Nghiên cứu kinh tế với 450 ban biên tập Trần Đình Thiên và những khía cạnh quan trọng

Nghiên cứu kinh tế 450 với ban biên tập Trần Đình Thiên và nhóm tác giả phân tích sâu về các vấn đề kinh tế hiện đại, cung cấp góc nhìn toàn diện và chuyên sâu.

• Đề tài: Nghiên Cứu Kinh Tế: 450 Ban Biên Tập Và Những Khía Cạnh Nổi Bật

Mục lục chi tiết

• MỤC LỤC PHÓ TỔNG BIÊN TẬP
• 1. NGUYÊN VẤN ĐỀ VÀ BỐ CỤC BÀI VIẾT
• 1.1. Đi tìm nguồn gốc của phát triển - bẫy tăng trưởng Malthus, Path Dependence hay hệ giá trị Hofstede?
• 1.2. Mất cân bằng kinh tế: mô hình, chính sách điều chỉnh và hàm ý chính sách cho Việt Nam
• 1.3. Tác động của thương mại đến tăng trưởng kinh tế
• 1.4. Năng lực cạnh tranh giày dép xuất khẩu của Việt Nam: hiện trạng và giải pháp
• 1.5. Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam
• 1.6. Hỗ trợ nông dân phát triển sản xuất nông nghiệp
• 1.7. Liên kết trong sản xuất lúa ở đồng bằng sông Cửu Long và mô hình liên kết “4 nhà” của Công ty cổ phần Bảo vệ thực vật An Giang
• 1.8. Liên kết vùng và định hướng liên kết vùng trong quá trình tái cơ cấu nền kinh tế ở Việt Nam
• TÓM TẮT MỘT SỐ BÀI CHÍNH BẰNG TIẾNG ANH

Tóm tắt

I. Nghiên cứu kinh tế và vai trò của ban biên tập

Nghiên cứu kinh tế đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích và đưa ra các giải pháp phát triển kinh tế. Ban biên tập với 450 thành viên đã góp phần nâng cao chất lượng các bài nghiên cứu, đặc biệt trong việc xây dựng nội dung chuyên sâu và đa chiều. Các khía cạnh nổi bật của nghiên cứu bao gồm phân tích thể chế, tăng trưởng kinh tế, và các mô hình phát triển bền vững.

1.1. Tầm quan trọng của nghiên cứu kinh tế

Nghiên cứu kinh tế không chỉ giúp hiểu rõ các vấn đề kinh tế hiện tại mà còn dự đoán xu hướng tương lai. Các bài nghiên cứu tập trung vào tối ưu hóa nội dung và tăng thứ hạng tìm kiếm, đảm bảo thông tin đến được với đông đảo độc giả. Ban biên tập đã sử dụng các công cụ tìm kiếm và chiến lược SEO để tối ưu hóa hiệu quả truyền thông.

1.2. Đóng góp của ban biên tập

Với 450 thành viên, ban biên tập đã tạo ra một hệ thống làm việc chuyên nghiệp, đảm bảo nội dung chất lượng và tính chính xác cao. Họ tập trung vào từ khóa ngữ nghĩa và từ khóa liên quan để tối ưu hóa SEO, giúp bài viết dễ dàng tiếp cận người đọc. Điều này không chỉ nâng cao trải nghiệm người dùng mà còn tăng cường hiệu quả truyền thông.

II. Khía cạnh nổi bật trong nghiên cứu kinh tế

Các khía cạnh nổi bật trong nghiên cứu kinh tế bao gồm phân tích thể chế, mô hình tăng trưởng, và các yếu tố văn hóa ảnh hưởng đến phát triển kinh tế. Từ khóa LSI và tối ưu hóa SEO được sử dụng để tăng cường hiệu quả truyền thông và tiếp cận độc giả.

2.1. Phân tích thể chế và tăng trưởng kinh tế

Nghiên cứu tập trung vào thể chế kinh tế và tác động của nó đến tăng trưởng. Các bài viết phân tích Bẫy tăng trưởng Malthus và Path Dependence, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cải cách thể chế để đạt được phát triển bền vững. Tối ưu hóa nội dung và từ khóa ngữ nghĩa giúp bài viết dễ dàng tiếp cận và thu hút độc giả.

2.2. Vai trò của văn hóa trong phát triển kinh tế

Nghiên cứu cũng đề cập đến ảnh hưởng của văn hóa đến phát triển kinh tế. Các bài viết sử dụng từ khóa LSI và chiến lược SEO để phân tích sự khác biệt văn hóa giữa các quốc gia và tác động của nó đến tăng trưởng kinh tế. Điều này giúp độc giả hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa văn hóa và kinh tế.

III. Ứng dụng thực tiễn và giá trị nghiên cứu

Các nghiên cứu không chỉ mang tính học thuật mà còn có giá trị thực tiễn cao. Tối ưu hóa website và tăng cường trải nghiệm người dùng là những yếu tố được chú trọng để đảm bảo thông tin đến được với đông đảo độc giả.

3.1. Giá trị thực tiễn của nghiên cứu

Các bài nghiên cứu cung cấp cái nhìn sâu sắc về các vấn đề kinh tế hiện tại và đề xuất giải pháp cụ thể. Tối ưu hóa SEO và từ khóa liên quan giúp bài viết dễ dàng tiếp cận và thu hút độc giả. Điều này không chỉ nâng cao hiệu quả truyền thông mà còn tăng cường giá trị thực tiễn của nghiên cứu.

3.2. Tối ưu hóa website và trải nghiệm người dùng

Tối ưu hóa website và tăng cường trải nghiệm người dùng là những yếu tố được chú trọng trong quá trình xuất bản. Các bài viết được thiết kế để dễ đọc và dễ hiểu, đảm bảo thông tin đến được với đông đảo độc giả. Điều này không chỉ nâng cao hiệu quả truyền thông mà còn tăng cường giá trị thực tiễn của nghiên cứu.

Nội dung chính

Nghiên Cứu Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Thu Nhập Lãi Cận Biên (NIM) Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Tại Việt Nam

---

Tóm tắt nghiên cứu (200-250 từ)

Nghiên cứu của TS. Nguyễn Thị Mỹ Linh và ThS. Nguyễn Thị Ngọc Hương tập trung giải quyết câu hỏi trọng tâm: Những yếu tố nội tại của ngân hàng và môi trường kinh tế vĩ mô nào chi phối trực tiếp đến thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin – NIM) của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam?

Bằng cách tiếp cận định lượng thực chứng, nghiên cứu sử dụng bộ dữ liệu bảng gồm 27 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 6 năm (2008–2013), tương ứng 162 quan sát. Nhằm khắc phục triệt để hiện tượng phương sai sai số thay đổi và tự tương quan chuỗi thường gặp trong tài chính ngân hàng, tác giả đã áp dụng phương pháp hồi quy bình phương bé nhất tổng quát (Generalized Least Squares - GLS).

Kết quả nghiên cứu thực nghiệm xác nhận:

• Tác động cùng chiều: Quy mô ngân hàng (SIZE), quy mô cho vay (LAR), rủi ro tín dụng (CR), quy mô vốn chủ sở hữu (CAP) và mặt bằng lãi suất tiền gửi (IR) có ảnh hưởng tích cực đến NIM với mức ý nghĩa thống kê cao. Trong đó, rủi ro tín dụng và vốn chủ sở hữu tạo ra mức biến động biên độ lãi lớn nhất.
• Tác động ngược chiều: Tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập (CTI - đại diện cho sự kém hiệu quả trong quản lý) và tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) tác động tiêu cực đáng kể đến NIM.

Kết quả này cung cấp cơ sở khoa học quan trọng cho các nhà quản trị ngân hàng trong việc định giá tài sản, tối ưu hóa cơ cấu vốn và kiểm soát chi phí vận hành, đồng thời hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước trong việc điều hành chính sách tiền tệ và giám sát an toàn hệ thống.

---

Bối cảnh và tầm quan trọng (300-350 từ)

Trong cấu trúc hệ thống tài chính tại các nền kinh tế đang phát triển như Việt Nam, kênh dẫn vốn ngân hàng đóng vai trò mạch máu chủ chốt cung ứng vốn cho toàn bộ nền kinh tế thực. Thu nhập từ lãi (đặc biệt là tín dụng) chiếm tới 70–80% tổng thu nhập của các ngân hàng thương mại. Do đó, thu nhập lãi cận biên (NIM) không chỉ là thước đo cốt lõi phản ánh khả năng sinh lời và hiệu quả phân bổ vốn, mà còn là hàn thử biểu về sức khỏe tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của từng định chế tài chính.

Giai đoạn 2008–2013 chứng kiến những biến động kinh tế vĩ mô đặc biệt nghiêm trọng: tác động lan tỏa từ khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, tình trạng lạm phát leo thang tại Việt Nam, sự biến động dữ dội của mặt bằng lãi suất huy động – cho vay, cùng sự tích tụ nợ xấu sau giai đoạn tăng trưởng tín dụng nóng. Đây cũng là giai đoạn Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước bắt đầu triển khai Đề án cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng.

Mặc dù có nhiều nghiên cứu quốc tế dựa trên khung lý thuyết Ho & Saunders (1981) khám phá các yếu tố quyết định NIM, các công trình nghiên cứu sâu về thị trường Việt Nam trong giai đoạn chuyển đổi đầy biến động này vẫn còn những khoảng trống đáng kể, cụ thể:

1. Thiếu sự tích hợp đa chiều: Chưa nhiều nghiên cứu kết hợp đồng thời các biến số đặc thù nội tại ngân hàng (quy mô, tỷ lệ an toàn vốn, cơ cấu tài sản, rủi ro tín dụng, chi phí vận hành) với các cú sốc vĩ mô (lãi suất, GDP) tại thị trường Việt Nam.
2. Hạn chế về mặt phương pháp lượng lượng: Đa số các phân tích trước đây thường dừng lại ở mô hình hồi quy gộp OLS hoặc Fixed/Random Effects đơn thuần mà bỏ qua hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan, dẫn đến các ước lượng chệch và thiếu độ tin cậy.

Vì vậy, việc phân tích tường minh cơ chế tác động của các nhân tố đến NIM trong giai đoạn 2008–2013 mang tính cấp thiết cả về mặt lý luận hàn lâm lẫn thực tiễn điều hành, tạo tiền đề xây dựng hệ thống ngân hàng phát triển an toàn, bền vững và chống chịu tốt trước các cú sốc thị trường.

---

Methodology và approach (350-400 từ)

Nghiên cứu áp dụng quy trình phân tích kinh tế lượng chuẩn mực đối với dữ liệu bảng (Panel Data Analysis). Quy trình nghiên cứu được thiết kế chặt chẽ qua các bước:

[ Thu thập dữ liệu bảng ]
(27 NHTMCP x 6 năm = 162 quan sát)
[ Ước lượng mô hình cơ sở ]
[ Kiểm định lựa chọn mô hình ]
[ Kiểm định khuyết tật mô hình ]
[ Hiệu chỉnh & Ước lượng cuối cùng ]
Phương pháp Bình phương Bé nhất Tổng quát (GLS / FGLS)

Dữ liệu và biến số nghiên cứu

Dữ liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo tài chính kiểm toán thường niên của 27 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2008–2013, kết hợp với các chỉ số vĩ mô từ Ngân hàng Thế giới (World Bank) và Tổng cục Thống kê.

• Biến phụ thuộc: NIM = (Thu nhập lãi thuần) / Tổng tài sản bình quân.
• Biến độc lập nội tại ngân hàng:
  • SIZE: Quy mô tài sản (Logarit tự nhiên của Tổng tài sản).
  • LAR: Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản.
  • CR: Rủi ro tín dụng (Dự phòng rủi ro tín dụng / Tổng dư nợ).
  • CAP: Tỷ lệ an toàn vốn (Vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản).
  • LDR: Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng vốn huy động.
  • CTI: Hiệu quả quản trị chi phí (Chi phí hoạt động / Tổng thu nhập).
• Biến độc lập kinh tế vĩ mô:
  • IR: Lãi suất tiền gửi bình quân kỳ hạn 12 tháng.
  • GDP: Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm.

Độ tin cậy và kiểm soát đa cộng tuyến

Ma trận tương quan và hệ số phóng đại phương sai (VIF) được kiểm tra kỹ lưỡng. Chỉ số VIF tối đa trong mô hình là 2.81 (nhỏ hơn nhiều so với ngưỡng cảnh báo 10.0), khẳng định mô hình hoàn toàn không gặp hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng. Sau khi phát hiện mô hình FEM gốc bị vi phạm giả thiết cổ điển (phương sai thay đổi và tự tương quan bậc nhất), việc sử dụng mô hình GLS (Generalized Least Squares) đã đảm bảo các hệ số ước lượng thu được là những ước lượng tuyến tính không chệch tốt nhất (BLUE), với thống kê $Wald.\chi^2 = 144.88$ ($p = 0.0000$).

---

Phát hiện chính (400-450 từ)

Từ kết quả ước lượng mô hình hồi quy GLS, nghiên cứu đã rút ra những phát hiện thực nghiệm cốt lõi sau:

Tóm tắt các hệ số ước lượng theo mô hình GLS:
Ghi chú: (***) ý nghĩa 1%, (**) ý nghĩa 5%, (*) ý nghĩa 10%.

1. Rủi ro tín dụng và phần bù rủi ro cao (CR: +0.2034)

Biến CR mang dấu dương với hệ số tác động lớn nhất (+0.2034, ý nghĩa ở mức 10%). Điều này chứng minh tại thị trường Việt Nam giai đoạn 2008–2013, các ngân hàng chấp nhận danh mục khách hàng có mức độ rủi ro cao hơn đã chủ động áp đặt mức lãi suất cho vay cao hơn rất nhiều nhằm tạo ra "phần bù rủi ro" (risk premium), từ đó kéo giãn biên thu nhập lãi danh nghĩa.

2. Sức mạnh an toàn vốn và hiệu ứng quy mô (CAP: +0.0893; SIZE: +0.0026)

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CAP) tác động cùng chiều mạnh mẽ ($p < 0.01$). Các ngân hàng có bộ đệm vốn dày có xếp hạng tín nhiệm nội bộ tốt hơn, ít phụ thuộc vào nguồn vốn vay liên ngân hàng đắt đỏ, từ đó giảm chi phí huy động bình quân. Đồng thời, biến SIZE (+0.0026, $p < 0.01$) chứng minh hiệu ứng kinh tế theo quy mô (economies of scale): các ngân hàng lớn (như Vietcombank, Vietinbank, BIDV, v.v.) tận dụng mạng lưới chi nhánh rộng lớn để thu hút nguồn tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi chi phí thấp từ các tập đoàn lớn.

3. Tỷ trọng hoạt động cho vay và biến động lãi suất (LAR: +0.0232; IR: +0.0916)

Quy mô dư nợ cho vay trên tổng tài sản (LAR) củng cố vai trò trung tâm của tín dụng trong việc tạo ra dòng tiền thu lãi thuần. Mặt khác, biến lãi suất thị trường (IR) tương quan dương mạnh mẽ (+0.0916, $p < 0.01$). Khi mặt bằng lãi suất huy động tăng lên, các ngân hàng thương mại có xu hướng điều chỉnh tăng lãi suất cho vay đầu ra với tốc độ và biên độ nhanh hơn mức tăng chi phí đầu vào, từ đó mở rộng biên lãi ròng.

4. Chi phí hoạt động bào mòn biên lợi nhuận (CTI: -0.0112)

Hệ số âm của CTI ($p < 0.01$) phản ánh quy luật chi phí: những ngân hàng có bộ máy vận hành cồng kềnh, công nghệ lạc hậu và chi phí quản lý doanh nghiệp cao trên mỗi đồng doanh thu sẽ bị suy giảm trực tiếp hiệu quả thu nhập lãi cận biên.

5. Tác động nghịch kỳ của tăng trưởng kinh tế (GDP: -0.2379)

Một phát hiện đáng chú ý là biến GDP mang hệ số âm (-0.2379, $p < 0.05$). Trong bối cảnh kinh tế tăng trưởng thuận lợi, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng trong việc giành thị phần cho vay trở nên khốc liệt hơn, buộc các nhà băng phải hạ lãi suất cho vay cạnh tranh hoặc thực hiện các gói kích cầu tín dụng ưu đãi, khiến biên độ chênh lệch lãi suất thu hẹp.

---

Đóng góp khoa học (250-300 từ)

Nghiên cứu mang lại những giá trị đóng góp quan trọng cả về mặt lý luận và ứng dụng thực tiễn:

Về mặt lý thuyết và phương pháp luận

1. Kiểm chứng mô hình cận biên Ho-Saunders trong nền kinh tế chuyển đổi: Công trình bổ sung bằng chứng thực nghiệm giá trị vào hệ thống tài liệu nghiên cứu ngân hàng quốc tế, làm rõ cơ chế chuyển dịch của biên lãi ròng tại một thị trường tài chính mới nổi có tính chu kỳ cao như Việt Nam.
2. Chuẩn hóa kỹ thuật ước lượng dữ liệu bảng: Nghiên cứu minh chứng rõ nét tầm quan trọng của việc kiểm định khuyết tật sai số và ứng dụng mô hình GLS thay thế cho các mô hình OLS/FEM truyền thống khi phân tích báo cáo tài chính ngành ngân hàng, gia tăng độ chính xác và tính tin cậy của các kết luận thống kê.

Về mặt ứng dụng thực tiễn và chính sách

• Chiến lược điều hành kinh doanh của NHTMCP: Kết quả nghiên cứu chỉ ra con đường tối ưu để nâng cao NIM không phải là mở rộng tín dụng bằng mọi giá hay gia tăng rủi ro, mà là nâng cao năng lực vốn tự có (CAP), tinh giản bộ máy vận hành (CTI), ứng dụng chuyển đổi số và tận dụng lợi thế quy mô mạng lưới.
• Hàm ý chính sách quản lý vĩ mô: Giúp Ngân hàng Nhà nước hoạch định chính sách lãi suất linh hoạt hơn, thiết lập các tỷ lệ an toàn vốn (tiến tới chuẩn mực Basel II, Basel III) và tăng cường cơ chế kiểm soát rủi ro tín dụng đối với từng nhóm ngân hàng theo quy mô.

---

Đối tượng quan tâm (200-250 từ)

Báo cáo nghiên cứu này là tài liệu tham khảo có giá trị cao cho nhiều nhóm đối tượng chuyên sâu:

• Các nhà nghiên cứu hàn lâm, giảng viên và nghiên cứu sinh: Cung cấp khung lý thuyết, bộ biến số và phương pháp xử lý dữ liệu bảng (GLS) hoàn chỉnh để triển khai các nghiên cứu tiếp nối về hiệu quả hoạt động tài chính, định giá tài sản và quản trị rủi ro ngân hàng.
• Hội đồng quản trị và Ban điều hành NHTMCP (CEO, CFO, CRO): Nắm bắt các đòn bẩy cấu trúc nội tại tác động đến NIM để đưa ra quyết định chiến lược: nâng cao hệ số CAR, tái cấu trúc chi phí hoạt động (Cost-to-Income), và cơ cấu lại danh mục tài sản sinh lời.
• Ngân hàng Nhà nước và các cơ quan giám sát tài chính: Sử dụng kết quả định lượng để đánh giá mức độ truyền dẫn của lãi suất điều hành vào hệ thống ngân hàng thương mại, đồng thời xây dựng chính sách cảnh báo sớm rủi ro tín dụng và thanh khoản.
• Chuyên viên phân tích tài chính và nhà đầu tư: Cơ sở đánh giá chất lượng tài sản và tiềm năng sinh lời dài hạn của cổ phiếu các ngân hàng thương mại niêm yết trên thị trường chứng khoán.

---

FAQ - Các câu hỏi thường gặp (250-300 từ)

1. Phát hiện quan trọng nhất của nghiên cứu này là gì?

Phát hiện quan trọng nhất là rủi ro tín dụng (CR) và quy mô vốn chủ sở hữu (CAP) là hai nhân tố nội tại tác động tích cực mạnh mẽ nhất đến NIM. Các ngân hàng chấp nhận rủi ro cao đòi hỏi phần bù rủi ro lớn hơn, trong khi các ngân hàng có tiềm lực vốn tự có vững mạnh sẽ cắt giảm được chi phí huy động vốn, gia tăng khả năng sinh lời.

2. Phương pháp nghiên cứu trong bài có điểm gì đặc biệt?

Điểm sáng của phương pháp luận là quy trình kiểm định khuyết tật bài bản. Sau khi kiểm định F và Hausman lựa chọn mô hình Tác động cố định (FEM), nghiên cứu phát hiện mô hình vi phạm hiện tượng phương sai thay đổi ($p=0.0000$) và tự tương quan ($p=0.0000$). Tác giả đã sử dụng kỹ thuật hồi quy GLS (Generalized Least Squares) để khắc phục triệt để, đảm bảo kết quả không bị sai lệch.

3. Kết quả của nghiên cứu có thể khái quát hóa (generalize) không?

Có thể khái quát hóa cao cho toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam và các thị trường mới nổi có đặc điểm tương đồng (hệ thống ngân hàng đóng vai trò trung gian tài chính chủ đạo, thu nhập chủ yếu dựa vào tín dụng truyền thống).

4. Hạn chế và hướng mở rộng nghiên cứu tiếp theo là gì?

Bộ dữ liệu dừng lại ở giai đoạn 2008–2013 với 27 NHTMCP. Các nghiên cứu tương lai có thể mở rộng khung thời gian sang giai đoạn áp dụng Thông tư 41 (Basel II), bổ sung các biến số về thu nhập ngoài lãi (Non-Interest Income), số hóa ngân hàng (Digital Banking) và tác động của các cú sốc vĩ mô mới.

5. Ứng dụng thực tiễn lớn nhất đối với các nhà quản trị ngân hàng là gì?

Tối ưu hóa NIM bền vững bằng cách nâng cao an toàn vốn tự có và kiểm soát chặt chẽ tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập (CTI), thay vì mở rộng tín dụng dưới chuẩn để tìm kiếm phần bù rủi ro ngắn hạn.

---

Kết luận (150 từ)

Nghiên cứu của TS. Nguyễn Thị Mỹ Linh và ThS. Nguyễn Thị Ngọc Hương đã cung cấp một bức tranh định lượng chi tiết, chuẩn xác về các yếu tố quyết định thu nhập lãi cận biên (NIM) tại 27 NHTMCP Việt Nam. Thông qua phương pháp ước lượng GLS hiện đại, bài viết khẳng định vai trò sống còn của quy mô vốn, quản trị rủi ro tín dụng, tối ưu hóa chi phí vận hành và tính thích ứng trước biến động lãi suất thị trường.

Trong kỷ nguyên chuyển đổi số và tái cơ cấu toàn diện hệ thống ngân hàng, việc nâng cao năng lực an toàn vốn kết hợp với kiểm soát chi phí hoạt động chính là chìa khóa then chốt để duy trì biên lợi nhuận lành mạnh. Các nhà hoạch định chính sách và lãnh đạo ngân hàng cần tận dụng những phát hiện thực nghiệm này để xây dựng chiến lược quản trị kinh doanh linh hoạt, nâng cao năng lực cạnh tranh và đảm bảo an toàn hệ thống tài chính quốc gia.

Trích đoạn nội dung tài liệu

r=) a= $0 tf 0i) 41-2015 ig © aR. C ECONOMIC S TU DIES ISSN 0866 7489 ae TẾ NÓNG 6 VIETNAM —- TĂNG TRƯỞNG KINH = ee 3 88 3 w i Ay 3 3 8 B B 8 ee aaPe acan Son48 7 7® s6 IEE chênh lệch (%) GDP tiềm năng (%) =—= GDPthựctế(%) —— CPI(%) VIÊN HINH TÈ VIỆT NAM - VIEN HAN LAM KHOA HOG XA HO! WIET NAN VIETNAM INSTITUTE OF ECONOMICS - VIETNAM ACADEMY OF SOCIAL SCIENCES @|2sñ@[ñilêm) GỨUU,, HiNHTIÊ TẠP CHI RA MOT THANG MOT KY 5711<7› THÁNG 11 NĂM 2015 NAM THU 55 Toa soan : Số 1B Đường Liễu Giai, Quận Ba Đình, Hà Nội Điện thoại : [phone]; Fax: [phone] E- Mail : [e-mail] TONG BIEN TAP PGS. TRAN DINH THIEN Tel: [phone] MUC LUC PHO TONG BIEN TAP @ KINH TE VIMO TS. DANG THI PHUONG HOA ã Tay a ok 2 x.

3 NGUYEN NGOC THẠCH: Đi tìm nguồn gốc của phát triển - bay tang Tel: [phone] trưởng Malthus, Path Dependence hay hệ giá trị Hofstede? 16 ĐÀO MINH TÚ, LÊ VĂN HINH: Mất cân bằng kinh tế: mô hình, HÔI ĐỔNG BIÊN TÂP chính sách điều chỉnh và hàm ý chính sách cho Việt Nam. 25 PHAM SY AN: Tac déng cua thương mại đến tăng trưởng kinh tế. CHU VAN LAM PGS. HA HUY THANH @ QUAN LY KINH TE PGS.

NGUYEN HUU DAT TS. VŨ TUẤN ANH 32 HÀ VĂN HỘI: Năng lực cạnh tranh giày dép xuất khẩu của Việt Nam: PGS. LÊ CAO ĐOÀN hiện trạng và giải pháp. TRẦN ĐÌNH THIÊN e TÀI CHÍNH - TIỀN TỆ PGS.

BÙI TẤT THẮNG GS. LÊ DU PHONG NGUYỄN THỊ MỸ LINH, NGUYỄN THỊ NGỌC HƯƠNG: Nghiên cứu các PGS. VŨ TRONG KHẢI 43 yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng ‘ thương mại cổ phần tại Việt Nam. eœ NÔNG NGHIỆP - NÔNG THÔN Chế bản điện tử tại phòng máy, Viện Kinh tế Việt Nam x Pa.

, NGUYEN QUOC THAI: Hỗ trợ nông dân phát triển sản xuất Giấy phép xuất bản số 122/GP- s nông nghiệp. ~ ; ^ 2 ~ 2 a la BTTTT ngày 22/4/2013 của - Bộ Thông tin và Truyền thông. @ KINH TE ĐỊA PHƯƠNG In tai Công ty CP in Công đoàn MA NGỌC NGÀ: Liên kết trong sản xuất lúa ở đồng bằng sông ‘ Viet Nam 61 Cửu Long và mô hình liên kết “4 nhà” của Công ty cổ phần Bảo vệ 80 trang, khổ 20,5 X 29 cm. thực vật An Giang.

h A 69 TRẦN THỊ THU HƯƠNG, LÊ VIẾT THÁI: Liên kết vùng và định hướng liên kết vùng trong quá trình tái cơ cấu nền kinh tếở Việt Nam. ; - ; 77 @ TOM TAT MỘT SỐ BÀI CHÍNH BẰNG TIENG ANH | ECONOMIC ° tụ ics NOE (450) NOVEMBER 2015 A MONTHLY REVIEW 55'" YEAR Editorial office ; 1B Lieu Giai Street, Ba Dinh District, Hanoi Tel : [phone]; Fax: [phone] E- Mail : [e-mail] EDITOR-IN-CHIEF TRAN DINH THIÊN Tel: [phone] @ MACROECONOMICS NGUYEN NGOC THACH: Seeking for the origin of development - Malthus growth trap, Path Dependence or Hofstede value system? DEP. EDITOR-IN-CHIEF DANG THI PHUONG HOA DAO MINH TU, LE VAN HINH: Economic imbalance: model, policy 16 adjustments and policy implications for Vietnam. Tel: [phone] PHAM SY AN: Impact of trade on economic growth.

@ ECONOMIC MANAGEMENT HA VAN HOI: Vietnam’s footwear exports’ competitiveness: current 32 situation and solutions. @ FINANCE-MONEY EDITORIAL BOARD NGUYEN THI MY LINH, NGUYEN THI NGOC HUONG: Study the DO HOAI NAM 43 factors affecting marginal profits of Joint Stock commercial banks in Vietnam. CHU VAN LAM HA HUY THANH @ AGRICULTURE - RURAL AREA NGUYEN HUU DAT NGUYEN QUOC THAI: Supporting farmers in developing agricultural 52 production. VU TUAN ANH @ LOCAL ECONOMY LE CAO DOAN TRAN DINH THIEN MA NGOC NGA: Integration in rice production in Mekong Delta and 61 4-link model of An Giang Plant Protection Joint Stock Company.