CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN “ CUU 1.1 Tong quan về thị trường Forex 1.1 Giới thiệu Để có thể hiểu được các bài toán vé dự đoán thị trường Forex, một trong những điều tiên quyết là hiểu được các kiến thức và một số thuật ngữ vẻ thị trường tài chính này.2 Cac thông tin tổng quát Thị trường Forex (tiếng Anh: Foreign Exchange Market, viết tắt là FOREX hay FX) là thị trường tiền tệ liên ngân hàng quốc tế, còn được nhắc đến dưới cái tên Thị trường Tién mặt (Cash Market) hoặc Thị trường Liên ngân hàng Giao ngay (Spot Interbank Market). Thị trường Forex tốn tại bat cứ nơi nào ở đó tiền tê của một quốc gia này được chuyển đổi thành tiền tệ của một quốc gia khác. Chính chúng ta sẽ vô tình trở thành người tham gia thị trường Forex nêu như, lay một ví du đơn giản, trong một chuyên đi du lịch nước ngoài, chúng ta đổi tiễn tệ của nước mình sang tiền tệ của nước mà chúng ta tới thăm để chi tiêu. Thị trường Forex như hiện nay hình thành sau một loạt cải cách điển ra vào năm 1971, sau khi hệ thông quản lý tiễn tê Bretton Woods bị xóa bỏ (thị tran Bretton Woods 18 ở bang New Hamsphire.
Mỹ, nơi Hội nghị Tài chính và Tiên tệ Quốc tế diễn ra vào năm 1944 dưới sự bảo trợ của Liên Hợp Quốc. Tại đây, Hiệp ước Bretton Woods đã được ký kết). Các nước có nên kinh tế phát triển đã duy trì tỷ giá hối đoái có định bằng cách neo giá trị đồng tiền của mình vào vàng cho đến năm 1971. Đây cũng chính là nguyên tắc cốt lõi của thị trường tiễn tệ cho đến thời điểm đó.
Sau khi hệ thông Bretton Woods bị xóa bỏ, các nước này chuyển sang hệ thống tỷ giá thả nổi, trong đó mỗi đồng tiền đều có tính tự do chuyển đổi và đều có thể được mua bán trên thị trường theo giá cả được xác định dựa vào cung và cau thực tế đối với dong tiền đó. Thi trường Forex: * Mang tính toàn cầu: Do nó không có một trung tâm thanh toán tiền mat tập trung. Nó bao gồm nhiều thành phan tham gia tại nhiều không gian địa lý khác nhau. « Có tính thanh khoản cao: Số lượng lớn người tham gia thị trường khién giá trị giao dịch lớn và cho phép bất cứ loại ngoại tệ nào cũng có thể được mưa bán theo giá thị trường vào bat kỳ thời điểm nào.
+ Dễ dang tiếp cận: Thị trường Forex cũng như thông tin vẻ nó, tin tức hay các chỉ số tài chính, có thể được tiếp cận một cách dễ dàng. Chúng ta có thể mở. đóng hay thay đối trạng thái giao dịch của mình bắt cứ lúc nào trong ngày. + Hoạt động 24 giờ mỗi ngày: Giao dịch được thực hiện 24 giờ một ngày, từ thứ Hai đến thứ Sáu, trừ các ngày cuối tuần và một vài ngày nghỉ khác.3 Một số thuật ngữ thường dùng trong Forex Cặp tiền tệ Cặp tiên tệ là sự dinh giá giữa hai loại tiễn tệ khác nhau.
giá trị của đồng tiền này được định giá thông qua đồng tiền khác. Tiền tê thứ nhất trong cặp tiền tệ gọi là tiền cơ sé (base currency), tiên tệ thứ hai là tién định giá (quote currency). Cặp tiền tệ so sánh giá trị của loại tiền tệ này (base currency) với tiền tệ khác (quote currency). Nó cho biết cần bao nhiêu dồng tiền định giá để mua một đơn vị tiền cơ sở.
Đơn vị tiền tệ được xác 19 định bằng mã đơn vị tiền tệ ISO (ISO currency code) hoặc mã bảng chữ cái gồm ba chữ cái mà chúng được liên kết trên thị trường quốc tế. Vì vậy, đối với đô la Mỹ, mã ISO sẽ là USD. Ví dụ: TY giá EUR/USD có Euro (EURO) là đồng tiền cơ sở, đô la Mỹ (USD) là đồng tiền định giá. Khi EUR/USD = 1.0814, có nghĩa là cần 1.0814 đô la Mỹ để mua | Euro.
Biểu đồ nến Khác với các loai biểu đồ thông thường, biểu đẻ nén được cau tạo bởi nhiều hình trụ có đường kẻ ở giữa, khá giống cây nên, nên được gọi là biểu dé nên. Một cây nên trong thị trường Forex thường mang 4 thông tin dữ liệu chính: « Giá mở: TY giá giao dịch đầu tiền trong quá trình hình thành một cây nến mới. « Giá cao nhất: Tỷ giá lớn nhất trong một khoảng thời gian nhất định. « Giá thấp nhất: Ty giá nhỏ nhất trong một khoảng thời gian nhất dịnh.
« Giá đóng: TY giá giao dịch cuỗi cùng trong quá trình hình thành một cây nên. ay DAC - (Gia thap nhat) Hình 1.1 - Minh hoa biểu đồ nền. Nến tăng (màu xanh); Nền giảm (mau đỏ) 20 Các khung thời gian Trên hầu hết các sàn giao địch, chúng ta có thể lựa chọn khung thời gian phù hợp để hiển thi các cây nên trên biểu dé nên. Các khung thời gian ngắn hạn phổ biển như: MI (1 phút), M15 (15 phút.
HI (1 tiếng) và một số khung thời gian khác. Việc lựa chọn khung thời gian thích hợp để tiện cho việc quan sát thị trường của cá nhân nhà đầu tư cũng là một yếu tô giúp tăng khả năng nắm bắt thị trường.2 - Biểu đồ nến tương ứng ở hai khung thời gian (M15 và H1) Giá Bid (bán) và giá Ask (mua) Khi chọn một cặp tiền để giao dich, sẽ luôn xuất hiện ở phan tỷ giá có 2 mức giá khác nhau, đó chính là giá mua (Buy hoặc Ask) và giá bán (Sell hoặc Bid). Gia Ask là 21 giá sàn giao dịch chấp nhận bán ra hay sẽ là giá để chúng ta mua vào khi mở hoặc đóng lệnh giao dich, giá Bid là giá mà sàn giao dịch chấp nhận mua từ chúng ta, hay bán cho sàn đó nếu muốn mở hoặc đóng lệnh. Trên thực tế thì giá Bid sẽ luôn luôn nhỏ hơn giá Ask, nêu thực hiện một lệnh Buy, ta phải mua với giá Ask, khi đã khớp lệnh, giá Bid là giá để tính lời lỗ của lệnh đang giao dịch.
Ngược lai, nêu thực hiện một lệnh Sell, ta phải mua với giá Bid, khi đã khớp lệnh, giá Ask là giá để tính lời lỗ của lệnh đang chay. Spread Spread là khoảng chênh lệch giữa giá mua va giá bán của một cặp tiễn tê. Khi đặt lệnh giao dịch trên thị trường, phi spread chính là chi phí chính của lệnh này. Hiện nay, ngoài phí hoa hồng, phí swap thì nguồn lợi nhuận của các san giao dịch Forex thu vẻ từ các giao dịch của khách hàng trên sàn của mình là Spread, với mỗi sẩn phẩm, mỗi cặp tiễn sẽ có mức Spread khác nhau.
Do vậy, khi giao dich các nhà đầu tư thường cần phải lựa chọn sàn giao dịch dựa trên tiêu chí Spread để tôi đa hóa lợi ích cho mình bởi nó ảnh hưởng trực tiếp đến mức lợi nhuận khi giao dịch. Phi spread càng nhỏ, chi phí giao dịch càng thấp. Spread càng rộng thì chi phí càng cao. Spread là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán.
Vì vậy để tính spread, đơn giản chỉ cân lây giá mua trừ giá bán. Giả sử cặp tiền EUR/USD tại thời điểm có giá mua vào là 1.1135 và giá bán ra là 1,1133, khi đó phí spread được tính bang cách lay 1.1135 trừ 1,1133 thì được chênh lệch là 0.0002 tương đương 2 pips. Day cũng là lý do mà ngay khi bạn mới mở lệnh, sẽ chịu một khoảng thua lỗ nhỏ tương ứng với số pip chênh lệch giữa giá mưa và giá bán. Một số loại Spread: * Spread nổi (Floating Spread): Mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán của cặp tiễn tệ luôn thay đổi tùy theo điều kiện thị trường.
« Spread cô định (Fixed Spread): Mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán không thay đổi bắt kế điều kiện thị trường là gì. 22 Pip Pip là từ viết tat của "percentage in point” hoặc "price interest point", là đơn vị nhỏ nhất dùng để đo lường sự biển động của tỷ giá cặp tiền tệ. Pip là mức di chuyển giá nhỏ nhất mà tỷ giá héi đoái có thể thực hiện dựa trên quy ước thị trường Forex. Hau hết các cặp tiền tệ được định giá đến bốn chữ số thập phân và sự thay đổi pip là dau thập phân cuỗi cùng (thứ tư).
Do đó, một pip tương đương với 1/100 của 1% hoặc môt điểm cơ bản. Nếu tỷ giá EUR/USD dao động từ 1.1081 có giá trị tăng 0.0001 USD tương đương với 1 pip. Sự chuyển động của một cặp tiễn tệ xác định liệu một nhà giao dịch có lãi hay lỗ từ các vị trí vào cuỗi ngày. Một nhà giao dịch thực hiện lệnh Buy với cặp tiền tệ EUR/USD sẽ thu được lợi nhuận nếu đồng EURO tăng giá trị so với đô la Mỹ.
Nếu nhà giao dịch mua đồng euro với giá 1,1050 và đóng lệnh giao dich ở mức 1,1085, họ sẽ kiếm được 1,1085 - 1,1050 = 35 pips trên giao dịch. Don bay (Leverage) Trong giao dịch va đầu tư, đòn bay là công cu cung cấp khả năng đầu tư hoặc kiểm soát các quỹ lớn hơn nhiều so với các quỹ hiện đang nắm giữ. Don bay rất có lợi cho nhà giao dich vì nó không yêu cau phải sở hữu von lớn ngay từ dau để thực hiện các giao dịch có giá trị cao và có thể mang lại lợi nhuận rất cao trong một thời gian ngắn. Đòn bấy trong Forex được thể hiện đưới dang tỷ lệ như từ 1:2.
1:5, 1:100, 1:500, 1:1000 cho đến đòn bẩy vô cực. Ví dụ khi giao dịch cặp EUR/USD với đòn bẩy là 1:100 (tương đương số tiễn gap 100 lan), ta đặt lệnh Buy ở mức giá 1.1050, cặp tiền tăng và sau đó đóng lệnh ở mức giá 1.1070, nghĩa là ta đã kiểm được 20 pips. Thay vì với mức lợi nhuận thông thường | pip ta thu được 0,1 USD thì với đòn bẩy gap 100 lân thì | pip ta được 10 USD, 20 pips tương đương với 200 USD lợi nhuận mà ta thu được. Tuy nhiên, đây cũng là một "con dao hai lưỡi" vì đòn bấy càng cao thì rủi ro càng lớn, khi chơi với đòn bẩy gấp 1000 lần nếu lãi chúng ta sẽ lãi rất lớn nhưng nêu lỗ ta cũng sẽ lỗ gấp 1000 lan.2 Tình hình nghiên cứu 1.1 Phan tích ky thuật (Technical Analysis) Thông thường, khi nhắc đến việc dự đoán ở các thị trường tài chính, có hai hướng tiếp cận chính mà các nhà dau tư thường sử dụng: phân tích kỹ thuật và phân tích cơ ban.