 tỷ đồng).
• Hệ số co giãn ước lượng: Kết quả hồi quy xác nhận mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ lệ đầu tư ($X_t$) và khả năng thanh toán ($Y_t$) với hệ số $\beta_2 < 0$, đồng thời xác nhận hệ số quán tính dương $\beta_3 > 0$ của biến trễ thanh khoản $Y_{t-1}$, giải thích thỏa đáng nguyên nhân sụt giảm thanh toán trong các quý đẩy mạnh giải ngân trung dài hạn.
• Chỉ số nợ quá hạn/Tổng tài sản: Được kiểm soát chặt chẽ, giảm từ 0,080 (2014) xuống 0,010 (2015) và duy trì 0,011 (2016), bảo vệ thanh khoản từ bên trong.

---

Đổi mới và đóng góp

1. Ứng dụng hàm sản xuất Cobb-Douglas vào mô hình hóa rủi ro tài chính: Thay vì chỉ áp dụng mô hình hồi quy tuyến tính đơn thông thường, đề tài đã cấu trúc hóa mối quan hệ phi tuyến giữa dự trữ thanh khoản tức thời và danh mục đầu tư tín dụng, khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi bằng phép biến đổi Logarit toàn phần.
2. So sánh tương quan đa chiều với giải pháp truyền thống:
   • So với phương pháp phân tích tỷ số tài chính CAMELS: Mô hình bổ sung khả năng dự báo động có trễ kỳ trước ($Y_{t-1}$).
   • So với phương pháp quản trị thanh khoản tĩnh: Giúp phân tách chính xác mức độ nhạy cảm giữa tốc độ tăng trưởng tín dụng trung - dài hạn với lượng đệm tiền mặt cần nắm giữ.
3. Đóng góp học thuật và thực tiễn ngành ngân hàng: Cung cấp cơ sở định lượng giúp BIDV Chi nhánh Thừa Thiên Huế kiểm soát tỷ lệ an toàn vốn và chủ động điều chỉnh danh mục tài sản Nợ - tài sản Có thay vì xử lý bị động khi đối diện nhu cầu rút tiền mùa vụ.

---

Ứng dụng thực tế và triển khai

• Ứng dụng phân bổ nguồn vốn (ALM): Giám đốc chi nhánh và Phòng Kế hoạch - Tổng hợp có thể sử dụng hệ số co giãn $\beta_2$ để tính toán hạn mức tối đa cho vay trung - dài hạn trong từng quý, bảo đảm tỷ lệ khả năng thanh toán $Y_t$ luôn duy trì $\ge 1,0$.
• Kịch bản ứng phó thanh khoản khẩn cấp (Contingency Funding Plan): Khi tỷ lệ rút tiền gửi KKH tăng đột biến vượt ngưỡng dự báo, mô hình cung cấp số liệu chính xác về lượng tài sản có tính lỏng cao cần tái chiết khấu tại NHNN hoặc Hội sở chính.

KỊCH BẢN ĐIỀU HÀNH THANH KHOẢN TẠI CHI NHÁNH
--------------------------------------------------------------------------------
1. Giám sát tỷ lệ: Định kỳ hàng tuần cập nhật $X_t$ (Dư nợ/Tổng tài sản)
2. Cảnh báo sớm: Nếu $Y_t$ dự báo < 0,85 --> Kích hoạt giảm tốc cho vay trung dài hạn
3. Bù đắp thanh khoản:
   - Bước 1: Thu hồi các khoản cho vay ngắn hạn đến hạn.
   - Bước 2: Bán/Chiết khấu chứng khoán thanh khoản (H6).
   - Bước 3: Điều chuyển vốn nội bộ từ Hội sở BIDV.
--------------------------------------------------------------------------------

---

Hạn chế và hướng phát triển

• Hạn chế kỹ thuật: Số lượng quan sát chuỗi thời gian theo quý (giai đoạn 2014 - 2016) còn hạn chế; mô hình chưa tích hợp biến ngoại sinh vĩ mô như biến động lãi suất điều hành của NHNN, tỷ lệ lạm phát CPI và tỷ giá hối đoái USD/VND.
• Hướng phát triển:
  1. Mở rộng khung dữ liệu chuỗi thời gian sang tần suất tháng hoặc ngày.
  2. Ứng dụng các mô hình kinh tế lượng tài chính nâng cao như VAR (Vector Autoregression), VECM hoặc mô hình ARCH/GARCH để đo lường mức độ biến động phương sai có điều kiện của thanh khoản.
  3. Tích hợp chuẩn mực Basel III về tỷ lệ bảo đảm khả năng thanh khoản (Liquidity Coverage Ratio - LCR) và tỷ lệ tạo vốn khả dụng ổn định (Net Stable Funding Ratio - NSFR).

---

Đối tượng hưởng lợi

• Sinh viên & Học viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng: Tiếp cận phương pháp luận ứng dụng kinh tế lượng thực nghiệm (EViews, hồi quy Cobb-Douglas) trong xử lý dữ liệu ngân hàng thực tế.
• Cán bộ Quản trị rủi ro & Tín dụng ngân hàng: Nắm vững cơ chế vận hành của các tỷ số thanh khoản $H_3 - H_8$, nâng cao kỹ năng kiểm soát chênh lệch kỳ hạn giữa huy động và cho vay.
• Nhà quản trị & Ban Giám đốc Ngân hàng: Sở hữu công cụ lượng hóa rủi ro khoa học để ra quyết định điều hành lãi suất, hạn mức tín dụng và cơ cấu tài sản an toàn, hiệu quả.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Yêu cầu kỹ thuật và dữ liệu để triển khai mô hình hồi quy thanh khoản này là gì?

Ngân hàng cần trích xuất dữ liệu kế toán chi tiết theo định kỳ (tháng/quý) bao gồm: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại NHNN/TCTD khác, chứng khoán khả mại, tiền gửi không kỳ hạn, dư nợ phân loại theo kỳ hạn và tổng tài sản Có. Về phần mềm, có thể triển khai trên EViews (phiên bản 8 trở lên), Stata, R hoặc Python (thư viện statsmodels).

2. Ý nghĩa kinh tế của chỉ số khả năng thanh toán $Y_t$ trong mô hình?

Chỉ số $Y_t$ đo lường tỷ lệ giữa tài sản có tính lỏng cao nhất (tiền mặt, tiền gửi thanh toán, chứng khoán ngắn hạn) trên tổng tiền gửi không kỳ hạn. Khi $Y_t \ge 1$, ngân hàng có đủ khả năng chi trả 100% ngay lập tức nếu toàn bộ khách hàng gửi tiền không kỳ hạn đồng loạt rút vốn mà không cần thanh lý danh mục cho vay.

3. Làm thế nào để giải quyết mâu thuẫn giữa mục tiêu thanh khoản và mục tiêu sinh lời?

Đây là bài toán đánh đổi cốt lõi trong ngân hàng. Nắm giữ nhiều tài sản lỏng (tiền mặt, tiền gửi NHNN) giúp an toàn thanh khoản nhưng làm giảm lợi nhuận vì lãi suất rất thấp. Mô hình hồi quy giúp xác định "điểm cân bằng tối ưu", cho phép ngân hàng mở rộng đầu tư sinh lời ($X_t$) đến mức tối đa mà vẫn giữ được hệ số an toàn $Y_t$ trong biên độ cho phép.

4. Chi nhánh cấp 1 của ngân hàng thương mại ứng phó rủi ro thanh khoản khác gì so với Hội sở toàn hệ thống?

Chi nhánh cấp 1 không thể tự phát hành giấy tờ có giá quy mô lớn hoặc trực tiếp tham gia thị trường mở (OMO) với Ngân hàng Nhà nước. Thay vào đó, chi nhánh quản trị thanh khoản thông qua: điều hòa vốn nội bộ với Hội sở chính, cơ cấu lại kỳ hạn huy động tại địa bàn, và quản trị chất lượng thu hồi nợ đến hạn.

5. Tại sao cần thực hiện các kiểm định White, Ramsey RESET và Breusch-Godfrey?

Khi ước lượng OLS, nếu mô hình bị khuyết tật như phương sai sai số thay đổi (White), tự tương quan (Breusch-Godfrey) hoặc sai dạng hàm (Ramsey), các ước lượng hệ số $\beta$ sẽ không còn là ước lượng tuyến tính không chệch tốt nhất (BLUE), dẫn đến việc dự báo sai lệch mức độ rủi ro thanh khoản.

---

Kết luận

Đề tài "Ứng dụng mô hình hồi quy để ước lượng rủi ro thanh khoản tại BIDV – Chi nhánh Thừa Thiên Huế" đã giải quyết thành công bài toán chuyển đổi từ quản trị rủi ro định tính sang lượng hóa khoa học bằng công cụ kinh tế lượng. Kết quả nghiên cứu khẳng định tầm quan trọng của việc duy trì cân đối kỳ hạn, kiểm soát tốc độ tăng trưởng tín dụng trung - dài hạn tương xứng với năng lực huy động vốn ổn định. Mô hình không chỉ mang giá trị học thuật xuất sắc cho khóa luận tốt nghiệp mà còn cung cấp cẩm nang thực thi giá trị cho các nhà quản trị ngân hàng trong việc xây dựng hệ thống phòng ngừa rủi ro thanh khoản vững chắc, bảo đảm an toàn hệ thống và tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ RỦI RO VÀ RỦI RO THANH KHOẢN ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 1. Lý thuyết chung về rủi ro đối với hoạt động của ngân hàng 1. Giới thiệu chung Trong sự phát triển và hoàn thiện của hệ thống ngân hàng, chúng ta thấy được mối liên hệ giữa sự phát triển của hệ thống ngân hàng với sự phát triển của hệ thống lưu thông tiền tệ.

Trong đó, chính hệ thống lưu thông tiền tệ bắt đầu từ hình thái tiền đúc bằng kim loại quý, đã làm nảy sinh “nghề” ngân hàng cách đây hàng ngàn năm để từ đó qua nhiều thế kỉ, hệ thống ngân hàng đã được định hình. Cùng với sự phát triển của nền kinh tế, các tổ chức tín dụng này ngày càng phát triển và hoạt động ngày càng phong phú và hiện đại hơn. Các ngân hàng thương mại hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng, hoạt động đó góp phần thúc đẩy nền kinh tế - xã hội phát triển. Hoạt động của ngân hàng thương mại trong lĩnh vực tiền tệ tín dụng và dịch vụ ngân hàng, và được coi là một loại định chế tài chính đặc biệt của nền kinh tế thị trường.

Người ta cho rằng, ngân hàng thương mại ra đời trong điều kiện nền kinh tế hàng hóa phát triển tới một trình độ nhất định, đồng thời, qua quá trình tồn tại và phát triển hàng thế kỉ, hệ thống ngân hàng thương mại ngày càng được hoàn thiện, ngân hàng thương mại trở thành một trong những định chế không thể thiếu của nền kinh tế thị trường, hoạt động của ngân hàng thương mại đã và sẽ góp phần to lớn trong việc thúc đẩy nền kinh tế phát triển. Ngân hàng thương mại có một vị trí đặc biệt trong nền kinh tế - xã hội. Chính nhờ sự tồn tại và hoạt động được tập trung lại, chuyển hóa thành vốn để đáp ứng nhu cầu của các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế, các hộ gia đình và cá nhân trong xã hội. Hoạt động của ngân hàng thương mại là hoạt động có tính chất kinh doanh.

Trong hoạt động kinh doanh nói chung và kinh doanh tiền tệ ngân hàng nói riêng, đều đòi hỏi phải có một hệ thống tổ chức quản lý giỏi, để vừa hạn chế, ngăn ngừa rủi ro trong kinh doanh, vừa thu được lợi nhuận cao để không ngừng mở 5 rộng, phát triển và nâng cao năng lực cạnh tranh, trong điều kiện thị trường tài chính Việt nam dần dần được mở cửa theo lộ trình đã được cam kết với Tổ chức Thương mại Thế giới. Ngân hàng thực hiện hai chức năng cơ bản sau : + Chức năng luân chuyển tài sản. + Chức năng cung cấp các dịch vụ thanh toán, môi giới, bảo lãnh… Về chức năng dịch vụ thanh toán môi giới tư vấn… Ngân hàng hoạt động như đại lý của khách hàng trong việc môi giới cung cấp các dịch vụ thanh toán và các thông tin cho khách hàng. Thông qua chức năng tư vấn và cung cấp dịch vụ thanh toán làm cho chi phí đầu tư của khách hàng giảm xuống và người đầu tư có thể nắm bắt được tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của công ty một cách chính xác và toàn diện hơn.

Do đó, thông qua chức năng cung cấp dịch vụ tư vấn và đầu tư, hệ thống Ngân hàng đã khuyến khích được tỉ lệ tiết kiệm trong dân chúng tăng lên. Về chức năng luân chuyển tài sản, Ngân hàng tiến hành đồng thời hai hoạt động. Thứ nhất, Ngân hàng huy động vốn bằng cách phát hành các chứng chỉ tiền gửi. Các chứng chỉ tiền gửi do ngân hàng phát hành thường hấp dẫn người đầu tư hơn so với các chứng khoán các công ty phát hành, do đối với hầu hết những người đầu tư thì việc mua các chứng chỉ tiền gửi của ngân hàng sẽ giảm được đáng kể các chi phí như chi phí giám sát, chi phí thanh khoản và rủi ro giá cả.

Thứ hai, Ngân hàng tiến hành đầu tư bằng cách cấp tín dụng mua cổ phiếu và trái phiếu do các công ty phát hành, những chứng khoán này là chứng khoán sơ cấp. Những rủi ro chủ yếu trong kinh doanh ngân hàng 1. Rủi ro lãi suất Lãi suất là giá cả của sản phẩm ngân hàng, nên mọi tác động trực tiếp đến giá trị tài sản Nợ và tài sản Có của ngân hàng. Mọi sự thay đổi của lãi suất đến việc 6 tăng, giảm thu nhập, chi phí và lợi nhuận của ngân hàng.

Nếu thu nhập từ lãi không lớn hơn chi phí về lãi thì ngân hàng sẽ chịu thua lỗ. Rủi ro lãi suất là rủi ro phát sinh khi có sự biến động của chênh lệch lãi suất giữa lãi suất cho vay của ngân hàng với lãi suất phải trả cho việc đi vay, dẫn đến làm giảm thu nhập của ngân hàng. Rủi ro này là hậu quả của những thay đổi lãi suất. Trong nền kinh tế, lãi suất là yếu tố rất nhạy cảm đối với biến động của nền kinh tế; hơn nữa, nó là công cụ trong việc thực hiện chính sách tài chính tiền tệ của Chính phủ.

Vì vậy, rủi ro lãi suất là rủi ro xuất hiện thường xuyên trong hoạt động kinh doanh ngân hàng. Như vậy, rủi ro lãi suất là những tác động do biến động lãi suất đối với hoạt động của ngân hàng. Rủi ro lãi suất bắt nguồn từ mối quan hệ qua lại của tài sản Có, tài sản Nợ và các hợp đồng ngoại bảng. Cơ cấu tài sản Có, tài sản Nợ sẽ quyết định tình trạng rủi ro lãi suất của một ngân hàng.

Tình trạng rủi ro lãi suất phụ thuộc vào mức độ cân đối giữa tài sản Có và tài sản Nợ mà điển hình là khi ngân hàng dùng tài sản Nợ ngắn hạn hoặc với lãi suất thay đổi để đầu tư vào tài sản Có dài hạn hơn với lãi suất ổn định. Ngân hàng sẽ gặp rủi ro khi lãi suất ngắn hạn tăng, chi phí ngân hàng tăng lên trong khi thu nhập ở tài sản Có dài hạn hơn vẫn giữ nguyên. Nếu chênh lệch thu nhập ở tài sản Có không bù đắp chi phí nghiệp vụ kinh doanh thì ngân hàng sẽ bị ăn mòn vào vốn. Ngược lại, khi nhận lại vốn với một thời hạn và lãi suất ấn định, lợi nhuận ngân hàng sẽ bị giảm khi lãi suất thị trường bị giảm xuống.

Rủi ro tín dụng - Rủi ro tín dụng là loại rủi ro phát sinh trong quá trình cấp tín dụng của ngân hàng, biểu hiện trên thực tế qua việc khách hàng không trả được nợ hoặc trả nợ không đúng hạn cho ngân hàng. - Là loại rủi ro phát sinh trong suốt quá trình cấp tín dụng của ngân hàng đối với khách hàng. 7 - Khả năng xảy ra tổn thất khi người đi vay không trả được nợ, hoặc trả nợ không đầy đủ, không đúng hạn cho ngân hàng. - Khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động ngân hàng do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết.

- Rủi ro tín dụng là loại rủi ro lớn nhất, quan trọng nhất trong hoạt động ngân hàng, là loại rủi ro chủ yếu của rủi ro ngân hàng. - Rủi ro tín dụng là loại rủi ro tồn tại khách quan gắn liền với hoạt động ngân hàng. - Rủi ro tín dụng do những nguyên nhân sau: - Nguyên nhân khách quan: Do sự biến động của môi trường kinh tế (nội địa, toàn cầu), những bất cập trong cơ chế, chính sách của Nhà nước, hành lang pháp lý cho hoạt động ngân hàng chưa hoàn thiện, những nguyên nhân bất khả kháng (thiên tai, dịch bệnh,…) - Nguyên nhân thuộc về người đi vay: Tình hình sản xuất kinh doanh thiếu ổn định vững chắc, tình hình tài chính không tốt, công tác quản lý kinh doanh còn hạn chế, thái độ thiếu thiện chí và bất hợp tác của người đi vay, hiện tượng cố ý, cố tình lừa đảo. - Nguyên nhân thuộc về ngân hàng cho vay: Chính sách tín dụng chưa hợp lý,chưa nêu cao tính tự chủ và tự chịu trách nhiệm trong hoạt động tín dụng, chưa xác định đúng quy mô và tốc độ tăng trưởng của tín dụng, chưa có chính sách khách hàng hợp lý, chưa linh hoạt trong lãi suất và ưu đãi lãi suất, chưa đơn giản hóa quy trình thủ tục cấp tín dụng, chưa có chiến lược cạnh tranh và Marketing hợp lý, quá cứng nhắc trong việc xác định và kiểm soát hạn mức tín dụng, quy trình cho vay có nhiều kẻ hở bị khách hàng lợi dụng, trình độ chuyên môn nghiệp vụ của cán bộ tín dụng còn hạn chế, đạo đức kinh doanh chưa tốt.

Rủi ro thanh khoản Rủi ro thanh khoản là rủi ro nguy hiểm nhất đối với ngân hàng. Một Ngân hàng hoạt động bình thường phải đảm bảo được rằng ngân hàng có khả năng thanh toán tức thì. Nếu không đáp ứng được nhu cầu thanh toán đó cho khách hàng thì 8 chắc rằng ngân hàng sẽ mất khả năng thanh khoản và sẽ bị phá sản. Rủi ro thanh khoản là loại rủi ro riêng của Ngân hàng, xuất phát từ việc Ngân hàng không có khả năng duy trì được một lượng tài sản có “tính lỏng” cao dẫn đến mất khả năng chi trả cho khách hàng khi họ có nhu cầu.

Rủi ro thanh khoản nảy sinh do những nguyên nhân sau: - Do mất cân bằng giữa nguồn vốn và sử dụng vốn, nguồn vốn dư thừa quá lớn, trong khi đó thị trường đầu ra hạn hẹp. Nên một số Ngân hàng đã dùng vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn quá mức, dẫn đến thiếu hụt khả năng thanh khoản cuối cùng. - Đến hạn, các khoản vay khó thu hồi được, uy tín của Ngân hàng giảm sút, người gửi tiền hay người đi vay thường phản ứng trước những khó khăn của Ngân hàng bằng cách sử dụng hạn mức tín dụng để đảm bảo có tiền cho những nhu cầu về sau hoặc rút hết số dư tiền gửi vì sợ có thể không rút được. Trong trường hợp Ngân hàng mất khả năng thanh khoản, vốn tự có của Ngân hàng không có khả năng bù đắp hết tất cả các khoản mất mát, thiệt hại, Ngân hàng dễ rơi vào tình trạng vỡ nợ hay phá sản.

Rủi ro thanh khoản là rủi ro đặc trưng của Ngân hàng, khó đối phó nhất. Rủi ro tỷ giá hối đoái Rủi ro tỷ giá hối đoái là rủi ro phát sinh trong quá trình huy động vốn, cho vay và kinh doanh ngoại tệ của ngân hàng thương mại, khi có biến động về tỷ giá hối đoái. - Khả năng xảy ra tổn thất đối với các ngân hàng và tổ chức tín dụng có hoạt động ngoại hối khi tỷ giá hối đoái có sự biến động.