Quy trình Kiểm toán Tài sản Cố định tại Mazars Việt Nam

Tìm hiểu quy trình kiểm toán tài sản cố định tại Mazars Việt Nam. Bài viết cung cấp thông tin chi tiết về các bước thực hiện, kinh nghiệm thực tế kiểm toán.

• Tác giả: Nguyen Gia Bao Tram
• Người hướng dẫn: Ms. Truong Thi Hanh Dung - University of Economics and Law
• Trường học: University of Economics and Law
• Chuyên ngành: Accounting and Auditing
• Đề tài: The Procedure Of Auditing Fixed Assets At Mazars Vietnam
• Loại tài liệu: graduation thesis
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Tóm tắt

I. Tổng Quan Kiểm Toán TSCĐ Mazars Tầm Quan Trọng Mục Tiêu

Tài sản cố định (TSCĐ) thể hiện năng lực sản xuất hiện có và ứng dụng khoa học công nghệ vào hoạt động của công ty. Đây là một trong những yếu tố quan trọng để tạo ra tăng trưởng bền vững, tăng năng suất lao động, từ đó giảm chi phí và giá thành sản phẩm, dịch vụ. TSCĐ và khấu hao TSCĐ cũng là một phần quan trọng của báo cáo tài chính. Tùy thuộc vào quy mô và loại hình kinh doanh, khoản mục này có thể chiếm tỷ lệ lớn hoặc nhỏ trong tổng tài sản. Đặc biệt đối với các doanh nghiệp sản xuất, khoản mục tài sản cố định trên bảng cân đối kế toán thường chiếm tỷ lệ lớn. Sai sót trong khoản mục này có thể ảnh hưởng trọng yếu đến báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Việc kiểm toán tài sản cố định sẽ góp phần phát hiện ra các sai sót trong việc xác định nguyên giá tài sản cố định, chi phí sửa chữa và chi phí khấu hao. Vì vậy, nhận thức được tính cấp thiết và tầm quan trọng trong việc trình bày trung thực và hợp lý tài sản cố định của mỗi doanh nghiệp, quy trình kiểm toán tài sản cố định tại Mazars Việt Nam là chủ đề quan trọng.

1.1. Mục Tiêu Cốt Lõi của Kiểm Toán Tài Sản Cố Định

Mục tiêu chính của kiểm toán tài sản cố định bao gồm: mô tả quy trình kiểm toán báo cáo tài chính tại Mazars, mô tả quy trình kiểm toán tài sản cố định tại công ty khách hàng, phân tích và đánh giá quy trình kiểm toán tài sản cố định tại Mazars. Báo cáo tốt về kiểm toán TSCĐ giúp doanh nghiệp đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn, tối ưu hóa việc quản lý TSCĐ, và tuân thủ các quy định pháp luật. Các mục tiêu này hướng đến việc đảm bảo tính chính xác, trung thực và hợp lý của thông tin TSCĐ trên báo cáo tài chính, giúp các bên liên quan có cơ sở tin cậy để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.

1.2. Phương Pháp Nghiên Cứu Kiểm Toán TSCĐ Hiệu Quả

Phương pháp nghiên cứu bao gồm thu thập thông tin từ dữ liệu khách hàng đã kiểm toán tại Mazars, thảo luận và hỏi ý kiến các kiểm toán viên có kinh nghiệm về các vấn đề chưa rõ, đọc các chuẩn mực kế toán, kiểm toán và các tài liệu liên quan khác.

II. Giới Thiệu Mazars Việt Nam Dịch Vụ Kiểm Toán Uy Tín

Mazars được thành lập tại thành phố Rouen, Pháp bởi ông Robert Mazars vào năm 1945. Trong những năm 1990, Mazars bắt đầu phát triển quốc tế, xuất hiện đầu tiên ở các nước Châu Âu, sau đó ở các nước Châu Phi, Châu Mỹ Latinh, Trung Đông và cuối cùng là các nước khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Tổng Giám đốc hiện tại của Mazars là ông. Mazars hiện có khoảng 40.400 nhân viên chuyên nghiệp sẵn sàng cung cấp dịch vụ chất lượng cao và nhất quán cho khách hàng từ khắp nơi trên thế giới. Mazars Việt Nam được thành lập từ năm 1994 với tư cách là thành viên của Mazars Toàn cầu để cung cấp các dịch vụ kế toán và tư vấn kinh doanh chuyên nghiệp cho các tổ chức nước ngoài và địa phương. Khách hàng của Mazars rất đa dạng, từ các công ty khởi nghiệp vừa và nhỏ đến các nhà đầu tư tư nhân, các cơ quan công cộng và các tập đoàn quốc tế lớn.

2.1. Nguyên Tắc Hoạt Động Cốt Lõi Của Mazars Việt Nam

Công ty tiếp cận mọi công việc với các giá trị của mình. Các giá trị này được quy định trong quy tắc ứng xử của họ. Giá trị cốt lõi: • Tính chính trực • Trách nhiệm • Đa dạng và tôn trọng • Xuất sắc về kỹ thuật • Tính độc lập • Quản lý. Thông qua các giá trị này, họ đã phát triển thành công tổ chức của mình trên khắp thế giới, theo đuổi tuyển dụng và sáp nhập với những người và công ty có cùng giá trị, tầm nhìn và mục tiêu.

2.2. Cơ Cấu Tổ Chức Kiểm Toán Mazars Việt Nam

Tại Mazars, bộ phận kiểm toán & đảm bảo không được phân tích thành các bộ phận nhỏ hơn khác. Tất cả kiểm toán viên bao gồm đối tác, quản lý, nhân viên cấp cao, trợ lý, thực tập sinh sẽ ngồi cùng nhau trong cùng một khu vực. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho mọi người chia sẻ vấn đề và công việc với nhau. Khi làm việc thực tế, tùy thuộc vào đặc điểm của công việc, nhóm sẽ bao gồm 1 quản lý, 1 - 2 nhân viên cấp cao, 2 - 3 trợ lý và 1 - 2 thực tập sinh.

III. Quy Trình Kiểm Toán TSCĐ Tại Mazars Hướng Dẫn Chi Tiết

Hướng dẫn kiểm toán của tập đoàn được quy định trong Sổ tay Kiểm toán Mazars (MAM) (xuất bản tháng 12 năm 2012). Các hướng dẫn này được thiết lập dựa trên Chuẩn mực Kiểm toán Quốc tế (ISA) do Hội đồng Chuẩn mực Đảm bảo và Kiểm toán Quốc tế (IAASB) ban hành. MAM chứa các hướng dẫn cụ thể mà kiểm toán viên nên tuân theo trong các giai đoạn lập kế hoạch (bao gồm tiền lập kế hoạch, lập kế hoạch), thực hiện và hoàn thành kiểm toán. Quy trình kiểm toán chung mà Mazars áp dụng cho tất cả các quốc gia trong tập đoàn tuân thủ Phương pháp Tiếp cận Rủi ro Kiểm toán bao gồm đánh giá rủi ro, phản ứng rủi ro và báo cáo trước khi đưa ra ý kiến kiểm toán.

3.1. Lập Kế Hoạch Kiểm Toán TSCĐ Theo Chuẩn Mazars

Theo MAM và tài liệu đào tạo nội bộ (Đại học Mazars), giai đoạn này bao gồm ba bước chính: (1) Thủ tục chấp nhận khách hàng mới hoặc duy trì khách hàng cũ; (2) Tìm hiểu về công ty được kiểm toán và môi trường hoạt động của nó; (3) Xác định, đánh giá rủi ro và lập kế hoạch kiểm toán. Một số giấy tờ cần chuẩn bị cho giai đoạn này bao gồm: - Bảng câu hỏi để chấp nhận/Tiếp tục hợp đồng - Danh sách kiểm tra A&C - Thư hẹn kiểm toán - Biên bản ghi nhớ về Chiến lược Kiểm toán - Danh sách kiểm tra liên quan đến các bên liên quan, danh sách kiểm tra gian lận, danh sách kiểm tra hoạt động liên tục, ...

3.2. Thực Hiện Kiểm Toán TSCĐ Thử Nghiệm Kiểm Soát Nội Dung

Giai đoạn này bao gồm hai bước quan trọng: (1) Thiết kế kế hoạch kiểm toán chi tiết; (2) Thực hiện các thủ tục kiểm toán (thử nghiệm kiểm soát, thử nghiệm nội dung). Trước khi thực hiện kiểm toán tại một khách hàng (làm việc thực tế), các thành viên của nhóm kiểm toán phải nghiên cứu và hiểu thông tin liên quan đến khách hàng, kế hoạch kiểm toán cũng như các giấy tờ làm việc của năm trước liên quan đến hiệu suất của họ sẽ được kiểm toán trong năm nay.

3.3. Hoàn Thành Kiểm Toán Đánh Giá Chứng Cứ Ý Kiến Kiểm Toán

Giai đoạn này bao gồm hai bước chính: (1) Đánh giá các bằng chứng thu thập được (2) Hỗ trợ bằng giấy tờ làm việc và chuẩn bị trình bày ý kiến kiểm toán. Tất cả các tài liệu thu thập được phải được lưu trữ theo từng phần của hồ sơ kiểm toán khách hàng. Lưu trữ hồ sơ kiểm toán cho một khách hàng bao gồm hai loại chính: hồ sơ thường trực (PAF) và hồ sơ kiểm toán hiện tại (CAF), trong đó: - PAF bao gồm các tài liệu mà kiểm toán viên có thể sử dụng trong vòng vài năm, ví dụ như thỏa thuận cho vay, thỏa thuận thuê, giấy phép kinh doanh, giấy chứng nhận đầu tư.

IV. Kinh Nghiệm Kiểm Toán TSCĐ Thực Tế tại Mazars Việt Nam

Trong Mazars, thực tập sinh cũng tham gia các buổi đào tạo về kiến thức về thuế (VAT, PIT, CIT, FCT); bảo hiểm và các quy định pháp luật của Việt Nam. Đặc biệt, Mazars thường dành một tuần đào tạo cho thực tập sinh về quy trình kiểm toán. Tất cả các buổi đào tạo trên được thực hiện tại văn phòng của công ty, trực tiếp hoặc trực tuyến. Mazars có một loạt các dịch vụ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Nó bao gồm: - Kiểm toán & Đảm bảo - Kế toán và Thuê ngoài Quy trình Kinh doanh:

4.1. Kiểm Toán Tuân Thủ Chính Sách Tại Mazars Việt Nam

Mazars đảm bảo tính chính trực và độc lập của mình bằng cách yêu cầu tất cả nhân viên tuân thủ nghiêm ngặt Quy tắc Ứng xử của Mazars (CCOI - Quy tắc Ứng xử của Mazars về Tính Khách Quan và Độc Lập). CCOI được thiết lập dựa trên Hội đồng Chuẩn mực Đạo đức Kế toán Quốc tế (IESBA).

4.2. Tìm Hiểu về Dịch Vụ Kiểm Toán Tài Sản Cố Định

Các dịch vụ của Mazars rất đa dạng và đáp ứng được nhiều nhu cầu của doanh nghiệp. Nó bao gồm Kiểm toán & Đảm bảo, kế toán và thuê ngoài quy trình kinh doanh, thuế, hỗ trợ khởi nghiệp, các dịch vụ tư vấn tài chính, các dịch vụ IFRS, định giá chuyển nhượng.

V. Rủi Ro Thách Thức Trong Kiểm Toán TSCĐ và Cách Khắc Phục

Kiểm toán viên cần xác định và đánh giá rủi ro gian lận tiềm ẩn liên quan đến tài sản cố định. Ví dụ, doanh nghiệp có thể cố tình khai tăng giá trị TSCĐ để cải thiện tình hình tài chính, hoặc che giấu việc thanh lý TSCĐ để trốn thuế. Kiểm toán viên cần thu thập đầy đủ bằng chứng để đảm bảo tính trung thực của thông tin về TSCĐ. Điều này đòi hỏi kiểm toán viên phải có kiến thức sâu rộng về kế toán, kiểm toán và các quy định pháp luật liên quan. Đồng thời, phải có kinh nghiệm thực tế để nhận diện các dấu hiệu bất thường và đánh giá rủi ro một cách chính xác.

5.1. Đánh Giá Rủi Ro và Gian Lận Tiềm Ẩn

Đánh giá rủi ro là một phần không thể thiếu trong quá trình kiểm toán. Nhóm kiểm toán cần xác định và đánh giá các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến tài sản cố định, bao gồm cả rủi ro gian lận. Điều này có thể liên quan đến việc kiểm tra các giao dịch bất thường, các khoản ghi chép không rõ ràng, hoặc các dấu hiệu khác cho thấy có sự can thiệp vào báo cáo tài chính.

5.2. Thu Thập Bằng Chứng Kiểm Toán Đầy Đủ và Thích Hợp

Bằng chứng kiểm toán là cơ sở để kiểm toán viên đưa ra ý kiến về báo cáo tài chính. Việc thu thập đầy đủ bằng chứng là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác và đáng tin cậy của kết quả kiểm toán. Kiểm toán viên cần sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để thu thập bằng chứng, bao gồm kiểm tra chứng từ, phỏng vấn nhân viên, quan sát thực tế và phân tích dữ liệu.

VI. Tương Lai Kiểm Toán TSCĐ Ứng Dụng Công Nghệ và Phát Triển Bền Vững

Trong bối cảnh công nghệ phát triển mạnh mẽ, việc ứng dụng các công cụ và phần mềm kiểm toán hiện đại giúp nâng cao hiệu quả và độ chính xác của quá trình kiểm toán tài sản cố định. Các công cụ này có thể tự động hóa các công việc lặp đi lặp lại, phân tích dữ liệu lớn và phát hiện các sai sót tiềm ẩn một cách nhanh chóng. Doanh nghiệp có trách nhiệm quản lý TSCĐ một cách hiệu quả và bền vững. Điều này bao gồm việc đảm bảo TSCĐ được sử dụng đúng mục đích, bảo trì và bảo dưỡng định kỳ, và thanh lý khi không còn giá trị sử dụng. Kiểm toán viên có vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả quản lý TSCĐ của doanh nghiệp và đưa ra các khuyến nghị cải thiện.

6.1. Ứng Dụng Công Nghệ Trong Kiểm Toán Tài Sản Cố Định

Công nghệ đang thay đổi cách thức kiểm toán diễn ra. Việc sử dụng phần mềm kiểm toán tự động, trí tuệ nhân tạo và phân tích dữ liệu lớn giúp kiểm toán viên có thể kiểm tra dữ liệu một cách nhanh chóng và hiệu quả hơn. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro sai sót và gian lận, đồng thời cung cấp thông tin chi tiết hơn về tình hình TSCĐ của doanh nghiệp.

6.2. Phát Triển Bền Vững và Trách Nhiệm Xã Hội

Quản lý TSCĐ không chỉ là vấn đề tài chính mà còn liên quan đến trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp. Việc sử dụng TSCĐ một cách hiệu quả giúp giảm thiểu tác động tiêu cực đến môi trường và đóng góp vào sự phát triển bền vững của cộng đồng. Kiểm toán viên cần đánh giá các yếu tố này để đảm bảo doanh nghiệp đang thực hiện trách nhiệm xã hội của mình một cách đầy đủ.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS AND LAW FACULTY OF ACCOUNTING AND AUDITING ________________________ GRADUATION THESIS THE PROCEDURE OF AUDITING FIXED ASSETS AT MAZARS VIETNAM ADVISOR: MS. TRUONG THI HANH DUNG STUDENT NAME: NGUYEN GIA BAO TRAM STUDENT NUMBER: K174050624 CLASS: K17405CA HO CHI MINH CITY, 5/2021 ACKNOWLEDGEMENT The internship handle requires the sum of work, commitment and challenging work. That accomplishment would not have been conceivable without the back and help of numerous people from my colleagues as well as from Mazars Vietnam. To begin with of all, I would like to truly thank my advisor Ms.

Truong Thi Hanh Dung (University of Economics and Law), for her steady back, tolerance, inspiration and information has made a difference me a lot. I would like to thank the general manager of Mazars for supporting and encouraging me to fulfill my tasks. I would like to extend my sincere thanks to my supervisor, Ms. Ngo Thi Thanh Nga (Mazars), for her participation and helpful comments.

During my internship, it was her support, direction and deeply acknowledged advice that made a difference to me throughout this internship. I appreciate all Mazars supervisors and office staff for their collective engagement, timing and information that have contributed to my development during the internship. Again, I sincerely thank the guidance, support and help of the above individuals during my internship. TABLE OF CONTENT LIST OF CHARTS AND TABLES.

i LIST OF FIGURES. iii OVERVIEW CHAPTER. Introduction and purpose of the thesis. Objectives of the thesis.

Methodology of the thesis. Subject and scope of the thesis .1 CHAPTER 1: INTRODUCTION ABOUT MAZARS VIETNAM CO. Introduction about Mazars Vietnam Co. History and development.

Operational principles and core values. Organizational structure of company. Company organizational chart. Audit and assurance department in HCM office.

Audit policies in Mazars .9 CHAPTER 2: THE PROCEDURE OF AUDITING FIXED ASSETS .10 AT MAZARS VIETNAM FOR CLIENT XYZ. The procedure of auditing financial statements in Mazars .2 Compare between IAS and VAS about tangible and intangible fixed assets .1 Tangible fixed assets.2 Intangible fixed assets. The procedure of auditing fixed assets for client XYZ .1 Information of client XYZ in fiscal year 2020. The procedure of auditing fixed assets in client XYZ .2 Performing the procedure (working papers) .3 Evaluation the result of procedure .45 CHAPTER 3: COMMENTS FOR THE PROCEDURE .46 AND EXPERIENCED AFTER INTERNSHIP .1 Comment for Mazars’ procedure .2 Comment for graduation thesis.2 Experienced after internship .49 i LIST OF CHARTS AND TABLES Chart 1.

Operational principles Chart 1. Mazars Vietnam Chart Chart 1. Audit & Assurance chart Table 2. Main steps in audit planning Table 2.

Identify OM Table 2. Compare between IAS 16 and VAS 03 Table 2. Compare between IAS 38 and VAS 04 Table 2. Useful life of fixed assets in comparison Table 2.

Staff member in fieldwork Table 2. Materiality for audit client XYZ Table 2. List of procedures performed in client XYZ ii LIST OF FIGURES Picture 1. Audit team plan meeting file Picture 2.

Requirement checklist Picture 3. Task allocation for final audit in client XYZ Picture 4. Balance sheet as at 31/12/2020 of client XYZ Picture 5. Fixed assets table as at 31/12/2020 Picture 6.

Reconcile BS/TB with Leadsheet Picture 8. Reconcile BS/TB with FAR Picture 9. Recalculation depreciation of fixed assets Picture 10. Fixed assets increase in 2020 Picture 11.

Reference amount of addition from other WPs Picture 12. Check for the allocation of the depreciation expense Picture 13. Check useful life of fixed assets Picture 14. Note for report iii ABBREVIATIONS MAM: Mazars Audit Manual OM: Overall Materiality PM: Performance Materiality CTT: Clearly Trivial Threshold PAF: Permanent File CAF: Current File TOD: Test Of Detail BS: Balance Sheet GL: General Ledger TB: Trial Balance LS: Leadsheet FAR: Financial Accounting And Reporting COGS: Cost Of Goods Sold 1 OVERVIEW CHAPTER 1.

Introduction and purpose of the thesis Fixed assets reflect the existing production capacity and the application of science and technology to the operation of the company. They are one of the important factors to create sustainable growth, increase labor productivity, thereby reducing costs, lowering costs of products and services. Fixed assets and depreciation of fixed assets are also an important part of the financial statements. Depending on the size and type of business, this item can account for a large or small proportion of the total assets.

Especially for manufacturing enterprises, the fixed assets item on the balance sheet often accounts for a large proportion. Errors in this item can materially affect the financial statements of the enterprise. The audit of fixed assets will contribute to discovering errors in the determination of historical cost of fixed assets, repair costs, and depreciation expenses. In conclusion, because of realizing the urgency and importance in the true and fair presentation of fixed assets of each business, “The procedure of auditing fixed assets item by Mazars Vietnam in Ho Chi Minh City” would be my topic in graduation thesis.

Objectives of the thesis - Describe the procedure of auditing financial statements in Mazars. - Describe the procedure of auditing fixed assets in client’s company. - Analyze and assess for the audit procedure of fixed assets at Mazars. Methodology of the thesis - Collect information of customers audited in Mazars' data.

- Discuss and ask the experienced auditors for unknown issues. - Read accounting standards, auditing and other related documents. Subject and scope of the thesis 2 - Subject: The procedure of auditing fixed assets in client XYZ. - Scope: XYZ’s financial statements for the year ended 31/12/2020.

3 CHAPTER 1: INTRODUCTION ABOUT MAZARS VIETNAM CO. Introduction about Mazars Vietnam Co., Ltd Company’s name: Mazars Vietnam Co., Ltd Logo: Address: 141 Nguyen Du Street, Ben Thanh Ward, District 1, Ho Chi Minh City Phone: [phone] Website: www. History and development Mazars Global Mazars was established in the city of Rouen, France by Mr. Robert Mazars in 1945.

In the 1990s, Mazars began to develop internationally, appearing first in European countries and then in the countries of Africa, Latin America, the Middle East and finally the countries of the Asia-Pacific region. The current President and CEO of Mazars is Mr. Mazars currently has a staff of about 40,400 professional employees ready to provide high quality and consistent service to customers from all over the world. Mazars Vietnam Mazars Vietnam has been established since 1994 as a member of firm of Mazars’ Global to provide professional accounting and business advisory services to foreign and local organizations.

Mazars Vietnam operates through its offices in Hanoi and Ho Chi Minh City. Clients of Mazars are both large and small, vary from startups SMEs to private investor public bodies and major international groups. 4 As of January 2018, Mazars Vietnam insists its ranking in the top 10 audit firms and the leading firm that’s respect to accounting & outsourcing services in Vietnam. Operational principles and core values 1.

Operational principles Act responsibly in public Keep a long- Mazars' Add value term vision principles for clients Bring a unique choice Chart 1. Core values The company approach every piece of work with their values. They are set in their code of conduct. Core values: • Integrity • Responsible • Diversity and respect • Technical excellence • Independence 5 • Stewardship It is through their values that they have successfully grown their organization around the world, pursuing recruitment and mergers with people and firms that share the same values, vision and objectives.

Organizational structure of company 6 1. Company organizational chart Chart 1. Mazars Vietnam Chart (Source: Mazars Vietnam – Staff Handbook 2020) 7 1. Main personnel Jean Marc Deschamps – Managing Partner Nguyen Thi Ngoc Huyen – Partner of Outsourcing Accounting Jack Nguyen – Partner of Business Development Nguyen Hai Minh – Partner of Tax & Business Advisory Bui Xuan Vinh – Partner of Audit & Assurance Laurent Nguyen – Director of Financial Advisory 1.

Audit and assurance department in HCM office Partner Senior Manager Manager Senior Audit assistant Internee Chart 1. Audit & Assurance Chart (Source: Mazars Vietnam – Staff Handbook 2020) At Mazars, audit & assurance department is not analyzed in other smaller department. All auditor including partner, manager, senior, assistant, internee will sit together in the same area. This creates a convenient condition for people to share the problem and job with each other.

8 When fieldwork, depend on the characteristics of the job, the team will include 1 manager, 1-2 seniors, 2-3 assistants and 1-2 internees. Staff selection is totally random and will be handled by a manager. If the job has been audited in interim then that group of staff will be kept intact for the final audit. After the manager chooses staffs, staff booking will be notified to people and they will be added to the group for monitoring easily.

Senior is the person who will directly assign the work to the assistants and internees. Before fieldwork, senior will send task allocation and working papers of prior year for staff to review. Internees are often assigned to work on some working papers such as cash, other receivables and payables, fixed assets, other income & expense, finance income & expense, others assets, equity,. During the internship, internee is guided from basic soft skills such as printing and scanning documents, summarizing contracts, sending confirmation letters, checking documents.

With the guidance of other people in Mazars, the author has been working and learning mechanism not only about professional knowledge but also about valuable and additional work and skills such as writing skill; communication and responses to customers; meticulous attitude and working style (always recording what the author learn and follow). In Mazars, internee also take part in training sessions on knowledge of tax (VAT, PIT, CIT, FCT); insurance and Vietnamese law regulations. Specially, Mazars often save one week training for internee about the procedures of audit. All of the above training sessions are done at the company's office either in person or online.

Services Mazars had a wide range of services to meet the customers’ need. It consists of: - Audit & Assurance - Accounting and Business Process Outsourcing: • Accounting and preparation of financial statements • Accounting reviews • Payroll outsourcing and statutory insurance contribution outsourcing 9 - International and Local Taxation: • Tax advisory • Tax compliance - Business Start-up Assistance: • Advice on investment and administrative procedures • Processing investment licence • Assistance in recruitment and human resource management • Assistance with various other administrative procedures post licensing - Financial Advisory Services: • Due Diligence • Business Planning & Valuation • M&A advisory - IFRS Services • First -time Adoption • IFRS Audit Services - Transfer Pricing Services 1. Audit policies in Mazars Mazars ensures its integrity and independence by requiring all employees to strictly adhere to the Mazars Code of Conduct (CCOI - Mazars' Code of Conduct for Objectivity and Independence). The CCOI was established based on the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA).

10 CHAPTER 2: THE PROCEDURE OF AUDITING FIXED ASSETS AT MAZARS VIETNAM FOR CLIENT XYZ 2. The procedure of auditing financial statements in Mazars The group's audit guidelines are set out in the Mazars Audit Manual (MAM) (published in December 2012). These guidelines are established based on International Standard on Auditing (ISAs) issued by the International Auditing and Assurance Standard Board (IAASB). The MAM contains specific instructions that the auditor should follow during the stages of the planning (including pre-planning, planning), performing and completing the audit.

The general audit procedure that Mazars applies to all countries in the group that comply with the Audit Risk Approach including risk assessment, risk response and reporting before giving an audit opinion. Audit Planning According to MAM and internal training materials (Mazars University), this phase consists of three main steps: (1) Procedure to accept new customers or maintain old customers; (2) Understanding of the audited firm and its operating environment; (3) Identification, risk assessment and audit planning.