CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÈ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1. Những vấn đề cơ bản về tài chính doanh nghiệp 1. Khái niệm, bản chất của tài chính doanh nghiệp 1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp ` Tài chính thể hiện sự vận động chủ yếu của vốn, tiền tệ dikes moi chủ thể trong xã hội.
Nó phản ánh tập hợp các mi fe hệ kinh'tế nảy sinh trong phân phối các nguồn tài chính thông qua vide tao lap va sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng nhu cầu khác nhau của chủ thê trong xã hội. Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát,sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của các doánh:nghiệp nhằm đạt được những mục tiêu của doanh nghiệp. Bản chất của tài chính doanh nghiệp Xét trên góc độ của nền Kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường thì vận động của vốn tiền tệ không chỉ bó hệp đóng khung trong một chu kỳ sản xuất nào đó mà sự vận động đó trực tiếp liên“quan đến tất cả các khâu của quá trình sản xuất sản phẩm.như sản xuất phân phối, trao đổi và tiêu dùng. Xét ở phạm vi doanh nghiệp, tài chính doanh nghiệp là một hệ thống nhất các mối quan hệ kinh tế, biều-hiện dưới hình thái giá trị, nảy sinh trong quá trình phục vụ cho nhủ cầu sẵn xuất kinh doanh của doanh nghiệp và nhu cầu công ích xã hội: 1.
Vai trò, chức năng của tài chính doanh nghiệp 1. Vaitrò của tài chính doanh nghiệp + ÿỗ chức huỹ động đảm bảo đầy đủ và kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động vấn kinh-doanlš của doanh nghiệp, đảm bảo cho quá trình SXKD không bị nghiên ral gin doah. `Tổ chức Sử dụng vốn tiết kiệm, hiệu quả, phân phối vốn hợp lý cho quá trình SXKD, tăng vòng quay của vốn, tránh lãng phí, ứ đọng vốn là cơ sở để nâng có hiệu quả SXKD, tăng lợi nhuận của doanh nghiệp. 4 - Vai trò đòn bây kích thích điều tiết kinh doanh thông qua việc đề xuất các chính sách thu hút vốn đầu tư, huy động các yếu tố sản xuất, khai thác mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao năng suất và hiệu quả kinh doanh.
- Kiểm tra giám sát các hoạt động SXKD của doanh.nghiệp, kịp thời phát hiện những khó khăn vướng mắc, tồn tại dé dé rasede quyết định tài chính đúng dan kip thoi nham đạt được các mục tiêu của déanh nghigp,” 1. Chức năng của tài chính doanh nghiệp _ << kì Muốn thực hiện tốt chức năng kinh doanh của: th: thì một trong những nhiệm vụ quan trọng của doanh nghiệp là phải tổ Ho T2 quản lý tốt công tác tài chính doanh nghiệp. \ - Chức năng tổ chức vốn của tài chính doanh nghiỆp: phải đảm bảo vốn. thường xuyên cho sản xuất kinh doanh trong từng thờikỳ tô chức vôn đầy đủ, kịp thời đáp ứng được nhu cầu vốn vay chơ SXKD và luân chuyển vốn có hiệu quả.
- Chức năng phân phối của tài chính: thông qua hạch toán chính xác phân tích phản ánh trung thực kết quả kinh doanh, thực hiện nghiêm các luật lệ kế toán tài chính và thông kê của hhà nước ðã quy định. - Chức năng giám đốc: giém đốc:tài chính là quá trình kiểm tra, kiểm soát các hoạt động nhằm phát hiện những ưu điểm cần phát huy, những tồn tại để khắc phục trong quá trình dé phân phối tổng sản phẩm quốc dan. Chủ thể của kiểm tta; kiểm soát cũng là phân phôi. Đối tượng kiểm tra là quá trình tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ, các quá trình vận động của các nguồn tài chính.
- Chức năng giám đốc của tài chính luôn gắn liền với chức năng phân phối bằng Việc sứ dụng tài chính - quá trình vận động của các nguồn tài chính để tạo lấp; Sử đũnà cáo quỹ tiền tệ luôn cần có sự cần thiết và kiểm soát cao quá trình dé Dac tient ciia Gidm déc tai chính: e_ Giám đốc tài chính là khả năng giám đốc khi sử dụng tài chính như công cụ phân phối. se giám đốc tài chính có tính toàn diện, thường xuyên, liên tục, rộng rãi, kịp thời. © Quản trị vốn luân chuyền. ©_ Phân tích các hoạch định kiểm soát tài chính.
Đây là căn cứ quan trọng để phục vụ cho việc xác định:eác giải pháp'tối ưu nhằm làm lành mạnh hóa tài chính doanh nghiệp và nâng cao hiéu quá hoạt động SXKD của doanh nghiệp. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. Khải niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là sử dụng tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro và mức độ chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó. Thông qua đó, các nhà phân tích có thê thấy được tình hình tài chính của công ty và có những dự đoán tương lai nhằm phát huy những ưu điểm và khắc phục những nhược điểm.
Mục đích, ý nghĩa phân tíeh tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính cung cấp các thông tin cần thiết và chính xác cho các tổ chức, cá nhân có liên quan. - Đối với chú doanh nghiệp Và các nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm tới việc tìm kiếm lợi nhuận và:khả năng thanh toán. Do đó đặc biệt quan tâm tới thông tin về kết quả phân'tích tình hình tài chính. - Đối với chủ ngân hàng và cho vay tín dụng tập trung vào các thông tin về khả/fñănp-trả f`của doanh nghiệp.
Nếu doanh nghiệp có khả năng thanh toan/tét/ aguon G chính dồi dào thì họ sé tiếp tục cho vay và ngược lại họ sẽ ngừng cbo va#)v4Ìnn giải pháp thu hồi nợ. Doi Với thề cung ứng vật tư cho doanh nghiệp họ cũng rất cần những thông tin về tình hình tài chính của doanh nghiệp đề quyết định việc có thể tiếp tục quan hệ bình thường với doanh nghiệp được hay không, có tiếp tục cho mua chịu hay không. - Đối với nhà đầu tư: quan tâm tới yếu tổ rủi ro, thời gian hoàn vốn, khả năng sinh lời và khả năng thanh toán của doanh nghiệp quyết. định đầu tư hay ngừng đầu tư.
- Đối với các đối tượng khác, các cơ quan tài At vu thống kê, cơ quan chủ quản, ngay cả người lao động cũng, rat can quan tam aén loi ich và nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với họ. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính Phân tích tài chính có mục tiêu đi tới những dự đoán tài chính, dự đoán kết quả tương lai của doanh nghiệp, trên cơ.Sở đó mà đưấTa những quyết định phù hợp. Như vậy, không chỉ giới hạn ở việc nghiên wa những báo biểu tài chính mà phải tập hợp đầy đủ các thông tin liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, như các thông tin chung vềkỉnh tế của doanh nghiệp, các thông tin về pháp lý, về kinh tế đối với doanh. - Các thông tin chung; Đó là hhững théng tin chung về tình hình kinh tế chính trị, môi trường pháp lý, Kinh tế có-liên quan đến cơ hội kinh tế, cơ hội đầu tư, cơ hội về kỹ thưật công nghiệp.
ảnh hưởng lớn đến chiến lược kinh doanh trong từng thời kỳ. Khi phân tích tài chính, điều quan trọng phải biết sự lặp đi lặp lại của cơ hội là: vượt qua trưởng thành đến suy thoái và ngược lại. - Các thông tin theo ngành kinh tế: Đó là những thông tin ma kết quả hoạt động kinh doanh của'doanh nghiệp, mang tính chất của ngành kinh tế nhưng đặc điểm của ngành kinh tế liên quan đến thực thể của sản phẩm tiền trình kỹ‹0ïúŠt cần tiến hành, cơ cấu sản xuất có tác động đến khả năng sinh loi, yong@quay vốn, hp độ phát triển của các chu trình kinh tế, độ lớn của thị trường Và chiên vohi phat triển. ac=thd ein của bản thân doanh nghiệp: Đó là những thông tin về chiến lược, sách lược kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ, những thông tin về tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, tình hình tạo lập, phân phối và sử dụng vốn, tình hình và khả năng thanh toán.
những, thông tin nay được thê hiện qua những giải trình của các nhà quản lý, qua các báo cáo của hạch toán kế toán, hạch toán thông kê, hạch toán nghiệp vụ. - Các thông tin khác liên quan đến doanh nghiệp: Những thông tin liên quan đến doanh nghiệp rất phong phú và đa dạng. Một số: ae khai, một số chỉ dành cho những người có lợi ích gắn liền với sự sống còn của doanh nghiệp, có những thông tin được báo chí hoặc tổ:cHức tài chính.công bó, có những thông tin chỉ nội bộ đóïnh 0pirer TT ỢNG Do vậy, để có những thông tin cần thiết phục vụ cho quá trình phân tích tài chính, người làm công tác phải sưu tầm đầy đủ và thích hợp những thông tin liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp, tính đầy đủ thẻ hiện thước đo số lượng của thông tin. Sự thích hợp phản ánh chất lượng của thông tin.
Phương pháp phân tích tài chính a Để phân tích tài chính doanh nghiệp, người:fa có thể sử dụng một hay tổng hợp các phương pháp khác nhau trong hệ thong cac phuong phap tai chinh doanh nghiép. Mot sé phương pháp căn bản là: => Phương pháp đánh giá:. Đây là phương pháp luôn được sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp, đồng thời được, sử đụng trong nhiều quá trình phân tích. Thông thường để đánh giá, người ta sử dụng các phương pháp sau: - Phương/pháp so sánh: tả cần chú ý đến các vấn đề là điều kiện so sánh, xác định gốc đề so sánh, kỹ thuật so sánh.
- Phương pháp phân chia: đây là phương pháp được sử dụng dé chia nhỏ quá trïÄh' và:kết quả thành những bộ phận khác nhau phục vụ cho mục tiêu nhận: thức: đùá trình và kết quả đó dưới những khía cạnh khác nhau phù hợp với mục nan tém của từng đối tượng trong từng thời kỳ. ` Phương pháø liên hệ đối chiếu: là phương pháp phân tích sử dụng dé nghiên cứu xem xét mối liên hệ giữa các sự kiện và hiện tượng kinh tế trong quá trình thực hiện hoạt động. - Phương pháp phân tích nhân tố: là phương pháp sử dụng để thiết lập công thức tính toán các. chỉ tiêu kinh tế tài chính trong mối quan hệ với các nhân tố ảnh hưởng mà sử dụng các hệ thống, các phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố và phân tích tính chất ảnh hướng của các nhân tế đến chỉ tiêu phân tích.