Khóa luận tốt nghiệp: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty CP Khai thác Xây dựng Nam Sơn

Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Khai thác Xây dựng Nam Sơn Hà Nội, đánh giá hiệu quả hoạt động và rủi ro.

• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
• Chuyên ngành: Tài Chính
• Đề tài: Phân Tích Tình Hình Tài Chính và Khả Năng Thanh Toán tại Công Ty Cổ Phần Khai Thác Xây Dựng Nam Sơn
• Loại tài liệu: Đề Tài Tốt Nghiệp
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CÁM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP
• 1.1. Những vấn đề cơ bản về tình hình tài chính và khả năng thanh toán
• 1.1.1. Những vấn đề cơ bản về tài chính
• 1.1.2. Khái niệm về tài chính doanh nghiệp
• 1.1.3. Bản chất của tài chính doanh nghiệp
• 1.1.4. Vai trò và chức năng của tài chính doanh nghiệp
• 1.2. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
• 1.2.1. Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
• 1.2.2. Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp
• 1.2.3. Phương pháp phân tích tài chính
• 1.2.3.1. Phương pháp thu nhập số liệu
• 1.2.3.2. Phương pháp phân tích
• 1.2.3.3. Phương pháp so sánh
• 1.2.3.4. Phương pháp phân tích tỷ lệ
• 1.2.4. Nội dung phân tích tình hình tài chính
• 2. CHƯƠNG 2: ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KHAI THÁC XÂY DỰNG NAM SƠN
• 2.1. Giới thiệu về Công ty Cổ Phần khai thác xây dựng Nam Sơn
• 2.2. Chức năng và nhiệm vụ của Công ty
• 2.3. Tình hình tổ chức bộ máy quản lý của công ty
• 2.4. Tình hình tổ chức quản lý của công ty
• 2.5. Tổ chức bộ máy kế toán của Công ty
• 2.6. Tình hình vốn của công ty
• 3. CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP
• 3.1. Đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong 3 năm 2011-2013
• 3.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ Phần khai thác xây dựng Nam Sơn
• 3.2.1. Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty
• 3.2.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty
• 3.2.3. Phân tích khả năng độc lập, tự chủ tài chính của Công ty
• 3.2.4. Phân tích tình hình tài trợ vốn của Công ty
• 3.2.5. Tình hình vốn lưu động thường xuyên của Công ty
• 3.2.6. Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên
• 3.2.7. Phân tích khả năng thanh toán của công ty thông qua các chỉ tiêu về tài chính
• 3.2.8. Phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của công ty
• 4. CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY KHAI THÁC XÂY DỰNG NAM SƠN
• 4.1. Nhận xét chung
• 4.2. Nhược điểm
• 4.3. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty
• 4.3.1. Giải pháp về quản lý vốn
• 4.3.2. Giải pháp giảm ứ đọng vốn

Tóm tắt

I. Toàn Cảnh Phân Tích Tài Chính Công Ty Nam Sơn 2011 2013

Việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là công cụ cốt lõi để đánh giá hiệu quả hoạt động và tiềm lực phát triển. Đối với một doanh nghiệp trong lĩnh vực đặc thù như Công ty Cổ phần Khai thác Xây dựng Nam Sơn, việc xem xét các báo cáo tài chính giai đoạn 2011-2013 mang ý nghĩa sống còn. Phân tích này không chỉ giúp ban lãnh đạo nhận diện các rủi ro tài chính tiềm ẩn mà còn cung cấp cơ sở để đưa ra các quyết định chiến lược. Mục tiêu của bài viết là bóc tách thực trạng sức khỏe tài chính doanh nghiệp, tập trung vào khả năng thanh toán – một chỉ số quan trọng phản ánh sự ổn định. Toàn bộ dữ liệu được tổng hợp và đối chiếu từ khóa luận tốt nghiệp, bao gồm các tài liệu gốc như bảng cân đối kế toán công ty Nam Sơn, báo cáo kết quả kinh doanh, và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Các chỉ số tài chính quan trọng như hệ số thanh toán hiện hành (current ratio), ROE, ROA sẽ được làm rõ để mang lại cái nhìn khách quan và đa chiều. Qua đó, bài viết sẽ làm nổi bật những thách thức và cơ hội, đồng thời đề xuất các giải pháp khả thi nhằm cải thiện năng lực tài chính cho công ty trong tương lai.

1.1. Tầm quan trọng của việc đánh giá sức khỏe tài chính doanh nghiệp

Đánh giá sức khỏe tài chính doanh nghiệp là một nhiệm vụ thiết yếu, giúp các nhà quản trị, nhà đầu tư và chủ nợ có cái nhìn tổng thể về hiệu quả hoạt động và sự bền vững của công ty. Hoạt động này cho phép doanh nghiệp xác định các điểm mạnh để phát huy và các điểm yếu cần khắc phục. Đặc biệt, nó giúp dự báo các rủi ro tài chính có thể xảy ra, chẳng hạn như nguy cơ mất khả năng thanh toán hay phá sản. Một doanh nghiệp có sức khỏe tài chính tốt thường có cơ cấu vốn hợp lý, dòng tiền ổn định và khả năng sinh lời cao. Ngược lại, các dấu hiệu như nợ phải trả quá lớn, vòng quay hàng tồn kho chậm, hay lợi nhuận sụt giảm liên tục là những cảnh báo quan trọng. Việc phân tích định kỳ giúp công ty chủ động điều chỉnh chiến lược kinh doanh, tối ưu hóa việc sử dụng vốn và duy trì lợi thế cạnh tranh trên thị trường.

1.2. Nguồn dữ liệu chính phân tích báo cáo tài chính thường niên

Nguồn dữ liệu đáng tin cậy nhất để phân tích tình hình tài chính đến từ hệ thống báo cáo tài chính hàng năm. Các báo cáo này cung cấp thông tin chuẩn hóa và đã được kiểm toán. Bảng cân đối kế toán công ty Nam Sơn phản ánh cơ cấu tài sản và nguồn vốn tại một thời điểm cụ thể. Báo cáo kết quả kinh doanh tóm tắt doanh thu và lợi nhuận công ty Nam Sơn trong một kỳ. Trong khi đó, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy sự vận động của các dòng tiền vào và ra. Ngoài ra, thuyết minh báo cáo tài chính cung cấp các giải trình chi tiết, giúp người đọc hiểu rõ hơn về các con số. Việc kết hợp và đối chiếu thông tin từ các báo cáo này trong giai đoạn 2011-2013 là phương pháp chính để đưa ra những nhận định xác đáng về tình hình tài chính của công ty.

1.3. Đặc thù ngành xây dựng và khai thác ảnh hưởng đến tài chính

Hoạt động trong ngành xây dựng và khai thác mang những đặc thù ngành xây dựng và khai thác riêng biệt, tác động trực tiếp đến cấu trúc tài chính. Các doanh nghiệp ngành này thường yêu cầu vốn đầu tư lớn cho máy móc, thiết bị (Tài sản cố định). Chu kỳ kinh doanh kéo dài, các dự án có thể mất nhiều năm để hoàn thành, dẫn đến tình trạng vốn bị chiếm dụng lớn qua các khoản phải thu và hàng tồn kho (chi phí sản xuất kinh doanh dở dang). Đòn bẩy tài chính thường được sử dụng ở mức cao để tài trợ cho các dự án. Do đó, việc phân tích tài chính ngành xây dựng cần chú trọng đến các chỉ số như vòng quay tổng tài sản, khả năng quản lý công nợ và hiệu quả sử dụng vốn cố định. Những yếu tố này tạo ra áp lực lớn lên khả năng thanh toán và quản trị dòng tiền của công ty.

II. Thách Thức và Rủi Ro về Khả Năng Thanh Toán Nam Sơn

Giai đoạn 2011-2013 cho thấy Công ty Nam Sơn đối mặt với nhiều thách thức nghiêm trọng về tài chính, đặc biệt là khả năng thanh toán. Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh chỉ ra sự sụt giảm đáng báo động về lợi nhuận. Cụ thể, tài liệu gốc ghi nhận tổng lợi nhuận sau thuế của công ty có tốc độ phát triển bình quân là -742,01%. Đặc biệt năm 2013, tốc độ phát triển liên hoàn là -5967,42% so với năm 2012. Sự suy giảm này bắt nguồn từ việc doanh thu và lợi nhuận công ty Nam Sơn liên tục giảm trong khi chi phí tài chính tăng mạnh. Cơ cấu vốn của công ty cũng bộc lộ sự mất cân đối, với tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu ngày càng gia tăng. Nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn, gây áp lực trả lãi vay và làm giảm mức độ tự chủ tài chính. Thêm vào đó, lượng hàng tồn kho lớn và các khoản phải thu khó đòi đã gây ứ đọng vốn, ảnh hưởng tiêu cực đến dòng tiền từ hoạt động kinh doanh. Những vấn đề này tạo thành một vòng xoáy rủi ro tài chính, đe dọa sự ổn định và khả năng tồn tại của doanh nghiệp nếu không có biện pháp can thiệp kịp thời.

2.1. Phân tích rủi ro tài chính từ cơ cấu vốn mất cân đối

Một cơ cấu vốn mất cân đối là nguồn gốc của nhiều rủi ro tài chính. Tại Công ty Nam Sơn, tỷ trọng nợ phải trả trên tổng nguồn vốn tăng liên tục, từ 75% năm 2011 lên 87% vào năm 2013. Điều này cho thấy sự phụ thuộc quá lớn vào nguồn vốn vay bên ngoài. Hệ số đảm bảo nợ (Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu) tăng từ 2,96 lần (2011) lên 6,53 lần (2013). Khi đòn bẩy tài chính quá cao, công ty trở nên nhạy cảm hơn với các biến động của lãi suất và thị trường. Áp lực trả nợ và lãi vay tăng cao sẽ ăn mòn lợi nhuận, thậm chí gây ra thua lỗ. Tình trạng này làm giảm mức độ độc lập, tự chủ về tài chính và khiến các chủ nợ, nhà đầu tư e ngại, gây khó khăn trong việc huy động vốn cho các dự án tương lai.

2.2. Dấu hiệu suy giảm qua doanh thu và lợi nhuận công ty Nam Sơn

Sự sụt giảm của doanh thu và lợi nhuận công ty Nam Sơn là dấu hiệu rõ ràng nhất về hiệu quả kinh doanh đi xuống. Theo Bảng 3.1, doanh thu thuần giảm từ hơn 10,1 tỷ đồng (2011) xuống chỉ còn 3,6 tỷ đồng (2013), với tốc độ phát triển bình quân là 49,71%. Sự sụt giảm doanh thu kéo theo lợi nhuận gộp giảm mạnh. Nghiêm trọng hơn, lợi nhuận sau thuế chuyển từ dương (năm 2011 và 2012) sang âm sâu vào năm 2013. Tình trạng thua lỗ cho thấy chi phí hoạt động, đặc biệt là chi phí quản lý và chi phí tài chính, không được kiểm soát hiệu quả so với quy mô doanh thu. Điều này phản ánh những khó khăn trong việc tìm kiếm hợp đồng mới, cạnh tranh thị trường và quản trị chi phí nội bộ, trực tiếp làm xói mòn sức khỏe tài chính doanh nghiệp.

2.3. Áp lực từ các khoản phải thu và hàng tồn kho quá lớn

Các khoản phải thu và vòng quay hàng tồn kho là hai yếu tố gây ứ đọng vốn nghiêm trọng tại Công ty Nam Sơn. Các khoản phải thu ngắn hạn, dù có xu hướng giảm, vẫn chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng tài sản ngắn hạn (43,11% vào năm 2013). Điều này cho thấy công ty đang bị khách hàng chiếm dụng vốn. Tương tự, hàng tồn kho luôn ở mức cao, chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, phản ánh các công trình chưa hoàn thành hoặc vật tư chưa được sử dụng. Vốn bị "chôn" trong hai khoản mục này không thể tạo ra lợi nhuận và làm giảm lượng tiền mặt sẵn có, gây áp lực trực tiếp lên khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Vòng quay vốn lưu động chậm lại là hệ quả tất yếu, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của toàn công ty.

III. Phương Pháp Phân Tích Cơ Cấu Tài Sản và Nguồn Vốn

Để hiểu rõ thực trạng tài chính, việc phân tích báo cáo tài chính thông qua cơ cấu tài sản và nguồn vốn là bước đi nền tảng. Tại Công ty Nam Sơn, bảng cân đối kế toán giai đoạn 2011-2013 cho thấy một bức tranh đầy biến động. Về phía tài sản, tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn (khoảng 60%), phù hợp với đặc thù ngành xây dựng. Tuy nhiên, cơ cấu bên trong tài sản ngắn hạn lại bộc lộ nhiều bất cập: tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ lệ rất nhỏ (chỉ 1,28% năm 2013), trong khi các khoản phải thu và hàng tồn kho lại chiếm phần lớn. Điều này cho thấy tính thanh khoản của tài sản rất thấp. Về phía nguồn vốn, sự mất cân đối ngày càng trở nên nghiêm trọng. Nợ phải trả tăng mạnh, chiếm tới 87% tổng nguồn vốn vào năm 2013, trong khi vốn chủ sở hữu bị thu hẹp. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu tăng vọt, báo hiệu mức độ rủi ro tài chính cao. Phân tích này cho thấy công ty đang tài trợ cho hoạt động kinh doanh chủ yếu bằng vốn vay, một chiến lược tiềm ẩn nhiều nguy cơ trong bối cảnh kinh doanh khó khăn.

3.1. Đánh giá bảng cân đối kế toán công ty Nam Sơn giai đoạn 2011 2013

Việc đánh giá bảng cân đối kế toán công ty Nam Sơn qua ba năm cho thấy quy mô tổng tài sản có sự biến động không ổn định, tăng nhẹ vào năm 2012 nhưng giảm 12,7% vào năm 2013. Sự sụt giảm này chủ yếu do cả tài sản ngắn hạn và dài hạn đều giảm. Một điểm đáng chú ý là sự gia tăng của tài sản cố định trong năm 2012, cho thấy công ty có đầu tư vào máy móc thiết bị. Tuy nhiên, sự gia tăng này không mang lại hiệu quả tương xứng về doanh thu. Phía nguồn vốn cho thấy một xu hướng đáng lo ngại: vốn chủ sở hữu giảm mạnh (tốc độ phát triển bình quân -28,21%), trong khi nợ phải trả lại tăng lên. Cấu trúc tài chính này cho thấy công ty đang ngày càng phụ thuộc vào các khoản nợ để duy trì hoạt động.

3.2. Biến động tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn

Tỷ trọng tài sản ngắn hạn và dài hạn phản ánh chiến lược đầu tư của doanh nghiệp. Tại Nam Sơn, tài sản ngắn hạn luôn chiếm ưu thế, dao động từ 67,16% (2011) xuống 59,73% (2013). Điều này là hợp lý với ngành xây dựng, nơi vốn lưu động là yếu tố then chốt. Tuy nhiên, chất lượng của tài sản ngắn hạn lại là vấn đề. Tỷ trọng tiền mặt quá thấp, trong khi các khoản phải thu và hàng tồn kho cao cho thấy khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản rất kém. Về tài sản dài hạn, việc đầu tư vào tài sản cố định năm 2012 là một nỗ lực nâng cao năng lực sản xuất, nhưng hiệu quả chưa được thể hiện. Sự biến động này cho thấy chính sách đầu tư và quản lý tài sản của công ty chưa thực sự ổn định và hiệu quả.

3.3. Mối lo ngại về tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu gia tăng

Sự gia tăng của tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu là một trong những cảnh báo rủi ro nghiêm trọng nhất. Chỉ số này phản ánh mức độ đòn bẩy tài chính mà công ty đang sử dụng. Tại Nam Sơn, tỷ số này đã tăng từ 2,96 vào năm 2011 lên 6,53 vào năm 2013. Điều này có nghĩa là vào năm 2013, cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu thì có tới 6,53 đồng nợ phải trả. Mức độ phụ thuộc vào nợ vay cao như vậy đặt công ty vào tình thế nguy hiểm. Khi doanh thu sụt giảm, lợi nhuận không đủ để trang trải chi phí lãi vay, dẫn đến thua lỗ và làm xói mòn vốn chủ sở hữu. Đây là một vòng luẩn quẩn tiêu cực, làm giảm khả năng tự chủ và tăng nguy cơ mất khả năng thanh toán.

IV. Cách Đánh Giá Hiệu Suất và Khả Năng Thanh Toán Nam Sơn

Để đánh giá sâu hơn về sức khỏe tài chính doanh nghiệp, việc sử dụng hệ thống các chỉ số tài chính là phương pháp không thể thiếu. Tại Công ty Nam Sơn, các chỉ số này đã vẽ nên một bức tranh kém khả quan về cả hiệu suất hoạt động và khả năng thanh toán. Các chỉ số sinh lời như tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đều sụt giảm nghiêm trọng, thậm chí mang giá trị âm vào năm 2013, cho thấy việc sử dụng tài sản và vốn để tạo ra lợi nhuận là không hiệu quả. Về khả năng thanh toán, các chỉ số then chốt đều nằm dưới ngưỡng an toàn. Hệ số thanh toán hiện hành (current ratio) và hệ số thanh toán nhanh (quick ratio) liên tục giảm và đều nhỏ hơn 1 trong năm 2012 và 2013. Điều này chứng tỏ tài sản ngắn hạn của công ty không đủ để trang trải cho các khoản nợ ngắn hạn, đẩy công ty vào tình trạng rủi ro thanh khoản cao. Phân tích các chỉ số này khẳng định những khó khăn mà công ty đang đối mặt, đòi hỏi phải có những giải pháp cải tổ mạnh mẽ.

4.1. Các chỉ số tài chính then chốt bóc tách hiệu quả hoạt động

Hiệu quả hoạt động của Nam Sơn được thể hiện rõ qua các chỉ số. Vòng quay tổng tài sản giảm, cho thấy khả năng tạo ra doanh thu từ tổng tài sản đầu tư ngày càng kém. Cụ thể, hiệu suất sử dụng vốn cố định giảm mạnh qua các năm, với tốc độ phát triển bình quân chỉ đạt 39,05%. Tương tự, vòng quay hàng tồn kho chậm lại, phản ánh tình trạng ứ đọng vốn trong các công trình dở dang và vật tư. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng suy giảm, thể hiện qua số vòng quay vốn lưu động giảm từ 1,07 vòng (2011) xuống chỉ còn 0,31 vòng (2013). Những chỉ số này cho thấy bộ máy vận hành của công ty đang gặp vấn đề, từ khâu quản lý dự án đến thu hồi công nợ và bán hàng.

4.2. Phân tích hệ số thanh toán hiện hành current ratio và nhanh

Các hệ số thanh toán là thước đo quan trọng nhất về khả năng trả nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán hiện hành (current ratio) của Nam Sơn giảm từ 0,9 (năm 2011) xuống 0,76 (năm 2013). Một hệ số dưới 1 cho thấy tài sản ngắn hạn không đủ để trả các khoản nợ ngắn hạn. Tình hình còn đáng báo động hơn với hệ số thanh toán nhanh (quick ratio), sau khi đã loại trừ hàng tồn kho (tài sản kém thanh khoản). Hệ số này giảm từ 0,75 (2011) xuống 0,56 (2013). Điều này có nghĩa là nếu không bán được hàng tồn kho, công ty chỉ có thể đáp ứng được 56% các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Tình trạng này đặt công ty vào nguy cơ vỡ nợ rất cao nếu các chủ nợ đồng loạt yêu cầu thanh toán.

4.3. Suy giảm tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ROA và ROE

Sự suy giảm của tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) khẳng định sự kém hiệu quả trong hoạt động kinh doanh. ROA cho biết một đồng tài sản tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận, trong khi ROE đo lường lợi nhuận trên vốn của cổ đông. Cả hai chỉ số này tại Nam Sơn đều giảm mạnh và chuyển sang giá trị âm trong năm 2013. Điều này không chỉ có nghĩa là công ty đang thua lỗ, mà còn cho thấy việc sử dụng đòn bẩy tài chính cao không những không khuếch đại được lợi nhuận mà còn làm trầm trọng thêm khoản lỗ. Đối với các nhà đầu tư, một chỉ số ROE âm là tín hiệu cực kỳ tiêu cực, cho thấy đồng vốn của họ đang bị bào mòn thay vì sinh lời.

V. Bí Quyết Nâng Cao Sức Khỏe Tài Chính Cho Công Ty Nam Sơn

Đối mặt với những thách thức nghiêm trọng, việc đề ra các giải pháp chiến lược là yêu cầu cấp bách để cải thiện sức khỏe tài chính doanh nghiệp cho Công ty Nam Sơn. Các giải pháp cần tập trung vào ba trụ cột chính: tái cơ cấu nguồn vốn, quản lý vốn lưu động hiệu quả và kiểm soát chi phí. Trước hết, công ty cần tìm cách giảm bớt sự phụ thuộc vào nợ vay bằng việc huy động thêm vốn chủ sở hữu hoặc tái đầu tư lợi nhuận (khi kinh doanh có lãi trở lại). Việc cân đối lại cơ cấu vốn sẽ làm giảm áp lực lãi vay và tăng khả năng tự chủ. Song song đó, quản lý vốn lưu động phải được siết chặt. Cần xây dựng chính sách thu hồi công nợ quyết liệt hơn để giảm các khoản phải thu, đồng thời đẩy nhanh tiến độ thi công các công trình để giải phóng hàng tồn kho. Cuối cùng, việc rà soát và cắt giảm các chi phí không cần thiết, đặc biệt là chi phí quản lý doanh nghiệp, sẽ góp phần cải thiện biên lợi nhuận. Việc áp dụng đồng bộ các giải pháp này sẽ giúp công ty từng bước vượt qua khó khăn và ổn định lại tình hình tài chính.

5.1. Đề xuất cải thiện quản lý vốn và tái cơ cấu tài chính

Để cải thiện tình hình, giải pháp đầu tiên là phải quản lý vốn và tái cơ cấu tài chính một cách toàn diện. Công ty cần chủ động tìm kiếm các nguồn vốn dài hạn, có thể thông qua phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu hoặc tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược. Mục tiêu là tăng vốn chủ sở hữu và giảm tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu xuống mức an toàn hơn. Đồng thời, cần đàm phán với các ngân hàng để cơ cấu lại các khoản nợ hiện tại, có thể là kéo dài kỳ hạn trả nợ hoặc giảm lãi suất. Việc xây dựng một kế hoạch tài chính chi tiết, dự báo chính xác dòng tiền từ hoạt động kinh doanh sẽ giúp công ty chủ động hơn trong việc cân đối thu chi và sử dụng vốn hiệu quả, tránh tình trạng vay nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn.

5.2. Giải pháp giảm ứ đọng vốn từ hàng tồn kho và các khoản phải thu

Ứ đọng vốn là một trong những vấn đề lớn nhất của Nam Sơn. Để giải quyết, công ty cần áp dụng các biện pháp quyết liệt. Đối với các khoản phải thu, cần phân loại nợ theo tuổi nợ và mức độ rủi ro, từ đó có chính sách đôn đốc, thu hồi phù hợp. Việc áp dụng chiết khấu thanh toán có thể khuyến khích khách hàng trả nợ sớm. Đối với hàng tồn kho, cần tập trung nguồn lực để đẩy nhanh tiến độ thi công và bàn giao các công trình dở dang. Cần quản lý chặt chẽ khâu mua sắm vật tư, tránh mua thừa gây tồn đọng. Tăng tốc vòng quay hàng tồn kho và thu hồi nợ nhanh chóng sẽ giải phóng một lượng vốn đáng kể, cải thiện trực tiếp khả năng thanh toán nhanh và giảm nhu cầu vay vốn lưu động.

5.3. Hướng đi tương lai Tối ưu hóa chi phí và tăng cường doanh thu

Về dài hạn, để đảm bảo sự phát triển bền vững, Nam Sơn phải tập trung vào cả hai yếu tố: chi phí và doanh thu. Cần rà soát lại toàn bộ quy trình hoạt động để cắt giảm các chi phí không hiệu quả, đặc biệt là chi phí quản lý. Việc ứng dụng công nghệ vào quản lý dự án và tài chính có thể giúp tiết kiệm chi phí và tăng năng suất. Về phía doanh thu, công ty cần đa dạng hóa nguồn khách hàng, tích cực tham gia đấu thầu các dự án mới có tính khả thi cao. Nâng cao chất lượng công trình và uy tín thương hiệu là chìa khóa để thu hút khách hàng và có được mức giá tốt hơn. Một chiến lược kinh doanh tập trung vào các dự án có biên lợi nhuận cao và thời gian thu hồi vốn nhanh sẽ giúp công ty dần phục hồi và cải thiện các chỉ số tài chính quan trọng như ROA và ROE.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Khóa luận được thực hiện trong bối cảnh Việt Nam hội nhập kinh tế toàn cầu và trở thành thành viên chính thức của Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), đặt các doanh nghiệp trước áp lực cạnh tranh ngày càng khốc liệt trên thị trường trong nước và quốc tế. Với doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực khai thác và xây dựng, tình hình tài chính và khả năng thanh toán là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển, bởi ngành này đòi hỏi lượng vốn lớn, chu kỳ thu hồi vốn dài và rủi ro thị trường cao.

Mục tiêu nghiên cứu của khóa luận gồm hai cấp độ:

• Mục tiêu chung: Góp phần cải thiện tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty CP Khai thác Xây dựng Nam Sơn.
• Mục tiêu cụ thể:
  1. Tìm hiểu tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty.
  2. Đánh giá tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty CP Khai thác Xây dựng Nam Sơn.
  3. Đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty.

Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty CP Khai thác Xây dựng Nam Sơn.

Phạm vi nghiên cứu:

• Không gian: Toàn bộ hoạt động tài chính trong phạm vi Công ty CP Khai thác Xây dựng Nam Sơn, địa chỉ tại xã Nam Phương Tiến, huyện Chương Mỹ, Hà Nội.
• Thời gian: Số liệu tài chính các năm 2011, 2012 và 2013.

---

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khung lý thuyết

Khóa luận xây dựng cơ sở lý luận dựa trên các khái niệm cốt lõi của tài chính doanh nghiệp: bản chất, vai trò và chức năng của tài chính doanh nghiệp; khái niệm và mục đích phân tích tình hình tài chính; nội dung phân tích bao gồm đánh giá cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn, khả năng độc lập tự chủ tài chính, tình hình tài trợ vốn và khả năng thanh toán.

Các chỉ tiêu phân tích được tác giả hệ thống hóa gồm:

• Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài sản và nguồn vốn: tỷ trọng tài sản ngắn hạn (TSNH), tài sản dài hạn (TSDH), nợ phải trả, vốn chủ sở hữu (VCSH).
• Nhóm chỉ tiêu độc lập tài chính: tỷ suất tài trợ, tỷ suất nợ, hệ số đảm bảo nợ.
• Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn: hiệu suất sử dụng vốn cố định (VCĐ), vòng quay vốn lưu động (VLĐ), kỳ luân chuyển VLĐ, hệ số đảm nhận VLĐ, tỷ suất sinh lời VCĐ và VLĐ.
• Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán: hệ số thanh toán tổng quát, hệ số thanh toán tạm thời, hệ số thanh toán nhanh, hệ số thanh toán tức thời, hệ số thanh toán vốn lưu động, tỷ suất thanh toán (nhu cầu/khả năng).

Chế độ kế toán áp dụng tại doanh nghiệp là Chế độ kế toán doanh nghiệp nhỏ và vừa ban hành theo Quyết định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006 của Bộ trưởng Bộ Tài Chính. Hình thức kế toán áp dụng là Nhật ký chung; phương pháp khấu hao TSCĐ là khấu hao theo đường thẳng (tuyến tính); phương pháp hàng tồn kho là bình quân gia quyền, hạch toán theo phương pháp kê khai định kỳ.

Phương pháp nghiên cứu

Tác giả sử dụng các phương pháp sau:

• Thu thập số liệu: Kế thừa số liệu sẵn có từ các báo cáo tài chính của Công ty, bao gồm Bảng cân đối kế toán (B01-DN), Báo cáo kết quả hoạt động SXKD (B02-DN), Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (B03-DN), Thuyết minh báo cáo tài chính (B09-DN) và các báo cáo chi tiết tài khoản liên quan.
• Phương pháp thống kê kinh tế và phân tích kinh tế: Tính toán tốc độ phát triển liên hoàn (TĐPTLH) và tốc độ phát triển bình quân (TĐPTBQ) qua các năm.
• Phương pháp so sánh: So sánh theo chiều ngang (biến động tuyệt đối và tương đối qua các năm) và so sánh theo chiều dọc (tỷ trọng từng khoản mục trong tổng thể).
• Phương pháp phân tích tỷ lệ: Tính toán và đánh giá các hệ số tài chính theo nhóm.
• Phương pháp tổng hợp và kế thừa: Kế thừa có chọn lọc tài liệu, giáo trình, chuyên đề và kết quả nghiên cứu trước tại đơn vị.

Nguồn dữ liệu: Báo cáo tài chính 3 năm 2011–2013 do phòng kế toán Công ty cung cấp; số liệu lao động từ phòng tổ chức hành chính.

---

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Cơ sở lý luận về tình hình tài chính và khả năng thanh toán trong doanh nghiệp

Chương này trình bày hệ thống lý luận nền tảng: khái niệm, bản chất, vai trò và chức năng của tài chính doanh nghiệp (huy động vốn, sử dụng vốn tiết kiệm, kiểm tra giám sát và điều tiết kinh doanh). Tác giả làm rõ ba nhóm mối quan hệ tài chính cơ bản: giữa doanh nghiệp với ngân sách nhà nước, với các thị trường khác, và trong nội bộ doanh nghiệp.

Phần phân tích tình hình tài chính trình bày đầy đủ quy trình thu thập thông tin, xử lý thông tin và ra quyết định; đồng thời hệ thống hóa các công thức tính toán các chỉ tiêu phân tích vốn cố định, vốn lưu động thường xuyên (VLĐTX), nhu cầu vốn lưu động thường xuyên (NCVLĐTX) và toàn bộ nhóm hệ số khả năng thanh toán.

Chương 2: Đặc điểm cơ bản của Công ty Cổ phần Khai thác Xây dựng Nam Sơn

Công ty CP Khai thác Xây dựng Nam Sơn (MST: 0500435545, TK: 102010000237521 tại Ngân hàng Công thương, Lãng Hòa Lạc) hoạt động hơn 11 năm, có ngành nghề đa dạng: xây dựng dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi; thương mại tổng hợp; khai thác đá và sử dụng vật liệu nổ công nghiệp; vận tải hàng hóa đường bộ.

Về nhân sự, Công ty có 34 cán bộ công nhân viên, trong đó lao động trực tiếp chiếm 64,7% tổng lao động; công nhân kỹ thuật chiếm 55,9% (tỷ trọng cao nhất); lao động trình độ đại học chiếm 23,53%. Cơ cấu lao động được đánh giá phù hợp với đặc thù sản xuất xây dựng nhưng quy mô còn nhỏ.

Về vốn, tổng vốn của Công ty tăng giảm không đều qua 3 năm với TĐPTBQ là 99,01%. Vốn CSH có TĐPTBQ là 71,79%, vốn kinh doanh có TĐPTBQ là 106,65%. Đến năm 2013, tổng số vốn đạt hơn 12 tỷ đồng.

Về TSCĐ (năm 2013), TSCĐ hữu hình chiếm tỷ trọng cao nhất, trong đó nhà cửa vật kiến trúc chiếm 46,8% và máy móc thiết bị chiếm 30,3% trong tổng tài sản.

Chương 3: Thực trạng tình hình tài chính và khả năng thanh toán trong doanh nghiệp

Đây là chương trọng tâm của khóa luận với 14 bảng phân tích số liệu tài chính giai đoạn 2011–2013.

Kết quả sản xuất kinh doanh: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ (DTBH và CCDV) liên tục giảm với TĐPTBQ là 49,71%, trong đó năm 2013 giảm còn 72,71% so với năm 2012. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh có TĐPTBQ là -636,89%; lợi nhuận sau thuế có TĐPTBQ là -742,01%, đặc biệt năm 2013 giảm với tốc độ liên hoàn -5.967,42% so với năm 2012.

Cơ cấu tài sản: TSNH chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản — năm 2011: 67,16%, năm 2012: 59,79%, năm 2013: 59,73%. Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao nhất trong TSNH (năm 2011: 55,63%), mặc dù giảm dần với TĐPTBQ là 87,16%. Hàng tồn kho có TĐPTBQ là 113,45%. Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng rất nhỏ nhưng tăng mạnh với TĐPTBQ là 195,45%.

Cơ cấu nguồn vốn: Nợ phải trả chiếm tỷ trọng áp đảo và tăng dần — năm 2012: 77,33%, năm 2013: 86,73%. VCSH giảm dần với TĐPTBQ là 71,79%.

Độc lập tài chính:

Chỉ tiêu	2011	2012	2013	TĐPTBQ
Tỷ suất tài trợ	0,25	0,23	0,13	72,71%
Tỷ suất nợ	0,75	0,77	0,87	107,71%
Hệ số đảm bảo nợ	2,96	3,41	6,53	148,57%

Vốn lưu động thường xuyên (VLĐTX): Mang giá trị âm cả 3 năm, với TĐPTBQ là 157,63%, cho thấy nguồn vốn dài hạn không đủ trang trải tài sản dài hạn. NCVLĐTX cũng nhỏ hơn 0 cả 3 năm (TĐPTBQ 187,49%), phản ánh nợ ngắn hạn đủ bù đắp hàng tồn kho và các khoản phải thu.

Hiệu quả sử dụng vốn: Hiệu quả sử dụng VCĐ (HQSDVCĐ) giảm mạnh với TĐPTBQ là 39,05%; tỷ suất sinh lời VCĐ có TĐPTBQ là -500,29%. Vòng quay VLĐ giảm với TĐPTBQ là 44,78%; tỷ suất sinh lời VLĐ có TĐPTBQ là -573,8%.

Khả năng thanh toán: Hệ số thanh toán tạm thời luôn nhỏ hơn 1 và giảm dần. Hệ số thanh toán tức thời rất thấp — năm 2012: 0,0055, năm 2013: 0,02 — cho thấy Công ty thiếu tiền mặt thanh toán ngay. Hệ số thanh toán tổng quát lớn hơn 1 nhưng có TĐPTBQ là 92,84%. Hệ số thanh toán theo tỷ suất nhu cầu/khả năng nhỏ hơn 1 và giảm dần qua 3 năm với TĐPTBQ là 91,19%, cho thấy Công ty không có khả năng thanh toán đủ công nợ.

Chương 4: Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính và khả năng thanh toán

Trên cơ sở nhận xét ưu điểm (quan hệ khách hàng tốt, đầu tư đổi mới máy móc năm 2012) và nhược điểm (VLĐTX âm, nợ phải trả lớn hơn VCSH, doanh thu và lợi nhuận giảm liên tục), tác giả đề xuất bốn nhóm giải pháp:

1. Giải pháp quản lý vốn: Cân đối dòng tiền, giảm vay ngắn hạn, huy động thêm VCSH, cơ cấu lại nguồn vốn, hạn chế thanh toán tiền mặt.
2. Giải pháp giảm ứ đọng vốn: Áp dụng chiết khấu thương mại và chiết khấu thanh toán, đôn đốc thu hồi nợ đúng hạn, giảm hàng tồn kho bằng cách đẩy nhanh hoàn thành các công trình dở dang.
3. Giải pháp về các khoản phải thu: Phân loại nợ theo từng nhóm khách hàng, có biện pháp thu hồi nợ triệt để nhưng không ảnh hưởng quan hệ khách hàng; xây dựng định mức tiền tồn quỹ.
4. Giải pháp quản lý các khoản phải trả: Xác định đúng nhu cầu vốn hoạt động, hạn chế lượng vốn vay ngắn hạn, tăng tỷ lệ vay dài hạn, giảm nợ khó đòi và ứ đọng vốn.

---

Kết quả và đóng góp

Khóa luận làm rõ thực trạng tài chính của Công ty CP Khai thác Xây dựng Nam Sơn giai đoạn 2011–2013 với các kết quả định lượng cụ thể:

• Tổng lợi nhuận sau thuế suy giảm nghiêm trọng với TĐPTBQ là -742,01%, đặc biệt năm 2013 giảm -5.967,42% so với năm 2012.
• Hệ số đảm bảo nợ tăng từ 2,96 lần (2011) lên 6,53 lần (2013), cho thấy VCSH ngày càng không đủ bảo đảm nợ phải trả.
• VLĐTX âm liên tục 3 năm phản ánh cơ cấu vốn mất cân đối.
• Hệ số thanh toán nhanh năm 2012 là 0,58, chứng tỏ khả năng thanh toán không đủ khi loại trừ hàng tồn kho.

Về đóng góp, khóa luận cung cấp bức tranh tổng thể về tình hình tài chính của một doanh nghiệp cổ phần quy mô nhỏ trong lĩnh vực khai thác và xây dựng tại Hà Nội trong giai đoạn khó khăn sau khủng hoảng, và đề xuất các giải pháp có tính thực tiễn gắn với đặc thù nguồn vốn và ngành nghề của Công ty.

---

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

Tác giả thừa nhận năng lực thực tập còn hạn chế và khóa luận không tránh khỏi thiếu sót. Phạm vi nghiên cứu bó hẹp trong một công ty duy nhất với dữ liệu 3 năm nên kết quả phân tích thiếu cơ sở so sánh với trung bình ngành xây dựng hoặc các doanh nghiệp cùng quy mô. Dữ liệu báo cáo lưu chuyển tiền tệ không được khai thác sâu trong phần phân tích thực trạng. Hướng nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng sang phân tích so sánh với doanh nghiệp cùng ngành, hoặc ứng dụng mô hình dự báo kiệt quệ tài chính.

---

Giá trị tham khảo

Khóa luận có giá trị tham khảo với:

• Sinh viên ngành Kế toán, Tài chính doanh nghiệp, Quản trị kinh doanh tại các trường đại học, đặc biệt là sinh viên thực hiện đề tài phân tích tài chính doanh nghiệp xây dựng quy mô nhỏ và vừa.
• Người làm đề tài tương tự: Phần Chương 1 cung cấp hệ thống công thức tính toán đầy đủ cho các chỉ tiêu tài chính tiêu chuẩn; phần Chương 3 là ví dụ thực hành về cách trình bày và bình luận kết quả bảng biểu tài chính theo phương pháp so sánh ngang và dọc.
• Doanh nghiệp nhỏ và vừa trong ngành xây dựng: Khung phân tích và các giải pháp đề xuất ở Chương 4 có thể được áp dụng tham chiếu cho các doanh nghiệp có đặc điểm tương đồng về cơ cấu vốn và ngành nghề.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Vốn lưu động thường xuyên (VLĐTX) của Công ty trong 3 năm có giá trị như thế nào và điều đó phản ánh điều gì? VLĐTX mang giá trị âm cả 3 năm 2011–2013 với TĐPTBQ là 157,63%. Điều này chứng tỏ nguồn vốn dài hạn của Công ty không đủ trang trải cho tài sản dài hạn; Công ty phải sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn, phản ánh cơ cấu vốn mạo hiểm và mất cân đối tài chính.

2. Tỷ suất tự tài trợ của Công ty thay đổi như thế nào qua 3 năm và mức năm 2013 nói lên điều gì? Tỷ suất tự tài trợ giảm liên tục: năm 2011 là 0,25; năm 2012 là 0,23; năm 2013 còn 0,13 (TĐPTBQ 72,71%). Năm 2013, trong 100 đồng vốn kinh doanh chỉ có 13 đồng được tài trợ từ VCSH, cho thấy Công ty ngày càng phụ thuộc vào vốn vay và mất khả năng tự chủ tài chính.

3. Hệ số thanh toán tức thời của Công ty ở mức nào và ảnh hưởng gì đến hoạt động? Hệ số thanh toán tức thời rất thấp: năm 2011 là 0,0044; năm 2012 là 0,0055; năm 2013 tăng lên 0,02 nhưng vẫn rất nhỏ. Điều này cho thấy Công ty gần như không có khả năng thanh toán ngay các khoản nợ trong vòng 3 tháng bằng tiền mặt và các khoản tương đương tiền, gây khó khăn trực tiếp cho hoạt động vận hành hàng ngày.

4. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ biến động ra sao, và nguyên nhân chủ yếu là gì? DTBH và CCDV giảm liên tục với TĐPTBQ là 49,71%; năm 2013 chỉ còn 72,71% so với năm 2012. Nguyên nhân chủ yếu được tác giả xác định là thị trường xây dựng biến động, lạm phát làm giá cả tăng đột biến so với thời điểm ký hợp đồng dẫn đến trượt giá công trình, đồng thời Công ty chưa nghiệm thu được một số công trình lớn và chưa mở rộng thị trường kịp thời.

5. Công ty áp dụng chế độ kế toán nào và hình thức sổ kế toán gì? Công ty áp dụng Chế độ kế toán doanh nghiệp nhỏ và vừa theo Quyết định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006, hình thức sổ kế toán Nhật ký chung, niên độ kế toán theo năm dương lịch (01/01 đến 31/12), đơn vị tiền tệ là Việt Nam Đồng, phương pháp khấu hao TSCĐ theo đường thẳng.

---

Kết luận

Khóa luận cung cấp phân tích toàn diện về tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty CP Khai thác Xây dựng Nam Sơn giai đoạn 2011–2013, cho thấy bức tranh tài chính không khả quan với doanh thu và lợi nhuận sụt giảm nghiêm trọng, cơ cấu vốn phụ thuộc nặng vào nợ phải trả, và khả năng thanh toán tức thời ở mức thấp. Thông qua hệ thống 14 bảng số liệu phân tích, khóa luận làm rõ mối liên hệ giữa cơ cấu tài sản, nguồn vốn và khả năng thanh toán, đồng thời đề xuất bốn nhóm giải pháp thiết thực về quản lý vốn, giảm ứ đọng, thu hồi công nợ và kiểm soát chi phí, phù hợp với đặc thù của một doanh nghiệp xây dựng quy mô nhỏ trong giai đoạn thị trường khó khăn.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP 1. Những vấn đề cơ bản về tình hình tài chính và khá năng thanh toán 1. Những vấn đề cơ bản về tài chính 1. Khái niệm về tài chính doanh nghiệp Tài chính thể hiện sự vận động của nguồn vốn, tiền tệ diễn ra ở mọi chủ thể trong xã hội.

Nó phản ánh tổng hợp các mối quan hệ kinh tế nảy sinh trong phân phối các nguồn tài chính thông qua việc tạo.lập và sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng nhu cầu khác nhau của các chủ thể trong xã hội Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp 1. Bản chất của tài chính doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doánh các doanh nghiệp cần có các yếu tố cơ bản của quá trình sản xuất như: tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao đông Trong nền kinh tế thị trường vận hành kinh tế đều được tiền tệ hóa vì vậy các yếu tố trên đều được biểu hiện bằng tiền. Số tiền ứng trước để mua sắm các yếu tố trên gọi là vốn kinh doanh. Mặt khác sự vận"đệ của vốn tiền tệ ¡ng a trình sản xuất kinh các khâu củ: tiêu dùng.

Với bản chất của tài chính doanh nghiệp là tổng hợp các mối quan hệ tạo lập, sử kinh tế được biểu hiện bằng các quan hệ tiền tệ gắn liền với việc dụng các quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp nhằm mục tiêu phục vụ cho các mục đích kinh doanh và nhu cầu lợi ích xã hội. Căn cứ vào hoạt động sản xuất kinh doanh có thể có các mối quan hệ. tài chính sau: -_ Mối quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với ngân sách nhà nước - Méiquan hệ tai chính giữa doanh nghiệp với các thị trường khác -_ Mối quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp 1. Vai trò và chức năng của tài chính doanh nghiệp s* Vai trò Tài chính của doanh nghiệp có vai trò rất quan trọng đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thể hiện ở các khía cạnh sau: - Tổ chức huy động và đảm bảo đầy đủ, kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra một cách nhịp nhàng, liên.tục Không ngừng trệ , gián đoạn - Tổ chức sử dụng vến tiết kiệm, hiệu quả.

Đây được coi là điều kiện để doanh nghiệp tồn tại và phát triển - Kiểm tra giám sát chặt chế hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: kịp thời phát hiện những khó Khăn, vướng mắc và những tồn tại để ra quyết định tài chính đúng đắn, kịp thời nhằm đạt được các mục tiêu đã đề ra của doanh nghiệp - Vai trò đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh thông qua việc đề iệp được thể hiện thông qua 3 chức năng sau: lập, phân phối và sử động của những nguồn lực tài chính trong quá trình tạo đạt được dụng các quỹ tiền tệ hoặc vốn hoạt động của doanh nghiệp nhằm mục tiêu kinh doanh trong khuôn khổ của pháp luật.