CHƢƠNG 6 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Nội dung 1. Tổng quan về TCDN 2. Tài sản và Nguồn vốn của Doanh nghiệp 3. Quản lý Chi phí và thu nhập của Doanh nghiệp 4.
Phân tích kết quả kinh doanh của Doanh nghiệp 2 CuuDuongThanCong.com https://fb. Bản chất của TCDN • DN là gì? • Khái niệm: TCDN là hệ thống các QHKT phát sinh trong quá trình phân phối các nguồn tài chính gắn liền với quá trình tạo lập và sử dụng các Quỹ tiền tệ trong hoạt động SXKD của DN nhằm đạt tới mục tiêu nhất định. • Phạm vi hoạt động - DN với nhà nƣớc - DN với thị trƣờng - DN với CBCNV trong DN 3 CuuDuongThanCong.com https://fb. 3 vấn đề của TCDN • Quyết định đầu tƣ vốn vào đâu? • Quyết định về cấu trúc vốn tối ƣu? • Quản trị vốn lƣu động 4 CuuDuongThanCong.com https://fb.
Đặc điểm của TCDN (i) TCDN gắn liền với các hoạt động sxkd của DN (ii) TCDN gắn liền với hình thức sở hữu của DN (iii) Mọi sự vận động của các nguồn tài chính của DN đều nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh của DN là tối đa hóa lợi nhuận 5 CuuDuongThanCong.com https://fb. Vai trò của TCDN • Đảm bảo huy động đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động của DN • Góp phần tăng hiệu quả kinh doanh của DN • Giám sát kiểm tra chặt chẽ các hoạt động 6 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Đảm bảo nhu cầu vốn cho DN • Quy mô vốn • Thời hạn sử dụng vốn • Các phƣơng thức đảm bảo vốn: – Vay nợ – Huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu – Đi thuê tài chính 7 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Góp phần nâng cao hiệu quả kd • đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp • phân tích các chỉ tiêu tài chính để đƣa ra các quyết định, giải pháp quản trị doanh nghiệp tối ƣu • đánh giá kết quả sử dụng vốn để góp phần tìm ra các phƣơng hƣớng đầu tƣ thích hợp và có lợi 8 CuuDuongThanCong.com https://fb. Nguyên tắc hoạt động của TCDN • Nguyên tắc hạch toán kinh doanh • Đảm bảo an toàn kinh doanh • Giữ chữ tín trong kinh doanh 9 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Nguyên tắc hạch toán kinh doanh • Lấy thu bù chi • cần phải tính toán đầy đủ chi phí để so sánh giữa kết quả thu đƣợc với chi phí thực sự mà doanh nghiệp đã bỏ ra.com https://fb.com/tailieudientucntt Đảm bảo an toàn kinh doanh • An toàn và phát triển vốn • Dự phòng và hạn chế rủi ro có thể xẩy ra và các giải pháp giải quyết hậu quả của rủi ro • Hoàn thiện hệ thống giải pháp tài chính 11 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Giữ chữ tín trong kinh doanh • Đảm bảo vốn kịp thời, đầy đủ • Thanh toán đúng hạn • Gia hạn nợ khi khách hàng gặp khó khăn hoặc tạo điều kiện cấp tín dụng thƣơng mại 12 CuuDuongThanCong.com https://fb. Tài sản và nguồn vốn của DN 2.
Tài sản của DN • Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet) • Định nghĩa: Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính ở một thời điểm nhất định. Nó là một bảng tóm tắt ngắn gọn về những gì mà doanh nghiệp có/sở hữu (tài sản) và những gì mà doanh nghiệp nợ (các khoản nợ) ở một thời điểm nhất định.com https://fb.com/tailieudientucntt Công ty TRIBECO (31.2006) Tài sản Nguồn vốn Tài sản ngắn hạn 149 Nợ phải trả 149 (Current Assets) (Liabilities) - Nợ ngắn hạn 147 (Current Liabilities) - Nợ dài hạn 2 (Long term Debt) Tài sản dài hạn (Long 62 Vốn chủ sở hữu 62 term Assets) (Owner’s Equity) Tổng tài sản 211 Tổng nguồn vốn 211 Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn 14 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Nguồn vốn Tài sản (Total Liabilities (Total Assets) and Equity) Tài sản ngắn hạn Nợ phải trả (Current Assets) (Liabilities) - Nợ ngắn hạn (Current Liabilities) - Nợ dài hạn (Long term Debt) Tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu (Long term Assets) (Owner’s Equity) 15 CuuDuongThanCong.com https://fb. Tài sản ngắn hạn (Current Assets) • Tài sản ngắn hạn là các tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp và được doanh nghiệp sử dụng, luân chuyển và thu hồi trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh. • Tiền mặt và các khoản tƣơng đƣơng tiền (Cash and equivalents) • Các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn (marketable securities) • Các khoản phải thu ngắn hạn (accounts receivable) • Hàng tồn kho (inventory) • Tài sản ngắn hạn khác 16 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tiền và các khoản tương đương tiền • nội tệ, ngoại tệ, vàng bạc, đá quý.
• đảm bảo nhu cầu thanh toán, chi trả các khoản nợ, lƣơng, thuế.com https://fb.com/tailieudientucntt Tài sản đầu tư tài chính ngắn hạn • Hoạt động sxkd luôn mang tính chất chu kì có nhiều lúc DN sẽ có các khoản tiền nhàn rỗi và đủ lớn để có thể đầu tƣ vào một lĩnh vực khác bên ngoài • Các tài sản đầu tƣ tài chính ngắn hạn cho phép DN thu hồi vốn trong vòng một năm. • Ví dụ: mua chứng khoán, kinh doanh ngoại tệ, gửi tiền kì hạn ngắn… 18 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Khoản phải thu (accounts receivable) • Phải thu khách hàng phản ánh tổng số tiền mà các đối tượng bên ngoài đang nợ ngắn hạn DN • Phải thu khách hàng • Trả trƣớc cho ngƣời bán • Các khoản phải thu khác: khoản phải thu nội bộ, thu khác… 19 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Hàng tồn kho (Inventories) • Hàng tồn kho phản ánh tổng giá trị thuần của các loại hàng tồn kho dự trữ cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp. • Nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ đang chuẩn bị cho quá trình sản xuất (raw materials), • Bán thành phẩm (work in process) • Thành phẩm đang chờ tiêu thụ (finished goods) • Dự phòng giảm giá hàng tồn kho phản ánh số tiền dự phòng giảm giá cho số hàng tồn kho tại thời điểm báo cáo, khoản này sẽ đƣợc tính trƣớc vào chi phí trong kì. Giá trị của chỉ tiêu hàng tồn kho đƣợc xác định sau khi trừ đi khoản dự phòng này 20 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tài sản ngắn hạn khác • Tiền tạm ứng của cán bộ công nhân viên vì mục đích công việc nhƣ đi công tác… • Chi phí trả trước • Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ • Kí quỹ, kí cược, thế chấp ngắn hạn… 21 CuuDuongThanCong.com https://fb.
Tài sản dài hạn • Tài sản dài hạn của doanh nghiệp là những tài sản mà doanh nghiệp đang nắm giữ, sử dụng có thời gian luân chuyển và thu hồi qua nhiều chu kì sản xuất kinh doanh nhằm đạt được mục đích kinh doanh nhất. • Các khoản phải thu dài hạn • Tài sản cố định (Fixed Assets) • Tài sản đầu tƣ tài chính dài hạn • Tài sản dài hạn khác 22 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tài sản cố định (Fixed assets) • Có giá trị tài sản lớn • Thời gian sử dụng dài (>1 năm) • Đƣợc sử dụng trực tiếp hoặc gián tiếp vào quá trình sxkd của DN và thu đƣợc lợi ích kinh tế từ việc sử dụng đó.com https://fb.com/tailieudientucntt Trƣờng hợp ở Việt Nam • Chắc chắn thu đƣợc lợi ích kinh tế trong tƣơng lai từ việc sử dụng tài sản đó • Nguyên giá tài sản phải đƣợc xác định một cách tin cậy • Có thời gian sử dụng từ 1 năm trở lên • Có giá trị từ 10 triệu đồng trở lên 24 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Phân loại TSCĐ 1. Căn cứ vào hình thái hiện hữu và kết cấu • Tài sản hữu hình • Tài sản vô hình: chỉ đƣợc trích khấu hao khi lƣợng hóa đƣợc bằng tiền giá trị TS đó 2. Căn cứ vào quyền sở hữu • TSCĐ do DN sở hữu • TSCĐ do DN đi thuê 25 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Đặc điểm của TSCĐ • Tham gia nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, không thay đổi hình thái vật chất • Trong quá trình sử dụng năng lực sản xuất và giá trị giảm dần do hao mòn dần • Tiền khấu hao 26 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Trích khấu hao TSCĐ (Depreciation) • Là hình thức DN tính đúng, đủ giá trị hao mòn tài sản cố định để đưa vào giá trị sản phẩm sản xuất ra thông qua hình thức hạch toán chi phí khấu hao nhằm bảo toàn vốn • cùng với thời gian sử dụng TSCĐ, DN sẽ trích một phần thu nhập từ việc bán sản phẩm để đƣa vào quỹ khấu hao sử dụng để tái tạo, mua mới TSCĐ để thay thế TSCĐ cũ đã bị hao mòn, thải hồi.com https://fb.com/tailieudientucntt Các phƣơng pháp trích khấu hao TSCĐ • Khấu hao theo đƣờng thẳng • Khấu hao nhanh - Theo số lƣợng, khối lƣợng sản phẩm - Theo số dƣ giảm dần Thông tư 203/2009/TT-BTC về hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng và trích khấu hao TSCĐ 28 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Phƣơng pháp khấu hao đƣờng thẳng • mức khấu hao cơ bản hàng năm của TSCĐ là đều nhau trong suốt thời gian sử dụng TSCĐ • MKH = NG / T Trong đó: - MKH: mức khấu hao cơ bản bình quân hàng năm của TSCĐ - NG: Nguyên giá TSCĐ - T: Thời gian sử dụng TSCĐ 29 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Phƣơng pháp khấu hao đƣờng thẳng • Tổng khấu hao = Chi phí mua tài sản – Giá trị phế liệu • Giá trị khấu hao từng năm = Nguyên giá TSCĐ/ Thời gian sử dụng • Tỷ lệ khấu hao = (Giá trị khấu hao hàng năm/ Tổng khấu hao) * 100% • Khấu hao tích lũy sau k năm = k * Giá trị khấu hao hàng năm • Giá trị còn lại của TSCĐ vào cuối năm k = Chi phí mua tài sản – Khấu hao tích lũy 30 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Phƣơng pháp khấu hao đƣờng thẳng • Ƣu điểm: việc tính toán đơn giản, tổng mức khấu hao của TSCĐ đƣợc phân bổ đều đặn trong các năm sử dụng TSCĐ và không gây ra sự đột biến trong giá thành sản phẩm hàng năm.
• Nhƣợc điểm: nhiều trƣờng hợp không thu hồi vốn kịp thời do không tính hết đƣợc sự hao mòn vô hình của TSCĐ.com https://fb.com/tailieudientucntt Tính khấu hao cho toàn bộ TSCĐ • Xác định tỷ lệ khấu hao tổng hợp bình quân chung, thông thƣờng theo phƣơng pháp bình quân gia quyền ─ n • Tk = ∑(fi.Ti) i =1 • Trong đó: - f: tỷ trọng của từng loại TSCĐ - Ti: tỷ lệ khấu hao của từng loại TSCĐ - i: loại TSCĐ • Mức khấu hao trong kỳ của DN: M = Nguyên giá bình quân TSCĐ phải tính khấu hao * Tỷ lệ khấu hao tổng hợp bình quân chung 32 CuuDuongThanCong.com https://fb.