Nghiên cứu ứng dụng Basel II trong quản lý rủi ro tại Ngân hàng Thương mại Á Châu

Luận văn thạc sĩ phân tích apply basel ii in risk management in vietnam case study of asia commercial bank luận văn thạc sĩ, đánh giá thực trạng, chỉ ra hạn chế, đề xuất giải pháp

• Tác giả: Đỗ Thị Ngọc Sương
• Người hướng dẫn: PTS. Trương Tấn Thành
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Banking and Finance
• Đề tài: Ứng Dụng Basel II Trong Quản Lý Rủi Ro: Nghiên Cứu Trường Hợp Ngân Hàng Thương Mại Á Châu
• Loại tài liệu: master thesis
• Năm xuất bản: 2010
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• CERTIFICATE
• ACKNOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• TABLE OF CONTENTS
• LISTS OF TABLES
• LIST OF FIGURES
• GLOSSARY OF TERMS AND ABBREVIATIONS
• 1. CHAPTER ONE: INTRODUCTION TO THE STUDY
• 1.1. Benefits with the risk management
• 1.2. SIGNIFICANCE AND SCOPE OF THE STUDY
• 1.3. STRUCTURE OF THE STUDY
• 2. CHAPTER TWO: LITERATEUR REVIEW
• 2.1. Innovations of Basel II in comparison to Basel I
• 2.2. THE STUDY OF APPLYING BASEL I AND BASEL II IN RISK MANAGEMENT
• 2.3. THE EFFECTS AND BENEFITS IN BASEL I AND BASEL II APPLICATION
• 3. CHAPTER 3: ASIA COMMERCIAL BANK (ACB)
• 3.1. OVERVIEW OF ACB
• 3.2. ACB’S FINANCIAL PERFORMANCE
• 3.2.1. Charter capital, equity, secure capital ratio
• 4. CHAPTER 4: RISK MANAGEMENT AT ASIA COMMERCIAL BANK (ACB)
• 4.1. RISK MANAGEMENT OVERVIEW AT ACB
• 4.2. Policy on credit risk
• 4.2.1. Observation of regulations and loan limits
• 4.2.2. Measures and outlook for loan quality
• 4.2.3. Analysis on credit risk
• 4.2.3.1. Observation of regulations and loan limits
• 4.2.3.2. ACB’s limitations in credit risk management
• 4.3. Policy on market risk
• 4.3.1. Analysis on market risk
• 4.3.2. Observation of regulations and limits
• 4.3.3. Measure and outlook risk market
• 4.3.4. ACB’s limitations in market risk management
• 4.4. RISK MANAGEMENT DEVELOPMENTS AND COMPLIANCE
• 5. CHAPTER 5: TENDENCY IN RISK MANAGEMENT OF ASIAN BANKS IN GENERAL, OF VIETNAMESE BANKS IN PARTICIPATE
• 5.1. TENDENCY IN RISK MANAGEMENT OF ASIAN BANKS
• 5.1.1. Basel II Implementation schedule in Asia
• 5.1.2. Capital adequacy requirements in Asia
• 5.1.3. Challenges on risk management for Asia
• 5.1.3.1. Challenges on credit risk
• 5.1.3.2. Operational risk challenges
• 5.1.3.3. Challenges for regulators
• 5.1.4. The future of Basel II (Basel III)
• 5.2. TENDENCY IN RISK MANAGEMENT OF VIETNAMESE BANKS
• 5.2.1. Legal and regulations
• 5.2.1.1. Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV)
• 5.2.1.2. Rating of Moody's
• 5.2.1.3. Implementation challenges for Vietnamese bank system
• 5.2.1.4. Cost of implementation
• 5.2.1.5. Inadequate supervisory capacity
• 5.2.1.6. Accurate credit risk factor estimation and calibration across many different portfolios
• 5.2.2. A sound approach to operational risk
• 5.2.3. An efficient strategy for data gathering and management
• 5.2.4. An overarching economic capital framework for enterprise risk management
• 5.2.5. Approach-related challenges
• 5.2.5.1. Standardize Approach-related challenges
• 5.2.5.2. IRB Approach-related challenges
• 5.2.6. STATE BANK OF VIETNAM (SBV)
• 5.2.7. JOINT-STOCK BANKS
• 5.2.8. IMPLICATION FOR FURTHER STUDY

Tóm tắt

I. Giới thiệu về Basel II và quản lý rủi ro

Basel II là một tiêu chuẩn quốc tế được thiết lập nhằm cải thiện quản lý rủi ro trong các ngân hàng thương mại. Tiêu chuẩn này không chỉ tập trung vào việc đảm bảo vốn mà còn chú trọng đến việc quản lý các loại rủi ro khác nhau như rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, và rủi ro hoạt động. Việc áp dụng Basel II giúp các ngân hàng có thể đánh giá và quản lý rủi ro một cách hiệu quả hơn, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường quốc tế. Theo nghiên cứu, việc áp dụng Basel II tại Ngân hàng Thương mại Á Châu (ACB) đã mang lại nhiều lợi ích, bao gồm việc cải thiện quy trình quản lý rủi ro và tăng cường sự minh bạch trong hoạt động tài chính.

1.1. Tầm quan trọng của quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro là một phần thiết yếu trong hoạt động của ngân hàng. Nó không chỉ giúp bảo vệ ngân hàng khỏi các tổn thất tài chính mà còn đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính. Rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, và rủi ro hoạt động là những loại rủi ro chính mà các ngân hàng phải đối mặt. Việc áp dụng các tiêu chuẩn như Basel II giúp ngân hàng xác định và quản lý các rủi ro này một cách hiệu quả hơn. Theo một nghiên cứu gần đây, các ngân hàng áp dụng Basel II đã giảm thiểu được đáng kể các tổn thất do rủi ro gây ra, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động và sự tin tưởng của khách hàng.

II. Thực trạng áp dụng Basel II tại Ngân hàng Thương mại Á Châu

Ngân hàng Thương mại Á Châu (ACB) đã thực hiện nhiều biện pháp để áp dụng Basel II trong quản lý rủi ro. ACB đã xây dựng một hệ thống quản lý rủi ro toàn diện, bao gồm việc đánh giá rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, và rủi ro hoạt động. Hệ thống này không chỉ giúp ACB tuân thủ các quy định của Basel II mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường. Theo báo cáo tài chính, ACB đã cải thiện đáng kể tỷ lệ an toàn vốn và giảm thiểu các khoản nợ xấu nhờ vào việc áp dụng các tiêu chuẩn quản lý rủi ro chặt chẽ.

2.1. Đánh giá rủi ro tín dụng tại ACB

ACB đã triển khai nhiều biện pháp để quản lý rủi ro tín dụng. Ngân hàng đã áp dụng các mô hình đánh giá tín dụng hiện đại nhằm xác định khả năng trả nợ của khách hàng. Việc này không chỉ giúp ACB giảm thiểu rủi ro mà còn nâng cao chất lượng danh mục cho vay. Theo một nghiên cứu, ACB đã giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới mức trung bình của ngành nhờ vào việc áp dụng các tiêu chuẩn đánh giá tín dụng nghiêm ngặt. Điều này cho thấy sự hiệu quả của việc áp dụng Basel II trong quản lý rủi ro tín dụng tại ngân hàng.

III. Những thách thức trong việc áp dụng Basel II

Mặc dù ACB đã đạt được nhiều thành công trong việc áp dụng Basel II, ngân hàng vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức. Một trong những thách thức lớn nhất là việc nâng cao năng lực quản lý rủi ro trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng. Ngoài ra, việc tuân thủ các quy định của Basel II cũng đòi hỏi ngân hàng phải đầu tư nhiều vào công nghệ và đào tạo nhân viên. Theo các chuyên gia, ACB cần phải tiếp tục cải thiện quy trình quản lý rủi ro và tăng cường khả năng ứng phó với các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai.

3.1. Thách thức về công nghệ

Việc áp dụng Basel II đòi hỏi ACB phải đầu tư vào công nghệ thông tin để quản lý rủi ro hiệu quả. Ngân hàng cần phải xây dựng một hệ thống thông tin quản lý rủi ro hiện đại, cho phép theo dõi và phân tích các rủi ro một cách nhanh chóng và chính xác. Tuy nhiên, việc đầu tư vào công nghệ không chỉ tốn kém mà còn đòi hỏi ngân hàng phải có đội ngũ nhân viên có kỹ năng cao để vận hành hệ thống. Điều này tạo ra một thách thức lớn cho ACB trong việc duy trì và phát triển hệ thống quản lý rủi ro của mình.

IV. Đề xuất cải thiện quản lý rủi ro tại ACB

Để nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro, ACB cần thực hiện một số biện pháp cải thiện. Đầu tiên, ngân hàng nên tăng cường đào tạo nhân viên về quản lý rủi ro và các tiêu chuẩn của Basel II. Thứ hai, ACB cần đầu tư vào công nghệ thông tin để xây dựng hệ thống quản lý rủi ro hiện đại. Cuối cùng, ngân hàng nên thiết lập các quy trình đánh giá và giám sát rủi ro thường xuyên để đảm bảo rằng các biện pháp quản lý rủi ro luôn được cập nhật và phù hợp với tình hình thực tế.

4.1. Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực

Đào tạo nhân viên là một yếu tố quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro. ACB cần tổ chức các khóa đào tạo định kỳ về quản lý rủi ro và các tiêu chuẩn của Basel II cho nhân viên. Việc này không chỉ giúp nhân viên nắm vững kiến thức mà còn nâng cao khả năng ứng phó với các rủi ro trong thực tế. Theo một nghiên cứu, các ngân hàng có chương trình đào tạo bài bản thường có hiệu quả quản lý rủi ro tốt hơn so với các ngân hàng không chú trọng đến đào tạo.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Sau khi chính thức trở thành thành viên của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) vào cuối năm 2006, Việt Nam đã từng bước hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu. Trong bối cảnh này, ngành ngân hàng tài chính được xác định là lĩnh vực ưu tiên phát triển nhằm tận dụng các cơ hội mở rộng hoạt động và nâng cao năng lực cạnh tranh quốc tế. Tuy nhiên, các ngân hàng thương mại Việt Nam vẫn đang đối mặt với nhiều thách thức như nguồn lực tài chính yếu, quy mô nhỏ, chất lượng và hiệu quả hoạt động thấp, trình độ quản lý và công nghệ còn hạn chế, cùng với rủi ro cao và khả năng chịu tác động tiêu cực từ các cú sốc bên ngoài như khủng hoảng kinh tế.

Luận văn tập trung nghiên cứu việc áp dụng chuẩn mực Basel II trong quản trị rủi ro tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu (ACB) nhằm đánh giá thực trạng quản lý rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường. Mục tiêu cụ thể gồm: (1) phân tích phương pháp quản trị rủi ro theo Basel I và Basel II; (2) đánh giá mức độ áp dụng Basel I và Basel II tại ACB và các ngân hàng thương mại Việt Nam; (3) đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tại ACB và mở rộng cho các ngân hàng khác. Phạm vi nghiên cứu tập trung vào giai đoạn từ năm 2006 đến 2009, với dữ liệu thu thập từ báo cáo nội bộ và các tài liệu chính thức của ACB cùng một số ngân hàng đại diện trong nước.

Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong bối cảnh Việt Nam đang đẩy mạnh cải cách hệ thống ngân hàng, nâng cao năng lực quản trị rủi ro để đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế và đảm bảo sự ổn định tài chính. Việc áp dụng Basel II không chỉ giúp các ngân hàng nâng cao khả năng nhận diện, đo lường và kiểm soát rủi ro mà còn góp phần tăng cường niềm tin của khách hàng và nhà đầu tư, từ đó thúc đẩy tăng trưởng bền vững.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn dựa trên hai khung lý thuyết chính về quản trị rủi ro ngân hàng theo chuẩn mực Basel I và Basel II. Basel I, được ban hành năm 1988, đặt ra các yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu dựa trên tài sản có rủi ro, tập trung chủ yếu vào rủi ro tín dụng và rủi ro thị trường. Tuy nhiên, Basel I còn nhiều hạn chế như thiếu phân biệt rủi ro chi tiết, không công nhận lợi ích đa dạng hóa rủi ro và chưa bao gồm rủi ro hoạt động.

Basel II, được hoàn thiện và áp dụng từ năm 2007, mở rộng phạm vi quản trị rủi ro với ba trụ cột: (1) Yêu cầu vốn tối thiểu cho rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động; (2) Quy trình giám sát của cơ quan quản lý; (3) Yêu cầu công bố thông tin nhằm tăng cường kỷ luật thị trường. Basel II cho phép các ngân hàng sử dụng hệ thống đánh giá nội bộ (Internal Ratings Based - IRB) để xác định các tham số rủi ro như xác suất vỡ nợ (PD), tỷ lệ mất mát khi vỡ nợ (LGD), mức độ tiếp xúc khi vỡ nợ (EAD) và thời hạn trung bình (M), giúp tăng tính nhạy cảm và chính xác trong đo lường rủi ro.

Ba khái niệm chuyên ngành quan trọng được sử dụng trong nghiên cứu gồm:

• Capital Adequacy Ratio (CAR): Tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ vốn tự có trên tài sản có rủi ro, tối thiểu 8% theo Basel.
• Non-Performing Loan (NPL): Tỷ lệ nợ xấu, phản ánh chất lượng tín dụng của ngân hàng.
• Operational Risk: Rủi ro hoạt động, bao gồm rủi ro do con người, quy trình, hệ thống và các sự kiện bên ngoài.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp mô tả kết hợp phân tích định lượng dựa trên dữ liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo nội bộ và các tài liệu chính thức của ACB cùng một số ngân hàng thương mại đại diện tại Việt Nam. Cỡ mẫu nghiên cứu gồm khoảng 3 ngân hàng tiêu biểu, bao gồm ngân hàng nhà nước, ngân hàng cổ phần lớn và ngân hàng cổ phần vừa và nhỏ, nhằm phản ánh đa dạng thực trạng quản trị rủi ro trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.

Phân tích dữ liệu được thực hiện bằng các kỹ thuật thống kê mô tả, so sánh tỷ lệ phần trăm và đánh giá sự tuân thủ các quy định của Basel I và Basel II. Thời gian nghiên cứu tập trung từ năm 2006 đến 2009, giai đoạn ACB bắt đầu áp dụng các chuẩn mực quản trị rủi ro theo Basel. Việc lựa chọn phương pháp phân tích dựa trên tính khả thi, độ tin cậy của dữ liệu và mục tiêu nghiên cứu nhằm đánh giá thực trạng và đề xuất giải pháp cải tiến.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Mức độ áp dụng Basel II tại ACB: ACB đã triển khai các chính sách quản trị rủi ro theo chuẩn mực Basel II, đặc biệt trong quản lý rủi ro tín dụng, thị trường và hoạt động. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của ACB duy trì ở mức 8,73% năm 2009, cao hơn mức tối thiểu 8% theo quy định, thể hiện sự tuân thủ nghiêm ngặt và năng lực quản trị rủi ro được cải thiện.

2. Chất lượng tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng: Tỷ lệ nợ xấu (NPL) của ACB được kiểm soát dưới 1%, thấp hơn nhiều so với mức trung bình của ngành ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu. ACB áp dụng hệ thống đánh giá tín dụng và giới hạn tín dụng chặt chẽ theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, giúp giảm thiểu rủi ro tín dụng.

3. Hiệu quả hoạt động và tăng trưởng bền vững: Trong giai đoạn 2004-2009, tổng tài sản của ACB tăng từ khoảng 15.420 tỷ đồng lên 105.306 tỷ đồng, tăng trưởng trung bình hàng năm trên 30%. Lợi nhuận trước thuế năm 2009 đạt 2.838 tỷ đồng, vượt 5,8% kế hoạch đề ra. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) duy trì trên 2%, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 31,8%, cao hơn mức cam kết dài hạn với cổ đông.

4. Hạn chế trong quản trị rủi ro thị trường và hoạt động: Mặc dù ACB đã thiết lập các phòng ban chuyên trách và áp dụng các công cụ quản lý rủi ro, nhưng vẫn còn tồn tại một số hạn chế về công nghệ thông tin và năng lực phân tích dữ liệu, ảnh hưởng đến khả năng dự báo và kiểm soát rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động.

Thảo luận kết quả

Kết quả nghiên cứu cho thấy việc áp dụng Basel II tại ACB đã góp phần nâng cao chất lượng quản trị rủi ro, giúp ngân hàng duy trì tỷ lệ an toàn vốn và kiểm soát tốt rủi ro tín dụng, từ đó cải thiện hiệu quả hoạt động và tăng trưởng bền vững. So với các nghiên cứu trong khu vực ASEAN, ACB có mức độ tuân thủ Basel II tương đối cao, phù hợp với lộ trình áp dụng Basel II tại các nước như Singapore, Thái Lan và Malaysia.

Tuy nhiên, hạn chế về công nghệ và nguồn nhân lực chuyên môn vẫn là thách thức lớn đối với ACB và nhiều ngân hàng Việt Nam khác trong việc triển khai các phương pháp quản trị rủi ro tiên tiến như Internal Ratings Based (IRB) hay Advanced Measurement Approach (AMA). Việc đầu tư nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin và đào tạo nhân sự chuyên sâu là cần thiết để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của Basel II và chuẩn bị cho Basel III trong tương lai.

Dữ liệu có thể được trình bày qua các biểu đồ thể hiện sự tăng trưởng tài sản, lợi nhuận, tỷ lệ CAR và NPL của ACB qua các năm, cũng như bảng so sánh mức độ áp dụng Basel II giữa ACB và các ngân hàng trong khu vực để minh họa rõ nét hiệu quả và thách thức trong quản trị rủi ro.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường đầu tư công nghệ thông tin: Nâng cấp hệ thống quản lý thông tin tín dụng (MIS) và các công cụ phân tích rủi ro để cải thiện khả năng dự báo và kiểm soát rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động. Mục tiêu đạt được trong vòng 2 năm, do Ban Giám đốc và phòng Công nghệ thông tin ACB chủ trì thực hiện.

2. Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực chuyên môn: Tổ chức các khóa đào tạo chuyên sâu về quản trị rủi ro theo Basel II và Basel III cho cán bộ quản lý và nhân viên chuyên trách. Mục tiêu nâng cao năng lực phân tích và vận dụng các mô hình quản trị rủi ro trong 12-18 tháng, do phòng Nhân sự phối hợp với các tổ chức đào tạo chuyên ngành thực hiện.

3. Hoàn thiện chính sách và quy trình quản trị rủi ro: Rà soát, cập nhật và hoàn thiện các quy định, giới hạn tín dụng, quy trình phê duyệt và giám sát rủi ro phù hợp với chuẩn mực Basel II, đồng thời tăng cường kiểm tra, giám sát nội bộ. Thời gian thực hiện trong 1 năm, do Ban Quản trị rủi ro và Ban Kiểm soát nội bộ đảm nhiệm.

4. Mở rộng áp dụng Basel II cho các ngân hàng thương mại khác: Chia sẻ kinh nghiệm và hỗ trợ kỹ thuật cho các ngân hàng trong nước trong việc triển khai Basel II, góp phần nâng cao toàn diện năng lực quản trị rủi ro của hệ thống ngân hàng Việt Nam. Đề xuất phối hợp với Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức quốc tế trong 3 năm tới.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Các nhà quản lý ngân hàng thương mại: Giúp hiểu rõ về các chuẩn mực Basel I và Basel II, từ đó nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro và đảm bảo an toàn vốn trong hoạt động ngân hàng.

2. Cơ quan quản lý và giám sát ngân hàng: Cung cấp cơ sở khoa học để xây dựng chính sách, quy định phù hợp với thực tiễn áp dụng Basel II tại Việt Nam, góp phần nâng cao chất lượng giám sát và ổn định hệ thống tài chính.

3. Chuyên gia và nhà nghiên cứu tài chính – ngân hàng: Là tài liệu tham khảo quan trọng về lý thuyết và thực tiễn quản trị rủi ro theo Basel II trong bối cảnh ngân hàng Việt Nam, hỗ trợ phát triển các nghiên cứu tiếp theo.

4. Sinh viên và học viên cao học chuyên ngành Ngân hàng – Tài chính: Giúp nắm vững kiến thức về quản trị rủi ro ngân hàng, các chuẩn mực quốc tế và ứng dụng thực tiễn tại Việt Nam, phục vụ học tập và nghiên cứu chuyên sâu.

Câu hỏi thường gặp

1. Basel II khác gì so với Basel I trong quản trị rủi ro?
   Basel II mở rộng phạm vi quản trị rủi ro bằng cách bổ sung rủi ro hoạt động, tăng tính nhạy cảm của yêu cầu vốn với mức độ rủi ro thực tế, và yêu cầu công bố thông tin minh bạch hơn. Trong khi Basel I chỉ tập trung vào rủi ro tín dụng và thị trường với cách phân loại rủi ro đơn giản.

2. Tại sao việc áp dụng Basel II lại quan trọng với các ngân hàng Việt Nam?
   Việc áp dụng Basel II giúp các ngân hàng nâng cao năng lực quản trị rủi ro, đảm bảo an toàn vốn, tăng cường niềm tin của khách hàng và nhà đầu tư, đồng thời đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế và cạnh tranh trong khu vực.

3. ACB đã đạt được những thành tựu gì trong quản trị rủi ro theo Basel II?
   ACB duy trì tỷ lệ an toàn vốn trên 8%, kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 1%, tăng trưởng tài sản và lợi nhuận ổn định, đồng thời thiết lập các phòng ban chuyên trách quản lý rủi ro và áp dụng các công cụ đánh giá tín dụng hiện đại.

4. Những thách thức lớn nhất khi triển khai Basel II tại Việt Nam là gì?
   Bao gồm hạn chế về công nghệ thông tin, thiếu nguồn nhân lực chuyên môn cao, chi phí triển khai lớn và khó khăn trong việc thu thập dữ liệu chính xác để xây dựng mô hình quản trị rủi ro phù hợp.

5. Làm thế nào để các ngân hàng nhỏ và vừa có thể áp dụng Basel II hiệu quả?
   Ngân hàng nhỏ và vừa nên tập trung vào việc xây dựng hệ thống quản lý rủi ro cơ bản, đầu tư công nghệ phù hợp, đào tạo nhân sự và hợp tác với các tổ chức tư vấn để từng bước nâng cao năng lực quản trị rủi ro theo chuẩn mực Basel II.

Kết luận

• Luận văn đã phân tích chi tiết các phương pháp quản trị rủi ro theo Basel I và Basel II, đồng thời đánh giá thực trạng áp dụng tại ACB và các ngân hàng thương mại Việt Nam.
• ACB đã đạt được nhiều thành tựu trong quản trị rủi ro, duy trì tỷ lệ an toàn vốn và kiểm soát nợ xấu hiệu quả, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động và tăng trưởng bền vững.
• Hạn chế về công nghệ và nguồn nhân lực vẫn là thách thức cần được khắc phục để nâng cao năng lực quản trị rủi ro theo Basel II và chuẩn bị cho Basel III.
• Đề xuất các giải pháp cụ thể nhằm tăng cường đầu tư công nghệ, đào tạo nhân sự, hoàn thiện chính sách quản trị rủi ro và mở rộng áp dụng Basel II trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.
• Khuyến nghị các nhà quản lý, cơ quan giám sát, chuyên gia và sinh viên ngành ngân hàng – tài chính tham khảo để nâng cao hiểu biết và áp dụng hiệu quả các chuẩn mực quản trị rủi ro quốc tế.

Các ngân hàng nên bắt đầu hoặc tiếp tục đầu tư vào hệ thống công nghệ và đào tạo nhân sự để nâng cao năng lực quản trị rủi ro, đồng thời phối hợp với cơ quan quản lý để triển khai các giải pháp phù hợp, đảm bảo sự phát triển bền vững trong môi trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECNOMICS HOCHIMINH CITY ---- K --- ĐỖ THỊ NGỌC SƯƠNG APPLY BASEL II IN RISK MANAGEMENT IN VIETNAM CASE STYDY OF ASIA COMMERCIAL BANK MAJOR: BANKING AND FINANCE MAJOR CODE: 60.12 MASTER THESIS SUPERVISOR ASSOCIATE PROFESSOR Dr. TRƯƠNG TẤN THÀNH Faculty of Banking Ho Chi Minh City – 2010 123doc -i- CERTIFICATE I certify that the substance of this thesis has not already been submitted for any degree and is not currently being submitted for any other degree or qualification. I also certify that, to the best of my knowledge, any help received in preparing this thesis, and all sources used have been acknowledged in this thesis. Signature: Do Thi Ngoc Suong ______________ Date: ___________________________________ 123doc - ii - ACKNOWLEDGEMENTS I owe a debt of gratitude to many people who helped me complete this thesis.

I would like to acknowledge the help of all. First of all I would like to express my deepest acknowledgement to my supervisor, Dr. Truong Tan Thanh, for his valuable advice and recommendations. Tran Van Tam, his assistants from Credit Policy and Management Department of Asia commercial bank (ACB) with reference material.

I would particularly like to thank the following friend for her support related to material: Ms. Ho Nguyen Thuy Duong from Asia commercial bank. Finally, to my parents, I wish to extend my loving thanks for their encouragement. 123doc - iii - ABSTRACT Vietnam has gradually integrated into the global economy after officially becoming a member of the world trade organization (WTO) at the end of 2006.

Together with the process of economy liberalization, the priority of economic sectors is financial banking industry. These opportunities help Vietnamese banks get favorable conditions in banking activities, but face with a lot of difficulties and show weaknesses. Vietnamese banks can take advantage of capital, modern technology, management experience, and to develop the comparative advantage of Vietnamese banking to catch up with international competition and outreach foreign markets. However, commercial banks will face more competitive pressure, shows poor performance (weak financial resources, small scale, low quality and efficiency, low professional skill in management, low technology, and high risk), especially are more prone to adverse impact of external shocks (economic crisis, war, etc.

This reflects weak capability in reducing risks. As Governor Nguyen Van Giau said Monday (04/05/2009) in an interview published on the government website “The central bank would continue its efforts to keep the banking system secure and review banking and risk management regulations to comply with international standards”, after 23 banks around the world were taken over or went bankrupt in the first quarter 2009. This thesis examines a particular case of a joint-stock commercial bank in Vietnam to see the way they manage their risk: credit risk, operational risk and market risk. Objectives of this thesis are: (1) To study the methods of risk management in Basel I and Basel II.

(2) To study the level of Basel I and Basel II application in risk management at ACB in participate and at Vietnamese commercial banks in general. (3) To contribute some recommendations for the improvement of risk management at ACB and to expand for other commercial banks. 123doc - iv - In terms of structure, the thesis has six chapters: Chapter 1 reviews the research background, significance and scope of the study. Chapter 2 reviews literature of risk management in Basel I and Basel II.

Objectives of this chapter will provide a brief overview of the characteristic of the 1988 Basel I Capital Accord, touching on its limitations and the reasons that prompted its revision in to the new 2004 Basel II Capital Accord. Chapter 3 presents Asia Commercial Bank, a joint-stock commercial bank in Vietnam. Chapter 4 presents descriptive findings of risk management practices at ACB. Objectives of this chapter are: (1) To observe the process of risk management at ACB for a period of time (from the beginning of 2006 until now).

(2) To evaluate the capacity of ACB’s risk management. Chapter 5 presents the tendency in risk management of Asian banks in general, of Vietnamese banks in participate. Finally, the thesis ends with Chapter 6. This chapter will give some recommendations to improve its risk management system for ACB in participate, for Vietnamese banks in general.

123doc -v- TABLE OF CONTENTS CERTIFICATE .iii TABLE OF CONTENTS. v LISTS OF TABLES. viii LIST OF FIGURES. ix GLOSSARY OF TERMS AND ABBREVIATIONS.

xi CHAPTER ONE: INTRODUCTION TO THE STUDY. Benefits with the risk management. SIGNIFICANCE AND SCOPE OF THE STUDY. STRUCTURE OF THE STUDY.

7 CHAPTER TWO: LITERATEUR REVIEW. Innovations of Basel II in comparison to Basel I .3 THE STUDY OF APPLYING BASEL I AND BASEL II IN RISK MANAGEMENT .4 THE EFFECTS AND BENEFITS IN BASEL I AND BASEL II APPLICATION 18 2. 21 CHAPTER 3: ASIA COMMERCIAL BANK (ACB). OVERVIEW OF ACB.

ACB’S FINANCIAL PERFORMANCE. Charter capital, equity, secure capital ratio. 32 CHAPTER 4: RISK MANAGEMENT AT ASIA COMMERCIAL BANK (ACB). RISK MANAGEMENT OVERVIEW AT ACB.

Policy on credit risk .1 Observation of regulations and loan limits .2 Measures and outlook for loan quality. Analysis on credit risk. Observation of regulations and loan limits. ACB’s limitations in credit risk management.

Policy on market risk. Analysis on market risk. Observation of regulations and limits. Measure and outlook risk market.

ACB’s limitations in market risk management. RISK MANAGEMENT DEVELOPMENTS AND COMPLIANCE. 64 CHAPTER 5: TENDENCY IN RISK MANAGEMENT OF ASIAN BANKS IN GENERAL, OF VIETNAMESE BANKS IN PARTICIPATE. TENDENCY IN RISK MANAGEMENT OF ASIAN BANKS.

Basel II Implementation schedule in Asia. Capital adequacy requirements in Asia. Challenges on risk management for Asia. Challenges on credit risk.

Operational risk challenges. Challenges for regulators. The future of Basel II (Basel III). TENDENCY IN RISK MANAGEMENT OF VIETNAMESE BANKS.

Legal and regulations .1 Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV). Rating of Moody's. Implementation challenges for Vietnamese bank system. Cost of implementation.

Inadequate supervisory capacity. Accurate credit risk factor estimation and calibration across many different portfolios 89 5. A sound approach to operational risk. An efficient strategy for data gathering and management.

An overarching economic capital framework for enterprise risk management. Approach-related challenges. Standardize Approach-related challenges. IRB Approach-related challenges.

STATE BANK OF VIETNAM (SBV). JOINT-STOCK BANKS. IMPLICATION FOR FURTHER STUDY. 102 123doc - viii - LISTS OF TABLES Table 1.1: Benefits with the risk management .4: Compare (IRB) between Basel I and Basel II .5: Compare (standard) between Basel I and Basel II.6: “Ripple Effect” of Basel II .1: ACB’s products and service.2: ACB’s business performance structure in 2009 .3: ACB’s net income structure in 2008 and 2009 .4: ACB’s growth orientations .6: ACB’s profitability from 2004 to 2009 .7: ACB’s liquidity from 2004 to 2009 .8: ACB’s charter capital, equity, secure capital ratio from 2004 to 2009.1: ACB’s observation of regulations and loan limits (As of 31st December 2009) .2: ACB’s provision for loans from 2007 to 2009 .3: ACB’s daily reserves (As of 31st December 2009) .4: ACB’s liquidity option (As of 31st December 2009) .5: ACB’s components of tier 1 and tier 2 capitals, and risk weighted assets from 2007 to 2009 .6: ACB’s factors of market risk sensitivity (As of 31st December 2009) .1: Approaches and options of Basel II in Asia .2: Basel II implementation schedule in Asia .3: Capital adequacy requirements in Asia .4: The future of Basel II .5: Vietnamese banks' rating of Moody's .88 123doc - ix - LIST OF FIGURES Figure 1.1: The structure of risk .1: The structure of the Basel II Framework .2: Basel II affects a variety of constituents, whose needs for information are interdependent .1: ACB’s business performance from 2004 to 2009 .2: ACB’s organizational chart .3: ACB’s shareholder structure (As of 31st December 2009) .4: ACB’s branch network growth from 2004 to 2009.5: ACB’s branches nationwide (As of 31st December 2009) .6: ACB’s human resource development from 2004 to 2009.7: ACB’s current ratio, ROE, ROA from 2004 to 2009 .1: ACB’s organizational chart in risk management .3: ACB’s analysis by group from 2005 to 2009 .4: ACB’s analysis by collateral from 2006 to 2009.5: ACB’s analysis by types of customers from 2004 to 2009 .6: ACB’s analysis by types of loans from 2004 to 2009 .7: ACB’s analysis by industry from 2004 to 2009.8: ACB’s analysis by contingencies and commitments from 2004 to 2009 .9: ACB’s analysis by types of geography from 2004 to 2009 .10: ACB’s analysis by types of maturity from 2004 to 2009.11: CAR of some commercial bank .12: ACB’s liquidity gap into relevant maturity grouping from 2006 to 2009 .13: Group’s exposure to interest rate risk from 2007 to 2009 .14: ACB’s exposure to foreign currency exchange rate risk from 2006 to 2009 .1: Vietnamese banks' net interest margin from 2003 to 2008 .2: Vietnamese banks' return on average total assets from 2003 to 2008 .3: Vietnamese banks' loan to deposit ratios from 2003 to 2008 .4: Vietnamese banks' cost/income ratios from 2003 to 2008 .5: Vietnamese banks' CAR from 2003 to 2008 .6: Vietnamese banking system's asset quality from 2006 to 2008.7: Vietnamese banks' asset quality from 2003 to 2008 .8: BIDV’s organizational chart in risk management .9: TCB’s organizational chart in risk management .1: ACB’s building credit MIS on loan portfolio .99 123doc - xi - GLOSSARY OF TERMS AND ABBREVIATIONS ACB : Asia Commercial Bank Agribank : Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development AMA : Advanced Measurement Approach ASEAN : Associations of the organization of Southeast Asian Nations BASEL : Basel Capital Accord BCBS : Basel Committee on Banking Supervision BIA : Basic Indicator Approach BIDV : Bank for Investment and Development of Vietnam BFSR : Bank Financial Strength Rating CAR : Capital Adequacy Ratio CCF : Credit Conversion Factor EAB : East Asian bank EAD : Exposure at default ECAI : External Credit Assessment Institutions FSI : Financial Stability Institute IMA : Internal Model Approach IRBF : Internal Ratings Based Foundation IRBA : Internal Ratings Based Advanced KRI : Key Risk Indicators LGD : Loss given default LTD : Loan to Deposit MDB : Multilateral Development Banks MIS : Management Information System NPL : Non – Performing Loan OECD : Organization for Economic Cooperation and Development OTC : Over the counter PD : Probability of default PSE : Public Sector Entities 123doc - xii - RWA : Risk Weight Asset SA : Standardized Approach SCB : Standard Chartered Bank SMEs : Small and Medium Enterprises SOCBs : State –Owned Commercial Banks ST : Short-term TA : Technical Assistance Project TCB : Techcombank TCBS : The Complete Banking Solution Vietinbank : Vietnam joint stock commercial bank for industry and trade WTO : World Trade Organization 123doc -1- CHAPTER ONE: INTRODUCTION TO THE STUDY 1.

Banking landscape  After the implementation of the “doi moi” policy initiated by the Vietnam's Communist Party in 1986, the economy has gradually moved to market mechanism with socialist orientation, and integration to the world economy. Those reforms were of strategic importance in the past, and promoted the formulation and development of new economic relations as well as new infrastructure. As a result, the banking system was gradually improved and became more effective intermediation of financial resources.  Vietnam’s banks suffer from low public confidence, regulatory and managerial weakness, high levels of non-performing loans (NPL), non-compliance with the Basel capital standards, and the absence of international auditing.

Since 1992 Vietnam’s banking system has consisted of a combination of state-owned, joint-stock, joint- venture, and foreign banks, but the state-owned commercial banks predominate, and they suffer from high levels of NPL, most of them to state-owned enterprises. Consequently, in September 2005 Vietnam decided to equitize all five state-owned banks—a change from previous plans to equitize only two of them.