Phân Tích Tình Hình Tài Chính Tại Công Ty Cổ Phần Thịnh Cường Sơn Tây

Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán của công ty cổ phần Thịnh Cường Sơn tại Hà Nội, đánh giá hiệu quả hoạt động và tiềm năng phát triển.

• Trường học: Trường Đại Học Thương Mại
• Chuyên ngành: Tài Chính
• Đề tài: Phân Tích Tình Hình Tài Chính Tại Công Ty Cổ Phần Thịnh Cường Sơn Tây
• Loại tài liệu: Đồ Án Tốt Nghiệp
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ON
• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ
• 1.1. Những vấn đề cơ bản về tài chính và phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Thịnh Cường
• 1.1.1. Tài chính doanh nghiệp
• 1.1.2. Bản chất tài chính doanh nghiệp
• 1.1.3. Chức năng tài chính doanh nghiệp
• 1.1.4. Vai trò tài chính doanh nghiệp
• 1.1.5. Ý nghĩa phân tích tài chính doanh nghiệp
• 1.1.6. Trình tự và phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
• 1.1.6.1. Trình tự các bước phân tích
• 1.1.6.2. Trình tự phân tích tài chính
• 1.1.6.3. Phương pháp phân tích
• 2. CHƯƠNG 2: TỔ CHỨC VÀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THỊNH CƯỜNG
• 2.1. Tổ chức bộ máy của Công ty
• 2.2. Tình hình nguồn vốn và tài sản của Công ty
• 2.2.1. Tình hình cơ sở vật chất kỹ thuật của Công ty
• 2.2.2. Chế độ kế toán áp dụng tại Công ty
• 2.2.3. Tình hình hoạt động kinh doanh trong 3 năm gần đây
• 2.2.4. Những thuận lợi, khó khăn và phương hướng phát triển
• 3. CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỊNH CƯỜNG
• 3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính của Công ty
• 3.2. Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty
• 3.3. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh
• 3.4. Phân tích tình hình độc lập, tự chủ về tài chính
• 3.5. Phân tích các hệ số tài chính đặc trưng của Công ty
• 3.6. Phân tích tình hình thanh toán của Công ty
• 3.7. Phân tích khả năng thanh toán của Công ty
• 3.8. Các hệ số về khả năng hoạt động
• 4. CHƯƠNG 4: MỘT SỐ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT GÓP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỊNH CƯỜNG
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Hướng Dẫn Phân Tích Tài Chính Cty Thịnh Cường Sơn Tây A Z

Phân tích tình hình tài chính là một công cụ thiết yếu để đánh giá toàn diện sức khỏe tài chính doanh nghiệp. Đối với Công ty Cổ phần Thịnh Cường Sơn Tây, việc này không chỉ giúp ban lãnh đạo đưa ra các quyết định chiến lược mà còn cung cấp thông tin minh bạch cho nhà đầu tư và các đối tác. Quá trình phân tích dựa trên các báo cáo tài chính Thịnh Cường Sơn Tây, bao gồm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Mục tiêu chính là nhận diện các điểm mạnh, điểm yếu, đo lường hiệu quả sử dụng vốn, và đánh giá khả năng thanh toán. Một phân tích sâu sắc sẽ làm rõ các xu hướng về doanh thu và lợi nhuận, sự biến động của tài sản và nguồn vốn, và mức độ an toàn của cơ cấu vốn. Tài liệu nghiên cứu gốc cho thấy giai đoạn 2011-2013 là một giai đoạn đầy biến động, đòi hỏi một cái nhìn chi tiết để xác định các rủi ro tài chính tiềm ẩn và định hướng cho tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Việc áp dụng các phương pháp so sánh theo chiều dọc, chiều ngang và phân tích các chỉ số tài chính là nền tảng để có được bức tranh tổng thể và chính xác nhất.

1.1. Tầm quan trọng của việc đánh giá sức khỏe tài chính doanh nghiệp

Đánh giá sức khỏe tài chính doanh nghiệp là hoạt động cốt lõi trong quản trị hiện đại. Nó cung cấp một cái nhìn tổng quan về khả năng hoạt động, sinh lời và sự ổn định của công ty. Thông qua việc xem xét các báo cáo tài chính, các nhà quản lý có thể xác định được các vấn đề tiềm ẩn trước khi chúng trở nên nghiêm trọng. Ví dụ, việc theo dõi khả năng thanh toán giúp đảm bảo công ty luôn đủ nguồn lực để đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Tương tự, phân tích tỷ suất lợi nhuận cho biết hiệu quả của hoạt động kinh doanh. Đối với các bên liên quan bên ngoài như nhà đầu tư, ngân hàng, việc đánh giá này giúp họ đưa ra quyết định cấp tín dụng hoặc đầu tư một cách an toàn và hiệu quả hơn. Một doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh sẽ dễ dàng huy động vốn với chi phí thấp hơn, tạo lợi thế cạnh tranh bền vững trên thị trường.

1.2. Giới thiệu Công ty Thịnh Cường và bối cảnh phân tích

Công ty Cổ phần Thịnh Cường, tiền thân là Công ty TNHH Thịnh Cường, hoạt động chính trong lĩnh vực buôn bán vật liệu xây dựng, xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp và giao thông. Dữ liệu phân tích trong tài liệu gốc tập trung vào giai đoạn 3 năm (2011-2013), một thời kỳ nền kinh tế gặp nhiều thách thức. Bối cảnh này rất quan trọng vì nó cho thấy khả năng chống chịu và thích ứng của công ty trước những biến động của thị trường. Việc phân tích không chỉ dừng lại ở các con số nội tại mà còn phải đặt trong bối cảnh ngành và kinh tế vĩ mô để có những đánh giá tình hình kinh doanh khách quan. Mục tiêu của bài viết là hệ thống hóa các phát hiện từ nghiên cứu, làm rõ thực trạng tài chính và đề xuất các giải pháp cải thiện, dựa trên các số liệu cụ thể được ghi nhận trong báo cáo tài chính Thịnh Cường Sơn Tây.

II. Top 3 Thách Thức Tài Chính Của Cty Thịnh Cường Sơn Tây

Giai đoạn 2011-2013 cho thấy Công ty Thịnh Cường Sơn Tây đối mặt với nhiều thách thức tài chính đáng kể. Vấn đề nổi bật nhất là sự phụ thuộc lớn vào nguồn vốn vay, thể hiện qua cơ cấu vốn mất cân đối. Hệ số nợ trên tổng tài sản liên tục ở mức cao và có xu hướng tăng, đặt ra một rủi ro tài chính lớn về khả năng tự chủ và áp lực trả lãi vay. Thách thức thứ hai liên quan đến khả năng thanh toán. Mặc dù công ty mở rộng quy mô, lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng nhỏ, trong khi công nợ phải thu, phải trả và hàng tồn kho lại lớn. Điều này tạo ra áp lực lên dòng tiền và khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Cuối cùng, hiệu quả sử dụng vốn chưa được tối ưu. Các chỉ số như vòng quay vốn lưu động và hiệu suất sử dụng vốn cố định có xu hướng giảm, cho thấy việc quản lý tài sản chưa thực sự hiệu quả. Những thách thức này đòi hỏi công ty phải có những chiến lược quản trị tài chính thận trọng và quyết liệt hơn để đảm bảo sự phát triển bền vững.

2.1. Phân tích cơ cấu vốn và áp lực từ đòn bẩy tài chính

Một trong những rủi ro lớn nhất được xác định là cơ cấu nguồn vốn chưa bền vững. Dữ liệu cho thấy tỷ trọng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn tăng đều qua các năm, từ 67,4% năm 2011 lên 72,9% năm 2013. Điều này có nghĩa là công ty đang sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức độ cao. Mặc dù đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nó cũng làm gia tăng rủi ro. Khi doanh thu biến động hoặc lãi suất tăng, gánh nặng chi phí hoạt động và chi phí lãi vay sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ròng. Tỷ suất tự tài trợ giảm từ 0,326 xuống còn 0,270, cho thấy khả năng độc lập về tài chính của công ty đang suy yếu, phụ thuộc nhiều vào các chủ nợ. Đây là một điểm yếu cần được khắc phục để giảm thiểu rủi ro mất khả năng thanh toán.

2.2. Đánh giá khả năng thanh toán và các vấn đề công nợ

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời và thanh toán nhanh của Thịnh Cường đều ở mức thấp. Cụ thể, hệ số thanh toán nhanh năm 2013 chỉ đạt 0,58 lần, nghĩa là tài sản có tính thanh khoản cao (sau khi trừ hàng tồn kho) chỉ đủ để chi trả 58% các khoản nợ ngắn hạn. Tình trạng này đặc biệt đáng lo ngại khi công ty có lượng hàng tồn kho lớn và vòng quay các khoản phải thu chậm. Thời gian thu tiền bình quân tăng từ 51,77 ngày lên 59,78 ngày. Đồng thời, công ty cũng đang chiếm dụng vốn của nhà cung cấp với thời gian trả nợ kéo dài. Sự mất cân đối giữa công nợ phải thu, phải trả tạo ra áp lực lớn lên dòng tiền, khiến công ty luôn ở trong tình trạng căng thẳng về thanh khoản.

III. Cách Đọc Vị Bảng Cân Đối Kế Toán Thịnh Cường Sơn Tây

Việc phân tích Bảng cân đối kế toán Thịnh Cường Sơn Tây là bước đầu tiên để hiểu rõ về quy mô và cấu trúc tài chính của công ty. Tài liệu cho thấy tổng tài sản và tổng nguồn vốn đều tăng trưởng trong giai đoạn 2011-2013, phản ánh việc công ty đang mở rộng quy mô hoạt động. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ việc tăng nợ phải trả, thay vì tăng vốn chủ sở hữu. Về phía tài sản, tài sản ngắn hạn, đặc biệt là hàng tồn kho và các khoản phải thu, chiếm tỷ trọng lớn. Điều này cho thấy vốn của công ty bị đọng lại nhiều ở hai khoản mục này. Phân tích theo chiều dọc chỉ ra sự thay đổi trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn qua từng năm, trong khi phân tích theo chiều ngang cho thấy tốc độ tăng trưởng của từng khoản mục. Ví dụ, nợ dài hạn tăng tới 91,47% trong giai đoạn này, một con số đáng báo động. Việc 'đọc vị' những con số này giúp nhận diện chính xác các khu vực cần cải thiện trong quản lý tài sản và nguồn vốn.

3.1. Phân tích biến động cơ cấu tài sản qua các năm 2011 2013

Trong giai đoạn 2011-2013, tổng tài sản của Thịnh Cường tăng từ 128.556 triệu đồng lên 165.361 triệu đồng. Tuy nhiên, cơ cấu tài sản có sự dịch chuyển. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm nhẹ từ 58,7% xuống 56,7%, trong khi tài sản dài hạn tăng lên. Đáng chú ý, hàng tồn kho luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản ngắn hạn (trên 26,5%), cho thấy rủi ro về việc vốn bị ứ đọng và khó luân chuyển. Các khoản phải thu cũng chiếm trên 21,5%. Sự gia tăng của tài sản cố định phản ánh hoạt động đầu tư vào máy móc, thiết bị phục vụ các công trình lớn. Sự biến động này cho thấy chiến lược mở rộng quy mô nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro về quản lý tài sản lưu động.

3.2. Đánh giá chi tiết cơ cấu nguồn vốn và tỷ suất tự tài trợ

Phân tích cơ cấu vốn là điểm mấu chốt để thấy rõ sự phụ thuộc tài chính của công ty. Nợ phải trả tăng mạnh từ 86.790 triệu đồng lên 120.778 triệu đồng, chiếm tới 72,9% tổng nguồn vốn vào năm 2013. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu tăng chậm hơn nhiều. Kết quả là tỷ suất tự tài trợ (Vốn chủ sở hữu / Tổng nguồn vốn) giảm mạnh, từ 0,326 năm 2011 xuống chỉ còn 0,270 năm 2013. Con số này thấp hơn nhiều so với mức an toàn, cho thấy công ty đang phụ thuộc quá nhiều vào các khoản nợ. Điều này không chỉ làm tăng rủi ro tài chính mà còn làm giảm khả năng thương lượng với các tổ chức tín dụng trong tương lai.

IV. Bí Quyết Phân Tích Các Chỉ Số Tài Chính Tại Thịnh Cường

Để đánh giá sâu hơn về hiệu quả hoạt động, cần đi vào phân tích các chỉ số tài chính đặc trưng. Các chỉ số này được chia thành nhiều nhóm, mỗi nhóm phản ánh một khía cạnh khác nhau của sức khỏe tài chính doanh nghiệp. Nhóm chỉ số khả năng sinh lời, bao gồm phân tích ROA, ROE, ROS, cho thấy hiệu quả chuyển đổi doanh thu và tài sản thành lợi nhuận. Nhóm chỉ số hoạt động đo lường hiệu quả sử dụng vốn thông qua các vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu. Nhóm chỉ số đòn bẩy cho thấy mức độ rủi ro từ việc sử dụng nợ. Dữ liệu từ Báo cáo kết quả kinh doanh Thịnh Cường Sơn Tây cho thấy, dù doanh thu và lợi nhuận có sự cải thiện vào năm 2013, các chỉ số sinh lời như ROA và ROE vẫn ở mức tương đối thấp. Cụ thể, ROE năm 2013 chỉ đạt 5,6%, một con số chưa thực sự hấp dẫn so với mức rủi ro mà công ty đang gánh chịu. Việc phân tích kỹ lưỡng các chỉ số này là bí quyết để tìm ra gốc rễ của vấn đề.

4.1. Phân tích các chỉ số khả năng sinh lời ROA ROE ROS

Các chỉ số sinh lời của Thịnh Cường cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) có cải thiện, tăng từ 1,02% lên 1,21%, cho thấy công ty đã kiểm soát chi phí hoạt động và giá vốn tốt hơn. Tuy nhiên, Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) lại rất thấp. Năm 2013, ROA chỉ là 1,5% và ROE là 5,6%. Những con số này phản ánh rằng dù công ty có quy mô tài sản lớn và sử dụng đòn bẩy tài chính cao, hiệu quả tạo ra lợi nhuận từ các nguồn lực này vẫn chưa tương xứng. Điều này cho thấy việc mở rộng quy mô chưa đi kèm với việc nâng cao hiệu quả hoạt động.

4.2. Đánh giá hiệu quả hoạt động qua các vòng quay vốn

Hiệu quả hoạt động được đo bằng các chỉ số vòng quay. Vòng quay hàng tồn kho của Thịnh Cường có xu hướng giảm, từ 4,94 vòng (2011) xuống 4,09 vòng (2012) trước khi phục hồi nhẹ lên 4,37 vòng (2013). Điều này tương ứng với số ngày tồn kho bình quân tăng lên, cho thấy công tác quản lý hàng tồn kho còn nhiều hạn chế. Tương tự, vòng quay vốn lưu động giảm đều qua 3 năm, từ 2,82 vòng xuống còn 2,33 vòng. Điều này có nghĩa là với một đồng vốn lưu động, công ty tạo ra ngày càng ít doanh thu hơn. Những chỉ số này là bằng chứng rõ ràng cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của công ty đang suy giảm và cần có biện pháp can thiệp kịp thời.

V. 03 Giải Pháp Nâng Cao Sức Khỏe Tài Chính Thịnh Cường

Dựa trên các phân tích chi tiết, tài liệu nghiên cứu đã đề xuất một số giải pháp chiến lược nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Thịnh Cường Sơn Tây. Giải pháp trọng tâm đầu tiên là tái cấu trúc nguồn vốn để giảm sự phụ thuộc vào nợ vay. Công ty cần tìm cách tăng vốn chủ sở hữu thông qua lợi nhuận giữ lại hoặc phát hành thêm cổ phần, đồng thời kiểm soát chặt chẽ các khoản vay mới. Giải pháp thứ hai là nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động. Điều này bao gồm việc đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ phải thu, xây dựng chính sách bán hàng linh hoạt để giảm thời gian thu tiền, và áp dụng các phương pháp quản lý hàng tồn kho hiện đại để tăng vòng quay. Giải pháp cuối cùng là hoàn thiện hệ thống quản lý tài chính nội bộ, bao gồm việc nâng cao trình độ chuyên môn cho đội ngũ kế toán, xây dựng quy trình kiểm soát chi phí hoạt động chặt chẽ và ứng dụng công nghệ để theo dõi, phân tích dữ liệu tài chính một cách kịp thời và chính xác.

5.1. Tối ưu hóa cơ cấu vốn và quản lý công nợ hiệu quả

Để giảm rủi ro tài chính, Thịnh Cường cần chủ động giảm hệ số nợ. Các biện pháp có thể bao gồm: đàm phán với ngân hàng để cơ cấu lại các khoản nợ dài hạn với lãi suất tốt hơn, hạn chế vay ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn. Về quản lý công nợ, cần xây dựng một chính sách tín dụng rõ ràng cho khách hàng. Đối với khách hàng mới, cần thẩm định kỹ khả năng thanh toán trước khi bán chịu. Với các khoản nợ khó đòi, cần có bộ phận chuyên trách theo dõi và áp dụng các biện pháp thu hồi quyết liệt. Đồng thời, công ty cần giữ uy tín với nhà cung cấp bằng cách thanh toán các khoản phải trả đúng hạn, từ đó có thể nhận được các điều khoản ưu đãi hơn trong tương lai.

5.2. Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản và quản lý hàng tồn kho

Để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, công ty cần rà soát lại toàn bộ tài sản cố định, thanh lý những máy móc thiết bị cũ, hoạt động kém hiệu quả. Việc đầu tư mới cần được tính toán kỹ lưỡng dựa trên hiệu quả kinh tế mang lại. Đối với hàng tồn kho, cần áp dụng mô hình quản trị khoa học hơn như Just-in-Time (JIT) nếu có thể, hoặc ít nhất là phân loại hàng hóa theo mô hình ABC để ưu tiên quản lý những mặt hàng có giá trị cao. Việc giảm lượng hàng tồn kho không chỉ giải phóng một lượng vốn đáng kể mà còn giảm chi phí lưu kho và rủi ro hàng hóa lỗi thời, hư hỏng.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam chuyển đổi từ cơ chế quản lý tập trung bao cấp sang cơ chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp được trao quyền tự chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh và tự chủ về mặt tài chính. Để duy trì khả năng cạnh tranh và đứng vững trên thị trường, công tác phân tích tình hình tài chính trở thành công cụ then chốt giúp các nhà quản trị doanh nghiệp, nhà đầu tư, ngân hàng và các đối tác thương mại đánh giá chính xác sức mạnh tài chính nội tại, khả năng tạo dòng tiền và mức độ an toàn tín dụng.

Đối với Công ty Cổ phần Thịnh Cường (Sơn Tây, Hà Nội) — một doanh nghiệp hoạt động chính trong lĩnh vực buôn bán vật liệu xây dựng, thi công xây dựng và khai thác khoáng sản — áp lực từ sự suy giảm kinh tế và tính chất cạnh tranh gay gắt của thị trường xây dựng đòi hỏi doanh nghiệp phải kiểm soát chặt chẽ cơ cấu vốn, vòng quay vốn và khả năng thanh toán nợ đến hạn. Khóa luận tốt nghiệp "Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán tại Công ty Cổ phần Thịnh Cường Sơn Tây - Hà Nội" của tác giả Phùng Thị Tâm tập trung giải quyết bức tranh thực trạng này.

Mục tiêu nghiên cứu của khóa luận được xác định cụ thể như sau:

1. Mục tiêu tổng quát: Phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài chính và khả năng thanh toán tại Công ty Cổ phần Thịnh Cường giai đoạn 2011–2013; từ đó đề xuất hệ thống giải pháp tài chính khả thi nhằm cải thiện năng lực thanh toán và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
2. Mục tiêu cụ thể:
   • Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp vừa và nhỏ.
   • Đánh giá khái quát thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh, cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty.
   • Phân tích chi tiết tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh thông qua chỉ tiêu vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên.
   • Phân tích các tỷ số thanh toán, tốc độ chu chuyển các khoản công nợ và rủi ro thanh khoản.
   • Đánh giá hiệu suất sử dụng vốn và khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
   • Đề xuất các giải pháp hoàn thiện công tác quản trị tài chính và cân đối dòng tiền tại đơn vị.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Thực trạng tình hình tài chính và năng lực thanh toán của Công ty Cổ phần Thịnh Cường.
• Phạm vi không gian: Công ty Cổ phần Thịnh Cường tại Xã Sơn Đông, Thị xã Sơn Tây, Thành phố Hà Nội và các công trình, dự án đơn vị tham gia (trong đó có công trình khai thác mỏ tại Núi Pháo – Thái Nguyên).
• Phạm vi thời gian: Khóa luận thu thập và xử lý số liệu báo cáo tài chính trong 3 năm liên tục từ năm 2011 đến năm 2013 (kèm dữ liệu so sánh năm 2010 đối với một số chỉ tiêu chu chuyển công nợ).

---

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khóa luận xây dựng hệ thống phân tích dựa trên khung lý thuyết tài chính doanh nghiệp vừa và nhỏ kết hợp việc tuân thủ các quy định hiện hành về kế toán tại Việt Nam.

Khung lý thuyết và chế độ kế toán áp dụng:

• Áp dụng các nguyên lý phân tích tài chính doanh nghiệp: đánh giá cấu trúc tài chính, cấu trúc tài sản, trạng thái cân bằng tài chính (mối quan hệ giữa nguồn vốn dài hạn và tài sản dài hạn), hệ thống chỉ số thanh toán, vòng quay tài sản và mô hình phân tích khả năng sinh lời DuPont.
• Chế độ kế toán áp dụng tại doanh nghiệp: Doanh nghiệp hạch toán theo Chế độ Kế toán Doanh nghiệp vừa và nhỏ ban hành theo Quyết định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/09/2006 của Bộ Tài chính. Hình thức sổ kế toán sử dụng là Nhật ký chung; đơn vị tiền tệ ghi sổ là Đồng Việt Nam (VNĐ); phương pháp tính giá trị hàng tồn kho là phương pháp Nhập trước - Xuất trước (FIFO) theo giá gốc; phương pháp hạch toán hàng tồn kho là Kê khai thường xuyên; trích khấu hao tài sản cố định theo phương pháp Đường thẳng; tính thuế Giá trị gia tăng (GTGT) theo phương pháp khấu trừ.

Phương pháp nghiên cứu và nguồn dữ liệu:

• Phương pháp thu thập dữ liệu: Thu thập dữ liệu thứ cấp từ hệ thống sổ sách kế toán, Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2011–2013, hồ sơ quản trị nhân sự và danh mục quản lý tài sản cố định do Phòng Kế toán và Phòng Hành chính – Nhân sự của Công ty Cổ phần Thịnh Cường cung cấp.
• Phương pháp phân tích số liệu:
  • Phương pháp so sánh: Sử dụng kỹ thuật so sánh bằng số tuyệt đối, so sánh bằng số tương đối, tốc độ phát triển liên hoàn, tốc độ phát triển bình quân, phân tích theo chiều dọc (kết cấu bảng báo cáo tài chính) và phân tích theo chiều ngang (xu hướng biến động qua các năm).
  • Phương pháp tỷ lệ: Thiết lập và tính toán hệ thống các chỉ số tài chính đặc trưng (nhóm chỉ số thanh toán, nhóm chỉ số hoạt động, nhóm chỉ số sinh lời, nhóm chỉ số đòn bẩy và rủi ro nợ).
  • Phương pháp liên hệ cân đối: Đánh giá mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, giữa vốn lưu động thường xuyên (VLĐTX) và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên (Nhu cầu VLĐTX), giữa các khoản phải thu và nợ phải trả.

---

Nội dung chính theo từng chương

Chương I: Cơ sở lý luận về tài chính và phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp vừa và nhỏ

Chương này tổng quan toàn diện các khái niệm, bản chất, chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp. Tác giả khẳng định tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm phục vụ mục tiêu sản xuất kinh doanh. Các chức năng cơ bản gồm: chức năng tổ chức huy động và chu chuyển vốn; chức năng phân phối thu nhập; và chức năng giám đốc (kiểm soát) tài chính đối với hoạt động sản xuất kinh doanh.

Bên cạnh đó, chương I hệ thống hóa quy trình phân tích tài chính qua các bước: thu thập thông tin, xử lý số liệu, tính toán các chỉ số và đưa ra kết luận dự báo. Nội dung lý thuyết xác lập rõ phương pháp xác định các chỉ tiêu tài chính quan trọng:

• Cân bằng tài chính: Vốn lưu động thường xuyên ($\text{VLĐTX} = \text{Nguồn vốn dài hạn} - \text{Tài sản dài hạn} = \text{Tài sản ngắn hạn} - \text{Nợ ngắn hạn}$) và Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên ($\text{Nhu cầu VLĐTX} = (\text{Hàng tồn kho} + \text{Phải thu ngắn hạn}) - \text{Nợ ngắn hạn không chịu lãi/Nợ ngắn hạn}$). Mối liên hệ xác định lượng vốn bằng tiền tự do: $\text{Vốn bằng tiền} = \text{VLĐTX} - \text{Nhu cầu VLĐTX}$.
• Hệ số thanh toán: Khả năng thanh toán tổng quát, thanh toán hiện thời, thanh toán nhanh.
• Hệ số hoạt động và sinh lời: Vòng quay hàng tồn kho, kỳ thu tiền bình quân, vòng quay vốn lưu động, hiệu suất sử dụng vốn cố định, ROS, ROA, ROE theo mô hình DuPont.

Chương II: Đặc điểm cơ bản của Công ty Cổ phần Thịnh Cường

Chương II giới thiệu lịch sử hình thành, cơ cấu tổ chức và đặc điểm vận hành của đơn vị khảo sát:

• Lịch sử và ngành nghề: Công ty tiền thân là Công ty TNHH Thịnh Cường, chuyển đổi thành Công ty Cổ phần theo Giấy chứng nhận đầu tư số 030300818 ngày 13/04/2009 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp; trụ sở tại Xã Sơn Đông, Sơn Tây, Hà Nội; vốn điều lệ 39 tỷ đồng; quy mô lao động từ 200 đến 500 người (cuối năm 2013 có 265 lao động). Ngành nghề kinh doanh gồm: buôn bán và sửa chữa ô tô, kinh doanh máy móc nông nghiệp, thi công xây dựng công trình dân dụng, giao thông, thủy lợi, vận tải hàng hóa, sản xuất bê tông cốt thép và khai thác khoáng sản.
• Cơ cấu bộ máy: Tổ chức theo mô hình công ty cổ phần gồm Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc (Giám đốc, Phó Giám đốc Kinh doanh, Phó Giám đốc Tài chính), Ban điều hành thi công và các phòng chức năng (Kinh tế kỹ thuật, Hành chính nhân sự, Kế toán, Kinh doanh).
• Đặc điểm lao động (năm 2013): Tổng số 265 người; nam giới chiếm 69,06% (183 người), nữ giới chiếm 30,94% (82 người); lao động trực tiếp chiếm 81,13% (215 người), lao động gián tiếp chiếm 18,87% (50 người); trình độ đại học/cao đẳng chiếm 30,19% (80 người), trung cấp/công nhân kỹ thuật chiếm 45,28% (120 người), lao động phổ thông chiếm 24,53% (65 người).
• Cơ sở vật chất kỹ thuật: Tính đến cuối năm 2013, máy móc thiết bị chiếm tỷ trọng lớn nhất với nguyên giá hơn 43,86 tỷ đồng, tiếp đến là phương tiện vận tải, truyền dẫn đạt hơn 42,09 tỷ đồng (phục vụ dự án khai thác tại Núi Pháo – Thái Nguyên); nhà cửa, vật kiến trúc chiếm 6,57 tỷ đồng (tỷ trọng 6,91%).
• Khái quát kết quả kinh doanh 2011–2013: Doanh thu thuần năm 2011 đạt 215,54 tỷ đồng, năm 2012 giảm 7,42% xuống 199,54 tỷ đồng do suy thoái kinh tế, năm 2013 hồi phục lên 207,85 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 2,18 tỷ đồng (2011), 2,08 tỷ đồng (2012) và 2,50 tỷ đồng (2013).

Chương III: Thực trạng tình hình tài chính và khả năng thanh toán tại Công ty Cổ phần Thịnh Cường

Chương III là nội dung trọng tâm của khóa luận, phản ánh toàn diện các mảng phân tích tài chính thông qua hệ thống bảng biểu chi tiết:

Chỉ tiêu tài chính	Năm 2011	Năm 2012	Năm 2013	So sánh 2012/2011 (%)	So sánh 2013/2012 (%)
Tổng tài sản (đồng)	128.584.650.961	145.811.176.653	165.500.149.361	+13,40	+13,50
- Tài sản ngắn hạn (đồng)	75.056.551.464	84.082.723.161	93.415.823.117	+12,03	+11,10
- Tài sản dài hạn (đồng)	53.528.099.497	61.728.453.492	72.084.326.244	+15,32	+16,78
Tổng nguồn vốn (đồng)	128.584.650.961	145.811.176.653	165.500.149.361	+13,40	+13,50
- Nợ phải trả (đồng)	86.564.720.945	103.407.878.523	120.778.983.117	+19,46	+16,79
- Vốn chủ sở hữu (đồng)	42.019.930.016	42.403.298.130	44.721.166.244	+0,91	+5,47
Chỉ tiêu bảo đảm nguồn vốn
- VLĐ thường xuyên (đồng)	7.196.621.448	10.894.844.638	8.796.840.000	+51,39	-19,26
- Nhu cầu VLĐTX (đồng)	1.250.699.125	2.300.935.319	-6.125.000.000	+83,97	-366,20
Hệ số độc lập tài chính
- Tỷ suất tự tài trợ (lần)	0,326	0,291	0,270	-10,74	-7,22
- Hệ số nợ (lần)	0,674	0,709	0,729	+5,19	+2,82
- Hệ số đảm bảo nợ (lần)	2,063	2,438	2,700	+18,18	+10,75
Chỉ số khả năng thanh toán
- Thanh toán tổng quát (lần)	1,48	1,41	1,37	-4,73	-2,84
- Thanh toán hiện thời (lần)	0,05	0,07	0,12	+40,00	+71,43
- Thanh toán nhanh (lần)	0,53	0,56	0,58	+5,66	+3,57
Chỉ số hiệu quả và sinh lời
- Vòng quay hàng tồn kho (vòng)	4,94	4,09	4,37	-17,21	+6,85
- Kỳ thu tiền BQ (ngày)	51,77	57,50	59,78	+11,07	+3,97
- Kỳ trả tiền BQ (ngày)	144,78	186,56	209,18	+28,86	+12,12
- ROS (%)	1,02	1,04	1,21	+1,96	+16,35
- ROA (%)	1,70	1,40	1,50	-17,65	+7,14
- ROE (%)	5,20	4,90	5,60	-5,77	+14,29
- Nợ ngắn hạn / TSLĐ (%)	90,57	87,36	91,40	-3,54	+4,62

Phát hiện trọng yếu từ dữ liệu phân tích:

1. Cơ cấu tài chính mất cân đối, phụ thuộc nặng nề vào nợ vay: Tỷ suất tự tài trợ liên tục giảm từ 0,326 (2011) xuống 0,270 (2013), trong khi hệ số nợ tăng lên 0,729. Điều này đồng nghĩa với việc cứ 100 đồng tài sản của doanh nghiệp thì có tới gần 73 đồng được tài trợ bằng nợ phải trả. Hệ số nợ ngắn hạn trên tài sản lưu động luôn duy trì ở mức báo động (>87% - 91,40%).
2. Trạng thái vốn lưu động và quản lý công nợ: Vốn lưu động thường xuyên dương trong cả 3 năm cho thấy tài sản dài hạn được tài trợ an toàn bởi nguồn vốn dài hạn. Tuy nhiên, năm 2013 Nhu cầu VLĐTX chuyển sang giá trị âm (-6,125 tỷ đồng) do công ty tăng cường thu hồi nợ và giải phóng vật tư xuất kho vào công trình khai thác Núi Pháo. Doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn nhiều hơn bị chiếm dụng: thời gian trả nợ nhà cung cấp kéo dài từ 144,78 ngày (2011) lên 209,18 ngày (2013), trong khi kỳ thu tiền khách hàng tăng từ 51,77 ngày lên 59,78 ngày.
3. Khả năng thanh toán nhanh ở mức thấp: Hệ số thanh toán nhanh chỉ đạt 0,53–0,58 lần (thấp hơn nhiều so với chuẩn an toàn là 1,0), cho thấy nếu chủ nợ yêu cầu trả nợ ngắn hạn ngay lập tức, tài sản có tính thanh khoản cao của công ty không đủ đáp ứng.

Chương IV: Một số ý kiến đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài chính và khả năng thanh toán tại Công ty Cổ phần Thịnh Cường

Dựa trên các kết quả phân tích, tác giả tổng hợp các mặt ưu điểm và nhược điểm tài chính, đồng thời đề xuất 4 nhóm giải pháp cụ thể:

• Đánh giá chung:
  • Ưu điểm: Doanh nghiệp duy trì được sự tăng trưởng lợi nhuận sau thuế qua các năm trong bối cảnh ngành xây dựng khó khăn; giữ vững uy tín và mở rộng được các hợp đồng thi công trọng điểm (như công trình mỏ Núi Pháo); cơ cấu tổ chức có sự gắn kết.
  • Nhược điểm: Hiệu quả sử dụng vốn chưa cao, doanh thu tăng chưa tương xứng với tốc độ mở rộng vốn đầu tư; tình hình tài chính rủi ro do lạm dụng nợ ngắn hạn và chiếm dụng vốn; bộ máy quản lý tại các công trình phân tán, cồng kềnh; công nợ phải thu và tồn kho lớn.
• Các nhóm giải pháp đề xuất:
  1. Hoàn thiện hệ thống quản lý tài chính và tinh gọn bộ máy: Tái cấu trúc các ban điều hành công trình; điều chỉnh bố trí nhân sự phù hợp năng lực; tổ chức các khóa bồi dưỡng nghiệp vụ ngắn hạn; xây dựng cơ chế khoán lương thưởng gắn liền với năng suất lao động nhằm giảm áp lực chi phí quản lý doanh nghiệp.
  2. Tăng cường quản lý các khoản phải thu: Phân loại khách hàng theo mức độ uy tín để áp dụng chính sách bán chịu phù hợp (hạn chế bán chịu cho khách hàng mới, kiểm soát chặt thời hạn thanh toán của khách hàng truyền thống); trích lập quỹ dự phòng nợ phải thu khó đòi; đẩy nhanh tiến độ thu hồi các khoản vốn góp của cổ đông và tiền tạm ứng.
  3. Tái cơ cấu và kiểm soát các khoản nợ phải trả: Đàm phán chuyển đổi một phần các khoản nợ ngắn hạn quá hạn thành các khoản vay trung và dài hạn để giảm áp lực dòng tiền chi trả tức thời; chủ động cân đối nguồn thanh toán nhằm bảo vệ xếp hạng tín nhiệm và quan hệ thương mại với các nhà cung cấp vật liệu.
  4. Nâng cao khả năng sinh lời và kiểm soát chi phí: Mở rộng tìm kiếm hợp đồng thi công ngoài địa bàn truyền thống; tìm kiếm nhà cung cấp vật tư gần chân công trình để tiết giảm chi phí vận chuyển, bốc dỡ; rút ngắn tiến độ thi công công trình và đẩy nhanh công tác nghiệm thu khối lượng, quyết toán thanh toán giai đoạn để nhanh chóng thu hồi vốn, hạn chế chi phí lãi vay ngân hàng.

---

Kết quả và đóng góp

Kết quả định lượng then chốt:

• Khóa luận làm rõ bức tranh biến động quy mô tài sản của doanh nghiệp từ mức 128,58 tỷ đồng (2011) lên 165,50 tỷ đồng (2013), tương ứng mức tăng trưởng bình quân 13,45%/năm.
• Phản ánh chính xác thực trạng suy giảm năng lực tự chủ tài chính: Tỷ suất tự tài trợ giảm từ 32,6% xuống 27,0%, trong khi nợ phải trả tăng mạnh từ 86,56 tỷ đồng lên 120,78 tỷ đồng.
• Đo lường chi tiết sự gia tăng rủi ro thanh khoản ngắn hạn khi hệ số nợ ngắn hạn trên tài sản lưu động đạt tới 91,40% năm 2013 và hệ số thanh toán nhanh chỉ đạt 0,58 lần.
• Chỉ ra hiệu quả sinh lời trên doanh thu và vốn chủ sở hữu có sự phục hồi trong năm 2013 với ROS đạt 1,21%, ROE đạt 5,60% và lợi nhuận sau thuế đạt hơn 2,50 tỷ đồng.

Giải pháp và đóng góp thực tiễn của đề tài:

• Khóa luận đã hệ thống hóa các phương pháp phân tích tài chính gắn liền với đặc thù doanh nghiệp ngành xây lắp và thương mại vật liệu xây dựng (chu kỳ sản xuất dài, phụ thuộc tiến độ giải ngân công trình).
• Đưa ra hệ thống giải pháp xuất phát trực tiếp từ các điểm nghẽn của công ty: cân đối lại cơ cấu nợ vay, thắt chặt chính sách bán chịu, tái cấu trúc chi phí quản trị công trường và rút ngắn chu kỳ nghiệm thu công trình.

---

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

• Hạn chế: Nghiên cứu chủ yếu khai thác dữ liệu báo cáo tài chính trong 3 năm (2011–2013) theo phương pháp kế toán hồi cứu, chưa tiếp cận sâu vào các dự toán chi phí chi tiết của từng hạng mục công trình xây dựng cụ thể. Phạm vi khảo sát tập trung tại một doanh nghiệp cổ phần có quy mô vừa nên một số nhận định chưa có sự so sánh đối chuẩn rộng rãi với bình quân toàn ngành xây dựng tại Việt Nam cùng kỳ.
• Hướng nghiên cứu tiếp: Mở rộng phân tích dòng tiền chuyên sâu thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ; ứng dụng các mô hình dự báo nguy cơ phá sản và kiệt quệ tài chính (như Altman Z-score); nghiên cứu tác động của chính sách thuế và biến động lãi suất tín dụng đến khả năng tự chủ vốn của doanh nghiệp xây lắp trong giai đoạn tiếp theo.

---

Giá trị tham khảo

Khóa luận là nguồn tài liệu tham khảo hữu ích cho:

• Sinh viên chuyên ngành Kế toán, Tài chính doanh nghiệp và Quản trị kinh doanh trong việc tiếp cận phương pháp luận phân tích báo cáo tài chính thực tế tại doanh nghiệp xây dựng – thương mại.
• Các nhà quản trị tài chính tại các doanh nghiệp xây lắp vừa và nhỏ nhằm tham khảo quy trình đánh giá mối liên hệ giữa vốn lưu động thường xuyên, nhu cầu vốn lưu động và công tác kiểm soát rủi ro chiếm dụng vốn.
• Người nghiên cứu quan tâm đến việc xử lý và tính toán hệ số tài chính theo Chế độ Kế toán Doanh nghiệp ban hành theo Quyết định số 48/2006/QĐ-BTC.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Cơ cấu tài sản của Công ty Cổ phần Thịnh Cường chuyển dịch như thế nào trong giai đoạn 2011–2013? Tổng tài sản tăng từ 128,58 tỷ đồng (2011) lên 145,81 tỷ đồng (2012) và 165,50 tỷ đồng (2013). Tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng ưu thế (56,44% năm 2013), tuy nhiên tài sản dài hạn có tốc độ tăng trưởng nhanh hơn (tăng bình quân 16,09%/năm) do công ty đầu tư mua sắm bổ sung phương tiện vận tải và máy móc thiết bị phục vụ công trình khai thác mỏ Núi Pháo tại Thái Nguyên.

2. Tại sao Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm 2013 của công ty lại mang giá trị âm (-6,125 tỷ đồng)? Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm 2013 giảm mạnh xuống mức âm là do trong năm 2013, công ty đã đẩy mạnh công tác thu hồi nợ phải thu từ khách hàng, đồng thời xuất kho một lượng lớn nguyên vật liệu, hàng tồn kho vào thi công công trình khai thác khoáng sản Núi Pháo, khiến tổng tài sản ngắn hạn ngoài tiền nhỏ hơn các khoản nguồn vốn ngắn hạn chiếm dụng từ bên ngoài.

3. Khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp trong giai đoạn nghiên cứu có bảo đảm an toàn không? Hệ số khả năng thanh toán nhanh của công ty qua 3 năm lần lượt là 0,53 lần (2011), 0,56 lần (2012) và 0,58 lần (2013). Mặc dù có xu hướng tăng nhẹ nhưng các chỉ số này đều thấp hơn đáng kể so với mức an toàn tối thiểu (1,0 lần), phản ánh thực tế doanh nghiệp không đủ tiền mặt và các khoản tương đương tiền để chi trả ngay các nghĩa vụ nợ ngắn hạn nếu không giải phóng hàng tồn kho.

4. Mối quan hệ công nợ giữa các khoản phải thu và nợ phải trả tại đơn vị thể hiện điều gì? Qua cả 3 năm, tổng các khoản phải thu của công ty luôn nhỏ hơn rất nhiều so với tổng các khoản nợ phải trả (chênh lệch Thu - Trả năm 2013 là âm 85,14 tỷ đồng; tỷ lệ Thu/Trả chỉ đạt 0,295 lần). Điều này phản ánh công ty đang đi chiếm dụng vốn rất lớn từ các nhà cung cấp và ngân hàng thương mại, đồng thời kéo dài thời gian trả nợ bình quân lên đến 209,18 ngày trong năm 2013.

5. Doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán và phương pháp trích khấu hao tài sản nào? Công ty áp dụng Chế độ Kế toán Doanh nghiệp vừa và nhỏ theo Quyết định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/09/2006 của Bộ Tài chính; hình thức sổ kế toán Nhật ký chung; tính khấu hao tài sản cố định theo phương pháp đường thẳng; xuất kho theo phương pháp Nhập trước - Xuất trước (FIFO) và tính thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ.

---

Kết luận

Khóa luận của tác giả Phùng Thị Tâm đã hoàn thành việc khảo sát, phản ánh trung thực thực trạng tài chính và năng lực thanh toán của Công ty Cổ phần Thịnh Cường giai đoạn 2011–2013. Bằng việc xử lý hệ thống số liệu từ báo cáo tài chính thực tế, công trình đã chỉ rõ điểm mạnh trong tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận và hạn chế lớn về cơ cấu nợ vay cùng áp lực thanh khoản ngắn hạn. Các giải pháp được đề xuất mang tính đồng bộ, sát với điều kiện vận hành của một doanh nghiệp xây lắp vừa và nhỏ, cung cấp giá trị tham khảo thiết thực cho công tác quản trị tài chính doanh nghiệp.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Ne Lee ụ | 2ƯỜNG- SƠN TÂY - HÀ NỘI | (LAz026912 [6Sƒ [Lv2‡24 TRƯỜNG DAI HOC LAM NGHEP KHOA KINH TE VA QUAN TRI KINH DOANH KHOA LUAN TOT NGHIEP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CÓ PHẦN THỊNH CƯỜNG SƠN TÂY - HÀ NỘI NGÀNH : KÉ TOÁN MÃ SÔ .:404 jáo viên hướng dẫn : ThS.Nguyén Thị Mai Hương [Ÿ” SinM viên thực hiện : Phùng Thị Tâm $ : 1054040534 : 55B-KTO : 2010-2014 Hà Nội - 2014 LOI CAM ON Trên thực tế không có sự thành công nào mà không gắn liền với những sự hỗ trợ, giúp đỡ dù ít hay nhiều, dù trực tiếp hay gián tiếp củi ười khác. Trong suốt thời gian từ khi bắt đầu học tập ở giảng đườ ọc đến nay, em đã nhận được rất nhiều sự quan tâm, giúp đỡ của quý Thây Cô, la đình và bạn bè. Với lòng biết ơn sâu sắc nhất, em xin guild n Kinh Té va Quản Trị Kinh Doanh — Trường Dai Học hiệp Việt Nam đã cùng với tri thức và tâm huyết của mình để truyền đạt vốn Kiến thức quý báu cho chúng em trong suốt thời gian học tập tại g. wy Cùng với thời gian thực tập, tìm hiểu thực tế tai công ty Cổ phần Thịnh Cường — Sơn tây — Hà Nội em đã có tÌ Ợc rất dhiều kiến thức về công tác kế toán và có thêm nhiều kinh nghiệm thực tế hơn nữa.

Qua đây em xin chân thành cảm ơn các cô, các chú, các anh chị tong công ty Cổ phần Thịnh Cường và đặc biệt là các anh chị ở phòng Kế Toán đã tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành khóa luận = `* Cuối cùng em xin bà tỏ lòng biết em sâu sắc đến cô giáo Nguyễn Thị Mai Hương đã tận tình hư an eye kiến thức và tài liệu để em có thể tiếp cận đề tài này tốt > Trong qua thực iện khóa luận, em đã rất cố gắng nhưng do kiến thức và kinh nghiệ ién cứu: còn nhiều hạn chế nên bài khóa luận không ý kiến đóng góp quý tránh khỏi còn thiếu sót. Exist mong nhận được những báu của cá ây giáo, Cô Biáo và các bạn. xin Sinh viên Tảo Phùng Thị Tâm MUC LUC LOI CAM ON MUC LUC DANH MUC CAC KY HIBU, CHU VIET TAT DANH MUC CAC SO BO DANH MUC CAC BANG BIEU 2790):. CO SG LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VÀ P HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆPvolts i 1.Những vấn đề cơ bản về tài chính và phân tích tình hìnhtàï chính của 1.Phân tích tài chính doanh nghiệp.Nội dung phân tích tài chính d nghiệp.Phân tích khái quát tình hình tắ chính doänh nghiệp.Phân tích tình hình độc lẬ VO AAP CHIN 1.Phân tích các hệ số tài chính đặc tr › của doanh nghiệp 2.Đặc điểm chung của Công ty Cổ 2.Tổ chức bộ ủa Công ty, 31 rrrier 34 2.Tình hình nguồn vô và tồi sản của Công ty.Tình hình,eơ-sở vật chấtkỹ thuật của Công ty.Hình thú Hi Kha ký chung.Chế độ kế toán lấp dụng tại Công fY.Tình hình hoạt động kinh doanh trong 3 năm gần .Những thuận lợi, khó khăn và phương hướng phát triển.Phương hướng phat trign .secsccccsssssseesecsssssssssssseesscansssseedeccecessennnnssesees 46 CHUONG III.

THUC TRANG TINH HINH TAI CHINH VA THANH TOAN TAI CONG TY CO PHAN THINH CUC 3.Phân tích khái quát tình hình tài chính của Công 3.Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Côn| 3.Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt độ 3.Phân tích tình hình độc lập, tự chủ về tài chí cenepecenens Apecsssvseeseesns 56 3.Phân tích các hệ số tài chính đặc trưng của công hịnh Cường 'j4g,/02g0Ẻ 3T 3.Phân tích tình hình thanh toán của côngty .Phân tích khả năng thanh toán của 3.Các hệ số về khả năng hoạt động. CHƯƠNG IV. MỘT SÓ Ý HÌNH TÀI CHÍNH VÀ PHAN THỊNH CƯỜNG.Nhận xét chung.Ưu điểm “sang 72 SF.Nâng cao kha ñăng sinh lời reritririil KẾT LUẬN.-----ss29trrtrrrrerrrrirrrrrriret TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MUC CAC KY HIEU, CHU VIET TAT STT | Ký hiệu, chữ việt tắt Y nghĩa 1 |BQ Bình quân 2 |CDKT Cân đổi kế toán 2 3 |CT Công trình Ze" 4 |DN Doanh nghiép 4 5 |DIBHvaCCDV | Doanh thu bán hàng và Taw 6 |ĐTNH Đâu tư ngắn hạn ` 7 |GTCL Giá trị còn lại “a 8 |GTGT Gia tr gia ting’ =” 9 |HC Hanh chinh `Ï 10 |HĐKD Hoạt động *`e 11 [KQHĐKD Kết quả hoạt động kinh đoanh 12 |NG Nguyên giá oO 13. | NH Ng ang, ole 14 | SXKD Ss doanh — 15 |TB ThiếếBj .- 16 |TNHH mm nhiệm hữu hạn 17 |TSCĐ Tài sản cổ định 18 | TSDH > ai dai han 19 | TSLD Tài sản lưu động 20 |TSNH © = | Tai san ngắn han 21 | VCD -m cỗ định 22 |V —TVấn chủ sở hữu 23 \ .Vôn kinh doanh 24 Đ ì $s “Vốn lưu động 25 Ae Vốn lưu động thường xuyên 26 |VLXD - | Vật liệu xây dựng 27 |XD — Xây dựng 28 |Ông Tốc độ phát triển bình quân 29 | On Tốc độ phát triển liên hoàn DANH MỤC CAC SO BO Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức của Công ty Thịnh Cường Sơ đồ 2.2: Sơ đồ bộ máy kế toán của Công ty Thịnh Cường.3: Trình tự ghi số kế toán theo hình thức Nhật ký cùng.

ssrissaso38 39 DANH MỤC CÁC BẢNG BIÊU _ˆ Bảng 2.1: Cơ cấu nguồn vốn, tài sản của Công ty Thịnh Cường.2: Tình hình sử dụng TSCĐ của Công ty Thịnh LỎNG (ïNGA48486/88008E 36 (tính đến cuối năm 2013).3: Tình hình lao động của Công ty Thịnh Cường. lễ oe=o-=— Bảng 3.1: Cơ cấu tài sản của Công ty "Thịnh Cường trong 3 năm(2011-2013) ". Ẩn No srererrmlrreerrirrrrrrrrrrrrrrrrrirrrrrrirrreiÖỦ Bảng 3.2: Cơ cấu nguồn vốn của Côngty Thịnh cường trong 3 năm(2011- 2013).3: Mối quan hệ re tai san va nguồn NỔtua nghR Dhgnaps niars nas a ed 52 Bảng 3.4: Vốn lưu động thường: -xuyên của Công ty Thịnh Cường.5: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của Công ty Thịnh Cường .6: Mối liên hệ giữa VLĐTX với nhu cầu VUĐTDtásesnaaennoaaes 54 Bảng 3.7: Tì độcBH tự chủ về tài chính của công ty Thịnh Cường .56 ác khoản phải thu của công ty Thịnh Cường. 58 cỗ phải trả của công ty Thịnh cường.-- 58 hk khoản phải thu và lâu trả của công iteLeeson 59 DAT VAN DE Trong định hướng, để nền kinh tế Việt Nam hoà nhập với nền kinh tế thế giới.

Chính phủ Việt Nam đã thực hiện chính sách đổi mới chuyên đổi từ cơ chế quản lý bao cấp sang cơ chế thị trường có sự quản.lý eủa nhà nước, đổi mới cơ chế quản lý tổ chức hoạt động của khu vực kinh tế quốc dân nhằm thúc đây nền kinh tế hoạt động có hiệu quả. Nhà nước cho. phép cáo doanh nghiệp chủ động trong kinh doanh và tự chủ chủ về tầi chính là nhân tổ tích cực mang lại lợi ích cho bản thân và cho toàn xã hội. Để đạt được lợi ích thì doanh nghiệp phải thực hiện sự vững mạnh của mình, đứng vững trên thị trường hay nói khác hơn là phải mạnh mẽ về mặt tài chính.

Từ đó để đứng vững trên thị trường nhà quảnti phải biết mình làm như thế nào? Tương lai ra sao? Cần thực hiện gì trong cơ chế mở cửa? Đề trả lời các câu hỏi đó nhà quản trị phải biết rõ tình hình tài chính qua các kỳ để đề ra dự đoán đưa đến quyến định đúng đắn trong tương lai. Bên cạnh các nhà quản trị thì các đối tượng khác như nhà đầu tư, người cho vay, nhà cung cấp. cũng rất quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp ở những tế khía cạnh khác nhau. Song nhìn chung họ đều quan tâm đến lợi ích kinh chẳng hạn nhà đầu tư, việc phân tích tình hình tài chính giúp nhà đầu tư thấy được tiềm năng hiện có của doanh nghiệp, họ sẽ xác định được mức độ an Đối toàn của việc đầu (ư để từ đó đưa ra quyết định đúng đắn cho việc đầu tư.

với những người cho vay hay.nhà cung cấp họ đều là những chủ nợ, khi quyết định cho va án chịu thì họ nắm vững được tình hình tài chính của con „ tổn thất có thể xảy ra. ới ñhững kiến thức đã tiếp thu ở trường và qua thời 2 phần Thịnh Cường, em cũng đã nhận thức được n đề phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp, h và khả năng thanh vì vậy em đã chọn abt Bi: « Phân tích tình hình tài chín - Hà Nội”. toán tại Công ty côỗ phần Thịnh Cường— Sơn Tây 1. Mục tiêu nghiên cứu: 1.1 Äục tiêu tổng quát: Phân tích, đánh giá được tình hình tài chính tại Công ty ổ phần Thịnh Cường.

Từ đó, đề xuất một số ý kiến nhằm cải thiện tình hì năng thanh toán của Công ty.2 Muc tiêu cụ thé: fj hat : e Hệ thống hóa được cơ sở lý luận về phân i hính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. S~ © Đánh giá khái quát được tình hình uất» khả năng thanh toán tại Công ty Cổ phần Thịnh Cường. 7 e Phân tích được tình hình tài chính-và ae bảo vốn cho hoạt động kinh doanh tại Công ty Cổ phần Thịnh Cường. ` e Phân tích tình hình và khả năng x của Công ty Cổ phần Thịnh Cường.

e Phân tích hiệu qua ki ủaote ty Cổ phần Thịnh Cường. e Phân tích các tỷ số tài c thông qua các báo cáo tài chính của A!) Công ty Cổ phần Thịnh C e Đề xuất đượ. kiến nhằm nâng cao tình hình tài chính của Thịnh Cue Công ty Cổ phần ẤT 2. Đối tượng ng wu: tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty Cổ Nếu hị Cường; 4.

Nội dung nghiên cứu: hình tài e Hệ thống hóa cơ sở lý luận về tài chính và phân tích tình chính của doanh nghiệp vừa và nhỏ. eĐặc điểm cơ bản của Công ty Cổ phần Thịnh Cường. eThuc trang tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty cỗ phần Thịnh Cường. / eMét sé y kiến đề xuất góp phần cải thiện tình hingg tài chính và À khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Thịnh Cường.

Phương pháp nghiên cứu.Phương pháp thu thập số liệu: Kế thừa các số liệu, cơ sở đữ liệu, các báo cáo xác định. kế quả hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Thịnh Cường.Phương pháp phân tích số liệu: ePhuong pháp so sánh So sánh là phương pháp được sử dụng phổbiến trong phân tích để đánh giá kết quả, xác định xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích. Vì vậy để tiến hành so sánh phải giải quyết những vấn đề cơ bản như xác định số gốc dé so sánh, xác định điều kiện so sánh và mục tiêu so sánh. ePhương pháp liên hệ Mọi kết quả kinh dóanh đều có liên hệ mật thiết với nhau giữa các mặt, pháp đã nêu, các bộ phận.