Tín Dụng Đầu Tư Phát Triển Tại TP.HCM: Thực Trạng và Giải Pháp

Chuyên khảo phân tích Luận văn giải pháp cải thiện kết quả hoạt động tín dụng đầu tư phát triển tại quỹ hỗ trợ phát triển, đánh giá các khía cạnh quan trọng, đề xuất hướng nghiên

• Tác giả: Lê Thị Định Hương
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế TP.HCM
• Chuyên ngành: Kinh Tế
• Đề tài: Tín Dụng Đầu Tư Phát Triển Tại TP.HCM: Thực Trạng và Giải Pháp
• Loại tài liệu: Luận Văn Thạc Sĩ
• Năm xuất bản: 2004
• Địa điểm: TP.HCM

Mục lục chi tiết

• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: TOÀNG QUAN VỀ TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CỦA NHÀ NƯỚC
• 1.1. Khaùi nieäm cuûa tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc
• 1.2. Söï caàn thieát cuûa tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc
• 1.3. Vai troø cuûa tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc
• 1.4. Ñaëc ñieåm cuûa tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc
• 1.5. Phaân bieät tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc vôùi caùc hình thöùc tín duïng khaùc
• 1.6. Yeâu caàu ñoái vôùi coông taùc quaûn lyù tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc
• 1.7. Caùc hình thöùc tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc
• 1.8. Baøi hoïc kinh nghieäm trong vieäc quaûn lyù vaø söû duïng voán tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc ôû moät soá quoác gia treân theá giôùi
• 1.9. Ruùt ra baøi hoïc kinh nghieâm cho Vieät Nam trong vieäc thöïc hieän tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN TẠI QUỸ HOÃ TRỢ PHÁT TRIỂN TPHCM
• 2.1. Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån vôùi vai troø laø toå chöùc taøi chính thöïc hieän chính saùch ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc
• 2.2. Thöïc traïng hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc taïi chi nhaùnh Quyõ hoã trôï phaùt trieån TPHCM
• 2.3. Ñaùnh giaù veà hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån taïi Quyõ hoã trôï phaùt trieån TPHCM
• 2.4. Caùc nguyeân nhaân cho nhöõng toàn taïi trong hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc taïi Quyõ hoã trôï phaùt trieån TPHCM
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN TẠI QUỸ HOÃ TRỢ PHÁT TRIỂN TPHCM
• 3.1. Muïc tieâu phaùt trieån kinh teá xaõ hoäi cuûa Thaønh phoá Hoà Chí Minh
• 3.2. Chính saùch kinh teá vó moâ
• 3.3. Giaûi phaùp cho Quyõ TW
• 3.4. Giaûi phaùp cho Quyõ hoã trôï phaùt trieån TPHCM
• PHỤ LỤC
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Tín Dụng Đầu Tư TP

Tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước là hình thức tín dụng nhằm thực hiện mục tiêu đầu tư cho phát triển kinh tế - xã hội. Đây là quan hệ vay trả giữa Nhà nước và các pháp nhân, thể nhân, được quy định với lãi suất ưu đãi. Mục tiêu là thúc đẩy kinh tế - xã hội phát triển theo định hướng của Nhà nước. Khái niệm này chỉ ra đời khi mục đích của tín dụng Nhà nước chuyển từ chi tiêu sang đầu tư dưới dạng cho vay có hoàn trả. Đây là một hình thức tín dụng đặc biệt, ở đó tính kinh tế không phải là kinh tế đơn thuần. Tín dụng đầu tư phát triển thường mang tính kinh tế vĩ mô, tập trung vào các lĩnh vực then chốt, có vai trò quan trọng đối với nền kinh tế quốc dân. Đồng thời, nó cũng mang tính xã hội, tập trung vào các lĩnh vực mà tín dụng thương mại không thể giải quyết được, nhằm giải quyết các vấn đề xã hội của đất nước. Tóm lại, tín dụng đầu tư có vai trò quan trọng trong việc phát triển kinh tế.

1.1. Bản Chất Của Tín Dụng Đầu Tư Phát Triển TP.HCM

Bản chất của tín dụng đầu tư phát triển là sự chuyển dịch nguồn lực tài chính từ Nhà nước đến các chủ thể kinh tế để thực hiện các dự án đầu tư. Nguồn vốn này được cung cấp với điều kiện ưu đãi về lãi suất và thời gian vay, nhằm khuyến khích đầu tư vào các lĩnh vực ưu tiên. Nó không chỉ là một công cụ tài chính mà còn là một chính sách kinh tế quan trọng của Nhà nước. Từ đó, tăng trưởng tín dụng được thúc đẩy, góp phần vào sự phát triển kinh tế của TP.HCM. Đồng thời, bản chất này còn thể hiện sự can thiệp của Nhà nước vào thị trường tài chính.

1.2. Tín Dụng TP.HCM So Với Các Hình Thức Tín Dụng Khác

Khác với tín dụng thương mại, tín dụng đầu tư mang tính chất chính sách cao hơn, hướng đến các mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội dài hạn. Lãi suất thường thấp hơn và thời gian vay dài hơn so với tín dụng thương mại. Đồng thời, thủ tục vay vốn ưu đãi cũng có thể khác biệt, tập trung vào tính khả thi và hiệu quả kinh tế - xã hội của dự án hơn là khả năng trả nợ ngắn hạn. Tín dụng tiêu dùng phục vụ nhu cầu cá nhân, còn tín dụng đầu tư phục vụ dự án đầu tư lớn.

II. Thực Trạng Tín Dụng Đầu Tư Phát Triển Tại TP

Hiện nay, thực trạng tín dụng đầu tư tại TP.HCM đang đối mặt với nhiều thách thức. Mặc dù nguồn vốn tín dụng được cung cấp liên tục, nhưng việc giải ngân còn chậm, thủ tục hành chính rườm rà, và khả năng tiếp cận vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) còn hạn chế. Nhiều dự án đầu tư chưa chứng minh được hiệu quả kinh tế - xã hội rõ ràng, dẫn đến rủi ro nợ xấu. Cần có những giải pháp để cải thiện thực trạng tín dụng này, đảm bảo nguồn vốn được sử dụng hiệu quả và góp phần vào sự phát triển kinh tế bền vững của thành phố. Số liệu cụ thể về tăng trưởng, nợ xấu cần được phân tích kỹ lưỡng để đánh giá chính xác tình hình.

2.1. Phân Bổ Tín Dụng Theo Ngành Nghề Tại TP.HCM

Việc phân bổ tín dụng không đồng đều giữa các ngành nghề là một vấn đề đáng lưu ý. Các ngành công nghiệp chủ lực và phát triển hạ tầng thường nhận được ưu tiên, trong khi các ngành nông nghiệp và dịch vụ còn hạn chế. Điều này có thể dẫn đến sự mất cân đối trong phát triển kinh tế và cần có chính sách điều chỉnh phù hợp. Cần có sự đánh giá về hiệu quả tín dụng ở từng ngành nghề. Cần ưu tiên cho tín dụng xanh, tín dụng bền vững để bảo vệ môi trường.

2.2. Rào Cản Tiếp Cận Tín Dụng Của Doanh Nghiệp TP.HCM

Các DNNVV thường gặp khó khăn trong việc tiếp cận tín dụng do thiếu tài sản thế chấp, báo cáo tài chính không minh bạch, và thủ tục hành chính phức tạp. Các yêu cầu về điều kiện vay vốn thường vượt quá khả năng của các doanh nghiệp này. Cần có các giải pháp hỗ trợ, như bảo lãnh tín dụng, đơn giản hóa thủ tục, và tăng cường thông tin về các chương trình hỗ trợ tín dụng. Cần có sự phối hợp giữa các ngân hàng cho vay đầu tư và các tổ chức hỗ trợ doanh nghiệp.

2.3. Đánh Giá Rủi Ro Tín Dụng Trong Dự Án Đầu Tư tại TP.HCM

Việc đánh giá rủi ro tín dụng chưa thực sự hiệu quả, dẫn đến tình trạng nợ xấu gia tăng. Các yếu tố như biến động thị trường, năng lực quản lý dự án, và khả năng trả nợ của doanh nghiệp chưa được xem xét đầy đủ. Cần có các công cụ và quy trình đánh giá rủi ro chuyên nghiệp, cũng như tăng cường giám sát và kiểm tra các dự án đầu tư. Cần phân tích kỹ các yếu tố khách quan và chủ quan ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng.

III. Giải Pháp Tín Dụng Đầu Tư Hướng Đến Phát Triển Bền Vững TP

Để nâng cao hiệu quả tín dụng đầu tư phát triển, cần có các giải pháp đồng bộ, từ hoàn thiện chính sách tín dụng đến nâng cao năng lực thẩm định và quản lý rủi ro. Các giải pháp cần tập trung vào việc tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tiếp cận vốn, phân bổ vốn hiệu quả vào các ngành nghề ưu tiên, và đảm bảo tính bền vững của các dự án đầu tư. Cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các cơ quan nhà nước, ngân hàng, và doanh nghiệp để thực hiện các giải pháp này một cách hiệu quả. Đặc biệt, cần chú trọng đến tín dụng xanh để bảo vệ môi trường.

3.1. Hoàn Thiện Chính Sách Tín Dụng Đầu Tư Phát Triển Tại TP.HCM

Cần rà soát và sửa đổi các quy định về tín dụng đầu tư để tạo sự minh bạch và thuận lợi cho doanh nghiệp. Các chính sách cần hướng đến việc khuyến khích đầu tư vào các lĩnh vực ưu tiên, như công nghệ cao, năng lượng tái tạo, và phát triển hạ tầng. Đồng thời, cần có các chính sách hỗ trợ đặc biệt cho các DNNVV. Sự hoàn thiện chính sách tín dụng sẽ thu hút nhiều vốn đầu tư.

3.2. Nâng Cao Năng Lực Thẩm Định Dự Án Đầu Tư TP.HCM

Cần tăng cường đào tạo và nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ thẩm định dự án đầu tư. Quy trình thẩm định cần được chuẩn hóa và áp dụng các công cụ phân tích hiện đại để đánh giá chính xác hiệu quả kinh tế - xã hội và rủi ro tín dụng của dự án. Cần có sự tham gia của các chuyên gia độc lập trong quá trình thẩm định. Cần thẩm định kỹ năng lực tài chính của các doanh nghiệp TP.HCM.

3.3. Đẩy Mạnh Đổi Mới Tín Dụng Và Tín Dụng Xanh Tại TP.HCM

Cần khuyến khích các ngân hàng phát triển các sản phẩm tín dụng mới, phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp và xu hướng phát triển của thị trường. Đặc biệt, cần ưu tiên phát triển tín dụng xanh, hỗ trợ các dự án bảo vệ môi trường và sử dụng năng lượng hiệu quả. Cần xây dựng các tiêu chí đánh giá tín dụng xanh rõ ràng và minh bạch. Mở rộng tín dụng cho các dự án năng lượng tái tạo.

IV. Ứng Dụng Tín Dụng Đầu Tư Các Mô Hình Thành Công Tại TP

Nghiên cứu các mô hình tín dụng đầu tư thành công tại TP.HCM là cách hiệu quả để nhân rộng và phát huy tác dụng của tín dụng. Các dự án về phát triển hạ tầng giao thông, khu công nghiệp công nghệ cao đã chứng minh hiệu quả của việc sử dụng vốn đầu tư từ các chương trình tín dụng. Việc đánh giá cụ thể tác động của tín dụng đến các dự án này sẽ cung cấp kinh nghiệm quý báu cho việc xây dựng các chương trình tín dụng trong tương lai.

4.1. Tín Dụng Cho Phát Triển Hạ Tầng Giao Thông TP.HCM

Hệ thống giao thông của TP.HCM đã được cải thiện đáng kể nhờ các dự án đầu tư sử dụng nguồn vốn tín dụng. Các tuyến đường, cầu, hầm chui đã giúp giảm ùn tắc giao thông và thúc đẩy phát triển kinh tế. Cần tiếp tục đầu tư vào phát triển hạ tầng giao thông để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của thành phố.

4.2. Tín Dụng Ưu Đãi Cho Khu Công Nghiệp Công Nghệ Cao TP.HCM

Các khu công nghiệp công nghệ cao đã thu hút được nhiều doanh nghiệp đầu tư vào các lĩnh vực công nghệ tiên tiến nhờ chính sách tín dụng ưu đãi. Điều này góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh của TP.HCM trên thị trường quốc tế. Cần tiếp tục duy trì và phát triển chính sách tín dụng này để thu hút thêm vốn đầu tư.

4.3. Đánh Giá Hiệu Quả Tín Dụng Với Tăng Trưởng Kinh Tế TP.HCM

Nghiên cứu sự tác động của tín dụng đến tăng trưởng kinh tế là việc quan trọng để khẳng định vai trò của tín dụng đầu tư. Cần có các chỉ số đánh giá cụ thể, đo lường sự đóng góp của tín dụng vào GDP, tạo việc làm, và nâng cao thu nhập của người dân. Hiệu quả tín dụng còn được thể hiện ở sự cải thiện môi trường đầu tư.

V. Dự Báo Tương Lai Và Giải Pháp Mở Rộng Tín Dụng TP

Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế sâu rộng và sự phát triển mạnh mẽ của khoa học công nghệ, tín dụng đầu tư tại TP.HCM cần có những đổi mới để đáp ứng yêu cầu của tình hình mới. Dự báo về nhu cầu vốn, xu hướng đổi mới tín dụng, và các yếu tố rủi ro tiềm ẩn là cơ sở để xây dựng các giải pháp mở rộng tín dụng một cách bền vững và hiệu quả. Cần tận dụng các cơ hội từ cuộc cách mạng công nghiệp 4.0 để đổi mới tín dụng.

5.1. Dự Báo Nhu Cầu Vốn Đầu Tư Giai Đoạn Tới Tại TP.HCM

Việc dự báo chính xác nhu cầu vốn đầu tư là yếu tố quan trọng để xây dựng kế hoạch cung cấp tín dụng phù hợp. Cần phân tích các yếu tố như mục tiêu phát triển kinh tế, quy hoạch đô thị, và xu hướng đầu tư để đưa ra dự báo chính xác. Từ đó, có kế hoạch huy động vốn đầu tư hiệu quả.

5.2. Các Xu Hướng Đổi Mới Tín Dụng Đáng Chú Ý Tại TP.HCM

Các xu hướng đổi mới tín dụng, như tín dụng số, tín dụng dựa trên dữ liệu lớn, và tín dụng ngang hàng, đang mở ra những cơ hội mới cho việc cung cấp vốn đầu tư. Cần nghiên cứu và ứng dụng các xu hướng này một cách phù hợp với điều kiện của TP.HCM. Cần tìm hiểu các mô hình tín dụng mới trên thế giới.

5.3. Giải Pháp Phòng Ngừa Rủi Ro Tín Dụng Trong Tương Lai Tại TP.HCM

Các yếu tố rủi ro tiềm ẩn, như biến động lãi suất, khủng hoảng kinh tế, và thiên tai, có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Cần có các giải pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả, như bảo hiểm tín dụng, quỹ dự phòng rủi ro, và hệ thống cảnh báo sớm. Cần xây dựng hệ thống quản lý rủi ro tín dụng tiên tiến.

VI. Kết Luận Nâng Cao Hiệu Quả Tín Dụng Động Lực Phát Triển

Tóm lại, tín dụng đầu tư đóng vai trò then chốt trong phát triển kinh tế của TP.HCM. Để tín dụng thực sự trở thành động lực, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các cơ quan nhà nước, ngân hàng và doanh nghiệp. Cần tiếp tục hoàn thiện chính sách tín dụng, nâng cao năng lực thẩm định, và đổi mới tín dụng để đáp ứng yêu cầu của tình hình mới. Hiệu quả tín dụng sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và cải thiện đời sống người dân.

6.1. Tóm Tắt Các Giải Pháp Tín Dụng Quan Trọng Cho TP.HCM

Các giải pháp tín dụng cần được thực hiện một cách đồng bộ và liên tục. Từ hoàn thiện chính sách tín dụng, nâng cao năng lực thẩm định dự án đầu tư, đến đổi mới tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng. Các giải pháp này cần được điều chỉnh linh hoạt để phù hợp với tình hình thực tế.

6.2. Kiến Nghị Về Chính Sách Tín Dụng Cho Doanh Nghiệp TP.HCM

Cần có các chính sách hỗ trợ đặc biệt cho các DNNVV, giúp họ tiếp cận tín dụng một cách dễ dàng hơn. Các chính sách cần hướng đến việc giảm bớt thủ tục hành chính, tăng cường thông tin về các chương trình hỗ trợ tín dụng, và cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính. Cần tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp TP.HCM vay vốn.

6.3. Định Hướng Phát Triển Tín Dụng Bền Vững Cho TP.HCM

Phát triển tín dụng bền vững là mục tiêu lâu dài của TP.HCM. Cần chú trọng đến các yếu tố kinh tế, xã hội, và môi trường trong quá trình xây dựng và thực hiện các chương trình tín dụng. Cần ưu tiên phát triển tín dụng xanh và tín dụng cho các dự án phát triển bền vững. Cần có sự tham gia của cộng đồng vào quá trình phát triển tín dụng.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước. Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế và yêu cầu phát triển bền vững, việc nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng đầu tư phát triển tại các tổ chức tài chính công như Quỹ Hoã Trợ Phát Triển (QHTPT) là cấp thiết. Tại TP. Hồ Chí Minh, Chi nhánh Quỹ Hoã Trợ Phát Triển đã thực hiện quản lý và phân bổ nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển với tổng dư nợ trên 70.000 tỷ đồng, trong đó vốn trong nước chiếm hơn 35.000 tỷ đồng và vốn ODA chiếm khoảng 35.000 tỷ đồng. Tuy nhiên, hoạt động tín dụng tại đây vẫn còn tồn tại nhiều hạn chế như tỷ lệ nợ quá hạn tăng, giải ngân vốn chậm, quy trình thẩm định và quản lý chưa đồng bộ. Mục tiêu nghiên cứu là phân tích thực trạng hoạt động tín dụng đầu tư phát triển tại Chi nhánh QHTPT TP.HCM, từ đó đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động trong giai đoạn tiếp theo. Phạm vi nghiên cứu tập trung vào các hoạt động tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Chi nhánh QHTPT TP.HCM trong giai đoạn 2000-2004. Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc hỗ trợ chính sách tài chính công, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội tại địa phương và cả nước.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn dựa trên các lý thuyết kinh tế về tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước, bao gồm:

• Lý thuyết tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước: Tín dụng đầu tư phát triển là công cụ điều tiết kinh tế vĩ mô, tập trung vào các lĩnh vực then chốt, có khả năng thu hồi vốn và thúc đẩy phát triển bền vững. Tín dụng này có đặc điểm ưu đãi về lãi suất, thời hạn vay dài và gắn liền với chính sách phát triển kinh tế xã hội của Nhà nước.

• Mô hình quản lý tín dụng đầu tư phát triển: Bao gồm các khâu huy động vốn, thẩm định dự án, giải ngân, giám sát và thu hồi vốn. Mô hình này nhấn mạnh vai trò của tổ chức tín dụng Nhà nước trong việc cân đối nguồn vốn và kiểm soát rủi ro tín dụng.

• Khái niệm chính:

  • Tín dụng đầu tư phát triển: Hình thức cho vay vốn của Nhà nước nhằm thực hiện các dự án phát triển kinh tế xã hội.
  • Nợ quá hạn: Số dư nợ vay chưa được trả đúng hạn theo hợp đồng tín dụng.
  • Hỗ trợ lãi suất sau đầu tư: Chính sách hỗ trợ một phần lãi suất vay vốn cho doanh nghiệp sau khi dự án hoàn thành.
  • Bảo lãnh tín dụng đầu tư: Cam kết của tổ chức tín dụng Nhà nước đảm bảo trả nợ thay cho bên vay trong trường hợp không trả được nợ.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp kết hợp định lượng và định tính:

• Nguồn dữ liệu: Số liệu tài chính, báo cáo hoạt động tín dụng đầu tư phát triển của Chi nhánh QHTPT TP.HCM giai đoạn 2000-2004; các văn bản pháp luật liên quan như Nghị định 106/2004/NĐ-CP; tài liệu tham khảo kinh nghiệm quốc tế từ Hàn Quốc, Trung Quốc, Đài Loan.

• Phương pháp phân tích:

  • Phân tích biến động số liệu tín dụng, tỷ lệ nợ quá hạn, giải ngân vốn qua các năm.
  • So sánh tỷ trọng cho vay theo ngành kinh tế để đánh giá định hướng đầu tư.
  • Phân tích SWOT để nhận diện điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức trong hoạt động tín dụng.
  • Phương pháp diễn dịch và biện chứng để tổng hợp, đánh giá và đề xuất giải pháp.

• Timeline nghiên cứu: Thu thập và phân tích dữ liệu từ năm 2000 đến 2004, đánh giá thực trạng và đề xuất giải pháp cho giai đoạn tiếp theo đến năm 2010.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Tăng trưởng dư nợ tín dụng đầu tư phát triển: Tổng dư nợ tại Chi nhánh QHTPT TP.HCM tăng từ khoảng 7.275 tỷ đồng năm 2000 lên trên 17.407 tỷ đồng năm 2004, tương đương mức tăng hơn 2,3 lần. Tỷ trọng vốn vay trong nước và vốn ODA được phân bổ hợp lý, đáp ứng nhu cầu phát triển các dự án trọng điểm.

2. Cơ cấu cho vay theo ngành kinh tế: Tỷ trọng cho vay tập trung chủ yếu vào các ngành công nghiệp và xây dựng (chiếm khoảng 59,6%), ngành giao thông vận tải (17,5%) và các ngành khác (22,9%). Điều này phản ánh định hướng ưu tiên phát triển công nghiệp hóa, hiện đại hóa và hạ tầng giao thông tại TP.HCM.

3. Tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu: Mặc dù tỷ lệ nợ quá hạn được kiểm soát dưới 5% theo quy định, nhưng vẫn có xu hướng gia tăng tại một số dự án trọng điểm như đánh bắt xa bờ, cơ khí, dệt may với tỷ lệ nợ quá hạn lên tới 30% tại một số dự án riêng lẻ. Điều này ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn và tiềm ẩn rủi ro tín dụng.

4. Giải ngân vốn chậm và thủ tục phức tạp: Tỷ lệ giải ngân vốn hàng năm chỉ đạt khoảng 28-30% kế hoạch, nguyên nhân chính do thủ tục thẩm định, phê duyệt dự án kéo dài, quy trình cho vay còn nhiều bước trung gian, gây khó khăn cho doanh nghiệp và tổ chức tín dụng.

Thảo luận kết quả

Nguyên nhân chủ quan của các tồn tại trên bao gồm năng lực thẩm định dự án còn hạn chế, quy trình nghiệp vụ chưa đồng bộ và thiếu sự phối hợp chặt chẽ giữa các bộ phận trong Chi nhánh. So với kinh nghiệm quốc tế như Hàn Quốc và Đài Loan, nơi có hệ thống quản lý tín dụng đầu tư phát triển chuyên nghiệp, minh bạch và linh hoạt, Chi nhánh QHTPT TP.HCM còn nhiều điểm cần cải thiện.

Việc tập trung vốn vào các ngành công nghiệp và hạ tầng giao thông phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế của thành phố, tuy nhiên cần cân nhắc đa dạng hóa ngành nghề để giảm thiểu rủi ro tập trung. Tỷ lệ nợ quá hạn cao tại một số dự án cho thấy cần nâng cao công tác giám sát, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và khả năng trả nợ của doanh nghiệp.

Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ tăng trưởng dư nợ theo năm, bảng phân bổ vốn theo ngành và biểu đồ tỷ lệ nợ quá hạn để minh họa rõ nét các vấn đề tồn tại.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Cải tiến quy trình thẩm định và giải ngân vốn: Rút ngắn thủ tục, áp dụng công nghệ thông tin trong quản lý hồ sơ và thẩm định dự án nhằm tăng tốc độ giải ngân, phấn đấu đạt trên 80% kế hoạch hàng năm. Chủ thể thực hiện: Ban quản lý Chi nhánh QHTPT TP.HCM, thời gian: 1-2 năm.

2. Nâng cao năng lực thẩm định và giám sát dự án: Tổ chức đào tạo chuyên sâu cho cán bộ thẩm định, áp dụng các tiêu chí đánh giá rủi ro và hiệu quả kinh tế xã hội theo chuẩn quốc tế. Chủ thể: Chi nhánh phối hợp với các viện nghiên cứu, thời gian: 1 năm.

3. Tăng cường phối hợp liên ngành: Thiết lập cơ chế phối hợp chặt chẽ giữa Chi nhánh, các sở ngành và doanh nghiệp để kịp thời xử lý các vướng mắc trong quá trình thực hiện dự án. Chủ thể: Chi nhánh, UBND TP.HCM, các sở ngành, thời gian: liên tục.

4. Đa dạng hóa nguồn vốn và hình thức tín dụng: Khuyến khích phát hành trái phiếu chính phủ, bảo lãnh tín dụng và hỗ trợ lãi suất sau đầu tư nhằm thu hút thêm nguồn vốn trung và dài hạn. Chủ thể: Bộ Tài chính, Chi nhánh QHTPT, thời gian: 3 năm.

5. Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát nội bộ: Thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ chặt chẽ, thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và xử lý kịp thời các khoản nợ quá hạn. Chủ thể: Ban kiểm soát Chi nhánh, thời gian: ngay lập tức và liên tục.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Cán bộ quản lý tài chính công và ngân hàng chính sách: Nghiên cứu giúp nâng cao hiệu quả quản lý và phân bổ nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển, từ đó cải thiện chính sách tài chính công.

2. Các nhà hoạch định chính sách kinh tế: Tham khảo để xây dựng và điều chỉnh chính sách tín dụng đầu tư phát triển phù hợp với định hướng phát triển kinh tế xã hội.

3. Doanh nghiệp và nhà đầu tư: Hiểu rõ cơ chế tín dụng ưu đãi, các điều kiện vay vốn và chính sách hỗ trợ để tận dụng nguồn vốn phát triển sản xuất kinh doanh.

4. Giảng viên và sinh viên ngành kinh tế, tài chính ngân hàng: Tài liệu tham khảo thực tiễn về hoạt động tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Việt Nam, đặc biệt tại TP.HCM.

Câu hỏi thường gặp

1. Tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước khác gì so với tín dụng thương mại?
   Tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tập trung vào các dự án có tính chiến lược, ưu đãi về lãi suất và thời hạn vay dài, nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội bền vững, trong khi tín dụng thương mại chủ yếu phục vụ mục tiêu lợi nhuận và có tính cạnh tranh cao.

2. Tại sao tỷ lệ nợ quá hạn tại Chi nhánh QHTPT TP.HCM lại tăng?
   Nguyên nhân chính là do thủ tục thẩm định và giải ngân vốn còn phức tạp, năng lực quản lý dự án chưa đồng bộ, cùng với biến động thị trường và năng lực tài chính của doanh nghiệp vay vốn.

3. Giải pháp nào giúp tăng tốc độ giải ngân vốn tín dụng đầu tư?
   Cải tiến quy trình thẩm định, áp dụng công nghệ thông tin, rút ngắn các bước trung gian và tăng cường phối hợp liên ngành là những giải pháp hiệu quả để tăng tốc độ giải ngân.

4. Vai trò của hỗ trợ lãi suất sau đầu tư là gì?
   Hỗ trợ lãi suất sau đầu tư giúp giảm chi phí vốn cho doanh nghiệp, khuyến khích đầu tư vào các dự án có hiệu quả kinh tế xã hội cao nhưng có khả năng thu hồi vốn chậm, từ đó thúc đẩy phát triển bền vững.

5. Làm thế nào để giảm thiểu rủi ro tín dụng tại Chi nhánh QHTPT?
   Tăng cường năng lực thẩm định, giám sát dự án, thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ chặt chẽ và đa dạng hóa nguồn vốn, hình thức tín dụng sẽ giúp giảm thiểu rủi ro tín dụng hiệu quả.

Kết luận

• Tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Chi nhánh QHTPT TP.HCM đã góp phần quan trọng vào phát triển kinh tế xã hội, với dư nợ tăng hơn 2 lần trong 5 năm.
• Cơ cấu cho vay tập trung vào các ngành công nghiệp, xây dựng và giao thông vận tải, phù hợp với định hướng phát triển của thành phố.
• Tồn tại chính là tỷ lệ nợ quá hạn cao tại một số dự án, giải ngân vốn chậm và quy trình thẩm định phức tạp.
• Đề xuất các giải pháp cải tiến quy trình, nâng cao năng lực thẩm định, tăng cường phối hợp liên ngành và đa dạng hóa nguồn vốn.
• Nghiên cứu đặt nền tảng cho việc nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng đầu tư phát triển trong giai đoạn tiếp theo, góp phần thúc đẩy phát triển bền vững của TP.HCM và cả nước.

Hành động tiếp theo: Các cơ quan quản lý và Chi nhánh QHTPT TP.HCM cần triển khai đồng bộ các giải pháp đề xuất, đồng thời tiếp tục theo dõi, đánh giá hiệu quả để điều chỉnh kịp thời. Để biết thêm chi tiết và cập nhật chính sách mới, độc giả nên liên hệ trực tiếp với Chi nhánh QHTPT TP.HCM hoặc Bộ Tài chính.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM LÊ THỊ ĐỊNH HƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2004 Trang 1 MUÏC LUÏC Trang bìa phuï Danh muïc töø vieát taét /Danh muïc baûng/ Danh muïc bieåu ñoà Lôøi môû ñaàu CHÖÔNG 1: TOÅNG QUAN VEÀ TÍN DUÏNG ÑAÀU TÖ PHAÙT TRIEÅN CUÛA NHAØ NÖÔÙC .1 Khaùi nieäm veà tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc .2 Söï caàn thieát cuûa tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc .3 Vai troø cuûa tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc .4 Ñaëc ñieåm cuûa tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc .5 Phaân bieät tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc vôùi caùc hình thöùc tín duïng khaùc .6 Yeâu caàu ñoái vôùi coâng taùc quaûn lyù tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc .7 Caùc hình thöùc tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc .1- Cho vay ñaàu tö .2 - Cho vay döï aùn theo hieäp ñònh cuûa Chính phuû.3 - Hoã trôï laõi suaát sau ñaàu tö .4 - Baûo laõnh tín duïng ñaàu tö .8 Baøi hoïc kinh nghieäm trong vieäc quaûn lyù vaø söû duïng voán tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc ôû moät soá quoác gia treân theá giôùi.4 - Ruùt ra baøi hoïc kinh nghieäm cho Vieät Nam trong vieäc thöïc hieän tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc .15 CHÖÔNG 2: THÖÏC TRAÏNG HOAÏT ÑOÄNG TÍN DUÏNG ÑAÀU TÖ PHAÙT TRIEÅN TAÏI QUYÕ HOÃ TRÔÏ PHAÙT TRIEÅN TPHCM.1 Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån vôùi vai troø laø toå chöùc taøi chính thöïc hieän chính saùch ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc .1 - Quaù trình hình thaønh vaø phaùt trieån .2 - Keát quaû hoaït ñoäng cuûa Quyõ hoã trôï phaùt trieån sau 5 naêm thaønh laäp 20 2.2 Thöïc traïng hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc taïi chi nhaùnh Quyõ hoã trôï phaùt trieån TPHCM .2 - Cho vay ñaàu tö töø nguoàn voán trong nöôùc .3 - Cho vay laïi voán ODA.4 - Hoã trôï laõi suaát sau ñaàu tö .5 - Baûo laõnh tín duïng ñaàu tö .6 - Tín duïng ngaén haïn hoã trôï xuaát khaåu .7 - Quaûn lyù nguoàn voán caáp phaùt uûy thaùc .3 Ñaùnh giaù veà hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån taïi Quyõ hoã trôï phaùt trieån TPHCM .1 - Keát quaû ñaït ñöôïc .2 – Nhöõng toàn taïi.4 Caùc nguyeân nhaân cho nhöõng toàn taïi trong hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc taïi Quyõ hoã trôï phaùt trieån TPHCM .1- Nguyeân nhaân chuû quan .2 - Nguyeân nhaân khaùch quan.42 CHÖÔNG 3: GIAÛI PHAÙP NAÂNG CAO HIEÄU QUAÛ HOAÏT ÑOÄNG TÍN DUÏNG ÑAÀU TÖ PHAÙT TRIEÅN TAÏI QUYÕ HOÃ TRÔÏ PHAÙT TRIEÅN TPHCM .1 Muïc tieâu phaùt trieån kinh teá xaõ hoäi cuûa Thaønh phoá Hoà Chí Minh .1 - Tình hình vaø keát quaû xaây döïng, phaùt trieån kinh teá TPHCM .2 - Phöông höôùng, nhieäm vuï phaùt trieån TPHCM ñeán naêm 2010 .2 Chính saùch kinh teá vó moâ .1 - Hoaøn thieän chính saùch tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc .2 - Hoaøn thieän cô cheá quaûn lyù ñaàu tö vaø xaây döïng .3 - Kieán nghò vôùi Thaønh phoá, Boä ngaønh vaø doanh nghieäp .3 Giaûi phaùp cho Quyõ TW 3.1- Caûi thieän moâi tröôøng hoaït ñoäng tín duïng trong heä thoáng Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån .2 - Hoaøn thieän quy cheá, quy trình nghieäp vuï cuûa heä thoáng Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån .3 - Phaân caáp maïnh hôn cho caùc Chi nhaùnh caáp döôùi .4 - Phoái hôïp vôùi caùc cô quan lieân quan tuyeân truyeàn chính saùch tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc .5 - Kieän toaøn toå chöùc boä maùy cuûa toaøn heä thoáng .6 - Ñaàu tö maïnh meõ cho naêng löïc coâng ngheä, töøng böôùc hieän ñaïi hoùa, tin hoïc hoùa coâng taùc quaûn lyù, ñieàu haønh cuûa heä thoáng Quyõ .4 Giaûi phaùp cho Quyõ hoã trôï phaùt trieån TPHCM.1- Giaûi phaùp taêng tính chuû ñoäng trong coâng taùc huy ñoäng voán .2 - Giaûi phaùp ñaåy nhanh toác ñoä giaûi ngaân cuûa döï aùn.3 - Giaûi phaùp ñaåy maïnh kieåm tra, kieåm soaùt noäi boä.4 - Giaûi phaùp thaét chaët kyû luaät tín duïng, taêng cöôøng giaùm saùt .5 - Giaûi phaùp naâng cao naêng löïc thaåm ñònh.6 - Giaûi phaùp hieän ñaïi hoùa caùc hoaït ñoäng nhôø öùng duïng coâng ngheä tin hoïc hieän ñaïi .7- Giaûi phaùp môû roäng ñoái ngoaïi .8 - Giaûi phaùp caûi tieán thuû tuïc haønh chính .9 - Giaûi phaùp veà coâng taùc toå chöùc - ñaøo taïo caùn boä.66 Trang 4 DANH MUÏC BAÛNG Trang Baûng 2.1 – Cô caáu cho vay theo ngaønh kinh teá .2 – Tyû troïng cho vay tín duïng hoã trôï xuaát khaåu theo maët haøng, thò tröôøng, loaïi hình doanh nghieäp .3 – Toång hôïp nguoàn voán hoaït ñoäng.4 – Toång hôïp cho vay, thu nôï voán tín duïng trong nöôùc .5 – Keát quaû thöïc hieän hoã trôï laõi suaát sau ñaàu tö.6 – Keát quaû cho vay, thu nôï, dö nôï tín duïng ngaén haïn hoã trôï xuaát khaåu .7 – Thöïc hieän keá hoaïch giaûi ngaân voán tín duïng .8 – Theo doõi chi tieát nôï quaù haïn .1 – Heä soá ICOR vaø toång nhu caàu voán ñaàu tö. 39 DANH MUÏC BIEÅU ÑOÀ Trang Bieåu ñoà 2.1 – Cô caáu cho vay theo ngaønh kinh teá .2 – Tyû troïng cho vay tín duïng hoã trôï xuaát khaåu theo maët haøng thò tröôøng, loaïi hình doanh nghieäp .3 – Nguoàn voán hoaït ñoäng qua caùc naêm .4 – Cho vay, thu goác, thu laõi, dö nôï vay .5 – Keá hoaïch caáp vaø soá thöïc hieän caáp hoã trôï laõi suaát sau ñaàu tö qua caùc naêm .6 – Cho vay, thu nôï, dö nôï tín duïng hoã trôï xuaát khaåu .7 – Tình hình thöïc hieän keá hoaïch giaûi ngaân qua caùc naêm. 38 Trang 5 DANH MUÏC TÖØ VIEÁT TAÉT TPHCM : Thaønh phoá Hoà Chí Minh Quyõ TW : Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån trung öông GDP : toång saûn phaåm quoác noäi ODA : nguoàn voán hoã trôï phaùt trieån chính thöùc HTLSSÑT : hoã trôï laõi suaát sau ñaàu tö Trang 6 MÔÛ ÑAÀU 1.

Tính caáp thieát cuûa ñeà taøi: Chính saùch ñaàu tö cuûa Nhaø nöôùc trong nhöõng naêm qua ñaõ coù nhöõng thay ñoåi raát quan troïng, trong ñoù chuû yeáu taäp trung vaøo chính saùch khuyeán khích ñaàu tö trong nöôùc, chính saùch söû duïng voán ñaàu tö… Trong ñoù, chính saùch voán ñaàu tö ñöôïc hoaøn thieän theo höôùng taïo söï phaùt trieån ñoàng ñeàu giöõa caùc vuøng kinh teá vaø phaùt trieån nhanh choùng nhöõng vuøng kinh teá troïng ñieåm; xoùa boû daàn söï bao caáp cuûa Nhaø nöôùc trong ñaàu tö baèng vieäc chuyeån töø cô cheá caáp phaùt voán sang cho vay öu ñaõi ñoái vôùi caùc döï aùn ñaàu tö phaùt trieån thuoäc caùc lónh vöïc caàn khuyeán khích, döï aùn coù khaû naêng thu hoài voán. Cuøng vôùi chính saùch kinh teá khaùc, tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc laø moät coâng cuï ñaéc löïc, höõu hieäu cuûa Nhaø nöôùc ñeå ñieàu tieát neàn kinh teá vó moâ, thuùc ñaåy chuyeån dòch cô caáu kinh teá theo höôùng coâng nghieäp hoùa hieän ñaïi hoùa ñaát nöôùc thoâng qua vieäc cung caáp tín duïng öu ñaõi ñeå phaùt trieån caùc ngaønh, vuøng, lónh vöïc kinh teá – xaõ hoäi caàn öu tieân phaùt trieån vaø caàn coù söï hoã trôï cuûa Nhaø nöôùc. Quyõ hoã trôï phaùt trieån vôùi vai troø laø toå chöùc cuûa Nhaø nöôùc thöïc thi chính saùch tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc ngaøy caøng khaúng ñònh ñöôïc vai troø quan troïng cuûa mình trong neàn kinh teá. Yeâu caàu cho ñaàu tö phaùt trieån ngaøy caøng lôùn vaø caáp baùch trong boái caûnh hoäi nhaäp, ñieàu naøy nguï yù ñaët ra cho Quyõ hoã trôï phaùt trieån nhieäm vuï ngaøy caøng naëng neà.

Vì theá, vieäc phaùt trieån heä thoáng Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån ngaøy caøng trôû neân caáp thieát hôn. Ñeå thöïc hieän ñöôïc ñieàu ñoù caàn thieát phaûi coù nhöõng giaûi phaùp cuï theå vaø ñoàng boä, ñaët trong moät toång theå chung caùc nhaân toá aûnh höôûng tôùi söï phaùt trieån cuûa hoaït ñoäng tín duïng hoã trôï phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc, ñoù laø caùc nhaân toá veà chính saùch vó moâ vaø moâi tröôøng kinh teá xaõ hoäi, moâi tröôøng phaùp lyù; caùc nhaân toá veà phía chuû ñaàu tö vaø caùc nhaân toá veà phía toå chöùc thöïc thi ñoù laø Quyõ hoã trôï phaùt trieån. Töø nhöõng nhaän ñònh treân, qua nghieân cöùu vaø tình hình coâng taùc thöïc teá cuûa baûn thaân, toâi ñaõ choïn ñeà taøi cho luaän vaên thaïc só laø “Giaûi phaùp naâng hieäu quaû hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån taïi Quyõ hoã trôï phaùt trieån TPHCM”. Qua luaän vaên, toâi xin maïnh daïn trình baøy moät soá giaûi phaùp Trang 7 nhaèm naâng cao hieäu hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån taïi chi nhaùnh Quyõ hoã trôï phaùt trieån TPHCM noùi rieâng vaø Quyõ hoã trôï phaùt trieån noùi chung.

Muïc ñích nghieân cöùu: Qua phaân tích thöïc traïng hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån taïi chi nhaùnh Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån TPHCM: nhöõng maët maïnh, maët coøn toàn taïi… töø ñoù ñöa ra caùc bieän phaùp phaùt huy caùc theá maïnh, haïn cheá vaø khaéc phuïc khoù khaên, naâng cao hieäu quaû hoaït ñoäng tín duïng taïi Chi nhaùnh Quyõ noùi rieâng vaø heä thoáng Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån noùi chung. Ñoái töôïng vaø phaïm vi nghieân cöùu: Ñoái töôïng nghieân cöùu laø tình hình hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc taïi Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån TPHCM. Trong ñoù, phaàn quan troïng laø ñöa ra caùc giaûi phaùp hoaøn thieän, naâng cao hieäu quaû hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån taïi Chi nhaùnh. Phöông phaùp nghieân cöùu: Luaän vaên söû duïng moät soá bieän phaùp nghieân cöùu khoa hoïc nhö: phöông phaùp bieän chöùng, phöông phaùp thoáng keâ, phöông phaùp dieãn dòch, quy naïp ….

ñeå phaân tích tình hình thöïc tieãn töø ñoù ruùt ra baøi hoïc kinh nghieäm nhaèm tìm ra caùc giaûi phaùp naâng cao hieäu quaû hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån taïi Chi nhaùnh Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån TPHCM. Keát caáu cuûa luaän vaên Luaän vaên goàm coù 66 trang goàm baûng, bieåu ñoà vaø 3 phaàn phuï luïc. Noäi dung luaän vaên ñöôïc caáu truùc goàm 3 chöông lôùn nhö sau: Chöông I : Toång quan veà tín duïng ñaàu tö phaùt trieån cuûa Nhaø nöôùc: 16 trang Chöông II: Thöïc traïng hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån taïi Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån TPHCM: 29 trang Chöông III: Giaûi phaùp naâng cao hieäu quaû hoaït ñoäng tín duïng ñaàu tö phaùt trieån taïi Quyõ Hoã trôï Phaùt trieån TPHCM: 21 trang ----- ----- Trang 8 CHÖÔNG 1 TOÅNG QUAN VEÀ TÍN DUÏNG ÑAÀU TÖ PHAÙT TRIEÅN CUÛA NHAØ NÖÔÙC 1.