Phân Tích Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Hiệu Quả Tài Chính Của Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam

Bài viết phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc và dữ liệu thực tiễn.

• Tác giả: Phan Thu Bảo
• Người hướng dẫn: PGS. TS Bùi Kim Yến
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
• Đề tài: Phân Tích Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Hiệu Quả Tài Chính Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2016
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng TMCP VN

Hệ thống ngân hàng Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, cung cấp vốn và dịch vụ thanh toán. Tuy nhiên, hệ thống cũng đối mặt với nhiều thách thức như nợ xấu, thanh khoản chưa ổn định, và năng lực cạnh tranh yếu. Việc gia nhập WTO tạo ra áp lực cạnh tranh lớn hơn từ các ngân hàng nước ngoài. Hiệu quả tài chính ngân hàng trở thành yếu tố then chốt để đánh giá khả năng tồn tại và phát triển của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong môi trường cạnh tranh. Nâng cao hiệu quả tài chính không chỉ giúp các ngân hàng hoạt động bền vững mà còn tăng cường niềm tin từ các bên liên quan. Nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính là cần thiết để hỗ trợ các nhà quản lý và hoạch định chính sách trong việc ra quyết định và hoàn thiện khung chính sách quản lý ngân hàng.

1.1. Tầm quan trọng của Hiệu quả tài chính ngân hàng

Hiệu quả tài chính ngân hàng là thước đo sức khỏe của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Một ngân hàng yếu kém gây tổn thất cho chính ngân hàng và tạo rủi ro cho các bên liên quan. Hiệu quả tài chính giúp hệ thống ngân hàng hoạt động bền vững, nâng cao năng lực cạnh tranh và giảm thiểu rủi ro. Theo Quyết định 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2012, việc cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015 là vô cùng quan trọng. Cần phải xem xét nâng cao hiệu quả tài chính trong giai đoạn này.

1.2. Vai trò của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam đóng vai trò trung gian tài chính quan trọng, kinh doanh “tiền” và chịu nhiều rủi ro. Thị trường phản ứng nhạy cảm với mọi khó khăn tiềm tàng trong hoạt động của ngân hàng. Việc xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính là hết sức cần thiết. Các nhà hoạch định chính sách cần dựa vào đó để hoàn thiện khung chính sách hợp lý.

II. Thách Thức Đối Với Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng Hiện Nay

Hệ thống ngân hàng Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính. Các vấn đề như nợ xấu gia tăng, quản trị rủi ro yếu kém, và sự cạnh tranh gay gắt từ các ngân hàng nước ngoài tạo áp lực lớn lên Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Môi trường kinh tế vĩ mô biến động cũng tác động tiêu cực đến hiệu quả tài chính. Các ngân hàng cần phải cải thiện năng lực quản lý, nâng cao chất lượng tín dụng, và áp dụng công nghệ mới để đối phó với những thách thức này.Theo nghiên cứu của Phan Thu Bảo năm 2016, những yếu tố chủ quan và khách quan ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của ngân hàng.

2.1. Ảnh hưởng của nợ xấu đến hiệu quả tài chính

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) cao làm giảm lợi nhuận và tăng chi phí dự phòng của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Nợ xấu cũng ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng và khả năng sinh lời của ngân hàng. Việc quản lý và xử lý nợ xấu hiệu quả là yếu tố quan trọng để cải thiện hiệu quả tài chính.

2.2. Cạnh tranh từ các ngân hàng nước ngoài

Sự gia nhập của các ngân hàng nước ngoài với tiềm lực tài chính mạnh và kinh nghiệm quốc tế tạo áp lực cạnh tranh lớn lên Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Các ngân hàng Việt Nam cần phải nâng cao năng lực cạnh tranh thông qua việc cải thiện hiệu quả hoạt động, đổi mới sản phẩm dịch vụ, và tăng cường quản trị rủi ro.

2.3. Biến động kinh tế vĩ mô và chính sách tiền tệ

Môi trường kinh tế vĩ mô không ổn định và chính sách tiền tệ thay đổi thất thường ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và hiệu quả tài chính của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Lạm phát cao, lãi suất biến động, và tỷ giá hối đoái không ổn định tạo ra những rủi ro lớn cho ngân hàng.

III. Phân Tích Các Yếu Tố Nội Tại Ảnh Hưởng Đến Hiệu Quả TC

Các yếu tố nội tại của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam có vai trò quan trọng trong việc quyết định hiệu quả tài chính. Chất lượng tín dụng, quản lý chi phí, và cơ cấu vốn là những yếu tố then chốt cần được quan tâm. Nâng cao chất lượng tín dụng giúp giảm thiểu nợ xấu và tăng khả năng sinh lời. Quản lý chi phí hiệu quả giúp cải thiện lợi nhuận. Cơ cấu vốn hợp lý giúp tăng cường khả năng chống chịu rủi ro. Các yếu tố này cần được xem xét một cách toàn diện và đồng bộ để đạt được hiệu quả tài chính tối ưu. Theo Phan Thu Bảo, hiệu quả quản lý và chất lượng tài sản là yếu tố quan trọng.

3.1. Tác động của Chất lượng tín dụng LLR đến hiệu quả tài chính

Chất lượng tín dụng kém dẫn đến nợ xấu tăng cao, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả tài chính. Tỷ lệ dự phòng rủi ro (LLR) cao cho thấy ngân hàng đang trích lập dự phòng lớn để bù đắp cho các khoản nợ có khả năng không thu hồi được, làm giảm lợi nhuận. Ngân hàng cần phải nâng cao quy trình thẩm định tín dụng và quản lý rủi ro để cải thiện chất lượng tín dụng.

3.2. Quản lý chi phí và tác động đến NIM Net Interest Margin

Quản lý chi phí hiệu quả giúp ngân hàng tăng thu nhập từ lãi và cải thiện NIM (Net Interest Margin). CIR (Cost-to-Income Ratio) là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả quản lý chi phí. Ngân hàng cần phải kiểm soát chặt chẽ các chi phí hoạt động và đầu tư vào công nghệ để giảm chi phí.

3.3. Cấu trúc vốn và ROE Return on Equity

Cơ cấu vốn hợp lý giúp ngân hàng tăng cường khả năng sinh lời và cải thiện ROE (Return on Equity). Vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng trong việc hấp thụ các khoản lỗ và duy trì sự ổn định của ngân hàng. Ngân hàng cần phải duy trì một tỷ lệ vốn chủ sở hữu đủ mạnh để đảm bảo an toàn và phát triển bền vững.

IV. Yếu Tố Vĩ Mô Ảnh Hưởng Đến Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng

Môi trường kinh tế vĩ mô có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả tài chính của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), lạm phát, và chính sách tiền tệ là những yếu tố quan trọng cần được xem xét. Tăng trưởng kinh tế tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Lạm phát cao có thể làm giảm giá trị tài sản và thu nhập. Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước có tác động trực tiếp đến lãi suất và thanh khoản của hệ thống ngân hàng. Các yếu tố vĩ mô này cần được dự báo và quản lý một cách chủ động để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa hiệu quả tài chính.

4.1. Tăng trưởng GDP và tác động đến ROA Return on Assets

Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) cao tạo điều kiện thuận lợi cho Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam mở rộng hoạt động tín dụng và tăng ROA (Return on Assets). Khi kinh tế tăng trưởng, nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp và cá nhân tăng lên, giúp ngân hàng tăng doanh thu và lợi nhuận.

4.2. Lạm phát và tỷ lệ nợ xấu NPL

Lạm phát cao có thể làm giảm giá trị tài sản và thu nhập của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, đồng thời làm tăng nguy cơ nợ xấu. Khi lạm phát tăng cao, chi phí sinh hoạt và sản xuất của doanh nghiệp và cá nhân tăng lên, làm giảm khả năng trả nợ và tăng tỷ lệ nợ xấu (NPL).

4.3. Chính sách tiền tệ và NIM Net Interest Margin

Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước có tác động trực tiếp đến lãi suất và thanh khoản của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, ảnh hưởng đến NIM (Net Interest Margin). Khi Ngân hàng Nhà nước tăng lãi suất điều hành, chi phí vốn của ngân hàng tăng lên, làm giảm NIM.

V. Ứng Dụng Nghiên Cứu Nâng Cao Hiệu Quả TC Ngân Hàng TMCP

Kết quả nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính có thể được ứng dụng để nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Ngân hàng cần tập trung vào việc cải thiện chất lượng tín dụng, quản lý chi phí, và tăng cường vốn chủ sở hữu. Ngân hàng cũng cần phải theo dõi sát sao diễn biến kinh tế vĩ mô và điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp. Các nhà hoạch định chính sách cần tạo ra một môi trường kinh doanh ổn định và minh bạch để hỗ trợ hoạt động của ngân hàng.

5.1. Cải thiện Chất lượng tín dụng và quản trị rủi ro ngân hàng

Để cải thiện chất lượng tín dụng, Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam cần phải nâng cao quy trình thẩm định tín dụng, tăng cường quản trị rủi ro ngân hàng, và đa dạng hóa danh mục cho vay. Ngân hàng cũng cần phải chủ động xử lý nợ xấu và trích lập đầy đủ dự phòng rủi ro.

5.2. Quản lý chi phí và nâng cao hiệu quả hoạt động

Để quản lý chi phí hiệu quả, Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam cần phải rà soát và cắt giảm các chi phí không cần thiết, đầu tư vào công nghệ để tự động hóa quy trình, và nâng cao năng suất lao động. Ngân hàng cũng cần phải cải thiện hiệu quả hoạt động thông qua việc tối ưu hóa quy trình và sử dụng hiệu quả nguồn lực.

5.3. Tăng cường Vốn chủ sở hữu và quản lý rủi ro vốn

Để tăng cường vốn chủ sở hữu, Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam có thể phát hành cổ phiếu mới, giữ lại lợi nhuận, hoặc sáp nhập với các ngân hàng khác. Ngân hàng cũng cần phải quản lý rủi ro vốn một cách hiệu quả để đảm bảo an toàn và phát triển bền vững.Theo Phan Thu Bảo, cần có kiến nghị về chính sách hỗ trợ cho các NHTMCP Việt Nam.

VI. Kết Luận và Hướng Nghiên Cứu Về Hiệu Quả Tài Chính

Nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam đã cung cấp những hiểu biết sâu sắc về các yếu tố quan trọng cần được quan tâm. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều câu hỏi cần được giải đáp. Các nghiên cứu trong tương lai có thể tập trung vào việc phân tích tác động của công nghệ ngân hàng, cạnh tranh ngân hàng, và khung pháp lý ngân hàng đến hiệu quả tài chính. Nghiên cứu cũng có thể mở rộng phạm vi nghiên cứu sang các loại hình ngân hàng khác và sử dụng các phương pháp phân tích tiên tiến hơn.

6.1. Hướng nghiên cứu về Công nghệ ngân hàng

Nghiên cứu trong tương lai có thể tập trung vào việc phân tích tác động của công nghệ ngân hàng đến hiệu quả tài chính của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Công nghệ có thể giúp ngân hàng giảm chi phí, tăng doanh thu, và cải thiện trải nghiệm khách hàng. Chuyển đổi số là xu hướng tất yếu của ngành ngân hàng.

6.2. Khung pháp lý ngân hàng và hiệu quả hoạt động

Nghiên cứu cũng có thể tập trung vào việc phân tích tác động của khung pháp lý ngân hàng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Một khung pháp lý rõ ràng, minh bạch, và hiệu quả là yếu tố quan trọng để tạo ra một môi trường kinh doanh ổn định và thúc đẩy sự phát triển của ngành ngân hàng.

6.3. Ứng dụng Mô hình CAMELS đánh giá tài chính ngân hàng

Sử dụng Mô hình CAMELS để đánh giá hiệu quả tài chính ngân hàng có thể được tiếp tục nghiên cứu sâu hơn để đưa ra những đánh giá chính xác và toàn diện hơn. Mô hình này tập trung vào các khía cạnh quan trọng của ngân hàng như Capital Adequacy, Asset Quality, Management, Earnings, Liquidity, và Sensitivity to Market Risk.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH _______________________ PHAN THU BẢO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh - Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH _______________________ PHAN THU BẢO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.

TS Bùi Kim Yến TP. Hồ Chí Minh - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan rằng luận văn “Phân tích các yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu quả tài chính của các Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” này là bài nghiên cứu của chính tôi. Các thông tin, dữ liệu được sử dụng trong luận văn là trung thực và không có sản phẩm/nghiên cứu nào của người khác được sử dụng trong luận văn này mà không được trích dẫn theo đúng quy định. Hồ Chí Minh, năm 2016 Học viên PHAN THU BẢO MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC TÓM TẮT .1 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU.

Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu. Mục tiêu nghiên cứu. Câu hỏi nghiên cứu. Đối tƣợng nghiên cứu.

Phạm vi nghiên cứu. Phƣơng pháp nghiên cứu. Ý nghĩa thực tiễn của đề tài. Bố cục của nghiên cứu .7 CHƢƠNG 2: LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN.

Tổng quan về hiệu quả tài chính của Ngân hàng thƣơng mại cổ phần. Khái niệm về hiệu quả tài chính. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của Ngân hàng thương mại cổ phần theo khung an toàn CAMELS. Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của Ngân hàng thương mại cổ phần.

Nhóm yếu tố khách quan. Nhóm yếu tố chủ quan. Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả tài chính của Ngân hàng thƣơng mại cổ phần. Lƣợc khảo các nghiên cứu về hiệu quả tài chính của ngân hàng.

Ong Tze San và Teh Boon Heng, (2013). Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks. African Journal of Business Management, 7(8), 649-660. Vincent Okoth Ongore và Gemechu Berhanu Husa, (2013).

Determinants of financial Performance of Commercial Banks in Kenya. International Journal of Economics and Financial Issues, 3(1), 237-252. Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang, (2013). Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng thương mại Việt Nam.

Tạp chí Công nghệ ngân hàng, 85, 11-15 .21 Kết luận chƣơng 2 .22 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM. Tổng quan về hệ thống Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam. Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng Việt Nam. Hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam hiện nay.

Đánh giá thực trạng hiệu quả tài chính của Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2007-2015. Môi trường hoạt động. Các chỉ tiêu đánh giá thực trạng hiệu quả tài chính của các NHTMCP Việt Nam theo khung an toàn CAMELS. Chỉ tiêu đảm bảo an toàn vốn.

Chỉ tiêu chất lượng tài sản. Chỉ tiêu hiệu quả quản lý. Chỉ tiêu thanh khoản .5 Các chỉ tiêu hiệu quả tài chính .40 Kết luận chƣơng 3 .46 CHƢƠNG 4: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM. Mẫu nghiên cứu.

Khung tiếp cận nghiên cứu. Giả thuyết nghiên cứu. Các yếu tố nội tại xuất phát từ ngân hàng. Mức độ an toàn vốn (Equity to asset ratio - EA).

Chất lượng tài sản (Loan loss reserve to gross loans - LLR). Hiệu quả quản lý (Management Efficient - ME). Quản lý thanh khoản (Liquidity Management - LIQ). Quy mô ngân hàng (SIZE).

Biến yếu tố vĩ mô. Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP). Tỷ lệ lạm phát (CPI). Biến phụ thuộc.

Biến độc lập. Các yếu tố nội tại xuất phát từ ngân hàng. Biến yếu tố vĩ mô. Mô hình nghiên cứu.

Phƣơng pháp nghiên cứu. Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu. Kiểm định sự tƣơng quan và đa cộng tuyến. Ma trận tự tương quan.

Kiểm định đa cộng tuyến. Kiểm định hiện tƣợng phƣơng sai thay đổi phần dƣ – Greene (2000). Kiểm định hiện tƣợng tự tƣơng quan phần dƣ – Wooldridge (2002) và Drukker (2003). Phân tích kết quả hồi quy.

Hồi quy đối chiếu (Robustness check) và mở rộng – Phƣơng pháp Robust standard errors trên dữ liệu bảng. Thảo luận kết quả nghiên cứu. Mức độ an toàn vốn (EA). Chất lượng tài sản (LLR).

Hiệu quả quản lý (ME). Quản lý thanh khoản (LIQ). Quy mô ngân hàng (SIZE). Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP).

Tỷ lệ lạm phát (CPI) .78 Kết luận chƣơng 4 .79 CHƢƠNG 5: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM. Các điểm chính trong nghiên cứu. Các khuyến nghị chính sách. Các nhà hoạch định chính sách.

Các khuyến nghị về chính sách hỗ trợ cho các NHTMCP Việt Nam82 5. Các khuyến nghị chi tiết. Đối với các ngân hàng thương mại cổ phần. Giới hạn và hƣớng nghiên cứu tiếp theo .88 Kết luận chƣơng 5 .90 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài chính BCTN : Báo cáo thường niên CAR : Capital Adequacy Ratio - Hệ số an toàn vốn tối thiểu CPI : Consumer Price Index – Chỉ số giá tiêu dùng DPRR : Dự phòng rủi ro EA : Equity to asset ratio - Mức độ an toàn vốn FEM : Fixed effect model – Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng cố định : Feasible Generalized Least Squares – Bình phương bé nhất tổng quát FGLS khả thi GDP : Gross Domestic Product – Tổng sản phẩm nội địa GMM : General Method of Moments HQTC : Hiệu quả tài chính IMF : International Monetary Fund – Quỹ Tiền Tệ Quốc Tế LIQ : Liquidity Management - Quản lý thanh khoản LLR : Loan loss reserve to gross loans - Chất lượng tài sản M&A : Mergers and Acquisitions - Mua bán và sáp nhập ME : Management Efficient - Hiệu quả quản lý NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NIM : Net Interest Margin - Thu nhập lãi cận biên OLS : Ordinary Least Squares : Random effect model – Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng ngẫu REM nhiên ROA : Return on Asset - Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản ROE : Return on Equity – Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu SIZE : Quy mô ngân hàng TCNH : Tài chính ngân hàng : Công ty Trách nhiệm hữu hạn một thành viên Quản lý tài sản của các VAMC Tổ chức tín dụng Việt Nam VCSH : Vốn chủ sở hữu WTO : World Trade Organization - Tổ chức thương mại thế giới DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 3.

1: Hệ thống các tổ chức tín dụng Việt Nam (đến 31/12/2015). 2: Doanh thu và tốc độ tăng trưởng doanh thu toàn ngành. 3: Chỉ số hoạt động NHTMCP Việt Nam từ năm 2007 - 2015. 4: Nguồn VCSH của các NHTMCP Việt Nam từ 2007 – 2015.

5: Các NHTMCP Việt Nam có quy mô vốn lớn. 6: VCSH trên tổng tài sản của các NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015. 7: Hệ số CAR của một số NH giai đoạn 2012 – 2015. 8: Tổng dư nợ cho vay trên tổng tài sản của các NHTMCP Việt Nam từ 2007 – 2015.

9: Dự phòng tổn thất rủi ro trên tổng dư nợ cho vay của các NHTMCP Việt Nam từ 2007 – 2015. 10: Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động trên tổng tài sản của các NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015. 11: Tổng chi phí trên tổng thu nhập của các NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015. 12: Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi của khách hàng của các NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015.

13: Kết quả HQTC của các NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015. 1: Bảng mô tả các biến được sử dụng trong nghiên cứu. 2: Thống kê mô tả các biến trong mô hình. 3: Kết quả ma trận tự tương quan.

4: Kết quả kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai của mô hình chỉ bao gồm các biến xuất phát từ nội tại NH. 5: Kết quả kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai của mô hình bao gồm cả các biến xuất phát từ nội tại NH và các biến vĩ mô. 6: Kết quả kiểm tra phương sai thay đổi với mô hình chỉ bao gồm các biến xuất phát từ nội tại NH. 7: Kết quả kiểm tra phương sai thay đổi với mô hình bao gồm cả các biến xuất phát từ nội tại NH và các biến vĩ mô.

8: Kết quả kiểm tra tự tương quan với mô hình chỉ bao gồm các biến xuất phát từ nội tại NH. 9: Kết quả kiểm tra tự tương quan với mô hình bao gồm cả các biến xuất phát từ nội tại NH và các biến vĩ mô. 10: Kết quả hồi quy theo phương pháp OLS thông thường. 11: Kết quả hồi quy theo phương pháp OLS với hiệu ứng cố định FEM.

12: Kết quả hồi quy theo phương pháp OLS với hiệu ứng ngẫu nhiên REM. 13: Kết quả hồi quy theo phương pháp FGLS. 14: Kết quả hồi quy theo phương pháp GMM. 15: Kết quả hồi quy theo phương pháp Robust standard errors.

1: Khung tiếp cận nghiên cứu .48 DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ Đồ thị 3. 1: Tăng trưởng GDP thực và đóng góp của các ngành sản xuất, 2007-2012. 2: Diễn biến lạm phát CPI (Consumer Price Index), 2007-2012. 3: Tốc độ tăng GDP trong nước 6 tháng đầu năm (2013-2015).

4: Diễn biến lạm phát CPI, 2010-2014. 5: Tăng trưởng doanh thu ngành và tăng trưởng GDP. 6: Tín dụng/GDP và tốc độ tăng trưởng tín dụng ngành. 7: Quy mô VCSH của các NHTMCP Việt Nam từ 2007 – 2015.

8: VCSH trên tổng tài sản của các NHTMCP Việt Nam từ 2007 - 2015 .