Phân tích báo cáo tài chính (Tại Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Sendai Nhật Bản)

Khóa luận: Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản 2021-2023

• Tác giả: Lý Thị Cẩm Huyền
• Người hướng dẫn: Th.S. Trần Thụy Ái Phương
• Trường học: Trường Đại học Sư phạm Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Kế toán
• Đề tài: Phân tích báo cáo tài chính (Tại Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Sendai Nhật Bản)
• Loại tài liệu: Khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2025
• Địa điểm: Thành phố Hồ Chí Minh

Tóm tắt

I. Tổng quan phân tích báo cáo tài chính tại Sendai Nhật Bản

Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản giữ vai trò cốt lõi trong hoạt động quản trị doanh nghiệp. Công ty thành lập ngày 19/07/2019, hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ và sản xuất phân bón. Doanh nghiệp từng bước xây dựng vị thế vững chắc sau hơn năm năm phát triển. Công tác tài chính đòi hỏi sự minh bạch và chuẩn xác cao. Hoạt động phân tích cung cấp bức tranh rõ ràng về tình hình tài chính thực tế. Ban lãnh đạo dựa vào các số liệu kế toán để đưa ra định hướng chiến lược. Đơn vị ứng dụng phần mềm kế toán FAST nhằm kiểm soát dữ liệu chặt chẽ. Hệ thống phân quyền rõ ràng giúp bảo mật thông tin nội bộ. Kế toán trưởng trực tiếp giám sát và phê duyệt các nghiệp vụ phát sinh. Ngoài ra, công ty sử dụng công cụ Excel để tổng hợp báo cáo định kỳ. Việc kết hợp phần mềm chuyên dụng và bảng tính nâng cao tính chính xác của dữ liệu. Phân tích tài chính định kỳ giúp nhận diện sớm các nguy cơ mất cân đối vốn. Đây là nền tảng quan trọng giúp Sendai Nhật Bản duy trì năng lực cạnh tranh trên thị trường vật tư nông nghiệp.

1.1. Giới thiệu doanh nghiệp Sendai Nhật Bản

Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản chính thức thành lập vào ngày 19/07/2019. Doanh nghiệp chuyên sâu trong sản xuất và cung ứng sản phẩm phân bón nông nghiệp. Mô hình công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên tạo sự nhất quán trong quản lý. Cơ cấu tổ chức gọn gàng thúc đẩy tốc độ ra quyết định kinh doanh. Sau hơn năm năm hoạt động, công ty khẳng định vị trí uy tín trên thị trường. Doanh nghiệp liên tục mở rộng mạng lưới phân phối và chăm sóc khách hàng chu đáo. Đội ngũ nhân sự chuyên môn cao duy trì tinh thần trách nhiệm và kỷ luật nghiêm ngặt. Định hướng dài hạn của đơn vị là nâng tầm thương hiệu và tăng trưởng thị phần bền vững.

1.2. Ứng dụng phần mềm kế toán FAST và Excel

Sendai Nhật Bản áp dụng phần mềm FAST vào quy trình quản trị tài chính. Phần mềm cung cấp cơ chế phân quyền bảo mật theo từng chức danh chuyên môn. Nhân viên kế toán ghi nhận số liệu trong phạm vi công việc quy định. Kế toán trưởng có thẩm quyền rà soát và điều chỉnh trực tiếp trên hệ thống. Mọi thao tác biên tập đều hiển thị công khai trên giao diện phần mềm. Cơ chế này hạn chế tối đa nguy cơ sai sót hoặc thất thoát dữ liệu. Song song đó, công ty khai thác công cụ Excel cho các báo cáo nội bộ. Excel hỗ trợ lập bảng tính lương và đối chiếu biến động tài sản hàng quý. Sự phối hợp công nghệ mang lại số liệu tài chính kịp thời và chuẩn xác.

II. Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Sendai Nhật Bản

Phân tích báo cáo tài chính giai đoạn 2021 - 2023 chỉ rõ nhiều điểm chuyển biến trong cơ cấu tài sản. Tiền và các khoản tương đương tiền luôn chiếm tỷ trọng áp đảo nhưng giảm dần qua từng năm. Năm 2021, chỉ tiêu này chiếm 75,84% tổng tài sản. Con số tăng nhẹ lên 77,69% vào năm 2022 trước khi giảm xuống 71,36% vào năm 2023. Doanh nghiệp chủ động duy trì lượng tiền mặt lớn để dự phòng biến cố thị trường. Chính sách này tạo tính thanh khoản cao nhưng làm suy giảm hiệu quả sinh lời của dòng vốn. Ngược lại, hàng tồn kho ghi nhận xu hướng tăng liên tục. Tỷ trọng hàng tồn kho lần lượt đạt 10,74% năm 2021, 18,25% năm 2022 và 26,23% năm 2023. Tốc độ tăng hàng tồn kho bắt nguồn từ đặc thù mùa vụ của ngành phân bón. Doanh nghiệp chủ động nhập hàng dự trữ phục vụ nhu cầu canh tác quanh năm của nông dân. Tuy nhiên, hàng tồn kho tăng nhanh cũng gây áp lực lớn lên vốn lưu động và chi phí bảo quản. Nếu không kiểm soát chặt, doanh nghiệp đối mặt nguy cơ giảm giá hàng tồn kho và ứ đọng nguồn vốn.

2.1. Biến động tiền và các khoản tương đương tiền

Tiền và các khoản tương đương tiền giữ vai trò chủ chốt trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty. Năm 2021, tỷ trọng tiền mặt đạt mức 75,84%. Chỉ số này tăng lên 77,69% vào năm 2022, tương ứng mức tăng 1,85%. Đến năm 2023, tỷ trọng giảm 6,33% và duy trì ở mức 71,36%. Sự sụt giảm phản ánh việc chuyển dịch dòng vốn vào hoạt động nhập nguyên liệu và thanh toán nợ. Công ty duy trì lượng tiền mặt cao nhằm đảm bảo tính thanh khoản tức thì. Lợi thế này giúp doanh nghiệp linh hoạt ứng phó biến động kinh tế bất ngờ. Dẫu vậy, việc lưu trữ tiền mặt quá mức làm giảm cơ hội đầu tư sinh lời của nguồn vốn.

2.2. Xu hướng gia tăng tỷ trọng hàng tồn kho

Hàng tồn kho là khoản mục có tỷ trọng lớn thứ hai trong cơ cấu tài sản. Giai đoạn 2021 - 2023 ghi nhận sự tăng trưởng liên tục của chỉ tiêu này. Năm 2021, hàng tồn kho chỉ chiếm 10,74% tổng tài sản. Tỷ trọng này tăng lên 18,25% vào năm 2022 với mức tăng 7,51%. Đến năm 2023, tỷ lệ đạt 26,23%, tăng thêm 6,98% so với năm trước. Nhu cầu phân bón phục vụ nông nghiệp trải dài theo từng vụ mùa. Sendai Nhật Bản tăng cường tích lũy vật tư để ổn định nguồn cung hàng hóa. Dù vậy, tỷ trọng tồn kho tăng cao tiềm ẩn rủi ro giảm giá trị sản phẩm. Chi phí kho bãi và bảo quản cũng gia tăng đáng kể.

III. Giải pháp nâng cao phân tích báo cáo tài chính Sendai Nhật Bản

Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản cần triển khai các giải pháp tài chính đồng bộ nhằm tối ưu hóa nguồn lực. Việc tái cơ cấu tài sản ngắn hạn đóng vai trò then chốt trong giai đoạn phát triển mới. Doanh nghiệp cần xác định hạn mức tiền mặt tối ưu cho từng quý hoạt động. Lượng vốn nhàn rỗi vượt mức nên được gửi tiết kiệm ngắn hạn hoặc tái đầu tư mở rộng quy mô. Song song đó, công ty cần xây dựng mô hình dự báo nhu cầu hàng tồn kho chặt chẽ. Hệ thống quản trị kho thông minh giúp cân bằng giữa lượng dự trữ và tốc độ tiêu thụ phân bón. Biện pháp này giải phóng vốn lưu động và giảm thiểu hao hụt sản phẩm. Ngoài ra, Sendai Nhật Bản cần chuẩn hóa phương pháp phân tích tài chính định kỳ. Bộ phận kế toán cần tính toán thường xuyên các hệ số nợ, khả năng thanh toán và vòng quay hàng tồn kho. Ứng dụng phân tích đa chiều giúp ban giám đốc phát hiện sớm điểm nghẽn tài chính. Sự cải tiến toàn diện này thúc đẩy doanh nghiệp gia tăng tỷ suất sinh lời.

3.1. Tối ưu hóa chính sách quản lý tiền mặt

Doanh nghiệp cần thiết lập hạn mức tiền mặt tối thiểu phục vụ chi tiêu thường xuyên. Việc giữ hơn 70% tài sản dưới dạng tiền mặt gây lãng phí chi phí cơ hội. Bộ phận kế toán nên phân bổ dòng tiền dư thừa vào các kênh sinh lời an toàn. Tiền gửi có kỳ hạn hoặc trái phiếu ngắn hạn mang lại nguồn thu tài chính ổn định. Bên cạnh đó, công ty cần lên kế hoạch thu chi chi tiết theo từng tuần và từng tháng. Dự toán lưu chuyển tiền tệ giúp chủ động điều phối vốn lưu động hiệu quả. Việc điều chỉnh chính sách dự trữ tiền mặt vừa duy trì an toàn thanh khoản vừa tối đa hóa lợi nhuận kinh doanh.

3.2. Nâng cao hiệu quả luân chuyển hàng tồn kho

Sendai Nhật Bản cần áp dụng phương pháp quản lý kho theo mô hình định lượng hiện đại. Doanh nghiệp cần xác định điểm đặt hàng lại cho từng chủng loại phân bón chủ lực. Việc kiểm kê định kỳ giúp ngăn ngừa hư hỏng và thất thoát nguyên vật liệu. Doanh nghiệp cũng nên ký hợp đồng nguyên tắc với nhà cung cấp nhằm giảm khối lượng lưu kho. Phối hợp nhịp nhàng giữa phòng kinh doanh và kho vận rút ngắn thời gian luân chuyển sản phẩm. Tăng vòng quay hàng tồn kho trực tiếp làm giảm áp lực ứ đọng vốn. Biện pháp này bảo toàn giá trị tài sản và nâng cao năng lực phục vụ khách hàng nông nghiệp.

IV. Kết luận về phân tích báo cáo tài chính tại Sendai Nhật Bản

Phân tích báo cáo tài chính là công cụ điều hành không thể thiếu tại Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản. Quá trình đánh giá số liệu thực tế giai đoạn 2021 - 2023 phản ánh nền tảng tài chính an toàn nhưng còn nhiều dư địa tối ưu hóa. Doanh nghiệp duy trì tính thanh khoản cao nhờ tỷ trọng tiền mặt lớn. Tuy nhiên, xu hướng tăng hàng tồn kho đòi hỏi sự điều chỉnh linh hoạt trong quản trị vốn lưu động. Việc phối hợp giữa phần mềm FAST và bảng tính Excel đã tạo lập hệ thống kế toán đáng tin cậy. Dữ liệu tài chính minh bạch hỗ trợ ban lãnh đạo hoạch định chiến lược sản xuất chính xác. Ứng dụng các khuyến nghị về quản lý tiền mặt và định mức kho giúp công ty tiết kiệm chi phí vận hành. Doanh nghiệp phân bón này có tiềm năng mở rộng quy mô khi kiểm soát tốt rủi ro tài chính. Nghiên cứu cung cấp luận cứ thực tiễn giá trị cho công tác quản trị doanh nghiệp vừa và nhỏ trong lĩnh vực nông nghiệp.

4.1. Đánh giá tổng hợp năng lực tài chính

Sendai Nhật Bản thể hiện nền tảng tài chính ổn định và mức độ an toàn cao. Doanh nghiệp sở hữu khả năng thanh toán tức thời vượt trội nhờ trữ lượng tiền dồi dào. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm phần lớn cơ cấu nguồn lực doanh nghiệp. Tuy vậy, sự gia tăng của hàng tồn kho đặt ra bài toán về hiệu suất sử dụng vốn. Việc cân đối dòng tiền và hạn chế ứ đọng hàng hóa là yêu cầu cấp thiết. Đơn vị duy trì lợi thế cạnh tranh nhờ dòng tiền linh hoạt và danh mục sản phẩm thiết yếu. Bức tranh tài chính tổng thể phản ánh khả năng phát triển dài hạn nếu quản trị chi phí chặt chẽ.

4.2. Ứng dụng thực tiễn trong công tác điều hành

Kết quả phân tích tài chính đóng vai trò kim chỉ nam cho ban lãnh đạo công ty. Dữ liệu kế toán hỗ trợ trực tiếp việc lập kế hoạch nhập hàng theo vụ mùa. Ban điều hành có căn cứ vững chắc để thương lượng điều khoản thanh toán với đối tác. Ngoài ra, báo cáo tài chính giúp kiểm soát tốt các khoản nợ phải trả và rủi ro thanh khoản. Doanh nghiệp phân bổ ngân sách nghiên cứu và mở rộng thị trường bài bản hơn. Việc số hóa toàn diện quy trình kế toán giúp tinh gọn bộ máy hành chính. Ứng dụng thực tiễn này nâng cao sức cạnh tranh của Sendai Nhật Bản trong ngành phân bón.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Đề tài khóa luận tốt nghiệp thuộc chuyên ngành Kế toán, định hướng phân tích tài chính doanh nghiệp với hình thức nghiên cứu trường hợp điển hình (case study) dựa trên số liệu thứ cấp và dữ liệu thực tế tại doanh nghiệp.

Về bối cảnh thực tiễn, tác giả đặt vấn đề từ xu hướng tăng trưởng dân số toàn cầu (đạt hơn 7,9 tỷ người năm 2022 và dự kiến đạt 8,5 tỷ người sau 10 năm), tạo ra sức ép lớn lên tài nguyên và an ninh lương thực. Tại Việt Nam, ngành nông lâm nghiệp ghi nhận tốc độ tăng trưởng bình quân 4,3%/năm; năng suất cây cao su tăng 114%, lúa tăng hơn 52%, và cây cà phê tăng gấp 10 lần (đứng đầu thế giới). Kể từ năm 2000, Việt Nam đã vươn lên vị trí thứ hai thế giới về xuất khẩu gạo. Xuất phát từ quan niệm truyền thống "Nhất nước, nhì phân, tam cần, tứ giống", phân bón đóng vai trò then chốt trong canh tác thâm canh. Mặc dù có vị thế xuất khẩu nông sản cao, Việt Nam vẫn phải nhập khẩu phân bón công nghệ cao. Do đó, việc nghiên cứu thực tế tại các đơn vị sản xuất và kinh doanh phân bón có ý nghĩa quan trọng đối với sự ổn định của chuỗi cung ứng nông nghiệp.

Mục tiêu nghiên cứu của khóa luận được xác định cụ thể gồm ba nội dung:

1. Giới thiệu khái quát về Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản.
2. Phân tích Báo cáo tài chính và các chỉ số tài chính của công ty giai đoạn 2021–2023.
3. Tìm hiểu rõ vấn đề đang tồn đọng của doanh nghiệp và xây dựng kế hoạch và giải pháp khắc phục nhằm cải thiện tình hình tài chính trong tương lai.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
• Phạm vi thời gian: Số liệu trên báo cáo tài chính trong 3 năm liên tiếp từ năm 2021 đến năm 2023.
• Phạm vi không gian: Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản (trụ sở tại Số 287/12, Khóm Tây Khánh 4, Phường Mỹ Hoà, Thành phố Long Xuyên, Tỉnh An Giang, Việt Nam).

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khung lý thuyết và cơ sở pháp lý được tác giả xây dựng dựa trên các chuẩn mực và văn bản quy phạm pháp luật hiện hành:

• Chuẩn mực kế toán quốc tế số 1 (IAS 1) về việc trình bày báo cáo tài chính.
• Luật Kế toán số 88/2015/QH13 (Khoản 1 Điều 3) quy định định nghĩa và tính chất pháp lý của báo cáo tài chính.
• Thông tư số 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 của Bộ Tài chính hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp, quy định hệ thống tài khoản và 4 biểu mẫu báo cáo tài chính bắt buộc: Bảng cân đối kế toán (Mẫu B01–DN, Điều 112), Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu B02–DN), Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu B03–DN), và Bản thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu B04–DN, Điều 100).
• Nghị định số 25/2017/NĐ-CP (Khoản 1 Điều 7) về kết cấu và phân loại dòng tiền trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
• Khái niệm và bản chất phân tích báo cáo tài chính theo giáo trình của Nguyễn Trọng Cơ và Nghiêm Thị Thà (2010), cùng công trình của Nguyễn Ngọc Quang (2011).
• Mô hình tài chính Dupont theo tài liệu của Brigham & Houston (2019) dùng để bóc tách tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE).

Phương pháp nghiên cứu thực tế được triển khai trong khóa luận bao gồm:

• Phương pháp phỏng vấn trực tiếp: Phỏng vấn nhân sự quản lý và kế toán viên để thu thập thông tin thô và dữ liệu nghiệp vụ.
• Phương pháp thống kê: Thu thập, tổng hợp và hệ thống hóa dữ liệu số liệu phục vụ việc lập các bảng biểu phân tích.
• Phương pháp phân tích: Xem xét bản chất số liệu, bóc tách cấu trúc để làm rõ ưu điểm, hạn chế và nguyên nhân cốt lõi.
• Phương pháp so sánh: Sử dụng so sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối, so sánh ngang (biến động theo chuỗi thời gian) và so sánh dọc (phân tích cơ cấu, tỷ trọng).
• Phương pháp phân tích xu hướng và phân tích tỷ số tài chính: Vận hành 4 nhóm tỷ số chính (thanh khoản, hiệu quả hoạt động, quản lý nợ, khả năng sinh lời).

Nguồn dữ liệu: Báo cáo tài chính thường niên (Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính) giai đoạn 2021–2023 và hồ sơ quản lý nội bộ do Phòng Kế toán và Phòng Nhân sự Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản cung cấp.

Nội dung chính theo từng chương

CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH MTV SENDAI NHẬT BẢN

Chương 1 cung cấp thông tin toàn diện về pháp lý, tổ chức và hệ thống kế toán tại đơn vị nghiên cứu:

• Thông tin pháp lý: Công ty TNHH Một thành viên Sendai Nhật Bản (tên tiếng Anh: SENDAI NHAT BAN ONE MEMBER COMPANY LIMITED), người đại diện pháp luật là ông Hồ Khải Hoàng; thành lập tháng 9/2019 (theo phần tóm tắt ghi nhận ngày 19/07/2019); vốn điều lệ đăng ký trên văn bản là 1.000 đồng; mã số thuế 1602105594.
• Lịch sử hình thành và phát triển: Tháng 1/2020 thành lập văn phòng đại diện tại TP. Hồ Chí Minh; tháng 5/2021 hoàn tất đánh giá tác động môi trường; tháng 8/2021 xuất lô hàng đầu tiên; tháng 2/2022 ký kết hợp đồng hợp tác với đối tác Nhật Bản; tháng 10/2022 mở rộng thị trường tại TP. Hồ Chí Minh, Cần Thơ, Đồng Nai; năm 2023 xuất khẩu lô hàng chính thức sang Nhật Bản.
• Lĩnh vực hoạt động: Hoạt động dịch vụ trồng trọt (mã ngành 0161), dịch vụ sau thu hoạch (0163), xử lý hạt giống (0164), bán buôn nông lâm sản (4620), bán buôn máy móc thiết bị (4659), bán buôn chuyên doanh gồm phân bón, hóa chất, thuốc bảo vệ thực vật, hạt nhựa (4669), bán lẻ hoa và cây cảnh (4773).
• Cơ cấu tổ chức bộ máy: Mô hình trực tuyến gồm Giám đốc điều hành 4 bộ phận trực thuộc: Phòng Hành chính, Phòng Kinh doanh, Phòng Kế toán và Xưởng kho, sản xuất.
• Cơ cấu công tác kế toán: Bộ máy kế toán gồm Kế toán trưởng, Kế toán bán hàng, Kế toán công nợ, Kế toán kho, Kế toán thu chi (kế toán tiền) và Thủ quỹ. Hình thức kế toán ghi sổ trên máy vi tính theo hình thức Nhật ký chung; ứng dụng phần mềm kế toán FAST kết hợp Microsoft Excel và Word. Doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán theo Thông tư 200/2014/TT-BTC, chuẩn mực kế toán VAS; niên độ kế toán từ 01/01 đến 31/12; kỳ kê khai theo tháng; phương pháp tính giá xuất kho FIFO; tính thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ; khấu hao TSCĐ theo phương pháp đường thẳng; kiểm kê hàng tồn kho theo phương pháp kê khai thường xuyên; đơn vị tiền tệ ghi sổ là VND (và USD đối với hàng xuất khẩu).

CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Chương 2 trình bày có hệ thống các lý luận học thuật về báo cáo tài chính và công cụ phân tích:

• Tổng quan về 4 báo cáo tài chính theo Thông tư 200/2014/TT-BTC, nhấn mạnh vai trò cung cấp thông tin cho ban lãnh đạo, nhà đầu tư, tổ chức tín dụng và người lao động.
• Phương pháp phân tích báo cáo tài chính: Trình bày chi tiết kỹ thuật so sánh bằng số tuyệt đối, số tương đối, so sánh ngang, so sánh dọc; phương pháp phân tích xu hướng qua đồ thị.
• Hệ thống công thức tỷ số tài chính được thiết lập cụ thể:
  • Tỷ số thanh khoản: Hệ số thanh toán hiện hành (TSNH / Nợ ngắn hạn); Hệ số thanh toán nhanh ((Tiền và tương đương tiền + Phải thu + Đầu tư ngắn hạn) / Nợ ngắn hạn).
  • Tỷ số hiệu quả hoạt động: Vòng quay hàng tồn kho (GVHB / HTK bình quân); Số ngày tồn kho bình quân (Thời gian kỳ / Vòng quay HTK); Vòng quay khoản phải thu (Doanh số thuần / Phải thu trung bình); Số ngày thu tiền bình quân (365 / Vòng quay KPT); Vòng quay tổng tài sản (Doanh thu thuần / Tổng tài sản bình quân); Vòng quay tài sản ngắn hạn (Doanh thu thuần / Bình quân TSNH).
  • Tỷ số quản lý nợ: Tỷ số nợ trên tổng tài sản (Tổng nợ phải trả / Tổng tài sản); Tỷ số khả năng trả nợ ((GVHB + Khấu hao + EBIT) / (Nợ gốc + Lãi vay)).
  • Tỷ số sinh lời: Tỷ suất sinh lời trên doanh thu ROS (Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần x 100); Tỷ suất sinh lời của tài sản ROA (Lợi nhuận thuần / Tổng tài sản bình quân x 100); Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ROE (Lợi nhuận thuần / VCSH bình quân x 100).
• Mô hình tài chính Dupont: Phân tách ROE thành tích số giữa tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS), số vòng quay tổng tài sản và hệ số đòn bẩy tài chính.

CHƯƠNG III. PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV SENDAI NHẬT BẢN

Chương 3 đi vào phân tích thực trạng dữ liệu tài chính của công ty giai đoạn 2021–2023. Điểm đặc thù nổi bật trong cơ cấu tài sản là Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng tuyệt đối 100% trên tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp trong suốt 3 năm (không phát sinh tài sản dài hạn).

Bảng tổng hợp biến động cơ cấu tài sản ngắn hạn giai đoạn 2021–2023:

Chỉ tiêu tài sản	Tỷ trọng năm 2021 (%)	Tỷ trọng năm 2022 (%)	Tỷ trọng năm 2023 (%)	Biến động 2022/2021 (%)	Biến động 2023/2022 (%)
Tiền và các khoản tương đương tiền	75,84	77,69	71,36	+1,85	-6,33
Hàng tồn kho	10,74	18,25	26,23	+7,51	+7,98
Các khoản phải thu ngắn hạn	9,86	0,84	0,14	-9,02	-0,70
Tài sản ngắn hạn khác	3,56	3,22	2,27	-0,34	-0,95
Tổng cộng Tài sản ngắn hạn	100,00	100,00	100,00	-	-

(Ghi chú: Số liệu trích xuất từ Biểu đồ 3.2, 3.3, 3.4 và thuyết minh phân tích tài sản của tác giả; trong phần phân tích văn bản tác giả có ghi nhận tỷ trọng hàng tồn kho năm 2023 là 25,23% tương ứng mức tăng 6,98%).

Phân tích chi tiết các khoản mục tài sản cho thấy:

• Tiền và tương đương tiền chiếm tỷ trọng áp đảo qua các năm nhằm đáp ứng chính sách dự phòng thanh khoản và ứng phó rủi ro phát sinh trong lưu thông phân bón.
• Hàng tồn kho có xu hướng gia tăng liên tục do tính chất kinh doanh phân bón phục vụ nhu cầu quanh năm của nhà nông.
• Các khoản phải thu ngắn hạn giảm mạnh từ 9,86% xuống mức không đáng kể (0,14%), phản ánh chính sách thu tiền ngay hoặc siết chặt công nợ thương mại.
• Tài sản ngắn hạn khác duy trì tỷ lệ nhỏ và giảm nhẹ qua các năm.

Theo danh mục biểu đồ và mục lục thiết kế của khóa luận, các nội dung tiếp theo của Chương 3 bao gồm: phân tích cơ cấu nguồn vốn (biến động nợ ngắn hạn và vốn chủ sở hữu); phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn; phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (doanh thu bán hàng và CCDV, biến động chi phí, quản trị chi phí, lợi nhuận sau thuế và lợi nhuận gộp); phân tích lưu chuyển dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh; tính toán các nhóm tỷ số tài chính (thanh khoản, quản lý nợ, hiệu quả hoạt động, khả năng sinh lời); và phân tích tổng hợp mô hình Dupont giai đoạn 2021–2023.

CHƯƠNG IV. NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ

Nội dung chương 4 được kết cấu theo 3 phần chính:

• Nhận xét về mặt tài chính: Tổng kết các điểm đạt được trong công tác quản trị dòng tiền, thanh khoản và kiểm soát công nợ.
• Nhược điểm: Chỉ ra các điểm hạn chế trong phân bổ nguồn lực, cơ cấu tài sản chưa tối ưu (tồn đọng lượng lớn tiền mặt và hàng tồn kho gia tăng trong khi thiếu vắng tài sản dài hạn phục vụ sản xuất chiều sâu).
• Một số kiến nghị: Đề xuất các giải pháp quản lý chi phí, tối ưu hóa vòng quay hàng tồn kho, điều chỉnh chính sách tín dụng thương mại và tái cấu trúc nguồn vốn nhằm nâng cao hiệu quả sinh lời cho Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản.

Kết quả và đóng góp

Kết quả nghiên cứu chính của khóa luận:

• Làm rõ cấu trúc tài chính đặc thù của một doanh nghiệp phân bón quy mô nhỏ: Toàn bộ 100% tổng tài sản là tài sản ngắn hạn liên tục trong 3 năm 2021–2023.
• Ghi nhận tỷ trọng tiền mặt và các khoản tương đương tiền rất cao (chiếm từ 71,36% đến 77,69% tổng tài sản), mang lại khả năng thanh toán tức thời cao nhưng đồng thời phản ánh hiện tượng thặng dư tiền mặt chưa được đầu tư sinh lời.
• Ghi nhận sự chuyển dịch cơ cấu hàng tồn kho tăng nhanh (từ 10,74% năm 2021 lên 18,25% năm 2022 và đạt 26,23% năm 2023) gắn liền với quy mô xuất bán và dự trữ phục vụ mùa vụ.
• Phát hiện sự suy giảm mạnh của các khoản phải thu ngắn hạn (từ 9,86% năm 2021 xuống 0,84% năm 2022 và còn 0,14% năm 2023), cho thấy rủi ro nợ khó đòi được hạn chế tối đa nhưng cần xem xét tác động hạn chế doanh số do không mở rộng tín dụng thương mại.

Giải pháp và đóng góp của tác giả:

• Mô tả chi tiết việc chuẩn hóa quy trình kế toán tại doanh nghiệp thông qua việc áp dụng đồng bộ Thông tư 200/2014/TT-BTC, chuẩn mực VAS, quy trình luân chuyển chứng từ nội bộ và vận hành phần mềm FAST.
• Khóa luận đóng góp trực tiếp cho ban lãnh đạo công ty cái nhìn khách quan về thực trạng tài chính, nhận diện các nút thắt trong quản trị vốn lưu động để đưa ra định hướng khắc phục trong các niên độ kế toán tiếp theo.

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

Hạn chế của nghiên cứu:

• Theo tuyên bố của tác giả trong văn bản, do chính sách bảo mật thông tin nội bộ của Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản, một số số liệu trong bài báo cáo mang tính chất tương đối.
• Giới hạn về kinh nghiệm nghiên cứu thực tế và thời gian thực tập 3 tháng của tác giả tại doanh nghiệp có thể dẫn đến những thiếu sót trong đánh giá chuyên sâu.
• Phạm vi nghiên cứu bị giới hạn trong không gian một doanh nghiệp tư nhân cụ thể tại tỉnh An Giang và chuỗi số liệu tài chính 3 năm (2021–2023).

Hướng nghiên cứu mở rộng:

• Mở rộng phạm vi phân tích số liệu tài chính sang các năm tài chính tiếp theo (từ năm 2024 trở đi) để theo dõi xu hướng khi công ty đẩy mạnh xuất khẩu sang Nhật Bản.
• Bổ sung phân tích so sánh đối chuẩn (benchmarking) với các doanh nghiệp cùng ngành phân bón niêm yết trên thị trường để đánh giá năng lực cạnh tranh tổng thể.

Giá trị tham khảo

Khóa luận có giá trị tham khảo thiết thực cho:

• Sinh viên chuyên ngành Kế toán, Kiểm toán, Tài chính doanh nghiệp đang thực hiện đồ án, khóa luận tốt nghiệp về phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs).
• Kế toán viên và nhà quản lý doanh nghiệp thương mại nông nghiệp: Cung cấp tài liệu tham khảo thực tế về cách tổ chức bộ máy kế toán theo Thông tư 200/2014/TT-BTC, cách thiết lập chứng từ luân chuyển và quản lý phân quyền người dùng trên phần mềm FAST.
• Phần đáng tham khảo nhất: Cấu trúc cơ sở lý luận hoàn chỉnh của Chương 2 với hệ thống công thức tỷ số tài chính chi tiết, cùng phương pháp lập bảng phân tích biến động cơ cấu tài sản ngắn hạn ở Chương 3.

Câu hỏi thường gặp

1. Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản áp dụng chế độ kế toán và hệ thống tài khoản nào?
Doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán doanh nghiệp và hệ thống tài khoản theo Thông tư số 200/2014/TT-BTC do Bộ Tài chính ban hành ngày 22/12/2014 và các chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS).

2. Cơ cấu tài sản của công ty giai đoạn 2021–2023 có đặc điểm gì nổi bật?
Toàn bộ 100% tài sản của công ty là tài sản ngắn hạn. Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền luôn chiếm tỷ trọng chi phối cao nhất (75,84% năm 2021, 77,69% năm 2022 và 71,36% năm 2023); hàng tồn kho tăng đều qua các năm (từ 10,74% lên 26,23%); các khoản phải thu giảm mạnh từ 9,86% xuống còn 0,14%.

3. Doanh nghiệp thực hiện các chính sách kế toán cụ thể nào đối với hàng tồn kho, tài sản cố định và thuế?
Doanh nghiệp tính giá xuất kho theo phương pháp nhập trước xuất trước (FIFO); kiểm kê hàng tồn kho theo phương pháp kê khai thường xuyên; tính khấu hao tài sản cố định theo phương pháp đường thẳng; và nộp thuế giá trị gia tăng (GTGT) theo phương pháp khấu trừ.

4. Cơ cấu bộ máy kế toán của công ty được phân nhiệm như thế nào và sử dụng công cụ gì?
Bộ máy gồm Kế toán trưởng trực tiếp quản lý Kế toán bán hàng, Kế toán công nợ, Kế toán kho, Kế toán thu chi và Thủ quỹ. Công tác kế toán sử dụng hình thức Nhật ký chung trên máy vi tính, vận hành trên phần mềm kế toán FAST kết hợp Microsoft Word và Excel.

5. Tác giả vận dụng mô hình nào để phân tích chuyên sâu các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời ROE?
Tác giả sử dụng mô hình tài chính Dupont (theo Brigham & Houston, 2019) nhằm tách biệt ROE thành tích số của tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS), số vòng quay tài sản và tỷ số đòn bẩy tài chính để tìm nguyên nhân biến động hiệu quả kinh doanh.

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp của tác giả Lý Thị Cẩm Huyền đã phản ánh toàn diện hệ thống lý luận và thực trạng tổ chức công tác kế toán, phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản giai đoạn 2021–2023. Bằng việc kết hợp các phương pháp so sánh ngang, so sánh dọc và phân tích tỷ số tài chính theo Thông tư 200/2014/TT-BTC, nghiên cứu làm rõ bức tranh tài chính đặc thù với 100% tài sản ngắn hạn tập trung vào tiền mặt và hàng tồn kho. Công trình là tài liệu học thuật hữu ích cho sinh viên chuyên ngành Kế toán - Kinh tế và các nhà quản trị doanh nghiệp thương mại phân bón trong việc nghiên cứu và hoàn thiện công tác quản trị tài chính.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH MTV SENDAI NHẬT BẢN 1.1 Giới thiệu khái quát về Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản Tên công ty bằng tiếng việt: CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN SENDAI NHẬT BẢN Tên công ty bằng tiếng anh: SENDAI NHAT BAN ONE MEMBER COMPANY LIMITED Tên công ty viết tắt: CÔNG TY TNHH MTV SENDAI NHẬT BẢN Người đại diện pháp lý: HỒ KHẢI HOÀNG Địa chỉ: Số 287/12, Khóm Tây Khánh 4, Phường Mỹ Hoà, Thành phố Long Xuyên, Tỉnh An Giang, Việt Nam Vốn điều lệ: 1.000 đồng Số điện thoại: [phone] E-mail: [e-mail] Mã số thuế: 1602105594 Logo công ty: (Nguồn: Phòng nhân sự Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản) Hình 1.1 Logo của Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản 4 1.2 Lịch sử hình thành và phát triển • Giai đoạn 1: Hình thành (2019- 2020) Được thành lập tháng 9/2019, nhận thức được tầm quan trọng của phân bón hiện tại và tương lai, công ty quyết định lựa chọn con đường nghiên cứu và khai thác về giống cây trồng phân bón. Đồng thời khoảng thời gian này cũng được phê duyệt và tiếp nhận giấy phép hoạt động kinh doanh. • Tháng 1/2020: Thành lập thành công văn phòng đại diện tại TP. • Giai đoạn 2: Định vị phát triển (2021 - 2023) Công ty luôn trong tâm thế học hỏi và không ngừng nâng cấp công nghệ, đổi mới tư duy, tiếp thu những kiến thức bổ ích về ngành từ nước bạn và cân chỉnh để cho ra những ý tưởng phù hợp với thị trường Việt Nam.

• Giữa tháng 5/2021: Nhận được sự đánh giá tích cực về tác động môi trường liên quan đến dự án phân bón. • Tháng 8/2021: Xuất lô hàng đầu tiên và được nhà nông khu vực trực thuộc đón nhận. • Tháng 2/2022: Ký kết hợp đồng hợp tác chính thức với các nhà tài trợ từ công ty Nhật Bản về sự đảm bảo chất lượng trong phân bón cây trồng. • Tháng 10/2022: Dần khẳng định vị trí, các lô hàng liên tiếp được bán với quy mô rộng hơn mỗi ngày.

Phân bón công ty đã xuất hiện ở các thành phố lớn như Hồ Chí Minh, Cần Thơ, Đồng Nai,. 5 • Năm 2023: giai đoạn vị trí được khẳng định mạnh mẽ, xuất lô hàng đầu tiên cho các đối tác Nhật Bản qua nhiều khâu kiểm tra nghiêm ngặt, thời điểm đó liên tiếp được phép xuất khẩu lô hàng sang nước bạn. Trong suốt quá trình phát triển công ty vẫn luôn khiêm nhường, tiếp thu ý kiến với mục đích hoàn thiện tất cả quy trình, sản xuất,… Chúng tôi luôn giữ vững thông điệp: “Hợp tác - Phát triển sáng tạo - Hướng tới tương lai”.3 Tầm nhìn, sứ mệnh, giá trị cốt lõi • Tầm nhìn: Vươn mình trở thành một doanh nghiệp kinh doanh phân bón hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất, kinh doanh phân bón. Làm người bạn thân thiết với nhà nông, người đồng hành đáng tin cậy của khách hàng.

• Sứ mệnh Đảm bảo nguồn phân bón uy tín, chất lượng cho nhà nông và cung cấp thành phần dinh dưỡng tốt nhất cho cây trồng. • Giá trị cốt lõi Trên con đường chinh phục mục tiêu lớn lao luôn giữ vững trọn vẹn các giá trị “Tiên phong - Trách nhiệm - Hợp tác - Hoà Hợp”. Tiên phong: Với tinh thần dám đương đầu, ý chí vững vàng không ngại thử thách luôn trong tâm thế rèn luyện, sáng tạo không ngừng nghỉ. Trách nhiệm: Luôn có sự tập trung cao độ khi nghiên cứu, sản xuất cho đến khi cho ra sản phẩm cuối cùng tất cả quy trình đều được chúng tôi tỉ mỉ quan 6 sát cẩn thận.

Không đổ trách nhiệm cho bất cứ ai, thẳng thắn nhận lỗi. Hợp tác: Tạo sự liên kết vô hình với các anh bạn nhà nông, lắng nghe, thấu hiểu để thay đổi, khắc phục vấn đề và đạt được kết quả tốt nhất. Hoà hợp: Dung hoà truyền tải các giá trị đến với từng cá nhân trong tổ chức, hoà hợp doanh nghiệp với nhân viên, hài hoà các mối quan hệ của công ty với khách hàng.4 Chức năng nhiệm vụ và lĩnh vực hoạt động Mã Ngành Hoạt động dịch vụ trồng trọt 0161 (không hoạt động tại trụ sở). 0163 Hoạt động dịch vụ sau thu hoạch 0164 Xử lý hạt giống để nhân giống Bán buôn nông, lâm sản nguyên liệu (trừ gỗ, tre, nứa) 4620 Chi tiết: bán buôn hoa và cây (không hoạt động tại trụ sở) 4659 Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác Bán buôn chuyên doanh khác chưa được phân vào đâu Chi tiết: - bán buôn phân bón - bán buôn các sản phẩm từ nhựa, 4669 plastic - bán buôn hóa chất (hóa chất công nghiệp, hóa chất phụ gia thực phẩm) - bán buôn thuốc bảo vệ thực vật Bán lẻ hàng hoá khác mới trong các cửa hàng chuyên doanh 4773 Chi tiết: Bán lẻ hoa, cây cảnh trong các cửa hàng chuyên doanh (Nguồn: Phòng nhân sự Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản) Bảng 1.1 Lĩnh vực hoạt động của Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản 7 1.5 Cơ cấu tổ chức tại Công ty 1.1 Hình thức tổ chức bộ máy quản lý PHÒNG KINH PHÒNG KẾ PHÒNG KHO XƯỞNG DOANH TOÁN HÀNH CHÍNH SẢN XUẤT (Nguồn: Phòng nhân sự Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản) Sơ đồ 1.

Tổ chức bộ máy quản lý Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản 1.2 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban • Giám đốc Là người đứng đầu chủ thể doanh nghiệp, có quyền quyết định tất cả các vấn đề phát sinh của doanh nghiệp và chịu trách nhiệm trước mục tiêu, chiến lược tương lai toàn công ty. Luôn đảm bảo mọi kế hoạch đề ra phải thu được lợi nhuận, vận hành hiệu quả và hạn chế rủi ro ở mức tối thiểu. Tạo môi trường làm việc thân thiện, duy trì, gắn kết các mối quan hệ trong và ngoài doanh nghiệp bao gồm nhân viên công ty, đối tác, khách hàng, cơ quan chính phủ và cộng đồng. Giám sát và quản lý chặt chẽ các chính sách, văn hoá công ty và thúc đẩy nhân viên thực hiện đúng hướng phát triển.

8 • Phòng hành chính Chịu trách nhiệm xây dựng cơ cấu tổ chức của công ty bao gồm các phân quyền các nhánh bộ phận, chức năng quản lý, điều hành, nhiệm vụ phòng ban và phúc lợi của công nhân viên. Hạch toán, tính toán các khoản chi phí, thanh toán lương và đảm bảo các quyền lợi của nhân viên theo đúng quy định của công ty. Quản lý ngân sách tài chính theo đúng kế hoạch chi tiêu và vận hành hiệu quả các chính sách đảm bảo không hao hụt tài chính ảnh hưởng dự phòng của công ty. Xây dựng quy trình làm việc các phòng ban trong đó bao gồm cả khối vận hành, quản lý và kế hoạch tài chính sắp tới.

Hỗ trợ giám đốc giám sát và điều hành hoạt động mỗi ngày của công ty, đảm bảo phòng hành chính chạy việc một cách hiệu quả, giúp đỡ các phòng ban khi cần thiết. Để các khối lượng việc ở công ty được cân bằng và không xảy ra sai sót. • Phòng kinh doanh Đóng vai trò tương đối quan trọng trong việc thúc đẩy doanh số và làm tăng doanh thu của công ty. Bộ phận sẽ phân tích giá cả, khảo sát kinh tế thị trường và đưa ra các chiến lược bán hàng phù hợp nhất ở từng giai đoạn khác nhau, từ đó chọn các phân khúc thị trường hợp lý đưa sản phẩm tiếp cận với khách hàng nhanh nhất.

Luôn trong quá trình chiêu mộ và tìm kiếm khách hàng tiềm năng, đối tác mới có khả năng đồng hành và duy trì mối quan hệ với các khách hàng đang hợp tác tại đơn vị. Phân tích số liệu hiệu quả bán hàng, đưa ra các báo cáo thực tế trình lên ban giám đốc để các cấp lãnh đạo cập nhật tình hình hoạt động và đưa ra chiến lược kinh doanh hiệu quả hơn. • Phòng kế toán 9 Đây được xem là phòng ban đầu não của công ty. Là bộ phận lập kế hoạch tài chính, dự tính khoản chi cho các niên độ tiếp đồng thời là bộ phận có khả năng đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp sau giám đốc về độ tin cậy và chính xác.

Chịu trách nhiệm cao trong việc quản lý dòng tiền và kiểm soát dòng tiền hoạt động. Quản lý các tài sản thuộc quyền sở hữu của công ty qua việc ghi chép từ sổ sách hay kiểm tra số lượng thực tế và luôn cập nhật các báo cáo tài chính của công ty. Cuối kỳ mỗi tháng, mỗi quý, mỗi năm đều cung cấp các báo cáo tài chính đúng quy định bộ tài chính yêu cầu như báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bộ báo cáo tài chính, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán, xuất hoá đơn và cung cấp đầy đủ cho các bên liên quan đến quá trình làm việc cần cập nhật tình hình báo cáo. Đảm bảo các báo cáo tài chính đúng với quy định pháp lý mà Bộ tài chính ban hành và tuân theo chuẩn mực kế toán.

• Xưởng kho, sản xuất Là nơi khi hàng hóa được mua vào sẽ tiến hành nhập kho và được vận chuyển tới kho lưu trữ và kiểm soát hàng hoá tại đây. Thủ kho chịu trách nhiệm quản lý, kiểm kê hàng tồn kho, theo dõi quá trình xuất nhập tồn tại kho và ghi nhận đúng thực tế. Nhân viên của kho tiến hành kiểm tra sản phẩm đã hoàn thành và dán tem sau đó chất hàng vào các công hàng đã được sắp vị trí, cuối cùng là kiểm tra số lượng và chất lượng hàng hoá.6 Cơ cấu tổ chức công tác kế toán tại Công ty 1.1 Tổ chức bộ máy kế toán 10 KẾ TOÁN TRƯỞNG KẾ TOÁN KẾ TOÁN KẾ TOÁN KẾ TOÁN THỦ QUỸ BÁN HÀNG CÔNG NỢ THU CHI KHO (Nguồn: Phòng nhân sự Công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản) Sơ đồ 1.2 Tổ chức bộ máy kế toán công ty TNHH MTV Sendai Nhật Bản v Chức năng, nhiệm vụ của từng vị trí kế toán: • Kế toán trưởng Là người đứng đầu trong bộ phận kế toán của công ty chịu tất cả các trách nhiệm khi có bất cứ vấn đề nào xảy ra liên quan đến tài chính của công ty. Điều hành và quản lý lên kế hoạch phân quyền và giao nhiệm vụ cho các thành viên trong đội ngũ kế toán.

Chịu trách nhiệm lập báo cáo liên quan đến thuế, quyết toán thuế khi có yêu cầu của kiểm toán, luôn phải cập nhật sự thay đổi về pháp lý, thông tư ban hành, luật kế toán để đảm bảo các công tác kế toán làm đúng quy định và tuân thủ đúng pháp luật, tiêu chuẩn được đề ra. 11 Là người kiểm tra cuối cùng đối chiếu sổ sách, báo cáo đảm bảo được tính chính xác hợp pháp của báo cáo trước khi kết sổ.