Tác Động Của Yêu Cầu Vốn Đến Lợi Nhuận Của Ngân Hàng: Bằng Chứng Từ Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

• Tác giả: Nguyen Thi Nhung
• Người hướng dẫn: Assoc. Nguyen Thuy Duong
• Trường học: Banking Academy of Vietnam
• Chuyên ngành: Banking
• Đề tài: Tác Động Của Yêu Cầu Vốn Đến Lợi Nhuận Của Ngân Hàng Tại Việt Nam
• Loại tài liệu: thesis
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Hanoi

• ABSTRACT
• ACKNOWLEDGEMENT
• LIST OF ACRONYMS
• LIST OF TABLES
• TABLE OF CONTENTS
• 0.1. Background of the research
• 0.2. Objectives of the thesis
• 0.3. Research object and scope
• 1. Chapter 1: Literature review and research gap
• 1.1. The review of previous studies
• 2. Chapter 2: Research method and process
• 2.1. Overview of previous research methodology
• 2.2. List of commercial banks in sample
• 3. Chapter 3: Results and Discussion
• 3.1. Baseline regression results
• 3.2. Extended regression model
• 4. Chapter 4: Recommendation
• 4.1. For Vietnamese commercial banks
• 4.2. For the Governor
• APPENDIX: Correlation matrix among variables

I. Tổng Quan Về Tác Động Yêu Cầu Vốn Lên Lợi Nhuận Ngân Hàng

Trong bối cảnh toàn cầu hóa và tự do hóa, vai trò của các ngân hàng thương mại ngày càng trở nên quan trọng. Một ngân hàng vững mạnh và lợi nhuận ngàn hàng cao đóng góp vào sự ổn định và phát triển của nền kinh tế. Nghiên cứu xác định các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, từ đó tăng cường khả năng chống chịu của hệ thống tài chính. Tại Việt Nam, việc triển khai Basel II đặt ra yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn (CAR) cho các ngân hàng thương mại. Vốn tự có của ngân hàng là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng. Bài viết này sẽ phân tích tác động của yêu cầu vốn ngân hàng đến lợi nhuận ngân hàng tại Việt Nam.

1.1. Vai trò quan trọng của Ngân hàng Thương mại trong nền kinh tế

Các ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian tài chính, cung cấp dịch vụ thanh toán và tài chính, góp phần vào tăng trưởng kinh tế. Theo Nguyen (2020), Demirguc-Kunt & Huizinga (1998), Elbannan (2017), Levine (1997), Vo (2018a), một ngân hàng hoạt động hiệu quả và có lợi nhuận ngân hàng cao sẽ giúp ổn định và phát triển kinh tế quốc gia. Cần xem xét yếu tố cốt yếu của ngân hàng trong nền kinh tế và tác động của chúng lên hệ thống tài chính.

1.2. Ảnh hưởng của việc áp dụng Basel II và yêu cầu vốn ngân hàng

Việc áp dụng Basel II và Basel III ở Việt Nam đòi hỏi các ngân hàng phải đáp ứng yêu cầu vốn ngân hàng nghiêm ngặt hơn. Theo sửa đổi năm 2019 đối với Thông tư 41/2016/TT-NHNN, các ngân hàng thương mại phải áp dụng tỷ lệ an toàn vốn (CAR) trước ngày 1/1/2023. Điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng do ngân hàng phải dành một phần vốn để đáp ứng yêu cầu vốn ngân hàng, giảm nguồn vốn cho vay và đầu tư. Cần phân tích tác động cụ thể của việc này.

II. Thách Thức Về Quản Trị Rủi Ro Tín Dụng Ảnh Hưởng Lợi Nhuận

Một trong những thách thức lớn nhất đối với lợi nhuận ngân hàng là rủi ro tín dụng. Tăng trưởng tín dụng quá nhanh có thể dẫn đến nợ xấu gia tăng, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng. Các biến động kinh tế vĩ mô và chính sách tiền tệ cũng tác động đến khả năng trả nợ của khách hàng. Các ngân hàng cần tăng cường quản trị rủi ro, đặc biệt là quản trị rủi ro tín dụng, để đảm bảo lợi nhuận ngân hàng ổn định và bền vững.

2.1. Mối liên hệ giữa Tăng trưởng Tín dụng Nợ Xấu và Lợi nhuận

Tăng trưởng tín dụng là động lực quan trọng thúc đẩy lợi nhuận ngân hàng. Tuy nhiên, tăng trưởng quá nóng có thể dẫn đến sự gia tăng của nợ xấu, làm giảm lợi nhuận ngân hàng và ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động ngân hàng. Cần có sự cân bằng giữa tăng trưởng tín dụng và kiểm soát rủi ro tín dụng.

2.2. Ảnh hưởng của Biến động Kinh tế Vĩ mô đến Khả năng Trả Nợ

Các yếu tố kinh tế vĩ mô như biến động kinh tế, lạm phát và lãi suất có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng, từ đó tác động đến rủi ro tín dụng và lợi nhuận ngân hàng. Ngân hàng cần đánh giá và dự báo các biến động kinh tế để có các biện pháp phòng ngừa rủi ro phù hợp.

2.3. Các biện pháp tăng cường Quản Trị Rủi Ro để bảo vệ Lợi nhuận Ngân hàng

Để bảo vệ lợi nhuận ngân hàng, các ngân hàng cần tăng cường quản trị rủi ro tín dụng bằng cách nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng, đa dạng hóa danh mục cho vay và thiết lập các quy trình kiểm soát rủi ro hiệu quả. Việc áp dụng các chuẩn mực Basel về quản trị rủi ro cũng là một yếu tố quan trọng.

III. Phương Pháp Tối Ưu Hóa Vốn Để Tăng Lợi Nhuận Ngân Hàng

Việc quản lý hiệu quả vốn tự có là yếu tố then chốt để tăng lợi nhuận ngân hàng. Các ngân hàng cần tìm cách tối ưu hóa vốn, tăng vòng quay vốn và giảm chi phí vốn. Việc điều chỉnh tỷ lệ an toàn vốn (CAR) cần được thực hiện một cách cẩn trọng để đảm bảo vừa đáp ứng yêu cầu vốn ngân hàng, vừa không ảnh hưởng đến khả năng sinh lời.

3.1. Các Chiến lược Tăng Vòng Quay Vốn và Tối Ưu Hóa Sử Dụng Vốn

Để tăng vòng quay vốn và tối ưu hóa vốn, các ngân hàng có thể tập trung vào các hoạt động sinh lời cao, giảm thiểu các tài sản không sinh lời và tăng cường hiệu quả thu hồi nợ. Việc áp dụng công nghệ thông tin cũng có thể giúp cải thiện hiệu quả quản lý vốn.

3.2. Giảm Chi Phí Vốn Thông Qua Quản Lý Rủi Ro và Nguồn Vốn

Việc quản lý rủi ro hiệu quả có thể giúp giảm chi phí vốn cho ngân hàng. Bên cạnh đó, ngân hàng cần đa dạng hóa nguồn vốn, tìm kiếm các nguồn vốn chi phí thấp và quản lý hiệu quả cấu trúc vốn.

3.3. Điều Chỉnh CAR hợp lý để cân bằng giữa An Toàn và Sinh Lời

Việc điều chỉnh tỷ lệ an toàn vốn (CAR) cần được thực hiện dựa trên đánh giá rủi ro cụ thể của từng ngân hàng. Mục tiêu là đảm bảo ngân hàng có đủ vốn để đáp ứng yêu cầu vốn ngân hàng và duy trì khả năng sinh lời.

IV. Nghiên Cứu Ảnh Hưởng Basel Đến Hiệu Quả Hoạt Động Ngân Hàng

Nghiên cứu sử dụng các chỉ số ROE (Return on Equity), ROA (Return on Assets) và NIM (Net Interest Margin) để đánh giá lợi nhuận ngân hàng. Kết quả cho thấy tỷ lệ an toàn vốn (CAR) có tác động tích cực đến ROA, tiêu cực đến ROE và không có tác động đáng kể đến NIM. Việc triển khai khung Basel có tác động khác nhau đến các ngân hàng thương mại nhà nước và tư nhân trong giai đoạn khủng hoảng tài chính toàn cầu và đại dịch COVID-19.

4.1. Sử dụng các chỉ số ROE ROA NIM để Đo lường Lợi Nhuận

ROE, ROA và NIM là các chỉ số quan trọng để đánh giá lợi nhuận ngân hàng. ROE đo lường khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu, ROA đo lường khả năng sinh lời trên tổng tài sản và NIM đo lường chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động.

4.2. Kết quả Phân Tích Tác Động của CAR đến các chỉ số Lợi Nhuận

Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ an toàn vốn (CAR) có tác động tích cực đến ROA, điều này cho thấy việc tăng CAR có thể giúp ngân hàng sử dụng tài sản hiệu quả hơn. Tuy nhiên, CAR lại có tác động tiêu cực đến ROE, có thể do việc tăng vốn làm giảm đòn bẩy tài chính. Tác động của CAR đến NIM không đáng kể.

4.3. So sánh Ảnh Hưởng của Basel giữa Ngân Hàng Nhà Nước và Tư Nhân

Việc triển khai Basel có thể có tác động khác nhau đến các ngân hàng thương mại nhà nước và tư nhân do sự khác biệt về mô hình kinh doanh ngân hàng, cơ cấu vốn và mức độ tuân thủ quy định. Cần phân tích kỹ lưỡng để đưa ra các khuyến nghị phù hợp.

V. Ứng Dụng Thực Tiễn Nghiên Cứu và Quản Lý Hiệu Quả Hoạt Động

Kết quả nghiên cứu cung cấp thông tin hữu ích cho việc quản lý nội bộ ngân hàng, nâng cao hiệu quả hoạt động và áp dụng Basel II và Basel III. Nghiên cứu cũng đóng góp vào các nghiên cứu hiện tại về mối quan hệ giữa lợi nhuận và CAR với sự tham gia của các biến vi mô và vĩ mô. Phân tích này rất hữu ích cho quản lý nội bộ hiện tại trong việc phát triển và nâng cao hiệu quả làm việc, áp dụng khung Basel II và Basel III trong những năm tới.

5.1. Đề xuất Giải Pháp Cải Thiện Doanh Thu và Hiệu Quả Ngân Hàng

Nghiên cứu đưa ra các giải pháp để cải thiện doanh thu và hiệu quả hoạt động của ngân hàng, bao gồm tối ưu hóa quản lý vốn, tăng cường quản trị rủi ro và áp dụng công nghệ thông tin. Các ngân hàng cần chủ động áp dụng các giải pháp này để nâng cao năng lực cạnh tranh.

5.2. Kiến nghị Điều Chỉnh Quy Định CAR để Hạn Chế Rủi Ro

Nghiên cứu cũng đưa ra các kiến nghị cho các cơ quan quản lý nhà nước trong việc điều chỉnh quy định về CAR để hạn chế rủi ro và đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Các quy định cần được thiết kế linh hoạt và phù hợp với đặc thù của từng ngân hàng.

VI. Kết Luận Về Tác Động Yêu Cầu Vốn và Tương Lai Ngành Ngân Hàng

Nghiên cứu đã làm rõ tác động của yêu cầu vốn ngân hàng đến lợi nhuận ngân hàng tại Việt Nam. Trong tương lai, việc thực thi Basel đầy đủ và hiệu quả sẽ là yếu tố then chốt để nâng cao năng lực cạnh tranh và đảm bảo sự phát triển bền vững của thị trường tài chính Việt Nam. Cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các ngân hàng và cơ quan quản lý nhà nước để đạt được mục tiêu này.

6.1. Tầm Quan Trọng của Việc Thực Thi Basel Đầy Đủ và Hiệu Quả

Việc thực thi Basel đầy đủ và hiệu quả là yếu tố quan trọng để nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng, tăng cường quản trị rủi ro và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính. Cần có sự cam kết mạnh mẽ từ cả ngân hàng và cơ quan quản lý nhà nước.

6.2. Triển Vọng Phát Triển của Thị Trường Tài Chính Việt Nam

Thị trường tài chính Việt Nam có nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai. Việc nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng, tăng cường quản trị rủi ro và cải thiện khung pháp lý sẽ giúp thị trường tài chính Việt Nam hội nhập sâu rộng hơn vào thị trường tài chính toàn cầu.

Tổng quan nghiên cứu

Trong bối cảnh toàn cầu hóa và xu hướng tự do hóa ngày càng phổ biến, vai trò của các ngân hàng thương mại ngày càng được khẳng định và trở nên quan trọng đối với nền kinh tế. Tại Việt Nam, việc áp dụng chuẩn mực Basel II, đặc biệt là tỷ lệ an toàn vốn (Capital Adequacy Ratio - CAR), được quy định bắt buộc cho các ngân hàng thương mại từ ngày 1/1/2023 theo Thông tư 22/2019/TT-NHNN. CAR được xem là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Nghiên cứu này tập trung phân tích tác động của CAR đến lợi nhuận của 21 ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2006-2021, bao gồm cả các thời kỳ khủng hoảng tài chính toàn cầu (GFC) và đại dịch Covid-19. Các chỉ số sinh lời được sử dụng gồm ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu), ROA (lợi nhuận trên tài sản) và NIM (biên lãi ròng). Kết quả nghiên cứu cho thấy CAR có ảnh hưởng tích cực đến ROA, tác động tiêu cực đến ROE và không có ảnh hưởng đáng kể đến NIM. Nghiên cứu cũng mở rộng phân tích sự khác biệt tác động của Basel II giữa các ngân hàng nhà nước và tư nhân. Kết quả này có ý nghĩa quan trọng trong việc hỗ trợ quản lý nội bộ ngân hàng và đề xuất chính sách nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và tuân thủ các chuẩn mực quốc tế.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu dựa trên các lý thuyết và mô hình về quản trị ngân hàng và tài chính, trong đó:

• Lý thuyết về tỷ lệ an toàn vốn (CAR): CAR được xem là đệm vốn giúp ngân hàng chống chịu rủi ro và bảo vệ hệ thống tài chính. Theo Basel II, CAR tối thiểu là 8%, nhằm đảm bảo ngân hàng có đủ vốn để bù đắp tổn thất tiềm ẩn.
• Mô hình phân tích lợi nhuận ngân hàng: Lợi nhuận được đo bằng các chỉ số ROA, ROE và NIM, phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản, vốn và biên lãi từ hoạt động tín dụng.
• Các khái niệm chính: bao gồm CAR, ROA, ROE, NIM, chi phí trên thu nhập (CI), thanh khoản (LIQUID), đòn bẩy tài chính (LEV), thu nhập phi lãi (NII), dự phòng rủi ro tín dụng (LLP), đa dạng hóa thu nhập (IncDiver), tăng trưởng GDP (GDPG), lạm phát (INF), sở hữu nhà nước (STATE), tuân thủ Basel II (REG), và các biến giả về khủng hoảng (CRISIS).

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng dữ liệu bảng không cân bằng của 21 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2006-2021, thu thập từ S&P CapitalIQ và Ngân hàng Thế giới. Phương pháp phân tích bao gồm:

• Mô hình hồi quy dữ liệu bảng: Sử dụng Fixed Effects Model (FEM), Random Effects Model (REM) và Generalized Method of Moments (GMM) để kiểm soát các vấn đề nội sinh, phương sai không đồng nhất và tự tương quan.
• Chọn mẫu: 21 ngân hàng thương mại niêm yết, đại diện cho cả ngân hàng nhà nước và tư nhân, với dữ liệu tài chính hàng năm.
• Kiểm định mô hình: Hausman test để lựa chọn giữa FEM và REM; Hansen test và Arellano-Bond test để đánh giá tính hợp lệ của mô hình GMM.
• Thời gian nghiên cứu: 2006-2021, bao gồm các giai đoạn khủng hoảng tài chính toàn cầu và đại dịch Covid-19 nhằm đánh giá tác động của các biến giả khủng hoảng.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Ảnh hưởng của CAR đến ROA: CAR có tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê ở mức 5% đến ROA, cho thấy ngân hàng duy trì tỷ lệ vốn an toàn cao sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản. Ví dụ, mức CAR trung bình khoảng 13% cao hơn mức quy định 8% đã góp phần cải thiện ROA trung bình 0.31%.
2. Ảnh hưởng của CAR đến ROE: CAR tác động tiêu cực đến ROE, phản ánh việc tăng vốn có thể làm giảm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu do vốn tăng lên nhưng lợi nhuận không tăng tương ứng.
3. Ảnh hưởng của CAR đến NIM: Không có tác động đáng kể của CAR đến biên lãi ròng, cho thấy CAR không ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động tín dụng.
4. Tác động của các biến kiểm soát: Chi phí trên thu nhập (CI) có ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận, trong khi đa dạng hóa thu nhập (IncDiver) và đòn bẩy tài chính (LEV) có tác động tích cực. Tăng trưởng GDP (GDPG) và lạm phát (INF) cũng có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng.
5. Ảnh hưởng của các biến giả: Ngân hàng nhà nước (STATE) và tuân thủ Basel II (REG) có tác động khác biệt đến lợi nhuận, trong khi các giai đoạn khủng hoảng (CRISIS) làm giảm khả năng sinh lời của ngân hàng.

Thảo luận kết quả

Kết quả cho thấy việc duy trì tỷ lệ CAR cao giúp ngân hàng tăng cường khả năng chống chịu rủi ro và nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, phù hợp với các nghiên cứu quốc tế và trong nước. Tuy nhiên, tác động tiêu cực đến ROE phản ánh chi phí vốn tăng cao có thể làm giảm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, điều này cũng được ghi nhận trong một số nghiên cứu trước đây. Việc không tìm thấy ảnh hưởng đáng kể của CAR đến NIM có thể do biên lãi ròng chịu ảnh hưởng nhiều hơn bởi các yếu tố hoạt động tín dụng và thị trường. Các biến kiểm soát như CI, LEV và IncDiver cho thấy vai trò quan trọng trong việc tối ưu hóa lợi nhuận ngân hàng. Sự khác biệt giữa ngân hàng nhà nước và tư nhân trong việc tuân thủ Basel II và phản ứng với khủng hoảng cho thấy cần có chính sách điều chỉnh phù hợp theo từng loại hình sở hữu và điều kiện thị trường. Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ so sánh ROA, ROE theo mức CAR và bảng phân tích hồi quy chi tiết các biến độc lập.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường quản lý vốn: Ngân hàng cần duy trì tỷ lệ CAR ở mức phù hợp, không chỉ đáp ứng quy định mà còn tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn nhằm nâng cao ROA trong vòng 1-2 năm tới.
2. Kiểm soát chi phí hoạt động: Giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CI) thông qua cải tiến quy trình và công nghệ, nhằm tăng lợi nhuận và cạnh tranh trên thị trường, thực hiện trong 12 tháng.
3. Đa dạng hóa nguồn thu nhập: Khuyến khích phát triển các dịch vụ phi tín dụng để tăng tỷ trọng thu nhập phi lãi (NII) và đa dạng hóa thu nhập (IncDiver), giúp giảm rủi ro và tăng lợi nhuận bền vững, kế hoạch 2 năm.
4. Phân biệt chính sách theo loại hình sở hữu: Ngân hàng nhà nước và tư nhân cần có chiến lược vốn và quản trị rủi ro phù hợp với đặc thù hoạt động và mức độ tuân thủ Basel II, phối hợp với Ngân hàng Nhà nước trong việc điều chỉnh chính sách trong 3 năm tới.
5. Chuẩn bị ứng phó khủng hoảng: Xây dựng kế hoạch dự phòng và tăng cường năng lực quản lý rủi ro để giảm thiểu tác động tiêu cực của các giai đoạn khủng hoảng như GFC và Covid-19, triển khai liên tục.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Ban lãnh đạo ngân hàng thương mại: Hỗ trợ xây dựng chiến lược quản lý vốn và tối ưu hóa lợi nhuận dựa trên các phân tích về CAR và các yếu tố ảnh hưởng.
2. Cơ quan quản lý nhà nước (Ngân hàng Nhà nước): Cung cấp cơ sở khoa học để điều chỉnh chính sách vốn và giám sát tuân thủ Basel II, nâng cao ổn định hệ thống tài chính.
3. Nhà đầu tư và chuyên gia tài chính: Đánh giá hiệu quả hoạt động và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam qua các chỉ số tài chính và tác động của quy định vốn.
4. Giảng viên và sinh viên ngành ngân hàng - tài chính: Là tài liệu tham khảo nghiên cứu chuyên sâu về mối quan hệ giữa vốn và lợi nhuận ngân hàng trong bối cảnh Việt Nam và các khủng hoảng kinh tế.

Câu hỏi thường gặp

1. Tại sao CAR lại quan trọng đối với lợi nhuận ngân hàng?
   CAR là đệm vốn giúp ngân hàng chống chịu rủi ro và duy trì hoạt động ổn định. CAR cao giúp tăng hiệu quả sử dụng tài sản (ROA) nhưng có thể làm giảm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) do vốn tăng lên.

2. Lợi nhuận ngân hàng được đo bằng những chỉ số nào?
   Nghiên cứu sử dụng ROA, ROE và NIM để đánh giá lợi nhuận, phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản, vốn và biên lãi từ hoạt động tín dụng.

3. Tác động của Basel II đến lợi nhuận ngân hàng như thế nào?
   Tuân thủ Basel II giúp nâng cao an toàn vốn và ổn định tài chính, tuy nhiên có thể làm tăng chi phí vốn và ảnh hưởng khác nhau đến lợi nhuận tùy theo loại hình sở hữu ngân hàng.

4. Các yếu tố nào ngoài CAR ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng?
   Chi phí trên thu nhập (CI), đa dạng hóa thu nhập (IncDiver), đòn bẩy tài chính (LEV), tăng trưởng GDP và lạm phát cũng có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận ngân hàng.

5. Làm thế nào để ngân hàng ứng phó với khủng hoảng như GFC và Covid-19?
   Ngân hàng cần xây dựng kế hoạch dự phòng, tăng cường quản lý rủi ro và duy trì vốn an toàn để giảm thiểu tác động tiêu cực trong các giai đoạn khủng hoảng.

Kết luận

• CAR có ảnh hưởng tích cực đến ROA, tiêu cực đến ROE và không ảnh hưởng đáng kể đến NIM trong các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2021.
• Các biến kiểm soát như CI, LEV, IncDiver, GDP và INF đóng vai trò quan trọng trong việc xác định lợi nhuận ngân hàng.
• Sự khác biệt về sở hữu và tuân thủ Basel II tạo ra tác động khác nhau đến hiệu quả hoạt động ngân hàng.
• Giai đoạn khủng hoảng tài chính và đại dịch Covid-19 làm giảm khả năng sinh lời của ngân hàng.
• Nghiên cứu cung cấp cơ sở khoa học cho quản lý ngân hàng và chính sách điều chỉnh vốn, hướng tới nâng cao hiệu quả và ổn định hệ thống tài chính Việt Nam.

Hành động tiếp theo: Các ngân hàng và cơ quan quản lý nên áp dụng các khuyến nghị nhằm tối ưu hóa quản lý vốn và nâng cao khả năng sinh lời trong bối cảnh hội nhập và biến động kinh tế.