CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÈ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.Những vấn đề cơ bản về tài chính doanh nghiệp 1. Khái niệm, bản chất của tài chính doanh nghiệp 1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp Tài chính thể hiện sự vận động chủ yếu của vốn, tiền tệ diễn ra ở mọi chủ thể trong xã hội. Nó phản ánh tập hợp các mối quan hệ kinh tế nảy sinh trong phân phối các nguồn tài chính thông qua việc tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng nhu cầu khác nhau của các chủ thể trong xã hội.
Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng và các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của các doánh nghiệp nhằm đạt được những mục tiêu của doanh nghiệp. Bản chất của tài chính doanh nghiệp Xét trên góc độ của nền kinh tế vận hành:theo cơ chế thị trường, thì vận động của vốn tiền tệ, không chỉ bó hẹp đóng khung trong một chu kỳ sản xuất nào đó, mà sự vận động đó trực tiếp liên quan đến tất cả các khâu của quá trình sản xuất sản phẩm như sản xuất'phân phối, trao đổi và tiêu dùng. Xét ở phạm vi doanh.nghiệp, tài chính doanh nghiệp là một hệ thống nhất các mối quan Hệ thống nhất các mối quan hệ kinh tế, biểu hiện dưới hình thái giá trị, nảy sinh trong quá trình phục vụ cho nhu cầu sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp và nhu cầu công ích xã hội. Vai trò và-chức năng của tài chính doanh nghiệp Li ig rat tai chinh doanh nghiép TỔ chức hồy độn m bảo đầy đủ và kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động vố Qinh Danh doanh nghiệp, đảm bảo cho quá trình SXKD không bị ngừng trệ, g Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm, hiệu quả, phân phối vốn hợp lý cho quá trình sản xuất kinh doanh, tăng vòng quay của vốn, tránh lãng phí, ứ đọng vốn là cơ sở đề nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận của doanh nghiệp.
Vai trò đòn bẩy kích thích điều tiết kinh doanh thông qua việc đề xuất các chính sách thu hút vốn đầu tư, huy động các yếu tố sản xuất, khai thác mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao năng suất và hiệu quả kinh. Kiểm tra giám sát các hoạt động SXKD của doanh nghiệp, kịp thời phát hiện những khó khăn vướng mắc, tồn tại để đề ra các quyết định tài chính đúng đắn kịp thời nhằm đạt được các mục tiêu của doánh nghiệp. Chức năng của tài chính doanh nghiệp Muốn thực hiện tốt chức năng kinh doanh của mình:-thì một trong những nhiệm vụ quan trọng của doanh nghiệp là phải tổ chức và quản lý tốt công tác tài chính doanh nghiệp. - Chức năng tổ chức vốn của tài chính doanh nghiệp: Phải đảm bảo vốn thường xuyên cho sản xuất kinh doanh trong từng thời kỳ.
Tổ chức vốn đầy đủ, kịp thời đáp ứng được nhu cầu vốn vay cho SXKD và luân chuyển vốn có hiệu quả. - Chức năng phân phối.của tài chính'doanh nghiệp: Thông qua hạch toán chính xác phân tích phan ánh trung.thực kết quả kinh doanh, thực hiện nghiêm các luật kế toán tài chính và thống kê của nhà nước đã quy định. - Chức năng giám đốc: Giám đốc tài chính là quá trình kiểm tra, kiểm soát các hoạt động nhằm phát hiện những ưu điểm cần phát huy, những tồn tại để khắc phục trong quá trình để phân phối tổng sản phẩm quốc dân. Chủ thể của kiểm tra, kiểm soát cũng là phân phối.
Đối tượng kiểm tra là quá trình à sử dụng các quỹ tiền tệ, các quá trình vận động của các 4 nguồn tai chinh. - Chức rắng giám đốcS&của tài chính luôn gắn liền với chức năng phân phối bằng việẽ sử dụngậi chính — quá trình vận động của các nguồn tài chính để tạo lập, sử dụng các quỹ tiền tệ luôn có sự cần thiết và kiểm soát cao quá trình đó. Đặc điểm của giám đốc tài chính: + Giám đốc tài chính là khả năng giám đốc khi sử dụng tài chính như công cụ phân phối. + Giám đốc tài chính có tính toàn diện, liên tục, rộng rãi, kịp thời.
+Quan tri luân chuyén. + Phân tích các hoạch định kiểm soát tài chính. Đây là căn cứ quan trong dé phục vụ cho việc xác định các giải pháp tối ưu nhằm làm lành mạnh hóa tài chính doanh nghiệp và nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp 1.Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính doanh:nghiệp là căn cứ vào các tài liệu kế hoạch, tài liệu hạch toán và tình hình thực tế tại doanh nghiệp để nghiên cứu, đánh giá từng vấn đề kinh tế cụ thể một cách sâu sắc, toàn diện và có căn cứ khoa học.
Thông qua đó, các nhà'phân tíchcó thể thấy được tình hình tài chính của công ty và có những dự đoán tương lai nhằm phát huy nhưng ưu điểm và khắc phục những nhược điểm. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh, do đó, tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Ngược lại, tình hình tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp Và các cơ quan cấp trên thấy rõ được thực trạng hoạt động tài: pha doanh nghiệp, nhằm xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhị , mức độsảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính. Từ đó đề xuất những giải pi p hữu hiệu nhằm ổn định và tăng cường tình hình tài chính của đöähh ` 1.
Mục tiêu của phần tích tài chính doanh nghiệp Việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, được nhiều nhóm người khác nhau quan tâm như: nhà quản lý doanh nghiệp, chủ sở hữu, người cho vay, khách hàng.Mỗi nhóm người này phân tích với những mục tiêu không giống nhau, nên có xu hướng tập trung vào các khía cạnh khác nhau của bức tranh tài chính doanh nghiệp. a) Đối với nhà quản lý: Mối quan tâm của họ là điều hành sản xuất kinh doanh §ao cho có hiệu quả, tìm được lợi nhuận tối đa và nâng cao khả năng tài trợ: Dựa tiên cơ sở phân tích, nhà quản lý có thể định hướng hoạt động, lập kế hoạch, kiểm tra tình hình thực hiện và điều chỉnh quá trình hoạt động sao cho hợp lý nhất. b) Đối với chủ sở hữu: Họ cũng quan tâm đến lợi nhuận và khá năng trả nợ; sự an toàn về tiền vốn bỏ ra. Thông qua phân tích sẽ giúp họ đánh giá được hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh, khả năng điều hành của nhà quản trị để quyết định sử dụng hay bãi miễn nha quan trị cũng như quyết định phân phối kết quả kinh doanh.
c) Đối với cổ đông, đơn vị liên doanh: Qua số liệu phân tích họ có thể biết được kết quả sản xuất kinh doanh cũng như đánh giá được “ Sức khỏe tài chính” của doanh nghiệp, từ đó quyết định tiếp tục hay không tiếp tục liên-doanh, bán cổ phần hay không bán cỗ phan. d) Đối với chử nợ: Mối quan tâm của họ hướng vào khả năng trả nợ của các doanh nghiệp. Do đó cần chú ý tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp cũng như quan tam dé vốn chủ sở hữu, khả năng sinh lời để đánh giá doanh a ng hay không trước khi quyết định cho vay, bán chịu Điều mà họ quai t tâm đầu tiên đó là sự an toàn về vốn đầu tư, kế đó là mức độ sinh lãi, thời gian hoàn vốn. Vì vậy họ cần thông tin về tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.
Do đó họ thường phân tích qua các thời kỳ để quyết định đầu tư vào doanh nghiệp hay không, đầu tư dưới hình thức nào, và đầu tư vào lĩnh vực nào. Ð_ Đối với cơ quan chức năng: Như cơ quan thuế thông qua các thông tin trên báo-cáo tài chính xác định các khoản nghĩa vụ doanh nghiệp phải thực hiện đối với Nhà nước, Cơ quan thống kê tổng hợp phân tích tình hình thống kê, chỉ số thống Kê: Các đòi hỏi và các áp lực bên ngoài và bên'trong, buộc 'các nhà tài chính phải điều chỉnh tình hình tài chính cho thích hợp. Vì vậy, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp có vai trò rất quan trọng đối với doanh nghiệp, trong công việc kiểm soát và hoạch định tình hình tài chính nói riêng và tình hình kinh doanh nói chung.Phương pháp phân tích tài chính. Để phân tích tài chính doanh nghiệp, người ta có thể sử dụng một hay một số các phương pháp khác nhau trong hệ thống các phương pháp tài chính doanh nghiệp.
Một số phương pháp căn bản là: s* Phương pháp đánh giá: Đây là phương pháp luôn được sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp, đồng thời được sử dụng trong nhiều quá trình phân tích. Thông thường để đánh giá, người ta sử dụng các phương pháp sau: - Phương pháp so.sánh: Ta cần chú ý đến các vấn đề là điều kiện so sánh, xác định gốc để so sánh, kỹ thuật so sánh. - Phương pháp liên hệ đối chiếu: Là phương pháp phân tích sử dụng để nghiên cứu xem xét mối liên hệ giữa các sự kiện và hiện tượng kinh tế trong quá trình thực. lện-hoạt động.
- Phưc ø pháP'õhân tích nhân tố: Là phương pháp được sử dụng để thiết lập công | ức tí án cí chỉ tiêu kinh tế tài chính trong mối quan hệ với các nhân tố TÊN à sử dụng các hệ thống, các phương pháp xác định mức độ ảnh hưỏ ting nhân tố và phân tích tính chất ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích. - Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố: + Phương pháp thay thế liên hoàn + Phương pháp số chênh lệch + Phương pháp số cân đối s*Phương pháp dự đoán: Là phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp sử dụng để dự báo tài chính doanh nghiệp. Có nhiều phương pháp khác nhau để dự đoán xong người ta sử dụng các phương pháp sau: - Phương pháp hồi quy - Phương pháp quy hoạch tuyến tính - Phương pháp sử dụng mô hình kinh tế lượng 1.Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 1.