Yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro mất khả năng thanh toán của ngân hàng thương mại

LỜI CAM ĐOAN

1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

1.1. Đặt vấn đề

1.2. Tính cấp thiết của đề tài

1.3. Mục tiêu của đề tài

1.3.1. Mục tiêu tổng quát

1.3.2. Mục tiêu cụ thể

1.4. Câu hỏi nghiên cứu

1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

1.6. Phương pháp và dữ liệu nghiên cứu

1.7. Nội dung nghiên cứu

1.8. Đóng góp của đề tài

1.9. Kết cấu của đề tài

2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CÁC BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO MẤT KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

2.1. Giới thiệu chương

2.2. Lý thuyết về rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM

2.2.1. Khái niệm rủi ro

2.2.2. Khái niệm rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng

2.2.3. Rủi ro mất khả năng thanh toán của Ngân Hàng Thương Mại

2.2.3.1. Khái niệm rủi ro mất khả năng thanh toán ngân hàng thương mại

2.2.3.2. Ảnh hưởng của rủi ro mất khả năng thanh toán

2.2.3.3. Đo lường rủi ro mất khả năng thanh toán

2.3. Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM

2.3.1. Lý thuyết Too-big-to-fail

2.3.2. Lý thuyết người đại diện

2.3.3. Lý thuyết đánh đổi cấu trúc vốn

2.3.4. Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM

2.3.4.1. Yếu tố bên trong

2.3.4.2. Yếu tố bên ngoài

2.4. Lược khảo các nghiên cứu có liên quan

2.4.1. Các nghiên cứu nước ngoài

2.4.2. Các nghiên cứu ở trong nước

3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU

3.1. Mô hình nghiên cứu

3.1.1. Mô hình nghiên cứu

3.1.2. Giới thiệu biến và hiệu chỉnh mô hình

3.1.2.1. Biến phụ thuộc

3.1.2.2. Các biến độc lập Xjit và đo lường biến

3.1.3. Giả thuyết nghiên cứu

3.2. Thiết kế nghiên cứu

3.3. Thu thập và xử lý số liệu

3.3.1. Phương pháp thu thập và xử lý số liệu

3.4. Phương pháp ước lượng

3.4.1. Thống kê mô tả

3.4.2. Phương pháp bình phương nhỏ nhất tổng quát (Pooled OLS)

3.4.3. Phương pháp tác động cố định (Fixed Effect – FEM)

3.4.4. Phương pháp tác động ngẫu nhiên (Random Effect – REM)

3.4.5. So sánh giữa phương pháp Pooled OLS và phương pháp FEM

3.4.6. So sánh giữa phương pháp REM và phương pháp FEM

3.4.6.1. Kiểm định đa cộng tuyến

3.4.6.2. Kiểm định phương sai thay đổi

3.4.6.3. Kiểm định tự tương quan

3.4.7. Phương pháp bình phương bé nhất tổng quát khả thi (General Least Square – GLS)

4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

4.1. Thống kê mô tả dữ liệu

4.2. Tương quan các biến trong mô hình và đa cộng tuyến

4.2.1. Ma trận tương quan đơn tuyến tính giữa các cặp biến Pearson

4.2.2. Kiểm định đa cộng tuyến trong mô hình bằng nhân tử phóng đại phương sai VIF

4.3. Phân tích lựa chọn mô hình nghiên cứu

4.3.1. Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled và mô hình dữ liệu bảng FEM

4.3.2. Kiểm định lựa chọn mô hình FEM và mô hình dữ liệu bảng REM

4.4. Kiểm định các khiếm khuyết định lượng

4.4.1. Kiểm định phương sai của sai số không đổi

4.4.2. Kiểm định tự tương quan

4.5. Tổng hợp kết quả kiểm định

4.6. Kết quả kiểm định độ phù hợp của các biến bằng phương pháp GLS

4.7. Thực trạng và thảo luận kết quả nghiên cứu

4.7.1. Chỉ số z – phản ánh rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM

4.7.2. Tác động của biến CAP đến chỉ số Z

4.7.3. Tác động của biến SIZE đến chỉ số Z

4.7.4. Tác động của biến LLR đến chỉ số Z

4.7.5. Tác động của biến LDR đến chỉ số Z

4.7.6. Tác động của biến STATEOWN đến chỉ số Z

4.7.7. Tác động của biến GDP đến chỉ số Z

5. CHƯƠNG 5: HÀM Ý VÀ KHUYẾN NGHỊ

5.1. Kiến nghị các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro mất khả năng thanh toán trong hệ thống NHTM Việt Nam trong thời gian tới

5.1.1. Gia tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản

5.1.2. Gia tăng quy mô NHTM

5.1.3. Đưa ra mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng phù hợp

5.1.4. Điều hòa thanh khoản

5.1.5. Tăng cường vai trò của các NHTM có vốn Nhà nước

5.1.6. Tăng trưởng tín dụng phù hợp với tăng trưởng GDP

5.2. Hạn chế của nghiên cứu và hướng nghiên cứu tiếp theo

DANH MỤC CÁC NGÂN HÀNG LỰA CHỌN NGHIÊN CỨU

TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

I. Giới thiệu tổng quan về đề tài nghiên cứu

Luận văn nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đoạn 2008-2017. Mục tiêu chính là xác định và đo lường mức độ tác động của các yếu tố này, từ đó đề xuất giải pháp hạn chế rủi ro. Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng như thống kê mô tả, ma trận tương quan, và hồi quy mô hình. Kết quả cho thấy các yếu tố như vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, và tốc độ tăng trưởng kinh tế có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng thanh toán của ngân hàng.

1.1 Tính cấp thiết của đề tài

Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, đặc biệt là rủi ro mất khả năng thanh toán. Nghiên cứu này nhằm đánh giá các yếu tố ảnh hưởng và đề xuất giải pháp quản lý rủi ro, góp phần ổn định hệ thống tài chính. Việc xác định các yếu tố này không chỉ giúp các ngân hàng cải thiện quản lý tài chính mà còn hỗ trợ các nhà đầu tư và cơ quan quản lý trong việc đánh giá tình hình tài chính của các ngân hàng.

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu tổng quát của luận văn là xác định và đo lường mức độ ảnh hưởng của các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Mục tiêu cụ thể bao gồm việc phân tích các yếu tố như vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, và tốc độ tăng trưởng kinh tế, từ đó đề xuất các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.

II. Cơ sở lý luận và bằng chứng thực nghiệm

Chương này trình bày các lý thuyết liên quan đến rủi ro mất khả năng thanh toán của ngân hàng thương mại, bao gồm khái niệm, đo lường và các yếu tố ảnh hưởng. Các lý thuyết như Too-big-to-fail, lý thuyết người đại diện, và lý thuyết đánh đổi cấu trúc vốn được phân tích để làm rõ các yếu tố nội bộ và bên ngoài ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của ngân hàng. Ngoài ra, chương này cũng tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước về chủ đề này.

2.1 Lý thuyết về rủi ro mất khả năng thanh toán

Rủi ro mất khả năng thanh toán là tình trạng ngân hàng không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình. Các yếu tố nội bộ như quản lý rủi ro, tín dụng ngân hàng, và cấu trúc vốn đóng vai trò quan trọng trong việc xác định mức độ rủi ro. Các yếu tố bên ngoài như tình hình tài chính quốc gia và thị trường tài chính cũng có ảnh hưởng đáng kể.

2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro mất khả năng thanh toán

Các yếu tố nội bộ bao gồm vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, và dự phòng rủi ro tín dụng. Các yếu tố bên ngoài như tốc độ tăng trưởng kinh tế và lạm phát cũng được xem xét. Nghiên cứu chỉ ra rằng các ngân hàng có vốn chủ sở hữu cao và quy mô lớn thường có khả năng thanh toán tốt hơn, trong khi tăng trưởng tín dụng quá mức có thể làm tăng rủi ro.

III. Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu

Luận văn sử dụng các phương pháp định lượng như thống kê mô tả, ma trận tương quan, và hồi quy mô hình để phân tích dữ liệu từ 25 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2017. Các biến độc lập bao gồm vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, dự phòng rủi ro tín dụng, và tốc độ tăng trưởng kinh tế. Biến phụ thuộc là chỉ số Z-score, một chỉ số phản ánh khả năng thanh toán của ngân hàng.

3.1 Mô hình nghiên cứu

Mô hình nghiên cứu được xây dựng dựa trên các biến độc lập và phụ thuộc, sử dụng phương pháp hồi quy tuyến tính để đo lường mức độ ảnh hưởng của các yếu tố. Các giả thuyết nghiên cứu được kiểm định thông qua các phương pháp như Pooled OLS, Fixed Effect Model (FEM), và Random Effect Model (REM).

3.2 Thu thập và xử lý dữ liệu

Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính của 25 ngân hàng thương mại Việt Nam. Các biến được chuẩn hóa và kiểm định đa cộng tuyến, phương sai thay đổi, và tự tương quan để đảm bảo độ tin cậy của mô hình.

IV. Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố như vốn chủ sở hữu, quy mô ngân hàng, và dự phòng rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều với rủi ro mất khả năng thanh toán, trong khi tốc độ tăng trưởng kinh tế có tác động cùng chiều. Các ngân hàng có vốn chủ sở hữu cao và quy mô lớn thường có khả năng thanh toán tốt hơn. Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng tăng trưởng tín dụng quá mức có thể làm tăng rủi ro.

4.1 Thống kê mô tả dữ liệu

Các biến được phân tích thông qua thống kê mô tả, cho thấy sự biến động và phân phối của dữ liệu. Chỉ số Z-score trung bình của các ngân hàng trong giai đoạn nghiên cứu dao động từ 2.5 đến 3.5, phản ánh mức độ khả năng thanh toán khác nhau giữa các ngân hàng.

4.2 Kết quả hồi quy mô hình

Kết quả hồi quy cho thấy vốn chủ sở hữu và quy mô ngân hàng có tác động tích cực đến khả năng thanh toán, trong khi tăng trưởng tín dụng quá mức làm tăng rủi ro. Các yếu tố vĩ mô như tốc độ tăng trưởng kinh tế cũng có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro mất khả năng thanh toán.

V. Hàm ý và khuyến nghị

Dựa trên kết quả nghiên cứu, luận văn đề xuất các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro mất khả năng thanh toán của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Các giải pháp bao gồm tăng cường vốn chủ sở hữu, kiểm soát tăng trưởng tín dụng, và cải thiện quản lý rủi ro. Nghiên cứu cũng gợi ý các hướng nghiên cứu tiếp theo như mở rộng phạm vi dữ liệu và phân tích sâu hơn về các yếu tố vĩ mô.

5.1 Giải pháp hạn chế rủi ro

Các giải pháp được đề xuất bao gồm tăng cường vốn chủ sở hữu, kiểm soát tăng trưởng tín dụng, và cải thiện quản lý rủi ro. Các ngân hàng cần chú trọng đến việc duy trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao và quản lý chặt chẽ các khoản tín dụng ngân hàng để giảm thiểu rủi ro.

5.2 Hướng nghiên cứu tiếp theo

Nghiên cứu đề xuất mở rộng phạm vi dữ liệu và phân tích sâu hơn về các yếu tố vĩ mô như lạm phát và thị trường tài chính. Các nghiên cứu tiếp theo cũng có thể tập trung vào việc đánh giá hiệu quả của các chiến lược ngân hàng trong việc quản lý rủi ro mất khả năng thanh toán.

Các yếu tố tác động đến rủi ro mất khả năng thanh toán của ngân hàng thương mại trong luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng