LỜI MỞ ĐẦU Phân tích tài chính giúp cho việc nắm bắt nguyên nhân và nhân tố ảnh hƣởng tới hoạt động doanh nghiệp nói chung và tài chính nói riêng, từ đó có những điều chỉnh thích hợp để tránh những rủi ro và tiếp tục duy trì quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả. Muốn thực hiện các hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có điều kiện về vốn, cũng nhƣ tƣ liệu lao động. Doanh nghiệp cần phải thực hiện các quan hệ tài chính với các chủ thể có liên quan của nền kinh tế để hình thành những giá trị của mình và đem lại lợi ích cho chủ doanh nghiệp, các chủ thể ngƣợc lại quan tâm tới tình hình hình tài chính trên những góc độ khác nhau để thực hiện các quyết định của riêng họ nhƣ đầu tƣ, hợp tác, cho vay v. Sau thời gian nghiên cứu và tìm hiểu thực tế tạ , em nhận thấy rằng nhu cầu phát triển tại công ty rất lớn.
Để phát triển bền vững trƣớc những thay đổi cần có sự quan tâm thích đáng về khía cạnh tài chính, do vậy em quyết định chọn đề tài: “Phân tích tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tạ là đề tài tốt nghiệp của mình nhằm đƣa ra một bức tranh tổng thể về tình hình tài chính cũng nhƣ đề xuất một số biện pháp khả thi giúp ban lãnh đạo có đƣợc những quyết định đúng đắn hơn khi ra quyết định. Mục đích của đề tài: Đồ án đƣợc thực hiện nhằm mục tiêu nghiên cứu, tìm hiểu và vận dụng các kiến thức kế toán, tài chính và các môn học có liên quan khác để thực hiện: - Phân tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp năm 2010 - 2011. - Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn. - Tìm hiểu, giải thích các nguyên nhân.
- Đƣa ra các biện pháp có thể. Đối tƣợng và phạm vị nghiên cứu của đề tài: - Đối tƣợng nghiên cứu là các công ty trong ngành nƣớc lọc tinh khiết: Lavie, Vĩnh Hảo, Aquafina và xu hƣớng phát triển của ngành. - Phạm vi nghiên cứu: Thông qua việc sử dụng chủ yếu là các báo cáo tài chính củ 2010 và SV: Vũ Minh Đức - QT1201N Page 1 Trƣờng ĐHDL Hải Phòng Khóa luận tốt nghiệp 2011và một số tài liệu có liên quan đến đặc thù của doanh nghiệp, để đƣa ra các đánh giá phân tích. Phƣơng pháp nghiên cứu: Cơ sở lý thuyết đƣợc sử dụng trong khóa luận là về tài chính tiền tệ, tài chính doanh nghiệp, phân tích tài chính, chuẩn mực kế toán và chính sách phát triển ngành của Nhà nƣớc.
Phƣơng pháp nghiên cứu đƣợc thực hiện trong đề tài là phƣơng pháp so sánh, phân tích tổng hợp, thống kê. Thông qua việc sử dụng các thông tin thu thập từ thực tế, mạng Internet, tham khảo ý kiến của những ngƣời trực tiếp lập báo cáo tài chính, rồi phân loại, hệ thống, và phân tích đánh giá để rút ra kết luận cần thiết và đƣa ra giải pháp phù hợp. Kết cấu của khóa luận: Phần 1: Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp. Phần 2: Giới thiệu chung về công ty cổ phần Đầu tƣ và Thƣơng mại Thái Bình Dƣơng và phân tích tài chính của công ty.
Phần 3: Đề xuất một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính công ty phần Đầu tƣ và Thƣơng mại Thái Bình Dƣơng. Kết luận: Trƣớc khi đi vào nội dung chính của khóa luận, em xin đƣợc cảm ơn các cô chú, anh chị trong phòng kinh doanh, kế toán củ ỡ em trong thời gian thực tập tại công ty. Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới cô giáo Th.S Cao Thị Hồng Hạnh, ngƣời đã trực tiếp hƣớng dẫn chỉ bảo tận tình em hoàn thành bản khóa luận này. Tuy vậy, do trình độ có hạn, chắc chắn bản khóa luận không tránh khỏi thiếu xót, em mong đƣợc sự chỉ bảo của thầy cô giáo trong hội đồng chấm đồ án tốt nghiệp.
Hải Phòng, tháng 06 năm 2012 Sinh Viên Vũ Minh Đức SV: Vũ Minh Đức - QT1201N Page 2 Trƣờng ĐHDL Hải Phòng Khóa luận tốt nghiệp PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I. KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA VÀ PHƢƠNG PHÁP LUẬN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. Khái niệm tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp: 1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp: Tài chính doanh nghiệp là các quỹ bằng tiền của doanh nghiệp.
Hình thái vật chất của các quỹ bằng tiền này có thể là nhà cửa, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, vốn bằng tiền, các loại chứng khoán có giá trị cao… Công tác tài chính của doanh nghiệp có quan hệ trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh. Tình hình cung ứng nguyên vật liệu không thực hiện tốt, năng suất lao động thấp, chất lƣợng sản phẩm giảm… sẽ làm cho tình hình tài chính doanh nghiệp gặp khó khăn. Ngƣợc lại, công tác tài chính tốt sẽ tác động thúc đẩy quá trình sản xuất kinh doanh, thúc đẩy tăng năng suất lao động. Chẳng hạn khi có đủ vốn kinh doanh, doanh nghiệp sẽ chủ động và thuận lợi hơn trong việc dự trữ cần thiết cho sản xuất cũng nhƣ cho tiêu thụ sản phẩm… Vì thế cần phải thƣờng xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài chính của doanh nghiệp, trong đó công tác phân tích tình hình tài chính giữ vai trò quan trọng.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là nghệ thuật xử lý các số liệu, phân tích các yếu tố, thành phần kết cấu nên tình hình tài chính doanh nghiệp thành những thông tin hữu ích. Từ đó cho ta biết thực trạng tài chính và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Từ những nhìn nhận này, doanh nghiệp sẽ xây dựng những chính sách tài chính trên cơ sở phát huy những ƣu điểm và khắc phục những nhƣợc điểm của mình. Phân tích tài chính doanh nghiệp cần làm sao cho những con số trên các bảng báo cáo biết nói, để những ai cần sử dụng chúng là có thể hiểu rõ tình hình tài chính doanh nghiệp và hiểu đƣợc các mục tiêu, phƣơng hƣớng, hành động của những nhà quản lý doanh nghiệp đó.
SV: Vũ Minh Đức - QT1201N Page 3 Trƣờng ĐHDL Hải Phòng Khóa luận tốt nghiệp 1. Các mối quan hệ tài chính chủ yếu của doanh nghiệp: - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nƣớc: Đó là những quan hệ về cấp phát vốn đối với Nhà nƣớc, các khoản thuế, lệ phí nộp Nhà nƣớc với mọi loại hình doanh nghiệp. Những quan hệ này đƣợc giới hạn trong khuôn khổ của luật định. - Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trƣờng tài chính: Doanh nghiệp thực hiện quá trình trao đổi, mua bán sản phẩm tài chính nhằm thỏa mãn nhu cầu về vốn của mình.
Đối với thị trƣờng tiền tệ, thông qua thị trƣờng liên ngân hàng các doanh nghiệp có thể tạo đƣợc nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho hoạt động kinh doanh. Đối với thị trƣờng vốn, doanh nghiệp có thể tạo nguồn vốn dài hạn bằng cách tham gia mua bán chứng khoán trên thị trƣờng chứng khoán. - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trƣờng khác: Doanh nghiệp quan hệ với các doanh nghiệp khác, các tổ chức kinh tế thông qua thị trƣờng với tƣ cách là chủ thể hoạt động kinh doanh. Doanh nghiệp quan hệ với thị trƣờng cung cấp đầu vào và thị trƣờng phân phối tiêu thụ sản phẩm đầu ra (thị trƣờng hàng hóa, dịch vụ, thị trƣờng sức lao động).
Thông qua các thị trƣờng này doanh nghiệp có thể xác định nhu cầu về sản phẩm và dịch vụ cung ứng. Trên cơ sở đó, doanh nghiệp hoạch định năng lực đầu tƣ tìm nguồn vốn tài trợ kế hoạch sản xuất, marketing nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trƣờng, không ngừng ổn định và phát triển doanh nghiệp. - Quan hệ tài chính phát sinh trong nội bộ doanh nghiệp: Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp là sự luân chuyển vốn trong doanh nghiệp. Quan hệ tài chính giữa các bộ phận sản xuất với nhau, giữa các cổ đông với nhà quả , giữa cổ đông với chủ nợ, giữa quyền sử dụng vốn với quyền sở hữu vốn.
Các mối quan hệ này đƣợc thông qua hàng loạt các chính sách của doanh nghiệp nhƣ: chính sách phân phối thu nhập, chính sách đầu tƣ và cơ cấu đầu tƣ, chính sách cơ cấu vốn… 2. Nhiệm vụ - ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp: 2. Nhiệm vụ: Đánh giá thực trạng và triển vọng của hoạt động tài chính, vạch rõ mặt tích cực và tồn tại. Đánh giá tình hình sử dụng vốn, xem xét mức độ đảm bảo vốn cho SV: Vũ Minh Đức - QT1201N Page 4 Trƣờng ĐHDL Hải Phòng Khóa luận tốt nghiệp nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát hiện những nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa, thiếu vốn.
Đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của doanh nghiệp, tình hình chấp hành các chế độ chình sách tài chính, tín dụng của Nhà nƣớc. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, phát hiện khả năng tiềm tàng, đề ra các biện pháp, khai thác khả năng tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Ý nghĩa: Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh và tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hƣởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của doanh nghiệp.
Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Mỗi đối tƣợng quan tâm đến những khía cạnh khác nhau về tài chính của doanh nghiệp, để phục vụ cho những mục đích của mình: - Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tài chính cung cấp các thông tin về toàn bộ tình hình tài chính của doanh nghiệp mình, từ đó làm cơ sở cho các dự báo tài chính, quyết định đầu tƣ, tài trợ, phân phối lợi nhuận. -Đối với các nhà đầu tƣ: Họ quan tâm đến lợi nhuận hàng năm và giá trị của doanh nghiệp. Qua phân tích tài chính, họ sẽ biết đƣợc khả năng sinh lời cũng nhƣ tiềm năng phát triển của doanh nghiệp.
- Đối với các nhà cho vay: Nhƣ ngân hàng, công ty tài chính… thì họ quan tâm đến vấn đề doanh nghiệp có khả năng trả nợ vay hay không. Vì thế họ muốn biết khả năng thanh toán và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp.