Các yếu tố quyết định hiệu suất của ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Chuyên khảo phân tích The determinants of commercial banks performance in vietnam, đánh giá các khía cạnh quan trọng, đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo.

• Tác giả: Tran Thi Thao
• Người hướng dẫn: Ph.D Nguyen Hong Yen
• Trường học: Banking Academy
• Chuyên ngành: Banking
• Đề tài: The Determinants of Commercial Banks Performance in Viet Nam
• Loại tài liệu: Graduation Thesis
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Hanoi

Mục lục chi tiết

• DECLERATION
• ACKNOWLEDGEMENTS
• TABLE OF CONTENTS
• 1. CHAPTER 1: THEORETICAL BASIS OF BANK PERFORMANCE
• 1.1. Overview of commercial banks
• 1.2. Commercial bank and the role of commercial banks in the economy
• 1.3. Basic operations of commercial banks
• 1.4. The determinants of commercial bank performance
• 1.5. The efficiency and nature of the performance of commercial banks
• 1.6. Factors affecting the performance of commercial banks
• 1.7. Methods of evaluating the performance of commercial banks
• 2. CHAPTER 2: THE CURRENT STATUS OF THE VIETNAMESE BANKING SYSTEM
• 2.1. An overview of the development of the Vietnam commercial bank system
• 2.2. The current status of operational efficiency of the system of Vietnam's commercial banks in the period 2010-2020
• 2.3. The industry average of the ROE and ROA
• 2.4. Credit growth and economic growth in Vietnam
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODS
• 3.1. Object range, timing and data collections
• 3.2. Research model building
• 3.3. Determine the variables of the model
• 3.4. Descriptive statistics of the variables in the model
• 3.5. Regression method used
• 3.6. Check for defects in the model
• 3.7. Autocorrelation Phenomenon Test
• 4. CHAPTER 4: RESULTS AND DISCUSSION
• 4.1. Discuss research results
• 4.2. Equity Ratio - ETA
• 4.3. Funding Efficiency-DTA
• 4.4. Loan to Assets -LTA
• 4.5. Non-performing Loan - NPL
• 4.6. Operating Costs - CI
• 4.7. Bank Size - SIZE
• 4.8. Economic Growth - GDP
• 5. CHAPTER 5: CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS
• 5.1. Trends in the banking industry 2021-2030
• 5.2. For State Bank and Government
• 5.3. For Commercial Banks
• 5.4. Limitations of topic
• 5.5. Suggestions for next research
• ABBREVIATION
• LIST OF TABLES AND FIGURES
• INTRODUCTION

Tóm tắt

I. Tổng Quan Hiệu Suất Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò trung gian tài chính quan trọng, kết nối nguồn vốn dư thừa và thiếu hụt trong nền kinh tế. Hiệu quả hoạt động của NHTM có ảnh hưởng lớn đến tăng trưởng kinh tế. Trong bối cảnh hội nhập và cạnh tranh gay gắt, nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng là vấn đề sống còn. Nghiên cứu về các yếu tố quyết định hiệu suất của NHTM tại Việt Nam là vô cùng cần thiết. Các NHTM cạnh tranh lẫn nhau và cả với các tổ chức tài chính phi ngân hàng, vì vậy các ngân hàng không thể cạnh tranh sẽ bị loại và thay thế bằng những ngân hàng hiệu quả hơn. Một ngân hàng hoạt động hiệu quả, kỷ luật sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng trong các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế.

Theo Mat-Nor và cộng sự (2006), hiệu quả là một trong nhiều yếu tố ảnh hưởng đến sự thay đổi của nền kinh tế. Theo nghiên cứu về dự đoán thất bại của ngân hàng, Barr, Seifor & Siems (1994) tuyên bố rằng hiệu quả hoạt động luôn là yếu tố ảnh hưởng đến sự thất bại của một ngân hàng.

1.1. Vai Trò Của Ngân Hàng Thương Mại Trong Nền Kinh Tế

NHTM là cầu nối giữa tiết kiệm và đầu tư, cung cấp các dịch vụ tài chính đa dạng. Hoạt động hiệu quả của NHTM thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, tạo việc làm và hỗ trợ phát triển doanh nghiệp. Thị trường tài chính Việt Nam phụ thuộc rất nhiều vào các NHTM. Các NHTM đóng một vai trò quan trọng và tích cực trong sự phát triển kinh tế của một quốc gia. Nếu hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu quả và kỷ luật, nó sẽ mang lại sự tăng trưởng nhanh chóng trong các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế.

1.2. Tầm Quan Trọng Của Hiệu Suất Trong Môi Trường Cạnh Tranh

Toàn cầu hóa và sự phát triển của công nghệ đã gia tăng cạnh tranh trong ngành ngân hàng. Các NHTM cần liên tục cải thiện hiệu suất để duy trì lợi thế cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng ngân hàng. Việc nâng cao hiệu quả hoạt động là một vấn đề sống còn đối với các ngân hàng thương mại. Rất nhiều nghiên cứu ở cả trong và ngoài nước đã được thực hiện để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

II. Thách Thức Đo Lường Đánh Giá Hiệu Suất Ngân Hàng

Việc đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng gặp nhiều khó khăn do tính đa dạng của dịch vụ, sự phức tạp trong định giá và các quy định pháp lý chặt chẽ. Các phương pháp đánh giá truyền thống như ROA, ROE có những hạn chế nhất định. Cần có các phương pháp tiếp cận toàn diện hơn để đánh giá chính xác năng lực tài chính ngân hàng. Để đo lường hiệu quả kinh tế của một đơn vị hoặc công ty, Farrel (1957) là người đầu tiên sử dụng phương pháp DEA. Charnes, Cooper và Rhodes (1978) và các nhà nghiên cứu sau này đã dựa trên nghiên cứu của Farrel để tiếp tục nghiên cứu và phát triển phương pháp này.

2.1. Sự Đa Dạng Của Dịch Vụ Ngân Hàng Khó Khăn Đo Lường

NHTM cung cấp nhiều loại dịch vụ khác nhau, từ tín dụng, thanh toán đến đầu tư và tư vấn. Việc đo lường hiệu quả của từng dịch vụ và tổng thể ngân hàng trở nên phức tạp. Bất bình đẳng về những dịch vụ mà ngân hàng cung cấp và cách đo lường chúng. Các dịch vụ ngân hàng thường không được định giá công khai mà thông qua lãi suất thị trường dưới số dư tiền gửi, khiến dòng doanh thu quan sát được không chính xác để chọn đầu ra quan trọng để đưa vào sản phẩm.

2.2. Hạn Chế Của Các Chỉ Số Tài Chính Truyền Thống ROA ROE

Các chỉ số ROA, ROE chỉ phản ánh một phần hiệu suất của ngân hàng, bỏ qua các yếu tố như rủi ro, hiệu quả hoạt động và quản trị rủi ro ngân hàng. Cần kết hợp nhiều chỉ số và phương pháp phân tích để có cái nhìn toàn diện. Phương pháp này có hai nhược điểm chính: Thứ nhất, không thể đánh giá giá trị thị trường của tài sản, mức độ rủi ro; Thứ hai, phương pháp này chỉ phù hợp khi ngân hàng sử dụng một đầu vào hoặc tạo ra một đầu ra duy nhất.

III. Phương Pháp Phân Tích Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Ngân Hàng

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp phân tích định lượng, kết hợp dữ liệu thứ cấp từ báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010-2020. Mô hình hồi quy được sử dụng để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời ngân hàng, bao gồm các yếu tố nội tại (tỷ lệ vốn, hiệu quả hoạt động, chất lượng tín dụng) và yếu tố vĩ mô (tăng trưởng GDP, lạm phát). Việc chọn biến đầu vào và đầu ra, phương pháp DEA khá phổ biến và được nhiều tác giả sử dụng để đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các đặc điểm cụ thể của ngành ngân hàng là các yếu tố đầu ra và đầu vào có tác động đa chiều, do đó mối tương quan của các biến nghiên cứu sẽ cho kết quả phản ánh thực tế và giúp người đọc có cái nhìn toàn diện để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại.

3.1. Mô Hình Hồi Quy Với Các Biến Nội Tại Vĩ Mô

Mô hình hồi quy đa biến được xây dựng để đánh giá tác động của các yếu tố nội tại (ví dụ: tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ nợ xấu, chi phí hoạt động) và các yếu tố vĩ mô (ví dụ: tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất) đến hiệu suất của NHTM. Các biến này được lựa chọn dựa trên cơ sở lý thuyết và kết quả nghiên cứu trước đây.

3.2. Sử Dụng Dữ Liệu Thứ Cấp Từ Báo Cáo Tài Chính

Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán của các NHTM Việt Nam niêm yết trên thị trường chứng khoán trong giai đoạn 2010-2020. Dữ liệu được xử lý và phân tích bằng phần mềm thống kê chuyên dụng (ví dụ: Stata, Eviews).

IV. Kết Quả Tác Động Của Các Yếu Tố Lên Hiệu Suất Ngân Hàng

Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố như tỷ lệ vốn chủ sở hữu, hiệu quả hoạt động, chất lượng tín dụng và tăng trưởng GDP có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của NHTM Việt Nam. Tỷ lệ nợ xấu có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lời. Các NHTM có quy mô lớn thường có hiệu suất tốt hơn. Các yếu tố khách quan của môi trường kinh tế vĩ mô Việt Nam cũng tác động trực tiếp đến năng lực cạnh tranh của các NHTM.

4.1. Ảnh Hưởng Của Tỷ Lệ Vốn Chủ Sở Hữu Hiệu Quả Hoạt Động

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao giúp NHTM tăng cường khả năng chống chịu rủi ro và cải thiện khả năng thanh khoản ngân hàng. Hiệu quả hoạt động tốt giúp giảm chi phí và tăng doanh thu, từ đó cải thiện khả năng sinh lời. Ukrainian ngân hàng bị ảnh hưởng bởi các khoản vay chất lượng thấp và thiếu quản lý để thu được lợi nhuận đáng kể từ khối lượng tiền gửi ngày càng tăng.

4.2. Tác Động Của Chất Lượng Tín Dụng Tăng Trưởng GDP

Chất lượng tín dụng tốt (tỷ lệ nợ xấu thấp) giúp giảm thiểu rủi ro và tăng doanh thu từ hoạt động tín dụng. Tăng trưởng GDP tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của NHTM và cải thiện khả năng trả nợ của khách hàng. Nghiên cứu cho thấy rằng lợi nhuận của các ngân hàng ở Latvia chủ yếu bị ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế, vận tải, ngân sách và cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng ở quốc gia này.

V. Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Suất Ngân Hàng Việt Nam

Để nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng, các NHTM cần tập trung vào tăng cường năng lực quản trị rủi ro, nâng cao hiệu quả hoạt động, cải thiện chất lượng tín dụng và tận dụng công nghệ ngân hàng. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) cần tiếp tục hoàn thiện khuôn khổ pháp lý và chính sách tiền tệ để hỗ trợ sự phát triển ổn định và bền vững của ngành ngân hàng. Các yếu tố như quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, rủi ro, chi phí hoạt động thường được sử dụng làm yếu tố nội bộ ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của Ngân hàng Thương mại (Athanasoglou et al., 2008; Dietrich and Wanzenried, 2011, Batten and Vinh, 2019).

5.1. Tăng Cường Quản Trị Rủi Ro Cải Thiện Chất Lượng Tín Dụng

NHTM cần áp dụng các chuẩn mực Basel II/III và các phương pháp quản trị rủi ro tiên tiến để giảm thiểu rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường. Cần tăng cường công tác thẩm định tín dụng và quản lý nợ xấu. Chất lượng tín dụng tốt (tỷ lệ nợ xấu thấp) giúp giảm thiểu rủi ro và tăng doanh thu từ hoạt động tín dụng.

5.2. Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Ứng Dụng Công Nghệ

NHTM cần tối ưu hóa quy trình hoạt động, giảm chi phí và tăng doanh thu thông qua việc ứng dụng công nghệ thông tin và các giải pháp số hóa. Cần đầu tư vào đào tạo và phát triển chất lượng nguồn nhân lực ngân hàng. Nghiên cứu cho thấy rằng lợi nhuận của các ngân hàng ở Latvia chủ yếu bị ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế, vận tải, ngân sách và cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng ở quốc gia này.

VI. Kết Luận Tương Lai Hướng Nghiên Cứu Hiệu Suất Ngân Hàng

Nghiên cứu này cung cấp bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố quyết định hiệu suất của NHTM Việt Nam. Kết quả nghiên cứu có thể giúp các nhà quản lý ngân hàng và các nhà hoạch định chính sách đưa ra các quyết định phù hợp để nâng cao năng lực cạnh tranh ngân hàng và đảm bảo sự phát triển bền vững của ngành ngân hàng. Cần có thêm các nghiên cứu sâu hơn về tác động của hội nhập kinh tế quốc tế và chính sách tiền tệ đến hiệu suất của NHTM.

6.1. Hạn Chế Của Nghiên Cứu Hướng Nghiên Cứu Tiếp Theo

Nghiên cứu này có một số hạn chế, ví dụ như phạm vi dữ liệu và phương pháp phân tích. Các nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng phạm vi dữ liệu, sử dụng các phương pháp phân tích tiên tiến hơn và tập trung vào các khía cạnh cụ thể của hiệu suất ngân hàng. Nghiên cứu này có một số hạn chế, ví dụ như phạm vi dữ liệu và phương pháp phân tích.

6.2. Tầm Quan Trọng Của Nghiên Cứu Đối Với Nhà Quản Lý Chính Sách

Kết quả nghiên cứu cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà quản lý ngân hàng để đưa ra các quyết định chiến lược và nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Đồng thời, kết quả nghiên cứu cũng giúp các nhà hoạch định chính sách xây dựng các chính sách phù hợp để hỗ trợ sự phát triển ổn định và bền vững của ngành ngân hàng. Cần có thêm các nghiên cứu sâu hơn về tác động của hội nhập kinh tế quốc tế và chính sách tiền tệ đến hiệu suất của NHTM.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BANKING ACADEMY BANKING FACULTY – ADVANCED PROGRAM  GRADUATION THESIS Topic: The Determinants of Commercial Banks Performance in Viet Nam Student : Tran Thi Thao Class : K20 CLCB Course : 2017 - 2021 Student ID : 20A4010550 Advisor : Ph.D Nguyen Hong Yen Hanoi, May 2021 17014129086281000000 DECLERATION  I hereby declare that the graduation thesis with the topic “The determinants of commercial banks performance in Vietnam" is my research work, with the support of my supervisor Ph.D Nguyen Hong Yen. The data and results in the thesis are honest and have never been published in any other works. I will be responsible for the content I have presented in this thesis. Hanoi, May, 19th, 2021 Student Tran Thi Thao i ACKNOWLEDGEMENTS  First of all, I would like to sincerely lectures and tutors in Banking Academy, Faculty of Banking advanced program who has dedicated teaching and impart knowledge, valuable experience during my school years.

I would like to express special grateful to Ph.D Nguyen Hong Yen, for her valuable guidance, encouragement, correction and detailed comments from the preparation to the completion of this study. Last but not least, my thanks are given to my family and friends for all their encouragement and intellectual supported that has made this report possible Hanoi, May, 19th, 2021 Tran Thi Thao ii TABLE OF CONTENTS  DECLERATION. LIST OF TABLES AND FIGURES. The relevance of the topic.

Research problem and objectives. Structure of the study. 11 CHAPTER 1: THEORETICAL BASIS OF BANK PERFORMANCE. Overview of commercial banks.

Commercial bank and the role of commercial banks in the economy. Basic operations of commercial banks. The determinants of commercial bank performance. The efficiency and nature of the performance of commercial banks.

Factors affecting the performance of commercial banks. Methods of evaluating the performance of commercial banks. 25 CHAPTER 2: THE CURRENT STATUS OF THE VIETNAMESE BANKING SYSTEM. An overview of the development of the Vietnam commercial bank system.

The current status of operational efficiency of the system of Vietnam's commercial banks in the period 2010-2020.The industry average of the ROE and ROA. Credit growth and economic growth in Vietnam. 34 CHAPTER 3: RESEARCH METHODS. Object range, timing and data collections.

Research model building. Determine the variables of the model. Descriptive statistics of the variables in the model. Regression method used.

Check for defects in the model. Autocorrelation Phenomenon Test. 49 CHAPTER 4: RESULTS AND DISCUSSION. Discuss research results.

Equity Ratio - ETA. Funding Efficiency-DTA. Loan to Assets -LTA. Non-performing Loan - NPL.

Operating Costs - CI. Bank Size - SIZE. Economic Growth - GDP. 58 CHAPTER 5: CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS.

Trends in the banking industry 2021-2030. For State Bank and Government. For Commercial Banks. Limitations of topic.

Suggestions for next research. 72 iv ABBREVIATION Abbreviation Completed scripts NPLs Non-performing loans ratio OLS Ordinary Least Square FEM Fixed Effects Mode REM Random Effects Mode GDP Gross Domestic Product GLS Generalized Least Squares DEA data envelope analysis method FDH Hull Free Factor TFA Thick Frontier Approach DFA Distribution Free Approach CBs Commerial Banks SBV State Bank Vietnam SGB Saigon Bank For Industry And Trade. BVB Viet Capital Commercial Joint Stock Bank. NAB Nam A comercial Join Stock Bank PGB Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank ABB An Binh Commercial Joint Stock Bank LPB LienViet Post Joint Stock Commercial Bank VIB Vietnam International Commercial Joint Stock Bank MSB Vietnam Maritime Commercial Join Stock Bank ACB Asia Commercial Bank SHB Saigon Hanoi Commercial Joint Stock Bank OCB Orient Commercial Joint Stock Bank HOSE Ho Chi Minh City Stock Exchange v LIST OF TABLES AND FIGURES Chart &Table Caption Page Chart 2.1 Non-performing loan ratio from 2010 to 2019 32 The Average ROA and ROE ratio of CBs from 2010 Chart 2.3 The GDP and Credit growth from 2010 to 2019 34 Table 3.1 Calculation and expected sign of variables 43 Table 3.2 Variance inflation factor-VIF 44 Table 3.3 Descriptive statistics of the variables 44 Table 3.

Selection test for model 1 (ROA) 47 Table 3.5 Selection test for model 2 (ROE) 47 Table 3.6 Wooldridge test for Autocorrelation Phenomenon Test 49 Table 4.1 Research results 51 Summary of model results and comparison with model Table 4.2 52 1 expectations Summary of model results and comparison with model Table 4.3 53 2 expectations vi INTRODUCTION 1. The relevance of the topic Commercial banks are an important intermediary financial institution in the market economy, shifting capital from the surplus to the underdog (Perter S. Commercial banks play an important role in linking the savings and investment sectors of the economy. Not only that, but commercial banks also have an important and positive role in the economic development of a country.

If the banking system is operating effectively and disciplined, it brings about the rapid growth in different sectors of the economy. According to Mat-Nor et al. (2006), efficiency is one of many factors affecting changes in the economy. With the trend of globalization of the world economy, today's Vietnamese commercial banks are being fiercely competed by non-bank financial intermediaries and foreign banks.

Banks that cannot compete will be eliminated and replaced by more efficient banks. In the study of bank failure prediction, Barr, Seifor & Siems (1994) stated that operating efficiency is always the factor affecting the failure of a bank. Thus, operational efficiency becomes a core criterion for assessing the existence of a bank in an increasingly fiercely competitive international environment. Improving operational efficiency is a vital issue for commercial banks.

A lot of research both at home and abroad has been carried out to study the factors that affect the performance of banks. To measure the economic efficiency of a unit or firm, Farrel (1957) was the first to use the DEA method. Charnes, Cooper, and Rhodes (1978) and later researchers have based on Farrel's research to continue researching and developing this method. With the selection of input and output variables, the DEA method is fairly popular and is used by many authors to measure banks' performance (Grigorian and Manole, 2002) the specific characteristics of the banking industry that the output factors and the inputs have a multidimensional impact, so the correlation of the research variables will give results that reflect the reality and help the reader take a comprehensive view to evaluate the performance of commercial banks.

However, the selection of input and output variables for each study is different due to the specificity of the banking industry. 1 Thus, for Vietnamese banking system, research on factors affecting operational efficiency is extremely necessary. It is the basis for bank managers to find out, consider, find the cause and come up with suitable policies to improve the operational efficiency of their banks. Therefore, the topic " The determinants of commercial banks performance in Vietnam " is given to meet the current urgent needs.

Literature review As mentioned in the urgency of topic, banking is essentially a business for profit. However, to measure factors such as how much output, how technology changes, or how productivity growth is difficult questions for the following three reasons: (1) Inequality about what services banks provide and how to measure them. (2) Banking services are often not publicly priced but rather through market interest rates below the deposit balance, making the observed revenue stream inaccurate to select the critical outputs to include product. (3) Banking is a tightly regulated industry in which significant inefficiencies have been shown to exist.

As a result, the technical innovations that increase the productivity of the most efficient banks may not be well reflected across the industry. The purpose of the article is to synthesize methods and apply methods to measure the performance of commercial banks in Vietnam in the period 2010-2020. Accordingly, efficiency and efficiency measurement are gradually becoming popular and used for many different types of organizations. Banks are the object of interest to many authors to research efficiency.

There are currently two widely used efficiency measurement approaches: structured and nonstructural approaches (Hughes & Mester (2008). In a nonstructural approach, researchers will use indicators like ROE (return on equity), ROA (return on assets), C/I (cost ratio). However, this method has two major disadvantages: Firstly, it is impossible to assess the market value of assets, the level of risk; Second, the method is only suitable when the bank uses one input or produces a single output. 2 As for the structural approach, researchers will rely on the cost, revenue, and/or profit functions to analyze banking efficiency.

Up to now, most studies have only used this method to measure banking efficiency because of its optimization, ease of comparison, and suitability for banks. Accordingly, the non-restructuring approach includes two main approaches: Firstly, parametric approach with three main methods: (i) Stochastic Frontier Approach (SFA); (ii) TFA analysis method (Thick Frontier Approach); (iii) and DFA (Distribution Free Approach) analysis. Secondly, the non-parametric approach with two main methods: (i) data envelope analysis method (DEA); (ii) and the Hull Free Factor (FDH) method. The DEA analysis method is one of the methods used by domestic and foreign authors in many studies.

Farrell Farrell (1957) can be considered the father of this approach when given a measure of technical efficiency to reflect a bank's ability to achieve maximum output from a given set of inputs. Following that, Charnes et al. Rhodes (1978) based on Farrell's suggestion to develop into a DEA model, the idea is to apply the Production Possibility Frontier (PPF) as a criterion for efficiency evaluation. DEA method was then developed in many different models and widely applied as Banker, Charnes, and Cooper (1984), Berger et al.

(1987) examining economies of scale. Of 413 branches of State Bank Viet Nam (SBV) and 241 state- owned commercial banks, Fukuyama (1993) studied the scale efficiency of 143 commercial banks in Japan, Zaim (1995) used the DEA method to evaluate the effectiveness of commercial banks before and after the self Kasman (2002) focuses on research on cost efficiency, economies of scale and technological advancement of the Turkish banking system. 3 Chen and Yeh (1998) examined the efficiency of 33 banks in Taiwan. Applying the DEA methodology, they used variables such as loan services, portfolios, Interest income, and non-interest income as the output of banks in Taiwan.

While, the number of employees was recruitment, bank assets, number of bank branches, operating costs, and deposits used as input variables in their studies of Taiwan banks. Burki and Niazi (2003) research to evaluate cost-effectiveness, scale efficiency, and technological advancement for banks in Pakistan. Through the analysis of the impact of the reform policy on the performance of individual banks in the period 1991 - 2000. The author divides banks into three categories: SBV, private bank, and water bank.

The author measures performance by cost-efficiency ratios of banks then uses DEA and separate methods to determine the impact of each factor on cost-effectiveness in resource allocation carefully scale and efficiency. The study addresses three questions: does privatization lead to increased efficiency? How does liberalization policy affect the performance of banks through ownership? Do individual bank regulations govern the effectiveness of the bank? In the first step of this study, the author builds efficiency measures for banks; then, I use the fixed effects model 22 on tabular data to regress efficiency against policy variables on the interest rate. The study results show that banks' policies lead to a significant decline in banking performance. The author hypothesizes that in an unfavorable domestic macroeconomic environment, the policy reform of each bank will not yield better results.

Delis and Papanikolaou (2009) also used the DEA model to study the impact of bank size, equity, risk management, the total investment on GDP, short-term interest rates. Efficiency in banking operations in Europe.